А недавно аналітик ETF Bloomberg Ерік Балчунас опублікував перелік найкращих на базі біржових фондів (ETF) з останнього десятиліття. Цікаво, що два біржових фонду Bitcoin ETF потрапили до десятки найкращих, що є досягненням, зважаючи на те, наскільки вони нові. IBIT від BlackRock посів четверте місце, а FBTC від Fidelity посів дев’яте місце в цьому списку. Більшість інших фондів з десятки найкращих існують з 2020 року, що дало їм набагато більше часу на ріст, але ці два біржових фонду Bitcoin були запущені лише в січні, менш ніж десять місяців тому.
Балчунас підкреслив, наскільки вражає, що біржові фонди Bitcoin від BlackRock і Fidelity досягли так багато за такий короткий проміжок часу. Він зазначив, що лише в цьому десятилітті було запущено близько 2000 біржових фондів, але лише 10 з них мають понад 10 мільярдів доларів активів під управлінням (AUM). Він також зазначив, що половину списку складають добре зарекомендувані фонди від таких компаній, як JP Morgan, Dimensional Fund Advisors і Capital Group. Конкуренція біржових фондів Bitcoin з цими традиційними фондами є приголомшливим досягненням.
Активи під управлінням (AUM) для ETF IBIT компанії BlackRock досягли величезних 21,52 мільярда доларів, тоді як FBTC від Fidelity становить 9,87 мільярда доларів. Це показує, наскільки великий інтерес до ETF криптовалют. Цей успіх позиціонував як BlackRock, так і Fidelity як лідерів на ринку біржових фондів Bitcoin. Значні припливи грошей у ці фонди також показують, наскільки виросли ETF, пов’язані з криптовалютами. І що нас може чекати в майбутньому на цьому ринку.
Однією з причин швидкого зростання біржових фондів Bitcoin від BlackRock і Fidelity є загальне зростання ETF криптовалют. З моменту свого запуску 11 січня ETF Bitcoin загалом принесли понад 45 мільярдів доларів, що робить їх фондами, що найшвидше зростають в історії. Попит на вплив на Bitcoin через ці фінансові продукти був безпрецедентним. Інституційні та роздрібні інвестори шукають безпечні та регульовані способи інвестування в криптовалюту, і ці ETF забезпечують це.
45 мільярдів доларів припливу в ETF Bitcoin ще більш вражають, якщо враховувати, що жовтень був неоднозначним місяцем для цих фондів. У перші кілька днів місяця ETF IBIT від BlackRock спостерігав приплив у розмірі 40,8 мільйона доларів, але потім відплив у розмірі 13,7 мільйона доларів незабаром після цього. ETF FBTC від Fidelity продемонстрував схожу модель зі відтоком у 144,7 мільйона доларів, за яким пішов приплив у 21,1 мільйона доларів. Ці рухи говорять про те, що, хоча інвестори все ще зацікавлені в ETF Bitcoin, вони обережні через ширші умови на ринку.
Інші біржові фонди Bitcoin, такі як BITB компанії Bitwise, BTCO компанії Invesco, EZBC компані Franklin Templeton та HODL компанії VanEck, показали невеликий або зовсім не показали припливу за той же період. Деякі навіть зазнали невеликих відтоків, що свідчить про те, що не всі ETF Bitcoin працюють на тому ж рівні, що й у BlackRock і Fidelity. GBTC і Mini BTC ETF Grayscale, а також BTCW від Wisdom Tree і BRRR від Valkyrie також мали мінімальну активність, що підкреслює конкурентний характер ринку ETF криптовалют.
Один ETF, який виділяється з іншої причини, це ARKB від Ark, який зафіксував три поспіль дні відтоку. Протягом двох поспіль днів у жовтні ARKB втратив 84,3 мільйона доларів і 60,3 мільйона доларів, додавши до своїх попередніх втрат. Незважаючи на ці негативні потоки, багато аналітиків вважають, що Bitcoin ETF, загалом, мають хороші позиції, щоб побачити подальший приплив із просуванням місяця.
Нещодавно BlackRock отримала схвалення на пропозицію опціонної торгівлі для свого ETF IBIT, що може ще більше підвищити його привабливість. Багато інвесторів використовують опціонну торгівлю як спосіб хеджувати свої позиції або робити більш спекулятивні ставки на майбутню ціну активу. Тепер, коли BlackRock має це схвалення, очікується, що інші ETF Bitcoin, такі як FBTC від Fidelity, підуть за їхнім прикладом. Ця нова функція може залучити ще більше інституційних інвесторів, які хочуть більшої гнучкості в торгівлі ETF Bitcoin.
Хоча потенціал зростання залишається сильним, недавні показники Bitcoin були дещо слабшими. З початку жовтня ціна Bitcoin впала на 6%, знизившись з понад 64 000 до близько 60 773 доларів. За даними CoinMarketCap, він знизився лише на 1% за останні 24 години. Падіння ціни частково пов’язане з поточними конфліктами на Близькому Сході, що створило невизначеність на світових ринках. Інвестори виводять кошти з ризикованіших активів, таких як криптовалюти, що призводить до короткострокового зниження вартості Bitcoin.
Геополітична ситуація викликала занепокоєння щодо зрілості Bitcoin як активу. Деякі інвестори запитують, чи може Bitcoin служити надійним сховищем цінності під час кризи, особливо у порівнянні з більш традиційними безпечними активами, такими як золото. Хоча Bitcoin часто називають «цифровим золотом», його недавні показники показують, що він ще не готовий повністю взяти на себе цю роль.
Однак незважаючи на недавнє падіння цін, багато інвесторів залишаються оптимістичними щодо довгострокових перспектив Bitcoin. Історично жовтень був одним із найкращих місяців для Bitcoin, причому криптовалюта демонструвала прибутки майже щороку з жовтня 2013 року. Лише три рази за останнє десятиліття Bitcoin показував негативну прибутковість за місяць. Враховуючи цю тенденцію, деякі експерти вважають, що поточний спад є лише тимчасовим і що Bitcoin може відновитися до закінчення місяця.
Майбутнє ETF Bitcoin виглядає перспективним, особливо оскільки залучається більше інституційних інвесторів. Введення опціонної торгівлі для ETF IBIT BlackRock, ймовірно, приверне ще більше інвесторів, які шукають нові способи отримання доступу до Bitcoin. Крім того, оскільки все більше країн і фінансових установ сприймають криптовалюту, очікується зростання попиту на регульовані продукти, як-от ETF Bitcoin.
Незважаючи на те, що геополітична напруженість може продовжувати впливати на короткострокові показники Bitcoin, загальний прогноз для ETF Bitcoin залишається позитивним. Інвестори дедалі більше розглядають ETF Bitcoin як зручний і безпечний спосіб інвестування в криптовалюту, не стикаючись зі складністю володіння та зберігання Bitcoin безпосередньо. У результаті ці ETF, ймовірно, продовжать залучати значний приплив, особливо з розвитком ринку.
Показники ETF Bitcoin IBIT від BlackRock і FBTC від Fidelity у 2024 році були воістину чудовими. Незважаючи на свій нещодавній запуск, обидва ETF піднялися на перші рядки спи
