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Bitcoin kletterte kürzlich auf 69.000 US-Dollar und brachte damit 94 % aller Bitcoin-Inhaber in die Gewinnzone. Daten des Marktinformationsspezialisten CryptoQuant, die vom unabhängigen Analysten Axel Adler Jr. ausgewertet wurden, zeigen, dass die meisten Coins zu 55.000 US-Dollar oder weniger gekauft wurden. Ein derart hoher Prozentsatz an Inhabern mit Gewinn signalisiert oft, dass bald ein Preisrückgang eintreten könnte, da Investoren sich dafür entscheiden könnten, auf diesem Niveau Gewinne mitzunehmen.
Die Geschichte zeigt, dass der Markt dazu neigt, eine Korrektur zu erleben, wenn ein großer Teil des Bitcoin-Angebots im Gewinn ist. Ende September, als ein ähnlicher Prozentsatz der Inhaber Gewinne erzielte, fiel der Bitcoin-Preis von 65.800 US-Dollar auf unter 60.000 US-Dollar. Ein weiterer Fall ereignete sich im März 2024, als Bitcoin ein neues Allzeithoch von über 73.800 US-Dollar erreichte. Dieser Anstieg wurde durch Kapitalzuflüsse in US-amerikanische Spot-Bitcoin-ETFs und die Vorfreude auf das Bitcoin-Halving-Event 2024 angeheizt. Nach diesem Höhepunkt fiel der Preis um 23 % und erreichte am 1. Mai ein Tief von 56.500 US-Dollar.
Gegenwärtig stößt Bitcoin bei der Marke von 69.000 US-Dollar auf einen starken Widerstand. Der japanische Händler Jusko Trader stellte fest, dass Bitcoin auf einen wichtigen Liquiditätsbereich zwischen 67.300 und 69.400 US-Dollar trifft. Dieser Bereich hat in den letzten sechs Monaten als Barriere gewirkt und den Preis daran gehindert, sich über ihm zu halten. Der jüngste Rückgang wird als gesund angesehen, und einige glauben, dass die Aufwärtsdynamik anhält.
Wenn es Bitcoin gelingt, diesen Widerstand zu durchbrechen, könnte dies die Liquidation von über 1,6 Milliarden US-Dollar an gehebelten Short-Positionen an allen Börsen auslösen. Ein solcher Schritt könnte aufgrund von Short Squeezes zu einem rapiden Preisanstieg führen, bei denen Short-Seller gezwungen sind, ihre Positionen zu höheren Preisen zurückzukaufen.
Ein Faktor, der Bitcoin dabei helfen könnte, die Marke von 69.000 US-Dollar zu durchbrechen, sind die zunehmenden Zuflüsse in US-amerikanische Spot-Bitcoin-börsengehandelte Fonds (ETFs). Daten von Farside Investors zufolge haben diese Zuflüsse seit dem 11. Oktober an Fahrt gewonnen und erreichten am 22. Oktober 21,2 Milliarden US-Dollar. Das wachsende Interesse an Bitcoin-ETFs deutet darauf hin, dass institutionelle Investoren in den Markt eintreten, was für zusätzlichen Kaufdruck sorgen könnte.
In anderen Entwicklungen sprach der CEO von Tether, Paolo Ardoino, per Videolink auf der DC Fintech Week. Tether ist der weltweit führende Emittent von Stablecoins, insbesondere USDT, das an den US-Dollar gekoppelt ist. Stablecoins wie USDT spielen eine entscheidende Rolle im Kryptowährungs-Ökosystem, indem sie Liquidität und ein stabiles Tauschmittel bieten.
Ardoino betonte die Bedeutung vernünftiger Krypto-Regulierungen in den Vereinigten Staaten. Er erklärte, dass Vorschriften Endnutzer schützen und es Stablecoin-Innovationen ermöglichen sollten, weiterhin eine Rettungsleine für Menschen in Teilen der Welt zu bieten, in denen ihnen der Zugang zu auf Dollar basierenden Vermögenswerten verwehrt ist. In vielen Ländern mit hoher Inflation bieten Stablecoins eine wesentliche Alternative zur Werterhaltung.
Tether kooperiert in 45 Ländern mit Strafverfolgungsbehörden, darunter dem Federal Bureau of Investigation und dem U.S. Secret Service. Ardoino argumentierte, dass das Maß an Kooperation von Tether und die Anzahl der unterhaltenen Agenturbeziehungen von anderen Finanzunternehmen unerreicht seien. Er hob hervor, dass Tether 2022 erhebliche Rücknahmen in Höhe von mehr als 10 % seiner Reserven überstanden hat, was die finanzielle Widerstandsfähigkeit des Unternehmens demonstriert.
Die Reserven von Tether sind zu 104 % überbesichert, wobei 84 % durch US-Staatsanleihen gedeckt sind. Ardoino erklärte, dass die wichtigste Aufgabe eines Stablecoin-Emittenten darin bestehe, in Zeiten von Rücknahmen Reserven liquidieren und jeden zurückzahlen zu können. Er argumentierte, dass Tethers Bestände an US-Schulden beträchtlich seien und mit denen eines mittelgroßen Landes konkurrierten, aber dennoch ein geringeres Risiko darstellten, da sie nicht von einer einzelnen Einheit kontrolliert würden.
Während sich Tether auf Nicht-US-Märkte konzentriert, äußerte Ardoino die Hoffnung, dass die Vereinigten Staaten vernünftige Krypto-Regulierungen entwickeln werden. Er glaubt, dass solche Vorschriften es Stablecoin-Innovationen ermöglichen werden, zu florieren und weiterhin weltweit Vorteile zu bieten. Er wies auch auf Herausforderungen mit europäischen Stablecoin-Standards hin, insbesondere im Hinblick auf Barreserven, und schlug vor, dass Vorschriften zum Schutz der Verbraucher konzipiert werden sollten, ohne Innovationen zu behindern.
Im US-Gesetzgebungsbereich sprach der Abgeordnete French Hill, der das Krypto-Panel im House Financial Services Committee leitet, über das Potenzial von Krypto- und Stablecoin-Gesetzgebung. Er erwähnte, dass es eine Chance für eine solche Gesetzgebung gebe, in den letzten Wochen der als „lahme Ente“ bezeichneten Kongresssitzung an Bedeutung zu gewinnen. Hill wies darauf hin, dass der Senat im Rahmen eines Verteidigungsausgabenpakets Raum für mögliche Ergänzungen bei Finanzdienstleistungen gelassen habe. Er räumte jedoch ein, dass die Gesetzesstrategie vom Ergebnis der Präsidentschaftswahl abhängen könnte.
Wenn in diesem Jahr keine Krypto-Gesetzgebung verabschiedet wird, erklärte Hill, dass sie für die ab 2025 beginnende Sitzung eine oberste Priorität sein werde. Dies deutet darauf hin, dass die politischen Entscheidungsträger die zunehmende Bedeutung von Kryptowährungen und die Notwendigkeit eines klaren regulatorischen Rahmens anerkennen, um Innovationen zu unterstützen und gleichzeitig die Verbraucher zu schützen.
Diese Entwicklungen unterstreichen die Überschneidung von Marktdynamik, technologischer Innovation und regulatorischen Erwägungen im Kryptowährungsraum. Während Bitcoin nahe kritischer Preisniveaus schwebt, werden die Aktionen von Investoren, Institutionen und Aufsichtsbehörden eine bedeutende Rolle bei der Gestaltung seiner zukünftigen Entwicklung spielen.
Investoren und Enthusiasten sollten sich über diese Trends auf dem Laufenden halten. Zu verstehen, wie Faktoren wie Gewinnniveaus der Inhaber, Widerstandszonen, ETF-Zuflüsse und regulatorische Entwicklungen zusammenwirken, kann wertvolle Erkenntnisse liefern. Der Kryptowährungsmarkt bleibt volatil und komplex, was die Bedeutung von Due Diligence und vorsichtiger Beteiligung unterstreicht.
Die zukünftigen Bewegungen von Bitcoin werden wahrscheinlich von einer Kombination aus Marktdynamik, regulatorischen Veränderungen und einer breiteren Akzeptanz abhängen. Da ein beträchtlicher Teil der Bitcoin-Inhaber Gewinne erzielt, besteht das Potenzial für einen erhöhten Verkaufsdruck. Allerdings könnten Faktoren wie zunehmende ETF-Zuflüsse und positive regulatorische Entwicklungen eine weitere Kurssteigerung unterstützen.
Im Zuge der Marktentwicklung müssen die Teilnehmer mit Bewusstsein und Umsicht navigieren. Das Zusammenspiel von Marktkräften und regulatorischen Maßnahmen wird die Kryptowährungslandschaft weiter prägen. Informiert zu bleiben und Vorsicht walten zu lassen, ist für jeden, der an diesem dynamischen Markt beteiligt ist, unerlässlich.
