Bitcoin

Sprzedaż bitcoinów wpływa na rynek

Rynek kryptowalut przechodzi przez trudny okres w trzecim kwartale 2024 roku. Jednym z głównych problemów jest masowa wyprzedaż bitcoinów przez niemiecki Federalny Urząd Policji Kryminalnej (BKA). Od połowy czerwca zmniejszyli swoje zasoby bitcoinów z około 50 000 BTC (3,55 mld USD) do mniej niż 5000 BTC (285 mln USD) 11 lipca, a następnie do 0 wkrótce potem. Ta wyprzedaż powoduje nadwyżkę podaży, która wywiera presję na ceny bitcoinów. Chociaż ich sprzedaż nie jest ogromna w porównaniu z dziennym wolumenem transakcji wynoszącym 10,6 mld USD, sposób, w jaki sprzedają, niepokoi rynek.

Spłaty Mt. Gox i niepewność rynku

Kolejnym problemem wpływającym na rynek są spłaty Mt. Gox Rehabilitation Trust, które rozpoczęły się 5 lipca. Spłaty te są istotne, ponieważ nie jest jasne, jaka część spłaconych bitcoinów jest sprzedawana. Różne giełdy przetwarzają te spłaty z różnymi prędkościami, co zwiększa niepewność. Na przykład Bitstamp przetwarza natychmiast, podczas gdy Kraken może potrwać do 90 dni. Ta niepewność jest bardziej szkodliwa dla rynku niż sama sprzedaż, ponieważ wywołuje strach i wahanie wśród inwestorów.

Obawy o recesję i wydajność gospodarcza

Patrząc w przyszłość, istnieje obawa, że Stany Zjednoczone mogą popaść w recesję pod koniec tego roku lub na początku 2025 roku. Niektóre raporty sugerują, że ten spadek może być poważny. Jednak inni uważają, że postęp technologiczny, taki jak generatywna sztuczna inteligencja, pobudzi produktywność i uruchomi nowy cykl gospodarczy już w czwartym kwartale 2024 roku. Przewidzenie tego jest trudne, a opinie są podzielone.

Rezerwa Federalna i obniżki stóp procentowych

Gospodarka amerykańska wykazała oznaki spowolnienia, jak widać w różnych danych makroekonomicznych, takich jak wskaźniki produkcji ISM i stopy bezrobocia. Prawdopodobne jest, że gospodarka osiągnęła szczyt w drugim kwartale 2024 r. To spowolnienie jest jednym z powodów, dla których wielu spodziewa się, że Rezerwa Federalna obniży stopy procentowe od września. Ostatni wydruk CPI z czerwca, który był niższy od oczekiwań, potwierdza to oczekiwanie. Istnieje jednak obawa, że jeśli gospodarka rzeczywiście wpadnie w recesję, obniżki te mogą nie wystarczyć, aby pobudzić rynki.

Zmienność rynku kryptowalut w 3Q24

Na razie oczekuje się, że rynek kryptowalut pozostanie niestabilny w trzecim kwartale 2024 r. Na rynku brakuje silnych narracji i istnieje niepewność co do potencjalnych przepływów ETF ETH na rynku spot. Może to oznaczać, że ETH może uzyskać pewne wsparcie, nawet jeśli przepływy te zajmą trochę czasu. Ogólnie rzecz biorąc, prawdopodobne jest, że w ciągu najbliższych dwóch miesięcy pojawi się większa zmienność, zanim sytuacja potencjalnie poprawi się pod koniec września.

Spostrzeżenia z EthCC

Siódma konferencja społeczności Ethereum (EthCC) podkreśliła kilka kluczowych tematów. Jednym z głównych obszarów zainteresowania była skalowalność i różnicowanie warstwy 2 (L2). Panele i dyskusje, w tym przemówienie otwierające współzałożyciela Ethereum, Vitalika Buterina, potwierdziły plan działania Ethereum jako bezpiecznej i zdecentralizowanej warstwy rozliczeniowej L1 (warstwy 1) dla różnych L2.

Plan działania Ethereum i skalowalność

Ethereum ma na celu bycie bezpieczną rozliczeniową L1, koncentrując się na zwiększaniu przepustowości dostępności danych dla przechowywania L2, a nie na znacznym skalowaniu swojej warstwy wykonawczej. Oznacza to, że chociaż użyteczność ETH nie stagnuje, warstwa wykonawcza nie będzie podlegać poważnym zmianom skalowalności w krótkim okresie. Zamiast tego platformy L2, takie jak Optimism, Base, Arbitrum i Starknet, prezentują swoje unikalne zalety technologiczne i ekosystemowe, szybko konkurując ze sobą dzięki modułowemu podejściu Ethereum.

Wyzwania związane z interoperacyjnością

Interoperacyjność między L2 pozostaje kwestią sporną. Chociaż istnieje wiele wykonalnych rozwiązań z różnymi kompromisami, nadal nie ma dominującego standardu. Protokóły interoperacyjności muszą znaleźć sposoby na monetyzację adopcji, co czyni z tego grę o sumie prawie zerowej. Pełna interoperacyjność może zająć miesiące lub lata, aby ustanowić jasne standardy, ale nie oznacza to, że powstrzyma to wdrażanie użytkowników.

Poprawa obsługi użytkowników kryptowalut

Abstrakcja konta i przyjęcie inteligentnego konta zyskują na popularności. Programiści koncentrują się na upraszczaniu obsługi aplikacji zdecentralizowanych (dApp) przy użyciu abstrakcji gazu i transakcji pakietowych. Technologia klucza sesji, która umożliwia automatyczną autoryzację transakcji w określonych warunkach, jest obiecująca w zmniejszaniu tarcia obsługi użytkownika, szczególnie w DeFi (swapy) i grach.

Tokeny stakingowe i płynnego stakowania

Stakowanie było kolejnym ważnym tematem na EthCC. Rosnąca stopa stakowania, która obecnie wynosi 28% całkowitej podaży ETH, oraz wynikający z tego spadek czystego APY stakowania mogą stanowić wyzwania dla pojedynczych stakerów. Istnieją również obawy dotyczące centralizacji płynnych tokenów stakowania (LST). Propozycje rozwiązania tych problemów obejmują obniżenie podstawowej krzywej emisji i stworzenie standardów LST w celu zachęcenia do różnorodności i konkurencji. Ponowne stakowanie wiąże się z wyzwaniami związanymi z harmonogramami wdrożenia i niepewnością co do znaczenia zwrotu opartego na AVS.

Skupienie się na infrastrukturze i aplikacjach konsumenckich

Głównym wydarzeniem EthCC był nacisk na infrastrukturę, chociaż zaprezentowano również wiele aplikacji zorientowanych na konsumentów. Obejmowały one aplikacje do analizy danych blockchain oparte na sztucznej inteligencji, wieczne gry na łańcuchu i nowe rynki prognoz. Mimo to stosunek projektów infrastrukturalnych do aplikacji konsumenckich był wyższy niż oczekiwano.

Wniosek

Trzeci kwartał 2024 roku zapowiada się jako niespokojny okres dla rynku kryptowalut. Czynniki takie jak wyprzedaż bitcoinów przez BKA, spłaty Mt. Gox, obawy o recesję w USA i obniżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną przyczyniają się do niepewności na rynku. Jednak postępy w planie działania Ethereum, wyzwania związane z interoperacyjnością i ulepszenia obsługi użytkowników kryptowalut to obszary zainteresowania, które mogą napędzać przyszły wzrost. Chociaż w krótkim okresie zmienność powinna się utrzymywać, potencjał odbudowy i wzrostu pozostaje w miarę zbliżania się do końca kwartału.

Badanie wykazuje, że ponad 80% inwestorów kryptowalut jest nastawionych optymistycznie, wierząc w kontynuowanie hossy

Wprowadzenie

Ostatnie wahania cenowe bitcoina nie osłabiły nastrojów rynkowych, a ponad połowa inwestorów kryptowalut nadal jest nastawiona optymistycznie. Według badania CoinGecko przeprowadzonego na 2588 respondentami, 82% uważa, że hossa kryptowalut nie dobiegła końca, a ponad 50% sugeruje, że jest ona wciąż we wczesnych fazach.

Hossa kryptowalut jeszcze się nie skończyła

Badanie wykazało odmienne nastroje wśród różnych ról w społeczności kryptowalut. Około 55,5% inwestorów widzi hossę w początkowej fazie, podczas gdy 28,8% uważa, że jest ona w połowie. Ogólnie rzecz biorąc, 84,3% inwestorów uważa, że obecna hossa na rynku trwa nadal.

Różne poglądy wśród uczestników rynku

Jednak traderzy i budowniczy są bardziej ostrożni. Według badania, 78,6% traderów i 74,9% budowniczych uważa, że hossa kryptowalut jeszcze się nie skończyła. Nic dziwnego, że uczestnicy rynku określani jako obserwatorzy wykazali największy pesymizm, przy czym tylko 69% wierzyło, że hossa może trwać nadal.

Poziom doświadczenia a nastrój na rynku

Tymczasem optymizm hossy wydaje się być równomiernie rozłożony wśród uczestników rynku, niezależnie od ich poziomu doświadczenia w kryptowalutach. Zgodnie z badaniem, około 52,7% osób z doświadczeniem 0-3 lata, 52,2% z doświadczeniem 4-7 lat i 51,8% z doświadczeniem 8 lub więcej lat uważa, że rynek znajduje się we wczesnych fazach hossy.

„Innymi słowy, posiadanie różnej liczby lat doświadczenia w kryptowalutach nie wydaje się znacząco wpływać na to, w jaki sposób uczestnicy postrzegali hossę w obecnym cyklu. Zamiast tego wystąpił podobny rozkład opinii optymistycznych i pesymistycznych” — stwierdził CoinGecko.

Nastawienie inwestorów w kryptowaluty do rynku byka

CoinGecko zwrócił uwagę, że 60,4% uczestników uważa, że rynek nie osiągnął szczytu i ponownie wzrośnie, podczas gdy 21,3% przewiduje supercykl z ciągłymi zyskami. Sugeruje to, że najwyższy w historii poziom bitcoina w wysokości ponad 73 000 USD osiągnięty w marcu mógłby zostać łatwo przekroczony w bieżącym cyklu rynkowym.

„Innymi słowy, łącznie 81,7% uczestników uważało, że rynek będzie kontynuował hossę, ponieważ kryptowaluty jeszcze nie osiągnęły szczytu lub weszły w stan supercyklu. To dodatkowo wzmacnia powyższy konsensus, że obecna hossa kryptowalut jeszcze się nie skończyła i nadal ma potencjał wzrostowy” — dodał CoinGecko.

Opinie ekspertów są zgodne z wynikami badania

Wyniki badania są zgodne z opiniami ekspertów rynkowych, którzy uważają, że rynek kryptowalut znajduje się w trakcie hossy. Matt Hougan, dyrektor inwestycyjny firmy zarządzającej aktywami Bitwise, wyjaśnił, że kluczowe czynniki sprzyjające mogą doprowadzić bitcoina do poziomu 100 000 USD do końca roku.

„Rynek kryptowalut stoi obecnie przed dziwną dynamiką: wszystkie krótkoterminowe wiadomości są złe, a wszystkie długoterminowe są dobre. Ta dychotomia stwarza niesamowitą potencjalną okazję dla długoterminowych inwestorów” — skomentował.

Sezon altcoinów i możliwości inwestycyjne

Czytaj więcej: 11 kryptowalut do dodania do swojego portfolio przed sezonem altcoinów. Wyniki badania sugerują, że może to być dobry moment na poszukanie obiecujących altcoinów. Biorąc pod uwagę, że wielu ekspertów i inwestorów pozytywnie ocenia przyszłość rynku kryptowalut, dodanie do swojego portfolio różnych altcoinów może być mądrym posunięciem.

Wnioski

Podsumowując, pomimo ostatnich wahań cenowych bitcoina, ogólny nastrój na rynku pozostaje silny. Badanie CoinGecko pokazuje, że większość inwestorów w kryptowaluty uważa, że hossa się nie skończyła. Różne role w społeczności kryptowalut mają różne poziomy optymizmu, ale ogólnie rzecz biorąc, nastrój jest pozytywny. Poziomy doświadczenia na rynku kryptowalut również nie wydają się znacząco wpływać na tę byczą perspektywę. Zarówno eksperci, jak i uczestnicy rynku przewidują, że rynek jeszcze nie osiągnął szczytu i oczekują dalszych zysków, a niektórzy spodziewają się nawet supercyklu. Ten ciągły optymizm sugeruje, że rynek kryptowalut nadal ma duży potencjał wzrostu.

Sygnał dołka Bitcoina? Niemiecki rząd wyprzedał posiadane BTC

Pojawiają się kluczowe poziomy cenowe BTC, gdyż Bitcoin osiąga 58 000 USD przy „lepkim” amerykańskim wskaźniku PPI

Cena Bitcoina osiągnęła 12 lipca około 58 000 USD, gdy otwarto Wall Street. Stało się to, gdy rynki zareagowały na „lepkie” dane dotyczące inflacji w Stanach Zjednoczonych.

Bitcoin dołącza do akcji w pozytywnej reakcji na wskaźnik PPI

Dane z Cointelegraph Markets Pro i TradingView pokazują, że siła Bitcoina wzrosła, ponieważ wydrukowany wskaźnik cen produkcji (PPI) za czerwiec był wyższy niż oczekiwano. Roczny wskaźnik PPI wyniósł 2,6%, czyli więcej niż oczekiwane 2,3% i o 0,1% więcej niż w poprzednim miesiącu.

„W ujęciu nieskorygowanym indeks popytu końcowego wzrósł o 2,6% w ciągu 12 miesięcy do czerwca, co stanowi największy wzrost od wzrostu o 2,7% w ciągu 12 miesięcy zakończonych w marcu 2023 roku” – podało amerykańskie Biuro Statystyki Pracy.

Chociaż dane z indeksu cen konsumpcyjnych (CPI) z 11 lipca pokazywały inną historię, para BTC/USD uniknęła spadku. Zamiast tego zyskała nieznacznie wraz z amerykańskimi akcjami, podczas gdy dolar osłabił się.

Spostrzeżenia analityków dotyczące danych wskaźnika PPI

Popularny trader Skew zauważył, że podczas gdy ceny energii, żywności i usług handlowych rosły, ogólny wskaźnik PPI był „lepki”. Podkreślił, że bez tych sektorów indeks był „zasadniczo płaski”, co było mniej zaskakujące dla rynków.

Zauważył, że początkowe reakcje rynku pokazały, że indeks dolara amerykańskiego (DXY) i rentowności rosły, zanim ponownie spadły. Wskazywało to na zmianę na rynku, która przewidywała trudną przyszłość, jeśli popyt nadal będzie słabnąć. Wspomniał, że akcje takie jak NQ i ES mogą się odbić, ponieważ usuwane są zabezpieczenia, a kluczowe znaczenie ma wydajność na koniec dnia.

Wskaźnik dolara amerykańskiego (DXY) spadł 12 lipca o 0,35%, osiągając najniższy poziom od ponad miesiąca.

Arkusz zleceń i kondycja rynkowa Bitcoina

Skew opisał arkusz zleceń na Binance, największej globalnej giełdzie, jako „całkiem zdrowy”. Zauważył, że chociaż arkusze zleceń skłaniały się ku kupowaniu, ważne było, aby przełożyło się to na rzeczywistą aktywność rynkową.

Konieczne jest wyższe zamknięcie dziennej ceny BTC

Inni analitycy zażądali silniejszego BTC/USD, aby rozważyć długoterminowe ożywienie. Popularny trader Rekt Capital podkreślił, że Bitcoin musiał zamknąć się powyżej 58 350 USD dziennie, aby przełamać niższy szczyt i osiągnąć 60 600 USD. Podzielił się objaśniającym wykresem pokazującym, że Bitcoin ponownie kwestionuje opór niższego szczytu.

Stan posiadania Bitcoinów przez niemiecki rząd i wpływ na rynek

Cena Bitcoina może być na dobrej drodze do fazy ponownej akumulacji, ponieważ niemiecki rząd nie ma już Bitcoinów na sprzedaż. Według Arkham Intelligence, od 12 lipca 2024 r. niemiecki rząd (BKA) nie posiadał już żadnych Bitcoinów. Przenieśli oni swoje Bitcoiny na główne giełdy, takie jak Coinbase, Kraken i Bitstamp, a także do firm handlowych, takich jak Flow Traders, oraz do portfela powiązanego z B2C2 Group.

12 lipca o godzinie 15:02 UTC+8 rząd kontynuował swoją działalność transferową, przenosząc 1200 BTC po równo między Bitstamp, Kraken i Coinbase (po 400 BTC na każdą). Przenieśli również 1000 BTC na adres podejrzewany o przynależność do B2C2 Group oraz 500 BTC na nieznakowany adres. Co ciekawe, w dwóch oddzielnych przelewach wczesnym piątkowym rankiem 4169 BTC zostało zwróconych z Coinbase, Kraken i Bitstamp, prawdopodobnie z powodu nieudanej transakcji sprzedaży.

Te ruchy znacznie zmniejszyły zasoby Bitcoinów niemieckiego rządu z 9094 BTC. Nota badawcza autorstwa 10x Research w piątek stwierdzała, że presja sprzedaży ze strony niemieckiego rządu słabnie, a Bitcoin wydaje się być technicznie wyprzedany. ETF-y kupują spadek, a Fed ma wkrótce obniżyć stopy procentowe, co mogłoby zapewnić wsparcie płynnościowe oczekiwane przez wielu.

„Jeśli Fed obniży stopy procentowe wyłącznie z powodu obaw inflacyjnych we wrześniu 2024 r., może to być krótkoterminowo korzystne dla Bitcoina. Jeśli jednak obawy dotyczące wzrostu napędzą cięcia we wrześniu lub później, Bitcoin może napotkać znaczną presję sprzedaży” – czytamy w raporcie.

Podział akcji MicroStrategy w stosunku 10 do 1

MicroStrategy, największy korporacyjny posiadacz Bitcoinów, ogłosił podział akcji w stosunku 10 do 1. Akcje wzrosły o około 6%, ale nadal są o 34% poniżej rekordowego poziomu 1999,99 USD osiągniętego w marcu. Ten ruch następuje w okresie przestoju w cenie Bitcoina, która od czterech miesięcy utrzymuje się w wąskim zakresie.

Podział akcji MicroStrategy stworzy zwykłe akcje klasy A i klasy B, mające na celu uczynienie akcji bardziej dostępnymi dla inwestorów i pracowników. Akcje wzrosły o około 6%, ale nadal są o 34% poniżej rekordowego poziomu 1999,99 USD osiągniętego w marcu.

Firma planuje wypłacić dywidendę 1 sierpnia, przyznając akcjonariuszom dodatkowe dziewięć akcji na każdą posiadającą. Handel po podziale rozpocznie się 8 sierpnia.

MicroStrategy zaczynało jako dostawca oprogramowania dla przedsiębiorstw, ale w 2020 roku zaczęło agresywnie kupować Bitcoiny. Od tego czasu jest głównie przedmiotem obrotu jako proxy dla ceny Bitcoina. W lutym tego roku firma ogłosiła, że skupi się bardziej na rozwoju Bitcoina.

Bernstein niedawno powiedział, że MicroStrategy „buduje największą na świecie firmę zajmującą się Bitcoinami” i ma około 80% potencjału wzrostu. Akcje MicroStrategy w tym roku wzrosły o 106% w porównaniu ze wzrostem Bitcoina o 38%, a w ciągu ostatnich 12 miesięcy o 216% w porównaniu ze wzrostem Bitcoina o 91%. Ten artykuł zawiera kompleksowy przegląd ostatnich zmian w cenie Bitcoina i trendach rynkowych. Sprzedaż Bitcoinów przez niemiecki rząd i najnowsze dane dotyczące inflacji PPI w USA wpłynęły na rynek. Gdy Bitcoin porusza się po tych wydarzeniach, nadal ważne jest obserwowanie kluczowych poziomów cen i reakcji rynku.

Dane łańcucha wskazują, że pierwotna wizja bitcoina autorstwa Satoshiego jest nadal żywa, ponieważ sieć Bitcoin zmierza w kierunku mniejszych transakcji.

Coraz więcej płatności P2P w bitcoinie

Ostatnio można zauważyć znaczny wzrost liczby płatności peer-to-peer (P2P) w bitcoinie. Według Ki Younga Ju, założyciela i dyrektora generalnego CryptoQuant, w transakcjach bitcoinowych następuje znacząca zmiana wzorca. Coraz więcej transakcji jest obecnie klasyfikowanych jako płatności P2P.

Trend opłat transakcyjnych w bitcoinie

Ki Young Ju omówił trend opłat transakcyjnych w bitcoinie. Opłaty transakcyjne to opłaty, które nadawcy płacą walidatorom w blockchainie. Poniższy wykres, udostępniony przez Ju, porównuje średnie opłaty transakcyjne w bitcoinie i ethereum w ciągu ostatniej dekady.

Opłaty transakcyjne w bitcoinie a opłaty transakcyjne w ethereum

Wykres pokazuje, że przed 2021 rokiem średnie opłaty transakcyjne w bitcoinie były wyższe niż w ethereum. Jednak od tego czasu opłaty za bitcoiny są generalnie niższe. Ju zauważył, że wbrew powszechnemu przekonaniu, od 2021 roku opłaty transakcyjne za bitcoiny były przez większość czasu niższe niż w przypadku ethereum. Obecnie średnia opłata za bitcoina wynosi około 0,40 USD, podczas gdy w przypadku ethereum wynosi około 0,68 USD. Oznacza to, że użytkownicy korzystają z bitcoina tylko w przypadku większych przelewów, aby opłata była opłacalna.

Filtrowanie płatności P2P

Biorąc pod uwagę, że opłata za transakcję w krajach rozwijających się wynosi 1-3%, dolna granica opłacalnej transakcji wynosi 13-40 USD. Aby zidentyfikować transakcje, które prawdopodobnie stanowią płatności P2P, Ju przeanalizował transakcje o wartości od 40 do 1000 USD. Poniższy wykres przedstawia dzienną średnią wartość transakcji i dzienną liczbę transakcji w różnych okresach.

Małe transakcje bitcoinowe

Z wykresu wyłączono transakcje związane z protokołami Runes i Ordinals, ponieważ nie stanowią one rzeczywistych płatności P2P. Pokazuje on, że średnia wielkość transakcji bitcoinowych była wyższa w latach 2019-2022, ale zmniejszyła się od 2023 roku.

Wzrost liczby transakcji bitcoinowych

Zmniejszyły się nie tylko rozmiary transakcji, ale także wzrosła liczba transakcji. Sugeruje to, że dzieje się wiele małych operacji, prawdopodobnie z powodu rzeczywistych płatności P2P. Ju uważa, że ten trend wskazuje, że bitcoin rozwija się we właściwym kierunku, zgodnie z pierwotną wizją Satoshiego.

Zgodność bitcoina z wizją Satoshiego

Podczas gdy niektórzy mogą uważać, że bitcoin nie sprostał wizji Satoshi Nakamoto, dane wskazują na coś innego. Bitcoin staje się coraz bardziej odpowiedni dla małych płatności P2P, co pokazuje, że rozwija się zgodnie z założeniami.

Cena BTC i trendy rynkowe

Obecnie cena bitcoina wynosi około 57 800 USD. Pomimo ostatnich wahań na rynku wzrost liczby małych transakcji P2P jest pozytywnym sygnałem dla przyszłości bitcoina. Tendencja ta wskazuje na rosnącą adopcję bitcoina do codziennych transakcji, pozostając wiernym wizji Satoshiego o systemie elektronicznej gotówki peer-to-peer.

Podsumowanie

Podsumowując, dane łańcucha wskazują, że bitcoin zmierza w kierunku mniejszych, peer-to-peer płatności. Trend opłat transakcyjnych, wzrost liczby małych transakcji i ogólny rozwój sieci Bitcoin sugerują, że wizja Satoshiego Nakamoto nadal żyje. Bitcoin ewoluuje w praktyczny sposób płatności do codziennego użytku, zgodnie ze swoim pierwotnym przeznaczeniem.

Wzrost liczby transakcji P2P jest obiecującym znakiem dla przyszłości bitcoina, wskazującym na jego rosnące wykorzystanie w rzeczywistych scenariuszach. W miarę rozwoju bitcoina prawdopodobnie będzie on coraz szerzej adoptowany jako system płatności peer-to-peer.

KTÓRE KRAJE HANDLUJĄ NAJWIĘCEJ KRYPTOWALUTAMI?

Kompleksowa analiza

W ciągu ostatnich kilku lat rynek kryptowalut znacznie się rozwinął. Obecnie wiele osób akceptuje cyfrowe aktywa i z nich korzysta. Przeanalizowaliśmy 136 krajów, aby sprawdzić, jak duży jest ich obrót kryptowalutami. Przeanalizowaliśmy cztery ważne czynniki: ruch w sieci, język witryny, lokalizację siedziby i strefę czasową handlu. Dzięki temu zrozumieliśmy, które kraje są największymi graczami na rynku kryptowalut.

JAK PRZEPROWADZILIŚMY NASZE BADANIE

Nasze badanie zaczęliśmy od wyszukania scentralizowanych giełd (CEX) z wynikami zaufania powyżej 6 z CoinGecko. Ponieważ dane dotyczące handlu kryptowalutami są zdecentralizowane, zastosowaliśmy specjalną metodę w celu oszacowania wolumenu obrotu dla każdego kraju. Badaliśmy ruch w sieci według kraju, obsługiwane języki, lokalizację siedziby i strefę czasową handlu. Te czynniki zostały uwzględnione w celu oszacowania wolumenu obrotu dla każdej giełdy. Szczegółową metodologię można znaleźć na końcu tego artykułu.

GŁÓWNE WYNIKI

1. Globalny wolumen obrotu: W 2024 roku globalny wolumen obrotu kryptowalutami ma przekroczyć 108 bilionów dolarów, co oznacza wzrost o prawie 90% w porównaniu z 2022 rokiem.
2. Stany Zjednoczone: W 2024 roku Stany Zjednoczone będą miały najwyższy szacowany wolumen obrotu kryptowalutami, przekraczający 2 biliony dolarów.
3. Europa: Europa jest liderem w handlu kryptowalutami i odpowiada za 37,32% globalnej wartości transakcji.
4. Turcja i Indie: Turcja i Indie zajmują 2. i 3. miejsce na świecie, a wolumen ich obrotów przekracza 1 bilion dolarów.
5. Binance: Binance jest najczęściej używaną giełdą kryptowalut, a jej pozycja jest wiodąca w 100 z 136 krajów.

ZNACZNY WZROST GLOBALNEGO WOLUMENUM OBROTU KRYPTOWALUTAMI

Od 2023 roku globalny wolumen obrotu kryptowalutami wzrósł o 42%. W ciągu ostatnich trzech lat rynek wzrósł o 89%. Świadczy to o rosnącej akceptacji i adopcji aktywów cyfrowych na całym świecie.

Europa stała się liderem na tym rynku, odpowiadając za 37,32% globalnej wartości transakcji kryptowalutowych. Europa jest centrum innowacji w zakresie kryptowalut i inwestycji ze względu na postępowe ramy regulacyjne i obeznaną z technologią populację. Azja podąża tuż za nią, przyczyniając się w 36,17% do światowej wartości transakcji kryptowalutowych. Wysoka penetracja urządzeń mobilnych, solidna infrastruktura technologiczna i rosnące zainteresowanie instytucji przyczyniają się do szybkiego wzrostu kryptowalut w Azji.

SZACOWANY WOLUMEN OBROTU KRYPTOWALUTAMI W CIĄGU TRZECH LAT (2022-2024)

Oczekuje się, że wolumen obrotu kryptowalutami w Europie wzrośnie z 15 bilionów dolarów w 2022 roku do 40,5 bilionów dolarów w 2024 roku. W 2023 roku wolumen wyniósł prawie 19,9 bilionów dolarów. Ten wzrost podkreśla silny wpływ Europy na globalny rynek kryptowalut, dzięki jej infrastrukturze finansowej, postępowej regulacji i rosnącej akceptacji aktywów cyfrowych.

HANDEL KRYPTOWALUTAMI W EUROPIE

Europa odpowiada za 37,32% globalnej wartości transakcji kryptowalutowych, co pokazuje, że jest ona kluczowym graczem na globalnym rynku kryptowalut. Silna infrastruktura finansowa kontynentu i postępowe środowisko regulacyjne sprawiają, że jest to centrum handlu kryptowalutami.

• Rosja: Rosja przewodzi Europie w handlu kryptowalutami i znajduje się w pierwszej piątce na świecie, z szacowanym wolumenem obrotu przekraczającym 633 miliardy dolarów.
• Wielka Brytania: Wielka Brytania plasuje się tuż za Rosją, z wolumenem obrotu przekraczającym 624 miliardy dolarów, co czyni ją drugim co do wielkości rynkiem w Europie i szóstym na świecie. Londyn jest bardzo przyjaznym miastem dla kryptowalut ze względu na swoje zaawansowane usługi finansowe i wspierającą politykę rządu.
• Słowenia: Słowenia ma najwyższe miesięczne wydatki na kryptowaluty w przeliczeniu na mieszkańca, przy czym osoby prywatne wydają średnio 2609 dolarów miesięcznie na kryptowaluty.
• Ukraina: Na Ukrainie kryptowaluty mają kluczowe znaczenie w obliczu niestabilności gospodarczej, a obywatele wydają na nie prawie trzy razy więcej niż na miesięczny czynsz.

GŁÓWNE GIEŁDY KRYPTOWALUT

Binance jest liderem na rynku giełd kryptowalut, zajmując dominującą pozycję w 100 krajach z wolumenem obrotu wynoszącym 2,77 biliona dolarów. Binance US również zajmuje pozycję lidera w 100 krajach, ale z o wiele mniejszym wolumenem obrotu wynoszącym 3,9 miliarda dolarów.

Inne godne uwagi giełdy to:

• OKX: Zajmuje pozycję lidera w 93 krajach z wolumenem obrotu wynoszącym 759 miliardów dolarów.
• CEX.IO: Zajmuje pozycję lidera w 92 krajach z wolumenem obrotu wynoszącym 1,83 miliarda dolarów.
• Coinbase Exchange: Zajmuje pozycję lidera w 90 krajach z wolumenem obrotu wynoszącym 662 miliardy dolarów.
• Bybit: Zajmuje pozycję lidera w 87 krajach z wolumenem obrotu wynoszącym 1,14 biliona dolarów.

Te liczby pokazują konkurencyjny krajobraz giełd kryptowalut, przy czym Binance utrzymuje znaczną przewagę zarówno w dominacji geograficznej, jak i w wolumenie obrotu.

REGIONALNE ASPEKTY HANDLU KRYPTOWALUTAMI

• Europa: Oczekuje się, że do 2024 roku wolumen obrotu kryptowalutami w Europie osiągnie 40,5 biliona dolarów. Rosja i Wielka Brytania są głównymi krajami przyczyniającymi się do tego wzrostu.
• Azja: Azja odpowiada za 36,17% globalnej wartości transakcji kryptowalutowych. Wysoka penetracja urządzeń mobilnych i solidna infrastruktura technologiczna napędzają ten wzrost.
• Afryka: Afryka zajmuje trzecie miejsce, wykazując stały wzrost w zakresie adopcji i handlu kryptowalutami.
• Ameryka Południowa: Ameryka Południowa pojawia się w przestrzeni kryptowalut, wraz ze wzrostem wolumenu obrotu.
• Ameryka Północna: Ameryka Północna pozostaje znaczącym graczem, a Stany Zjednoczone są liderem w wolumenie obrotu na świecie.
• Oceania: Oceania rozwija się na rynku kryptowalut, wraz ze wzrostem adopcji i wolumenu obrotu.

WNIOSEK

Użytkowanie i wymiana kryptowalut zmienia gospodarkę globalną. Europa i Azja są liderami, przy znaczącym wkładzie innych regionów. W miarę rozwoju rynku niezwykle ważne będzie obserwowanie tych trendów i ich wpływu na globalny system finansowy oraz poszczególne gospodarki.

Niemcy wyprzedają bitcoiny i uderzają w rynek

Niemcy ostatnio sprzedały dużo bitcoinów. W tym tygodniu wysłały bitcoiny warte miliardy dolarów na giełdy i do animatorów rynku. Z tego powodu zostało im niewiele bitcoinów do sprzedaży.

Koniec wielkiej wyprzedaży bitcoinów

Od tygodni utrzymuje się duża presja na sprzedaż, a społeczność kryptowalut jest zaniepokojona. Niemiecki rząd prawie zakończył swoją kampanię wyprzedaży bitcoinów.

W czerwcu Niemcy posiadały 50 000 BTC. Przy dzisiejszych cenach było to warte 2,8 miliarda dolarów. Bitcoiny te zostały odebrane właścicielom pirackiej strony filmowej Movie2k w styczniu tego roku. Eksperci od technologii blockchain twierdzą, że niemiecki rząd wyprowadził większość tych środków ze swojego portfela cyfrowego.

Zmniejszenie zasobów bitcoinów

Jak wynika z dzisiejszych danych Arkham Intelligence, w portfelach Niemiec pozostało tylko 6435 BTC. Przy obecnych cenach jest to około 284 milionów dolarów. W czwartek rano niemieccy urzędnicy przelali dużo bitcoinów na giełdy i do animatorów rynku.

Gdzie trafiają bitcoiny?

Od 20 czerwca Niemcy wysłały bitcoiny warte miliardy dolarów do miejsc takich jak Kraken, Coinbase i Bitstamp. Wysyłali również bitcoiny do firmy zarządzającej majątkiem, Cumberland, i na inne adresy, które prawdopodobnie są pozagiełdowymi biurami maklerskimi lub biurami maklerskimi instytucjonalnymi.

Początkowo odpływ środków był umiarkowany. Ale na początku tego tygodnia rząd wysłał 900 milionów dolarów ze swojego portfela tylko w poniedziałek.

Wpływ na cenę bitcoina

Większość analityków uważa, że wysyłanie bitcoinów na platformy handlowe oznacza, że są one sprzedawane na rynku. Zwiększyło to presję sprzedaży, powodując spadek ceny bitcoina. W czwartek bitcoin był notowany na poziomie 57 500 USD, co oznacza spadek o 13% w ciągu ostatniego miesiąca.

Transfer nie zawsze oznacza sprzedaż

Przelanie bitcoinów na giełdę nie zawsze oznacza, że zostaną sprzedane. Czasami rząd odzyskuje bitcoiny w swoim portfelu po wysłaniu ich na giełdę, taką jak Kraken.

Saldo zbliża się do zera

Mimo to saldo bitcoinów państwa szybko zbliża się do zera. Oznacza to, że groźba załamania rynku przez rząd może wkrótce minąć. Niektórzy inwestorzy w bitcoiny uważają, że Niemcy tracą przyszłe zyski, sprzedając teraz.

Przyszła geopolityczna pomyłka?

Założyciel Capriole Investments, Charles Edwards, napisał na Twitterze: „Za kilka lat będzie to postrzegane jako jedna z największych pomyłek geopolitycznych wszech czasów. Będzie to przedmiotem badań na uniwersytetach”.

Wniosek

Ogromna wyprzedaż bitcoinów w Niemczech prawie dobiegła końca. Mając do dyspozycji bitcoiny o wartości zaledwie 369 milionów dolarów, wpływ na rynek jest znaczny. Podczas gdy niektórzy postrzegają to jako straconą szansę, inni cieszą się, że wyprzedaż się kończy. Przyszłość pokaże, czy był to mądry ruch, czy poważny błąd.

Bitcoin i Ethereum: Towary cyfrowe, twierdzi przewodniczący CFTC

Wprowadzenie

Bitcoin i Ethereum są teraz oficjalnie uważane za towary cyfrowe. Przewodniczący CFTC, Rostin Behnam, potwierdził to po wyroku sądu w Illinois. Ta decyzja ma duże znaczenie dla świata kryptowalut, zwłaszcza w związku z trwającymi debatami na temat tego, czy są one towarami czy papierami wartościowymi.

Orzeczenie sądu w Illinois

Niedawno sąd w Illinois orzekł, że zarówno Bitcoin, jak i Ethereum są towarami cyfrowymi na mocy ustawy o giełdach towarowych. To orzeczenie popiera pogląd Komisji ds. Handlu Kontraktami Futures na Towary (CFTC), która nadzoruje rynki towarowe. Przewodniczący CFTC Rostin Behnam stwierdził, że ta decyzja potwierdza status Bitcoina i Ethereum jako towarów.

CFTC kontra SEC: Debata regulacyjna

Trwało wiele debat na temat tego, czy kryptowaluty powinny być regulowane jako papiery wartościowe przez SEC, czy jako towary przez CFTC. Na przesłuchaniu w Senackiej Komisji, przewodniczący CFTC Behnam wspomniał, że 70% do 80% kryptowalut nie jest papierami wartościowymi. Oznacza to, że większość kryptowalut powinna podlegać regulacjom CFTC.

Bitcoin i Ethereum: Nie papiery wartościowe

Przez lata panowało zamieszanie co do tego, czy kryptowaluty takie jak Bitcoin i Ethereum są papierami wartościowymi. SEC była zaangażowana w kilka procesów sądowych przeciwko firmom kryptowalutowym, twierdząc, że sprzedawały one niezarejestrowane papiery wartościowe. Obejmuje to sprawy przeciwko platformom giełdowym takim jak Coinbase i firmę Ripple za jej token XRP.

Niedawne oświadczenia przewodniczącego CFTC pomogły rozwiać część tego zamieszania. Behnam podkreślił, że Bitcoin i Ethereum są towarami, a nie papierami wartościowymi. To rozróżnienie jest ważne, ponieważ określa, który organ regulacyjny ma władzę nad tymi aktywami cyfrowymi.

Wyniki rynkowe Bitcoina i Ethereum

Zarówno Bitcoin, jak i Ethereum dobrze sobie radzą na rynku. W środę Bitcoin był notowany powyżej 57 000 USD, podczas gdy Ethereum powyżej 3 000 USD. Te poziomy są kluczowymi poziomami wsparcia, pokazującymi siłę na rynku.

Rola CFTC

Podczas przesłuchania w Senackiej Komisji dyskutowano na temat tego, czy CFTC powinien mieć większą kontrolę nad regulacją kryptowalut. Senator Roger Marshall zasugerował, że cała odpowiedzialność za regulację aktywów cyfrowych powinna zostać przekazana CFTC. Przewodniczący CFTC Behnam zgodził się, stwierdzając, że CFTC posiada wiedzę specjalistyczną i możliwości, aby poradzić sobie z tą odpowiedzialnością.

Wyzwania regulacyjne i oszustwa kryptowalutowe

Jednym z głównych wyzwań w regulacji kryptowalut jest radzenie sobie z oszustwami kryptowalutowymi. Przewodniczący CFTC Behnam podkreślił, że unikalna technologia stojąca za aktywami cyfrowymi wymaga innego podejścia do cyberbezpieczeństwa i odporności operacyjnej w porównaniu z tradycyjnymi aktywami. Senator Cory Booker wyraził obawy dotyczące nadużyć na rynku i konieczności zajęcia się tymi problemami przez SEC i CFTC.

Znaczenie jasnych przepisów

Jasne ramy regulacyjne mają kluczowe znaczenie dla rozwoju rynku kryptowalut. Przewodniczący CFTC Behnam podkreślił potrzebę przejrzystości i odpowiednich regulacji podczas Globalnej Konferencji Instytutu Milkena. Przewidział, że w nadchodzących latach będzie więcej działań egzekucyjnych ze względu na wzrost zainteresowania inwestorów detalicznych.

Opodatkowanie w przestrzeni kryptowalut

Opodatkowanie to kolejna ważna kwestia dla rynku kryptowalut. Podczas przesłuchania w Senacie senator Tommy Tuberville wyraził obawy dotyczące opodatkowania przez IRS górników Bitcoin niezależnie od ich rentowności. Przewodniczący CFTC Behnam przyznał, że jego wiedza na ten temat jest ograniczona, ale zgodził się, że szybkie rozwiązanie jest konieczne, aby zapobiec niesprawiedliwemu opodatkowaniu.

Koordynacja między SEC a CFTC

Chociaż SEC i CFTC koordynują działania egzekucyjne, nadal brakuje koordynacji regulacyjnej między tymi dwoma agencjami. Może to prowadzić do zamieszania i nieefektywności w regulacji aktywów cyfrowych. Bardziej usprawnione podejście, w którym CFTC ma główną odpowiedzialność, mogłoby pomóc w rozwiązaniu tych problemów.

Wniosek

Potwierdzenie, że Bitcoin i Ethereum są towarami cyfrowymi, to znaczący rozwój dla rynku kryptowalut. Orzeczenie sądu w Illinois i oświadczenia przewodniczącego CFTC, Rostina Behnama, zapewniają jasność w trwającej debacie na temat klasyfikacji kryptowalut. Przy silnej pozycji Bitcoina i Ethereum oraz możliwości przejęcia przez CFTC większej roli regulacyjnej, przyszłość regulacji aktywów cyfrowych wygląda obiecująco. Jasne i skoordynowane ramy regulacyjne są niezbędne do zapewnienia wzrostu i stabilności rynku kryptowalut.

Spadek ceny Bitcoina w Niemczech, Mt. Gox i presja sprzedaży górników mogą być przesadzone

W ciągu ostatniego miesiąca Bitcoin spadł o 15%, powodując obawy wśród inwestorów. Wielu z nich obwinia za ten spadek presję sprzedaży ze strony operatorów kopalni Bitcoin, zwroty Mt. Gox i ostatnie wydarzenia w Niemczech. Jednak niektórzy eksperci uważają, że te obawy mogą być przesadzone. Może to być dobra okazja do kupna dla inwestorów.

Przyczyny spadku ceny Bitcoina

Operatorzy kopalni Bitcoin

Jednym z głównych powodów spadku ceny Bitcoina jest presja sprzedaży ze strony operatorów kopalni Bitcoin. Operatorzy ci sprzedają swoje Bitcoiny, aby pokryć koszty, zwłaszcza gdy ceny są wysokie. Stwarza to dodatkową presję sprzedaży, która może obniżyć ceny.

Zwroty Mt. Gox

Kolejnym czynnikiem są zwroty Mt. Gox. Mt. Gox była jedną z głównych giełd Bitcoin, która zbankrutowała w 2014 roku. Ostatnio nastąpiły ruchy na adresach Bitcoin powiązanych z Mt. Gox, co wzbudziło obawy przed dużą wyprzedażą. Inwestorzy obawiają się, że może to zalać rynek Bitcoinami i obniżyć ceny.

Kraj związkowy Saksonia

Również niemiecki kraj związkowy Saksonia odegrał rolę w spadku ceny Bitcoina. Pojawiły się obawy, że niemiecki rząd sprzeda swoje udziały w Bitcoinie. Zwiększyło to presję sprzedaży, powodując dalsze spadki ceny Bitcoina.

Reakcje rynku i analiza

Nieracjonalne obawy i okazja do kupna

Pomimo tych obaw niektórzy eksperci uważają, że obawy są nieracjonalne. Analitycy sugerują, że presja sprzedaży ze strony operatorów górniczych, zwroty Mt. Gox i kraj związkowy Saksonia nie są tak znaczne, jak się wydaje. Twierdzą, że jest to dobra okazja do kupna dla inwestorów.

Akumulacja przez wieloryby Bitcoin

Wieloryby Bitcoin, czyli posiadacze dużych ilości Bitcoinów, kupili więcej Bitcoinów podczas spadku cen. Według raportu CryptoQuant, wieloryby te gromadzą Bitcoiny w najszybszym tempie od ponad roku. Wskazuje to na to, że wierzą, iż cena ponownie wzrośnie.

Wskaźniki on-chain i analiza techniczna

Kilka wskaźników on-chain wskazuje, że Bitcoin może doświadczyć dalszych spadków. Indeks zysków i strat (P&L) oscyluje wokół swojej 365-dniowej średniej kroczącej (MA). Jeśli spadnie poniżej tego poziomu, Bitcoin może doświadczyć poważnej korekty. Jednak obecne warunki rynkowe sugerują również, że może powstać lokalne dno, co dałoby cenom szansę na odbicie.

Wpływ Tether i płynności stablecoin

Wzrost kapitalizacji rynkowej Tether

Tether (USDT), popularny stablecoin, odnotował zatrzymanie wzrostu swojej kapitalizacji rynkowej. Jest to istotne, ponieważ wzrost płynności stablecoin jest często powiązany z rynkami byka dla Bitcoina. Gdy stablecoiny takie jak Tether zyskują na wartości, zwykle oznacza to, że dostępnych jest więcej pieniędzy do inwestowania w Bitcoin. Obecna stagnacja sugeruje, że osiągnięcie rajdu może być trudne.

Historyczne odzyskiwanie i płynność

Historyczne odzyskania ceny Bitcoina były często napędzane wzrostem płynności stablecoin. Jeśli kapitalizacja rynkowa Tether ponownie zacznie rosnąć, może to oznaczać początek nowego rynku byka dla Bitcoina.

Rezerwa Federalna i sentyment rynkowy

Ostrzeżenie Rezerwy Federalnej

Prezes Rezerwy Federalnej, Jerome Powell, niedawno wydał krytyczne ostrzeżenie, które wpłynęło na nastroje rynkowe. To ostrzeżenie w połączeniu z innymi wspomnianymi czynnikami przyczyniło się do skrajnego strachu i zmienności na rynku Bitcoina.

Wpływ Chin na Bitcoin

Przedsiębiorca kryptowalutowy Justin Sun zasugerował, że Chiny mogą zmienić swoje stanowisko wobec Bitcoina i kryptowalut. Spowodowało to spekulacje, że Chiny mogą odegrać ważną rolę w przyszłości Bitcoina. Każda pozytywna wiadomość z Chin mogłaby potencjalnie zwiększyć cenę Bitcoina.

Poziomy technicznego oporu Bitcoina

Krótkoterminowy opór na poziomie 59 000 USD

Krótkoterminowy poziom oporu Bitcoina wynosi 59 000 USD, co jest również 200-dniową prostą średnią kroczącą. Aby Bitcoin uniknął dalszych strat, musi przebić ten poziom i przekształcić go w wsparcie. Będzie to sygnał silniejszego rynku i może potencjalnie prowadzić do wyższych cen.

Linia trendu i wsparcie

Bitcoin znajduje się poniżej tego poziomu oporu od początku lipca. Aby odwrócić trend, byki muszą przekształcić ten opór we wsparcie. Jeśli im się to uda, może to zapobiec dalszym spadkom i ustabilizować rynek.

Struktura rynku i zachowanie inwestorów

Struktura rynku pozostaje silna

Pomimo ostatniego spadku, ogólna struktura rynku Bitcoina pozostaje silna. Według raportu Glassnode, Bitcoin doświadczył głębszych korekt w przeszłości. Obecne wycofanie jest stosunkowo płytkie w porównaniu z poprzednimi cyklami, co wskazuje na solidny rynek bazowy.

Nerealizowane straty krótkoterminowych posiadaczy

Wielu krótkoterminowych posiadaczy ponosi obecnie nierealizowane straty. Oznacza to, że kupili Bitcoiny po wyższych cenach i obecnie trzymają je ze stratą. Podczas gdy może to spowodować presję sprzedaży, ogólna wielkość strat nie jest tak poważna jak na poprzednich rynkach niedźwiedzia.

Zyskowność długoterminowych posiadaczy

Z drugiej strony długoterminowi posiadacze pozostają rentowni. Ci inwestorzy kupili Bitcoiny po znacznie niższych cenach i nadal są na plusie pomimo ostatnich spadków. Ich ciągła rentowność sugeruje, że rynek cieszy się silnym wsparciem ze strony doświadczonych inwestorów.

Wniosek i wnioski

Ostatni spadek ceny Bitcoina był spowodowany kilkoma czynnikami, w tym presją sprzedaży ze strony operatorów kopalni, zwrotami Mt. Gox i obawami dotyczącymi niemieckiego kraju związkowego Saksonia. Pomimo tych problemów eksperci uważają, że obawy mogą być przesadzone, co daje inwestorom okazję do kupna. Wieloryby Bitcoin gromadzą się, a ogólna struktura rynku pozostaje silna. Podczas gdy krótkoterminowi posiadacze borykają się z nierealizowanymi stratami, długoterminowi posiadacze nadal pozostają rentowni. Przy potencjalnych wpływach płynności stablecoin i pozytywnych wiadomościach z Chin, przyszłość Bitcoina pozostaje niepewna, ale potencjalnie obiecująca. Inwestorzy powinni być dobrze poinformowani i brać pod uwagę te czynniki przy podejmowaniu decyzji dotyczących Bitcoina.

Wyprzedażowa gorączka zakupów bitcoinów

Cena bitcoina ostatnio spadła, ale inwestorzy nadal kupują. W ciągu zaledwie dwóch dni do ETF-ów z bitcoinami napłynęło 438 mln USD. ETF IBIT firmy BlackRock wiodło prym z zakupami o wartości 180 mln USD.

Rekordowe napływy w ciągu jednego dnia

ETF-y z bitcoinami odnotowały w jeden poniedziałek napływy środków w wysokości prawie 300 mln USD. Jest to najwyższy poziom aktywności zakupowej od początku czerwca, kiedy bitcoin był notowany powyżej 70 000 USD. Według Bloomberga w ciągu zaledwie dwóch dni do amerykańskich ETF-ów wpłynęło ponad 438 mln USD.

Najlepszym wykonawcą był ETF IBIT firmy BlackRock z zakupami o wartości prawie 180 mln USD. Po IBIT znaczne napływy odnotował również FBTC firmy Fidelity. GBTC firmy Grayscale, który zwykle odnotowuje odpływy, odnotował zakupy o wartości ponad 25 mln USD.

Czynniki wpływające na zakupy bitcoinów

Te silne napływy mają miejsce w czasie, gdy bitcoin stoi w obliczu presji sprzedaży z wielu źródeł. Jednym z głównych źródeł są spłaty związane z upadłą giełdą Mt. Gox. Innym źródłem jest rząd niemiecki, który przenosi duże ilości bitcoinów na giełdy.

Niektórzy analitycy uważają, że inwestorzy postrzegają tę presję sprzedaży jako okazję do zakupu. CoinShares poinformowało o łącznych napływach w wysokości 441 mln USD do produktów inwestycyjnych w aktywa cyfrowe w ciągu tygodnia. Mimo to wolumeny obrotu produktami notowanymi na giełdzie pozostały stosunkowo niskie na poziomie 7,9 mld USD, co jest typowe dla lata.

Historyczne trendy i bieżące dane

Historycznie rzecz biorąc, lipiec był miesiącem hossy dla rynku kryptowalut, ze średnią stopą zwrotu na poziomie 9%. Wielu traderów spodziewa się, że ta tendencja będzie się utrzymywać. Dane SoSoValue pokazują, że skumulowany czysty napływ bitcoinów osiągnął 15 mld USD, przy dziennym czystym napływie na poziomie 294 mln USD. Łączne aktywa netto w tych ETF-ach wynoszą 49,32 mld USD, przy cenie bitcoina wynoszącej 55 844,2 USD w momencie sporządzania raportu.

Dane te sugerują, że pomimo ostatniej zmienności cen i presji sprzedaży, instytucjonalne zainteresowanie bitcoinem poprzez regulowane produkty ETF pozostaje silne. Chęć kupowania przez inwestorów podczas spadków cen może potencjalnie wspierać wartość bitcoina w obliczu obecnych wyzwań rynkowych.

Punktowe ETF-y bitcoina odnotowują rekordowe napływy

Amerykańskie punktowe fundusze giełdowe (ETF) bitcoina przyciągnęły w poniedziałek napływy w wysokości około 295 mln USD. Miało to miejsce pośród trwającej presji sprzedaży ze strony niemieckiego rządu i spłat Mt. Gox. Według SoSoValue jest to najwyższy poziom jednodniowych napływów w ciągu miesiąca.

Fundusz IBIT firmy BlackRock objął prowadzenie z napływami o wartości 187 mln USD, podczas gdy FBTC firmy Fidelity odnotował napływy w wysokości 61,5 mln USD. Tymczasem GBTC firmy Grayscale odnotowało napływy w wysokości 25 mln USD. BITB firmy Bitwise, ARKB firmy ARK 21Shares i HODL firmy VanEck odnotowały kolejno napływy w wysokości 11 mln USD, 8 mln USD i 1,5 mln USD. Pozostałe fundusze nie odnotowały żadnych napływów.

Według zaktualizowanych danych z jego oficjalnej domeny, iShares Bitcoin Trust firmy BlackRock posiada obecnie aktywa zarządzane o wartości ponad 17 mld USD.

Presja sprzedaży ze strony rządu i Mt. Gox

Rynek kryptowalut w ciągu ostatnich kilku tygodni wykazywał tendencję spadkową. Nastąpiło to po ogłoszeniu spłat Mt. Gox i ostatnich działaniach w portfelach ze strony rządów USA i Niemiec.

Od początku lipca rząd niemiecki nieustannie sprzedaje bitcoiny. Według Arkham Intelligence rząd posiada obecnie około 27 400 BTC o wartości 1,5 mld USD. Po ostatnich transferach BTC niemieckie władze sprzedały prawie połowę swoich zasobów BTC, które pierwotnie wynosiły około 50 000 BTC.

Powiernik ds. restrukturyzacji Mt. Gox potwierdził, że w zeszły piątek zainicjował proces spłat. W ramach planu ofiary Mt. Gox nie otrzymają zwrotu bitcoinów i bitcoinów cash bezpośrednio, ale za pośrednictwem wyznaczonych giełd kryptowalut.

Wydarzenia te prawdopodobnie zwiększyły presję sprzedaży na całym rynku kryptowalut. Bitcoin spadł o 17% w ciągu 30 dni i obecnie jest notowany na poziomie około 57 000 USD, według CoinGecko.

DigitalX uruchomi punktowy ETF bitcoina na ASX

W Australii firma DigitalX Limited, zarządzająca funduszami aktywów cyfrowych, planuje uruchomić swój punktowy fundusz giełdowy (ETF) bitcoina na Australijskiej Giełdzie Papierów Wartościowych (ASX) 12 lipca. ASX jest wiodącą giełdą w Australii, obsługującą około 80% obrotu akcjami w kraju.

Nowy ETF firmy DigitalX, opracowany wspólnie z K2 Asset Management i 3iQ, będzie notowany pod symbolem BTXX. Dzięki temu nowemu notowanie DigitalX stanie się drugim zarządcą aktywów, który otrzymał zgodę na uruchomienie punktowego ETF-a bitcoina na ASX.

Lisa Wade, dyrektor general DigitalX, powiedziała, że nowy ETF ułatwi inwestorom instytucjonalnym dostęp do produktów funduszy aktywów cyfrowych. „Uważam, że przyciągnie to nowych uczestników na rynek i ostatecznie umożliwi instytucjom uwzględnienie bitcoina i aktywów cyfrowych w strategicznych alokacjach aktywów” — powiedziała Wade.

Inne ETF-y bitcoina w Australii

ASX niedawno zatwierdziło punktowy ETF bitcoina od VanEck. ETF BTC (VBTC) firmy VanEck został uruchomiony 20 czerwca i przyciągnął 1,5 mln AUD (około 1,3 mln USD) w dniu debiutu.

Oprócz VanEck i DigitalX, BetaShares, another leading Australian fund manager, is also working to list its Bitcoin and Ethereum ETFs on the ASX.

Wnioski

Ostatnie napływy do ETF-ów bitcoina pokazują silne zainteresowanie instytucji bitcoinem, nawet w okresach presji sprzedaży. Pomimo zmienności cen inwestorzy kupują ETF-y bitcoina, co wskazuje na zaufanie do długoterminowej wartości bitcoina. Wprowadzenie nowych ETF-ów, takich jak DigitalX na ASX, dodatkowo pokazuje rosnącą akceptację i integrację bitcoina w tradycyjnych strategiach inwestycyjnych. W miarę jak bitcoin nadal przyciąga uwagę zarówno indywidualnych, jak i instytucjonalnych inwestorów, jego rola na rynku finansowym prawdopodobnie będzie się rozszerzać.

Izba Reprezentantów USA zagłosuje nad uchyleniem weta Bidena wobec SAB 121

Wprowadzenie

Izba Reprezentantów Stanów Zjednoczonych zagłosuje nad rezolucją uchylającą weto prezydenta Joe Bidena wobec projektu ustawy dotyczącej zasad przechowywania kryptowalut. Projekt ustawy ten miał na celu uchylenie Biuletynu Rachunkowości Personelu 121 (SAB 121) Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC).

Informacje o SAB 121

SAB 121 to przepis SEC, który zobowiązuje banki posiadające aktywa kryptowalutowe do ewidencjonowania tych udziałów jako zobowiązań w swoich bilansach. Ze względu na ten przepis wiele banków i innych instytucjonalnych dostawców unikało angażowania się w klasę aktywów kryptowalutowych.

Weto Bidena i pierwsze głosowanie Izby Reprezentantów

Prezydent Biden zawetował projekt ustawy po tym, jak Izba Reprezentantów pierwotnie zagłosowała przeciwko wytycznym SEC dotyczącym przechowywania kryptowalut. W maju Izba Reprezentantów zagłosowała 228 do 182 głosami za uchyleniem SAB 121, przy wsparciu Republikanów i 21 Demokratów. Senat również zagłosował za uchyleniem wytycznych stosunkiem głosów 60 do 38, ponownie pokazując ponadpartyjne poparcie.

Planowane głosowanie nad uchyleniem weta

W zeszłym tygodniu lider większości w Izbie Reprezentantów, Steve Scalise, dodał zawetowaną ustawę do cotygodniowego harmonogramu. Nowe głosowanie zaplanowano na środę, 10 lipca, jak donosi dziennikarka Fox Business Eleanor Terret. To głosowanie jest kluczowe, ponieważ do uchylenia weta prezydenta wymagana jest większość dwóch trzecich. Oznacza to, że oprócz początkowych 228 głosów potrzeba około 60 kolejnych głosów.

Znaczenie większości dwóch trzecich

Aby weto zostało uchylone, głosowanie musi uzyskać większość dwóch trzecich w obu izbach. Ten wymóg utrudnia zadanie, ponieważ jest to znaczny wzrost w stosunku do zwykłej większości. Jednak nie jest to niemożliwe. Izba Reprezentantów USA osiągnęła już taki wynik w przypadku innych projektów ustaw dotyczących kryptowalut.

Poprzednie sukcesy ustawodawcze dotyczące kryptowalut

W maju Izba Reprezentantów pomyślnie uchwaliła Ustawę o innowacjach finansowych i technologii dla XXI wieku (FIT21) stosunkiem głosów 279 do 136. Projekt ustawy ten miał na celu zapewnienie jasnych ram regulacyjnych dla branży kryptowalutowej i uzyskał silne ponadpartyjne poparcie, przy czym 71 demokratów głosowało za.

Wyzwania na przyszłość

Pomimo wcześniejszych sukcesów eksperci uważają, że uzyskanie większości dwóch trzecich głosów w celu uchylenia weta Bidena wobec SAB 121 jest trudnym wyzwaniem. Branża kryptowalutowa i jej zwolennicy uważnie obserwują, mając nadzieję na pozytywny wynik w środę.

Implikacje dla branży kryptowalutowej

Jeśli głosowanie Izby Reprezentantów doprowadzi do uchylenia weta, może to mieć znaczące konsekwencje dla branży kryptowalutowej. Oznaczałoby to, że banki i inne instytucje finansowe mogłyby zacząć oferować usługi przechowywania kryptowalut, co rozszerzyłoby rynek i potencjalnie doprowadziłoby do większej adopcji aktywów kryptowalutowych.

Wniosek

Nadchodzące głosowanie w Izbie Reprezentantów USA w sprawie uchylenia weta prezydenta Bidena wobec SAB 121 jest kluczowym wydarzeniem dla branży kryptowalutowej. Ponieważ wymagana jest większość dwóch trzecich, wynik jest niepewny, ale potencjalny wpływ na przepisy dotyczące kryptowalut i adopcję rynku jest znaczący. Branża będzie uważnie śledzić rozwój głosowania w środę.

Podsumowanie najważniejszych punktów

• Głosowanie Izby Reprezentantów USA: Zaplanowane uchylenie weta Bidena wobec SAB 121.
• SAB 121: Wymaga od banków ewidencjonowania aktywów kryptowalutowych jako zobowiązań.
• Początkowe głosowania: Izba Reprezentantów zagłosowała 228 do 182; Senat zagłosował 60 do 38 za uchyleniem SAB 121.
• Planowane głosowanie: Nowe głosowanie zaplanowano na środę, 10 lipca.
• Większość dwóch trzecich: Wymagana do uchylenia weta, wymaga około 60 dodatkowych głosów.
• Poprzednie sukcesy: Izba Reprezentantów uzyskała większość dwóch trzecich głosów w sprawie FIT21 w maju.
• Wyzwania: Eksperci uważają, że uzyskanie wymaganej większości jest trudne.
• Implikacje: Sukces może doprowadzić banki do oferowania usług przechowywania kryptowalut i zwiększonej adopcji rynku.

Branża kryptowalutowa z niecierpliwością oczekuje wyników głosowania w Izbie Reprezentantów USA w środę. Uzyskanie lub nie uzyskanie większości dwóch trzecich będzie miało trwały wpływ na przyszłość przepisów dotyczących kryptowalut w Stanach Zjednoczonych.