Binance, największa na świecie giełda kryptowalut pod względem wolumenu obrotu, wprowadziła nową usługę o nazwie Binance Wealth. Ta platforma ma pomóc doradcom finansowym wprowadzić osoby o wysokim kapitale (HNWI) do świata aktywów cyfrowych. Korzystając z Binance Wealth, prywatni doradcy klientów mogą bez problemu wprowadzać swoich klientów. Obsługują dokumentację KYC (poznaj swojego klienta) i tworzą dla każdego klienta na Binance indywidualne subkonta. Takie ustawienie pozwala klientom handlować i stakować szeroką gamę kryptowalut, takich jak Bitcoin (BTC) i Ether (ETH).

Usługa zapewnia coś na kształt tradycyjnego zarządzania majątkiem, ale koncentruje się na aktywach cyfrowych. Doradcy finansowi mogą nadzorować zaangażowanie swoich klientów w kryptowaluty, nie oferując porad finansowych. Catherine Chen, dyrektor Binance VIP i działu instytucjonalnego, podkreśliła, że Binance Wealth to rozwiązanie technologiczne. Oferuje infrastrukturę konieczną do tego, aby doradcy ds. zarządzania majątkiem mogli wspierać swoich klientów w przestrzeni kryptowalut.

Binance Wealth jest dostępne za pośrednictwem globalnej platformy Binance.com, ale istnieją ograniczenia w niektórych regionach. Na przykład usługa nie jest dostępna w Stanach Zjednoczonych. Początkowo Binance Wealth skupi się na Azji i Ameryce Łacińskiej. Doradcy finansowi mogą pomóc wprowadzić klientów, którzy mogą korzystać z Binance.com, w zależności od ich lokalizacji i wymogów regulacyjnych.

Klienci zachowują pełną kontrolę nad swoimi aktywami, które są przechowywane na ich przydzielonych subkontach. Aktywa są przechowywane w portfelach na koncie w ramach platformy Binance. Binance zapewnia przejrzystość za pośrednictwem strony Proof of Reserves, na której można przeglądać aktywa użytkowników. To rozwiązanie powiernicze zapewnia bezpieczeństwo i dostępność aktywów cyfrowych klientów.

W przypadku użytkowników Binance Wealth obowiązują standardowe opłaty transakcyjne. Chociaż usługa nie oferuje niższych opłat, takich jak usługa głównego brokera Binance Link, zapewnia konkurencyjną strukturę opłat. Użytkownicy, którzy kwalifikują się do Programu VIP, otrzymują atrakcyjne zwroty prowizji. Dzięki temu Binance Wealth staje się atrakcyjną opcją dla HNWI szukających inwestycji w aktywa cyfrowe.

Kryptowaluty stały się popularnym sposobem dywersyfikacji portfeli przez inwestorów. Wprowadzenie funduszy giełdowych (ETF) opartych na Bitcoinie i Etherze na początku tego roku dodatkowo uwiarygodniło aktywa cyfrowe. Inwestorzy instytucjonalni i HNWI są coraz bardziej zainteresowani kryptowalutami jako klasą aktywów. Binance Wealth wykorzystuje to rosnące zainteresowanie, oferując platformę dostosowaną do potrzeb doradców ds. zarządzania majątkiem i ich klientów.

Doradcy finansowi odgrywają kluczową rolę w pomaganiu klientom w nawigowaniu po rynku kryptowalut. Korzystając z Binance Wealth, mogą zapewnić płynne działanie, które integruje się z ich istniejącymi usługami. Infrastruktura technologiczna platformy pomaga doradcom finansowym nadzorować inwestycje swoich klientów w aktywa cyfrowe. Menedżerowie kluczowych kont Binance VIP są również dostępni, aby zapewnić wsparcie w razie potrzeby.

Zgodność i licencjonowanie to ważne kwestie dla doradców finansowych korzystających z Binance. Muszą oni upewnić się, że obsługują klientów zgodnie ze swoimi licencjami lub zwolnieniami. Binance Wealth zapewnia narzędzia umożliwiające spełnienie wymogów regulacyjnych, w tym obsługę dokumentacji KYC i oferowanie przejrzystych rozwiązań powierniczych.

Skupienie się na Azji i Ameryce Łacińskiej odzwierciedla rosnące zainteresowanie kryptowalutami w tych regionach. Kierując się na te rynki, Binance Wealth ma na celu pozyskanie znacznego segmentu HNWI zainteresowanych aktywami cyfrowymi. Doradcy finansowi w tych obszarach mogą wykorzystać platformę, aby rozszerzyć swoje usługi i zaoferować klientom nowe możliwości inwestycyjne.

Binance Wealth łączy tradycyjne praktyki zarządzania majątkiem z nowoczesnym handlem kryptowalutami. Klienci mogą handlować i stakować różne kryptowaluty, korzystając ze wsparcia swoich doradców finansowych. Platforma umożliwia dywersyfikację portfela, co jest coraz ważniejsze we współczesnym krajobrazie inwestycyjnym.

Usługa kładzie nacisk na bezpieczeństwo i kontrolę dla klientów. Zachowując pełną kontrolę nad swoimi aktywami, klienci mogą mieć zaufanie do swoich inwestycji. Proof of Reserves Binance zapewnia przejrzystość, zapewniając klientom bezpieczeństwo ich aktywów cyfrowych.

Chociaż Binance Wealth nie oferuje obniżonych opłat, jego konkurencyjna struktura opłat i rabaty w ramach Programu VIP sprawiają, że jest to atrakcyjna opcja. Doradcy majątkowi i ich klienci mogą skorzystać z funkcji platformy bez ponoszenia nadmiernych kosztów. Ta równowaga usług i opłat sprawia, że Binance Wealth jest dobrym wyborem dla osób wchodzących na rynek kryptowalut.

Binance nadal wprowadza innowacje w przestrzeni kryptowalutowej, a Binance Wealth jest tego dowodem. Zapewniając platformę, która spełnia potrzeby doradców finansowych i HNWI, Binance ułatwia większą adopcję aktywów cyfrowych. Ta usługa stanowi pomost między tradycyjnym zarządzaniem majątkiem a rozwijającym się światem kryptowalut.

W miarę jak kryptowaluty zyskują na popularności, platformy takie jak Binance Wealth będą stawały się coraz ważniejsze. Oferują infrastrukturę i wsparcie niezbędne do tego, aby inwestorzy mogli pewnie eksplorować aktywa cyfrowe. Doradcy finansowi mogą prowadzić swoich klientów przez ten nowy obszar, wykorzystując technologię i zasoby Binance.

Binance Wealth to znaczące osiągnięcie w branży kryptowalut. Oferuje doradcom finansowym sposób na zintegrowanie aktywów cyfrowych ze swoimi usługami, zapewniając klientom nowe możliwości inwestycyjne. Skupiając się na bezpieczeństwie, przejrzystości i wsparciu, Binance Wealth pozycjonuje się jako cenne narzędzie dla osób pragnących poruszać się po rynku kryptowalut.

Fundusze ETF na fizycznego bitcoina w USA kupują bitcoiny szybciej, niż są wydobywane, co powoduje nową, wyjątkową sytuację na rynku. Te fundusze notowane na giełdzie, które bezpośrednio inwestują w bitcoiny, cieszą się popularnością wśród inwestorów od czasu wprowadzenia na rynek w styczniu 2024 roku. Tylko w październiku amerykańskie fundusze ETF na bitcoina zarobiły ponad 3 miliardy dolarów, co czyni go jednym z ich najlepszych miesięcy jak dotąd. Rosnący popyt sprawił, że emitenci ETF kupili więcej bitcoinów niż jest obecnie wydobywanych co tydzień, co ma znaczący wpływ na podaż kryptowaluty.

W tygodniu obrotowym od 21 do 25 października fundusze ETF na fizycznego bitcoina kupiły łącznie 15 194 BTC. W tym samym czasie górnicy byli w stanie wyprodukować w tym okresie tylko 3150 BTC. Pokazuje to, że popyt ze strony funduszy ETF na bitcoiny jest teraz znacznie większy niż nowa podaż bitcoinów trafiających na rynek. Według danych z HODL15Capital napływy z ETF w tym tygodniu wyniosły łącznie około 1,83 miliarda dolarów. Ten poziom popytu sprawił, że emitenci ETF nabywają bitcoiny w niespotykanym dotąd tempie, powodując wzrost ich posiadanych udziałów.

W październiku 2024 r. fundusze ETF na fizycznego bitcoina w USA łącznie kupiły 45 557 BTC, co czyni ten miesiąc czwartym miesiącem o najwyższym wolumenie nabyć bitcoinów przez ETF od czasu ich zatwierdzenia. Dzięki tym ciągłym zakupom emitenci ETF posiadają obecnie prawie milion BTC, co stanowi znaczną część całkowitej podaży bitcoinów. Na dzień 25 października łączne zasoby bitcoinów w funduszach ETF osiągnęły 977 122 BTC, zaledwie 22 878 BTC do przekroczenia bariery miliona BTC. BlackRock, największy na świecie zarządzający aktywami, posiada około 403 714 BTC, co stanowi prawie 2% całkowitej podaży bitcoinów. To sprawia, że BlackRock jest wiodącym posiadaczem bitcoinów wśród ETF.

Szybka akumulacja bitcoinów przez ETF zwróciła uwagę analityków rynku, którzy uważają, że może to mieć znaczący wpływ na zachowanie bitcoina na rynku. Jeśli tempo akumulacji utrzyma się, zasoby ETF mogą wkrótce przekroczyć ilość bitcoinów posiadanych przez Satoshi Nakamoto, twórcę bitcoina. Szacuje się, że Satoshi, który wydobył pierwsze bitcoiny i pomógł uruchomić sieć, posiada około jednego miliona BTC. Według analityka ETF Bloomberga, Erica Balchunasa, ETF posiadają już 97% miliona BTC i są w 87% drodze do przekroczenia zasobów Satoshi. Ten rozwój sytuacji oznacza zmianę na rynku bitcoina, ponieważ instytucjonalni gracze, tacy jak BlackRock, stają się jednymi z największych posiadaczy bitcoinów.

Rosnący wpływ ETF na podaż bitcoinów rodzi pytania o to, co to oznacza dla ceny kryptowaluty i stabilności rynku. Ponieważ całkowita podaż bitcoinów jest ustalona na 21 milionów, ograniczona dostępność sprawia, że rynek jest bardziej wrażliwy na duże zakupy. Im więcej bitcoinów będą posiadały te ETF, tym większy wpływ będą mogły mieć na cenę przy każdym zakupie lub sprzedaży. Niektórzy analitycy uważają, że koncentracja bitcoinów w ETF może prowadzić do większej zmienności cen. W okresach dużego popytu ceny mogą gwałtownie rosnąć, podczas gdy znaczna sprzedaż może spowodować nagły spadek cen. Ten efekt byłby szczególnie zauważalny ze względu na ograniczoną podaż bitcoinów.

Eksperci rynkowi podkreślają również, że w miarę jak ETF będą gromadzić więcej bitcoinów, uzyskają większą kontrolę nad płynnością bitcoina. Płynność odnosi się do tego, jak łatwo można kupić lub sprzedać aktywo bez wpływu na jego cenę. Płynny rynek zwykle ma dużą podaż dostępną do obrotu, co utrzymuje ceny na stabilnym poziomie. Jednak jeśli kilku dużych posiadaczy kontroluje większość bitcoinów, mogą oni nieumyślnie powodować większe wahania cen. To sprawia, że rynek bitcoina jest bardziej podatny na nagłe zmiany cen, gdy ETF zdecydują się kupić więcej lub sprzedać część swoich udziałów.

Wielu inwestorów postrzega fundusze ETF na fizycznego bitcoina jako bezpieczny i regulowany sposób inwestowania w bitcoiny, co tłumaczy wysoki popyt. Te ETF śledzą cenę bitcoina bezpośrednio, w przeciwieństwie do ETF na kontrakty futures, które polegają na kontraktach w celu przewidywania przyszłych cen bitcoina. Ponieważ ETF na fizyczne bitcoiny posiadają rzeczywiste bitcoiny, a nie kontrakty, mają bardziej bezpośredni wpływ na rynek. W miarę wzrostu popytu na te fundusze, emitenci ETF muszą kupować więcej bitcoinów, co z kolei zmniejsza podaż dostępną dla innych nabywców i może windować cenę w górę. Niektórzy uważają, że ten silny popyt na fundusze ETF na fizycznego bitcoina utrzyma się, ponieważ coraz więcej inwestorów zwraca się do nich jako sposobu na uzyskanie ekspozycji na bitcoiny bez konieczności ich kupowania lub przechowywania samodzielnie.

Analitycy przewidują, że ta tendencja do wysokiej akumulacji bitcoinów przez ETF może się utrzymać, zwłaszcza gdy coraz więcej inwestorów zainteresuje się bitcoinami. Przy wysokim popycie na fundusze ETF na fizycznego bitcoina istnieje również ryzyko potencjalnych wahań cen w okresach szybkich napływów lub odpływów. Jeśli duże ilości bitcoinów zostaną nagle kupione lub sprzedane, rynek może zareagować zauważalnymi zmianami cen. Dzieje się tak, ponieważ stała podaż bitcoinów ogranicza ilość nowych bitcoinów, które mogą wejść na rynek w dowolnym momencie, co czyni go wrażliwym na duże zmiany popytu. W związku z tym rosnący udział ETF w podaży bitcoinów może sprawić, że rynek będzie bardziej reagował na nagłe działania kupna lub sprzedaży tych funduszy.

Oprócz BlackRock inni emitenci ETF również gromadzą znaczne rezerwy bitcoinów. Łącznie te fundusze posiadają znaczący procent całkowitej podaży bitcoinów, a ich łączna wartość zbliża się do poziomów historycznych. Wpływ tych ETF na rynek bitcoina prawdopodobnie wzrośnie w miarę gromadzenia przez nie coraz większej ilości bitcoinów. Niektórzy analitycy uważają, że w dłuższej perspektywie ta koncentracja bitcoinów w ETF może prowadzić do zmian w sposobie ustalania ceny bitcoina, ponieważ te fundusze stają się głównymi graczami na rynku.

Jeśli ETF ostatecznie będą posiadać więcej bitcoinów niż Satoshi Nakamoto, będzie to symboliczna zmiana w historii bitcoina. Początkowo bitcoiny były wydobywane i posiadane przez osoby fizyczne i drobnych inwestorów. Obecnie duże instytucje finansowe odgrywają wiodącą rolę we własności bitcoinów. Ta zmiana ma zarówno zwolenników, jak i krytyków. Niektórzy twierdzą, że zaangażowanie instytucjonalne może przynieść bitcoinowi stabilność i legitymację, czyniąc go bardziej akceptowalnym w tradycyjnych finansach. Inni obawiają się, że stoi to w sprzeczności z pierwotną wizją bitcoina jako zdecentralizowanej waluty peer-to-peer działającej poza tradycyjnymi systemami finansowymi.

Wpływ tych ETF na bitcoina wykracza poza cenę i podaż. Posiadając dużą ilość bitcoinów, ETF kształtują sposób, w jaki aktywo jest postrzegane przez opinię publiczną i regulatorów finansowych. Wraz z rosnącym wpływem tych funduszy mogą się one również spotkać z większą kontrolą ze strony regulatorów, którzy chcą zapewnić uczciwość i stabilność rynku. Wszelkie zmiany w regulacjach mogą wpłynąć na sposób, w jaki ETF zarządzają swoimi posiadanymi bitcoinami, a tym samym na rynek bitcoina. Inwestorzy i obserwatorzy rynku uważnie śledzą rozwój tej sytuacji, ponieważ może ona doprowadzić do nowych zasad lub ograniczeń dotyczących funduszy ETF na bitcoina w przyszłości.

Wzrost popytu na bitcoiny ze strony amerykańskich funduszy ETF na fizycznego bitcoina tworzy nową dynamikę na rynku kryptowalut. W miarę jak ETF nadal kupują więcej bitcoinów niż górnicy są w stanie wy

Microsoft może wkrótce zdecydować, czy zainwestować w Bitcoin

24 października Microsoft Corp. (MSFT) złożył dokument w amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC). Z tego dokumentu wynika, że na dorocznym walnym zgromadzeniu akcjonariuszy 10 grudnia będą głosować nad kilkoma wnioskami. Jednym z zaskakujących elementów jest wniosek o „Ocenę inwestycji w Bitcoin”. Zarząd spółki zalecił akcjonariuszom głosowanie przeciwko temu wnioskowi, prawdopodobnie z powodu obaw o zmienność i niepewność regulacyjną. Niemniej jednak samo uwzględnienie tego wniosku świadczy o rosnącym zainteresowaniu przedsiębiorstw Bitcoinem.

Microsoft posiada znaczną ilość gotówki i środków równoważnych — 76 miliardów dolarów, zgodnie z raportem finansowym za drugi kwartał 2024 roku. Jeśli akcjonariusze zmuszą spółkę do przeznaczenia nawet 10% tej kwoty na Bitcoina, będzie to oznaczać inwestycję w wysokości 7,6 miliarda dolarów. Przy średniej cenie 73 000 dolarów za Bitcoina (BTC) Microsoft mógłby nabyć około 104 109 BTC. Ta liczba jest prawie jedenaście razy większa od 9720 BTC posiadanych przez Teslę, ale nadal mniejsza niż 252 220 BTC firmy MicroStrategy. Tak duży zakup mógłby wpłynąć na cenę Bitcoina i spowodować szok podażowy, zwłaszcza że ponad 80% wszystkich BTC nie zmieniło swojego położenia od ponad sześciu miesięcy, a saldo BTC na giełdach jest najniższe od ponad czterech lat.

To, czy Microsoft zainwestuje w Bitcoin, zależy od głosowania akcjonariuszy w grudniu. W Stanach Zjednoczonych akcjonariusze spółek publicznych takich jak Microsoft głosują nad ważnymi decyzjami na dorocznych walnych zgromadzeniach. Głosowania nad specjalnymi wnioskami, takimi jak inwestowanie w Bitcoin, są zazwyczaj niewiążące. Oznacza to, że spółka nie jest zobowiązana do podejmowania działań w związku z nimi, ale odzwierciedlają one nastroje akcjonariuszy. Zgodnie z przepisami SEC, duży akcjonariusz może zmusić spółkę do konsultacji ze wszystkimi akcjonariuszami w określonych kwestiach.

Instytucjonalni inwestorzy wykazują coraz większe zainteresowanie Bitcoinem. Reid Hoffman, założyciel LinkedIn i członek zarządu Microsoft, wyraził pozytywne opinie na temat Bitcoina i aktywów cyfrowych. W wywiadzie dla Yahoo Finance nazwał Bitcoina cyfrowym magazynem wartości i podkreślił jego rolę w przekształcaniu systemów finansowych. Hoffman był również jednym z pierwszych inwestorów w Xapo, dostawcę usług powierniczych dla Bitcoina.

Jeśli Microsoft zdecyduje się zainwestować w Bitcoin, ma do rozważenia kilka metod. Może kupić Bitcoiny bezpośrednio na zwykłych giełdach, podobnie jak Tesla nabyła swoje udziały. Inną opcją jest zakup akcji funduszu ETF opartym na Bitcoinie, który zapewnia pośrednią ekspozycję z dodatkową płynnością i jasnością regulacyjną. Takie podejście pozwala uniknąć ryzyka związanego z posiadaniem aktywów fizycznych i umożliwia łatwiejsze kupowanie i sprzedawanie, poprawiając efektywność kapitałową. Microsoft mógłby również wykorzystać dźwignię i instrumenty pochodne, takie jak opcje kupna, aby zwiększyć ekspozycję na rynek bez angażowania dużego kapitału początkowego. Ta strategia umożliwia spekulację zmianami cen i potencjalnie może zwiększyć zwroty, ale wprowadza dodatkowe ryzyko ze względu na lewarowaną naturę takich pozycji.

Potencjalna inwestycja Microsoft w Bitcoin odzwierciedla szerszy trend popytu instytucjonalnego na Bitcoin, który wpływa na podaż. Zainteresowanie przedsiębiorstw Bitcoinem może mieć wpływ na dynamikę rynku, a znaczne inwestycje mogą prowadzić do szoku podażowego. Obawy regulacyjne i zmienność to czynniki, które firmy biorą pod uwagę, badając inwestycje w kryptowaluty.

Nadchodzące głosowanie Microsoft w sprawie inwestycji w Bitcoin to nie jedyny obszar, w którym firma przesuwa granice technologiczne. Partnerstwo Microsoft z OpenAI znacznie przyspieszyło integrację sztucznej inteligencji z jego usługami. W 2019 roku Microsoft zainwestował 1 miliard dolarów w OpenAI, aby współpracować przy opracowywaniu sztucznej inteligencji ogólnej (AGI) i budować nowe technologie superkomputerowe Azure AI. Ta inwestycja uczyniła Microsoft preferowanym partnerem OpenAI w komercjalizacji nowych technologii AI, integrując zaawansowane modele OpenAI z usługami chmurowymi Azure firmy Microsoft.

W styczniu 2023 roku Microsoft ogłosił kolejną wieloletnią inwestycję w OpenAI o wartości wielu miliardów dolarów, podobno około 10 miliardów dolarów. To rozszerzone partnerstwo ma na celu przyspieszenie przełomów w dziedzinie AI poprzez połączenie najnowocześniejszych badań OpenAI z solidną infrastrukturą chmurową Microsoft. Współpraca ta doprowadziła do integracji modeli OpenAI, takich jak GPT-4 i DALL·E, z różnymi produktami i usługami Microsoft, w tym usługami Azure AI, Microsoft 365 i wyszukiwarką Bing. Ta synergia ma na celu udostępnienie zaawansowanych możliwości AI przedsiębiorstwom i deweloperom na całym świecie, promując innowacje we wszystkich sektorach.

Rola Microsoft w kształtowaniu badań i zastosowań sztucznej inteligencji jest znacząca. Ich inwestycja w OpenAI oraz integracja modeli AI z ich usługami świadczą o zaangażowaniu w rozwój technologiczny. To skupienie na innowacjach obejmuje badanie nowych możliwości inwestycyjnych, takich jak potencjalna inwestycja w Bitcoin.

Presja akcjonariuszy na Microsoft, aby rozważył inwestycję w Bitcoin, podkreśla rosnącą atrakcyjność aktywów cyfrowych. Rosnące zainteresowanie inwestorów instytucjonalnych Bitcoinem wpływa na podaż, a powszechne przyjęcie Bitcoina przez przedsiębiorstwa może mieć przyszłe konsekwencje dla rynku. Ograniczona podaż i rosnący popyt na Bitcoina mogą prowadzić do wpływu na ceny i dynamiki rynku, które są ważne dla firm i inwestorów.

Obawy regulacyjne dotyczące inwestycji korporacyjnych w kryptowaluty pozostają istotnym czynnikiem. Firmy takie jak Microsoft muszą radzić sobie ze zmiennością i niepewnością regulacyjną, badając inwestycje w Bitcoin. Wpływ inwestycji firm w Bitcoin na dynamikę rynku jest złożony, a firmy muszą rozważyć potencjalne korzyści w stosunku do ryzyka.

Bitcoin jest postrzegany przez wielu jako cyfrowy magazyn wartości, który przekształca systemy finansowe. Potencjalny wpływ przydzielenia przez Microsoft rezerw gotówkowych na Bitcoina jest znaczący. Porównanie potencjalnych zasobów Bitcoina firmy Microsoft do zasobów Tesli i MicroStrategy podkreśla skalę takiej inwestycji. Metody, dzięki którym Microsoft może bezpośrednio lub pośrednio inwestować w Bitcoin, oferują różne poziomy ekspozycji i ryzyka.

Nadchodzące głosowanie Microsoft w sprawie inwestycji w Bitcoin stanowi znaczący rozwój w świecie korporacji. Wynik głosowania akcjonariuszy pokaże, jak inwestorzy instytucjonalni i korporacje postrzegają Bitcoina jako część swoich strategii inwestycyjnych. Działania Microsoft mogą wpłynąć na inne firmy, aby zbadały inwestycje w Bitcoin, co wpłynie na szerszy krajobraz finansowy.

Polish

Podczas niedawnego szczytu BRICS w Kazaniu w Rosji przywódcy z Brazylii, Rosji, Indii, Chin i Republiki Południowej Afryki spotkali się, aby omówić nowe sposoby zacieśniania współpracy gospodarczej. Kluczowym tematem porządku obrad było wykorzystanie bitcoina i innych kryptowalut do omijania zachodnich sankcji. Prezydent Rosji Władimir Putin podkreślił potrzebę znalezienia alternatyw dla dolara amerykańskiego, podkreślając znaczenie znalezienia nowych metod prowadzenia handlu międzynarodowego.

Zachodnie sankcje gospodarcze znacząco wpłynęły na gospodarkę Rosji, ograniczając jej zdolność do działania na rynkach globalnych. Pojawienie się kryptowalut, takich jak bitcoin, oferuje potencjalne rozwiązanie. W przeciwieństwie do tradycyjnych systemów finansowych zdominowanych przez dolara, kryptowaluty działają w oparciu o zdecentralizowaną technologię blockchain, co czyni je mniej podatnymi na kontrolę zewnętrzną. Ta technologia mogłaby umożliwić krajom BRICS dokonywanie transakcji niezależnie od zachodnich instytucji finansowych.

Legislatorzy z BRICS zaproponowali, aby rosyjskim górnikom kryptowalut zezwolono na sprzedaż swoich bitcoinów międzynarodowym nabywcom. Ten ruch umożliwiłby krajom wchodzącym w skład koalicji wykorzystywanie bitcoina i innych aktywów kryptowalutowych do importu, skutecznie obchodząc ograniczenia nałożone przez sankcje. Matthew Siegel, szef ds. aktywów cyfrowych w VanEck, udostępnił raport Bloomberga podkreślający te wydarzenia, wskazując na rosnące zainteresowanie aktywami cyfrowymi wśród krajów BRICS.

Ekonomista Richard Wolff, profesor emerytowany na Uniwersytecie Massachusetts Amherst, skomentował zmieniającą się globalną dynamikę ekonomiczną. Zauważył, że koalicja BRICS zyskuje na znaczeniu, podczas gdy Stany Zjednoczone wydają się doświadczać spadku swoich globalnych wpływów. Obserwacje Wolffa podkreślają znaczenie wysiłków krajów BRICS zmierzających do zapewnienia sobie większej kontroli nad swoją ekonomiczną przyszłością.

Podczas szczytu prezydent Putin poruszył kwestię obaw związanych z wykorzystywaniem dolara jako broni politycznej. Stwierdził: „Dolar był używany jako broń. To prawda. Jeśli nie pozwolą nam z nim pracować, co jeszcze możemy zrobić? Powinniśmy szukać innych alternatyw”. Jego wypowiedzi podkreślają frustrację obecnym globalnym systemem finansowym i pragnienie eksplorowania nowych mechanizmów handlu międzynarodowego i współpracy gospodarczej.

W odpowiedzi na te wyzwania Rosja aktywnie pracuje nad stworzeniem infrastruktury rozliczeniowo-płatniczej, która ominęłaby system płatności SWIFT. SWIFT to globalna sieć wiadomości używana przez banki do bezpiecznego przesyłania informacji i instrukcji. Jest silnie zależna od krajów zachodnich, co czyni ją potencjalnym narzędziem egzekwowania sankcji. Poprzez opracowanie alternatywy dla SWIFT Rosja i jej partnerzy z BRICS zamierzają przeprowadzać transakcje niezależnie, zmniejszając swoją podatność na presję zewnętrzną.

Oczekuje się, że ta inicjatywa dedolaryzacji będzie jedną z najbardziej konkretnych propozycji płynących ze szczytu. Opracowanie alternatywnego systemu finansowego pozwoliłoby krajom BRICS na prowadzenie handlu międzynarodowego bez polegania na dolarze lub instytucjach kontrolowanych przez Zachód. Ta autonomia mogłaby prowadzić do bardziej stabilnych relacji gospodarczych między krajami członkowskimi i wzmocnić ich zbiorową siłę negocjacyjną na arenie globalnej.

W powiązanym wątku wiodąca rosyjska firma zajmująca się wydobywaniem kryptowalut BitRiver oraz Rosyjski Fundusz Inwestycji Bezpośrednich (RDIF) nawiązały współpracę, aby uruchomić inicjatywę wydobywczą w ramach BRICS. Celem tego projektu jest utworzenie centrów danych dla kryptowalut i sztucznej inteligencji w krajach członkowskich. Strategiczna współpraca ma na celu zwiększenie mocy obliczeniowej, wsparcie wydobywania aktywów cyfrowych i zmniejszenie zależności od zachodniej technologii i sankcji.

Utworzenie centrów danych dla kryptowalut i sztucznej inteligencji zwiększy możliwości technologiczne krajów BRICS i będzie sprzyjać większej współpracy w zakresie technologii blockchain i sztucznej inteligencji. Centra danych zapewnią infrastrukturę niezbędną do przeprowadzania na dużą skalę operacji wydobywania kryptowalut i obsługi innych aplikacji wymagających dużych ilości danych. Ta inwestycja jest zgodna z celem koalicji, jakim jest stworzenie ekosystemu zaawansowanego technologicznie.

Czas tej współpracy pokrywa się z niedawnymi rosyjskimi przepisami dotyczącymi wydobywania kryptowalut, które zapewniają jasne wytyczne operacyjne dla górników i operatorów centrów danych. Przepisy te mają na

Bitcoin niedawno wzrósł do 69 000 USD, co spowodowało, że 94% wszystkich posiadaczy Bitcoinów osiągnęło zysk. Dane z firmy zajmującej się analizą rynku CryptoQuant, przeanalizowane przez niezależnego analityka Axela Adlera Jr., pokazują, że większość monet została zakupiona po cenie 55 000 USD lub niższej. Tak wysoki procent posiadaczy osiągających zysk często sygnalizuje, że wkrótce może nastąpić spadek ceny, ponieważ inwestorzy mogą zdecydować się na realizację zysków na tych poziomach.

Historia pokazuje, że gdy duża część podaży Bitcoinów przynosi zysk, rynek zwykle doświadcza korekty. Pod koniec września, gdy podobny procent posiadaczy osiągał zysk, cena Bitcoina spadła z 65 800 USD do poniżej 60 000 USD. Kolejny taki przypadek miał miejsce w marcu 2024 r., kiedy Bitcoin osiągnął nowy rekord wszech czasów powyżej 73 800 USD. Ten wzrost był napędzany przepływami kapitału do amerykańskich ETF-ów spot Bitcoin oraz oczekiwaniem na wydarzenie halvingu Bitcoina w 2024 r. Po tym szczycie cena spadła o 23%, osiągając minimum 56 500 USD do 1 maja.

Obecnie Bitcoin napotyka silny opór na poziomie 69 000 USD. Japoński trader Jusko Trader zauważył, że Bitcoin napotyka dużą strefę płynności między 67 300 a 69 400 USD. Obszar ten działał jako bariera przez ostatnie sześć miesięcy, uniemożliwiając utrzymanie ceny powyżej niego. Ostatnia korekta jest postrzegana jako zdrowa, a niektórzy uważają, że zachowany jest impet wzrostowy.

Jeśli Bitcoinowi uda się przełamać ten opór, może to wywołać likwidację ponad 1,6 miliarda USD w krótkich pozycjach lewarowanych na wszystkich giełdach. Taki ruch może doprowadzić do szybkiego wzrostu cen ze względu na krótkie wyciskanie, w którym sprzedawcy na krótko są zmuszeni odkupić swoje pozycje po wyższych cenach.

Jednym z czynników, który może pomóc Bitcoinowi przekroczyć poziom 69 000 USD, jest rosnący napływ środków do amerykańskich giełdowych funduszy Bitcoin (ETF) spot. Od 11 października napływy te zyskują na sile, osiągając 21,2 miliardów USD do 22 października, według danych Farside Investors. Rosnące zainteresowanie ETF-ami Bitcoin sugeruje, że inwestorzy instytucjonalni wchodzą na rynek, co może zapewnić dodatkową presję kupna.

W innych wydarzeniach, dyrektor general Tether, Paolo Ardoino, przemawiał na DC Fintech Week za pośrednictwem łącza wideo. Tether jest największym globalnym emitentem stablecoinów, w szczególności USDT, który jest powiązany z dolarem amerykańskim. Stablecoiny takie jak USDT odgrywają kluczową rolę w ekosystemie kryptowalut, zapewniając płynność i stabilne medium wymiany.

Ardoino podkreślił znaczenie rozsądnych przepisów dotyczących kryptowalut w Stanach Zjednoczonych. Stwierdził, że przepisy powinny chronić użytkowników końcowych i umożliwiać dalsze innowacje w zakresie stablecoinów, oferując koło ratunkowe ludziom w częściach świata, w których nie mają dostępu do aktywów denominowanych w dolarach. W wielu krajach o wysokiej inflacji stablecoiny stanowią niezbędną alternatywę dla zachowania wartości.

Tether współpracuje z organami ścigania w 45 krajach, w tym z Federalnym Biurem Śledczym i amerykańską Secret Service. Ardoino argumentował, że poziom współpracy Tether i liczba utrzymywanych przez niego relacji z agencjami są niedoścignione przez inne firmy finansowe. Podkreślił, że Tether przetrwał znaczące odkupienia w 2022 r., wynoszące ponad 10% jego rezerw, co świadczy o odporności finansowej firmy.

Rezerwy Tether są zabezpieczone w ponad 104%, przy czym 84% jest zabezpieczone bonami skarbowymi USA. Ardoino stwierdził, że najważniejszym zadaniem emitenta stablecoina jest możliwość zlikwidowania rezerw i spłacenia wszystkich w czasach odkupień. Twierdził, że zasoby Tether w amerykańskim długu są znaczne, rywalizując z zasobami kraju średniej wielkości, ale stanowią mniejsze ryzyko, ponieważ nie są kontrolowane przez jeden podmiot.

Podczas gdy Tether koncentruje się na rynkach poza USA, Ardoino wyraził nadzieję, że Stany Zjednoczone opracują rozsądne przepisy dotyczące kryptowalut. Uważa, że takie przepisy pozwolą na rozwój innowacji w zakresie stablecoinów i będą nadal zapewniać korzyści na całym świecie. Zwrócił również uwagę na wyzwania związane z europejskimi standardami stablecoinów, szczególnie w zakresie rezerw gotówkowych, sugerując, że przepisy powinny być zaprojektowane w celu ochrony konsumentów bez tłumienia innowacji.

Na arenie ustawodawczej USA, Rep. French Hill, który przewodniczy panelowi ds. kryptowalut w Komisji ds. Usług Finansowych Izby Reprezentantów, mówił o potencjale ustawodawstwa dotyczącego kryptowalut i stablecoinów. Wspomniał, że istnieje szansa, że takie ustawodawstwo zyska na znaczeniu w ostatnich tygodniach sesji Kongresu znanej jako okres „lame duck”. Hill wskazał, że Senat pozostawił miejsce w pakiecie wydatków na obronę na potencjalne dodatki do usług finansowych. Uznał jednak, że strategia legislacyjna może zależeć od wyniku wyborów prezydenckich.

Jeśli przepisy dotyczące kryptowalut nie zostaną w tym roku uchwalone, Hill stwierdził, że będą one priorytetem sesji rozpoczynającej się w 2025 r. Sugeruje to, że decydenci polityczni zdają sobie sprawę z rosnącego znaczenia kryptowalut i potrzeby jasnych ram regulacyjnych wspierających innowacje przy jednoczesnej ochronie konsumentów.

Inwestorzy i entuzjaści powinni być informowani o tych trendach. Zrozumienie, w jaki sposób oddziałują na siebie czynniki takie jak poziomy zysku posiadaczy, strefy oporu, napływy ETF i zmiany regulacyjne, może dostarczyć cennych informacji. Rynek kryptowalut pozostaje zmienny i złożony, podkreślając znaczenie należytej staranności i ostrożnego uczestnictwa.

Przyszłe ruchy Bitcoina prawdopodobnie będą zależeć od kombinacji dynamiki rynku, zmian regulacyjnych i szerszej adopcji. Przy znacznej części posiadaczy Bitcoinów czerpiących zyski istnieje potencjał na zwiększenie presji sprzedażowej. Jednak czynniki takie jak rosnące napływy ETF i pozytywne zmiany regulacyjne mogą wspierać dalszy wzrost cen.

W miarę ewolucji rynku uczestnicy muszą poruszać się z wiedzą i ostrożnością. Interakcja między siłami rynkowymi a działaniami regulacyjnymi będzie nadal kształtować krajobraz kryptowalut. Pozostawanie na bieżąco i zachowanie ostrożności jest niezbędne dla każdego, kto jest zaangażowany w ten dynamiczny rynek.

Polish

Moc obliczeniowa sieci Bitcoin osiągnęła nowy rekordowy poziom 791,62 mln terahash na sekundę (TH/s). Ten wzrost oznacza wzrost o 74% w porównaniu z rokiem ubiegłym. Moc obliczeniowa mierzy całkowitą moc obliczeniową używaną przez górników do przetwarzania transakcji i zabezpieczania sieci. Wyższa moc obliczeniowa oznacza, że sieć jest bezpieczniejsza i wydajniejsza.

Na początku października dane pokazały, że moc obliczeniowa wahała się między 574 mln a 742 mln TH/s. Te zmiany sugerowały znaczny wzrost. Ostatecznie moc obliczeniowa przekroczyła 791 mln TH/s, gdzie utrzymywała się stabilnie przez dwa dni.

Kluczową rolę w tym wzroście odegrał zaawansowany sprzęt górniczy. Nowy sprzęt górniczy jest wydajniejszy i mocniejszy, co pozwala górnikom przetwarzać więcej transakcji. Ten wzrost technologiczny poprawił bezpieczeństwo sieci.

Notowani na giełdzie górnicy Bitcoinów w Stanach Zjednoczonych również wpłynęli na wzrost mocy obliczeniowej. Firmy takie jak Marathon Digital, CleanSpark i IREn obecnie kontrolują około 29% globalnej mocy obliczeniowej sieci. Według analityków J.P. Morgan, 14 amerykańskich operacji wydobywczych stało się głównymi globalnymi graczami. Ich przewaga w zakresie efektywności i finansowania pomaga im przetrwać wahania na rynku i rozszerzać swoją działalność wydobywczą.

Ci duzi górnicy korzystają z ekonomii skali. Mogą inwestować w zaawansowany sprzęt górniczy i zabezpieczać lepsze stawki za prąd. Dzięki temu są bardziej konkurencyjni niż mniejsze operacje. Wzrost notowanych w USA górników zmienił krajobraz wydobywczy.

Podczas gdy wyższa moc obliczeniowa wzmacnia bezpieczeństwo sieci, zwiększa również konkurencję wśród górników. Koszt wydobycia jednego Bitcoina staje się coraz wyższy. Górnicy muszą inwestować w lepszy sprzęt i zużywać więcej prądu, aby pozostać konkurencyjnymi.

Trudność wydobycia Bitcoinów zbliża się do rekordowo wysokiego poziomu. Trudność wydobycia mierzy, jak trudno jest znaleźć nowy blok. Jest ona dostosowywana co 2016 bloków, mniej więcej co dwa tygodnie, w celu utrzymania stałego czasu bloku wynoszącego 10 minut. Od bloku 866 682 trudność wynosi 92,05 bln, tuż poniżej rekordu wynoszącego 92,7 bln osiągniętego 11 września 2024 roku.

Kolejna regulacja poziomu trudności jest oczekiwana na 22 października. Przewiduje się, że wzrośnie o co najmniej 4,17%, osiągając 95,88 bln. To sprawi, że wydobycie będzie jeszcze trudniejsze. Górnicy będą potrzebować większej mocy obliczeniowej, aby znaleźć prawidłowe bloki.

Pomimo rosnącego poziomu trudności i mocy obliczeniowej, górnicy nadal osiągają stały przychód. 20 października 2024 roku dzienny przychód z wydobycia Bitcoinów wyniósł 38,38 mln dolarów, co oznacza niewielki spadek o 1,17% w porównaniu z poprzednim dniem. Jednak przychody spadły o 33,2% w porównaniu z tym samym okresem w ubiegłym roku. Ten spadek wynika częściowo ze zmniejszenia nagrody za blok z powodu halvingu, który miał miejsce wcześniej w tym roku.

Halving zmniejszył nagrodę za blok z 6,25 BTC do 3,125 BTC. Halving następuje mniej więcej co cztery lata, aby kontrolować podaż Bitcoinów i zmniejszyć inflację. Chociaż wspiera wartość długoterminową, zmniejsza zarobki górników za blok.

W miarę jak wydobycie staje się mniej opłacalne, mniejsze operacje mogą mieć trudności. Znajdowanie prawidłowych bloków jest trudniejsze, a koszty operacyjne pozostają wysokie. Istnieje możliwość konsolidacji branży, w której większe firmy przejmują mniejsze lub wypierają je z rynku.

W niedzielę cena Bitcoina przekroczyła 69 000 USD, osiągając dzienne maksimum 69 363 USD za monetę. W ciągu ostatniego tygodnia Bitcoin zyskał 9,3%. Od początku roku wzrósł o 63%, a w ciągu ostatnich 12 miesięcy o 132%. Te liczby pokazują silne wyniki rynkowe.

Globalny wolumen obrotu w całej gospodarce kryptowalut wynosi 71,30 mld USD, przy czym Bitcoin przyczynia się do tego kwotą 15,25 mld USD. Ostatni raz Bitcoin osiągnął te poziomy cenowe pod koniec lipca 2024 roku. Następnie spadł gwałtownie do 49 577 USD w pierwszym tygodniu sierpnia. Tym razem Bitcoin stopniowo powrócił do poziomu 69 000 USD.

Na rynkach instrumentów pochodnych w ciągu ostatniego dnia doszło do likwidacji o wartości 117,7 mln USD. Likwidacje mają miejsce, gdy inwestorzy nie są w stanie spełnić wymogów dotyczących depozytu zabezpieczającego, co prowadzi do zamknięcia pozycji. Co zaskakujące, likwidacje Bitcoinów były mniejsze niż w przypadku ApeCoin (APE) i Ethereum (ETH), które odnotowały większe straty. Sugeruje to, że inwestorzy Bitcoinów skuteczniej zarządzają ryzykiem.

W Korei Południowej Bitcoin jest handlowany po niższej cenie. Na giełdzie Upbit jego cena wynosi 68 809 USD, podczas gdy w innych miejscach przekracza 69 000 USD. Ta różnica cenowa odzwierciedla regionalne różnice na rynku.

Znaczny wzrost mocy obliczeniowej i trudności wydobycia ma wiele konsekwencji. W przypadku sieci zwiększa bezpieczeństwo, utrudniając złym aktorom przeprowadzanie ataków. W przypadku górników konkurencja się zaostrza. Potrzebują wydajniejs

Według Matta Hougana, dyrektora ds. inwestycji w Bitwise, kurs bitcoina zmierza w kierunku sześciocyfrowej wartości. Uważa on, że w ostatnich tygodniach trend wzrostowy bitcoina tylko się wzmocnił. Przewiduje to połączenie zainteresowania instytucjonalnego, czynników makroekonomicznych i danych łańcucha bloków.

Dużą rolę wepchnięciu bitcoina powyżej 100 000 USD odgrywają inwestorzy instytucjonalni. Fundusze ETF skoncentrowane na bitcoinie notują ogromny wzrost. Ekspert ds. ETF, Eric Balchunas odnotował, że wartość netto napływów do amerykańskich ETF bitcoinowych przekroczyła 20 miliardów dolarów. Obecnie fundusze te zarządzają aktywami o wartości ponad 65 miliardów dolarów. Funduszom ETF opartym na złocie zajęło lata osiągnięcie podobnych wartości, podczas gdy produkty bitcoinowe osiągnęły ten kamień milowy w ciągu roku. Pokazuje to duży popyt zarówno ze strony inwestorów detalicznych, jak i instytucjonalnych.

Dane łańcucha bloków również wskazują na wzrost ceny bitcoina. Duzi posiadacze znani jako wieloryby kupują bitcoiny w niespotykanym dotąd tempie. Dane z CryptoQuant pokazują, że wartość otwartych pozycji na bitcoinie osiągnęła rekordowy poziom 20 miliardów dolarów. Nowe portfele wielorybów kontrolują obecnie 9,3% całkowitej podaży bitcoinów. Założyciel CryptoQuant, Ki Young Ju podkreśla te trendy jako oznaki rosnącego zaufania na rynku.

Nadchodzące wybory prezydenckie w USA mogą wpłynąć na ceny bitcoinów. Kandydat wspierający bitcoina, Donald Trump, prowadzi w kilku ankietach dotyczących zakładów łańcucha bloków na platformach takich jak Kalshi i Polymarket. Eksperci uważają, że bitcoin będzie dobrze prosperował niezależnie od tego, która partia wygra wybory. Klimat polityczny może mieć wpływ na regulacje dotyczące bitcoina i innych kryptowalut.

Oczekuje się, że wkrótce do aktywów ryzykownych, takich jak bitcoin, napłynie płynność. Dane sezonowe sugerują, że w czwartym kwartale często obserwuje się wzrosty na rynku kryptowalut. Wspierają to nowe rekordy cen akcji i globalne obniżki stóp procentowych przez banki centralne, w tym Rezerwę Federalną. Historycznie rzecz biorąc, wartość bitcoina w czwartym kwartale częściej rosła niż spadała. Środowisko niskich stóp finansowania może jeszcze bardziej wzmocnić ten trend.

ETF bitcoinowy BlackRock przyciąga entuzjastów kryptowalut, którzy nie znają Wall Street. Samara Cohen, dyrektor ds. inwestycji w ETF i inwestycji indeksowych w BlackRock, zauważyła, że wielu inwestorów gromadzi się przy produktach giełdowych (ETP) bitcoinowych. Powiedziała, że 75% tych inwestorów nigdy wcześniej nie posiadało ETF iShares. Wskazuje to na to, że inwestorzy w kryptowaluty uczą się o zaletach powłok ETF.

Przed zatwierdzeniem przez Komisję Papierów Wartościowych i Giełd USA funduszy bitcoinowych inwestorzy mieli ograniczone możliwości zakupu i przechowywania kryptowalut. Jednym z najbardziej przyjaznych dla użytkownika wyborów były scentralizowane giełdy, takie jak Coinbase. Jednak wprowadzenie bitcoinowych ETP pokazuje, że giełdy kryptowalut nie spełniały wszystkich potrzeb inwestorów w aktywa cyfrowe. Powłoka ETF oferuje bardziej dostępny i regulowany sposób inwestowania w bitcoiny.

Chainalysis informuje, że Ameryka Północna pozostaje największym rynkiem kryptowalut na świecie, stanowiąc prawie 23% całego wolumenu obrotu kryptowalutami. W okresie od lipca 2023 r. do lipca 2024 r. wartość otrzymana w ramach łańcucha wyniosła 1,3 biliona dolarów. Firma venture capital a16z stwierdziła w swoim raporcie State of Crypto, że ponad 40 milionów Amerykanów posiada kryptowaluty. Przyjęcie nastąpiło głównie dzięki klientom zarządzającym majątkiem, którzy proszą doradców o dodanie nowych produktów kryptograficznych do swoich portfeli.

Wolumen obrotu i wzrosty cen wskazują na rosnące zainteresowanie bitcoinem i innymi kryptowalutami. W tym tygodniu kurs bitcoina osiągnął najwyższy poziom od lipca, przekraczając 68 300 USD. Trzeci kwartał zakończył się wzrostem o około 140% w stosunku do tego samego kwartału rok temu, wyprzedzając S&P 500. Akcje powiązane z kryptowalutami, takie jak Coinbase, również odnotowały znaczne wzrosty — Coinbase zakończyło ten tydzień wzrostem o około 24%.

Edukacja inwestorów kryptowalutowych na temat zalet produktów giełdowych jest częścią strategii przyciągania klientów do tych funduszy. Cohen wspomniała, że spodziewali się edukować inwestorów ETF w zakresie kryptowalut i bitcoina. Zamiast tego uczyli inwestorów kryptowalut o zaletach powłoki ETF.

Duzi inwestorzy również wykazują zainteresowanie. Akta 13F, które ujawniają kwartalne pozycje kapitałowe, pokazują, że 80% nabywców tych nowych produktów bitcoinowych na rynku amerykańskim to inwestorzy bezpośredni. Z nich 75% nigdy wcześniej nie posiadało ETF iShares. Ten napływ sugeruje, że ETF-y bitcoinowe przyciągają nowy segment inwestorów, którzy są entuzjastami kryptowalut, ale nie znają tradycyjnych rynków finansowych.

Konsensus wśród zwolenników kryptowalut jest optymistyczny. Oczekują, że płynność napłynie do aktywów ryzykownych, takich jak bitcoin, wspieranych przez trendy sezonowe i czynniki makroekonomiczne. Inwestorzy instytucjonalni, akumulacja wielorybów i nadchodzące wybory prezydenckie w USA przyczyniają się do powstania byczego nastawienia. Ponieważ ponad 40 milionów Amerykanów posiada kryptowaluty i istnieje duże zapotrzebowanie na ETF-y bitcoinowe, rynek wydaje się być przygotowany na znaczny wzrost.

Globalne obniżki stóp procentowych przez banki centralne, takie jak Rezerwa Federalna, mogą wpłynąć na płynność na rynku. Środowisko niskich stóp finansowania może zwiększyć inwestycje w aktywa ryzykowne, takie jak bitcoin. Klimat polityczny, zwłaszcza z kandydatami wspierającymi bitcoina, takimi jak Donald Trump, może wpłynąć na politykę regulacyjną i przyjęcie kryptowalut.

Eksperci sugerują, że czynniki te stanowią mocny argument za osiągnięciem przez bitcoina sześciocyfrowej ceny. Szybki wzrost ETF-ów bitcoinowych, akumulacja przez portfele wielorybów i szersza akceptacja zarówno przez inwestorów detalicznych, jak i instytucjonalnych wskazują na pozytywną przyszłość. W miarę jak bitcoin nadal przewyższa tradycyjne aktywa, takie jak złoto i S&P 500, coraz więcej inwestorów może zwrócić się w stronę kryptowalut jako cennych dodatków do swoich portfeli.

Osiągnięcie przez bitcoina rekordu otwartych pozycji oznacza zwiększoną aktywność na rynkach kontraktów terminowych i opcji. Ten wskaźnik odzwierciedla całkowitą liczbę niewygasłych kontraktów pochodnych. Wysoka wartość otwartych pozycji często koreluje ze zwiększoną płynnością rynku i zmiennością, co może prowadzić do znaczących wahań cen.

Portfele wielorybów kontrolujące większą część podaży bitcoinów mogą wpływać na dynamikę rynku. Kiedy wieloryby akumulują bitcoiny, często oznacza to wzrostowe nastroje. Ich działania mogą wpływać na trendy cenowe ze względu na ogromne ilości, którymi dysponują. Monitorowanie aktywności wielorybów dostarcza informacji o nastrojach rynkowych i potencjalnych przyszłych ruchach.

Porównanie ETF-ów bitcoinowych z ETF-ami opartymi na złocie podkreśla szybką adopcję aktywów cyfrowych. Podczas gdy złoto było tradycyjnym środkiem przechowywania wartości, bitcoin wyłania się jako nowoczesna alternatywa. Fakt, że ETF-y bitcoinowe osiągnęły znaczące aktywa w zarządzaniu szybciej niż ETF-y oparte na złocie,

Polish

Największą wiadomością w świecie kryptowalut w tym roku jest zatwierdzenie giełdowych funduszy inwestycyjnych (ETF) opartych na spotowym kursie bitcoina w Ameryce Północnej. Od czasu wejścia tych ETF na rynek w styczniu odniosły one ogromny sukces. Pomogły w przeniesieniu kryptowalut z marginesu do głównego nurtu. Ta zmiana zwiększyła globalną adopcję, zgodnie z nowym raportem firmy Chainalysis zajmującej się analizą danych blockchain.

Pojawienie się tradycyjnych instytucji finansowych, takich jak BlackRock, Fidelity i Goldman Sachs, zmieniło branżę kryptowalut. Ich zaangażowanie uczyniło Stany Zjednoczone wiodącą siłą na globalnym rynku kryptowalut. Eric Jardine, szef badań nad cyberprzestępczością w Chainalysis, twierdzi, że ten rozwój zasadniczo zmienił sytuację w Ameryce Północnej i ma globalne skutki.

Ameryka Północna odpowiada obecnie za 22,5% globalnej aktywności kryptowalutowej, z szacunkową wartością 1,3 biliona dolarów na łańcuchu. Ten znaczący udział podkreśla rosnące wpływy regionu w świecie kryptowalut. Wprowadzenie ETF opartych na bitcoinie stanowiło kluczowy punkt zwrotny dla branży. Zapewniły one jasny i dobrze zdefiniowany instrument, dzięki któremu instytucje mogły uczestniczyć w rynku kryptowalut. Ten ruch zalegalizował bitcoina jako klasę aktywów i przyciągnął nową grupę uczestników, którzy wcześniej wahali się przed zainwestowaniem.

Zatwierdzenie przez Komisję Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) pozwoliło tradycyjnym podmiotom finansowym wejść w przestrzeń kryptowalut z ufnością. Przed tą decyzją wiele instytucji nie było skłonnych lub nie mogło uczestniczyć z powodu niepewności regulacyjnych. Obecnie aż 70% transferów kryptowalut w Ameryce Północnej przekracza 1 milion dolarów. Odzwierciedla to rosnący wpływ głównych graczy finansowych na rynek kryptowalut w regionie. Pokazuje również, że inwestorzy na dużą skalę stają się coraz bardziej aktywni w transakcjach związanych z kryptowalutami.

Inwestorzy instytucjonalni wnoszą na rynek dużo płynności. Ten napływ kapitału może przynieść korzyści wczesnym inwestorom w kryptowaluty. Jardine sugeruje, że zwiększona płynność może podnieść ceny w dłuższej perspektywie. Aktywa, które zostały zakupione i przeniesione w łańcuchu w przeszłości, mogą odnotować wzrost wartości, ponieważ duzi gracze instytucjonalni inwestują więcej. Może to przełożyć się na znaczne zyski dla tych, którzy wcześniej zainwestowali w bitcoina i inne kryptowaluty.

W skali globalnej dominacja Ameryki Północnej na rynku kryptowalut może zachęcić inne regiony do pójścia w ich ślady. Tradycyjne instytucje finansowe w innych krajach mogą również zacząć uczestniczyć w tej klasie aktywów. Może to prowadzić do oddolnej adopcji kryptowalut na całym świecie. Jardine nazywa to „efektem przesączającej się legitymizacji”. W miarę jak bitcoin będzie uznawany za legalną klasę aktywów, więcej osób będzie czuło się komfortowo z jego przyjęciem. Może to prowadzić do wzmożonej globalnej aktywności kryptowalutowej i szerszej akceptacji kryptowalut w codziennych transakcjach.

Popularność ETF opartych na spotowym kursie bitcoina przewyższyła nawet popularność ETF opartych na złocie w ciągu pierwszych stu dni. W tym czasie stał się najpopularniejszym ETF w historii. Pokazuje to, że bitcoin i inne kryptowaluty są tutaj na stałe. Z dotychczasowych danych wynika, że będą one częścią krajobrazu finansowego na dłuższą metę. Porównanie z ETF opartymi na złocie podkreśla znaczące zainteresowanie i zaufanie, jakim inwestorzy darzą bitcoina jako środek do przechowywania wartości i narzędzie inwestycyjne.

Transformacja sceny kryptowalutowej w Ameryce Północnej ma globalne implikacje. Zaangażowanie głównych graczy finansowych zwiększa wiarygodność branży. Sygnalizuje również zmianę w postrzeganiu kryptowalut. Nie są już postrzegane jako ryzykowne lub marginalne inwestycje, lecz stają się głównymi aktywami. Ta zmiana może prowadzić do szerszego wykorzystania kryptowalut w różnych sektorach, w tym w handlu detalicznym, technologii i finansach.

Wpływ decyzji SEC dotyczącej ETF opartych na bitcoinie nie może zostać przeceniony. Zapewniając jasność regulacyjną, SEC umożliwiła instytucjom wejście na rynek z ufnością. Ten ruch miał efekt domina w całej branży. Zachęcił więcej tradycyjnych instytucji finansowych do rozważenia kryptowalut jako opłacalnej inwestycji. Zatwierdzenie regulacyjne jest kluczowe dla udziału instytucjonalnego, ponieważ zmniejsza ryzyko związane z nowymi i pojawiającymi się klasami aktywów.

Wzrost transferów kryptowalut przekraczających 1 milion dolarów w Ameryce Północnej podkreśla rolę inwestorów instytucjonalnych. Ich udział zwiększa płynność rynku i może prowadzić do stabilności cen. Przynosi to korzyści nie tylko dużym inwestorom, ale także indywidualnym entuzjastom i wczesnym inwestorom. Zwiększona płynność oznacza, że kupowanie i sprzedawanie kryptowalut staje się łatwiejsze i bardziej wydajne, co może przyciągnąć na rynek jeszcze więcej uczestników.

W miarę jak będzie uczestniczyć więcej instytucji finansowych, możemy być świadkami zwiększonej innowacji w przestrzeni kryptowalut. Mogą pojawić się nowe produkty i usługi finansowe, które ułatwią ludziom inwestowanie w kryptowaluty i korzystanie z nich. Na przykład mogą stać się dostępne bardziej przyjazne dla użytkownika platformy, narzędzia inwestycyjne i rozwiązania płatnicze. Może to jeszcze bardziej napędzać globalną adopcję i ugruntować status bitcoina jako uznanej klasy aktywów.

Jardine widzi również, że dominacja Ameryki Północnej napędza globalną adopcję na poziomie oddolnym. Uważa, że w miarę jak Stany Zjednoczone uznają bitcoina za klasę aktywów samą w sobie, otworzy to adopcję dla większej liczby osób na całym świecie. Inne duże instytucje w różnych krajach mogą również zacząć uczestniczyć w tej klasie aktywów. Może to prowadzić do efektu domina, w którym legitymizacja bitcoina w jednym regionie zachęca do akceptacji w innych.

Wcześni inwestorzy w kryptowaluty skorzystają na zwiększonym zaangażowaniu instytucjonalnym. Napływ kapitału od głównych graczy finansowych może spowodować wzrost cen w dłuższej perspektywie. Oznacza to, że osoby, które wcześnie zainwestowały w bitcoiny i inne kryptowaluty, mogą zobaczyć znaczne zwroty z inwestycji. Podkreśla to również potencjał dla nowych inwestorów na wejście na rynek i udział we wzroście tej klasy aktywów.

Porównanie między ETF opartymi na bitcoinie i ETF opartymi na złocie podkreśla zmieniające się preferencje inwestorów. Złoto od dawna uważane jest za bezpieczną przystań, ale szybka popularność ETF opartych na bitcoinie sugeruje, że kryptowaluty stają się preferowanym wyborem do dywersyfikacji. Ta zmiana może mieć trwały wpływ na strategie inwestycyjne i zarządzanie portfelem w branży finansowej.

Oprócz implikacji finansowych, legitymizacja bitcoina poprzez ETF i udział instytucjonalny może przynieść korzyści technologiczne. Zwiększone inwestycje w przestrzeń kryptowalut mogą prowadzić do postępów w technologii blockchain, środkach bezpieczeństwa i infrastrukturze. Może to poprawić ogólną funkcjonalność i niezawodność sieci kryptowalut.

Podsumowując, zatwierdzenie ETF opartych na spotowym kursie bitcoina w Ameryce Północnej miało znaczący wpływ na globalny rynek kryptowalut. Wprowadziło na rynek tradycyjne instytucje finansowe, zwiększyło płynność rynku i zalegalizowało bitcoina jako klasę aktywów. Ta transformacja może prowadzić do większej globalnej adopcji i przynieść korzyści zarówno wczesnym inwestorom, jak i nowym uczestnikom. Zaanga