Ціна біткоїна, провідної криптовалюти, різко зросла, перевищивши позначку в 65 000 доларів США, що стало значною віхою на ринку цифрових активів. Це зростання відбувається на тлі відновлення китайських акцій, які завершили день на позитивній ноті, незважаючи на неоднозначну реакцію на плани стимулювання уряду. Вранці в Європі біткоїн торгувався близько 64 900 доларів США, що свідчить про зростання на 3,4% за останні 24 години. Ширший ринок криптовалют, який вимірюється індексом CoinDesk 20, також зріс приблизно на 2,9%.

Індекс Shanghai Composite закрився з понад 2%-вим зростанням, незважаючи на те, що останні заяви китайського уряду не виправдали очікувань ринку. Міністр фінансів Лю Кунь пообіцяв вжити нових заходів для підтримки сектора нерухомості та натякнув на збільшення державних запозичень під час брифінгу в суботу. Ці події, схоже, вплинули на світові ринки, включаючи цифрові активи, такі як біткоїн.

Економіка Китаю відіграє вирішальну роль на світових фінансових ринках. Плани стимулювання уряду були спрямовані на стимулювання сектора нерухомості, який зіткнувся з труднощами. Хоча ці заходи не повністю виправдали очікування інвесторів, позитивне закриття індексу Shanghai Composite свідчить про певний рівень довіри. Динаміка ціни Bitcoin, схоже, пов’язана з цими подіями.

Відновлення китайських акцій свідчить про те, що інвестори з оптимізмом ставляться до заходів економічної підтримки, які можуть перекинутися на ринок криптовалют. Настрої щодо ризику залишаються високими: інвестори готові «купувати все» до подальшого повідомлення. Стрибок біткоїна понад 65 000 доларів США на тлі відновлення китайського фондового ринку підкреслює цю тенденцію.

Цього тижня ринок криптовалют готується до випуску токенів на суму майже 500 мільйонів доларів. Такі великі розблокування токенів можуть створити тиск на зниження цін через збільшення пропозиції. Планується розблокувати понад 80 мільйонів доларів WLD компанії Worldcoin, 51 мільйон доларів ARB компанії Arbitrum і майже по 40 мільйонів доларів EIGEN компанії EigenLayer і AXS компанії Axie Infinity. У рамках поточного плану лінійної емісії, коли токени поступово вводяться на ринок, буде також розблоковано SOL компанії Solana на суму 80 мільйонів доларів США.

Інвестори часто передбачають, що одержувачі розблокованих токенів можуть продати їх, що призведе до випереджувальних розпродажів. Однак якщо ринок розглядає розблокування як ознаку прогресу проекту або очікує, що токени будуть використані для управління за допомогою стейкінгу, ціни можуть залишатися стабільними або навіть зростати через позитивні настрої. Здатність ринку поглинати ці токени відіграватиме ключову роль у визначенні стабільності цін.

У той час як серйозні криптосектори, такі як рішення рівня 2 і токени зберігання, відчувають низьку волатильність ринку, зростає інтерес до мем-монет. Мем-монети – це криптовалюти, які часто створюються як жарт або на основі інтернет-мемів, але можуть набути значної популярності та цінності. Цей інтерес виникає на тлі зростання негативних настроїв щодо токенів, підтриманих фондами венчурного капіталу.

Токени, підтримані венчурним капіталом, дедалі частіше розглядаються як завищені та погана ставка для роздрібних трейдерів. Роздрібні інвестори можуть відчувати, що ці токени недоступні або не пропонують справедливої вартості. Як наслідок, деякі трейдери звертаються до мем-монет, які, на їхню думку, мають потенціал для швидкого прибутку, незважаючи на їхні вищі ризики.

Галузеві експерти зважують свіжі рухи біткоїна. Августин Фан, керівник відділу аналітики в SOFA, поділився своїми міркуваннями щодо цієї ситуації. «Ціни на біткоїн підскочили сьогодні вранці до понад 64 000 доларів, оскільки китайські акції відновилися після розчарувань вихідних», — сказав Фан CoinDesk у повідомленні Telegram. «Настрої щодо ризику, ймовірно, залишатимуться в режимі «купувати все» до подальшого повідомлення».

Фан також згадав про вплив майбутніх виборів у США на траєкторію біткоїна. «Сильний приплив BTC у п’ятницю може бути позитивною ознакою, оскільки ми наближаємося до останніх тижнів передвиборчої кампанії», — сказав він. «Але знадобиться терпіння, перш ніж ми зможемо досягти нових максимумів найближчим часом». Вибори в США, заплановані на 5 листопада, можуть вплинути на ринкову динаміку, оскільки інвестори розглядатимуть потенційні зміни політики.

Минулого тижня Сполучені Штати оприлюднили більш чіткі економічні дані, причому як індекс споживчих цін (CPI), так і індекс цін виробників (PPI) показали сильніші цифри. Ці показники вимірюють інфляцію на рівні споживачів і виробників відповідно. Спочатку ринки не були впевнені в тому, як ці дані вплинуть. Однак зрештою вони вирішили, що основна тенденція інфляції залишається незмінною.

Тривав рух до висхідної кривої, що відображає очікування майбутнього економічного зростання та інфляції. На ринках облігацій зростаюча крива дохідності свідчить про те, що інвестори очікують вищих процентних ставок у майбутньому через економічне зростання. Цей сценарій може вплинути на інвестиційні стратегії у різних класах активів, включаючи криптовалюти.

Американські акції досягли нових історичних максимумів, а імена з високим бета-коефіцієнтом та долар розширилися ще далі. Високобета-акції є більш волатильними і, як правило, перевершують показники на зростаючих ринках. Високі показники цих акцій свідчать про підвищення апетиту до ризику серед інвесторів.

Учасники ринку уважно стежать за діями Федеральної резервної системи. За очікуваннями ринку, у грудні Федеральний резерв знизить ставку на 25 базисних пунктів із ймовірністю понад 85%. Базисний пункт становить одну соту відсоткового пункту, тому зниження на 25 базисних пунктів знизило б процентні ставки на 0,25%.

Більш низькі процентні ставки можуть призвести до збільшення інвестицій у більш ризиковані активи, оскільки інвестори шукають вищої прибутковості, ніж та, яка доступна з традиційних заощаджень або продуктів з фіксованим доходом. Ця динаміка може бути вигідною для криптовалют, таких як біткоїн, оскільки вони стають більш привабливими в умовах низьких процентних ставок.

Рішення Федерального резерву залежать від таких факторів, як тенденції інфляції та економічні дані. Якщо основна інфляція залиши

Найбільш криптодружні країни світу у 2024 році

Криптовалюта змінює наше уявлення про гроші та інвестиції. Багато країн бачать потенціал цифрових активів і створюють правила, щоб залучити криптобізнес. У 2024 році деякі країни виділяються тим, що вітають криптостартапи та спрощують їхній розвиток.

Дубай

Дубай є лідером як найкраще місце для криптобізнесу. У місті діють чіткі та сприятливі закони щодо регулювання криптовалют. Центр багатопрофільних товарів Дубая (DMCC) та Орган з регулювання віртуальних активів (VARA) здійснюють нагляд за криптокомпаніями. Для ведення діяльності компанії мають зареєструватися в цих фінансових установах.

Одна велика перевага полягає в тому, що на цифрові активи не поширюється податок на приріст капіталу. Корпоративний податок становить лише 9% для доходів понад 375 000 дирхамів ОАЕ. Ця низька ставка корпоративного податку робить Дубай чудовим місцем для криптостартапів. Уже зараз там зареєстровано понад 550 криптокомпаній, що свідчить про активне впровадження криптовалют.

Швейцарія

Швейцарія — ще одна країна, яка підтримує криптовалютні починання. Швейцарський орган з нагляду за фінансовим ринком (FINMA) забезпечує чітке регулювання криптовалют. У таких місцях, як Цуг, відомому як «Crypto Valley», процвітає технологія блокчейн. Для ведення діяльності компанії мають зареєструватися в FINMA.

Податок на приріст капіталу становить 7,8%, що є розумним. Ставки корпоративного податку варіюються від 12% до 21%. З понад 900 зареєстрованими криптокомпаніями Швейцарія є світовим криптохабом. Багато компаній приймають платежі в криптовалюті, що сприяє зростанню ринку криптовалют.

Південна Корея

Південна Корея стає центром для криптобізнесу. Корейський підрозділ фінансової розвідки (KFIU) регулює постачальників послуг криптовалют. Хоча закони про криптовалюти все ще розвиваються, країна демонструє сильну підтримку цифрових активів.

Наразі податок на приріст капіталу від криптовалют відсутній. Корпоративний податок відкладено до 2025 року. Там працює понад 376 зареєстрованих криптокомпаній. Криптосектор Південної Кореї швидко зростає, що робить країну ключовим гравцем в Азії.

Сінгапур

Сінгапур є великим центром для криптостартапів. Регулювання криптовалюти здійснює Управління грошового обігу Сінгапуру (MAS). Для початку криптобізнесу компаніям потрібна ліцензія MAS.

Податок на приріст капіталу відсутній, а ставка корпоративного податку є фіксованою — 17%. Сінгапур підтримує розвиток технології блокчейн, пропонуючи гранти на блокчейн на загальну суму 8,9 мільйона доларів. З понад 100 зареєстрованими криптокомпаніями країна лідирує в середовищі криптобізнесу Південно-Східної Азії.

США

У США спостерігається широке впровадження криптовалют. Понад 5000 компаній приймають платежі в криптовалюті в різних галузях. Регуляторна чіткість відрізняється залежно від штату, і в регулюванні беруть участь такі фінансові органи, як Комісія з цінних паперів та бірж (SEC) і Мережа протидії фінансовим злочинам (FinCEN).

На федеральному рівні податок на приріст капіталу від криптовалют відсутній, але можуть застосовуватися податки штату. Ставка податку на прибуток корпорацій становить 21%. З 474 зареєстрованими криптокомпаніями США залишаються основним гравцем у криптовалютній індустрії. Деякі штати пропонують сприятливі для криптовалют положення, наприклад, програми «пісочниці» для блокчейн-компаній.

Естонія

Естонія відома своїми цифровими перетвореннями та підтримкою додатків для блокчейну. Регулювання криптокомпаній здійснює Естонський фінансовий нагляд (EFSA). Суворі закони проти відмивання грошей (AML) призвели до зменшення кількості ліцензованих криптостартапів.

Податок на приріст капіталу становить 20%, а ставка корпоративного податку також становить 20%. Незважаючи на жорсткіше регулювання криптовалют, Естонія залишається привабливою завдяки своїм сприятливим умовам для криптобізнесу.

Італія

Італія вітає постачальників криптопослуг. Міністерство економіки та фінансів (MEF) та Італійська комісія з цінних паперів та бірж (CONSOB) здійснюють нагляд за регулюванням криптовалют. Країна адаптується до Регламенту Європейського Союзу про ринки криптоактивів (MiCA).

Податок на приріст капіталу становить 26%, а ставка корпоративного податку — 24%. З 73 зареєстрованими криптокомпаніями Італія пропонує сприятливе середовище для криптобізнесу.

Росія

Росія визнає криптовалюту як законний платіжний засіб. Регулюванням ринку криптовалют займається Центральний банк Росії (ЦБ РФ). Податок на приріст капіталу відсутній, а ставка корпоративного податку становить 20%.

У Росії працює понад 70 зареєстрованих криптокомпаній. Багато компаній приймають платежі в криптовалюті, що спрощує транзакції для криптокомпаній. Податкова політика країни робить її привабливою для криптокомпаній.

Німеччина

Німеччина підтримує технологію блокчейн та операції з криптовалютою. Федеральне управління фінансового нагляду (BaFin) забезпечує чітке регулювання криптовалют. Для ведення діяльності компанії мають отримати ліцензію на криптовалюту.

Податок на довгостроковий приріст капіталу від криптовалют відсутній. Податок на короткостроковий приріст капіталу варіюється від 0% до 45% залежно від прибутку. Ставки корпоративного податку коливаються від 15% до 30%. З понад 300 зареєстрованими криптокомпаніями Німеччина сприяє сильному середовищу для криптобізнесу.

Бразилія

Бразилія розробляє свою регуляторну базу для криптовалют. Регулювання криптовалют здійснює Центральний банк Бразилії. Закони про криптовалюти все ще формуються, пропонуючи менш обмежувальні умови для стартапів.

Податок на приріст капіталу варіюється від 15% до 22,5%. Ставки корпоративного податку коливаються від 0% до 27,5%. З 19 зареєстрованими криптокомпаніями Бразилія досягає успіху в криптосекторі попри високі податкові ставки.

Криптовалюта продовжує змінювати світову економіку. Країни розробляють сприятливі для криптовалют положення, щоб залучити бізнес і стимулювати економічне зростання. Від чітких зако

Компанія Metaplanet, яка базується в Токіо, щойно придбала ще 6,5 мільйонів доларів у біткоінах, щоб додати до свого постійно зростаючого запасу 108 999 BTC. Завдяки цьому загальна кількість BTC групи досягла 748 502 BTC, що є доволі серйозною довгостроковою інвестицією в криптовалюту. Metaplanet накопичує свої резерви біткоінів з квітня 2024 року та заявляє, що остання покупка є частиною її поточної стратегії з купівлі більшої кількості біткоінів, скориставшись особливими умовами ринку.

Проте варто зазначити, що Metaplanet не купує біткоіни безпосередньо. Вона робить це за допомогою стратегії, яка передбачає продаж опціонів пут разом із купівлею криптовалюти. Опціони пут надають компанії право продати біткоіни за певною ціною в майбутньому. Це означає, що якщо ціна біткоіна впаде, Metaplanet все одно зможе продати його за вищою ціною, зазначеною в опціоні. За словами Пітера Чунга з Presto Labs, ця тактика демонструє рівень витонченості, який рідко можна побачити в компаніях, що купують біткоіни. Таким чином, це дало змогу Metaplanet потенційно заробити більше на своїх інвестиціях у біткоіни, одночасно знизивши ризик на випадок падіння цін.

Це ставить Metaplanet в унікальне становище серед публічних компаній, особливо тих, які базуються в Азії, які також почали купувати біткоіни для своїх корпоративних скарбниць. Наприклад, Nexon і Meitu є двома іншими великими регіональними компаніями, які робили те саме з цифровою валютою. Але стратегія Metaplanet полягає у використанні опціонів пут, щоб додати до своєї стратегії шар витонченості. За словами Чунга, керівництво розглядає біткоін як частину своєї довгострокової стратегії щодо надання вартості акціонерам.

Цікавим також є час останніх покупок Metaplanet. Компанія скористалася недавнім зростанням вартості японської ієни щодо долара США. Вона купує біткоіни, коли ієна перебуває на високому рівні, і таким чином отримує більше за свої гроші. Це може бути одним зі стратегічних кроків компанії для хеджування ризиків від короткострокових падінь ціни на біткоіни, поки вона продовжує нарощувати загальні активи.

Цю стратегію порівняли зі стратегією компанії MicroStrategy зі Сполучених Штатів, яка відома тим, що має багато біткоінів. Як і Metaplanet, MicroStrategy взяла біткоін як невід’ємну частину своєї корпоративної скарбниці. Дійсно, коли Metaplanet почала купувати біткоіни на початку року, вона навіть назвала себе «азійською відповіддю MicroStrategy». Саме в цьому порівнянні з MicroStrategy найкраще пояснюється, чому Metaplanet, схоже, прагне створити свій запас біткоінів. Так samo ці дві компанії поділяють переконання, що утримання біткоінів виявиться гарною інвестицією в довгостроковій перспективі.

Великі інвестиції, які Metaplanet вклала в біткоіни, починають мати очевидний вплив на рух ціни її акцій. Вони зросли з 190 ієн до піку в 1008 ієн після того, як компанія вперше оголосила про свій сплеск покупок біткоінів у квітні. Цей сплеск досить добре відображав, наскільки інвестори вірять у стратегію компанії щодо біткоінів. Проте з того часу акції трохи охололи і зараз перебувають на рівні близько 6,40 доларів. Хоча акції знизилися зі свого піку, вони все ще значно вищі, ніж до того, як компанія почала купувати біткоіни.

Агресивний сплеск купівлі біткоінів компанією є частиною ширшої тенденції інвестування бізнесами в криптовалюту як засобу диверсифікації своїх активів. Наприклад, Tesla наробила галасу минулого року, коли оголосила, що придбала біткоіни на суму 1,5 мільярда доларів. З того часу Tesla продала частину своїх біткоінів для отримання прибутку, але цей крок став поворотним моментом для корпоративного прийняття криптовалют. В іншому випадку компанія Square, яка з того часу змінила назву на Block Inc., також глибоко вплела біткоін у свою стратегію: вона купила 50 мільйонів доларів криптовалюти в 2020 році та ще 170 мільйонів доларів у 2021 році.

Такі компанії, як Metaplanet, Tesla та Block, перебувають у хорошій компанії в зростаючому легіоні компаній, які розглядають біткоін як принципово надійний актив для утримання в майбутньому. Зміни в корпоративному мисленні щодо криптовалют відбуваються в той час, коли все більше інвесторів, особливо молодих, вирішують вкладати свої гроші в цифрові активи, а не в традиційні інвестиції в акції та облігації. Недавнє дослідження, проведене компанією Charles Schwab, показує, що аж 62% представників покоління міленіалів планують інвестувати в криптовалюти наступного року. Це число є досить великим поворотом у порівнянні зі старим поколінням, яке все ще, як і раніше, віддає перевагу акціям і облігаціям.

Це тенденція, яка може продовжуватися і продовжуватися, оскільки представники покоління міленіалів успадковують дедалі більше від своїх батьків і бабусь і дідусів. За оцінками, протягом наступного десятиліття буде передано близько 84 трильйонів доларів, і майже 20 трильйонів доларів із цієї суми можуть бути вкладені в біткоіни та інші криптовалюти. Це може бути ідеальним штормом, який визначає, як виглядатимуть майбутні криптовалютні ринки: молодих людей значно більше цікавлять цифрові активи, ніж фізичні.

Навіть такі фінансові гіганти, як BlackRock, почали звертати більше уваги на той факт, що біткоін рухається вгору. У січні цього року BlackRock, один із найбільших у світі керівників активів, випустив біткоін-ETF, незважаючи на те, що його генеральний директор Ларрі Фінк колись називав біткоін інструментом відмивання грошей. Наразі він працює досить добре і з моменту запуску приніс 22 мільярди доларів. Це означає, що навіть традиційні фінансові гравці починають розглядати біткоїн як клас активів.

Він навіть сказав, що «біткоін» є одним із найбільш популярних пошукових термінів на веб-сайті BlackRock, що ще більше висвітлює, як інтерес до криптовалюти постійно зростає. Fidelity, ще один великий керівник активів, також приєднався до групи прихильників біткоінів, сприяючи освіті в галузі блокчейну для молодого покоління через такі платформи соціальних мереж, як TikTok і X. Fidelity інвестувала понад 10 мільярдів доларів у свій біткоін-ETF, що робить компанію ще одним великим гравцем на зростаючому ринку інвестицій у криптовалюту.

Таке рішення Metaplanet очевидно є частиною широкої тенденції, коли компанії та інвестори почали використовувати цифрові криптовалюти як хедж від втрат у зростанні вартості. Загалом, якщо більша кількість підприємств та фінансових установ використовуватимуть

Пітер Шифф недавно висловився у соціальних мережах щодо рішення уряду США продати велику кількість біткоїнів. Уряд планує продати 69 370 біткоїнів вартістю близько 4,3 мільярда доларів, які були вилучені з торговельного майданчика Silk Road. Шифф, відомий своєю позицією проти біткоїна, висловив свою думку в саркастичному дописі, спрямованому на Майкла Сейлора, генерального директора MicroStrategy. Шифф запропонував Сейлору взяти в борг 4,3 мільярда доларів, щоб купити біткоїни уряду.

Це викликало багато реакцій в Інтернеті з боку людей з обох сторін дебатів щодо біткоїна. Багато прихильників біткоїна швидко відповіли, захищаючи цінність криптовалюти. Проте Шифф залишається непохитним у своїй вірі, що золото є кращим засобом збереження вартості, ніж біткоїн.

Біткоїни, які продає уряд США, були спочатку вилучені з нині неіснуючого Silk Road, онлайн-майданчика, який торгував незаконними товарами. Після багаторічних судових розглядів Верховний суд ухвалив рішення, яке дозволяє уряду продавати ці біткоїни. Саркастична пропозиція Шиффа про те, що Майкл Сейлор повинен взяти кредит для купівлі біткоїнів, є натяком на попередні інвестиції Сейлора в біткоїн.

Компанія Майкла Сейлора, MicroStrategy, купує велику кількість біткоїнів з 2020 року. Нещодавно компанія придбала 7420 біткоїнів, довівши свої загальні активи до більш ніж 252 000 монет. Ці монети коштують приблизно 16 мільярдів доларів. Шифф давно критикує цю стратегію, називаючи її ризикованою авантюрою.

Рішення уряду США продати ці біткоїни є значним, оскільки це один з найбільших продажів біткоїнів урядом в історії. Цей продаж може суттєво вплинути на ринок і може поновити дискусії про цінність і майбутнє біткоїна як активу.

Пітер Шифф відомий своєю негативною позицією щодо біткоїна. Він вважає, що золото – це краща інвестиція, оскільки воно має реальну цінність. За словами Шиффа, цінність біткойна ґрунтується на спекуляціях, а не на будь-якому матеріальному активі. Він роками стверджував, що люди надто довіряють біткоїну, не помічаючи перевіреної часом історії золота.

Однак прихильники біткоїна стверджують, що біткоїн має низку переваг перед золотом. Один із користувачів Twitter виділив шість основних властивостей біткоїна: довговічність, портативність, подільність, взаємозамінність, дефіцитність і прийнятність. Вони також згадали сьому властивість, яка є унікальною для біткоїна: незмінність, що означає, що її не можна змінити або скасувати після того, як вона потрапить у блокчейн. Цей аргумент призвів до додаткових дискусій про те, що біткоїн є формою «твердих грошей», подібно до золота.

Незважаючи на ці аргументи, Шифф залишається непереконаним. Він стверджує, що біткоїну бракує найважливішої властивості: реальної цінності. Для нього той факт, що золото використовується як гроші протягом тисячоліть, робить його кращим за біткоїн. Він також вважає, що зростання популярності біткоїна зумовлено нерозумінням його справжньої цінності.

Поки Шифф продовжує виступати за золото, багато хто у світі інвестицій розглядає біткоїн як сильного конкурента. З моменту свого заснування біткоїн зазнав величезного зростання вартості, хоча він залишається волатильним активом. На даний момент біткоїн оцінюється в понад 62 000 доларів за монету. Ця висока ціна привернула увагу багатьох інституційних інвесторів, які шукають нових способів диверсифікувати свої портфелі.

Однією з головних переваг біткоїна є його потенціал служити захистом від інфляції. Оскільки долар США з часом втрачає купівельну спроможність, багато інвесторів звернулися до біткоїна як способу захисту свого багатства. Фіксований запас біткоїна в 21 мільйон монет робить його привабливим для тих, хто турбується про нескінченну друкарню фіатних грошей.

BlackRock, одна з найбільших у світі фірм з управління активами, публічно підтримала біткоїн як частину збалансованого інвестиційного портфеля. За словами Джея Джейкобса, керівника тематичних та активних ETF у BlackRock, біткоїн досяг рівня інституційної легітимності, що робить його життєздатним варіантом для довгострокових інвестицій. Джейкобс зазначає, що хоча ціна біткоїна є нестабільною, його довгострокові показники роблять його одним із найкращих активів для захисту від інфляції.

BlackRock також полегшила інституційним інвесторам доступ до біткоїна за допомогою своїх спотових ETF. Ці біржові фонди дозволяють інвесторам відстежувати ціну біткоїна, не володіючи фактичною криптовалютою. Це привабливо для великих фондів, оскільки позбавляє від необхідності керувати криптогаманцем і вирішувати правові невизначеності, пов’язані з біткоїном.

З моменту свого запуску в січні 2024 року ETF IBIT від BlackRock залучив мільярди доларів інвестицій, а чисті активи досягли 22,56 мільярда доларів. Це становить майже 2% від загальної пропозиції біткоїнів. Ефективність цих ETF відображає ціну біткоїна, що показує значне зростання на 35% з моменту їх запуску.

Успіх ETF біткоїна від BlackRock став основним фактором у легалізації біткоїна як активу. Все більше інституційних інвесторів починають розглядати біткоїн як надійний засіб збереження вартості, так само як золото чи казначейські зобов’язання США. Насправді зараз біткоїн порівнюють із традиційними безпечними активами, такими як золото та державні облігації.

Порівнюючи біткоїн з іншими традиційними активами, такими як золото та облігації, можна побачити чіткі відмінності. Облігації вважаються одним із найбезпечніших інвестицій, оскільки вони забезпечують стабільний дохід за низького ризику. Проте облігації також схильні до інфляції, яка може зменшити їхню вартість з часом. Золото століттями використовувалося як захист від інфляції, але для його зберігання та управління потрібні високі витрати.

Біткоїн, з іншого боку, пропонує низку переваг. Він має фіксований запас, децентралізоване управління та низькі витрати на зберігання порівняно із золотом. Хоча він більш волатильний, ніж облігації чи золото, біткоїн має потенціал для вищої прибутковості. Однак його ринкова капіталізація все ще набагато менша, ніж у золота чи казначейських зобов’язань США. Менший розмір робить біткоїн ризикованішим інвестицією, але також таким, який має більше можливостей для зростання.

Попри триваючі дебати між прихильниками та критиками біткоїна, такими як Пітер Шифф, роль біткоїна як інвестиції продовжує зростати. Той факт, що уряд США продає

Верховний суд Сполучених Штатів дозволив продаж 69370 біткоїнів, конфіскованих з сумнозвісного маркетплейсу Silk Road. Рішення, яке оцінюється приблизно у 4,4 мільярда доларів, було прийнято після того, як Суд відхилив апеляцію Battle Born Investments, закріпивши контроль уряду за криптовалютою. Міністерство юстиції (DOJ) конфіскувало ці біткоїни, а тепер Служба маршалів США (USMS) контролюватиме те, що може стати найбільшим продажем конфіскованих біткоїнів в історії.

Battle Born Investments заявляли про право власності на конфісковані біткоїни, стверджуючи, що вони набули прав через процедуру банкрутства, пов’язану з Silk Road. Компанія стверджувала, що «особа X», неназвана особа, вкрала біткоїни з Silk Road. Однак Верховний суд відхилив їхню апеляцію, фактично підтримавши рішення 2022 року окружного суду США Північного округу Каліфорнії. Це рішення встановило, що уряд може ліквідувати біткоїни відповідно до чинного законодавства.

Служба маршалів США відповідатиме за продаж 69370 біткоїнів. Оскільки уряд США продовжує цю масштабну ліквідацію, багато хто висловлює припущення про можливий вплив на ринок біткоїнів. Продаж може призвести до значного цінового шоку, який може вплинути на зростання цін на біткоїни. Однак якщо продаж буде здійснено поза біржею (OTC) або розподілено на більш тривалий період, вплив на ринок може бути зменшено.

Блокчейн-трекер Arkham повідомив, що наприкінці липня 2 мільярди доларів у біткоїнах, конфіскованих Міністерством юстиції, було переказано на нові адреси. Потім, у середині серпня, було переказано ще $593,5 мільйонів біткоїнів. Усі ознаки вказують на те, що Coinbase Prime виконує функції зберігача цих активів у біткоїнах, враховуючи його угоду про зберігання з USMS. Спостерігачі пов’язали очікуваний продаж із майбутніми виборами в США, які відбудуться вже за декілька тижнів.

Тайлер Вінклвос, співзасновник Gemini, прокоментував політичні наслідки продажу. «Трамп пообіцяв ніколи не продавати жодного біткоїна уряду США. Через два дні адміністрація Байдена-Гарріс перемістила 2 мільярди доларів біткоїнів з Silk Road. Чудовий вигляд і чудовий спосіб перезавантажитися з нашою індустрією», — сказав він. Економіст Пітер Шифф також припустив, що висловлювання Дональда Трампа могли спонукати адміністрацію Байдена діяти швидко. Шифф розкритикував Трампа за розголошення планів припинити продаж біткоїнів урядом до вступу на посаду, заявивши, що таке оголошення могло прискорити дії адміністрації.

Юрист з фінансів Скотт Джонссон передбачив ці продажі, вказавши на численні перекази на адреси зберігання як на політично мотивовану підготовку. Він очікує, що більше деталей з’явиться у звіті Міністерства юстиції за ФР2024, оскільки USMS розкриє продаж у вибраний ними час. «Завжди, коли остаточний переказ здійснюється на Coinbase Prime (або іншу змішану біржову адресу), ви можете бути впевнені, що USMS вже продали або незабаром продадуть», — поділився Джонссон.

Тим часом ринки готуються до впливу цих очікуваних продажів, особливо після рішення Верховного суду. Раптовий приплив біткоїнів може створити ціновий шок, потенційно обмежуючи зростання цін на біткоїни. Аналітики ринку уважно стежать за тим, як USMS проводитиме продаж. Для зменшення впливу на ринок можуть бути застосовані позабіржові стратегії, що забезпечить відсутність негативного впливу продажу на вартість біткоїнів.

У інших юридичних подіях Верховний суд вирішив повернути декілька справ до нижчих судів для повторного розгляду, включаючи Murphy проти Шмітта, Borne проти Сполучених Штатів та Kerstetter проти Сполучених Штатів. Ці дії свідчать про ширшу зміну в тому, як обробляються деякі юридичні процедури. Суд також розглянув різні інші клопотання, відхиливши багато з них і, у деяких випадках, обмеживши можливості подання фізичними особами більшої кількості справ через багаторазове зловживання системою правосуддя.

Спостерігаючи за подіями, що розгортаються, варто поміркувати над терпінням і довголіттям черепах. Черепахи, одні з найдавніших рептилій на Землі, вижили протягом мільйонів років, адаптуючись до змінних умов. Так само, як черепахи витримали незліченні зміни, ринок біткоїнів продовжує розвиватися серед правових і політичних змін. Черепахи вчать нас цінувати терпіння і стійкість, якості, необхідні для навігації у мінливому світі криптовалют.

Продаж конфіскованих біткоїнів Silk Road урядом США знаменує собою важливий момент в історії криптовалют. Правові суперечки щодо власності на конфісковані активи підкреслюють складність цифрових валют у правовій системі. Дії уряду можуть створити прецеденти для майбутніх справ, пов’язаних з конфіскованими криптовалютами. У міру просування Міністерства юстиції та USMS світ спостерігає за тим, як ця масштабна ліквідація вплине на ринок і більш широке впровадження біткоїнів.

Майбутні вибори в США додають ще один шар інтриги до ситуації. Політична мотивація може впливати на час продажу. Перетин політики та криптовалют стає дедалі більш очевидним, оскільки політики усвідомлюють вплив цифрових активів на економіку. Рішення, прийняті зараз, можуть сформувати майбутній регуляторний ландшафт для криптовалют у Сполучених Штатах.

Учасникам ринку рекомендується залишатися в курсі подій та проявляти обережність. Стратегії продажу великих обсягів біткоїнів без впливу на ціну мають вирішальне значення для підтримки стабільності ринку. Потенційний ціновий шок від припливу біткоїнів на ринок підкреслює важливість ретельного планування та реалізації. Позабіржові продажі та розподіл ліквідації в часі є можливими методами зменшення збоїв на ринку.

Рішення Верховного суду дозволити продаж 69370 конфіскованих біткоїнів Silk Road є знаковою подією. Оскільки Служба маршалів США готується здійснити найбільший продаж конфіскованих біткоїнів, наслідки для ринку криптовалют є значними. У міру просування цих подій ми, можливо, зможемо винести урок від черепах: стабільні та виважені дії можуть призвести до довгострокового успіху. Так само, як черепахи вижили, адаптуючись повільно та обережно, ринок біткоїнів може отримати користь від продуманого підходу в цей поворотний час.

Translation into Ukrainian

2 жовтня 2024 року Федеральний податковий орган (FTA) Об’єднаних Арабських Еміратів (ОАЕ) оприлюднив зміни до Виконавчого регламенту Федерального закону-декрету №8 від 2017 року, який зосереджується на податку на додану вартість (ПДВ). Ці зміни були внесені після того, як Кабінет міністрів видав Постанову № (100) від 2024 року, і набудуть чинності 15 листопада 2024 року. Метою цих змін є надання чіткіших правил і більш детальної інформації про процедури ПДВ. Вони також спрямовані на приведення нормативних актів у відповідність з іншими пов’язаними податковими законами, такими як податок на акцизи. Підприємства в ОАЕ повинні приділяти особливу увагу цим змінам, оскільки вони можуть вплинути на те, як ПДВ обробляється в щоденних операціях.

Серед багатьох змін до Виконавчого регламенту є кілька, які мають найширший вплив. До них належать оновлення щодо того, як ПДВ застосовується до експорту товарів і послуг, фінансових послуг і обробки поставок з більш ніж одним компонентом. Ці зміни є важливими для підприємств, які займаються експортом товарів, пропонують фінансові послуги або мають справу з комплексними поставками.

Зміни до статті 30 стосуються експорту товарів. Тепер підприємствам легше застосовувати нульову ставку ПДВ під час експорту товарів. Підприємства більше не зобов’язані зберігати всі типи документів, пов’язаних з експортом. Натомість вони можуть зберігати один із трьох варіантів: митну декларацію та комерційні докази, сертифікат відвантаження та офіційні докази або просто митну декларацію, яка показує призупинення митних зборів. Ця зміна зменшує паперову роботу для підприємств і узгоджує правила ПДВ з іншими законами, такими як закон про податок на акцизи.

Експорт послуг, що розглядається у статті 31, також зазнав важливих змін. Щоб застосувати нульову ставку на експорт послуг, було додано додаткову умову. Послуги не повинні вважатися такими, що надаються в ОАЕ або в призначеній зоні відповідно до спеціальних правил щодо місця постачання. Ці правила застосовуються до таких послуг, як нерухомість, електронні послуги та телекомунікації. Ця зміна означає, що деякі послуги, які раніше мали нульову ставку, тепер можуть оподатковуватися ПДВ. Наприклад, послуги, пов’язані з нерухомістю, розташованою в ОАЕ, тепер можуть оподатковуватися. У цій статті також є зміна до правила протидії ухиленню від сплати податків, яке призначене для запобігання зловживанню звільненнями від ПДВ підприємствами.

Для підприємств у фінансовому секторі стаття 42 запроваджує нові звільнення від ПДВ. Фінансові послуги, як правило, звільняються від ПДВ, але поправка додає до списку звільнень деякі конкретні послуги. До них належать управління інвестиційними фондами, передача права власності на віртуальні активи, такі як криптовалюти, і конвертація віртуальних активів. Ці зміни застосовуються ретроспективно, починаючи з 1 січня 2018 року. Тепер керівники фондів повинні ретельно проаналізувати, чи відповідають їхні послуги цим звільненням від ПДВ і як це може вплинути на їхнє відшкодування ПДВ. Підприємства, які мають справу з віртуальними активами, також повинні переглянути свої попередні декларації з ПДВ, оскільки їм може знадобитися подати виправлення або добровільне розкриття інформації. Визначення віртуальних активів у цьому контексті включає все, що можна продавати або конвертувати в цифровій формі для інвестиційних цілей, але не включає фіатні валюти або цінні папери.

Наступна важлива поправка міститься у статті 46, яка стосується поставок з більш ніж одним компонентом. Було додано новий абзац, який стосується ситуацій, коли в поставці немає чіткого основного компонента. У таких випадках обробка ПДВ повинна базуватися на характері поставки в цілому. Це допомагає підприємствам краще зрозуміти, як обробляти ПДВ за змішаними поставками, коли разом продається кілька товарів або послуг.

Окрім цих основних змін, є кілька інших оновлень, які потрібно враховувати підприємствам. Наприклад, стаття 1 додає нові визначення, включаючи визначення віртуальних активів і повідомлень. Це важливо, тому що визначення “Повідомлення” тепер стосується будь-якої особи, а не лише зацікавленого платника податків або його представників. Стаття 2 розширює визначення поставок нерухомості, включаючи будь-яку передачу права власності, а не лише договори купівлі-продажу та оренди. Також є зміни в тому, як обробляється передача права власності на державні будівлі. Стаття 3 уточнює, що передачі між державними органами не вважаються поставками, а отже, не підлягають ПДВ.

Інші зміни включають оновлення правил щодо передбачуваних поставок і добровільної реєстрації ПДВ. Стаття 5 уточнює, що якщо вартість поставки товарів одному одержувачу протягом 12 місяців становить менше 500 дирхамів ОАЕ, це не вважається передбачуваною поставкою. Для державних

А недавно аналітик ETF Bloomberg Ерік Балчунас опублікував перелік найкращих на базі біржових фондів (ETF) з останнього десятиліття. Цікаво, що два біржових фонду Bitcoin ETF потрапили до десятки найкращих, що є досягненням, зважаючи на те, наскільки вони нові. IBIT від BlackRock посів четверте місце, а FBTC від Fidelity посів дев’яте місце в цьому списку. Більшість інших фондів з десятки найкращих існують з 2020 року, що дало їм набагато більше часу на ріст, але ці два біржових фонду Bitcoin були запущені лише в січні, менш ніж десять місяців тому.

Балчунас підкреслив, наскільки вражає, що біржові фонди Bitcoin від BlackRock і Fidelity досягли так багато за такий короткий проміжок часу. Він зазначив, що лише в цьому десятилітті було запущено близько 2000 біржових фондів, але лише 10 з них мають понад 10 мільярдів доларів активів під управлінням (AUM). Він також зазначив, що половину списку складають добре зарекомендувані фонди від таких компаній, як JP Morgan, Dimensional Fund Advisors і Capital Group. Конкуренція біржових фондів Bitcoin з цими традиційними фондами є приголомшливим досягненням.

Активи під управлінням (AUM) для ETF IBIT компанії BlackRock досягли величезних 21,52 мільярда доларів, тоді як FBTC від Fidelity становить 9,87 мільярда доларів. Це показує, наскільки великий інтерес до ETF криптовалют. Цей успіх позиціонував як BlackRock, так і Fidelity як лідерів на ринку біржових фондів Bitcoin. Значні припливи грошей у ці фонди також показують, наскільки виросли ETF, пов’язані з криптовалютами. І що нас може чекати в майбутньому на цьому ринку.

Однією з причин швидкого зростання біржових фондів Bitcoin від BlackRock і Fidelity є загальне зростання ETF криптовалют. З моменту свого запуску 11 січня ETF Bitcoin загалом принесли понад 45 мільярдів доларів, що робить їх фондами, що найшвидше зростають в історії. Попит на вплив на Bitcoin через ці фінансові продукти був безпрецедентним. Інституційні та роздрібні інвестори шукають безпечні та регульовані способи інвестування в криптовалюту, і ці ETF забезпечують це.

45 мільярдів доларів припливу в ETF Bitcoin ще більш вражають, якщо враховувати, що жовтень був неоднозначним місяцем для цих фондів. У перші кілька днів місяця ETF IBIT від BlackRock спостерігав приплив у розмірі 40,8 мільйона доларів, але потім відплив у розмірі 13,7 мільйона доларів незабаром після цього. ETF FBTC від Fidelity продемонстрував схожу модель зі відтоком у 144,7 мільйона доларів, за яким пішов приплив у 21,1 мільйона доларів. Ці рухи говорять про те, що, хоча інвестори все ще зацікавлені в ETF Bitcoin, вони обережні через ширші умови на ринку.

Інші біржові фонди Bitcoin, такі як BITB компанії Bitwise, BTCO компанії Invesco, EZBC компані Franklin Templeton та HODL компанії VanEck, показали невеликий або зовсім не показали припливу за той же період. Деякі навіть зазнали невеликих відтоків, що свідчить про те, що не всі ETF Bitcoin працюють на тому ж рівні, що й у BlackRock і Fidelity. GBTC і Mini BTC ETF Grayscale, а також BTCW від Wisdom Tree і BRRR від Valkyrie також мали мінімальну активність, що підкреслює конкурентний характер ринку ETF криптовалют.

Один ETF, який виділяється з іншої причини, це ARKB від Ark, який зафіксував три поспіль дні відтоку. Протягом двох поспіль днів у жовтні ARKB втратив 84,3 мільйона доларів і 60,3 мільйона доларів, додавши до своїх попередніх втрат. Незважаючи на ці негативні потоки, багато аналітиків вважають, що Bitcoin ETF, загалом, мають хороші позиції, щоб побачити подальший приплив із просуванням місяця.

Нещодавно BlackRock отримала схвалення на пропозицію опціонної торгівлі для свого ETF IBIT, що може ще більше підвищити його привабливість. Багато інвесторів використовують опціонну торгівлю як спосіб хеджувати свої позиції або робити більш спекулятивні ставки на майбутню ціну активу. Тепер, коли BlackRock має це схвалення, очікується, що інші ETF Bitcoin, такі як FBTC від Fidelity, підуть за їхнім прикладом. Ця нова функція може залучити ще більше інституційних інвесторів, які хочуть більшої гнучкості в торгівлі ETF Bitcoin.

Хоча потенціал зростання залишається сильним, недавні показники Bitcoin були дещо слабшими. З початку жовтня ціна Bitcoin впала на 6%, знизившись з понад 64 000 до близько 60 773 доларів. За даними CoinMarketCap, він знизився лише на 1% за останні 24 години. Падіння ціни частково пов’язане з поточними конфліктами на Близькому Сході, що створило невизначеність на світових ринках. Інвестори виводять кошти з ризикованіших активів, таких як криптовалюти, що призводить до короткострокового зниження вартості Bitcoin.

Геополітична ситуація викликала занепокоєння щодо зрілості Bitcoin як активу. Деякі інвестори запитують, чи може Bitcoin служити надійним сховищем цінності під час кризи, особливо у порівнянні з більш традиційними безпечними активами, такими як золото. Хоча Bitcoin часто називають «цифровим золотом», його недавні показники показують, що він ще не готовий повністю взяти на себе цю роль.

Однак незважаючи на недавнє падіння цін, багато інвесторів залишаються оптимістичними щодо довгострокових перспектив Bitcoin. Історично жовтень був одним із найкращих місяців для Bitcoin, причому криптовалюта демонструвала прибутки майже щороку з жовтня 2013 року. Лише три рази за останнє десятиліття Bitcoin показував негативну прибутковість за місяць. Враховуючи цю тенденцію, деякі експерти вважають, що поточний спад є лише тимчасовим і що Bitcoin може відновитися до закінчення місяця.

Майбутнє ETF Bitcoin виглядає перспективним, особливо оскільки залучається більше інституційних інвесторів. Введення опціонної торгівлі для ETF IBIT BlackRock, ймовірно, приверне ще більше інвесторів, які шукають нові способи отримання доступу до Bitcoin. Крім того, оскільки все більше країн і фінансових установ сприймають криптовалюту, очікується зростання попиту на регульовані продукти, як-от ETF Bitcoin.

Незважаючи на те, що геополітична напруженість може продовжувати впливати на короткострокові показники Bitcoin, загальний прогноз для ETF Bitcoin залишається позитивним. Інвестори дедалі більше розглядають ETF Bitcoin як зручний і безпечний спосіб інвестування в криптовалюту, не стикаючись зі складністю володіння та зберігання Bitcoin безпосередньо. У результаті ці ETF, ймовірно, продовжать залучати значний приплив, особливо з розвитком ринку.

Показники ETF Bitcoin IBIT від BlackRock і FBTC від Fidelity у 2024 році були воістину чудовими. Незважаючи на свій нещодавній запуск, обидва ETF піднялися на перші рядки спи