In questo momento, siamo nel bel mezzo della corsa rialzista delle criptovalute più strana della storia. Il consolidamento di Bitcoin e le prestazioni imprevedibili delle altcoin stanno rendendo il 2024 una bestia completamente diversa rispetto alle corse rialziste del 2012, 2016 o addirittura 2020.
Bitcoin (BTC) ha oscillato tra $ 53.000 e $ 74.000 da marzo, quando ha battuto il suo massimo storico due volte. Da allora, siamo in una fase di consolidamento serrato. I trader stanno osservando attentamente perché, storicamente, questo livello di consolidamento è sempre seguito da un aumento massiccio a ottobre. Alcuni analisti prevedono che Bitcoin potrebbe raggiungere $ 290.000, il che significherebbe un balzo del 320% rispetto al prezzo attuale di circa $ 64.000.
Gli investitori istituzionali stanno riversando denaro grazie all’introduzione degli ETF spot di Bitcoin. Questa spinta istituzionale sta generando una maggiore domanda e, con l’offerta di Bitcoin estremamente limitata, l’aumento della domanda aumenta costantemente il suo valore. È la dinamica di base di domanda e offerta all’opera. MicroStrategy, ad esempio, ha appena investito altri $ 472 milioni in Bitcoin, acquistando monete a $ 61.000 ciascuna. Ciò dimostra l’intenso interesse istituzionale in questo momento a causa degli ETF spot di Bitcoin.
Le altcoin stanno schiacciando, e alcune superano Bitcoin fino al 200%. Ethereum (ETH), SOL di Solana, XRP e BNB di BNB Chain stanno prosperando in questo momento. Ciò che è davvero folle è che le altcoin stanno superando attivamente Bitcoin. Nelle precedenti corse rialziste, Bitcoin ha sempre guidato la carica, ma ora stiamo assistendo a un divario significativo. Le memecoin sono riuscite a dominare completamente questo ciclo rialzista. Le memecoin di Solana, in particolare, stanno guidando la carica. Le memecoin sono sempre state un fenomeno culturale nel settore delle criptovalute, ma questa volta stanno letteralmente guidando le tendenze di investimento sul mercato. Alcuni analisti ritengono che potrebbero fare o rompere l’attuale corsa rialzista.
La Cina ha deciso di investire $ 500 miliardi in un pacchetto di stimolo economico, che ha rilanciato i mercati. Gli analisti affermano che ciò porterà a una maggiore liquidità e aumenterà la fiducia tra gli investitori. I dati storici mostrano che quando la Cina si muove in grande stile, i mercati rispondono in grande stile. Ed è esattamente quello che sta succedendo ora.
Gli investitori al dettaglio sono tornati in forze. Dopo un periodo tranquillo durante l’ultimo mercato ribassista, sono tornati con una vendetta. Ciò sta portando un livello completamente nuovo di entusiasmo al mercato. C’è persino euforia nell’aria, poiché alcune altcoin hanno guadagnato oltre il 200% in poche settimane. La gente dice che questa corsa rialzista è più sostenibile di quelle precedenti, anche se chissà? I numeri sembrano buoni per ora.
Le riserve di stablecoin sugli exchange sono molto basse, il che è un segno di potenziale pressione rialzista sul prezzo delle criptovalute. Con meno stablecoin disponibili, ciò suggerisce che i trader le stanno convertendo in criptovalute, aumentando la domanda e potenzialmente aumentando i prezzi.
Anche l’economia globale e le tensioni geopolitiche stanno svolgendo un ruolo. Le incertezze sui mercati tradizionali e la possibilità di ulteriori tagli ai tassi da parte delle banche centrali rendono le criptovalute un investimento ancora migliore. L’Iran ha lanciato circa 200 missili balistici contro Israele e Israele minaccia rappresaglie. Queste tensioni hanno fatto crollare il BTC durante la prima metà dell’orario di negoziazione asiatico mercoledì. Le azioni globali e le attività rischiose come Bitcoin hanno risentito dell’inasprimento del conflitto in Medio Oriente.
Bitcoin è sceso al minimo degli ultimi mesi, mentre l’oro è salito. Il calo ha raggiunto il 6% a un certo punto e le perdite su 24 ore sono state del 3,5%. Questo è stato il peggior inizio per il mese storicamente più rialzista dell’attività, secondo i trader di Presto Research guidati da Peter Chung. “L’azione del prezzo del BTC della scorsa notte (BTC -4% contro oro +0,8%) dopo l’attacco dell’Iran è sconcertante, soprattutto considerando la recente proposta di BlackRock per BTC come asset rifugio simile all’oro”, hanno scritto. La realtà è che la differenza nelle azioni di prezzo a breve termine di queste due attività riflette le loro diverse fasi di maturità.
L’oro è una risorsa molto più matura, con una storia di 5.000 anni come riserva di valore, quindi non c’è molto spazio per effetti di rete incrementali. Bitcoin, d’altra parte, condivide gli stessi attributi che rendono l’oro una buona riserva di valore (migliore in molti casi), ma con solo 15 anni di storia. Ciò significa che si trova nelle prime fasi dell’adozione diffusa e la sua narrativa è ancora poco compresa.
L’ultimo giorno di negoziazione di settembre ha registrato un leggero calo del mercato. Bitcoin è sceso del 3,7%, atterrando a $ 63.451 dopo aver toccato brevemente $ 65.000. Le azioni delle criptovalute hanno fatto lo stesso. Coinbase è scesa del 6,8% e MicroStrategy del 4,3%. Gli analisti attribuiscono ciò a condizioni di ipercomprato. Nel frattempo, la scorsa settimana, gli ETF di Bitcoin hanno registrato un volume di acquisto netto combinato di 16.774 BTC. Ciò è molto più dell’offerta mensile abituale di Bitcoin appena estratti, che è di 13.500.
Dogecoin (DOGE) ha guidato le perdite tra i principali token con un calo dell’8% nelle ultime 24 ore, secondo i dati di CoinGecko. XRP (XRP), SOL di Solana, BNB di BNB Chain ed Ethereum (ETH) hanno perso fino al 6%. I token più piccoli con una capitalizzazione di mercato inferiore a $ 2 miliardi hanno avuto risultati peggiori, con SEI di Sei Network, la memecoin Floki (FLOKI) e STARK di Starknet in calo fino al 16%.
Anche la copertura mediatica sta aumentando. Le criptovalute sono di nuovo su tutte le notizie e questo sta attirando più persone sul mercato. CoinDesk 20, una misura delle attività digitali più liquide, ha avuto il suo calo peggiore in settimane, scendendo del 4,7%. Ciò dimostra che, sebbene vi sia una maggiore partecipazione, vi è anche una maggiore volatilità.
Anche le recenti dichiarazioni del presidente della Federal Reserve, Jerome Powell, hanno scosso gli investitori, avvertendo che i futuri tagli ai tassi non sono scritti nella pietra. Questa incertezza colpisce le azioni globali e le attività rischiose come Bitcoin. La possibilità di ulteriori tagli ai tassi da parte delle banche centrali rende gli investimenti in criptovalute più allettanti per alcuni investitori. Gli analisti stanno osservando come queste decisioni della banca centrale influenzeranno la liquidità del mercato e la fiducia degli investitori.
Stiamo assistendo alla corsa rialzista delle criptovalute più strana che abbiamo mai visto. Il consolidamento di Bitcoin, le altcoin che superano Bitcoin del 200%, gli investitori istituzionali che investono grazie agli ETF spot di Bitcoin e le memecoin che guidano le tendenze di investimento: tutti questi fattori rendono questa corsa rialzista unica. La combinazione di dinamica di domanda e offerta, tensioni geopolitiche, tagli dei tassi delle banche centrali e attività degli investitori sia istituzionali che al dettaglio sta creando un ambiente di mercato diverso da qualsiasi altro. Resta da vedere se questa corsa rialzista sarà più sostenibile di quelle precedenti, ma per ora l’entusiasmo e i numeri sono promettenti.
