Portfele wielorybów pozbywają się części swoich zasobów tokenów DeFi po niedawnym osiągnięciu najwyższego poziomu wszech czasów. Próbują zabezpieczyć zyski, które osiągnęli na krótkoterminowym rynku altcoinów. Ruch cen przyciągnął uwagę traderów, którzy obserwują, w jaki sposób portfele wielorybów wpływają na krótkoterminowe rajdy altcoinów w DeFi. Wiele tokenów DeFi osiągnęło szczyt kapitalizacji rynkowej, co wywołało fale realizacji zysków. Ta realizacja zysków, często kierowana przez krótkoterminowe strategie handlowe, polega na tym, że duże portfele sprzedają pozycje w nadziei na przeniesienie środków do bardziej stabilnych aktywów lub do innych popularnych narracji, takich jak tokeny AI.
DeFi rozszerzyło swoją całkowitą wartość zablokowaną do 129 mld USD, według danych DeFiLlama, co pomogło zwiększyć całkowitą wartość tokenów DeFi do 134 mld USD. Ten wzrost Aave (AAVE) i innych tokenów platformowych doprowadził do większego zainteresowania zdecentralizowanymi finansami. Na początku 2025 roku tokeny DeFi wywołały realizację zysków, gdy Ethereum (ETH) było notowane w okolicach 3696,21 USD. Sektor nadal korzysta z aktywnego indeksu sezonu altcoinów, który wzrósł z 47 punktów do 59 punktów, jednak nie sugeruje on w pełni stabilnego sezonu altcoinów. Niektóre wieloryby postrzegają to jako okazję do zbierania zysków, wykorzystując strategie pozyskiwania zysków z tokenów DeFi na lokalnych szczytach.
Jeden portfel oznaczony jako tokenowy milioner koncentruje się na najlepszych tokenach DeFi i tokenach AI. Jego posiadacz kupuje i sprzedaje co kilka tygodni lub miesięcy, gdy tylko aktywa wykazują duże zyski. Podejście portfela odzwierciedla sposób, w jaki wieloryby poruszają AAVE, a nawet mniej znane tokeny, takie jak Ethena (ENA). Ostatnio portfel zdeponował 19 001 AAVE w scentralizowanej giełdzie, aby uzyskać potencjalny zysk w wysokości 4,93 mln USD, w oparciu o niski koszt bazowy. Stało się to, gdy AAVE notowano powyżej 353 USD, tuż przed spadkiem ceny do 343 USD. Ten portfel zgromadził również tokeny takie jak Maker (MKR) i Render (RNDR), a następnie zlikwidował je, gdy ceny wzrosły. Krótkoterminowe ruchy wielorybów na rynku altcoinów często koncentrują się na pulach płynności, które zawierają niebieskie chipy DeFi i tokeny AI.
Kolejny wieloryb wycofał staking 4,96 mln ENA i przeniósł te tokeny do Binance. Koszt bazowy wieloryba wynosi 0,75 USD za ENA, a potencjalna cena sprzedaży wynosi około 1,23 USD. Ta strategia ma na celu zapewnienie stałych zysków, a nie masowych zwrotów. Wiele wielorybów stosuje to podejście, aby ograniczyć ryzyko w niestabilnych warunkach. Ten sam portfel tworzy również zabezpieczone pozycje dłużne (CDP), aby wykorzystać aktywa DeFi, takie jak ENA, ETH i stablecoiny, takie jak USDE, DAI i USDT. Pożyczki zabezpieczone stały się bardziej powszechne, ponieważ DeFi pozostaje jedną z głównych narracji. Jednak zainteresowanie rynku przeniosło się. Szum wokół tokenów AI, monet memów i GameFi przyciągnął większe zainteresowanie w mediach społecznościowych, co spowodowało spadek zainteresowania DeFi na platformach społecznościowych do 4,51%. Niektórzy traderzy uważają, że ten spadek może wywołać akumulację tokenów DeFi, ponieważ nadal wykazują potencjał wzrostu.
Całkowita zablokowana wartość DeFi pozostaje ważna, ponieważ pokazuje, ile zabezpieczeń wpływa do protokołów pożyczkowych i handlowych. Ta kwota 129 mld USD obejmuje najlepsze tokeny DeFi, główne pule płynności i stablecoiny. Aktywność DEX rozpoczęła nowy rok ze szczytowymi wolumenami, stanowiącymi ponad 19,5% wolumenów scentralizowanych giełd. Współczynnik DEX do CEX wzrósł, a wielu traderów przeszło na Uniswap, Raydium i PancakeSwap. Ta zmiana pomogła niektórym wielorybom wykorzystać krótkoterminowe strategie handlowe w celu osiągnięcia zysków. Chociaż indeks sezonu altcoinów nie potwierdza długotrwałego rynku altcoinów, nawet niewielkie rajdy stwarzają szanse na realizację zysków.
Wieloryby często obserwują, w jaki sposób strategie pozyskiwania zysków z tokenów DeFi na lokalnych szczytach mogą wpływać na ruch cen. Niektóre wieloryby czekają na ustabilizowanie się ETH, ponieważ Ethereum pozostaje kluczową warstwą bazową dla wielu tokenów DeFi. ETH notowane w okolicach 3696,21 USD jest również kluczowe dla zabezpieczeń DeFi, zwłaszcza dla płynności w parach ETH zabezpieczonych. Łańcuchy L2 również obsługują DeFi, ale większość aktywności DeFi pozostaje w Ethereum. Ta dominacja może się nie zmienić w najbliższym czasie, chociaż niektóre nowe łańcuchy przyciągnęły uwagę. Pomimo tego głównym powodem, dla którego wieloryby posiadają tokeny DeFi, jest to, że te aktywa zasilają protokoły pożyczkowe, pożyczkowe i stakingowe, które mogą generować zyski. Te zyski często pochodzą ze stablecoinów, których rekordowy zapas przekroczył 200,6 mld. Ta duża podaż sugeruje ciągły wzrost zdecentralizowanych finansów, zwłaszcza w przypadku największych protokołów pożyczkowych.
Tokeny DeFi wywołały realizację zysków, ale zainteresowanie zdecentralizowanymi finansami pozostaje żywe. Najlepsze tokeny DeFi, takie jak MKR, AAVE i UNI, są przedmiotem obrotu inaczej niż wiele altcoinów. Mają tendencję do mniejszych cykli szumu i wykazują bardziej spójny wzrost. Niektórzy traderzy postrzegają je jako bezpieczniejsze, ponieważ są dobrze znane. Jednak niektóre wieloryby uważają, że krótkoterminowe rajdy altcoinów mogą przynieść większe zyski niż długoterminowe utrzymywanie tokenów DeFi. Gdy indeks sezonu altcoinów się zmienia, te wieloryby szukają sposobów na szybkie przeniesienie swoich środków.
Ethena (ENA) nadal rośnie, chociaż nie zyskała takiej uwagi opinii publicznej jak AAVE czy Maker. Jej posiadacze używają tokena do tworzenia CDP, które mogą odblokować płynność na potrzeby transakcji. Wiele wielorybów posiada również EIGEN, CBBTC i mniejsze aktywa do pożyczek zabezpieczonych. Tokeny te stanowią element ekosystemu DeFi, nawet jeśli nie są tak popularne jak AAVE czy MKR. Ze względu na swój rozmiar wieloryby postrzegają je jako tańsze zakłady, które mogą szybko wzrosnąć, jeśli rynek się poprawi.
Rekordowa podaż stablecoinów, w tym USDE, DAI i USDT, pomogła DeFi w dalszym rozwoju. Strategie pożyczania i pożyczania stablecoinów pozostają kluczowe, a dodatkowa płynność z tych tokenów często wpływa do różnych pul płynności. Ta aktywność może podnieść całkowitą zablokowaną wartość i może zachęcić wieloryby do pozostania zaangażowanymi. Te wieloryby mogą nadal powodować zmiany cen, gdy przenoszą duże ilości tokenów do scentralizowanych lub zdecentralizowanych giełd.
Niektórzy entuzjaści uważają, że szum wokół tokenów AI osłabnie, pozwalając DeFi odzyskać część blasku. Inni widzą większą konkurencję ze strony tokenów memów, które mogą wywołać krótkie wzrosty wolumenów DEX. Mimo to DeFi pozostaje podstawą dla przestrzeni kryptowalut. Podstawą wielu funkcji, takich jak protokoły uprawiania plonów i pożyczkowe. Jego przyszły wzrost zależy od tego, jak dobrze dostosuje się do nowych warunków rynkowych oraz czy traderzy pozostaną podekscytowani zdecentralizowanymi usługami. Te wydarzenia podtrzymują zainteresowanie wielorybów krótkoterminowym handlem, jednocześnie przyciągając długoterminowych posiadaczy, którzy wierzą, że DeFi ma kluczową rolę w przemyśle kryptowalut.
