mei

Bitcoin злетів вище 100 000 доларів і може досягти 130 000 доларів до кінця січня, згідно з даними ринку. Трейдери спостерігають великий інтерес покупців і вважають, що позиція адміністрації Дональда Трампа щодо криптовалют може вплинути на майбутнє біткоїна. Зараз біткоїн тримається близько 105 000 доларів, що вище за його недавній рівень приблизно 104 000 доларів. Це є чітким стрибком ціни біткоїна, який схвилював багатьох спостерігачів. Також і ширший криптовалютний ринок демонструє ознаки зростання, а зростання альткоїнів поширюється на Ethereum, Solana, Dogecoin, Shiba Inu і Litecoin. Ethereum (ETH) торгується в районі 3418 доларів і досяг максимуму близько 3431 долара. Тим часом зниження домінування Ethereum привернуло увагу давніх інвесторів, які хочуть зрозуміти чотирирічне низьке домінування Ethereum та що це означає для інвесторів в альткоїни.

Деякі аналітики пов’язують цю консолідацію ринку з відновленим оптимізмом щодо нормативно-правової чіткості. Вони вказують на ознаки того, що нова адміністрація США може прийняти біткоїн як стратегічний резервний актив. Багато трейдерів запитують, чи може позиція адміністрації Дональда Трампа щодо криптовалют спричинити нову хвилю прийняття біткоїна. Цей оптимізм підвищив настрої на ринку криптовалют. Деякі спостерігачі називають зону «жадібності» ознакою того, що покупці активні, але вони не вважають це надмірною купівлею. Вони очікують подальшого зростання з цільовими цінами на BTC вище 108 000 доларів. Кілька трейдерів вважають, що якщо апетит до ризику на акціях залишатиметься високим, біткоїн може незабаром злетіти в діапазон 108–110 тисяч доларів. Цей крок може викликати страх пропустити вигоду серед інвесторів, що може підштовхнути біткоїн до 130 000 доларів до кінця січня.

Ринок аналітики підкреслюють важливі розробки, пов’язані з регулюванням. Сімус Рокка, який очолює Xapo Bank, заявляє, що спільнота біткоїнів очікує, як Сполучені Штати можуть сприйняти цю індустрію. Він зазначає, що Дональд Трамп колись виступив із прямим повідомленням у Bitcoin Nashville, закликаючи до більших криптоінновацій на американській землі. Він наголошує, що лідерство Європи в регулюванні криптовалют тисне на США, щоб вони наздогнали. Він також згадує, що 2025 рік може бути захопливим роком для криптовалют, якщо регулятори об’єднаються навколо збалансованого підходу. Дехто вважає такий підхід шансом створити сприятливу основу для регулювання ринку криптовалют, що може сприяти більшому прийняттю біткоїна та допоможе альткоїнам.

Діаграми Ethereum демонструють ведмежу позицію. Технічні індикатори, зокрема Parabolic SAR та індикатор Super Trend, показують, що актив може залишатися нижче ключового опору на рівні 3677 доларів протягом деякого часу. Ці індикатори часто передбачають майбутній напрямок. Коли ціна залишається нижче крапок Parabolic Stop and Reverse (SAR), це сигналізує про низхідний імпульс. Індикатор Super Trend, який відстежує силу та напрямок ціни, розташований вище ціни ETH. Ця лінія змінює колір залежно від напрямку руху ринку. Якщо він залишається червоним, деякі інвестори очікують подальшого зниження. Вони запитують, як індикатори Parabolic SAR і Super Trend прогнозують подальше зниження для Ethereum. Багато хто вважає 3182 долари критичною підтримкою. Якщо бики захистять її, Ethereum може змінити курс. В іншому випадку ціна може протестувати 2944 долари.

Спостерігачі також відстежують Tesla і SpaceX. Во

Інвестори часто спостерігають за кореляцією між біткоїном та технологічними акціями, коли вирішують, куди інвестувати кошти. Протягом 2024 року як біткоїн, так і технологічні акції зростали, тож не було жодного зсуву чи ротації від одного до іншого. Цей сценарій показав, що апетит до ризику продовжує керувати багатьма учасниками ринку. Тепер постає питання про те, куди можуть рухатися ці цифрові активи далі, особливо з огляду на те, що макроекономічні драйвери біткоїна часто обертаються навколо ліквідності та інфляційних очікувань.

Коли Федеральний резерв знижує процентні ставки, як правило, це призводить до збільшення ліквідності. Зростання грошових агрегатів, таких як M2 США і глобальний M2, може надати ринкам додатковий імпульс. Якщо виникнуть фінансові потрясіння, центральні банки можуть надати ще більше ліквідності, щоб зменшити волатильність, що зазвичай було вигідним для цін на цифрові активи.

Деякі інвестори побоюються, що інфляція може повернутися сильніше. Поточні показники інфляції залишаються стійкими і не знижуються до цільового показника 2%, який вважають за краще центральні банки. У 1970-х і 1980-х роках відбувалися окремі хвилі інфляції. Центральні банки думали, що приборкали інфляцію, але потім побачили новий сплеск. Цього разу наявність високого структурного фіскального дефіциту в поєднанні з Федеральним резервом, який знижує ставки, може створити чергову хвилю інфляції. Довгий кінець кривої дохідності облігацій, здається, відображає цю можливість, оскільки дохідність облігацій залишається високою. Протягом 2024 року золото, схоже, очікувало інфляцію, що не знижується або знову прискорюється, і зараз облігації можуть сигналізувати про те саме. Якщо ці умови збережуться, будь-що гірше м’якої посадки може перерости в стагфляцію. У цьому сценарії поєднуються низький або знижений ВВП із високою інфляцією. Біткоїн ніколи не переживав справжнього стагфляційного періоду. Під час пандемії він зіткнувся з короткою рецесією та різким розпродажем, але відновився разом із акціями. Інфляція почалася лише пізніше, тому умови ніколи не вишиковувалися для справжнього стагфляційного середовища.

Якби сталася стагфляція, результат біткоїна залежав би від фіскальної та грошової політики. Якщо політики намагалися б боротися з несприятливими економічними умовами шляхом збільшення ліквідності за рахунок більших витрат або грошових інструментів, біткоїн міг би виграти з часом, хоча, можливо, із деякою затримкою. Однак якби вони вирішили, що важливіше контролювати інфляцію, і скоротили грошову масу, ліквідність і фіскальні витрати, біткоїн міг би зіткнутися з труднощами на відносній основі. Ефективність золота в минулих циклах змусила декого замислитися, чи може біткоїн наслідувати поведінку золота, коли інфляція знову зросте. У 1970-х роках золото злетіло найбільше під час другої хвилі зростання цін, що натякає на те, що цифрові активи також можуть процвітати, якщо матеріалізується друга хвиля.

У багатьох портфелях біткоїн все ще привабливий, оскільки він може забезпечити потенційну диверсифікацію. Якщо станеться рецесія і політики відреагують подальшим збільшенням ліквідності, така ситуація може підтримати вищі ціни. Якщо ризиковані активи продовжать зростати, а інфляція перевищить цільові показники, біткоїн також може мати успіх. Лише різке скорочення фіскальних витрат, створення грошей і ліквідності може уповільнити його імпульс, що видається менш імовірним, оскільки зберігаються високі структурні дефіцити та система з великою заборгованістю.

Також привертає увагу Ethereum. Його дорожня карта, орієнтована на згортання, спрямована на децентралізацію рівня 1, тоді як рішення рівня 2 оброблятимуть більшість транзакцій. Оновлення Deneb-Cancun, яке знизило комісії базового рівня, викликало дискусію про те, чи повинен Ethereum зберігати комісії рівня 1 вищими для отримання доходу або дозволити згортанням сприяти впровадженню. Деякі вважають, що Ethereum жертвує миттєвим грошовим потоком, дозволяючи знизитися комісіям на базовому рівні, але він може отримати мережеві ефекти, оскільки більше користувачів переходять на рівень 2. Рішення рівня 2 успадковують ліквідність та безпеку Ethereum, тоді як Ethereum отримує більше можливостей використання токенів ether. Взаємовигідні відносини зберігаються, якщо Ethereum забезпечує дешеву доступність даних і велику ліквідність. Якщо розробники ядра Ethereum продовжать докладати зусиль, щоб зробити доступність даних дешевою, прийняття рівня 2 може продовжувати зростати. Кількість blob зросла, що допомагає зберігати дані поза ланцюжком. Комісії за blob можуть не компенсувати втрачений дохід, коли знизилися комісії базового рівня, але довгостроковою вигодою може стати велика база користувачів.

У майбутньому Ethereum може стягувати більше комісій за використання blob. Розробники сподіваються, що мережеві ефекти та зростаюче прийняття з часом принесуть достатньо комісій, щоб перевищити емісію. Цей сценарій може зробити ефір дефляційним. Деякі сумніваються, чи так сильно зросте використання, тоді як інші вважають, що пропозиція blob забезпечить достатню потужність, щоб залучити більше проектів рівня 2. Можливо, ці низькі комісії на базовому рівні спонукатимуть розробників використовувати більш спеціалізовані рівні 2 для унікальних випадків використання. Ethereum хоче зберегти шлях, на якому високоцінні транзакції можуть залишатися в основному ланцюжку, тоді як масове прийняття буде відбуватися на згортаннях. Оновлення Prague/Electra може збільшити кількість blob до цільового показника шість і максимального показника дев’ять, надаючи рішенням рівня 2 більше можливостей. PeerDAS, запланований на 2026 рік, може ще більше підвищити загальну пропускну здатність. Якщо ці оновлення успішно розгорнуться, Ethereum може запропонувати дешеві транзакції в масштабі, одночасно роблячи загальні комісії достатньо великими, щоб перевищити емісію ефіру.

Solana також

Об’єднані Арабські Емірати стали світовим лідером у галузі криптовалют

Багато спостерігачів запитують, як ОАЕ вдалося стати світовим лідером у технологіях біткойнів і блокчейнів, і відповіді часто вказують на їхню сильну нормативно-правову базу, сприятливе бізнес-середовище та процвітаючу екосистему блокчейнів. Зараз країна володіє біткойнами на суму 40 мільярдів доларів, що є величезною сумою, яка показує, чому запаси біткойнів ОАЕ на суму 40 мільярдів доларів змінюють криптоландшафт Перської затоки. Чангпен «CZ» Чжао поділився звітом, у якому підкреслюється ця вражаюча цифра. Він є ключовою фігурою на світовому ринку криптовалют і відомий тим, що очолює одну з найбільших криптовалютних бірж у світі. Його підтримка підходу ОАЕ підкреслює зростаючий статус країни серед ентузіастів криптовалют.

Посадовці в Дубаї та Абу-Дабі витратили роки на планування збалансованої системи регулювання криптовалют. Замість того, щоб створювати бар’єри, ці правила сприяють як інституційним, так і роздрібним інвестиціям. Ця атмосфера надала ОАЕ статус центру криптовалют, і є багато даних, які підтверджують це. Обсяг операцій із криптовалютою в країні досяг 34 мільярдів доларів у період з липня 2023 року по червень 2024 року. Домінування стейблкоїнів становить 51% цієї активності, і цей пункт розкриває важливу роль стейблкоїнів у криптобумі ОАЕ на суму 34 мільярди доларів. Багато людей вважають, що стейблкоїни легше керувати завдяки їхнім зв’язкам із традиційними валютами. Одним із прикладів є Tether, хоча інші емітенти стейблкоїнів також бачать потенціал у цій частині регіону MENA.

Положення про послуги платіжних токенів в ОАЕ допомагає пояснити, чому країна відома своїми надійними правилами. Розуміння Положення про послуги платіжних токенів в ОАЕ показує, що емітенти стейблкоїнів повинні забезпечувати свої токени реальними резервами та дотримуватися суворих правил. Ці стейблкоїни мають бути прив’язані до дирхаму ОАЕ або отримати схвалення Центрального банку ОАЕ. Такий підхід гарантує безпеку для підприємств та інвесторів, які хочуть торгувати. За цією системою фінансові установи та венчурні фонди почуваються більш комфортно, переміщуючи гроші в криптовалюти, включаючи біткойни, ефіріум і цілий ряд стейблкоїнів. Ці організації люблять стабільність, тому зосередження ОАЕ на чіткому нагляді зменшує їхні побоювання щодо можливих ризиків.

Дубай відіграв провідну роль у залученні нових стартапів із блокчейнами. Не можна ігнорувати вплив дубайського VARA та його вплив на міжнародні стартапи з блокчейнами. Цей Управління з регулювання віртуальних активів (VARA) було створено в 2022 році і створило правила, які дозволяють творцям і розробникам тестувати ідеї, не боячись раптового закриття. Центр криптовалют Центру багатотоварної торгівлі Дубая (DMCC) також надав допомогу, надавши ресурси та простір для молодих компаній. Підприємства з усього світу прибувають в ОАЕ, щоб приєднатися до зростаючої екосистеми фінансових технологій. DMCC надає їм настанови, мережу партнерів і середовище, де вони можуть навчатися у експертів. Якщо хтось хоче знати, як запустити стартап із блокчейном у Центрі криптовалют Центру багатотоварної торгівлі Дубая (DMCC), він може знайти чіткий покроковий процес, який вітає всі типи проектів.

Регулятори в Дубаї співпрацюють із Управлінням з цінних паперів і сировинних товарів, відомим як SCA, та Управлінням фінансових послуг Дубая (DFSA). Ці спільні зусилля дозволили ОАЕ підтримувати спокійне та контрольоване середовище, одночасно продовжуючи заохочувати творчість. В Абу-Дабі правила щодо криптовалют на Глобальному ринку Абу-Дабі (ADGM), пояснені для інституційних інвесторів, показують, як цей регіон зосереджується на безпеці. ADGM застосовує вказівки, які допомагають інвесторам впевнено торгувати криптовалютами. Ці правила передбачають, що емітенти стейблкоїнів повинні вести докладні записи про забезпечення та задовольняти вимоги прозорості. Ця чіткість заспокоює інвесторів, що спонукає їх брати участь у більших і сміливіших проектах на світовому ринку криптовалют.

Тим, хто відстежує цифри, варто подивитися дані з Chainalysis. Їхні цифри показують 42-відсоткове збільшення загального припливу криптовалют до ОАЕ з липня 2023 року по червень 2024 року. Це включає біткойни, стейблкоїни та інші криптовалюти. Більш дивовижним є зростання децентралізованих фінансів, також відомих як DeFi. Зростання послуг децентралізованих фінансів (DeFi) у регіоні MENA свідчить про 74-відсотковий стрибок у загальній вартості, яку отримали послуги DeFi протягом цього періоду. Децентралізовані біржі, відомі як DEX, пережили 87-відсоткове зростання активності: із 6 мільярдів доларів до 11,3 мільярда доларів. Це чудова новина для трейдерів. Люди використовують платформи DeFi для обміну токенами, надання ліквідності або отримання винагород, не залучаючи централізовану біржу. Цей зсув також свідчить про прагнення ОАЕ до сучасних фінансових рішень.

Багато жителів ОАЕ звикли до біткойнів та інших криптовалют. За оцінками, до 2025 року близько 3,78 мільйона людей у країні матимуть певні інвестиції в криптовалюту. Це коефіцієнт проникнення майже 39%. Населення, як правило, молоде і добре обізнане з технологіями. Близько 63% громадян MENA віком до 30 років, і вони відкриті для нових ідей, таких як блокчейн. Цей ентузіазм молоді є основною рушійною силою криптобуму. Оскільки існує потреба в сучасних рішеннях, багато людей розглядають ОАЕ як полігон для проведення глобальних експериментів із блокчейнами. Tether, який є найбільш продаваним стейблкоїном у світі, хоче запустити тут токен, підкріплений дирхамом. Такий вибір свідчить про довіру до стабільного бізнес-середовища та нормативно-правової бази ОАЕ.

Деякі люди запитують, як суворі правила боротьби з відмиванням грошей та KYC приносять користь інвесторам у криптовалюту в ОАЕ. Ці правила ускладнюють процвітання злочинної діяльності. AML означає протидію відмиванню грошей, а KYC означа

Цінові моделі біткоїна часто викликають інтерес після подій халвінгу, які відбуваються кожні чотири роки.

Ці халвінги знижують швидкість, з якою нові монети потрапляють на ринок, що може вплинути на поведінку цін з часом. У квітні 2024 року біткоїн пережив ще один халвінг, і деякі вважають, що нинішня цінова активність повторює те, що сталося після халвінгу в травні 2020 року. Тоді, приблизно через 250 днів після цієї події, ціна біткоїна зросла, але потім пережила короткочасний спад приблизно на 30%. Після цього падіння вона відновилася і зростала протягом кількох наступних місяців, досягнувши нових максимумів. Цей спогад спонукає деяких задуматися, чи є недавнє відкочування з 108 600 доларів до приблизно 94 700 доларів частиною схожого циклу.

Такі питання виникають, коли люди думають про те, що означає 30% корекція ціни біткоїна для довгострокових інвесторів і чи є цей спад біткоїна, викликаний халвінгом 2024 року, можливою можливістю для купівлі.

У минулому цикли халвінгу біткоїна викликали інтерес, оскільки трейдери намагалися передбачити подальший шлях.

Ті, хто порівнює халвінг 2024 року з подією 2020 року, запитують, чи історія може повторитися або принаймні римуватися. Деякі вважають, що якби біткоїн зараз упав приблизно на 30%, він міг би досягти позначки приблизно в 75 000 доларів, і якби він дотримувався попередньої моделі, він міг би зрости потім, щоб досягти приблизно 225 000 доларів до жовтня 2025 року. Інші, заглядаючи ще далі, говорять про прогноз у 1 мільйон доларів (модель Satoshi Action), хоча ця ціль звучить амбітно. Жоден із цих прогнозів не дається з гарантіями. Історія може запропонувати підказки, але вона не гарантує однакового результату щоразу. Глобальний ринок криптовалют залишається складним, і розуміння кореляції між біткоїном, Ethereum і альткоїнами під час обвалів ринку може допомогти інвесторам побачити, наскільки пов’язана вся екосистема. Коли з’являється страх, ланцюгова реакція часто впливає на багато цифрових активів.

Недавній зсув на ринку криптовалют відчувався неприємним.

Лише за один день із загальної ринкової капіталізації зникло приблизно 310 мільярдів доларів, знизившись із 3,56 трильйона доларів до приблизно 3,25 трильйона доларів. Це викликало шок, якого уникло лише кілька активів. Проте домінування біткоїна трохи зросло до приблизно 57,93%, натякаючи на те, що, незважаючи на його падіння, він все ще відіграє центральну роль у формуванні настроїв. Деякі запитують, як стейблкоїни діють як безпечна гавань під час великих розпродажів біткоїнів. Трейдери часто кидаються на стейблкоїни, які підтримують стабільну ціну, щоб пережити потрясіння. Обсяги DeFi та стейблкоїнів зростають у ці періоди, що відображає відхід від волатильних активів до чогось безпечнішого. Багато хто вважає це короткостроковим заходом, а не довгостроковою стратегією, але це допомагає заспокоїти нерви, коли невизначеність зростає.

Ethereum також зазнав значного удару, знизившись більш ніж на 11%.

Таке падіння Ethereum може також потягнути за собою багато альткоїнів, оскільки ринок, як правило, рухається разом. Трейдери звертаються до стейблкоїнів, щоб уникнути різких коливань. Вони також розглядають проекти DeFi, намагаючись знайти можливості або принаймні захистити свої позиції. Спостереження за цими моделями з часом допомагає людям зрозуміти, чи відновиться ринок криптовалют після халвінгу біткоїна в квітні 2024 року і чи є ці падіння просто нормальною частиною циклу. Вивчення історичних моделей цін на біткоїн і показників після халвінгу може допомогти інвесторам, які задаються питанням, чи можуть ціни відновитися після того, як ринок засвоїть нові умови.

Потоки ліквідності ринку відіграють ключову роль.

Якщо великі гравці продають швидко, це може створити ланцюгові реакції, які штовхають ціни вниз. Деякі розглядають ці просадки як отримання прибутку на криптовалютних ринках після сильного зростання, тоді як інші вважають це реакцією на макроекономічну невизначеність на ринку криптовалют і регуляторні проблеми. Оскільки все більше урядів і регуляторних органів цікавляться цифровими активами, правила можуть змінитися. Навігація по регуляторних проблемах і макроекономічної невизначеності на

BlackRock: Bitcoin має становити від 1 до 2% інвестиційного портфеля

Будучи компанією з управління активами на суму в трильйони доларів, BlackRock пропонує спокійний погляд на ідею додавання біткоінів до збалансованого портфеля. Рекомендація BlackRock щодо виділення 1-2% біткоінів у збалансованому портфелі свідчить, що інвестори з належним управлінням і толерантністю до ризику можуть вважати за розумне тримати невелику частку BTC. Частка біткоіна у загальному ризику портфеля залишається керованою в цьому діапазоні. Однак перевищення цього рівня може несподівано збільшити вагу активу. Багато інвесторів оцінюють такий підхід як обережний крок, який поважає управління ризиками та водночас визнає унікальний профіль прибутковості біткоіна.

Тим, кому потрібно по-іншому подумати про очікувану прибутковість біткоіна, слід зазначити, що біткоін не має основних грошових потоків. Це робить прийняття ключовим фактором вартості. Інвестори, які хочуть довгострокового зростання, повинні слідкувати за рівнем прийняття біткоіна на ринку. Якщо його прийме більше великих гравців, ці зміни можуть спричинити фундаментальну зміну в екосистемі криптоактивів. Деякі вважають це структурним каталізатором, який може призвести до зростання ціни біткоіна. Інші розглядають це як можливість хеджувати конкретні ризики в багатоактивних портфелях.

Порівняння профілю ризику біткоіна з групою технологічних гігантів «Magnificent 7» на кшталт Microsoft і Nvidia допомагає інвесторам зрозуміти, як біткоін вписується в їхні стратегії. Аналітики виявили, що вартість біткоіна часто рухається іншими шляхами. Іноді його кореляція з основними класами активів є нижчою. З часом це може стати диверсифікованим джерелом доходу. Необхідність враховувати мінливу природу біткоіна зростає, оскільки дедалі більше установ ставляться до нього як до серйозної частини свого портфеля. Інституційні інвестори уважно стежать за ринком, а їхні рішення формують екосистему криптоактивів. Якщо біткоін зміцнить позиції як інструмент хеджування проти певних ризиків, багато хто розглядатиме його як щось більше, ніж просто химерний новий актив.

Проте інвестори повинні залишатися обережними щодо більших розподілів. Біткоін іноді поводиться як ризикований актив і стикається з різкими розпродажами. Навіть незначний рух може сильно вплинути на загальний ризик портфеля. Ідея про те, що біткоін можна порівняти з акціями «Magnificent 7» з погляду загального ризику, є цікавою. Біткоін і великі технологічні компанії мають здатність перекроювати цілі ринки. Вони можуть змінити усталені погляди на розподіл активів, диверсифікацію портфелів і профіль прибутковості. Однак на відміну від акцій технологічних гігантів з великою капіталізацією, вартість біткоіна залежить насамперед від його прийняття, а не від прибутку чи звітів про доходи. Це робить його відмінним та гідним уваги. Шоки попиту, біржові фонди спотових біткоінів і мінливі правила можуть призвести до швидкої зміни динаміки ринку біткоінів.

У звіті BlackRock Investment Institute від 12 грудня про визначення розміру біткоіна в портфелях наведено ретельний аналіз цих тенденцій. У звіті пояснюється, що виділення 1-2% BTC може збільшити вартість, не роблячи портфель надто волатильним. Цей підхід нагадує вплив володіння невеликою частиною великих технологічних компаній. Така стратегія намагається контролювати волатильність і толерантність до ризику. Для багатьох метою є пошук активу, який не рухається в ногу з акціями чи облігаціями. Такий актив може покращити профіль прибутковості портфеля, особливо в періоди, коли традиційні варіанти втрачають свою привабливість.

Ті, хто розглядає стратегії інтеграції біткоіна в багатоактивний інвестиційний портфель, бачать можливість дослідити нові горизонти. Додавання біржових фондів спотових біткоінів може спростити доступ. Ці біржові фонди володіють біткоінами та дають змогу інвесторам отримати експозицію, не маючи безпосередньо справи з цифровим активом. Продукти на кшталт iShares Bitcoin Trust (IBIT) зберігають чисті активи на мільярди доларів. Вони пропонують спосіб скористатися потенційними перевагами біткоіна, водночас дотримуючись знайомих інвестиційних інструментів. Вплив біржових фондів спотових BTC на динаміку ринку біткоінів і шоки попиту може бути значним. У міру надходження більшої кількості грошей ціна може зрости, але також може зрости ризик раптових коливань.

Оцінка інституційного прийняття біткоіна як каталізатора майбутнього зростання цін може допомогти інвесторам вирішити, чи є цей актив чимось більшим, ніж короткострокова торгівля. Якщо великі компанії продовжать його приймати, попит може зрости, а вартість може стати стабільнішою. Деякі навіть передбачають час, коли волатильність біткоіна знизиться. Однак якщо він стане надто зрілим, він може втратити частину свого потенціалу зростання. Він все ще може діяти як інструмент хеджування проти певних ризиків, як-от слабкість валюти або політична невизначеність, але його потенціал зростання може зменшитися.

Щоб зрозуміти переваги кореляції та диверсифікації біткоіна при довгострокових інвестиціях, потрібно спостерігати за його поведінкою протягом багатьох ринкових циклів. Іноді він відстежуватиме інші ризиковані активи. В інші часи він буде відрізнятися. Він може стати прихистком, коли акції технологічних компаній падатимуть, або може впасти, коли погіршиться настрій інвесторів. Екосистема криптоактивів швидко розвивається. Інвестори повинні звертати увагу на фактори, які спричиняють зміни в прийнятті, регулюванні та макроекономічних тенденціях.

Оцінка толерантності до ризику, необхідної для рекомендованого BlackRock розподілу BTC на рівні 1-2%, може означати розгляд поточного поєднання портфеля. Портфель із 60% акцій і 40% фіксованого доходу часто прагне стабільності. Додавання біткоіна може додати емоцій, але також може додати невизначеності. Волатильність є відомою рисою криптоактивів. Коливання цін можуть бути великими. Деякі інвестори вітають це, сподіваючись на більшу прибутковість. Інші вважають це ризиком. Вони хочуть залишатися обережними щодо більших розподілів.

Порівняння біткоіна з акціями технологічних гігантів з великою капіталізацією з точки зору портфельного ризику показує, що він може вписатися в сучасні моделі розподілу активів. Обидва випадки стосуються історій зро

Антон Ткачов, депутат Державної думи РФ від партії «Нові люди», направив запит голові Мінфіну РФ Антону Сілуанову. У ньому він просить міністра вивчити доцільність створення в Росії стратегічного резерву у біткоїнах. Він хотів, щоб цей резерв працював за аналогією з уже існуючими резервами країни у традиційних валютах, таких як юань, долар США та євро. Багатьох цікавить, як створення біткоїн-резерву могло б пом’якшити санкції та фінансову нестабільність. Ідея здається сміливою, але водночас вона відповідає останнім світовим економічним тенденціям. З документа, який опинився у розпорядженні РІА Новини, випливає, що прихильники такого кроку вважають, що він може захистити фінансову стабільність Росії в умовах геополітичної нестабільності. За їхніми словами, з огляду на поширення санкцій та тиску на традиційні валютні резерви, для Росії, можливо, настав час підшукати альтернативні резервні інструменти.

Антон Ткачов представляє нове покоління законодавців, які вважають, що Росії не варто ігнорувати зростаючий ринок цифрових активів. Партія «Нові люди» намагається дистанціюватися від старих партій, просуваючи свіжі ідеї в галузі технологій та фінансів. Вони бачать в альтернативних платіжних системах та впровадженні криптовалюти як резервного активу природний крок у сучасний світ. Багато росіян усе більше цікавляться біткоїном та іншими криптовалютами, хоча ставлення до них з боку уряду з часом змінювалося. Спочатку чиновники вважали криптовалюту підозрілою та ризикованою, але жорсткі санкції та обмеження у глобальних платіжних системах змінили настрої. Тепер деякі експерти та політики вважають, що резерви у цифровій валюті допоможуть Росії управляти своїми активами з меншою залежністю від країн, які вводять санкції.

Порівнювати волатильність традиційних валютних резервів та динаміку біткоїна не так уже й просто. Традиційні резерви можуть страждати від інфляції, санкційного тиску та різких змін вартості. Через це може знизитися здатність країни захищати свою економіку. Сучасні труднощі, такі як обмеження у доступі до міжнародних платіжних систем, змушують країни шукати нові інструменти. Центральний банк Росії приступив до вивчення стратегічного переходу Росії до криптовалютних резервів на тлі геополітичного тиску. Чиновники розглядають транскордонні розрахунки у криптовалюті як можливе рішення цих проблем. Центральний банк вивчає плани Центрального банку Росії з транскордонних крипто-розрахунків. Якщо ці плани будуть реалізовані, фінансова система Росії може стати більш гнучкою. Резерви у цифровій валюті можуть підвищити здатність країни брати участь у міжнародній торгівлі криптовалютою, що матиме велике значення, якщо іноземні банки заблокують інші форми оплати.

Оцінка пропонованого Росією переходу до фінансового резерву, забезпеченого криптовалютою, включає в себе багато факторів. З одного боку, біткоїн як засіб заощадження показав одну з найвищих доходностей серед усіх інвестиційних активів за останні кілька років. Дохідність від довгострокових інвестицій у біткоїн як у національний резервний актив може бути величезною. Не так давно, у грудні 2024 року, ціна біткоїна досягла 100 000 доларів США, встановивши рекорд, що привернув увагу всього світу. З іншого боку, ціна біткоїна схильна до коливань. Деякі задаються питанням, чи не становлять ці коливання ризику для резервів країни. Однак прихильники стверджують, що навіть за таких коливань біткоїн може бути кращим, ніж старомодні резерви, які втрачають свою цінність у разі запровадження санкцій великими країнами чи сильного зростання інфляції.

У багатьох відношеннях запит на вивчення доцільності створення в Росії стратегічного резерву у біткоїнах — це більше, ніж прохання про просту зміну політики. Це свідчить про зростаючий інтерес до того, як цифровий світ може вплинути на національний криптофонд Росії та на її загальне фінансове майбутнє. Такі політики, як Антон Ткачов, бачать потребу у диверсифікації національних резервів. Якщо Росія вирішить створити фінансовий резерв, забезпечений криптовалютою, це може стати вагомим сигналом про те, що країна хоче грати більш значну роль у світовій цифровій економіці. Деякі фахівці вважають, що, якщо проаналізувати потенційні впливи резервів біткоїна на систему транскордонної торгівлі Росії, ми побачимо більше, ніж просто незвичайний експеримент. Йдеться про спроби країни забезпечити собі місце у світі, який більше не гарантує легкого доступу до світових ринків.

Те, як створення біткоїн-резерву може пом’якшити санкції та фінансову нестабільність, — це частина більш широкого спору про національну безпеку та економічну незалежність. Нині багато країн зберігають свої багатства в основних іноземних валютах, таких як долар США та євро. Ці резерви можуть втратити свою вартість, якщо на ці валюти вплинуть санкції або інфляція. Росія стикалася з подібними проблемами в останні роки. З урахуванням зростаючого інтересу до криптовалют деякі законодавці вважають, що зберігання резервів у цифровій валюті може зменшити наслідки санкцій або загрозу втрати доступу до певних ринків. Саме прагнення знизити залежність від певних країн спонукає шукати альтернативні резервні інструменти. Впровадження альтернативних платіжних систем, які працюють на базі біткоїна та інших криптовалют, може допомогти Росії уникнути проблем, пов’язаних з обмеженнями у глобальних платіжних системах.

Аналіз стратегічного переходу Росії до криптовалютних резервів на тлі геополітичного тиску також передбачає роздуми про довіру та прийняття. Не всі чиновники згодні з тим, що біткоїн готовий до такої ролі. Деякі побоюються, що коливання ціни біткоїна можуть налякати інвесторів або послабити фінансові позиції країни. Проте Центральний банк Росії вже готується до запуску експерименту з транскордонних розрахунків у криптовалюті, що свідчить про те, що він не відкидає цю ідею одразу. Прихильники цього переходу стверджують, що цифрові резерви з часом можуть виявитися більш стабільними, ніж очікувалося. Вони вказують на історію зростання біткоїна та стверджують, що, хоч ціна і може знижуватися, вона часто відновлюється та продовжує зростати. Цей шаблон може спонукати Росію зберегти біткоїн, розглядаючи його як засіб заощадження, а не як ризиковану ставку.

Ставлення Росії до криптовалюти змінювалося з часом. Зрештою, зростання санкцій, проблеми з глобальним ланцюжком поставок та суворі правила щодо фінансових переказів змусили керівництво країни переглянути свій підхід. Хоча Росія не прийняла в повній мірі приватні криптовалюти як законний платіжний засіб усередині країни, вона все більше зацікавлена в їх використанні для обходу певних перешкод у міжнародній торгівлі. До цієї зміни ставлення належить і доцільність створення в Росії страте