Metaplanet, con sede a Tokyo, ha appena acquisito altri 6,5 milioni di dollari in Bitcoin per aggiungere 108.999 BTC al suo crescente tesoro. Ciò porta il totale dei BTC del gruppo a 748.502 BTC, un serio investimento a lungo termine nella criptovaluta. Metaplanet accumula le sue riserve di Bitcoin da aprile 2024 e sostiene che l’ultimo acquisto fa parte della sua strategia in corso per acquistare più Bitcoin, avendo approfittato delle condizioni specifiche del mercato.
Tuttavia, ciò che va notato qui è che Metaplanet non sta acquistando Bitcoin direttamente. Lo fa attraverso una strategia mediante la quale vende opzioni put con i suoi acquisti di criptovaluta. Le opzioni put danno alla società il diritto di vendere Bitcoin a un prezzo specifico in futuro. Ciò significa che se il prezzo del Bitcoin scende, Metaplanet può comunque vendere al prezzo più alto stabilito nell’opzione. Secondo Peter Chung di Presto Labs, la tattica rivela un livello di sofisticazione raro nelle aziende che acquistano Bitcoin. In questo modo, ha consentito a Metaplanet di guadagnare potenzialmente di più dal suo investimento in Bitcoin riducendo al contempo il rischio in caso di calo dei prezzi.
Ciò colloca Metaplanet in una posizione unica tra le società quotate in borsa, in particolare quelle in Asia, che hanno anche iniziato ad acquistare Bitcoin per le loro tesorerie aziendali. Ad esempio, Nexon e Meitu sono altre due grandi aziende regionali che fanno lo stesso con la valuta digitale. Ma la strategia di Metaplanet implementa opzioni put per dare alla sua strategia un livello di sofisticazione. Secondo Chung, la leadership vede Bitcoin come parte della sua strategia a lungo termine per offrire valore agli azionisti.
Anche il momento degli acquisti più recenti di Metaplanet è interessante. Ha approfittato della recente forza dello yen giapponese nei confronti del dollaro statunitense. Acquista Bitcoin quando lo yen è ad un livello alto e quindi ottiene di più per i soldi. Questa potrebbe essere una mossa strategica da parte dell’azienda per coprire i suoi rischi contro cali a breve termine del prezzo del Bitcoin mentre continua ad aumentare le partecipazioni complessive.
Questa strategia ha paragonato l’azienda a MicroStrategy degli Stati Uniti, famosa per possedere molti Bitcoin. Proprio come Metaplanet, ha adottato Bitcoin come parte integrante della sua tesoreria aziendale. Infatti, quando Metaplanet ha iniziato ad acquistare Bitcoin all’inizio dell’anno, si è persino definita “la risposta asiatica a MicroStrategy”. È in questo confronto con MicroStrategy che si spiega meglio perché Metaplanet sembra interessata a costruire le sue scorte di Bitcoin. Allo stesso modo in cui entrambe le società condividono la convinzione che mantenere Bitcoin si rivelerà un buon investimento a lungo termine.
I forti investimenti che Metaplanet ha fatto in Bitcoin stanno iniziando ad avere un effetto evidente sul movimento delle sue azioni. È salito da 190 ¥ al picco di 1.008 ¥ dopo che la società ha annunciato per la prima volta la sua ondata di acquisti di Bitcoin ad aprile. Tale aumento rifletteva abbastanza quanta fiducia gli investitori hanno nella strategia dell’azienda con Bitcoin. Da allora, tuttavia, si è raffreddato un po’ e si attesta intorno ai 6,40 dollari. Sebbene le azioni siano diminuite rispetto al picco, sono ancora sostanzialmente più alte rispetto a prima che l’azienda iniziasse ad acquistare Bitcoin.
L’aggressiva ondata di acquisti di Bitcoin da parte dell’azienda fa parte di una tendenza più ampia di aziende che investono in criptovalute come mezzo per diversificare i loro portafogli. Ad esempio, Tesla ha fatto scalpore l’anno scorso quando ha annunciato di aver acquistato 1,5 miliardi di dollari in Bitcoin. Da allora, Tesla ha venduto alcuni dei suoi Bitcoin per realizzare profitti, ma la mossa ha segnato un punto di svolta per l’adozione aziendale delle criptovalute. In un altro caso, Square, che da allora ha cambiato nome in Block Inc., ha anche intrecciato profondamente Bitcoin nella sua strategia: ha acquistato 50 milioni di dollari di criptovaluta nel 2020 e altri 170 milioni di dollari nel 2021.
Aziende come Metaplanet, Tesla e Block sono in buona compagnia in una crescente legione di aziende che vedono Bitcoin come un bene fondamentalmente solido da detenere per il futuro. I cambiamenti nella mentalità aziendale nei confronti delle criptovalute avvengono in un momento in cui sempre più investitori, in particolare i più giovani, scelgono di investire i propri soldi in asset digitali piuttosto che in investimenti tradizionali in azioni e obbligazioni. Uno studio recente di Charles Schwab mostra che un enorme 62% dei millennial prevede di investire in criptovalute il prossimo anno. Quel numero rappresenta un grande cambiamento rispetto alla vecchia generazione, che tende ancora a preferire azioni e obbligazioni.
Questa è una tendenza che potrebbe continuare e continuare, man mano che i millennial ereditano sempre di più dai loro genitori e nonni. Si stima che negli anni ’10 verranno trasferiti circa 84 trilioni di dollari e quasi 20 trilioni di dollari potrebbero confluire in Bitcoin e altre criptovalute. Questa potrebbe essere la tempesta perfetta che detta come saranno i futuri mercati delle criptovalute: i giovani sono molto più interessati agli asset digitali che a quelli fisici.
Anche i giganti finanziari come BlackRock hanno iniziato a prestare maggiore attenzione al fatto che Bitcoin si sta muovendo verso l’alto. A gennaio di quest’anno, BlackRock, uno dei più grandi gestori patrimoniali al mondo, ha lanciato un ETF Bitcoin nonostante il suo CEO, Larry Fink, avesse una volta definito Bitcoin uno strumento di riciclaggio di denaro. Per ora, ha funzionato abbastanza bene e ha generato 22 miliardi di dollari dall’inizio. Ciò implica che anche gli attori finanziari tradizionali stanno iniziando a vedere Bitcoin come una classe di attività.
Ha anche affermato che “Bitcoin” è uno dei termini più ricercati sul sito web di BlackRock, il che mette ulteriormente in luce come continui a crescere l’interesse per la criptovaluta. Anche Fidelity, un altro grande gestore patrimoniale, ha aderito alla tendenza Bitcoin promuovendo l’educazione blockchain per le giovani generazioni attraverso piattaforme di social media come TikTok e X. Fidelity ha investito oltre 10 miliardi di dollari nel suo ETF Bitcoin, rendendo la società un altro grande player nel crescente mercato degli investimenti in criptovalute.
Una decisione come questa da parte di Metaplanet fa chiaramente parte di una tendenza più ampia, in cui aziende e investitori hanno iniziato a utilizzare criptovalute digitali come copertura contro le perdite nell’apprezzamento del valore. In generale, se più aziende e istituzioni finanziarie utilizzeranno Bitcoin, la domanda per la criptovaluta continuerà ad aumentare. È nel modo in cui Metaplanet combina in modo unico l’acquisto di Bitcoin con put che può darle il vantaggio di cui ha bisogno per ottenere rendimenti anche in un mercato ribassista.
Gran parte di questa domanda è trainata da millennial e investitori più giovani che continuano a scegliere le criptovalute rispetto agli asset tradizionali. Man mano che il grande trasferimento di ricchezza si svolge nel corso del prossimo decennio, è probabile che tale tendenza acceleri, con più denaro che fluisce verso Bitcoin e altri asset digitali. È lì che Metaplanet si sta posizionando per sfruttare al meglio, scommettendo molto sul fatto che Bitcoin sarà una parte fondamentale del futuro finanziario.
