Wiadomości

Po komentarzach Jerome’a Powella na sympozjum w Jackson Hole, Bitcoin (BTC) odnotował ogromny wzrost napływu środków, osiągając 543 miliony dolarów. Jego wypowiedzi sugerowały możliwe obniżenie stóp procentowych we wrześniu, co doprowadziło do znaczącej zmiany na rynku kryptowalut. Ten wzrost napływu bitcoina miał miejsce głównie w piątek, co pokazuje, jak wrażliwy jest bitcoin na zmiany oczekiwań dotyczących stóp procentowych.

Według danych CoinShares, produkty inwestycyjne w aktywa cyfrowe odnotowały w zeszłym tygodniu łączny napływ w wysokości 533 milionów dolarów. Był to największy napływ od pięciu tygodni, w dużej mierze napędzany przez bitcoina. Jako wiodąca kryptowaluta, bitcoin nadal odgrywa główną rolę na rynku kryptowalut, reagując silnie na globalne wydarzenia gospodarcze, takie jak przemówienie Powella.

Ethereum notuje odpływy pomimo nowych ETF

Podczas gdy bitcoin cieszył się napływem środków, Ethereum (ETH) miało inne doświadczenia. Ethereum odnotowało odpływ w wysokości 36 milionów dolarów, pomimo wprowadzenia w USA nowych ETF Ethereum, które odnotowały w zeszłym tygodniu napływ w wysokości 60,7 miliona dolarów. Odpływy z Ethereum wynikały głównie z produktu ETHE firmy Grayscale, który odnotował odpływy w wysokości 118 milionów dolarów. Doprowadziło to do straty netto dla Ethereum, mimo że nowe ETF radziły sobie dobrze.

Miesiąc po wprowadzeniu tych nowych ETF Ethereum przyciągnęły one napływ w wysokości 3,1 miliarda dolarów. Jednak ta pozytywna tendencja została częściowo zniwelowana 2,5 miliardami dolarów odpływów z Ethereum Trust firmy Grayscale. Wyniki Ethereum na rynku pokazują, że chociaż nowe produkty inwestycyjne mogą przyciągać nowy kapitał, starsze produkty, takie jak Grayscale, nadal mogą odnotowywać znaczne wypłaty.

ETF na spot BTC przodują

W świecie ETF na bitcoiny, amerykańskie fundusze ETF na bitcoin typu spot miały w zeszłym tygodniu dobrą passę. Zgromadziły one łącznie ponad 500 milionów dolarów czystego napływu, a IBIT firmy BlackRock przewodził tej grupie. ETF firmy BlackRock przyciągnął 310 milionów dolarów w gotówce, co czyni go najlepiej radzącym sobie funduszem w tej kategorii. FBTC firmy Fidelity znalazło się na drugim miejscu, przyciągając około 88 milionów dolarów.

Te dane podkreślają rosnącą popularność ETF na bitcoiny, zwłaszcza ETF na spot. Inwestorzy coraz częściej zwracają się ku tym produktom jako sposobowi na uzyskanie ekspozycji na bitcoina bez bezpośredniego posiadania kryptowaluty. Sukces tych ETF pokazuje, że zainteresowanie instytucjonalne bitcoinem pozostaje silne, nawet gdy rynek nadal się rozwija.

Solana i inne altcoiny mają problemy

Podczas gdy bitcoin odnotował wzrost napływu środków, a Ethereum miało mieszane wyniki, inne kryptowaluty, takie jak Solana (SOL), stanęły przed wyzwaniami. Fundusze Solana odnotowały w zeszłym tygodniu napływ zaledwie 100 000 dolarów, a ich miesięczny napływ wynosi minus 34,3 miliony dolarów. Wskazuje to na to, że Solana ma problemy z przyciągnięciem nowych inwestycji, nawet gdy inne części rynku kryptowalut odnotowują wzrost.

Problemy Solany są częścią szerszego trendu wśród altcoinów, które napotkały wzmożoną konkurencję ze strony bardziej ugruntowanych kryptowalut, takich jak bitcoin i Ethereum. Chociaż Solana wykazywała w przeszłości obiecujące wyniki, obecnie napotyka trudności, ponieważ inwestorzy koncentrują się bardziej na wiodących aktywach cyfrowych.

Regionalne napływy i odpływy

W minionym tygodniu Stany Zjednoczone przewodziły napływom kryptowalut, wprowadzając na rynek 498 milionów dolarów. Następnie znalazły się Hongkong i Szwajcaria, które odnotowały napływy odpowiednio w wysokości 16 milionów i 14 milionów dolarów. Z drugiej strony Niemcy odnotowały niewielkie odpływy w wysokości 9 milionów dolarów, co czyni je jednym z niewielu krajów, które odnotowały odpływy netto w tym roku.

Oprócz USA, Brazylia i Kanada wyróżniały się dużymi napływami do funduszy kryptowalutowych. Brazylia odnotowała nowe inwestycje w wysokości 39,5 miliona dolarów, podczas gdy Kanada przyciągnęła 47,5 miliona dolarów. Dane te pokazują, że chociaż USA pozostają dominującym graczem na rynku kryptowalut, również inne kraje odnotowują znaczną aktywność inwestycyjną.

Akcje spółek blockchain kontynuują pozytywną passę

Akcje spółek blockchain znajdują się na fali wzrostowej od trzech kolejnych tygodni, odnotowując napływy środków. W zeszłym tygodniu akcje te odnotowały nowe inwestycje w wysokości 4,8 miliona dolarów. Chociaż może się to wydawać niewielką kwotą w porównaniu z napływami środków obserwowanymi w przypadku bitcoina i innych aktywów cyfrowych, wskazuje to na rosnące zaufanie do technologii blockchain i jej potencjału długoterminowego wzrostu.

Akcje spółek blockchain reprezentują firmy zaangażowane w rozwój i zastosowanie technologii blockchain. W miarę jak coraz więcej branż bada potencjał technologii blockchain, oczekuje się wzrostu inwestycji w te firmy. Ciągłe napływy środków do akcji spółek blockchain sugerują, że inwestorzy stawiają na przyszłość tej technologii, nawet gdy szerszy rynek kryptowalut doświadcza wahań.

Wolumeny obrotu pozostają wysokie pomimo mniejszej aktywności

Pomimo spadku wolumenów obrotu w porównaniu z poprzednimi tygodniami, ogólna aktywność na rynku kryptowalut pozostała silna. W zeszłym tygodniu wolumen obrotu osiągnął 9 miliardów dolarów, co pokazuje, że nadal istnieje duże zainteresowanie aktywami cyfrowymi. Chociaż wolumeny mogły spaść, utrzymujący się wysoki poziom obrotu wskazuje, że inwestorzy nadal aktywnie uczestniczą w rynku.

Duże wolumeny obrotu są również oznaką odporności rynku. Nawet gdy ceny wahają się, a niektóre aktywa odnotowują odpływy, ogólna aktywność rynkowa pozostaje solidna. Sugeruje to, że rynek kryptowalut staje się bardziej dojrzały, a inwestorzy nadal handlują nawet w okresach niepewności.

Rynek kryptowalut doświadczył w zeszłym tygodniu znacznej aktywności, a bitcoin przewodził napływom środków po komentarzach Jerome’a Powella. Podczas gdy Ethereum napotkało odpływy pomimo wprowadzenia nowych ETF, ogólny rynek odnotował silne napływy, szczególnie w USA. Solana i inne altcoiny miały problemy, ale akcje spółek blockchain nadal przyciągały inwestycje. W miarę rozwoju rynku będzie ciekawie obserwować, jak te trendy będą się rozwijać w nadchodzących tygodniach.

Fundusze ETF oparte na bitcoinach na giełdzie w Hongkongu przekroczyły 2 miliardy dolarów hongkońskich w aktywach

Fundusze ETF (Exchange-traded funds) oparte na bitcoinach na giełdzie w Hongkongu osiągnęły ważny kamień milowy. Te fundusze ETF zarządzają teraz aktywami o wartości ponad 2 miliardów dolarów hongkońskich (HKD), co stanowi około 256 milionów dolarów w aktywach zarządzanych (AUM). Pokazuje to rosnące zainteresowanie inwestycjami w kryptowaluty na rynku finansowym Hongkongu.

Chociaż to osiągnięcie jest imponujące, fundusze ETF oparte na bitcoinach w Hongkongu miały wolniejszy start w porównaniu do podobnych funduszy ETF w Stanach Zjednoczonych. Podczas gdy rynek funduszy ETF opartych na bitcoinach w USA szybko wystartował, rynek w Hongkongu wciąż próbuje nadrobić zaległości. W tym artykule przyjrzymy się przyczynom tego stanu rzeczy i temu, co może przynieść przyszłość funduszom ETF opartym na bitcoinach w Hongkongu.

Początkowa wydajność funduszy ETF opartych na bitcoinach w Hongkongu

Kiedy fundusze ETF oparte na Bitcoinach w Hongkongu zostały uruchomione 30 kwietnia, w pierwszym tygodniu przyciągnęły łącznie 262 miliony dolarów napływów. Wydawało się to silnym początkiem, ale większość tych pieniędzy została zainwestowana zanim fundusze ETF zostały oficjalnie wprowadzone na rynek. W rzeczywistości rzeczywiste napływy aktywów w ciągu tego pierwszego tygodnia wyniosły zaledwie 14 milionów dolarów. Kwota ta jest niewielka w porównaniu z miliardami, które wpłynęły do amerykańskich funduszy ETF opartych na bitcoinach, gdy zostały one wprowadzone w styczniu.

Obecnie trzy fundusze ETF oparte na bitcoinach w Hongkongu mają w swoich portfelach łącznie 4450 bitcoinów (BTC). W ciągu ostatniego tygodnia do tych funduszy ETF napłynęło netto około 247 BTC. Całkowita wartość aktywów zarządzanych przez te fundusze ETF osiągnęła teraz około 2,1 miliarda dolarów hongkońskich, co odpowiada 269 milionom dolarów.

Podział aktywów zarządzanych

W Hongkongu istnieją trzy główne fundusze ETF oparte na bitcoinach. Dwoma z nich zarządzają China Asset Management i Harvest Asset Management. Te dwa fundusze ETF współpracują z platformą handlu aktywami cyfrowymi OSL. Razem zarządzają aktywami o wartości ponad 1,3 miliarda dolarów hongkońskich, co stanowi około 167 milionów dolarów. Trzeci fundusz ETF, który działa niezależnie od OSL, posiada 776 milionów dolarów hongkońskich, czyli 99,5 miliona dolarów. Stanowi to około 42% całkowitego rynku funduszy ETF opartych na bitcoinach w Hongkongu.

Ten podział aktywów pokazuje, że na rynku funduszy ETF opartych na bitcoinach w Hongkongu istnieje znaczna konkurencja. Jednak pomimo udanego startu, ogólna akceptacja rynku przebiega wolniej niż oczekiwano.

Wyzwania na rynku w Hongkongu

Jednym z głównych powodów wolniejszego wzrostu funduszy ETF opartych na bitcoinach w Hongkongu jest ograniczony wybór dostępny dla inwestorów. W Stanach Zjednoczonych istnieje 11 różnych funduszy ETF opartych na bitcoinach, z których mogą wybierać inwestorzy. W przeciwieństwie do tego, Hongkong ma tylko trzy fundusze ETF oparte na bitcoinach, co może sprawiać, że inwestorzy będą się wahać, zanim wejdą w przestrzeń kryptowalut. Wielu inwestorów woli obserwować z boku, zanim podejmie decyzję.

Ta różnica między rynkami w USA i Hongkongu podkreśla wyzwania, przed którymi stoi Hongkong, aby stać się globalnym centrum inwestycji w kryptowaluty. Chociaż istnieje potencjał wzrostu, sektor finansowy Hongkongu musi rozszerzyć swoją ofertę, aby przyciągnąć więcej inwestorów.

Unikalne cechy funduszy ETF opartych na bitcoinach w Hongkongu

Pomimo tych wyzwań, fundusze ETF oparte na bitcoinach w Hongkongu mają pewne unikalne cechy, które mogą przyciągnąć więcej inwestorów z czasem. Jedną z najważniejszych różnic między funduszami ETF w Hongkongu a tymi w USA jest metoda odkupu. W Stanach Zjednoczonych fundusze ETF na kryptowaluty są ograniczone do tworzenia gotówki, co oznacza, że ​​inwestorzy mogą odkupić swoje udziały tylko za gotówkę.

W przeciwieństwie do tego, fundusze ETF oparte na bitcoinach w Hongkongu umożliwiają tworzenie w naturze. Oznacza to, że do tworzenia nowych udziałów ETF wykorzystywane są rzeczywiste kryptowaluty, takie jak Bitcoin. Ta innowacja może pomóc wzmocnić zaufanie inwestorów i ich uczestnictwo na rynku kryptowalut w Hongkongu.

Rola China Asset Management i OSL

China Asset Management i Harvest Asset Management odgrywają kluczową rolę w sukcesie funduszy ETF opartych na bitcoinach w Hongkongu. Dzięki współpracy z platformą handlu aktywami cyfrowymi OSL te firmy były w stanie oferować konkurencyjne produkty na rynku kryptowalut.

OSL jest jedną z wiodących platform handlu aktywami cyfrowymi w Hongkongu, a jej zaangażowanie pomogło w sukcesie funduszy ETF opartych na bitcoinach w regionie. Dobra reputacja platformy i wiedza specjalistyczna w dziedzinie kryptowalut przyciągnęły inwestorów zainteresowanych uzyskaniem ekspozycji na Bitcoina za pośrednictwem funduszy ETF.

Porównanie rynków funduszy ETF w Hongkongu i USA

Podczas gdy fundusze ETF oparte na bitcoinach w Hongkongu osiągnęły znaczące kamienie milowe, wciąż pozostają w tyle za swoimi amerykańskimi odpowiednikami. Rynek funduszy ETF na kryptowaluty w USA jest znacznie większy i bardziej zróżnicowany, z szerszym wachlarzem opcji dla inwestorów. Ta różnorodność doprowadziła do większych napływów i większej aktywności na rynku w Stanach Zjednoczonych.

Oprócz ograniczonej liczby opcji w Hongkongu, wolniejsze przyjmowanie inwestycji w kryptowaluty w regionie może również przyczyniać się do różnicy między tymi dwoma rynkami. Wielu inwestorów w Hongkongu wciąż ostrożnie podchodzi do wchodzenia w przestrzeń kryptowalut, woląc poczekać i zobaczyć, jak rozwinie się rynek, zanim zainwestują swoje pieniądze.

Przyszły potencjał wzrostu na rynku finansowym w Hongkongu

Pomimo wyzwań, istnieje potencjał do przyszłego wzrostu na rynku funduszy ETF opartych na Bitcoinach w Hongkongu. W miarę jak więcej inwestorów zapozna się z unikalnymi cechami funduszy ETF w Hongkongu, takimi jak tworzenie w naturze, rynek może zobaczyć zwiększony udział. Może to pomóc Hongkongowi ugruntować swoją pozycję jako globalnego centrum inwestycji w kryptowaluty.

Aby to osiągnąć, sektor finansowy w Hongkongu będzie musiał nadal wprowadzać innowacje i rozszerzać swoją ofertę. Może to obejmować wprowadzenie większej liczby funduszy ETF opartych na bitcoinach i innych produktów inwestycyjnych w kryptowaluty, aby zaspokoić rosnący popyt na aktywa cyfrowe.

Podsumowując, chociaż fundusze ETF oparte na bitcoinach w Hongkongu przekroczyły 2 miliardy dolarów hongkońskich w aktywach zarządzanych, rynek wciąż stoi przed wyzwaniami, aby dorównać USA. Jednak dzięki ciągłym innowacjom i ekspansji Hongkong ma potencjał, aby stać się głównym graczem na światowym rynku kryptowalut. Poprzez oferowanie unikalnych funkcji, takich jak tworzenie w naturze, oraz wykorzystanie wiedzy specjalistycznej platform takich jak OSL, fundusze ETF oparte na bitcoinach w Hongkongu mogą przyciągnąć więcej inwestorów i napędzać przyszły wzrost na regionalnym rynku finansowym.

Australijski sąd nałożył grzywnę na operatora giełdy kryptowalut Kraken

Operator giełdy kryptowalut Kraken w Australii, Bit Trade Pty Ltd., został ukarany grzywną przez Federalny Sąd Australii. Sąd uznał, że Bit Trade naruszył australijskie przepisy, nie wypełniając ważnych zobowiązań prawnych dotyczących produktu do obrotu zabezpieczonymi instrumentami finansowymi. Produkt ten został zaoferowany australijskim klientom bez wymaganego ustalenia rynku docelowego, które jest kluczową częścią ustawy o spółkach (Corporations Act). Australijska Komisja Papierów Wartościowych i Inwestycji (ASIC) podkreśliła znaczenie przestrzegania tych przepisów w celu ochrony konsumentów w branży kryptowalut.

Podłoże sprawy sądowej

Australijska Komisja Papierów Wartościowych i Inwestycji (ASIC) ogłosiła, że Federalny Sąd orzekł, iż Bit Trade Pty Ltd., spółka zarządzająca Kraken w Australii, nie dopełniła obowiązków projektowania i dystrybucji. Obowiązki te są kluczowe przy oferowaniu produktów finansowych, takich jak handel zabezpieczony instrumentami finansowymi. Od 5 października 2021 r. Bit Trade oferował swój produkt „rozszerzenie zabezpieczenia” bez wcześniejszego określenia rynku docelowego, co jest wymagane zgodnie z sekcją 994B(2) ustawy o spółkach.

Według ASIC produkt rozszerzenia zabezpieczenia pozwalał użytkownikom zaciągać i spłacać pożyczki w aktywach cyfrowych, takich jak Bitcoin, lub w walutach krajowych, takich jak dolar amerykański. ASIC argumentowała, że produkt ten był rodzajem udogodnienia kredytowego, ponieważ wiązał się z odroczonym długiem, który należało spłacić. Brak prawidłowego określenia rynku docelowego oznaczał, że Bit Trade naruszał australijskie prawo za każdym razem, gdy oferował ten produkt.

Stanowisko ASIC w sprawie orzeczenia

Zastępca przewodniczącego ASIC Sarah Court stwierdziła, że orzeczenie jest znaczącym zwycięstwem dla ASIC, zwłaszcza że dotyczy poważnej globalnej firmy kryptograficznej, takiej jak Kraken. Podkreśliła, że branża kryptowalut musi przestrzegać wymogów regulacyjnych, podobnie jak każda inna branża finansowa. Zgodność jest kluczem do zapewnienia ochrony konsumentów w przypadku korzystania z produktów związanych z aktywami kryptograficznymi.

Sarah Court zwróciła również uwagę, że działania ASIC przypominają branży kryptowalut o znaczeniu przestrzegania prawa. Powiedziała: „Konsumenci powinni korzystać z pełnej ochrony prawa w przypadku korzystania z produktów związanych z aktywami kryptograficznymi, a my będziemy nadal podejmować działania, aby to zapewnić”.

Orzeczenia sądu

Sędzia Nicholas, który przewodniczył sprawie, stwierdził, że chociaż spłata aktywów cyfrowych nie jest uważana za odroczony dług, spłata w walucie krajowej jest. Ta klasyfikacja sprawiła, że produkt rozszerzenia zabezpieczenia stał się udogodnieniem kredytowym, które wymagało spełnienia określonych standardów regulacyjnych zgodnie z ustawą o spółkach.

Ta decyzja podkreśla złożoność przepisów dotyczących produktów kryptograficznych. Chociaż aktywa cyfrowe i waluty krajowe były traktowane inaczej w tej sprawie, obie wymagają starannego rozważenia na mocy prawa australijskiego. Orzeczenie sądu potwierdza potrzebę zachowania należytej staranności przez giełdy kryptowalut w zakresie działań zgodnych z przepisami.

Dalsze kroki dla Bit Trade i ASIC

Po decyzji sądu ASIC i Bit Trade Pty Ltd. mają siedem dni na uzgodnienie konkretnych oświadczeń i nakazów, które będą obowiązywać. ASIC wskazało również, że będzie domagać się kar finansowych od Bit Trade za ich niezgodność z przepisami. Kary te mają działać jako środek odstraszający dla innych firm kryptograficznych, które mogłyby rozważać działalność bez wypełniania swoich zobowiązań regulacyjnych.

Wynik tej sprawy może stworzyć precedens dla sposobu, w jaki produkty związane z kryptowalutami są regulowane w Australii. Podmioty oferujące podobne produkty będą musiały upewnić się, że przestrzegają obowiązków w zakresie projektowania i dystrybucji, aby uniknąć podobnych działań prawnych.

Konsekwencje dla branży kryptowalut

Ta sprawa jest wyraźnym sygnałem dla branży kryptowalut, że przestrzeganie przepisów finansowych nie jest opcjonalne. W miarę rozwoju rynku kryptowalut regulatorzy tacy jak ASIC coraz bardziej koncentrują się na zapewnieniu, że firmy przestrzegają prawa. Obejmuje to również zapewnienie, że produkty takie jak handel zabezpieczony instrumentami finansowymi są projektowane i dystrybuowane z uwzględnieniem ochrony konsumenta.

Firmy kryptowalutowe działające w Australii muszą teraz zwracać szczególną uwagę na swoje zobowiązania prawne. Orzeczenie przeciwko Bit Trade Pty Ltd. pokazuje, że niespełnienie wymagań może prowadzić do poważnych konsekwencji, w tym kar finansowych i szkód dla reputacji firmy.

Ochrona konsumentów na rynku kryptowalut

Działania ASIC są częścią szerszego wysiłku na rzecz zapewnienia ochrony konsumentów na szybko rozwijającym się rynku kryptowalut. Poprzez egzekwowanie przepisów i pociąganie firm do odpowiedzialności, ASIC dąży do stworzenia bezpieczniejszego środowiska dla osób, które zdecydują się inwestować w produkty związane z aktywami kryptograficznymi lub z nich korzystać.

Konsumenci muszą być świadomi ryzyka związanego z handlem zabezpieczonym instrumentami finansowymi i innymi działaniami związanymi z kryptowalutami. Ta sprawa przypomina, że nie wszystkie produkty są tworzone z myślą o ochronie konsumenta. Poprzez zobowiązanie firm do wypełniania obowiązków w zakresie projektowania i dystrybucji, ASIC pracuje nad zapewnieniem konsumentom ochrony, na jaką zasługują zgodnie z prawem.

Decyzja Federalnego Sądu Australii o ukaraniu grzywną Bit Trade Pty Ltd., operatora Kraken w Australii, jest ważnym momentem dla branży kryptowalut. Sprawa podkreśla znaczenie zgodności z przepisami, szczególnie w przypadku obrotu zabezpieczonymi instrumentami finansowymi i innych produktów finansowych. Działania ASIC wysyłają silny sygnał, że branża kryptowalut musi stawiać na pierwszym miejscu ochronę konsumentów i przestrzegać wymogów prawnych. W miarę rozwoju rynku zarówno firmy, jak i konsumenci muszą być świadomi sytuacji prawnej, aby zapewnić bezpieczne i uczciwe środowisko handlowe.

Gwałtowny wzrost wartości bitcoina: co to oznacza dla inflacji, długu i przyszłości kryptowalut

Bitcoin miał w tym roku wzloty i upadki, a inwestorzy są podekscytowani. Wielu uważa, że Rezerwa Federalna szykuje się do ogłoszenia zwycięstwa w walce z inflacją. Jednak rosną również obawy związane z ogromnym, 35-bilionowym długiem USA i jego wpływem na gospodarkę.

Historia ceny bitcoina

Na początku roku cena bitcoina wynosiła około 40 000 USD. Wzrosła ona do ponad 70 000 USD, a następnie ustabilizowała się na poziomie około 60 000 USD. Pomimo tych wahań, rynek kryptowalut pozostaje silny. W szczególności Apple podejmuje działania, które mogą wstrząsnąć światem technologii, co może pośrednio wpłynąć na bitcoina.

Wraz ze stabilizacją ceny bitcoina niektórzy eksperci przewidują, że Chiny mogą wkrótce otworzyć swoje drzwi dla kryptowalut. Może to być punkt zwrotny dla globalnego rynku kryptowalut. Ekonomiści również wzywają Chiny do wprowadzenia bodźców monetarnych w celu pobudzenia ich znajdującej się w trudnej sytuacji gospodarki.

Chińskie ruchy gospodarcze

Gospodarka Chin nie odbiła się zgodnie z oczekiwaniami po ścisłych lockdownach w erze COVID. Aby temu zaradzić, chiński rząd może zwiększyć wartość specjalnych obligacji skarbowych do 420 miliardów dolarów. Byłby to znaczący krok w kierunku stymulacji gospodarki.

Zhang Ming, zastępca dyrektora Instytutu Finansów i Bankowości Chińskiej Akademii Nauk Społecznych, podzielił się tą opinią z Bloomberg. Sugeruje, że Chiny muszą zwiększyć wydatki rządowe, aby pomóc grupom o niskich dochodach i stymulować wzrost gospodarczy. Może to mieć efekt domina na rynki globalne, w tym na rynek kryptowalut.

Co chiński bodziec może oznaczać dla kryptowalut

Eksperci od kryptowalut, tacy jak Arthur Hayes, współzałożyciel BitMex, uważają, że chiński bodziec fiskalny może prowadzić do znacznej hossy na rynku kryptowalut. W niedawnym wpisie na blogu Hayes przewidział, że Chiny w końcu wprowadzą na szeroką skalę bodźce gospodarcze w przyszłym roku, co może być punktem zwrotnym dla rynku kryptowalut.

Jeśli Chiny zdecydują się na realizację swojego planu stymulacji, może to spowodować wzrost cen bitcoinów i stworzyć nowe możliwości dla inwestorów. Potencjalne otwarcie chińskich bram cyfrowych dla kryptowalut może również mieć trwały wpływ na globalny krajobraz finansowy.

Rola Rezerwy Federalnej w przyszłości bitcoina

Choć działania Chin są kluczowe, obecnie cały świat patrzy na Rezerwę Federalną. Inwestorzy z niecierpliwością czekają na komentarze prezesa Rezerwy Federalnej Jerome’a Powella na sympozjum w Jackson Hole w Wyoming. To coroczne wydarzenie jest ważnym momentem dla bankierów centralnych i może wyznaczyć kierunek przyszłej polityki gospodarczej.

Protokół z lipcowego posiedzenia Komitetu Otwartego Rynku (FOMC) sugeruje, że decydenci stają się bardziej ostrożni. Może to oznaczać, że stopy procentowe, które wzrosły do najwyższego poziomu od 23 lat, mogą wkrótce zacząć spadać. Jeśli Rezerwa Federalna zdecyduje się na obniżenie stóp procentowych, może to mieć znaczący wpływ na rynek akcji i kryptowalut.

Jednak jeśli komentarze Powella rozczarują inwestorów, może to doprowadzić do masowej wyprzedaży zarówno na rynku akcji, jak i na rynku kryptowalut. Wielu inwestorów liczy na obniżkę stóp procentowych o co najmniej ćwierć punktu procentowego na wrześniowym posiedzeniu Fedu, a niektórzy oczekują nawet całkowitej redukcji o jeden punkt procentowy do końca 2024 roku.

Stały wzrost bitcoina

Pomimo wszelkiej niepewności, bitcoin utrzymywał się stabilnie w tym tygodniu, oscylując w okolicach 60 000 USD. Podczas gdy niektórzy mogą uważać ten brak ruchu za nudny, eksperci uważają, że te „boczne” tygodnie są kluczowe dla długoterminowego zdrowia bitcoina.

Rachel Lin, dyrektor generalna zdecentralizowanej giełdy SynFutures, zauważyła, że bitcoin zbudował silną bazę wsparcia w przedziale od 60 000 do 70 000 USD. Ta konsolidacja może prowadzić do silniejszego impulsu wzrostowego, jeśli bitcoin przebije się w przyszłości poza ten zakres.

Wpływ wyborów prezydenckich w USA

Kolejnym czynnikiem, który może wpłynąć na przyszłość bitcoina, są zbliżające się wybory prezydenckie w USA. Wybory wywołały debaty między Demokratami i Republikanami na temat bitcoina i regulacji kryptowalut. Niektórzy obserwatorzy rynku uważają, że wybory mogą być katalizatorem znacznego wzrostu ceny bitcoina.

Philippe Bekhazi, dyrektor generalny giełdy kryptowalut XBTO, skomentował, że rynek odzwierciedla obecnie letnie strategie handlu w zakresie. Jednak uważa, że prawdziwy rynek byka pojawi się, gdy bitcoin zdecydowanie przekroczy poziom 62 000 USD. Następnie przebicie się powyżej 72 000 USD może sygnalizować nowy wzór handlowy i potencjalnie prowadzić do jeszcze wyższych cen.

Obraz całości

Wraz z dalszą nawigacją bitcoina przez te niepewne czasy ważne jest, aby patrzeć na całość. Decyzje Rezerwy Federalnej, chińska polityka gospodarcza i wybory prezydenckie w USA mają potencjał kształtowania przyszłości bitcoina i szerszego rynku kryptowalut.

Inwestorzy powinni być na bieżąco i przygotować się na wszelkie zmiany, które mogą wpłynąć na cenę bitcoina. Niezależnie od tego, czy będzie to zmiana polityki pieniężnej, czy znaczący bodziec gospodarczy, rynek kryptowalut jest przygotowany na potencjalny wzrost w nadchodzących miesiącach.

Podsumowując, podróż bitcoina jest daleka od zakończenia. Przy tak wielu czynnikach, które wchodzą w grę, rynek kryptowalut pozostaje dynamiczną i ekscytującą przestrzenią. Jako inwestorzy i handlowcy, kluczowe znaczenie ma bycie na bieżąco i przygotowanie się, aby stawić czoła zawirowaniom, które czekają nas w przyszłości.

Bitcoin Miner OTC Balances Reach 2-Year High — A Bearish Signal for Bitcoin?

Ilość Bitcoinów, które górnicy kryptowalut mają pod ręką do sprzedaży, osiągnęła najwyższy poziom od ponad dwóch lat. Jest to znane jako salda Bitcoin miner OTC (Over-The-Counter), a gdy te salda rosną, może to oznaczać, że górnicy przygotowują się do sprzedaży dużej ilości Bitcoinów. Historia pokazuje, że zwykle prowadzi to do spadku ceny Bitcoinów w najbliższej przyszłości.

Według raportu CryptoQuant, w przeszłości zdarzało się kilka razy, że po wysokich saldach OTC górników Bitcoin następowały znaczne spadki cen. Na przykład w maju 2018 r., gdy salda biurek OTC Bitcoin przekroczyły 400 000 BTC, cena Bitcoina wynosiła 8475 USD. Jednak do grudnia 2018 r. cena spadła o 63% do zaledwie 3183 USD. Podobna sytuacja miała miejsce w listopadzie 2021 r., kiedy cena Bitcoina wynosiła około 64 000 USD, a salda OTC górników osiągnęły rekordowy poziom wynoszący blisko 500 000 BTC. W ciągu zaledwie dwóch miesięcy, do stycznia 2022 r., cena spadła o 45% do 35 058 USD.

Co to są salda biurek OTC?

Biurka OTC to miejsca, w których duże transakcje Bitcoin odbywają się poza zwykłymi giełdami kryptowalut. Górnicy często korzystają z tych biurek OTC, aby sprzedawać swoje Bitcoiny, ponieważ mogą uzyskać lepsze wykonanie swoich transakcji i uniknąć wpływania na cenę Bitcoina tak bardzo, jak gdyby sprzedawali na publicznej giełdzie. Wyższa płynność na rynku OTC umożliwia płynniejsze transakcje bez powodowania dużych wahań cen.

Obecnie salda biurek OTC Bitcoin dla górników osiągnęły poziom niespotykany od czerwca 2022 r. W ciągu ostatnich trzech miesięcy salda te wzrosły o 70%, osiągając 368 000 Bitcoinów, co stanowi około 22,36 miliarda dolarów. Znaczny wzrost sald biurek OTC sugeruje, że górnicy przygotowują się do znaczącej aktywności sprzedażowej. Może to być sygnał spadkowy dla ceny Bitcoina.

Historyczny wpływ rosnących sald OTC

Historycznie wzrosty sald biurek OTC Bitcoin były powiązane ze spadkami cen Bitcoinów. Kiedy górnicy posiadają więcej Bitcoinów w biurkach OTC, zwykle oznacza to, że przygotowują się do sprzedaży dużych ilości. Ta presja sprzedaży może spowodować spadek ceny Bitcoina.

Na przykład, jak wspomniano wcześniej, cena Bitcoina spadła o 63% w 2018 r. i o 45% w 2021 r. po tym, jak salda OTC górników osiągnęły wysokie poziomy. Przykłady te pokazują, jak rosnące salda biurek OTC mogą negatywnie wpłynąć na rynek.

Problemy finansowe górników

Jednym z powodów, dla których górnicy mogą sprzedawać więcej Bitcoinów, jest to, że borykają się z trudnościami finansowymi. Koszt wydobycia jednego Bitcoina znacznie wzrósł, szczególnie po ostatnim halvingu Bitcoina w kwietniu. Halving zmniejszył nagrody, które górnicy otrzymują za wydobywanie Bitcoinów, podczas gdy jednocześnie wzrosły koszty operacyjne.

Według danych MacroMicro i CoinMarketCap średni koszt wydobycia jednego Bitcoina wynosi obecnie 72 224 USD, podczas gdy obecna cena Bitcoina wynosi około 60 797 USD. Oznacza to, że wielu górników działa ze stratą. Aby pokryć swoje wydatki, mogą potrzebować sprzedać więcej Bitcoinów, co może tłumaczyć rosnące salda biurek OTC.

Rola wielorybów Bitcoin

Pomimo sygnału spadkowego płynącego ze wzrostu sald OTC, istnieje pewna nadzieja, że cena Bitcoina może nie spaść tak bardzo, jak w przeszłości. Jednym z powodów tego jest to, że wieloryby Bitcoin, czyli osoby i instytucje posiadające duże ilości Bitcoinów, ostatnio gromadzą więcej Bitcoinów. W ciągu ostatnich sześciu tygodni wieloryby Bitcoin dodały do swoich zasobów 94 700 monet.

Ta akumulacja przez wieloryby może pomóc zrównoważyć presję sprzedaży ze strony górników. Jeśli wieloryby nadal będą kupować Bitcoiny, może to zapewnić wsparcie dla ceny i zapobiec poważnemu spadkowi.

Perspektywy przyszłości górników Bitcoin

Chociaż obecna sytuacja może wydawać się trudna dla górników Bitcoin, w przyszłości mogą pojawić się dla nich możliwości. Na przykład VanEck, firma finansowa, zasugerowała, że górnicy Bitcoin mogliby potencjalnie wygenerować około 13,9 miliarda dolarów dodatkowych rocznych przychodów, gdyby częściowo przeszli na dostarczanie energii do sektora sztucznej inteligencji (AI) i obliczeń o wysokiej wydajności (HPC) do 2027 roku.

Firmy AI potrzebują dużo energii do zasilania swoich działań, a górnicy Bitcoin mają dostęp do dużych ilości energii. Współpracując z firmami AI, górnicy Bitcoin mogliby znaleźć nowe sposoby na zarabianie pieniędzy i zmniejszyć swoją zależność od samego wydobywania Bitcoinów.

Trendy rynkowe Bitcoin

Oprócz wpływu sprzedaży górników i akumulacji wielorybów, na cenę Bitcoina wpływają również inne czynniki. Jednym z tych czynników jest malejąca podaż Bitcoinów na giełdach kryptowalut. Gdy na giełdach jest mniej dostępnych Bitcoinów, może to wywołać presję wzrostową na cenę, ponieważ jest mniejsza podaż, która zaspokoi popyt.

Jednak aktywność sprzedaży ze strony górników może zniwelować ten efekt. Jeśli górnicy nadal będą sprzedawać duże ilości Bitcoinów za pośrednictwem biurek OTC, może to wywrzeć presję spadkową na cenę, nawet jeśli podaż na giełdach jest niska.

Rosnąca ilość sald biurek OTC Bitcoin dla górników jest sygnałem spadkowym dla Bitcoina. Historia pokazała, że kiedy górnicy przygotowują się do sprzedaży dużych ilości Bitcoinów, cena zwykle spada. To, w połączeniu z trudnościami finansowymi, z którymi obecnie boryka się wielu górników, sugeruje, że w najbliższym czasie możemy zobaczyć spadek ceny Bitcoina.

Jednak sytuacja nie jest całkowicie beznadziejna. Wieloryby Bitcoin gromadzą więcej monet, co może pomóc utrzymać cenę. Ponadto górnicy Bitcoin mogą znaleźć nowe możliwości generowania przychodów, współpracując z firmami AI w przyszłości.

Ogólnie rzecz biorąc, chociaż rosnące salda biurek OTC są powodem do niepokoju, inne czynniki mogą pomóc złagodzić wpływ na cenę Bitcoina. Inwestorzy powinni uważnie obserwować te trendy, aby lepiej zrozumieć, w jakim kierunku zmierza rynek.

Salwador robi znaczące postępy w świecie kryptowalut. Rząd ogłosił nowy plan przeszkolenia 80 000 urzędników państwowych w zakresie Bitcoina. Ta inicjatywa jest częścią większego wysiłku na rzecz integracji Bitcoina z systemem gospodarczym i rządowym kraju. Dzięki zapewnieniu takiego szkolenia Salwador ma nadzieję poprawić zarządzanie i promować adopcję Bitcoina w całym kraju.

Cel programu szkolenia z zakresu Bitcoina

Głównym celem tej inicjatywy jest Krajowe Biuro Bitcoina (ONBTC). Program ma na celu edukowanie urzędników państwowych w zakresie Bitcoina i jego potencjalnych korzyści. Szkolenie pomoże urzędnikom rządowym zrozumieć, w jaki sposób używać Bitcoina jako prawnego środka płatniczego, podejmować świadome decyzje dotyczące kryptowalut i przyczyniać się do wzrostu gospodarczego kraju. Ten ruch jest częścią szerszej strategii Salwadoru, mającej na celu stanie się globalnym centrum innowacji w zakresie walut cyfrowych.

Program szkoleniowy nazwany „Certyfikat administracji publicznej 1” ma być kompleksowy. Obejmuje 160-godzinny kurs online podzielony na siedem modułów. Moduły te obejmują ważne tematy, takie jak aspekty prawne Bitcoina, zarządzanie strategiczne i polityka publiczna związana z wykorzystaniem kryptowalut. Pod koniec kursu urzędnicy państwowi będą dobrze przygotowani do obsługi zadań związanych z Bitcoinem w ramach swoich obowiązków.

Szkolenie przeprowadzi Wyższa Szkoła Innowacji w Administracji Publicznej (ESIAP), która została założona przez prezydenta Nayiba Bukele w 2021 roku. Celem jest poprawa jakości zarządzania w Salwadorze poprzez zapewnienie, że urzędnicy państwowi mają wiedzę na temat Bitcoina i jego zastosowań. To kluczowy element planu kraju zmierzającego do umocnienia jego pozycji jako lidera w zakresie adopcji kryptowalut.

Optymizm Stacy Herbert dotyczący programu

Stacy Herbert, dyrektor Krajowego Biura Bitcoina, jest optymistycznie nastawiona do długoterminowych korzyści płynących z programu. Uważa, że edukowanie urzędników państwowych na temat Bitcoina będzie miało pozytywny wpływ na gospodarkę narodową. Według Herbert, te projekty edukacyjne są długoterminowymi inwestycjami w przyszły sukces Salwadoru, szczególnie w odniesieniu do jego polityki dotyczącej Bitcoina.

Program nie polega tylko na nauczaniu urzędników państwowych, jak korzystać z Bitcoina; chodzi o budowę siły roboczej, która może wspierać cyfrową transformację kraju. Poprzez edukowanie pracowników rządowych Salwador zapewnia, że jego sektor publiczny jest przygotowany na wyzwania i szanse związane z szeroką adopcją kryptowalut.

Argentyna zwraca się do Salwadoru o wskazówki

Pionierskie wysiłki Salwadoru w zakresie Bitcoina przyciągnęły uwagę innych krajów, w szczególności Argentyny. Argentyna, borykająca się z własnymi problemami gospodarczymi, szuka wskazówek od Salwadoru, w jaki sposób zintegrować kryptowaluty ze swoim systemem finansowym. Ta współpraca mogłaby pomóc Argentynie rozwiązać niektóre jej problemy gospodarcze, takie jak hiperinflacja i niestabilność walutowa.

W maju 2024 r. argentyńska Komisja Papierów Wartościowych (CNV) rozpoczęła rozmowy z Narodową Komisją Aktywów Cyfrowych Salwadoru (CNAD). Celem tych dyskusji było zbadanie potencjalnej współpracy w zakresie regulacji i przyjmowania kryptowalut. Roberto Silva, prezes argentyńskiej CNV, podkreślił znaczenie budowania silnych relacji z Salwadorem. Uważa, że Argentyna może wiele nauczyć się z doświadczeń Salwadoru z Bitcoinem, zwłaszcza gdy rozważa wykorzystanie kryptowalut do stabilizacji swojej gospodarki.

Rosnące zainteresowanie ze strony Argentyny podkreśla wpływ, jaki strategia Bitcoina Salwadoru ma na scenie globalnej. W miarę jak coraz więcej krajów szuka wskazówek w Salwadorze, umacnia się pozycja kraju jako lidera w zakresie adopcji kryptowalut.

IMF i Salwador robią postępy w programie Bitcoin

Podczas gdy Salwador nadal realizuje swoje plany dotyczące Bitcoina, prowadził również rozmowy z Międzynarodowym Funduszem Walutowym (MFW) na temat nowego programu finansowego. MFW wyraził obawy dotyczące przyjęcia Bitcoina przez Salwador, szczególnie w odniesieniu do stabilności finansowej i finansów publicznych. Jednak ostatnie rozmowy wykazały postępy, a obie strony pracują nad programem, który równoważy innowacyjność ze stabilnością gospodarczą.

Nowy program ma na celu wzmocnienie finansów publicznych Salwadoru, poprawę przejrzystości i rozwiązanie potencjalnych ryzyk związanych z adopcją Bitcoina. Jednym z głównych celów jest zwiększenie salda podstawowego Salwadoru o 3,5% PKB w ciągu najbliższych trzech lat. Zostanie to osiągnięte dzięki takim strategiom, jak optymalizacja wynagrodzeń sektora publicznego i poprawa zarządzania fiskalnego.

Pomimo początkowej krytyki decyzji Salwadoru o uczynieniu Bitcoina prawnym środkiem płatniczym, MFW wydaje się obecnie bardziej otwarty na strategię kryptowalutową kraju. Ta zmiana tonu sugeruje, że wysiłki Salwadoru na rzecz promowania Bitcoina zaczynają zyskiwać akceptację na arenie międzynarodowej.

Przyszłość Bitcoina w Salwadorze

Salwador odważnie kroczy naprzód w swojej dążeniu do zostania narodem przyjaznym Bitcoinowi. Uruchomienie ogólnokrajowego programu szkoleniowego dla 80 000 pracowników rządowych stanowi znaczący krok w kierunku integracji kryptowaluty z sektorem publicznym kraju. Dzięki edukowaniu urzędników państwowych w zakresie Bitcoina, Salwador nie tylko poprawia swoje zarządzanie, ale także pozycjonuje się jako światowy lider w zakresie adopcji kryptowalut.

Współpraca z Argentyną i postęp w rozmowach z MFW jeszcze bardziej podkreślają wpływ strategii Bitcoina Salwadoru. W miarę jak kraj ten nadal przewodzi innowacjom w zakresie walut cyfrowych, jego sukces będzie służył jako model dla innych narodów rozważających korzyści płynące z Bitcoina.

W nadchodzących latach możemy spodziewać się, że więcej krajów pójdzie w ślady Salwadoru. Globalne zainteresowanie kryptowalutami rośnie, a Salwador jest na czele tego ruchu. Dzięki dobrze wyszkolonej sile roboczej, silnemu przywództwu i międzynarodowej współpracy przyszłość Bitcoina w Salwadorze wygląda obiecująco.