mei

Wizja Sama Bankmana-Frieda spełniła się

Zaledwie dwa lata temu Sam Bankman-Fried przechadzał się korytarzami Kapitolu. Rozdawał datki na kampanie i starał się przekonać ustawodawców do przyjęcia ustawodawstwa dotyczącego kryptowalut. Dziś czeka w areszcie federalnym w Brooklynie. W dziwnym zrządzeniu losu jego wizja spełniła się dwa lata za późno: w USA w końcu odbyły się wybory z udziałem kryptowalut.

Kiedy Coinbase uruchomiło w sierpniu 2023 roku swoją inicjatywę „Stań ramię w ramię z Sojuszem Kryptowalutowym”, wielu było sceptycznie nastawionych. Czy naprawdę istniał jeden „głosujący na kryptowaluty”, a co dopiero 50 milionów Amerykanów, o których wspomniało Coinbase jako o potencjalnym bloku? Nawet Coinbase i jego sojusznicy wydawali się się z tym zgadzać. Ich super-PAC wydały dziesiątki milionów dolarów na reklamy w kluczowych wyścigach, ale uniknęły jakiejkolwiek wzmianki o kryptowalutach.

Jednak kryptowaluty odniosły duże zwycięstwo, aż po sam szczyt listy kandydatów. Ludzie z MAGA Silicon Valley pomogli Donaldowi Trumpowi zapewnić sobie drugą kadencję. Kryptowaluty pełniły rolę pierwszej linii w czynieniu zwrotu technologii w stronę prawicy bardziej akceptowalnym politycznie. Postacie takie jak Brian Armstrong z Coinbase od ponad roku znajdują się w otwartym konflikcie z administracją Bidena i przewodniczącym SEC Garym Genslerem.

Po nazwaniu Bitcoina „oszustwem” jeszcze w 2021 r. Trump zaakceptował zasobne portfele branży kryptowalutowej. Przemawiał na dużych konferencjach poświęconych kryptowalutom, odwiedził bar z Bitcoinami w Nowym Jorku i zobowiązał się do zmniejszenia wyroku Rossa Ulbrichta, założyciela Silk Road. To pokazało, jak głęboko wpadł do króliczej nory kryptowalut. Pozostaje pytanie, czy dotrzyma swoich obietnic.

Niżej na liście kandydaci opowiadający się za kryptowalutami wygrali w obu partiach, wspierani przez datki na kampanie, które wprawiłyby Sama Bankmana-Frieda w zakłopotanie. Według danych „Stań ramię w ramię z Sojuszem Kryptowalutowym” 261 kandydatów opowiadających się za kryptowalutami wygrało w Izbie Reprezentantów, a 17 w Senacie. Przegrali niektórzy z największych wrogów branży, w tym senator z Ohio i przewodniczący Komitetu Bankowego Sherrod Brown. To otwiera drogę ustawodawstwu dotyczącego łańcucha bloków, które może mieć szansę na przyjęcie podczas następnej sesji, a nawet podczas kompromisu w okresie „lame duck”.

Potem jest kwestia rozwoju rynków zakładów wyborczych. Oparte na kryptowalutach platformy takie jak Polymarket i Kalshi przewidywały zwycięstwo Trumpa prawie przez cały czas, nawet gdy sondaże sugerowały remis lub niewielką przewagę Harrisa. Jak napisał na Twitterze Shayne Coplan, 26-letni założyciel i dyrektor generalny Polymarket: „Maszyna globalnej prawdy jest tutaj, napędzana przez ludzi”. Chociaż prawdopodobieństwa nie są doskonałym wskaźnikiem dokładności, rynki prognostyczne cieszyły się powszechnym sukcesem.

Co to wszystko znaczy? Kryptowaluty nie są jeszcze kwestią, która obchodzi Amerykanów tak jak imigracja czy inflacja, ale były niezaprzeczalną siłą napędową i zwycięzcą wyborów w 2024 r. Branża prawdopodobnie będzie miała udział w kształtowaniu polityki gospodarczej przez następne cztery lata. Może to obejmować zmianę regulacji dotyczących papierów wartościowych, które obowiązują od prawie wieku, po wprowadzenie stabilnych monet do systemu monetarnego, aż po wybór następcy Gary’ego Genslera w SEC. Możesz w najbliższym czasie nie płacić za kawę Dogecoinem, ale kryptowaluty mogą zmienić naszą infrastrukturę. Gdzieś na Brooklynie łapa małpy otwiera się dla Sama Bankmana-Frieda.

Bitcoin wzrósł powyżej 76 000 USD przed decyzją Rezerwy Federalnej w sprawie stóp procentowych. Rynek kryptowalut kontynuował swoją trajektorię wzrostową w czwartek, napędzany zwycięstwem Donalda Trumpa w wyborach prezydenckich w USA w 2024 r. Bitcoin (BTC) wzrósł o 3% do 76 300 USD, podczas gdy Ethereum (ETH) wzrosło o 8% do 2 860 USD. Solana (SOL) i Polkadot (DOT) zyskały odpowiednio 5% i 3%. Globalna kapitalizacja rynku kryptowalut wzrosła o 2% do 2,68 bln USD.

Otwarta pozycja (OI) Bitcoina, czyli całkowita wartość nierozliczonych kontraktów pochodnych na Bitcoina, osiągnęła rekordowy poziom 45,78 mld USD, według danych CoinGlass. „Rynek kryptowalut był na fali wzrostowej, a BTC osiągnął rekordowy poziom 75 tys. USD. Co ciekawe, BTC przeszło już przez trzy cykle wyborcze od 2009 roku, a po każdym z nich następowały wzrosty do nowych szczytów” – napisała firma zajmująca się handlem kryptowalutami QCP Capital.

Likwidacje kryptowalut osiągnęły 334 mln USD w ciągu ostatnich 24 godzin, wpływając na 105 262 traderów. Co ciekawe, 62% tych likwidacji stanowiły pozycje krótkie. Sugeruje to, że wielu traderów obstawiało przeciwko rynkowi, ale zostało zaskoczonych wzrostem.

Fundusze giełdowe ETF oparte na spocie Bitcoina odnotowały w środę znaczne napływy, co oznacza zauważalną odwrócenie sytuacji po trzech kolejnych dniach odpływów. Według Farside Investors napływy netto wzrosły do 622 mln USD. Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) Fidelity’ego objął prowadzenie z kwotą 300 mln USD, a następnie Bitcoin Mini Trust (BTC) Grayscale, który odnotował 109 mln USD i Bitcoin ETF (BITB) Bitwise, który dodał 101 mln USD.

Tymczasem iShares Bitcoin Trust (IBIT) BlackRock, który w zeszłym tygodniu wykazywał trend paraboliczny, odnotował odpływ netto w wysokości 113,3 mln USD. Jednak fundusz ustanowił dzienny rekord wolumenu obrotu, osiągając 4,1 mld USD. „IBIT właśnie odnotował swój największy dzienny wolumen w historii, z obrotami na poziomie 4,1 mld USD” – zauważył Eric Balchunas, analityk ETF z Bloomberga. „To większy wolumen niż akcje takie jak Berkshire, Netflix czy Visa odnotowały dzisiaj. Zyskał również 10%, co jest jego drugim najlepszym dniem od uruchomienia. Część z tego prawdopodobnie przekształci się w napływy”.

Fundusze ETF oparte na spocie Ethereum odnotowały w środę napływy w wysokości 52 mln USD. Podkreśla to rosnące różnice w zachowaniu inwestorów instytucjonalnych, przy czym znacznie więcej kapitału

Wraz ze zbliżającymi się wyborami prezydenckimi w USA inwestorzy zarówno na rynku kryptowalut, jak i na rynku tradycyjnym przygotowują się na wzmożoną zmienność cen. Oczekiwanie na wyniki wyborów doprowadziło do znaczących ruchów różnych wskaźników finansowych, co odzwierciedla ogólną niepewność.

W świecie kryptowalut indeks zmienności bitcoina na giełdzie Deribit osiągnął najwyższy poziom od końca lipca. Indeks ten mierzy przewidywane wahania cen BTC w ciągu najbliższych 30 dni. Dane z TradingView pokazują wzrost indeksu, co oznacza, że traderzy spodziewają się wkrótce większych wahań ceny bitcoina.

Siedmiodniowa domniemana zmienność BTC skoczyła, szczególnie w związku ze zbliżającym się posiedzeniem Rezerwy Federalnej. Zmienność ta jest znacznie wyższa niż historyczne poziomy dla tego samego okresu. Rynek wycenia znaczącą premię za ryzyko związaną z nadchodzącymi wyborami w USA. Singapurska firma zajmująca się handlem kryptowalutami QCP Capital odnotowała ten trend w niedawnej transmisji na Telegramie, podkreślając ostrożne stanowisko uczestników rynku.

Rynki zakładów i sondaże przyczyniają się do niepewności. Na platformach takich jak zdecentralizowana platforma przewidywań Polymarket prawdopodobieństwo wygrania przez kandydatów kluczowych stanów niezdecydowanych, takich jak Pensylwania, gwałtownie się zmienia. Sondaże takie jak sondaż New York Times/Siena pokazują zacięte wyścigi, w których kandydaci często remisują lub prowadzą nieznacznie.

Ta niepewność polityczna wpłynęła na cenę bitcoina. Na początku tego tygodnia BTC prawie osiągnął rekordowo wysoki poziom, osiągając wartości niespotykane od miesięcy. Ten wzrost był częściowo spowodowany platformami zakładów wskazującymi na znaczną przewagę niektórych kandydatów. Jednak wraz ze zmianą szans na wybory cena BTC spadła, pokazując, jak wydarzenia polityczne mogą wpływać na nastroje inwestorów.

Na tradycyjnych rynkach pojawiły się podobne wzorce. Oparte na opcjach wskaźniki mierzące przewidywaną zmienność cen gwałtownie wzrosły zarówno na rynkach walutowych, jak i na rynku amerykańskich obligacji skarbowych. Indeks ICE BofA MOVE, który śledzi 30-dniową domniemaną zmienność amerykańskich obligacji skarbowych, skoczył do najwyższego poziomu od października 2023 roku. Wzrost ten wskazuje, że inwestorzy spodziewają się znacznych wahań cen obligacji rządowych, co wpłynie na globalne finansowanie z dźwignią.

Zwiększona zmienność amerykańskich obligacji skarbowych często prowadzi do zacieśnienia płynności. Kiedy ceny obligacji skarbowych gwałtownie się zmieniają, inwestorzy mogą wycofać się z bardziej ryzykownych aktywów, takich jak kryptowaluty. Duże wahania rentowności obligacji skarbowych mogą wpływać na koszty pożyczek i ogólną ufność rynku.

Kurs walutowy EUR/USD, najbardziej płynna para walutowa na rynku walutowym, również odnotował wzrost domniemanej zmienności. Jednotydniowa domniemana zmienność w parze EUR/USD osiągnęła poziom niespotykany od czasu mini-kryzysu bankowego w USA w marcu 2023 roku. Traderzy przygotowują się na potencjalne turbulencje na rynku walutowym w miarę zbliżania się wyborów.

Zrozumienie, dlaczego wybory prezydenckie w USA wpływają na zmienność rynku, jest kluczowe. Wybory mogą prowadzić do zmian w polityce mającej wpływ na opodatkowanie, regulacje i handel międzynarodowy. Zmiany te wpływają na wyniki różnych aktywów, w tym kryptowalut i tradycyjnych instrumentów finansowych.

Stanowisko kandydata w sprawie regulacji kryptowalut może albo wspierać innowacje na rynkach kryptowalut, albo nakładać ograniczenia. Inwestorzy uważnie obserwują stanowisko kandydatów w takich kwestiach. Niepewność co do przyszłej polityki przyczynia się do wzrostu domniemanej zmienności na rynkach.

Giełda Deribit, znana z pochodnych kryptowalut, odnotowała wzrost wolumenu obrotu. Traderzy zawierają kontrakty opcyjne, aby zabezpieczyć się przed potencjalnymi wahaniami cen BTC. Wzrost indeksu domniemanej zmienności bitcoina wskazuje na wzmożone oczekiwania rynku co do przyszłej zmienności.

Posiedzenie Rezerwy Federalnej zaplanowane na mniej więcej ten sam czas dodaje kolejną warstwę niepewności. Decyzje dotyczące stóp procentowych i polityki pieniężnej mogą wpłynąć na wartość dolara amerykańskiego, wpływając zarówno na rynek kryptowalut, jak i tradycyjny. Siedmiodniowa domniemana zmienność BTC odzwierciedla potencjalny wpływ tych wydarzeń, znacznie odbiegając od historycznych poziomów zmienności.

Rosną również premie za ryzyko rynkowe. Premia za ryzyko to zwrot z inwestycji ponad stopę wolną od ryzyka, jaki inwestor oczekuje osiągnąć. Zwiększona premia za ryzyko sugeruje, że inwestorzy żądają wyższych zwrotów za utrzymywanie bardziej ryzykownych aktywów w warunkach niepewności.

QCP Capital podkreśliło te trendy, zwracając uwagę na znaczącą premię za ryzyko związaną z wyborami. Uczestnicy rynku przygotowują się na możliwe wstrząsy, odpowiednio dostosowując swoje strategie.

Stany niezdecydowane, takie jak Pensylwania, odgrywają kluczową rolę w określeniu wyniku wyborów. Wahania prawdopodobieństwa na platformach takich jak Polymarket odzwierciedlają zmieniające się nastroje i mogą wpływać na dynamikę rynku. Zacięte wyścigi w tych stanach przyczyniają się do ogólnej niepewności.

Zachowanie ceny BTC w odpowiedzi na szanse wyborcze pokazuje związek między polityką a rynkiem kryptowalut. Kiedy platformy zakładów sugerowały znaczną przewagę kandydata, BTC prawie osiągnął rekordowo wysoki poziom. W miarę zacieśniania się wyścigu cena BTC spadła, ilustrując, jak wydarzenia polityczne wpływają na nastroje inwestorów.

Na tradycyjnych rynkach indeks ICE BofA MOVE służy jako barometr zmienności obligacji skarbowych. Ostatni skok sygnalizuje, że inwestorzy spodziewają się znacznych wahań cen obligacji. Te oczekiwania mogą prowadzić do zmian w strategiach inwestycyjnych, co wpłynie na płynność i warunki finansowania.

Zacieśnienie płynności następuje, gdy mniej kapitału jest dostępnych na pożyczki i inwestycje. Zwiększona zmienność amerykańskich obligacji skarbowych może skłonić instytucje finansowe do większej ostrożności, zmniejszając ekspozycję na aktywa ryzykowne, takie jak kryptowaluty. Może to stworzyć cykl, w którym zmniejszona płynność prowadzi do dalszej zmienności rynku.

Globalne finansowanie z dźwignią, polegające na pożyczaniu środków na inwestycje, jest wrażliwe na zmiany stóp procentowych i stabilności rynku. Gdy rośnie zmienność, koszty pożyczek mogą wzrosnąć, a pożyczkodawcy mogą narzucić surowsze warunki. Dotyczy to nie tylko dużych instytucji, ale także mniejszych inwestorów polegających na dźwigni.

Wzrost domniemanej zmienności dla pary EUR/USD odzwierciedla obawy na rynku walutowym. Wahania tej pary mogą mieć szeroko zakrojone skutki. Wzrost do poziomów ostatnio obserwowanych podczas mini-kryzysu bankowego w USA sugeruje, że inwestorzy obawiają się podobnych wstrząsów.

Podczas mini-kryzysu bankowego w USA w marcu 2023 roku niektóre banki borykały się z problemami z płynnością, co powodowało stres finansowy. Chociaż został on powstrzymany, przypomniał wszystkim, jak szybko zaufanie może zostać nadszarpnięte w systemie finansowym. Obecny wzrost domniemanej zmienności pokazuje, że inwestorzy pozostają ostrożni.

Inwestorom zaleca się, aby pozostawali poinformowanymi i rozważali strategie zarządzania ryzykiem. Dywersyfikacja, zabezpieczanie się za pomocą opcji i monitorowanie wskaźników ekonomicznych może

Inwestorzy zarówno na rynku kryptowalut, jak i na rynku tradycyjnym przygotowują się na wzrost zmienności cen w związku ze zbliżającymi się wyborami prezydenckimi w Stanach Zjednoczonych. Oczekiwanie na wyniki wyborów doprowadziło do znaczących zmian na różnych wskaźnikach finansowych, co odzwierciedla niepewność na szerokim rynku.

W świecie kryptowalut indeks zmienności bitcoina na giełdzie Deribit osiągnął najwyższy poziom od końca lipca. Indeks ten mierzy przewidywane wahania cen BTC w ciągu najbliższych 30 dni. Dane z TradingView pokazują wzrost indeksu, co oznacza, że inwestorzy spodziewają się wkrótce bardziej znaczących wahań ceny bitcoina.

Siedmiodniowa ukryta zmienność BTC wzrosła, szczególnie w związku ze zbliżającym się posiedzeniem Rezerwy Federalnej. Zmienność ta jest znacznie wyższa niż poziomy historyczne w tym samym okresie. Rynek wycenia znaczącą premię za ryzyko związaną z nadchodzącymi wyborami w USA. Firma handlująca kryptowalutami QCP Capital z siedzibą w Singapur odnotowała ten trend w ostatniej transmisji Telegram, podkreślając ostrożne stanowisko uczestników rynku.

Rynki zakładów i sondaże zwiększają niepewność. Na platformach takich jak zdecentralizowana platforma prognoz Polymarket prawdopodobieństwo wygranej kandydatów w kluczowych stanach swingujących, takich jak Pensylwania, gwałtownie się zmieniało. Sondaże takie jak sondaż New York Times/Siena pokazują zacięte wyścigi, w których kandydaci często remisują lub wygrywają niewielką przewagą.

Ta niepewność polityczna wpłynęła na cenę bitcoina. Na początku tego tygodnia BTC prawie osiągnął rekordowe maksimum, osiągając poziomy niespotykane od miesięcy. Ten wzrost był częściowo spowodowany tym, że platformy zakładów wskazywały na wyraźną przewagę niektórych kandydatów. Jednak wraz ze zmianą szans na wygraną w wyborach cena BTC spadła, pokazując, w jaki sposób wydarzenia polityczne mogą wpływać na nastroje inwestorów.

Na rynkach tradycyjnych pojawiły się podobne wzorce. Oparte na opcjach wskaźniki mierzące przewidywaną zmienność cen gwałtownie wzrosły zarówno na rynku walutowym, jak i na rynku amerykańskich obligacji skarbowych. Indeks Ice BofA MOVE, który śledzi 30-dniową ukrytą zmienność amerykańskich obligacji skarbowych, wzrósł do najwyższego poziomu od października 2023 roku. Wzrost ten wskazuje, że inwestorzy spodziewają się znacznych wahań cen obligacji rządowych, co wpłynie na globalne finansowanie lewarowane.

Zwiększona zmienność amerykańskich obligacji skarbowych często prowadzi do zacieśnienia płynności. Gdy ceny obligacji skarbowych gwałtownie się wahają, inwestorzy mogą wycofać się z bardziej ryzykownych aktywów, takich jak kryptowaluty. Duże wahania rentowności obligacji skarbowych mogą wpływać na koszty pożyczek i ogólną ufność rynku.

Para walutowa EUR/USD, najbardziej płynna na rynku walutowym, również odnotowała wzrost ukrytej zmienności. Jednotydniowa ukryta zmienność EUR/USD osiągnęła poziom niespotykany od czasu miniaturowego kryzysu bankowego w USA w marcu 2023 r. Traderzy przygotowują się na możliwą zmienność na rynku walutowym w miarę zbliżania się wyborów.

Zrozumienie, dlaczego wybory prezydenckie w Stanach Zjednoczonych wpływają na zmienność rynku, jest kluczowe. Wybory mogą prowadzić do zmian w polityce dotyczącej opodatkowania, regulacji i handlu międzynarodowego. Zmiany te wpływają na wyniki różnych aktywów, w tym kryptowalut i tradycyjnych instrumentów finansowych.

Stanowisko kandydata w sprawie regulacji kryptowalut może promować innowacje na rynku kryptowalut lub nakładać ograniczenia. Inwestorzy uważnie obserwują stanowiska kandydatów w takich kwestiach. Niepewność co do przyszłej polityki przyczynia się do wzrostu ukrytej zmienności na rynkach.

Giełda Deribit, znana z instrumentów pochodnych na kryptowaluty, odnotowała wzrost wolumenów obrotu. Traderzy zawierają kontrakty opcyjne, aby zabezpieczyć się przed potencjalnymi wahaniami cen BTC. Wzrost indeksu ukrytej zmienności bitcoina wskazuje na wzrost oczekiwań rynkowych co do przyszłej zmienności.

Posiedzenie Rezerwy Federalnej zaplanowane mniej więcej w tym samym czasie dodaje kolejną warstwę niepewności. Decyzje dotyczące stóp procentowych i polityki pieniężnej mogą wpływać na wartość dolara amerykańskiego, wpływając zarówno na rynek kryptowalut, jak i rynek tradycyjny. Siedmiodniowa ukryta zmienność BTC odzwierciedla potencjalny wpływ tych wydarzeń, znacznie odbiegając od historycznych poziomów zmienności.

Premie za ryzyko rynkowe również rosną. Premia za ryzyko to zwrot powyżej stopy wolnej od ryzyka, jaki inwestycja ma przynieść. Zwiększona premia za ryzyko sugeruje, że inwestorzy wymagają wyższych zwrotów z utrzymywania bardziej ryzykownych aktywów w obliczu niepewności.

QCP Capital podkreśliło te trendy, podkreślając znaczącą premię za ryzyko związaną z wyborami. Uczestnicy rynku przygotowują się na możliwe wstrząsy, odpowiednio dostosowując swoje strategie.

Stany niezdecydowane, takie jak Pensylwania, odgrywają kluczową rolę w określeniu wyniku wyborów. Wahania prawdopodobieństw na platformach takich jak Polymarket odzwierciedlają zmieniające się nastroje i mogą wpływać na dynamikę rynku. Zacięte wyścigi w tych stanach zwiększają ogólną niepewność.

Zachowanie ceny BTC w odpowiedzi na szanse na wygraną w wyborach pokazuje związek między polityką a rynkiem kryptowalut. Gdy platformy zakładów sugerowały wyraźną przewagę kandydata, BTC prawie osiągnął rekordowy poziom. Gdy wyścig się zaostrzył, cena BTC spadła, ilustrując, w jaki sposób wydarzenia polityczne wpływają na nastroje inwestorów.

Na rynkach tradycyjnych indeks Ice BofA MOVE służy jako barometr zmienności amerykańskich obligacji skarbowych. Ostatni wzrost sygnalizuje, że inwestorzy spodziewają się znacznych wahań cen obligacji. Oczekiwanie to może prowadzić do zmian w strategiach inwestycyjnych, co wpłynie na płynność i warunki finansowania.

Zacieśnienie płynności następuje, gdy dostępny jest mniejszy kapitał na pożyczki i inwestycje. Zwiększona zmienność amerykańskich obligacji skarbowych może skłonić instytucje finasowe do zwiększenia ostrożności, zmniejszając ekspozycję na aktywa ryzykowne, takie jak kryptowaluty. Może to stworzyć cykl, w którym zmniejszona płynność prowadzi do dalszej zmienności rynku.

Globalne finansowanie lewarowane, polegające na pożyczaniu środków na inwestycje, jest wrażliwe na zmiany stóp procentowych i stabilności rynku. Gdy wzrasta zmienność, koszty pożyczek mogą wzrosnąć, a pożyczkodawcy mogą narzucić surowsze warunki. Wpływa to nie tylko na duże instytucje, ale także na drobnych inwestorów korzystających z dźwigni finansowej.

Wzrost ukrytej zmienności pary EUR/USD odzwierciedla obawy na rynku walutowym. Wahania w tej parze mogą mieć szeroko sięgające skutki. Wzrost do poziomów ostatnio obserwowanych podczas miniaturowego kryzysu bankowego w USA sugeruje, że inwestorzy obawiają się podobnych wstrząsów.

Podczas miniaturowego kryzysu bankowego w USA w marcu 2023 r. niektóre banki borykały się z problemami z płynnością, co powodowało stres finansowy. Chociaż udało się go opanować, przypomniał on wszystkim, jak szybko może erodować zaufanie do systemu finansowego. Obecny wzrost ukrytej zmienności pokazuje, że inwestorzy pozostają ostrożni.

Zaleca się inwestorom, aby pozostawali poinformowani i rozważali strategie zarządzania ryzykiem. Dywersyfikacja, zabezpieczanie za pomocą opcji i monitorowanie wskaźników ekonomicznych może pomóc w poruszaniu się po niepew

Crypto.com odnotowuje znaczący wzrost wolumenu obrotów

Singapurska giełda kryptowalut Crypto.com spodziewa się odnotować w październiku obroty o wartości 139 miliardów dolarów, co będzie jej najlepszym wynikiem miesięcznym w historii. Założona w 2016 roku Crypto.com szybko stała się drugą największą na świecie platformą obrotu kryptowalutami pod względem wolumenu. W ostatnich miesiącach wyprzedziła rywali, takich jak Bybit z siedzibą w Dubaju i amerykańskiego giganta giełdowego Coinbase.

Znaczna część tego wzrostu wynika z przyciągania klientów instytucjonalnych i traderów wysokiej częstotliwości. George Tucker, dyrektor generalny Crypto.com, wspomniał, że giełdzie udało się przyciągnąć traderów, którzy angażują się w ogromną częstotliwość handlu. „Nasza płynność zaspokaja ich zapotrzebowanie” – powiedział Tucker. Ci klienci instytucjonalni wybierają Crypto.com, ponieważ pozwala im wykorzystywać nieefektywność rynku na dużą skalę.

Wolumen obrotu Crypto.com w tym roku szybko wzrósł. W styczniu obsłużyła obroty o wartości zaledwie 37 miliardów dolarów, podczas gdy Coinbase poradziła sobie z 75 miliardami dolarów. Teraz sytuacja się odwróciła. Październikowy wolumen Crypto.com w wysokości 139 miliardów dolarów jest ponad dwukrotnie większy niż 57 miliardów dolarów Coinbase. Ten nagły wzrost zaskoczył wielu, zwłaszcza biorąc pod uwagę, że Crypto.com ma tylko około 10% miesięcznych odwiedzających Coinbase, zgodnie z danymi z platformy analizy ruchu w witrynie Similarweb.

W rankingu pobrań w Apple App Store, który jest popularnym wskaźnikiem mierzącym zainteresowanie handlem detalicznym kryptowalutami, Coinbase zajmuje 308. miejsce wśród najpopularniejszych darmowych aplikacji. W przeciwieństwie do tego Crypto.com znajduje się na 425. miejscu. Te wskaźniki sugerują, że większość wolumenu obrotu Crypto.com pochodzi od mniejszej liczby traderów wysokiej częstotliwości i instytucji, a nie od uczestników detalicznych. „Może się okazać, że to po prostu najwięksi traderzy dokonują transakcji na naszej platformie” – wyjaśnił Tucker. Dodał, że zwiększone wolumeny obrotu nie spoczywają w rękach tylko jednego lub dwóch traderów.

Crypto.com działa w ponad 100 krajach, więcej niż jakakolwiek inna giełda kryptowalut. Jej globalna strategia ekspansji pozwoliła jej pozyskać użytkowników z jurysdykcji, w których inne giełdy nie działają. „Coinbase dominuje w Ameryce Północnej, ale nie jest tak dominująca na innych rynkach, na których my jesteśmy obecni” – powiedział Tucker. Podkreślił, że Azja Południowo-Wschodnia jest dla nich bardzo ważnym rynkiem. Według Similarweb tylko 26% ruchu internetowego Crypto.com pochodzi z USA, w porównaniu do 65% ruchu Coinbase. Ten rozkład ruchu internetowego podkreśla koncentrację Crypto.com na rynkach poza Ameryką Północną.

Sprzyjające warunki na rynku kryptowalut również przyczyniły się do sukcesu Crypto.com. „W ciągu ostatnich sześciu miesięcy odnotowaliśmy znaczną poprawę, która zbiegła się z większą aktywnością na rynku” – zauważył Tucker. W ciągu ostatniego roku Bitcoin wzrósł o 109%, napędzany uruchomieniem funduszy ETF (exchange-traded funds) na Bitcoin, chińskimi bodźcami rządowymi i oczekiwaniami na dalsze obniżki stóp procentowych w USA. Wpływu ETF na Bitcoin nie można przecenić, ponieważ zapewniają one inwestorom bardziej dostępny sposób wejścia na rynek.

Pomimo imponujących wyników Crypto.com nadal pozostaje w tyle za Binance, największą giełdą kryptowalut pod względem wolumenu obrotu. Binance odnotowała w październiku oszałamiające 706 miliardów dolarów. Jednak wzrost Crypto.com w porównaniu z Binance i Coinbase pokazuje, że czyni ona znaczące postępy w rankingu giełd kryptowalut. Skupienie się na płynności i nieefektywności rynku uczyniło ją atrakcyjną platformą dla klientów instytucjonalnych i traderów wysokiej częstotliwości.

Traderzy wysokiej częstotliwości preferują Crypto.com ze względu na jej zdolność do obsługi dużych wolumenów przy minimalnym poślizgu. Wsparcie płynności giełdy pozwala tym traderom skutecznie realizować swoje strategie. Nieefektywność rynku daje możliwości zysku, a platforma Crypto.com umożliwia traderom wykorzystywanie ich na dużą skalę. To skupienie przyciągnęło na platformę dużych traderów, przyczyniając się do wzrostu jej wolumenu obrotu.

Wydajność Crypto.com jest szczególnie godna uwagi, biorąc pod uwagę jej niską liczbę pobrań aplikacji detalicznej. Pozycja giełdy w App Store sugeruje, że nie polega ona w dużej mierze na uczestnikach detalicznych w swoim wolumenie obrotu. Zamiast tego wykorzystuje swój urok dla klientów instytucjonalnych i działa na rynkach niedostatecznie obsługiwanych przez inne giełdy kryptowalut. Ta strategia się opłaciła, o czym świadczy wzrost wolumenu obrotu i ekspansja globalna.

Warunki na rynku kryptowalut były sprzyjające, a wzrost aktywności przyczynił się do wyższych wolumenów obrotu na giełdach. Oczekiwania dotyczące obniżek stóp procentowych w USA napędzały inwestycje w kryptowaluty, ponieważ niższe stopy procentowe mogą prowadzić do słabszego dolara i wyższych cen aktywów. Stymulanty chińskiego rządu również odegrały rolę w pobudzaniu rynku kryptowalut, zapewniając dodatkową płynność i inwestycje.

Wprowadzenie ETF na Bitcoin ułatwiło inwestorom uzyskanie ekspozycji na Bitcoin bez konieczności bezpośredniego posiadania kryptowaluty. To wydarzenie zwiększyło popyt na Bitcoin, a co za tym idzie, zwiększyło wolumeny obrotu na giełdach takich jak Crypto.com. Wpływ tych ETF-ów na rynek podkreśla znaczenie wydarzeń regulacyjnych w kształtowaniu krajobrazu kryptowalut.

Zdolność Crypto.com do dostosowania się do warunków rynkowych i skupienie się na płynności wyróżniły ją na tle konkurentów. Przyciągając traderów wysokiej częstotliwości i klientów instytucjonalnych, wykro

Fundusze ETF na fizycznego bitcoina w USA kupują bitcoiny szybciej, niż są wydobywane, co powoduje nową, wyjątkową sytuację na rynku. Te fundusze notowane na giełdzie, które bezpośrednio inwestują w bitcoiny, cieszą się popularnością wśród inwestorów od czasu wprowadzenia na rynek w styczniu 2024 roku. Tylko w październiku amerykańskie fundusze ETF na bitcoina zarobiły ponad 3 miliardy dolarów, co czyni go jednym z ich najlepszych miesięcy jak dotąd. Rosnący popyt sprawił, że emitenci ETF kupili więcej bitcoinów niż jest obecnie wydobywanych co tydzień, co ma znaczący wpływ na podaż kryptowaluty.

W tygodniu obrotowym od 21 do 25 października fundusze ETF na fizycznego bitcoina kupiły łącznie 15 194 BTC. W tym samym czasie górnicy byli w stanie wyprodukować w tym okresie tylko 3150 BTC. Pokazuje to, że popyt ze strony funduszy ETF na bitcoiny jest teraz znacznie większy niż nowa podaż bitcoinów trafiających na rynek. Według danych z HODL15Capital napływy z ETF w tym tygodniu wyniosły łącznie około 1,83 miliarda dolarów. Ten poziom popytu sprawił, że emitenci ETF nabywają bitcoiny w niespotykanym dotąd tempie, powodując wzrost ich posiadanych udziałów.

W październiku 2024 r. fundusze ETF na fizycznego bitcoina w USA łącznie kupiły 45 557 BTC, co czyni ten miesiąc czwartym miesiącem o najwyższym wolumenie nabyć bitcoinów przez ETF od czasu ich zatwierdzenia. Dzięki tym ciągłym zakupom emitenci ETF posiadają obecnie prawie milion BTC, co stanowi znaczną część całkowitej podaży bitcoinów. Na dzień 25 października łączne zasoby bitcoinów w funduszach ETF osiągnęły 977 122 BTC, zaledwie 22 878 BTC do przekroczenia bariery miliona BTC. BlackRock, największy na świecie zarządzający aktywami, posiada około 403 714 BTC, co stanowi prawie 2% całkowitej podaży bitcoinów. To sprawia, że BlackRock jest wiodącym posiadaczem bitcoinów wśród ETF.

Szybka akumulacja bitcoinów przez ETF zwróciła uwagę analityków rynku, którzy uważają, że może to mieć znaczący wpływ na zachowanie bitcoina na rynku. Jeśli tempo akumulacji utrzyma się, zasoby ETF mogą wkrótce przekroczyć ilość bitcoinów posiadanych przez Satoshi Nakamoto, twórcę bitcoina. Szacuje się, że Satoshi, który wydobył pierwsze bitcoiny i pomógł uruchomić sieć, posiada około jednego miliona BTC. Według analityka ETF Bloomberga, Erica Balchunasa, ETF posiadają już 97% miliona BTC i są w 87% drodze do przekroczenia zasobów Satoshi. Ten rozwój sytuacji oznacza zmianę na rynku bitcoina, ponieważ instytucjonalni gracze, tacy jak BlackRock, stają się jednymi z największych posiadaczy bitcoinów.

Rosnący wpływ ETF na podaż bitcoinów rodzi pytania o to, co to oznacza dla ceny kryptowaluty i stabilności rynku. Ponieważ całkowita podaż bitcoinów jest ustalona na 21 milionów, ograniczona dostępność sprawia, że rynek jest bardziej wrażliwy na duże zakupy. Im więcej bitcoinów będą posiadały te ETF, tym większy wpływ będą mogły mieć na cenę przy każdym zakupie lub sprzedaży. Niektórzy analitycy uważają, że koncentracja bitcoinów w ETF może prowadzić do większej zmienności cen. W okresach dużego popytu ceny mogą gwałtownie rosnąć, podczas gdy znaczna sprzedaż może spowodować nagły spadek cen. Ten efekt byłby szczególnie zauważalny ze względu na ograniczoną podaż bitcoinów.

Eksperci rynkowi podkreślają również, że w miarę jak ETF będą gromadzić więcej bitcoinów, uzyskają większą kontrolę nad płynnością bitcoina. Płynność odnosi się do tego, jak łatwo można kupić lub sprzedać aktywo bez wpływu na jego cenę. Płynny rynek zwykle ma dużą podaż dostępną do obrotu, co utrzymuje ceny na stabilnym poziomie. Jednak jeśli kilku dużych posiadaczy kontroluje większość bitcoinów, mogą oni nieumyślnie powodować większe wahania cen. To sprawia, że rynek bitcoina jest bardziej podatny na nagłe zmiany cen, gdy ETF zdecydują się kupić więcej lub sprzedać część swoich udziałów.

Wielu inwestorów postrzega fundusze ETF na fizycznego bitcoina jako bezpieczny i regulowany sposób inwestowania w bitcoiny, co tłumaczy wysoki popyt. Te ETF śledzą cenę bitcoina bezpośrednio, w przeciwieństwie do ETF na kontrakty futures, które polegają na kontraktach w celu przewidywania przyszłych cen bitcoina. Ponieważ ETF na fizyczne bitcoiny posiadają rzeczywiste bitcoiny, a nie kontrakty, mają bardziej bezpośredni wpływ na rynek. W miarę wzrostu popytu na te fundusze, emitenci ETF muszą kupować więcej bitcoinów, co z kolei zmniejsza podaż dostępną dla innych nabywców i może windować cenę w górę. Niektórzy uważają, że ten silny popyt na fundusze ETF na fizycznego bitcoina utrzyma się, ponieważ coraz więcej inwestorów zwraca się do nich jako sposobu na uzyskanie ekspozycji na bitcoiny bez konieczności ich kupowania lub przechowywania samodzielnie.

Analitycy przewidują, że ta tendencja do wysokiej akumulacji bitcoinów przez ETF może się utrzymać, zwłaszcza gdy coraz więcej inwestorów zainteresuje się bitcoinami. Przy wysokim popycie na fundusze ETF na fizycznego bitcoina istnieje również ryzyko potencjalnych wahań cen w okresach szybkich napływów lub odpływów. Jeśli duże ilości bitcoinów zostaną nagle kupione lub sprzedane, rynek może zareagować zauważalnymi zmianami cen. Dzieje się tak, ponieważ stała podaż bitcoinów ogranicza ilość nowych bitcoinów, które mogą wejść na rynek w dowolnym momencie, co czyni go wrażliwym na duże zmiany popytu. W związku z tym rosnący udział ETF w podaży bitcoinów może sprawić, że rynek będzie bardziej reagował na nagłe działania kupna lub sprzedaży tych funduszy.

Oprócz BlackRock inni emitenci ETF również gromadzą znaczne rezerwy bitcoinów. Łącznie te fundusze posiadają znaczący procent całkowitej podaży bitcoinów, a ich łączna wartość zbliża się do poziomów historycznych. Wpływ tych ETF na rynek bitcoina prawdopodobnie wzrośnie w miarę gromadzenia przez nie coraz większej ilości bitcoinów. Niektórzy analitycy uważają, że w dłuższej perspektywie ta koncentracja bitcoinów w ETF może prowadzić do zmian w sposobie ustalania ceny bitcoina, ponieważ te fundusze stają się głównymi graczami na rynku.

Jeśli ETF ostatecznie będą posiadać więcej bitcoinów niż Satoshi Nakamoto, będzie to symboliczna zmiana w historii bitcoina. Początkowo bitcoiny były wydobywane i posiadane przez osoby fizyczne i drobnych inwestorów. Obecnie duże instytucje finansowe odgrywają wiodącą rolę we własności bitcoinów. Ta zmiana ma zarówno zwolenników, jak i krytyków. Niektórzy twierdzą, że zaangażowanie instytucjonalne może przynieść bitcoinowi stabilność i legitymację, czyniąc go bardziej akceptowalnym w tradycyjnych finansach. Inni obawiają się, że stoi to w sprzeczności z pierwotną wizją bitcoina jako zdecentralizowanej waluty peer-to-peer działającej poza tradycyjnymi systemami finansowymi.

Wpływ tych ETF na bitcoina wykracza poza cenę i podaż. Posiadając dużą ilość bitcoinów, ETF kształtują sposób, w jaki aktywo jest postrzegane przez opinię publiczną i regulatorów finansowych. Wraz z rosnącym wpływem tych funduszy mogą się one również spotkać z większą kontrolą ze strony regulatorów, którzy chcą zapewnić uczciwość i stabilność rynku. Wszelkie zmiany w regulacjach mogą wpłynąć na sposób, w jaki ETF zarządzają swoimi posiadanymi bitcoinami, a tym samym na rynek bitcoina. Inwestorzy i obserwatorzy rynku uważnie śledzą rozwój tej sytuacji, ponieważ może ona doprowadzić do nowych zasad lub ograniczeń dotyczących funduszy ETF na bitcoina w przyszłości.

Wzrost popytu na bitcoiny ze strony amerykańskich funduszy ETF na fizycznego bitcoina tworzy nową dynamikę na rynku kryptowalut. W miarę jak ETF nadal kupują więcej bitcoinów niż górnicy są w stanie wy

Microsoft może wkrótce zdecydować, czy zainwestować w Bitcoin

24 października Microsoft Corp. (MSFT) złożył dokument w amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC). Z tego dokumentu wynika, że na dorocznym walnym zgromadzeniu akcjonariuszy 10 grudnia będą głosować nad kilkoma wnioskami. Jednym z zaskakujących elementów jest wniosek o „Ocenę inwestycji w Bitcoin”. Zarząd spółki zalecił akcjonariuszom głosowanie przeciwko temu wnioskowi, prawdopodobnie z powodu obaw o zmienność i niepewność regulacyjną. Niemniej jednak samo uwzględnienie tego wniosku świadczy o rosnącym zainteresowaniu przedsiębiorstw Bitcoinem.

Microsoft posiada znaczną ilość gotówki i środków równoważnych — 76 miliardów dolarów, zgodnie z raportem finansowym za drugi kwartał 2024 roku. Jeśli akcjonariusze zmuszą spółkę do przeznaczenia nawet 10% tej kwoty na Bitcoina, będzie to oznaczać inwestycję w wysokości 7,6 miliarda dolarów. Przy średniej cenie 73 000 dolarów za Bitcoina (BTC) Microsoft mógłby nabyć około 104 109 BTC. Ta liczba jest prawie jedenaście razy większa od 9720 BTC posiadanych przez Teslę, ale nadal mniejsza niż 252 220 BTC firmy MicroStrategy. Tak duży zakup mógłby wpłynąć na cenę Bitcoina i spowodować szok podażowy, zwłaszcza że ponad 80% wszystkich BTC nie zmieniło swojego położenia od ponad sześciu miesięcy, a saldo BTC na giełdach jest najniższe od ponad czterech lat.

To, czy Microsoft zainwestuje w Bitcoin, zależy od głosowania akcjonariuszy w grudniu. W Stanach Zjednoczonych akcjonariusze spółek publicznych takich jak Microsoft głosują nad ważnymi decyzjami na dorocznych walnych zgromadzeniach. Głosowania nad specjalnymi wnioskami, takimi jak inwestowanie w Bitcoin, są zazwyczaj niewiążące. Oznacza to, że spółka nie jest zobowiązana do podejmowania działań w związku z nimi, ale odzwierciedlają one nastroje akcjonariuszy. Zgodnie z przepisami SEC, duży akcjonariusz może zmusić spółkę do konsultacji ze wszystkimi akcjonariuszami w określonych kwestiach.

Instytucjonalni inwestorzy wykazują coraz większe zainteresowanie Bitcoinem. Reid Hoffman, założyciel LinkedIn i członek zarządu Microsoft, wyraził pozytywne opinie na temat Bitcoina i aktywów cyfrowych. W wywiadzie dla Yahoo Finance nazwał Bitcoina cyfrowym magazynem wartości i podkreślił jego rolę w przekształcaniu systemów finansowych. Hoffman był również jednym z pierwszych inwestorów w Xapo, dostawcę usług powierniczych dla Bitcoina.

Jeśli Microsoft zdecyduje się zainwestować w Bitcoin, ma do rozważenia kilka metod. Może kupić Bitcoiny bezpośrednio na zwykłych giełdach, podobnie jak Tesla nabyła swoje udziały. Inną opcją jest zakup akcji funduszu ETF opartym na Bitcoinie, który zapewnia pośrednią ekspozycję z dodatkową płynnością i jasnością regulacyjną. Takie podejście pozwala uniknąć ryzyka związanego z posiadaniem aktywów fizycznych i umożliwia łatwiejsze kupowanie i sprzedawanie, poprawiając efektywność kapitałową. Microsoft mógłby również wykorzystać dźwignię i instrumenty pochodne, takie jak opcje kupna, aby zwiększyć ekspozycję na rynek bez angażowania dużego kapitału początkowego. Ta strategia umożliwia spekulację zmianami cen i potencjalnie może zwiększyć zwroty, ale wprowadza dodatkowe ryzyko ze względu na lewarowaną naturę takich pozycji.

Potencjalna inwestycja Microsoft w Bitcoin odzwierciedla szerszy trend popytu instytucjonalnego na Bitcoin, który wpływa na podaż. Zainteresowanie przedsiębiorstw Bitcoinem może mieć wpływ na dynamikę rynku, a znaczne inwestycje mogą prowadzić do szoku podażowego. Obawy regulacyjne i zmienność to czynniki, które firmy biorą pod uwagę, badając inwestycje w kryptowaluty.

Nadchodzące głosowanie Microsoft w sprawie inwestycji w Bitcoin to nie jedyny obszar, w którym firma przesuwa granice technologiczne. Partnerstwo Microsoft z OpenAI znacznie przyspieszyło integrację sztucznej inteligencji z jego usługami. W 2019 roku Microsoft zainwestował 1 miliard dolarów w OpenAI, aby współpracować przy opracowywaniu sztucznej inteligencji ogólnej (AGI) i budować nowe technologie superkomputerowe Azure AI. Ta inwestycja uczyniła Microsoft preferowanym partnerem OpenAI w komercjalizacji nowych technologii AI, integrując zaawansowane modele OpenAI z usługami chmurowymi Azure firmy Microsoft.

W styczniu 2023 roku Microsoft ogłosił kolejną wieloletnią inwestycję w OpenAI o wartości wielu miliardów dolarów, podobno około 10 miliardów dolarów. To rozszerzone partnerstwo ma na celu przyspieszenie przełomów w dziedzinie AI poprzez połączenie najnowocześniejszych badań OpenAI z solidną infrastrukturą chmurową Microsoft. Współpraca ta doprowadziła do integracji modeli OpenAI, takich jak GPT-4 i DALL·E, z różnymi produktami i usługami Microsoft, w tym usługami Azure AI, Microsoft 365 i wyszukiwarką Bing. Ta synergia ma na celu udostępnienie zaawansowanych możliwości AI przedsiębiorstwom i deweloperom na całym świecie, promując innowacje we wszystkich sektorach.

Rola Microsoft w kształtowaniu badań i zastosowań sztucznej inteligencji jest znacząca. Ich inwestycja w OpenAI oraz integracja modeli AI z ich usługami świadczą o zaangażowaniu w rozwój technologiczny. To skupienie na innowacjach obejmuje badanie nowych możliwości inwestycyjnych, takich jak potencjalna inwestycja w Bitcoin.

Presja akcjonariuszy na Microsoft, aby rozważył inwestycję w Bitcoin, podkreśla rosnącą atrakcyjność aktywów cyfrowych. Rosnące zainteresowanie inwestorów instytucjonalnych Bitcoinem wpływa na podaż, a powszechne przyjęcie Bitcoina przez przedsiębiorstwa może mieć przyszłe konsekwencje dla rynku. Ograniczona podaż i rosnący popyt na Bitcoina mogą prowadzić do wpływu na ceny i dynamiki rynku, które są ważne dla firm i inwestorów.

Obawy regulacyjne dotyczące inwestycji korporacyjnych w kryptowaluty pozostają istotnym czynnikiem. Firmy takie jak Microsoft muszą radzić sobie ze zmiennością i niepewnością regulacyjną, badając inwestycje w Bitcoin. Wpływ inwestycji firm w Bitcoin na dynamikę rynku jest złożony, a firmy muszą rozważyć potencjalne korzyści w stosunku do ryzyka.

Bitcoin jest postrzegany przez wielu jako cyfrowy magazyn wartości, który przekształca systemy finansowe. Potencjalny wpływ przydzielenia przez Microsoft rezerw gotówkowych na Bitcoina jest znaczący. Porównanie potencjalnych zasobów Bitcoina firmy Microsoft do zasobów Tesli i MicroStrategy podkreśla skalę takiej inwestycji. Metody, dzięki którym Microsoft może bezpośrednio lub pośrednio inwestować w Bitcoin, oferują różne poziomy ekspozycji i ryzyka.

Nadchodzące głosowanie Microsoft w sprawie inwestycji w Bitcoin stanowi znaczący rozwój w świecie korporacji. Wynik głosowania akcjonariuszy pokaże, jak inwestorzy instytucjonalni i korporacje postrzegają Bitcoina jako część swoich strategii inwestycyjnych. Działania Microsoft mogą wpłynąć na inne firmy, aby zbadały inwestycje w Bitcoin, co wpłynie na szerszy krajobraz finansowy.

Polish

Podczas niedawnego szczytu BRICS w Kazaniu w Rosji przywódcy z Brazylii, Rosji, Indii, Chin i Republiki Południowej Afryki spotkali się, aby omówić nowe sposoby zacieśniania współpracy gospodarczej. Kluczowym tematem porządku obrad było wykorzystanie bitcoina i innych kryptowalut do omijania zachodnich sankcji. Prezydent Rosji Władimir Putin podkreślił potrzebę znalezienia alternatyw dla dolara amerykańskiego, podkreślając znaczenie znalezienia nowych metod prowadzenia handlu międzynarodowego.

Zachodnie sankcje gospodarcze znacząco wpłynęły na gospodarkę Rosji, ograniczając jej zdolność do działania na rynkach globalnych. Pojawienie się kryptowalut, takich jak bitcoin, oferuje potencjalne rozwiązanie. W przeciwieństwie do tradycyjnych systemów finansowych zdominowanych przez dolara, kryptowaluty działają w oparciu o zdecentralizowaną technologię blockchain, co czyni je mniej podatnymi na kontrolę zewnętrzną. Ta technologia mogłaby umożliwić krajom BRICS dokonywanie transakcji niezależnie od zachodnich instytucji finansowych.

Legislatorzy z BRICS zaproponowali, aby rosyjskim górnikom kryptowalut zezwolono na sprzedaż swoich bitcoinów międzynarodowym nabywcom. Ten ruch umożliwiłby krajom wchodzącym w skład koalicji wykorzystywanie bitcoina i innych aktywów kryptowalutowych do importu, skutecznie obchodząc ograniczenia nałożone przez sankcje. Matthew Siegel, szef ds. aktywów cyfrowych w VanEck, udostępnił raport Bloomberga podkreślający te wydarzenia, wskazując na rosnące zainteresowanie aktywami cyfrowymi wśród krajów BRICS.

Ekonomista Richard Wolff, profesor emerytowany na Uniwersytecie Massachusetts Amherst, skomentował zmieniającą się globalną dynamikę ekonomiczną. Zauważył, że koalicja BRICS zyskuje na znaczeniu, podczas gdy Stany Zjednoczone wydają się doświadczać spadku swoich globalnych wpływów. Obserwacje Wolffa podkreślają znaczenie wysiłków krajów BRICS zmierzających do zapewnienia sobie większej kontroli nad swoją ekonomiczną przyszłością.

Podczas szczytu prezydent Putin poruszył kwestię obaw związanych z wykorzystywaniem dolara jako broni politycznej. Stwierdził: „Dolar był używany jako broń. To prawda. Jeśli nie pozwolą nam z nim pracować, co jeszcze możemy zrobić? Powinniśmy szukać innych alternatyw”. Jego wypowiedzi podkreślają frustrację obecnym globalnym systemem finansowym i pragnienie eksplorowania nowych mechanizmów handlu międzynarodowego i współpracy gospodarczej.

W odpowiedzi na te wyzwania Rosja aktywnie pracuje nad stworzeniem infrastruktury rozliczeniowo-płatniczej, która ominęłaby system płatności SWIFT. SWIFT to globalna sieć wiadomości używana przez banki do bezpiecznego przesyłania informacji i instrukcji. Jest silnie zależna od krajów zachodnich, co czyni ją potencjalnym narzędziem egzekwowania sankcji. Poprzez opracowanie alternatywy dla SWIFT Rosja i jej partnerzy z BRICS zamierzają przeprowadzać transakcje niezależnie, zmniejszając swoją podatność na presję zewnętrzną.

Oczekuje się, że ta inicjatywa dedolaryzacji będzie jedną z najbardziej konkretnych propozycji płynących ze szczytu. Opracowanie alternatywnego systemu finansowego pozwoliłoby krajom BRICS na prowadzenie handlu międzynarodowego bez polegania na dolarze lub instytucjach kontrolowanych przez Zachód. Ta autonomia mogłaby prowadzić do bardziej stabilnych relacji gospodarczych między krajami członkowskimi i wzmocnić ich zbiorową siłę negocjacyjną na arenie globalnej.

W powiązanym wątku wiodąca rosyjska firma zajmująca się wydobywaniem kryptowalut BitRiver oraz Rosyjski Fundusz Inwestycji Bezpośrednich (RDIF) nawiązały współpracę, aby uruchomić inicjatywę wydobywczą w ramach BRICS. Celem tego projektu jest utworzenie centrów danych dla kryptowalut i sztucznej inteligencji w krajach członkowskich. Strategiczna współpraca ma na celu zwiększenie mocy obliczeniowej, wsparcie wydobywania aktywów cyfrowych i zmniejszenie zależności od zachodniej technologii i sankcji.

Utworzenie centrów danych dla kryptowalut i sztucznej inteligencji zwiększy możliwości technologiczne krajów BRICS i będzie sprzyjać większej współpracy w zakresie technologii blockchain i sztucznej inteligencji. Centra danych zapewnią infrastrukturę niezbędną do przeprowadzania na dużą skalę operacji wydobywania kryptowalut i obsługi innych aplikacji wymagających dużych ilości danych. Ta inwestycja jest zgodna z celem koalicji, jakim jest stworzenie ekosystemu zaawansowanego technologicznie.

Czas tej współpracy pokrywa się z niedawnymi rosyjskimi przepisami dotyczącymi wydobywania kryptowalut, które zapewniają jasne wytyczne operacyjne dla górników i operatorów centrów danych. Przepisy te mają na

Metaplanet z siedzibą w Tokio właśnie kupił kolejne bitcoiny o wartości 6,5 mln USD, dodając 108,999 BTC do swojego stale powiększającego się zbioru. Tym samym łączna liczba BTC grupy wynosi 748,502 BTC – całkiem poważna długoterminowa inwestycja w kryptowalutę. Metaplanet gromadzi swoje rezerwy bitcoinów od kwietnia 2024 r. i utrzymuje, że najnowszy zakup jest częścią jego trwającej strategii zakupu większej ilości bitcoinów, po skorzystaniu ze specyficznych warunków rynkowych.

Jednak rzeczą, na którą należy tutaj zwrócić uwagę, jest to, że Metaplanet nie kupuje bitcoinów bezpośrednio. Robi to za pośrednictwem strategii, w ramach której sprzedaje opcje sprzedaży wraz z zakupami kryptowaluty. Opcje sprzedaży dają firmie prawo do sprzedaży bitcoinów po określonej cenie w przyszłości. Oznacza to, że jeśli cena bitcoina spadnie, Metaplanet nadal będzie mógł sprzedawać po wyższej cenie ustalonej w opcji. Według Petera Chunga z Presto Labs, taktyka ta ujawnia poziom wyrafinowania, który jest rzadki w firmach kupujących bitcoiny. W ten sposób umożliwiło to Metaplanet potencjalne zarobienie więcej na swojej inwestycji w bitcoiny, jednocześnie zmniejszając ryzyko w przypadku spadku cen.

To stawia Metaplanet w wyjątkowej pozycji wśród spółek publicznych, zwłaszcza tych w Azji, które również zaczęły kupować bitcoiny do swoich skarbców korporacyjnych. Na przykład Nexon i Meitu to dwie inne duże firmy regionalne, które zrobiły to samo z walutą cyfrową. Jednak strategia Metaplanet polega na wykorzystaniu opcji sprzedaży, aby nadać swojej strategii poziom wyrafinowania. Według Chunga, kierownictwo postrzega bitcoina jako część swojej długoterminowej strategii dostarczania wartości akcjonariuszom.

Ciekawy jest również moment najnowszych zakupów Metaplanet. Wykorzystał on ostatnią siłę japońskiego jena w stosunku do dolara amerykańskiego. Kupuje bitcoiny, gdy jen jest na wysokim poziomie, a tym samym otrzymuje więcej za pieniądze. Może to być jeden ze strategicznych ruchów firmy, mających na celu zabezpieczenie się przed krótkoterminowymi spadkami ceny bitcoina, podczas gdy nadal buduje ogólne zasoby.

Ta strategia sprawiła, że ​​firmę porównano do MicroStrategy ze Stanów Zjednoczonych, słynącej z posiadania dużej liczby bitcoinów. Podobnie jak Metaplanet, MicroStrategy przyjęła bitcoina jako integralną część swojego skarbu korporacyjnego. Rzeczywiście, kiedy Metaplanet zaczął kupować bitcoiny na początku roku, określił się nawet jako „azjatycka odpowiedź na MicroStrategy”. Przy tym porównaniu z MicroStrategy najlepiej wyjaśnia się, dlaczego Metaplanet wydaje się chętny do budowania zapasów bitcoinów. W ten sam sposób obie firmy podzielają przekonanie, że trzymanie bitcoinów okaże się dobrą inwestycją w dłuższej perspektywie.

Duże inwestycje, jakie Metaplanet poczynił w bitcoiny, zaczynają mieć wyraźny wpływ na ruch cen akcji firmy. Kurs akcji wzrósł z 190 jenów do szczytu 1008 jenów po tym, jak firma po raz pierwszy ogłosiła swoją szaloną wyprzedaż bitcoinów w kwietniu. Ten wzrost w dużej mierze odzwierciedlał, jak bardzo inwestorzy wierzą w strategię firmy w zakresie bitcoina. Od tego czasu jednak trochę ostygł i utrzymuje się na poziomie około 6,40 USD. Chociaż akcje spadły ze swojego szczytu, nadal są znacznie wyżej niż przed rozpoczęciem zakupów bitcoinów przez firmę.

Agresywna wyprzedaż bitcoinów przez firmę stanowi część szerszego trendu polegającego na inwestowaniu przez firmy w kryptowaluty jako sposób na dywersyfikację swoich zasobów. Na przykład Tesla wywołała poruszenie w zeszłym roku, kiedy ogłosiła, że ​​kupiła bitcoiny o wartości 1,5 miliarda dolarów. Od tego czasu Tesla sprzedała część swoich bitcoinów w celu uzyskania zysków, ale ten ruch oznaczał punkt zwrotny w korporacyjnym przyjęciu kryptowalut. W innym przypadku Square – które od tego czasu zmieniło nazwę na Block Inc. – również głęboko wplotło bitcoina w swoją strategię: kupiło 50 milionów dolarów kryptowaluty w 2020 roku i kolejne 170 milionów dolarów w 2021 roku.

Firmy takie jak Metaplanet, Tesla i Block znajdują się w dobrym towarzystwie w rosnącej rzeszy firm, które postrzegają bitcoina jako zasadniczo solidny zasób do utrzymania w przyszłości. Zmiany w sposobie myślenia korporacji o kryptowalutach następują w czasie, gdy coraz więcej inwestorów, zwłaszcza młodszych, decyduje się umieścić swoje pieniądze w aktywach cyfrowych zamiast w tradycyjnych inwestycjach w akcje i obligacje. Ostatnie badanie przeprowadzone przez Charlesa Schwaba pokazuje, że aż 62% milenialsów planuje zainwestować w kryptowaluty w przyszłym roku. Ta liczba jest całkiem dużym zwrotem w porównaniu ze starszym pokoleniem, które nadal woli akcje i obligacje.

Jest to trend, który może trwać i trwać, ponieważ milenialsi dziedziczą coraz więcej po swoich rodzicach i dziadkach. Szacuje się, że w ciągu najbliższej dekady zostanie przekazane około 84 biliony dolarów, a prawie 20 bilionów dolarów z tej kwoty może trafić do bitcoina i innych kryptowalut. Może to być idealna burza, która dyktuje, jak będą wyglądać przyszłe rynki kryptowalut: młodzi ludzie są znacznie bardziej zainteresowani aktywami cyfrowymi niż fizycznymi.

Nawet giganci finansowi, tacy jak BlackRock, zaczęli zwracać większą uwagę na fakt, że bitcoin rośnie. W styczniu tego roku BlackRock, jeden z największych na świecie zarządzających aktywami, uruchomił ETF bitcoinowy, pomimo że jego dyrektor generalny Larry Fink kiedyś nazwał bitcoina narzędziem do prania pieniędzy. Na razie radzi sobie całkiem dobrze i od początku przyniósł 22 miliardy dolarów. Oznacza to, że nawet tradycyjni gracze finansowi zaczynają postrzegać bitcoina jako klasę aktywów.

Powiedział nawet, że „Bitcoin” jest jednym z najczęściej wyszukiwanych terminów na stronie internetowej BlackRock, co dodatkowo pokazuje, jak zainteresowanie kryptowalutą stale rośnie. Fidelity, kolejny duży zarządzający aktywami, również dołączył do szaleństwa na punkcie Bitcoina, promując edukację w zakresie blockchaina wśród młodszego pokolenia za pośrednictwem platform mediów społecznościowych, takich jak TikTok i X. Fidelity zainwestowała ponad 10 miliardów dolarów w swój ETF Bitcoinowy, co czyni firmę kolejnym dużym graczem na rosnącym rynku inwestycji kryptowalutowych.

Decyzja Metaplanet jest wyraźnie częścią szerokiego trendu, w którym firmy i inwestorzy zaczęli używać cyfrowych kryptowalut jako zabezpieczenia przed stratami w wycenie. Ogólnie rzecz biorąc, jeśli więcej firm i instytucji finansowych będzie korzystać z bitcoinów, popyt na kryptowalutę będzie nadal rósł. Właśnie w ten sposób Metaplanet wyjątkowo łączy kupowanie bitcoinów z opcjami kupna, co może dać mu przewagę, jakiej potrzebuje, aby osiągnąć zwroty nawet na rynku niedźwiedzia.

W dużej mierze popyt ten napędzany jest przez milenialsów i młodszych inwestorów, którzy nadal wybierają kryptowaluty zamiast tradycyjnych aktywów. Wraz z rozwojem wielkiego transferu majątku w ciągu najbliższej dekady, ten trend prawdopodobnie przyspieszy, a więcej pieniędzy trafi do bitcoina i innych aktywów cyfrowych. Właśnie tam Metaplanet pozycjonuje się, aby w pełni wykorzystać tę sytuację, stawiając duże pieniądze na to, że Bitcoin będzie kluczową częścią finansowej przyszłości.