Гаманці китів скидають частину своїх токенів DeFi після недавнього історичного максимуму. Вони намагаються зафіксувати прибуток, отриманий ними під час короткострокового ринку альткоїнів. Рух цін привернув увагу трейдерів, які спостерігають за тим, як гаманці китів впливають на короткострокові ралі альткоїнів у DeFi. Багато токенів DeFi досягли піку капіталізації ринку, що спричинило раунди фіксації прибутку. Ця фіксація прибутку, часто керована короткостроковими торговими стратегіями, включає великі гаманці, що продають позиції в надії перевести кошти в більш стабільні активи або в інші популярні наративи, такі як токени AI.
DeFi розширив свою загальну заблоковану вартість до $129 млрд, згідно з даними DeFiLlama, що допомогло збільшити загальну вартість токенів DeFi до $134 млрд. Це зростання Aave (AAVE) та інших токенів платформи призвело до більшого інтересу до децентралізованих фінансів. На початку 2025 року токени DeFi викликали фіксацію прибутку, оскільки Ethereum (ETH) торгувався майже за $3696,21. Сектор досі виграє від активного індексу сезону альткоїнів, який зріс з 47 пунктів до 59 пунктів, але він не повністю свідчить про стабільний сезон альткоїнів. Деякі кити розглядають це як вікно для отримання прибутку, використовуючи стратегії отримання прибутку з токенів DeFi на локальних максимумах.
Один гаманець, позначений як токеновий мільйонер, зосереджується на топових токенах DeFi та токенах AI. Його власник купує та продає кожні кілька тижнів або місяців, як тільки актив показує великий прибуток. Підхід гаманця відображає те, як кити переміщують AAVE та навіть менш відомі токени, такі як Ethena (ENA). Нещодавно гаманець вніс 19 001 AAVE на централізовану біржу для потенційного прибутку в розмірі 4,93 млн доларів США, виходячи з низької вартості бази. Це сталося, коли AAVE торгувався вище $353, незадовго до того, як ціна впала до $343. Цей гаманець також накопичив токени, такі як Maker (MKR) і Render (RNDR), пізніше ліквідувавши їх, коли ціни зросли. Короткострокові рухи на ринку альткоїнів китів часто зосереджені на пулах ліквідності, в яких представлені DeFi з блакитними фішками та токени AI.
Інший кит розблокував 4,96 млн ENA і перемістив ці токени на Binance. Базова вартість кита становить $0,75 за ENA, а потенційна ціна продажу становить близько $1,23. Ця стратегія спрямована на стабільний прибуток, а не на великі доходи. Багато китів використовують цей підхід для обмеження ризиків в умовах волатильності. Той самий гаманець також створює забезпечені боргові позиції (CDP), щоб використовувати активи DeFi, такі як ENA, ETH і стейблкоїни, такі як USDE, DAI і USDT. Забезпечене кредитування стало більш поширеним, оскільки DeFi залишається одним з основних наративів. Однак увага ринку змістилася. Шум навколо токенів AI, мем-монет і GameFi привернув більше інтересу в соціальних мережах, що призвело до падіння інтересу DeFi на соціальних платформах до 4,51%. Деякі трейдери вважають, що це падіння може спровокувати накопичення токенів DeFi, оскільки вони все ще демонструють потенціал зростання.
Загальна заблокована вартість DeFi залишається важливою, оскільки вона показує, скільки застави надходить до протоколів кредитування та торгівлі. Цей показник у розмірі 129 млрд доларів США включає провідні токени DeFi, основні пули ліквідності та стейблкоїни. Активність DEX розпочала новий рік з пікових обсягів, що становили понад 19,5% обсягів централізованих бірж. Співвідношення DEX до CEX зросло, і багато трейдерів перейшли на Uniswap, Raydium і PancakeSwap. Цей зсув допоміг деяким китам використовувати короткострокові торгові стратегії для отримання прибутку. Хоча індекс сезону альткоїнів не підтверджує тривалий ринок альткоїнів, навіть невеликі ралі створюють шанси на отримання прибутку.
Китоподібні часто спостерігають за тим, як стратегії отримання прибутку з токенів DeFi на локальних максимумах можуть впливати на цінову дію. Деякі кити чекають стабілізації ETH, оскільки Ethereum залишається ключовим базовим рівнем для багатьох токенів DeFi. Торгівля ETH поблизу $3696,21 також є ключовою для забезпечення DeFi, особливо для ліквідності в парах із загорнутим ETH. Мережі L2 також підтримують DeFi, але більша частина активності DeFi залишається в Ethereum. Це домінування може не змінитися найближчим часом, хоча деякі нові мережі привернули увагу. Незважаючи на це, основна причина, через яку кити утримують токени DeFi, полягає в тому, що ці активи живлять протоколи кредитування, запозичення та стейкінгу, які можуть приносити дохід. Ці доходи часто надходять зі стейблкоїнів, які показали рекордні обсяги поставок, що перевищують 200,6 млрд. Ці великі обсяги свідчать про постійне зростання децентралізованих фінансів, особливо для найбільших протоколів кредитування.
Токени DeFi спровокували фіксацію прибутку, але інтерес до децентралізованих фінансів залишається живим. Такі токени DeFi, як MKR, AAVE і UNI, торгуються інакше, ніж багато альткоїнів. Як правило, вони мають менші цикли розкрутки та демонструють стабільніше зростання. Деякі трейдери вважають їх безпечнішими, оскільки вони добре відомі. Однак деякі кити відчувають, що короткострокові ралі альткоїнів можуть принести більший прибуток, ніж довгострокове утримання токенів DeFi. Коли індекс сезону альткоїнів змінюється, ці кити шукають способи швидко переміщати свої кошти.
Ethena (ENA) продовжує зростати, хоча вона не привернула такої уваги широкого загалу, як AAVE або Maker. Її власники використовують токен для створення CDP, які можуть розблокувати ліквідність для торгів. Багато китів також мають EIGEN, CBBTC і менші активи для забезпеченого кредитування. Ці токени є частиною екосистеми DeFi, навіть якщо вони не такі популярні, як AAVE або MKR. Через свій розмір кити розглядають їх як дешевший варіант ставок, які можуть швидко зрости, якщо ринок покращиться.
Рекордні обсяги поставок стейблкоїнів, включаючи USDE, DAI і USDT, допомогли DeFi продовжити розширюватися. Стратегії кредитування та запозичення стейблкоїнів залишаються критично важливими, а додаткова ліквідність з цих токенів часто надходить у різні пули ліквідності. Ця активність може підвищити загальну заблоковану вартість і може спонукати китів залишатися залученими. Ці кити все ще можуть викликати зміни цін, коли вони переміщують велику кількість токенів на централізовані або децентралізовані біржі.
Деякі ентузіасти вважають,
