Наразі ми перебуваємо посеред найдивнішого бичачого забігу криптовалют в історії. Консолідація біткоїна та непередбачувана продуктивність альткоїнів роблять 2024 рік зовсім іншим звіром у порівнянні з бичачими забігами 2012, 2016 або навіть 2020 років.
Біткоїн (BTC) коливається між 53 000 і 74 000 доларів США з березня, коли він двічі пробив свій історичний максимум. Відтоді ми перебуваємо у фазі жорсткої консолідації. Трейдери пильно стежать, оскільки історично цей рівень консолідації завжди супроводжується масовим сплеском у жовтні. Деякі аналітики прогнозують, що біткоїн може досягти 290 000 доларів, що означатиме стрибок на 320% від сьогоднішньої ціни приблизно в 64 000 доларів.
Інституційні інвестори вливають гроші завдяки впровадженню біткоїн-ETF. Цей інституційний поштовх призводить до зростання попиту, а оскільки пропозиція біткоїнів є надзвичайно обмеженою, зростання попиту постійно підвищує його вартість. Це основна динаміка попиту та пропозиції в роботі. Наприклад, MicroStrategy щойно вклала ще 472 мільйони доларів у біткоїн, купуючи монети по 61 000 доларів за кожну. Це свідчить про інтенсивний інтерес інституцій наразі через біткоїн-ETF.
Альткоїни його розчавлюють, деякі з них перевершують біткоїн до 200%. Ethereum (ETH), SOL від Solana, XRP та BNB від BNB Chain зараз процвітають. Що справді зводить з розуму, так це те, що альткоїни активно перевершують біткоїн. У попередніх бичачих забігах біткоїн завжди був лідером, але зараз ми спостерігаємо значний розрив. Мем-монети зуміли повністю домінувати в цьому бичачому циклі. Зокрема, мем-монети Solana очолюють цей рух. Мем-монети завжди були культурним феноменом у криптоіндустрії, але цього разу вони буквально визначають інвестиційні тенденції на ринку. Деякі аналітики вважають, що вони можуть зробити чи зруйнувати поточний бичачий забіг.
Китай вирішив вкласти 500 мільярдів доларів у пакет економічного стимулювання, що підштовхнуло ринки. Аналітики кажуть, що це призведе до більшої ліквідності та зміцнить довіру серед інвесторів. Історичні дані свідчать, що коли Китай робить великі кроки, ринки реагують великими кроками. І це саме те, що відбувається зараз.
Роздрібні інвестори повернулися в повній силі. Після періоду затишшя під час останнього ведмежого ринку вони повернулися з помстою. Це приносить на ринок абсолютно новий рівень хвилювання. У повітрі навіть ейфорія, оскільки деякі альткоїни набрали понад 200% лише за кілька тижнів. Люди називають цей бичачий забіг більш стійким, ніж попередні, хоча хто знає? Поки що цифри непогані.
Резерви стейблкоїнів на біржах надзвичайно низькі, що свідчить про потенційний висхідний тиск цін на криптовалюту. Оскільки доступно менше стейблкоїнів, це свідчить про те, що трейдери конвертують їх у криптовалюти, збільшуючи попит і потенційно підвищуючи ціни.
Глобальна економіка та геополітична напруженість також відіграють свою роль. Невизначеність на традиційних ринках і можливість подальшого зниження ставок центральними банками роблять криптовалюту ще більш вигідною як інвестицію. Іран випустив близько 200 балістичних ракет по Ізраїлю, і Ізраїль погрожує відплатою. Ця напруженість знизила ціну BTC протягом першої половини торгової сесії в Азії в середу. Глобальні акції та ризиковані активи, такі як біткоїн, постраждали від зростання конфлікту на Близькому Сході.
Біткоїн впав найбільше за місяць, тоді як золото зросло. Падіння в один момент досягло 6%, а 24-годинні втрати становили 3,5%. За словами трейдерів Presto Research на чолі з Пітером Чунгом, це був найгірший початок для історично найбільш бичачого місяця активу. «Нічна цінова дія біткоїна (BTC -4% проти золота +0,8%) після нападу Ірану спантеличує, особливо враховуючи недавню пропозицію BlackRock зробити BTC безризиковим активом, подібним до золота», — написали вони. Реальність полягає в тому, що різниця в короткострокових цінових діях цих двох активів відображає різні фази їхньої зрілості.
Золото є набагато більш зрілим активом, з 5000-річною історією як засіб збереження вартості, тому для поступового впливу мережі залишилося не так багато місця. З іншого боку, біткоїн має ті самі властивості, які роблять золото хорошим засобом збереження вартості (у багатьох випадках краще), але має лише 15-річну історію. Це означає, що він перебуває на ранніх стадіях масового впровадження, і його наратив досі малозрозумілий.
Останній торговий день вересня ознаменувався невеликим падінням на ринку. Біткоїн впав на 3,7%, досягнувши позначки 63 451 долар США після того, як ненадовго торкнувся позначки 65 000 доларів США. Криптовалютні акції зробили те саме. Coinbase впав на 6,8%, а MicroStrategy — на 4,3%. Аналітики звинувачують у цьому перекупленість. Тим часом минулого тижня біткоїн-ETF продемонстрували загальний чистий обсяг покупок у розмірі 16 774 BTC. Це набагато більше, ніж звичайний щомісячний запас новодобутого біткоїна, який становить 13 500.
Доджкоїн (DOGE) очолив втрати серед основних токенів із падінням на 8% за останні 24 години, згідно з даними CoinGecko. XRP (XRP), SOL від Solana, BNB від BNB Chain та Ethereum (ETH) втратили до 6%. Меншим токенам з ринковою капіталізацією менше 2 мільярдів доларів пощастило менше: SEI від Sei Network, мем-монета Floki (FLOKI) та STARK від Starknet впали до 16%.
ЗМІ також нарощують обороти. Знову всюди новини про криптовалюту, і це приваблює на ринок більше людей. CoinDesk 20, міра найбільш ліквідних цифрових активів, зазнав найгіршого падіння за останні тижні, впавши на 4,7%. Це показує, що хоча й спостерігається збільшення участі, спостерігається також збільшення волатильності.
Недавні заяви голови Федеральної резервної системи Джерома Пауелла також занепокоїли інвесторів, оскільки попередили, що майбутні зниження ставок не встановлені. Ця невизначеність впливає на світові акції та ризиковані активи, такі як біткоїн. Можливість подальшого зниження ставок центральними банками робить інвестиції в криптовалюту більш привабливими для деяких інвесторів. Аналітики спостеріга
