Bitcoin

MicroStrategy kupuje więcej bitcoinów za 458 mln USD, umacniając swoją pozycję największego publicznego posiadacza BTC

Znana firma zajmująca się analityką w chmurze opartą na sztucznej inteligencji, MicroStrategy, ponownie trafiła na pierwsze strony gazet dzięki zakupieniu większej ilości bitcoinów. Firma kierowana przez Michaela Saylora ogłosiła, że nabyła dodatkowe 7420 BTC, zwiększając swoje całkowite zasoby Bitcoinów do 252 220 BTC. Ten ostatni zakup o wartości 458 milionów dolarów jeszcze bardziej umacnia pozycję MicroStrategy jako największego publicznego posiadacza Bitcoinów. Przeanalizujmy, w jaki sposób strategia inwestycyjna MicroStrategy w zakresie BTC ewoluowała na przestrzeni czasu.

Zakup Bitcoinów przez MicroStrategy o wartości 458 milionów dolarów

20 września 2024 r. MicroStrategy ogłosiło, że zakończyło ofertę zamiennych obligacji seniorów o wartości 1 miliarda dolarów. Firma stwierdziła, że wykorzysta środki z tej oferty na zakup większej ilości Bitcoinów, demonstrując silną wiarę w Bitcoina jako cenny aktyw. Kilka godzin po tym ogłoszeniu Michael Saylor, założyciel i prezes MicroStrategy, ujawnił, że firma zakupiła bitcoiny o wartości ponad 458 milionów dolarów. Zgodnie ze szczegółami złożonymi w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd USA (SEC), MicroStrategy nabyło dodatkowe BTC po średniej cenie 61 750 USD za bitcoina.

Ten ostatni zakup pokazuje, że strategia pozyskiwania Bitcoinów przez MicroStrategy nadal jest agresywna i pewna siebie. Ten ruch zwiększył całkowite zasoby BTC firmy do 252 220 BTC, w porównaniu do poprzednich 244 800 BTC. Ten zakup wyraźnie pokazuje zaangażowanie firmy w umacnianie swojej pozycji na rynku Bitcoinów.

Dlaczego MicroStrategy stawia na Bitcoina

Od sierpnia 2020 r. MicroStrategy inwestuje duże środki w Bitcoina. Michael Saylor, który kieruje firmą, uważa, że Bitcoin jest niezawodnym magazynem wartości i zabezpieczeniem przed inflacją. Dlatego MicroStrategy nadal zwiększa swoje zasoby BTC. Wykorzystując fundusze z zamiennych obligacji seniorów i innych opcji inwestycyjnych, MicroStrategy może kupować Bitcoiny i dodawać je do swojego bilansu. Strategia inwestycyjna firmy w zakresie BTC odzwierciedla jej wiarę w długoterminowy potencjał Bitcoina, nawet w okresach wahań rynku.

Decyzja o zainwestowaniu większej ilości środków w Bitcoina wynika z wyników osiąganych przez kryptowalutę w czasie. MicroStrategy nie tylko posiada Bitcoinów jako części swoich rezerw; aktywnie uczestniczy w świecie inwestycji w kryptowaluty, podejmując znaczące i dobrze zaplanowane działania.

Rola Michaela Saylora w podróży MicroStrategy z Bitcoinem

Michael Saylor stał na czele promowania Bitcoina jako niezbędnego aktywa dla firm. Jego przywództwo odegrało kluczową rolę w kształtowaniu strategii pozyskiwania Bitcoinów przez MicroStrategy. W rzeczywistości sam Saylor posiada osobistą inwestycję w Bitcoina o wartości 1 miliarda dolarów, pokazując, że praktykuje to, co głosi.

Wpływ Saylora na korporacyjne inwestycje w Bitcoina można zaobserwować w tym, jak MicroStrategy konsekwentnie inwestowało w Bitcoina, nawet gdy rynek doświadczał wzlotów i upadków. Często mówi o zaletach Bitcoina w mediach społecznościowych i wywiadach, wpływając na inne firmy, aby rozważyły dodanie Bitcoina do swoich bilansów. W rezultacie działania MicroStrategy zainspirowały inne firmy do przemyślenia swoich strategii inwestycyjnych i rozważenia potencjału kryptowalut.

Wydajność plonów Bitcoinów MicroStrategy

Ciekawym aspektem inwestycji MicroStrategy w Bitcoina jest dotychczas osiągnięta rentowność. We wrześniu 2024 r. firma ogłosiła, że osiągnęła całkowitą rentowność BTC w wysokości 5,1% od początku kwartału i 17,8% od początku roku. Oznacza to, że zasoby Bitcoinów MicroStrategy były dość dochodowe, nawet na rynku znanym ze swojej zmienności.

Fakt, że MicroStrategy udało się osiągnąć znaczną rentowność ze swoich zasobów Bitcoinów, zwiększa wiarygodność strategii inwestycyjnej firmy. Pokazuje, że ich decyzja o nabyciu większej ilości Bitcoinów nie dotyczy jedynie posiadania aktywów, ale także czerpania z nich zysków. Ta wydajność sprawia, że strategia inwestycyjna MicroStrategy w BTC jest jeszcze bardziej atrakcyjna dla innych inwestorów obserwujących przestrzeń kryptowalut.

Całkowite zasoby Bitcoinów MicroStrategy i niezrealizowany zysk

Od czasu, gdy MicroStrategy po raz pierwszy zaczęło kupować Bitcoiny w sierpniu 2020 r., firma wydała około 9,9 miliarda dolarów na dodanie BTC do swojego bilansu. Całkowite zasoby Bitcoinów wynoszą obecnie 252 220 BTC, a aktywa te zostały nabyte po średniej cenie 39 266 USD za BTC. Oznacza to, że całkowita inwestycja MicroStrategy wzrosła znacząco, a firma ma obecnie niezrealizowany zysk w wysokości ponad 5,9 miliarda dolarów w oparciu o aktualne ceny Bitcoinów.

Ten niezrealizowany zysk pokazuje, jak strategia pozyskiwania Bitcoinów przez MicroStrategy się opłaciła. Decyzja firmy o zakupie większej ilości Bitcoinów, nawet gdy ceny były wysokie, okazuje się mądrą inwestycją. Ten niezrealizowany zysk jeszcze bardziej umacnia znaczenie Bitcoina jako cennego aktywa dla firm takich jak MicroStrategy.

Zgłoszenia do SEC i zgodność z przepisami

Zakupy Bitcoinów przez MicroStrategy nie są dokonywane w tajemnicy. Firma regularnie składa raporty do Komisji Papierów Wartościowych i Giełd Stanów Zjednoczonych (SEC), gdy tylko nabywa więcej Bitcoinów. Ta przejrzystość pomaga budować zaufanie wśród inwestorów i pokazuje, że MicroStrategy poważnie traktuje przestrzeganie przepisów, jednocześnie budując swoje zasoby BTC.

W ostatnim zgłoszeniu do SEC z dnia 20 września 2024 r. MicroStrategy przedstawiło szczegóły swojego ostatniego zakupu Bitcoinów o wartości 458 milionów dolarów. Przestrzegając tych wymogów prawnych, firma zapewnia, że jej działania są przejrzyste i utrzymuje swoją reputację jako wiarygodnego publicznego posiadacza Bitcoinów. Ten poziom otwartości jest kluczowy, szczególnie dla dużych firm inwestujących w kryptowaluty.

Wpływ na rynek Bitcoinów

Ciągłe inwestycje MicroStrategy w Bitcoina mają zauważalny wpływ na cały rynek Bitcoinów. Za każdym razem, gdy firma ogłasza nowy zakup, ceny Bitcoinów często reagują pozytywnie, ponieważ inwestorzy widzą to jako znak zaufania instytucjonalnego do kryptowaluty. To nie tylko wzmacnia pozycję rynkową Bitcoina, ale także przyciąga więcej inwestorów, którzy chcą skorzystać na rosnącym zainteresowaniu inwestycjami w kryptowaluty.

Wpływu Michaela Saylora na korporacyjne inwestycje w Bitcoina nie można zignorować. Jego publiczne poparcie dla Bitcoina i konsekwentne zakupy MicroStrategy zachęcają inne firmy do rozważenia dodania BTC do swoich portfeli. W miarę jak więcej instytucji inwestuje w Bitcoina, wartość i stabilność kryptowaluty nadal się poprawiają, co czyni ją bardziej atrakcyjną opcją zarówno dla indywidualnych, jak i korporacyjnych inwestorów.

Decyzja MicroStrategy o zakupie kolejnych Bitcoinów o wartości 458 milionów dolarów zwiększa ich całkowite zasoby do aż 252 220 BTC, potwierdzając ich pozycję największego publicznego posiadacza Bitcoinów. Pod przywództwem Michaela Saylora firma wykazała silne zaangażowanie w inwestowanie w Bitcoina jako niezawodny aktyw, koncentrując się na długoterminowym wzroście i rentowności. Strategia pozyskiwania Bitcoinów przez MicroStrategy polega nie tylko na gromadzeniu BTC, ale także na generowaniu zysków dzięki wydajności plonów.

Dokonując stałych inwestycji w Bitcoina i zachowując przejrzystość w składaniu wniosków do SEC, MicroStrategy daje przykład innym firmom rozważającym inwestycje w kryptowaluty. Jej historia sukcesu pokazuje, że Bitcoin może być wartościo

Rezerwa Federalna postanowiła obniżyć swoją stopę procentową o 50 punktów bazowych. Ten ruch oznacza początek długo oczekiwanego cyklu luzowania, który rozpoczął się od istotnego pierwszego kroku. Komitet Federalny ds. Operacji Otwartego Rynku (FOMC) obniżył stopę funduszy federalnych do przedziału od 4,75% do 5,00%, co jest pierwszą obniżką stóp od czterech lat. Ta decyzja ma daleko idące konsekwencje dla gospodarki, ma wpływ na wszystko, od rynku pracy w USA po rynek kryptowalut, w tym Bitcoin, Ethereum i Solana.

Perspektywy gospodarcze i polityka pieniężna

Cele w zakresie inflacji i zatrudnienia

Najnowsze wskaźniki pokazują, że aktywność gospodarcza nadal rośnie w solidnym tempie. Jednak wzrost zatrudnienia spowolnił, a stopa bezrobocia wzrosła, ale pozostaje niska. Inflacja poczyniła dalsze postępy w kierunku docelowego poziomu 2 procent ustalonego przez Komitet, ale pozostaje nieco podwyższona. FOMC dąży do osiągnięcia maksymalnego poziomu zatrudnienia i inflacji na poziomie 2 procent w dłuższej perspektywie. Komitet nabrał większej pewności, że inflacja zmierza w sposób zrównoważony w kierunku 2 procent i ocenia, że ryzyko związane z osiągnięciem celów w zakresie zatrudnienia i inflacji jest w przybliżeniu zrównoważone.

Decyzja o obniżeniu stóp procentowych

W świetle postępów w zakresie inflacji i równowagi ryzyka, Komitet postanowił obniżyć przedział docelowy stopy funduszy federalnych o 1/2 punktu procentowego. Ta obniżka akcentuje zmianę w walce Rezerwy Federalnej z inflacją, która osiągnęła czterdziestoletni szczyt na poziomie 9,1% w 2022 r. Wraz ze spowolnieniem tempa inflacji w ostatnich miesiącach, Rezerwa Federal skupiła się na wspieraniu stygnącego rynku pracy w USA.

Monitorowanie rozwoju gospodarczego

Komitet będzie nadal monitorował wpływ napływających informacji na perspektywy gospodarcze. Jest przygotowany do dostosowania stanowiska w zakresie polityki pieniężnej w razie potrzeby, jeśli pojawią się ryzyka, które mogą utrudniać osiągnięcie celów Komitetu. Oceny będą uwzględniać szeroki zakres informacji, w tym odczyty dotyczące warunków na rynku pracy, presji inflacyjnej i oczekiwań inflacyjnych oraz wydarzeń finansowych i międzynarodowych.

Reakcja kierownictwa Rezerwy Federalnej

Oświadczenie Jerome’a Powella

Podczas konferencji prasowej przewodniczący Rezerwy Federalnej Jerome Powell opisał środową obniżkę jako „rekonsolidację”. Zaznaczył, że najnowsze wskaźniki gospodarcze pokazują, że gospodarka nadal rośnie, ale „ryzyko wzrostu inflacji zmniejszyło się, a ryzyko spadku zatrudnienia wzrosło”. Powell podkreślił, że chociaż ruch ten był znaczący, nie był to krok mający na celu nadrobienie zaległości, ale raczej „zobowiązanie do niepozostawania w tyle”.

Podsumowanie prognoz gospodarczych

Oprócz obniżki stóp przedstawiciele Rezerwy Federalnej opublikowali „Podsumowanie prognoz gospodarczych”. Tak zwany wykres punktowy wskazuje, że zdaniem decydentów stopa funduszy federalnych ustabilizuje się na poziomie około 4,5% do końca roku. Prognozy opublikowane w czerwcu wskazywały na mniej wyraźny spadek stóp do końca 2024 r., pokazując medianę prognoz na poziomie około 5%. Ponadto urzędnicy przewidzieli, że stopa funduszy federalnych spadnie do około 4% do końca 2025 r., a te prognozy również zostały obniżone do 3,25%.

Wpływ na rynek kryptowalut

Ruch cenowy bitcoina

Tymczasem cena bitcoina spadła o 1,7% w ciągu ostatniego dnia, spadając do 60 000 dolarów w momencie pisania. Cena tego aktywa spadła przed środową decyzją o obniżce stóp procentowych, podobnie jak Ethereum i Solana, które spadły odpowiednio o 2,6% do 2 300 dolarów i 3,1% do 129 dolarów. Ostatecznie bitcoin przebił się powyżej poziomu 61 000 dolarów wkrótce po ogłoszeniu Rezerwy Federalnej, ale w najnowszej aktualizacji spadł do około 60 700 dolarów.

Perspektywy analityków

Optymistyczne perspektywy dla bitcoina

James Butterfill, szef działu badań CoinShares, powiedział Decryptowi w pisemnym oświadczeniu, że środowa decyzja o obniżce stóp procentowych była pozytywna dla bitcoina. Powiedział, że niższe koszty pożyczkowe powinny wspierać cenę tego aktywa, jeśli warunki monetarne będą się luzować w nadchodzących miesiącach. „Rezerwa Federalna działała zdecydowanie i z historycznej perspektywy jest to niezwykłe” — powiedział. „Ale zdecydowanie jest to właściwe podejście, jeśli chcą utrzymać amerykańską gospodarkę na właściwej drodze”.

Bitcoin jako aktywo stanowiące wartość przechowywaną

Zach Pandl, szef działu badań Grayscale, zauważył, że „gotowość Rezerwy Federalnej do podejmowania ryzyka związanego z inflacją zwykle powoduje, że inwestorzy zwracają się ku aktywom stanowiącym wartość przechowywaną, takim jak złoto i bitcoin”. Pandl podkreślił, że Rezerwa Federalna zdecydowała się na znaczną obniżkę, mimo że w oświadczeniu FOMC stwierdziła, że „inflacja pozostaje nieco podwyższona”.

Aktywa ryzykowne i luźniejsza polityka pieniężna

Samir Kerbage, dyrektor ds. inwestycji w Hashdex, stwierdził, że aktywa ryzykowne, takie jak bitcoin, powinny skorzystać na luźniejszej polityce pieniężnej, która w nadchodzących miesiącach przyćmi takie czynniki, jak napięcia geopolityczne i niepewność wyborcza. „Nasza długoterminowa teza inwestycyjna dla bitcoina pozostaje nienaruszona, niezależnie od krótkoterminowego kierunku polityki pieniężnej” — powiedział. „Rynki powinny skorzystać na formalizacji gołębiego zwrotu Rezerwy Federalnej”.

Analiza bitcoina jako dywersyfikatora autorstwa BlackRock

Unikalne cechy bitcoina

BlackRock opublikował dokument zatytułowany „Bitcoin: A Unique Diversifier”, który szczegółowo wyjaśnia, dlaczego bitcoin wyróżnia się jako aktywo finansowe. Dokument wyjaśnia atrakcyjność bitcoina dla inwestorów ze względu na jego nieskorelowaną naturę z tradycyjnymi czynnikami ryzyka i zwrotu. W ciągu ostatnich 15 lat bitcoin zmienił się z mało znanego cyfrowego eksperymentu w uznaną klasę aktywów, coraz częściej integrowaną w portfele na całym świecie.

Zdecentralizowana i ograniczona podaż

Jak podkreślono w dokumencie, unikalne cechy bitcoina — jego zdecentralizowana, globalna i ograniczona podaż — odróżniają go od tradycyjnych aktywów finansowych. BlackRock podkreśla, że czynniki ryzyka i zwrotu bitcoina różnią się od czynników tradycyjnych aktywów, takich jak akcje i obligacje. Chociaż bitcoin jest wysoce zmienny, jego zmienność nie jest ściśle zgodna z tradycyjnymi ramami „ryzyka aktywnego” i „ryzyka wyłączonego”.

Reakcja na warunki rynkowe

Bitcoin często reaguje na konkretne warunki rynkowe, napięcia geopolityczne i obawy o zrównoważenie fiskalne w sposób, który sprawia, że jest atrakcyjną alternatywą dla inwestorów poszukujących dywersyfikacji. Dokument wykorzystuje przykład reakcji bitcoina na wycofanie się z rynku w sierpniu 2024 r. — epizod, który odnotował krótkotrwałą współzależność ze S&P 500, ale po którym nastąpił szybki wzrost. To zachowanie pokazuje, jak fundamenty bitcoina często mają przewagę nad krótk

W poniedziałek fundusze ETF oparte na bitcoinie wzrosły o 250 milionów dolarów, ponieważ inwestorzy mają nadzieję na potencjalną obniżkę stóp procentowych przez Rezerwę Federalną.

Ten wzrost jest największy od ponad miesiąca i świadczy o odnowionym zainteresowaniu funduszami giełdowymi (ETF) opartymi na bitcoinie. Dzięki temu impulsowi cena bitcoina wzrosła, po raz pierwszy od września przekraczając poziom 61 000 USD.

Czym są fundusze ETF oparte na bitcoinie?

Fundusze ETF oparte na bitcoinie, czyli fundusze giełdowe, to fundusze inwestycyjne, które posiadają bitcoiny. Fundusze te umożliwiają inwestorom kupowanie akcji, które śledzą wartość bitcoina, ale bez konieczności bezpośredniego posiadania tej cyfrowej waluty. Zamiast kupować bitcoiny samodzielnie, inwestorzy kupują akcje funduszu, który posiada bitcoiny w ich imieniu. Dzięki temu inwestowanie w bitcoiny staje się łatwiejsze dla wielu osób, ponieważ mogą to zrobić za pośrednictwem tradycyjnych giełd akcji.

Na początku tego roku takie fundusze ETF oparte na bitcoinie uruchomiły czołowe firmy finansowe, takie jak BlackRock, Fidelity i Grayscale, po uzyskaniu zgody amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC). W pierwszych kilku miesiącach fundusze te stały się bardzo popularne, przyciągając miliardy dolarów. Ostatnio jednak zainteresowanie spadło z powodu obaw o to, kiedy Rezerwa Federalna obniży stopy procentowe i o ile.

Dlaczego nastąpił wzrost funduszy ETF opartych na bitcoinie?

Niedawne zwiększenie o 250 milionów dolarów funduszy ETF opartych na bitcoinie było spowodowane rosnącymi oczekiwaniami na obniżkę stóp procentowych przez Rezerwę Federalną. Wielu inwestorów uważa, że Fed ogłosi znaczną obniżkę stóp procentowych, która może wynosić od 25 do 50 punktów bazowych. Niższe stopy procentowe zwykle zachęcają do podejmowania większego ryzyka na rynkach finansowych, dlatego też fundusze ETF oparte na bitcoinie odnotowały ten wzrost. Niektórzy eksperci przewidują, że bardziej prawdopodobna jest większa obniżka o 50 punktów bazowych, co skłoni inwestorów do zakupu większej liczby akcji funduszy ETF opartych na bitcoinie.

Według Jamesa Butterfilla, szefa działu badań w CoinShares, „w zeszły piątek byliśmy świadkami prawdziwego wzrostu napływu środków, gdy członkowie Fed wypowiedzieli się na temat obniżki o 50 punktów bazowych i wyraźnie bardziej gołębim tonem”.

Cena bitcoina rośnie wraz z napływem środków do funduszy ETF

W rezultacie zakupu bitcoina o wartości 250 milionów dolarów przez fundusze ETF cena bitcoina wzrosła do ponad 61 000 dolarów we wtorek. To pierwszy raz, kiedy bitcoin osiągnął taką cenę we wrześniu, co świadczy o odnowionym zainteresowaniu tą cyfrową walutą. Na początku tego roku cena bitcoina osiągnęła rekordowy poziom 73 737 USD w marcu. Od tego czasu jednak spadła o około 18% w stosunku do tego szczytu, chociaż ostatnie napływy środków do funduszy ETF opartych na bitcoinie sugerują, że sytuacja może się zmienić.

CoinShares podało, że tylko w zeszłym tygodniu do funduszy inwestycyjnych w kryptowaluty dodano 436 milionów dolarów, a większość tych pieniędzy trafiła do funduszy ETF opartych na bitcoinie. Ten wzrost nastąpił po okresie, w którym inwestorzy wycofali ponad 1,2 miliarda dolarów z funduszy bitcoinowych. Odnowione zainteresowanie funduszami ETF opartymi na bitcoinie świadczy o rosnącym zaufaniu inwestorów, którzy oczekują, że ważna zapowiedź Fed zapewni większą jasność co do stóp procentowych.

Rola Rezerwy Federalnej

Rezerwa Federalna odgrywa dużą rolę na rynkach finansowych, w tym na rynku kryptowalut. Kiedy Fed podnosi lub obniża stopy procentowe, wpływa to na zachowania inwestorów. W przypadku funduszy ETF opartych na bitcoinie oczekiwana obniżka stóp procentowych zwiększyła popyt na bitcoina, ponieważ niższe koszty pożyczek często prowadzą do większych inwestycji w bardziej ryzykowne aktywa, takie jak kryptowaluty.

Inwestorzy uważnie obserwują, o ile Rezerwa Federalna obniży stopy procentowe. Wielu uważa, że większa obniżka jeszcze bardziej podniesie cenę bitcoina, kierując więcej pieniędzy do funduszy ETF opartych na bitcoinie.

W jaki sposób fundusze ETF wpływają na cenę bitcoina

Fundusze ETF oparte na bitcoinie są ściśle powiązane z ceną bitcoina. Gdy wzrasta popyt na akcje ETF, fundusze muszą kupować więcej bitcoinów, aby zabezpieczyć emitowane przez siebie akcje. Ta presja kupna może przyczynić się do wzrostu ceny bitcoina. Z kolei kiedy cena bitcoina rośnie, coraz więcej inwestorów się nią interesuje, tworząc cykl wzrostu.

Niedawny napływ środków w wysokości 250 milionów dolarów do funduszy ETF opartych na bitcoinie już pomógł podnieść cenę bitcoina powyżej 61 000 dolarów. W miarę jak coraz więcej osób inwestuje w fundusze ETF oparte na bitcoinie, operatorzy funduszy, tacy jak BlackRock i Fidelity, będą musieli kupić jeszcze więcej bitcoinów. Może to jeszcze bardziej podnieść cenę, zwłaszcza jeśli Rezerwa Federalna ogłosi dużą obniżkę stóp procentowych, jak się spodziewano.

Popularność bitcoina wśród dużych inwestorów

Wprowadzenie funduszy ETF opartych na bitcoinie na początku tego roku otworzyło drzwi większym, bardziej tradycyjnym inwestorom, aby zyskali ekspozycję na bitcoina. W przeciwieństwie do drobniejszych inwestorów detalicznych, duzi inwestorzy instytucjonalni zwykle wolą inwestować w bitcoiny za pośrednictwem regulowanych produktów, takich jak fundusze ETF, niż kupować i trzymać bitcoiny samodzielnie.

Inwestorzy ci często czekają na sprzyjające warunki rynkowe, takie jak niższe stopy procentowe, zanim rzucą się na bardziej ryzykowne aktywa, takie jak bitcoin. Ostatni wzrost napływu środków do funduszy ETF opartych na bitcoinie sugeruje, że wielu inwestorów uważa, że teraz jest dobry moment na zwiększenie swojej ekspozycji na bitcoina.

Przyszłość funduszy ETF opartych na bitcoinie

W miarę jak Rezerwa Federalna przygotowuje się do ogłoszenia swojej kolejnej decyzji w sprawie stóp procentowych, inwestorzy z niecierpliwością czekają, aby zobaczyć, jak zareaguje rynek. Duża obniżka stóp procentowych może prowadzić do jeszcze większego zainteresowania funduszami ETF opartymi na bitcoinie, co spowoduje wzrost ceny bitcoina. Jeśli cena bitcoina będzie nadal rosła, może to przyciągnąć jeszcze więcej inwestorów, tworząc pozytywny cykl sprzężenia zwrotnego dla funduszy ETF opartych na bitcoinie.

Odnowione zainteresowanie funduszami ETF opartymi na bitcoinie pojawia się po kilku miesiącach wolniejszego wzrostu. Wraz z napływem większej ilości instytucjonalnych pieniędzy na rynek i oczekiwaniami, że Rezerwa Federalna obniży stopy procentowe, fundusze ETF oparte na bitcoinie mogą odnotować dalszy napływ środków w nadchodzących tygodniach.

Rynek jest nadal niestabilny i nie ma gwarancji, że cena bitcoina będzie nadal rosła. Jednak ostatni wzrost zainteresowania funduszami ETF opartymi na bitcoinie sugeruje, że wielu inwestorów uważa, że bitcoin może mieć więcej miejsca na wzrost, zwłaszcza jeśli działania Rezerwy Federalnej doprowadzą do sprzyjających warunków rynkowych.

Ethereum osiąga 42-miesięczne minimum w stosunku do Bitcoina — czy to dno, czy będzie gorzej?

Ethereum (ETH) niedawno osiągnęło najniższą cenę w stosunku do Bitcoina (BTC) od ponad trzech lat. Niektórzy analitycy uważają, że to może być dno dla Ethereum, podczas gdy inni uważają, że może nastąpić dalszy spadek. Wraz ze wzrostem dominacji Bitcoina i problemami Ethereum wielu inwestorów zastanawia się, co dalej z drugą co do wielkości kryptowalutą.

ETH/BTC osiąga 42-miesięczne minimum

Cena Ethereum w stosunku do Bitcoina spadła do poziomów niewidzianych od 42 miesięcy. Ostatni raz ETH/BTC było na tak niskim poziomie w kwietniu 2021 roku. Ten znaczący spadek niepokoi wielu traderów, ponieważ pokazuje, jak bardzo Ether ma problemy na rynku w porównaniu z Bitcoinem.

Według Alexa Thorna, szefa ds. badań w Galaxy, sytuacja dla Ethereum wygląda kiepsko. W niedawnym wpisie na X (dawniej Twitter) Thorn wskazał, że Ethereum spadło o 53% w stosunku do Bitcoina od czasu The Merge we wrześniu 2022 r. Napisał: „ETH/BTC właśnie po raz pierwszy zostało wycenione na poziomie 0,03 w ciągu 3,5 roku. Co powstrzyma ten pociąg?”.

Słaba wydajność Ethereum w stosunku do Bitcoina jest niepokojącym znakiem dla wielu inwestorów. Podczas gdy Bitcoin nadal wykazuje siłę, Ethereum wydaje się tracić udziały w rynku.

Dominacja Bitcoina rośnie

Jednym z głównych czynników szkodzących Ethereum jest rosnąca dominacja Bitcoina. Dominacja Bitcoina wynosi obecnie 58%, co oznacza, że stanowi on ponad połowę całego rynku kryptowalut. Jest to ogromny wzrost, który wywarł presję na inne kryptowaluty, takie jak Ethereum.

Wraz ze wzrostem dominacji Bitcoina, Ethereum traci grunt. Spowodowało to, że więcej osób zadaje pytanie: „Czy to dno dla Ether, czy będzie nadal zmagać się z Bitcoinem?”.

Od wypływów z funduszy ETF Ethereum jeszcze gorzej

Kolejnym problemem wpływającym na Ethereum są odpływy pieniędzy z funduszy ETF Ether. Fundusze notowane na giełdzie (ETF) umożliwiają inwestorom łatwe kupowanie i sprzedawanie kryptowalut, ale ostatnio nie były przychylne dla Ethereum. Do lutego 2024 r. fundusze ETF Ether odnotowały odpływy netto w wysokości 581 mln USD. Oznacza to, że więcej osób sprzedaje swoje udziały w tych funduszach niż je kupuje.

Większość tych odpływów pochodzi z funduszu ETF Ether firmy Grayscale, z którego wypłynęło 2,7 mld USD. Ten znaczny odpływ świadczy o braku zaufania do Ethereum jako inwestycji. W przeciwieństwie do tego, fundusze ETF Bitcoin radzą sobie znacznie lepiej. Około 75% nowych inwestycji w przestrzeni kryptograficznej trafiło do funduszy ETF Bitcoin, co spowodowało wzrost ceny Bitcoina powyżej 50 000 USD.

Te odpływy z funduszy ETF Ether są jednym z powodów, dla których cena Ethereum pozostaje poniżej oczekiwań. Gdy duże ilości pieniędzy opuszczają Ethereum, wywiera to presję w dół na cenę i utrudnia Etherowi odzyskanie wartości.

Czy Ethereum się odbuduje?

Pomimo tych złych wiadomości niektórzy analitycy uważają, że Ethereum może być bliskie dna. Trader kryptowalut Anbessa niedawno zauważył we wpisie na X, że cena Ethereum była tylko pięć razy tak niska w swojej historii. Za każdym razem Ethereum wracało do zdrowia i osiągało wyższe ceny.

Anbessa zwrócił uwagę, że para ETH/BTC niedawno spadła do kluczowego poziomu zniesienia Fibonacciego 0,03845 BTC. Uważa, że to może być dno dla Ethereum, mówiąc: „Cofnięcie ETH/BTC do poziomu Fib 0,382 przy 0,03845 BTC. To powinno być dno”. Podkreślił również, że za każdym razem, gdy Ethereum było tak wyprzedane, odbijało się i szło znacznie wyżej.

Wielu traderów uważnie obserwuje te historyczne wzorce. Jeśli Ethereum będzie podążać za tymi samymi trendami, jakie miały miejsce w przeszłości, możemy zobaczyć ożywienie w ciągu najbliższych kilku miesięcy.

Co dalej z Etherem i Bitcoinem?

Podczas gdy niektórzy są optymistyczni co do szans na odbudowę Ethereum, inni pozostają ostrożni. Popularny inwestor Fred Krueger uważa, że Ethereum jest „na skraju upadku” w stosunku do Bitcoina. Wskazał, że nie wszystkie ETF są sobie równe, a ETF Bitcoin są znacznie bardziej popularne wśród inwestorów niż ETF Ethereum.

Krueger udostępnił dane pokazujące, jak fundusze ETF Ether mają problemy, podczas gdy fundusze ETF Bitcoin przyciągają coraz więcej inwestycji. Ta różnica w wynikach ETF jest głównym powodem, dla którego cena Ethereum znalazła się pod presją, a Krueger uważa, że trend ten może się utrzymać.

Czy więc to dno dla Ethereum, czy będzie nadal tracić udziały w rynku na rzecz Bitcoina? Odpowiedź nie jest jasna i zależy od kilku czynników. Jeśli dominacja Bitcoina będzie rosła, a fundusze ETF Ether będą nadal odnotowywać odpływy, Ethereum może mieć więcej problemów. Z drugiej strony, jeśli Ethereum uda się znaleźć wsparcie na tych niskich poziomach, a dominacja Bitcoina ulegnie zahamowaniu, Ether może odzyskać się i odrobić część strat.

42-miesięczne minimum Ethereum w stosunku do Bitcoina to ważny moment dla rynku kryptowalut. Podczas gdy niektórzy analitycy uważają, że to może być dno dla Ethereum, inni nie są tego tacy pewni. Rosnąca dominacja Bitcoina i odpływ pieniędzy z funduszy ETF Ether to poważne wyzwania, z którymi musi się zmierzyć Ethereum.

Inwestorzy powinni obserwować parę ETH/BTC i wypatrywać oznak ożywienia lub dalszego spadku. Jeśli Ethereum będzie podążać za historycznymi wzorcami, istnieje szansa, że odbije się od dna. Jednak rosnąca popularność funduszy ETF Bitcoin i ciągłe odpływy z funduszy ETF Ether są poważnymi przeszkodami, które mogą utrudnić Ethereum odzyskanie pozycji.

Na razie przyszłość Ethereum pozostaje niepewna, a inwestorzy muszą zachować ostrożność, ponieważ rynek kryptowalut nadal ewoluuje. Czy jest to dno dla Eteru, czy też nadejdą jeszcze gorsze czasy, będzie zależeć od tego, jak te trendy będą się rozwijać w ciągu najbliższych kilku miesięcy.

Bhutan dochodzi do grona posiadaczy Bitcoinów

Butan, mały górzysty kraj położony w Azji Południowej, zaskakująco wszedł do świata kryptowalut. Niedawno ujawniono, że rząd Bhutanu posiada znaczącą liczbę Bitcoinów (BTC), co czyni ten kraj jednym z niewielu aktywnie zaangażowanych w działalność wydobywczą kryptowalut. To odkrycie rzuca światło na to, w jaki sposób małe kraje mogą przyjąć Bitcoiny jako dodatkowe narzędzie finansowe w swoich portfelach państwowych. W przeciwieństwie do innych krajów, udziały w Bitcoinach rządu Bhutanu nie pochodzą z skonfiskowanych aktywów kryptowalutowych, ale są wynikiem strategicznego, bezemisyjnego wydobycia kryptowalut zasilanego zasobami hydroelektrycznymi.

Arkham Intelligence odkrywa udziały Bhutanu w wysokości 13 000 BTC

Arkham Intelligence, firma zajmująca się analizą łańcucha bloków, niedawno wytropiła i ujawniła kryptowalutowe portfolio Bhutanu. Odkryli, że Królewski Rząd Bhutanu posiada 13 092 BTC, wyceniane na ponad 750 milionów USD, a także 656 Ethereum (ETH) oraz niewielkie ilości innych tokenów, takich jak SAND i MATIC. Ta znaczna ilość zgromadzonych Bitcoinów była objawieniem dla wielu osób, podkreślając ciche, ale strategiczne wejście Bhutanu w przestrzeń kryptowalut. Wyniki pokazują, jak Arkham Intelligence odkryło 13 tys. BTC należących do Bhutanu, podkreślając przejrzystość we wdrażaniu technologii łańcucha bloków.

Działania wydobywcze napędzane zasobami hydroelektrycznymi

Działalność wydobywcza Bitcoinów prowadzona przez rząd Bhutanu jest wyjątkowa ze względu na poleganie na energii wodnej podczas wydobycia. Kraj ten jest bogaty w zasoby hydroelektryczne, które wykorzystuje do wytwarzania energii odnawialnej w wydobyciu kryptowalut. To podejście pozwala Bhutanowi być bezemisyjnym górnikiem kryptowalut, zmniejszając wpływ na środowisko, który zwykle wiąże się z wydobywaniem kryptowalut. Wykorzystując nadwyżki energii hydroelektrycznej, Bhutan zapewnia, że jego działalność wydobywcza nie zakłóca krajowego zapotrzebowania na energię elektryczną. Wpływ energii hydroelektrycznej na efektywność wydobycia kryptowalut jest znaczny, ponieważ zapewnia zrównoważone i opłacalne źródło energii.

Partnerstwo między Druk Holding a Bitdeer Technologies

Sukces działań wydobywczych Bhutanu w dużej mierze wynika ze współpracy między Druk Holding a Bitdeer Technologies. Druk Holding, państwowa spółka inwestycyjna, zainwestowała 500 milionów USD w infrastrukturę wydobycia Bitcoinów. Ta znaczna inwestycja doprowadziła do powstania obiektów wydobywczych, w tym jednego w obecnie opuszczonym projekcie Education City. Partnerstwo między Druk Holding z Bhutanu a Bitdeer Technologies odegrało zasadniczą rolę w promowaniu krajowych inwestycji technologicznych. Ponadto nie można nie docenić roli puli wydobywczej Foundry USA w gromadzeniu Bitcoinów w Bhutanie. Dzięki współpracy z wiodącą pulą wydobywczą Bhutan zwiększa swoje szanse na uzyskanie nagród blokowych, które wahają się od 1 do 5 BTC dziennie.

Porównanie z rezerwami Bitcoinów Salwadoru

Zasoby Bitcoinów Bhutanu przekroczyły zasoby Salwadoru, kraju, który głośno mówił o przyjęciu przez siebie Bitcoinów pod rządami prezydenta Nayiba Bukele. Salwador posiada obecnie 5876 BTC, podczas gdy Bhutan posiada 13 092 BTC. To porównanie rządowych rezerw Bitcoinów Bhutanu i Salwadoru pokazuje, jak mały kraj, taki jak Bhutan, może mieć znaczący wpływ na globalne portfolio kryptowalut. Biorąc pod uwagę PKB Bhutanu w wysokości 2,96 miliarda dolarów rocznie, zasoby Bitcoinów rządu są znaczne. Znaczenie zasobów BTC Bhutanu w stosunku do jego PKB pokazuje zaufanie kraju do przyszłej wartości Bitcoinów i ich roli w krajowych strategiach inwestycyjnych w kryptowaluty.

Self-custody i unikanie ryzyka DeFi

Bhutan stosuje strategie samoobrony w przypadku kryptowalut będących w posiadaniu rządu, zapewniając pełną kontrolę nad swoimi aktywami cyfrowymi. Rząd nie jest narażony na pożyczki, finanse zdecentralizowane (DeFi) ani innych zewnętrznych posiadaczy, co minimalizuje ryzyko związane ze zmiennością rynku. Podejście Bhutanu do kryptowalut bez narażenia na ryzyko DeFi odzwierciedla ostrożną i strategiczną strategię inwestycyjną. Wcześniej Druk Holding współpracował z takimi firmami jak BlockFi i Celsius, ale nie ucierpiał z powodu ich upadłości. To ostrożne zarządzanie aktywami kryptograficznymi chroni inwestycje Bhutanu i wspiera jego długoterminowe cele finansowe.

Rola Druk Holding w promowaniu inwestycji technologicznych

Druk Holding odgrywa kluczową rolę w promowaniu inwestycji technologicznych w Bhutanie. Państwowa firma inwestycyjna nawiązała współpracę z ponad 50 firmami, wkraczając w takie obszary, jak sztuczna inteligencja (AI), technologie dronów, produkcja sprzętu i inne powstające technologie. Rola Druk Holding w promowaniu inwestycji technologicznych w Bhutanie wykracza poza kryptowaluty, mając na celu zabezpieczenie przyszłości obywateli Bhutanu. Stawiając na długoterminowy potencjał Bitcoinów i innych technologii, Druk Holding przyczynia się do wysiłków kraju na rzecz rozwoju i modernizacji.

Globalny przegląd Bitcoinów będących w posiadaniu rządu

Bhutan jest jednym z kilku rządów, które posiadają znaczne ilości Bitcoinów. Do monarchii posiadających Bitcoiny należy Wielka Brytania, która posiada 61 245 BTC o wartości 3,54 miliarda dolarów, pochodzące głównie z skonfiskowanych monet. 203 239 BTC rządu USA i 190 000 BTC rządu chińskiego również w przeważającej części pochodzi z nielegalnych operacji. Niemcy sprzedały 50 000 BTC, sprzedając je na wolnym rynku. Ten globalny przegląd Bitcoinów i aktywów kryptograficznych będących w posiadaniu rządów pokazuje, że monarchie i inne rządy stają się znaczącymi graczami na rynku kryptowalut. Zrozumienie portfeli kryptowalut rządów i zarządzania nimi jest kluczowe, ponieważ wpływ tych udziałów na rynek rośnie.

Korzyści środowiskowe płynące z bezemisyjnego wydobycia kryptowalut

Wykorzystywanie przez Bhutan nadwyżek energii hydroelektrycznej do wydobycia przynosi znaczne korzyści dla środowiska. Bezemisyjne operacje wydobywania kryptowalut zmniejszają emisję gazów cieplarnianych związanych z tradycyjnymi metodami wydobycia, które opierają się na paliwach kopalnych. Korzyści środowiskowe bezemisyjnego wydobycia kryptowalut są zgodne z globalnymi wysiłkami na rzecz walki ze zmianami klimatu. Praktyki Bhutanu pokazują, jak energia odnawialna w wydobyciu kryptowalut może prowadzić do zrównoważonego rozwoju, stając się przykładem dla innych krajów, które powinny pójść w ich ślady.

Perspektywy przyszłości wydobycia Bitcoinów w małych krajach

Przyszłe perspektywy wydobycia Bitcoinów w małych krajach, takich jak Bhutan, są obiecujące. Wykorzystując odnawialne

Salwadorskie obligacje odnotowały znaczną zwyżkę w poniedziałek po tym, jak prezydent Nayib Bukele ogłosił, że budżet kraju na 2025 rok nie będzie wymagał nowego zadłużenia. Ta obietnica zmniejszenia wydatków rządowych oznacza, że Bukele dąży do zrównoważonego budżetu, co jest ważnym krokiem w kierunku poprawy kondycji finansowej Salwadoru i ewentualnego zawarcia długo oczekiwanej umowy z Międzynarodowym Funduszem Walutowym (MFW).

Bank of America podniósł od tego czasu rating długu Salwadoru do „ponadwymiarowego”, co pokazuje wiarę w przyszłą stabilność ekonomiczną kraju. Obligacje wygasające w 2035 roku były jednymi z tych, które zyskały najwięcej, osiągając najwyższą wartość od 2021 roku.

Plan oszczędnościowy Bukele

Plan oszczędnościowy prezydenta Bukele ma na celu ograniczenie wydatków rządowych i kontrolę długu publicznego. W ostatnich latach dług Salwadoru rósł, co budziło obawy o zdolność kraju do terminowej spłaty zobowiązań. Ogłaszając zerowy deficyt budżetowy, Bukele daje inwestorom sygnał, że Salwador poważnie podchodzi do zarządzania swoimi finansami w sposób odpowiedzialny.

Bukele obiecał również przedłożyć projekt budżetu na przyszły rok do 30 września. Będzie to ważny krok w zademonstrowaniu zaangażowania rządu w odpowiedzialność fiskalną. MFW wahał się przed zatwierdzeniem umowy z Salwadorem, głównie dlatego, że kraj ten w przeszłości miał problemy z konsolidacją fiskalną. Jednak nowy budżet Bukele może to zmienić.

Carlos de Sousa, zarządzający portfelem dłużnym w Vontobel Asset Management, powiedział, że obietnica Bukele jest krokiem we właściwym kierunku. Chociaż nadal nie jest jasne, w jaki sposób rząd zrównoważy budżet, inwestorzy są pełni optymizmu. Obietnica Bukele może być właśnie sygnałem, na który MFW czekał, aby pójść do przodu w sprawie umowy.

Rosnące wartości obligacji i spadek rentowności

Zaraz po ogłoszeniu Bukele salwadorskie obligacje poszybowały w górę. Banknoty dolarowe wygasające w 2035 roku odnotowały największy wzrost, wzrastając o 2,2 centa do 80,5 centa, najwyższego poziomu od 2021 roku. Ten wzrost cen obligacji pokazuje, że inwestorzy zyskują zaufanie do przyszłości finansowej kraju.

Oprócz rosnących cen obligacji, spadły również rentowności salwadorskiego długu suwerennego. Rentowność obligacji wygasającej w 2035 roku spadła o ponad 40 punktów bazowych, ustalając się na poziomie 10,7%. Niższe rentowności generalnie oznaczają, że inwestorzy są bardziej przekonani, że kraj będzie w stanie spłacić swoje długi.

Decyzja Bank of America o podniesieniu ratingu długu Salwadoru z „market weight” do „overweight” dodatkowo odzwierciedla rosnący optymizm w stosunku do perspektyw gospodarczych kraju. Analitycy banku uważają, że Salwador jest teraz bliżej niż kiedykolwiek osiągnięcia porozumienia z MFW, co może zapewnić krajowi bardzo potrzebną stabilność finansową.

Rola bitcoina w negocjacjach z MFW

Jedną z głównych przeszkód dla Salwadoru w uzyskaniu porozumienia z MFW była jego decyzja o przyjęciu bitcoina jako prawnego środka płatniczego. Od czasu, gdy Salwador uczynił bitcoina oficjalną walutą, spotkał się z krytyką ze strony międzynarodowych organizacji finansowych, w tym MFW. Grupy te obawiają się, że zmienność bitcoina może utrudnić zarządzanie finansami kraju.

Jednak niektórzy analitycy uważają, że ostatni „łagodniejszy ton” Bukele wobec bitcoina może pomóc krajowi zbliżyć się do zawarcia umowy z MFW. Nathalie Marshik, analityk ds. obligacji suwerennych w HSBC Securities, uważa, że ​​rząd może być bardziej skłonny do pójścia na kompromis w sprawie bitcoina, aby uzyskać porozumienie z MFW.

Mimo to wielu inwestorów zachowuje ostrożność. Przyszła rola bitcoina w gospodarce Salwadoru jest niepewna i nadal budzi obawy. MFW nie zgodził się jeszcze na zawarcie umowy, a kwestia bitcoina może nadal stanowić punkt sporny w negocjacjach.

Wyzwania na przyszłość: osiągnięcie porozumienia z MFW

Pomimo pozytywnych sygnałów, Salwador nadal stoi przed wyzwaniami. Chociaż plan oszczędnościowy kraju jest krokiem we właściwym kierunku, wielu inwestorów chce zobaczyć więcej konkretnych działań, zanim w pełni zaangażują się w obligacje kraju.

Arif Joshi, współkierownik działu długu rynków wschodzących w Lazard Asset Management, powiedział, że czeka dwa lata na porozumienie między Salwadorem a MFW. On, podobnie jak wielu innych, chce zobaczyć rzeczywiste dowody na to, w jaki sposób rząd zmniejszy deficyt budżetowy, który w ciągu 12 miesięcy poprzedzających lipiec wynosił 2,5% produktu krajowego brutto (PKB).

Oprócz deficytu budżetowego, przyjęcie bitcoina jako prawnego środka płatniczego pozostaje kluczową kwestią. Chociaż zmiana tonu rządu może pomóc, nie jest jeszcze jasne, czy wystarczy to, aby przekonać MFW do zatwierdzenia umowy.

**Sentym

ent inwestorów i perspektywy gospodarcze**

Na razie wielu inwestorów jest zachęconych oznakami postępu. Sygnał zrównoważonego budżetu jest pomocny, a rynek reaguje pozytywnie. Ceny obligacji rosną, a podwyżka ratingu przez Bank of America jest wyraźnym znakiem rosnącego zaufania. Ale przyszłość pozostaje niepewna, dopóki nie zostanie sfinalizowana umowa z MFW.

Jared Lou, zarządzający portfelem w William Blair, zauważył, że chociaż obietnica zrównoważonego budżetu jest dobrym znakiem, prawdziwym testem będzie to, czy rząd Bukele będzie w stanie odpowiedzieć na obawy dotyczące bitcoina. Cyfrowa waluta była główną przeszkodą i bez porozumienia w tej sprawie niektórzy inwestorzy będą nadal wahać się, by w pełni wesprzeć dług Salwadoru.

Wielu czeka teraz, aby zobaczyć, czy rząd Bukele dotrzyma obietnicy zmniejszenia deficytu budżetowego i czy MFW ostatecznie zatwierdzi umowę. Pomyślne porozumienie mogłoby pomóc ożywić gospodarkę Salwadoru i sprawić, że jego obligacje staną się jeszcze bardziej atrakcyjne dla międzynarodowych inwestorów.

Salwadorskie obligacje rosną, ale droga kraju do stabilności finansowej jeszcze się nie skończyła. Na razie rynek ma nadzieję, że obietnice Bukele przełożą się na realne działania. Jeśli krajowi uda się zawrzeć porozumienie z MFW, może to oznaczać punkt zwrotny dla jego gospodarki i pozycji na globalnym rynku obligacji.

Cena Ethereum spada poniżej 2500 USD

Ethereum (ETH) otworzył notowania 15 września na poziomie 2419 USD, spadając o 3% w ciągu weekendu. Mimo że Ethereum zyskał 15% wcześniej w tym tygodniu, to i tak nie udało mu się przebić przez poziom oporu 2500 USD. Dla porównania, Bitcoin (BTC) i Ripple (XRP) wystrzeliły ponad kluczowe poziomy 60 000 USD i 0,60 USD odpowiednio w tym samym okresie.

Chociaż ruch cenowy Ethereum był słabszy, niektórzy inwestorzy postrzegają to jako szansę na zakup większej ilości ETH po niższych cenach. Wielu z tych inwestorów dołącza do sieci stakingowej Ethereum 2.0, co może zapewnić im długoterminowe zyski.

Cena Ethereum wycofuje się spod kluczowego oporu

Ethereum odnotował znaczące zyski w zeszłym tygodniu ze względu na pozytywne wskaźniki makroekonomiczne, takie jak dane dotyczące inflacji, które wykazały niższe od oczekiwanych wartości. Rynek kryptowalut rozpoczął wrzesień powoli, ale Ethereum odbił się silnymi wynikami, rosnąc z 2150 USD do tygodniowego maksimum 2462 USD między 7 a 14 września. Jednak pomimo tej zwyżkowej dynamiki, Ethereum nie zdołał przebić się przez kluczowy poziom oporu 2500 USD.

W momencie pisania tego tekstu, Ethereum spadł z powrotem do 2415 USD, co oznacza spadek o 2,6% w ciągu ostatnich dwóch dni. Chociaż spadek ten może wydawać się niewielki, wielu obserwuje, czy Ethereum będzie w stanie ponownie wzrosnąć i przebić się przez barierę 2500 USD.

Trendy łańcuchowe pokazują pozytywne sygnały dla stakingu Ethereum 2.0

Mimo że cena Ethereum nie przebiła się przez opór 2500 USD, pojawiają się oznaki optymizmu. Sieć stakingowa Ethereum 2.0 stale rośnie, a inwestorzy dodają więcej ETH do kontraktów stakingowych. Staking Ethereum 2.0 pozwala inwestorom zamknąć co najmniej 32 ETH, co pomaga zabezpieczyć sieć i zatwierdzać transakcje. W zamian inwestorzy ci zarabiają pasywny dochód z nagród za staking.

Obecna roczna stopa zwrotu ze stakingu Ethereum wynosi około 4,6%. W związku z tym, że mówi się o tym, że Rezerwa Federalna USA potencjalnie obniży stopy procentowe, coraz więcej inwestorów przenosi swoje pieniądze do bardziej ryzykownych aktywów, takich jak ETH. To sprawia, że staking staje się bardziej atrakcyjną opcją, szczególnie że tradycyjne inwestycje oferują niższe zwroty.

400 milionów USD zdeponowano w kontraktach stakingowych ETH po raporcie CPI

2,6% spadek ceny Ethereum w weekend był rozczarowujący, ale nie odstraszył inwestorów. Od czasu, gdy raport indeksu cen konsumpcyjnych (CPI) w USA z 11 września wykazał niższą inflację, wielu inwestorów postrzega staking Ethereum jako dobrą okazję. Oficjalne dane z Beaconcha.in pokazują, że po raporcie inwestorzy dodali 130 000 ETH do kontraktów stakingowych, o wartości około 502 milionów USD.

Ten ostatni wzrost depozytów stakingowych odzwierciedla rosnące zaufanie do Ethereum, ponieważ coraz więcej osób dołącza do sieci stakingowej Ethereum 2.0. Od 12 września łączna wartość w stake wzrosła do 34,32 miliona ETH. Ponadto liczba unikalnych walidatorów (tych, którzy stakują i zabezpieczają sieć) również wzrosła o 4003, osiągając 1 072 531 do 15 września.

Ten wzrost aktywności stakingowej ma pozytywne implikacje dla ceny Ethereum. Kiedy więcej inwestorów stakuje ETH, zmniejsza to dostępną podaż na rynku. Może to wywołać presję wzrostową na cenę Ethereum, ponieważ w krótkim okresie jest mniej ETH do kupienia lub sprzedania.

Prognoza ceny Ethereum: czy przebije 2500 USD?

Patrząc w przyszłość, wielu analityków uważa, że Ethereum wkrótce może przebić opór 2500 USD. Najnowsze dane łańcuchowe, w tym rosnąca liczba stakerów ETH 2.0 i ostatnie wpływy stakingowe, sugerują, że Ethereum ma silny potencjał wzrostowy. Jeśli Ethereum zdoła przekroczyć ten poziom oporu, może to oznaczać początek nowego rajdu hossy.

Analiza techniczna również potwierdza tę optymistyczną perspektywę. Kanał regresji liniowej, narzędzie używane do śledzenia trendów cenowych, pokazuje, że Ethereum handluje blisko szczytu swojego obecnego kanału cenowego. Jeśli Ethereum przebije 2500 USD, może szybko wzrosnąć do 2600 USD i więcej. Wskaźnik siły względnej (RSI), miara tego, czy dany składnik aktywów jest wykupiony, czy wyprzedany, wynosi obecnie około 45,43. Oznacza to, że Ethereum znajduje się w strefie neutralnej, co daje mu możliwość wzrostu bez bycia przewartościowanym.

Wpływy stakingowe mogą prowadzić do wzrostu cen

Wzrost wpływów stakingowych, wraz z rosnącą liczbą walidatorów, wskazuje na rosnący sentyment byka w ekosystemie Ethereum. Kiedy w ciągu zaledwie 72 godzin do kontraktów stakingowych dodano 130 000 ETH, podaż Ethereum na rynku zmalała. Ta zmniejszona podaż może pomóc w gwałtownym wzroście ceny Ethereum, zwłaszcza jeśli więcej inwestorów będzie dalej stakować i utrzymywać swoje ETH.

Jeśli cena Ethereum przebije poziom oporu 2500 USD, może szybko osiągnąć 2600 USD, kluczowy poziom psychologiczny dla wielu inwestorów. Przebicie się przez 2600 USD może oznaczać początek bardziej rozległego rajdu, przyciągając większe zainteresowanie kupnem i jeszcze bardziej podnosząc cenę.

Jednak jeśli Ethereum nie przebije 2500 USD i spadnie poniżej swojego poziomu wsparcia na poziomie 2350 USD, może spaść z powrotem do około 2150 USD. Biorąc pod uwagę pozytywny sentyment i ostatni wzrost aktywności stakingowej, tak gwałtowny spadek poniżej 2350 USD wydaje się mało prawdopodobny w tym momencie.

Kluczowe poziomy wsparcia i oporu

Dla inwestorów uważnie obserwujących Ethereum kluczowymi poziomami do obserwowania są 2500 USD jako opór i 2350 USD jako wsparcie. Jeśli Ethereum zdoła przebić 2500 USD, prawdopodobnie ruszy w kierunku 2600 USD i może zacząć nowy rajd hossy. Jeśli cena spadnie poniżej 2350 USD, Ethereum może ześlizgnąć się w kierunku 2150 USD. Jednak wzrost wpływów stakingowych i pojawienie się nowych walidatorów sugeruje, że Ethereum ma silne wsparcie, co czyni gwałtowny spadek mniej prawdopodobnym.

Akcja cenowa Ethereum w nadchodzących dniach będzie zależeć od tego, czy uda mu się przebić przez krytyczny poziom oporu 2500 USD. Wraz z ostatnim wzrostem wpływów stakingowych ETH 2.0 i możliwością obniżki stóp procentowych w USA, Ethereum może być na skraju wybicia. Inwestorzy są optymistami, że Ethereum będzie nadal rósł w nadchodzących tygodniach, zwłaszcza jeśli szerszy rynek kryptowalut pozostanie silny.

Fundusze ETF oparte na Bitcoin doświadczają znaczących napływów

W piątek amerykańskie fundusze ETF oparte na Bitcoin odnotowały największy jednodniowy napływ od końca lipca, wynoszący ponad 263 miliony dolarów. To ogromny zastrzyk dla rynku, ponieważ cena Bitcoin wzrosła powyżej 60 000 dolarów po raz pierwszy od wielu tygodni. Według danych z TradingView cena Bitcoin wzrosła o 12% w ciągu ostatniego tygodnia, osiągając poziom 60 600 dolarów. Ten wzrost jest w dużej mierze napędzany silnymi inwestycjami w fundusze ETF oparte na Bitcoin, co świadczy o odnowionym zainteresowaniu ze strony dużych graczy w świecie finansów.

Fundusz Bitcoin firmy Fidelity o nazwie FBTC przewodził stawce, uzyskując imponujący napływ w wysokości 102 milionów dolarów w ciągu jednego dnia. Dzięki temu tygodniowe zyski funduszu wyniosły około 218 milionów dolarów, co oznacza ożywienie po tygodniach słabych wyników. Łącznie amerykańskie fundusze ETF oparte na Bitcoin zakończyły tydzień z napływem netto przekraczającym 400 milionów dolarów. Inne duże fundusze ETF oparte na Bitcoin, takie jak Bitcoin Fund (ARKB) firmy ARK Invest/21Shares, podążyły tuż za nimi, uzyskując 99 milionów dolarów nowego kapitału.

Fidelity i inne fundusze ETF odzyskują straty

Fundusz FBTC firmy Fidelity borykał się przed tym tygodniem ze spadkami, ponieważ w ciągu ostatnich dwóch tygodni wypłacono z niego 467 milionów dolarów. Jednak piątkowe napływy pokazują odwrócenie trendu, ponieważ inwestorzy wydają się bardziej optymistyczni co do przyszłości Bitcoin. Inne fundusze ETF oparte na Bitcoin zarządzane przez firmy takie jak Bitwise, Franklin Templeton, Valkyrie, VanEck i Grayscale również odnotowały pozytywne napływy, co przyczyniło się do wzrostu ceny Bitcoin.

Jednak nie wszystkie fundusze ETF wypadły dobrze. iShares Bitcoin Trust (IBIT) firmy BlackRock i Bitcoin Fund (BTCW) firmy WisdomTree nie odnotowały żadnych napływów. W rzeczywistości IBIT doświadczył odpływów przy kilku okazjach w ciągu ostatnich dwóch tygodni, szczególnie 29 sierpnia i 9 września. Może to być znak, że niektórzy inwestorzy szukają lepszych okazji gdzie indziej, ale ogólnie odnowione zainteresowanie funduszami ETF opartymi na Bitcoin jest pozytywnym sygnałem dla rynku kryptowalut.

Dlaczego cena Bitcoin rośnie

Wzrost wartości Bitcoin powyżej 60 000 dolarów jest znaczący z kilku powodów. Po pierwsze, ostatni wzrost inwestycji w fundusze ETF sugeruje, że więcej inwestorów instytucjonalnych jest przekonanych co do przyszłości Bitcoin. Kiedy duże fundusze takie jak Fidelity i ARK Invest inwestują duże kwoty pieniędzy w Bitcoin, często oznacza to, że te instytucje spodziewają się, że cena kryptowaluty wzrośnie jeszcze bardziej.

Kolejnym powodem wzrostu cen jest zbliżająca się decyzja Rezerwy Federalnej w sprawie stóp procentowych. Wielu inwestorów uważa, że Fed obniży stopy procentowe, być może nawet o 50 punktów bazowych. Uczyniłoby to pożyczanie tańszym i mogłoby prowadzić do większych inwestycji w aktywa takie jak Bitcoin, które są postrzegane jako alternatywy dla tradycyjnych inwestycji. Niższe stopy procentowe często zachęcają ludzi do inwestowania pieniędzy w bardziej ryzykowne inwestycje, w nadziei na wyższe zwroty.

Inwestorzy instytucjonalni stawiają na Bitcoin

Inwestorzy instytucjonalni, tacy jak MicroStrategy, odgrywają główną rolę we wspieraniu ostatniego wzrostu cen Bitcoin. MicroStrategy, która posiada jedną z największych rezerw Bitcoin wśród korporacji, niedawno kupiła dodatkowe 18 300 BTC, zwiększając swoje całkowite zasoby do 248 000 BTC. Średnia cena zakupu Bitcoin przez firmę wynosi około 38 681 dolarów, a ponieważ Bitcoin obecnie jest notowany powyżej 60 000 dolarów, osiągnęli zysk w wysokości ponad 5 miliardów dolarów.

Pokazuje to, że duzi inwestorzy nadal wierzą w długoterminową wartość Bitcoin. Kiedy duże firmy takie jak MicroStrategy nadal kupują Bitcoin, wysyła to rynkowi silny sygnał, że kryptowaluta ma siłę przetrwania i może dalej rosnąć w cenie.

Poziomy wsparcia i oporu Bitcoin

Bitcoin zmagał się z przebiciem poziomu oporu 60 000 dolarów przez jakiś czas. Teraz, gdy w końcu wzrósł powyżej tego punktu, traderzy patrzą na kolejny poziom oporu, który wynosi od 61 000 do 63 000 dolarów. Jeśli Bitcoin utrzyma się powyżej 60 000 dolarów przez dłuższy czas, możemy zobaczyć, jak rośnie jeszcze bardziej w nadchodzących tygodniach.

Z drugiej strony poziom wsparcia Bitcoin wynosi obecnie około 59 000 dolarów, a silniejszy poziom wsparcia wynosi 58 000 dolarów. Poziomy te działają jak siatki bezpieczeństwa, co oznacza, że jeśli cena Bitcoin spadnie, może ustabilizować się wokół tych punktów, zanim ponownie wzrośnie.

Wpływ decyzji Rezerwy Federalnej w sprawie stóp procentowych

Nadchodzące posiedzenie Federalnego Komitetu Otwartego Rynku (FOMC) to jeden z najważniejszych czynników, które mogą wpłynąć na cenę Bitcoin. Wielu inwestorów spodziewa się, że Fed obniży stopy procentowe o 25 do 50 punktów bazowych. Większa obniżka stóp procentowych o 50 punktów bazowych mogłaby doprowadzić do kolejnego wzrostu ceny Bitcoin, ponieważ więcej inwestorów przenosi swoje pieniądze do aktywów alternatywnych.

Jednak istnieją również ryzyka. Markus Thielen z 10x Research ostrzega, że jeśli Fed obniży stopy procentowe o 50 punktów bazowych, może to oznaczać, że gospodarka amerykańska stoi w obliczu poważniejszych problemów. Może to spowodować pewną niepewność na rynku, co może mieć wpływ na Bitcoin i inne aktywa.

Szeroki rynek kryptowalut również odnotowuje wzrosty

Bitcoin nie jest jedyną kryptowalutą, której w ostatnim czasie dobrze się powodzi. Ethereum (ETH), druga co do wielkości kryptowaluta pod względem kapitalizacji rynkowej, odnotowała 8% wzrost swojej ceny, osiągając poziom 2400 dolarów. Inne kryptowaluty, takie jak Toncoin (TON), Chainlink (LINK) i Avalanche (AVAX), również odnotowały znaczące wzrosty, według danych CoinGecko.

Ta szeroko zakrojona odbudowa na rynku kryptowalut sugeruje, że zaufanie inwestorów powraca, nie tylko w przypadku Bitcoin, ale całej przestrzeni aktywów cyfrowych. W miarę wzrostu zainteresowania instytucjonalnego możemy zobaczyć jeszcze bardziej pozytywne ruchy cenowe w nadchodzących tygodniach.

Co to oznacza dla inwestorów w fundusze ETF oparte na Bitcoin

Chociaż ostatni wzrost wartości funduszy ETF opartych na Bitcoin jest dobrą wiadomością, niektórzy inwestorzy nadal są na minusie. Raport ARK Invest pokazuje, że średni koszt bazowy dla inwestorów w fundusze ETF oparte na Bitcoin był wyższy od bieżącej ceny rynkowej pod koniec sierpnia. Oznacza to, że wielu inwestorów kupiło Bitcoin po wyższych cenach i czeka, aż cena wzrośnie jeszcze bardziej, zanim wyjdą na zero.

Mimo to ARK Invest podkreśla, że fundamenty Bitcoin pozostają silne. Według ich analizy kapitalizacja rynkowa Bitcoin w porównaniu z jej kosztem bazowym (mierzonym wskaźnikiem MVRV Z-Score) pokazuje, że kryptowaluta nadal ma pole do wzrostu.

Podsumowanie

Ostatnie napływy do amerykańskich funduszy ETF opartych na Bitcoin i wzrost ceny Bitcoin powyżej 60 000 dolarów są wyraźnymi oznakami odnowionego zaufania do rynku kryptowalut. Wraz z ciągłym kupowaniem Bitcoin przez inwestorów instytucjonalnych, takich jak Fidelity i MicroStrategy, oraz potencjalnymi obniżkami stóp procentowych, przyszłość rysuje się w jasnych barwach dla Bitcoin i innych aktywów cyfrowych.

Artykuł (po polsku)

MicroStrategy, duża firma zajmująca się oprogramowaniem i analizą biznesową, poczyniła kolejny duży krok w świecie Bitcoina. W okresie od 6 sierpnia do 12 września 2024 r. firma kupiła około 18 300 Bitcoinów (BTC), zwiększając swoje i tak już duże zasoby Bitcoinów. Zakup ten został sfinansowany ze sprzedaży ponad 8 milionów akcji firmy.

Zakup Bitcoinów przez MicroStrategy o wartości 1,11 miliarda dolarów

Najnowszy zakup Bitcoinów przez MicroStrategy kosztował łącznie 1,11 miliarda dolarów. Zgodnie z dokumentem złożonym w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd Stanów Zjednoczonych (SEC), firma zapłaciła średnio 60 408 dolarów za każdego Bitcoina, w tym opłaty i wydatki. Dzięki temu łączna wartość posiadanych przez firmę Bitcoinów wzrosła do około 244 800 BTC, co obecnie jest warte około 14,14 miliarda dolarów.

Zakup ten jest częścią trwającej strategii MicroStrategy polegającej na znacznych inwestycjach w Bitcoiny. Firma pod przewodnictwem dyrektora generalnego Michaela Saylora dokonała swojego pierwszego zakupu Bitcoinów w sierpniu 2020 roku. Od tego czasu firma systematycznie zwiększała swoje udziały i nadal wyraża zaufanie do rynku kryptowalut.

Wzrost posiadanych przez MicroStrategy zasobów Bitcoinów

MicroStrategy po raz pierwszy kupiło Bitcoiny 11 sierpnia 2020 roku, kiedy Bitcoin był notowany po znacznie niższych cenach. Na przestrzeni lat firma kontynuowała kupowanie większej ilości Bitcoinów, korzystając ze spadków cen i utrzymując długoterminową strategię. Ostatni zakup zwiększył zasoby MicroStrategy do 244 800 BTC, dzięki czemu firma stała się jednym z największych posiadaczy Bitcoinów wśród spółek publicznych.

Średnia cena, jaką MicroStrategy zapłaciła za wszystkie swoje zakupy Bitcoinów od 2020 r., wynosi około 38 585 USD za BTC. Oznacza to, że firma wydała około 9,45 miliarda dolarów na zakup swoich zasobów Bitcoinów, a obecnie te zasoby są warte 14,14 miliarda dolarów. Wielu analityków finansowych zastanawiało się, czy ta strategia jest zbyt ryzykowna, ale jak dotąd okazała się korzystna dla MicroStrategy.

W jaki sposób MicroStrategy finansuje swoje zakupy Bitcoinów

Jednym z najciekawszych aspektów strategii zakupu Bitcoinów przez MicroStrategy jest sposób, w jaki firma finansuje te masowe zakupy. Ostatni zakup o wartości 1,11 miliarda dolarów był możliwy dzięki sprzedaży 8 048 449 akcji firmy. Zostało to zrobione za pośrednictwem umowy sprzedaży z kilkoma instytucjami finansowymi, co pozwoliło MicroStrategy zebrać środki potrzebne do zakupu większej ilości Bitcoinów.

Ten rodzaj strategii finansowania był już wcześniej stosowany przez firmę i pozwala jej na zwiększenie portfela Bitcoinów bez uszczuplania rezerw gotówkowych lub zaciągania dużych długów. Możliwość pozyskiwania funduszy ze sprzedaży akcji daje firmie elastyczność i pokazuje, jak poważnie podchodzi do długoterminowego utrzymywania Bitcoinów.

Sukces MicroStrategy w zakresie inwestowania w akcje i Bitcoiny

Strategia MicroStrategy polegająca na kupowaniu Bitcoinów nie tylko zwiększyła zasoby kryptowalut, ale także miała duży wpływ na akcje firmy. Od czasu rozpoczęcia przez firmę inwestowania w Bitcoiny, kurs jej akcji gwałtownie wzrósł, wzrastając o około 1000% od sierpnia 2020 r.

W tym czasie cena Bitcoina wynosiła około 37 000 USD za monetę, a zasoby MicroStrategy były warte około 13,77 miliarda USD. Wraz ze wzrostem wartości Bitcoina rosła również wartość akcji MicroStrategy. Analitycy finansowi zauważyli, że firma osiągnęła wyniki lepsze od indeksu S&P 500 o ponad 16,25 razy, dzięki czemu jej akcje stały się jednymi z najlepszych na rynku.

Debata na temat strategii Bitcoinów MicroStrategy

Podejście MicroStrategy do kupowania Bitcoinów wywołało wiele dyskusji w świecie finansów. Niektórzy analitycy uważają, że firma podejmuje zbyt duże ryzyko, inwestując tak dużo w tak zmienny zasób, jak Bitcoin. Inni jednak chwalą tę strategię jako dalekowzroczną, zwłaszcza że Bitcoin nadal zyskuje na popularności.

Dyrektor generalny Michael Saylor był jednym z najbardziej zagorzałych zwolenników Bitcoina, regularnie broniąc decyzji firmy i mówiąc o długoterminowych korzyściach płynących z posiadania Bitcoinów. Saylor uważa, że Bitcoin będzie nadal rósł w wartości i publicznie oświadczył, że uważa go za lepszy zasób niż tradycyjne inwestycje, takie jak złoto czy obligacje.

Marathon Digital dodaje 5000 Bitcoinów

MicroStrategy nie jest jedyną firmą, która trafia na pierwsze strony gazet dzięki zakupom Bitcoinów. Marathon Digital Holdings (MARA), główny gracz w branży wydobywania Bitcoinów, także aktywnie kupował Bitcoiny. W ciągu ostatniego miesiąca Marathon dodał ponad 5000 BTC do swoich rezerw, zwiększając swoje całkowite zasoby do 26 200 BTC, co jest warte około 1,5 miliarda dolarów.

Marathon stosuje podobną strategię jak MicroStrategy, polegającą na utrzymywaniu swoich Bitcoinów (strategia znana jako „HODL”). Udziały Marathon w Bitcoinach stanowią obecnie około 0,12% całkowitej podaży Bitcoinów, a firma jest drugim co do wielkości publicznym posiadaczem Bitcoinów, zaraz za MicroStrategy.

Zmasowane zakupy Marathon Digital pokazują, że spółki publiczne coraz bardziej angażują się w obszar kryptowalut, nie tylko jako technologii, ale także jako środka przechowywania wartości i inwestycji.

Wzrost zasobów Bitcoinów w spółkach publicznych

W 2024 r. spółki publiczne nadal zwiększały swoje zasoby Bitcoinów. Na początku roku spółki publiczne posiadały około 272 770 BTC, ale do tej pory ta liczba wzrosła do 333 329 BTC. Ta tendencja nie ogranicza się do takich firm jak MicroStrategy i Marathon Digital, ale dotyczy również ETF (funduszy notowanych na giełdzie) i innych funduszy inwestycyjnych.

ETF-y i fundusze posiadające Bitcoiny zwiększyły swoje zasoby z 771 000 BTC do ponad 1 miliona BTC w tym roku, co pokazuje, że inwestorzy instytucjonalni również coraz bardziej angażują się w Bitcoiny. Postrzegane jest to jako znak, że Bitcoin dojrzewa jako klasa aktywów, a bardziej tradycyjni inwestorzy zaczynają traktować go poważnie.

Przyszłość MicroStrategy z Bitcoinami

W miarę jak MicroStrategy nadal kupuje więcej Bitcoinów, firma jasno dała do zrozumienia, że uważa kryptowalutę za podstawową część swojej strategii biznesowej. Dyrektor generalny Michael Saylor powiedział, że firma planuje długoterminowo utrzymywać Bitcoiny, a nawet może nadal kupować więcej, gdy pojawią się okazje.

Sukces firmy w zwiększaniu zarówno swoich zasobów Bitcoinów, jak i ceny akcji był niezwykły. Jednak biorąc pod uwagę zmienny charakter rynku kryptowalut, pozostaje pytanie, czy ta strategia nadal będzie się opłacać w przyszłości.

Tymczasem MicroStrategy wy

Największa na świecie firma zarządzająca aktywami: Bitcoin jest rozwiązaniem rosnącej globalnej niestabilności finansowej

Posiadając aktywa o wartości 9 bilionów dolarów, BlackRock uważa, że Bitcoin może działać jako zabezpieczenie przed rosnącą niepewnością spowodowaną napięciami geopolitycznymi, zawirowaniami gospodarczymi i słabnącym zaufaniem do rządów, banków i walut fiducjarnych. Według nich Bitcoin jest czymś więcej niż tylko inwestycją; jest to „globalna alternatywa monetarna”.

ETF Bitcoin firmy BlackRock i jego wpływ

ETF Bitcoin firmy BlackRock jest jednym z najlepiej prosperujących funduszy od czasu jego uruchomienia w styczniu 2024 r. Sukces tego ETF doprowadził do wzrostu ceny Bitcoina do rekordowego poziomu ponad 73 000 USD. Inwestorzy coraz częściej postrzegają kryptowaluty, takie jak Bitcoin, jako zabezpieczenie przed tradycyjnymi niepewnościami rynkowymi. Gwałtowny wzrost ETF IBIT, a także innych ETF opartych na kryptowalutach, był jednym z najczęściej omawianych tematów w świecie finansów w tym roku.

Pomysł Bitcoina jako zabezpieczenia przed globalną niestabilnością finansową staje się coraz bardziej popularny, zwłaszcza w związku z rosnącymi obawami dotyczącymi walut fiducjarnych, takich jak dolar amerykański. Mimo że dolar amerykański pozostaje wiodącą walutą rezerwową na świecie, niektórzy inwestorzy i banki centralne zaczynają kwestionować jego długoterminową stabilność.

Bitcoin jako globalna alternatywa monetarna

BlackRock postrzega Bitcoin jako „globalną alternatywę monetarną”. Oznacza to, że uważają oni Bitcoina za coś więcej niż tylko cyfrową walutę; ma on potencjał, by zastąpić lub przynajmniej uzupełnić tradycyjne waluty fiducjarne. Wiele banków centralnych bada cyfrowe waluty jako sposób na dywersyfikację i ochronę przed potencjalnymi załamaniami wartości walut fiducjarnych, takich jak dolar amerykański.

Na przykład banki centralne coraz częściej zwracają się ku technologii blockchain, aby wesprzeć swoje inicjatywy dotyczące walut cyfrowych. Pomysł polega na tym, że wykorzystując zdecentralizowany system, taki jak blockchain, rządy i instytucje finansowe mogą chronić swoje aktywa w sposób bardziej bezpieczny i przejrzysty. Wraz ze wzrostem popularności walut cyfrowych, wiele osób uważa Bitcoina i inne kryptowaluty za realne alternatywy dla pieniądza fiducjarnego.

Rola dolara amerykańskiego i banków centralnych

Pomimo rosnącego zainteresowania walutami cyfrowymi, dolar amerykański nadal zajmuje dominującą pozycję w światowej gospodarce. Ostatnio dolar zyskał 0,38% w stosunku do jena, osiągając poziom 142,905 po spadku do najniższego poziomu od grudnia 2023 r. Tymczasem euro utrzymuje się na poziomie 1,1007 USD, blisko najsłabszego poziomu od sierpnia. Funt brytyjski również odnotował spadek, osiągając poziom 1,30360 USD, najniższy od końca sierpnia.

Te zmiany wartości walut odzwierciedlają niepewność na rynkach światowych. Wielu inwestorów zwraca się ku Bitcoinowi jako zabezpieczeniu przed potencjalnymi spadkami gospodarczymi i niestabilnością walut fiducjarnych. Jednocześnie banki centralne badają waluty cyfrowe, aby chronić swoje gospodarki przed potencjalnym załamaniem dolara.

Jak polityka Rezerwy Federalnej wpływa na Bitcoina

Polityka pieniężna Rezerwy Federalnej również odgrywa kluczową rolę na rynku kryptowalut. W ostatnich miesiącach amerykański wskaźnik cen konsumpcyjnych (CPI) wykazał wzrost o 0,2%, co odpowiada wzrostowi w lipcu. Bazowy wskaźnik CPI, który wyklucza zmienne czynniki, takie jak żywność i energia, wzrósł o 0,3%, co sygnalizuje szybsze tempo inflacji w porównaniu z poprzednim miesiącem.

Wzrost inflacji zmienił oczekiwania dotyczące przyszłych obniżek stóp procentowych przez Rezerwę Federalną. Wielu ekonomistów przewiduje obecnie mniejszą, 25-punktową obniżkę stóp procentowych na nadchodzącym posiedzeniu Rezerwy Federalnej. Prawdopodobieństwo tego wzrosło do 80%, chociaż nadal istnieje szansa na większą, 50-punktową obniżkę stóp procentowych. Międzynarodowy Fundusz Walutowy (MFW) uznał, że cykl obniżek stóp procentowych Rezerwy Federalnej jest konieczny, aby spowolnić spowolnienie gospodarcze, jednocześnie kontrolując inflację. Jednakże MFW ostrzegł również, że Rezerwa Federalna musi zachować elastyczność i być gotowa do dostosowania się do zmieniających się warunków gospodarczych.

Wraz z obniżaniem stóp procentowych przez Rezerwę Federalną, Bitcoin może zyskać na wartości jako zabezpieczenie przed inflacją i niestabilnością gospodarczą. Niższe stopy procentowe zazwyczaj osłabiają dolara, przez co Bitcoin i inne kryptowaluty stają się bardziej atrakcyjne jako alternatywy dla tradycyjnych inwestycji.

Poglądy konsumentów na temat kryptowalut

Niedawny raport Deutsche Bank podkreśla, jak konsumenci w Stanach Zjednoczonych stają się bardziej otwarci na kryptowaluty. W raporcie przeprowadzono badania ankietowe na ponad 3600 osobach w Stanach Zjednoczonych, Wielkiej Brytanii i Europie w okresie od marca do lipca, ujawniając, że mniej niż 1% konsumentów uważa obecnie kryptowaluty za „przelotną modę”, co stanowi znaczny spadek w porównaniu z poprzednimi latami.

Według raportu, 65% konsumentów w Stanach Zjednoczonych uważa, że kryptowaluty, w tym Bitcoin, mogą ostatecznie zastąpić gotówkę. Zmiana nastawienia konsumentów odzwierciedla szerszą akceptację walut cyfrowych jako legalnej formy płatności i inwestycji. Ponadto nieco ponad połowa respondentów badania uważa kryptowaluty za ważną klasę aktywów, co dodatkowo wspiera pomysł, że waluty cyfrowe pozostaną z nami na dłużej.

Przyszłość Bitcoina i adopcji kryptowalut

Podczas gdy raport Deutsche Bank przedstawia pozytywny obraz przyszłości kryptowalut, opinie na temat przyszłości Bitcoina pozostają mieszane. Około jednej trzeciej respondentów badania przewiduje, że cena Bitcoina pozostanie poniżej 60 000 USD do końca roku. Z drugiej strony, od 12% do 14% respondentów uważa, że Bitcoin przekroczy 70 000 USD.

Prognozy długoterminowe są również podzielone. Około 40% respondentów uważa, że Bitcoin będzie nadal prosperował, podczas gdy 38% uważa, że może całkowicie zniknąć. Ten podział opinii podkreśla niepewność otaczającą Bitcoina i inne kryptowaluty, pomimo ich rosnącej akceptacji.

Stablecoiny, czyli kryptowaluty zaprojektowane tak, aby utrzymywać stabilną wartość, również stoją przed niepewną przyszłością. Tylko 18% respondentów badania uważa, że stablecoiny będą prosperować w nadchodzących latach, podczas gdy 42% przewiduje, że znikną. Jednakże stablecoiny zabezpieczone tradycyjnymi towarami, takimi jak złoto lub waluty fiducjarne, są uważane za bardziej prawdopodobne do utrzymania swojej wartości w czasie.

Rola Bitcoina w dywersyfikacji portfeli

Dla wielu inwestorów Bitcoin oferuje możliwość dywersyfikacji swoich portfeli w obliczu globalnej niepewności finansowej. Podczas gdy tradycyjne aktywa, takie jak akcje i obligacje, pozostają popularne, Bitcoin i inne kryptowaluty stają się coraz bardziej akceptowane jako zabezpieczenie przed inflacją i potencjalnymi załamaniami walut fiducjarnych.

ETF Bitcoin, takie jak IBIT BlackRock, pomogły uczynić kryptowaluty bardziej dostępnymi dla zwykłych inwestorów. ETF-y te oferują ekspozycję na rynek kryptowalut bez konieczności bezpośredniego kupowania i przechowywania Bitcoina, co czyni je atrakcyjną opcją zarówno dla inwestorów instytucjonalnych, jak i detalicznych.