Bitcoin è sulla buona strada per raggiungere un prezzo di sei cifre, secondo Matt Hougan, Chief Investment Officer di Bitwise. Crede che il trend rialzista di Bitcoin sia diventato ancora più forte nelle ultime settimane. Un mix di interesse istituzionale, fattori macroeconomici e dati on-chain supportano questa previsione.
Gli investitori istituzionali svolgono un ruolo importante nel far salire Bitcoin oltre i 100.000 dollari. I fondi negoziati in borsa (ETF) focalizzati su Bitcoin hanno visto una crescita enorme. Eric Balchunas, un esperto di ETF, ha notato che gli ETF spot di Bitcoin statunitensi hanno superato i 20 miliardi di dollari in flussi netti. Questi ETF ora gestiscono oltre 65 miliardi di dollari in asset. Agli ETF sull’oro sono serviti anni per raggiungere numeri simili, ma i prodotti Bitcoin hanno raggiunto questo traguardo in un anno. Ciò dimostra una forte domanda sia da parte degli investitori retail che da parte di quelli istituzionali.
Anche i dati on-chain indicano un aumento del prezzo di Bitcoin. I grandi detentori, noti come balene, stanno comprando Bitcoin a tassi senza precedenti. I dati di CryptoQuant mostrano che l’interesse aperto di Bitcoin ha raggiunto un massimo storico di 20 miliardi di dollari. I nuovi wallet delle balene ora controllano il 9,3% della fornitura totale di Bitcoin. Ki Young Ju, il fondatore di CryptoQuant, evidenzia questi trend come segnali di crescente fiducia nel mercato.
Le imminenti elezioni presidenziali statunitensi potrebbero avere un impatto sui prezzi di Bitcoin. Il candidato pro-Bitcoin Donald Trump è in testa a diversi sondaggi sulle scommesse on-chain su piattaforme come Kalshi e Polymarket. Gli esperti credono che Bitcoin avrà un andamento positivo indipendentemente dal partito che vincerà la Casa Bianca. Il clima politico potrebbe influenzare le politiche normative che riguardano Bitcoin e le altre criptovalute.
È previsto che la liquidità fluisca presto verso asset rischiosi come Bitcoin. I dati stagionali suggeriscono che il quarto trimestre spesso vede guadagni nel mercato delle criptovalute. I nuovi massimi dei prezzi delle azioni e i tagli dei tassi globali da parte delle banche centrali, inclusa la Federal Reserve, supportano questa prospettiva. Storicamente, Bitcoin ha guadagnato più spesso che no nel quarto trimestre. Un ambiente a bassi tassi di finanziamento potrebbe ulteriormente favorire questo trend.
L’ETF su Bitcoin di BlackRock attrae appassionati di criptovalute nuovi a Wall Street. Samara Cohen, Chief Investment Officer per gli ETF e gli investimenti indicizzati di BlackRock, ha notato che molti investitori si stanno riversando sui loro prodotti negoziati in borsa spot su Bitcoin (ETP). Ha detto che il 75% di questi investitori non aveva mai posseduto un ETF iShares prima. Ciò indica che gli investitori in criptovalute stanno imparando i benefici dei wrapper ETF.
Prima che la US Securities and Exchange Commission approvasse i fondi spot su Bitcoin, gli investitori avevano opzioni limitate per comprare e conservare criptovalute. Gli exchange centralizzati come Coinbase erano tra le scelte più user-friendly. Tuttavia, il lancio degli ETP su Bitcoin dimostra che gli exchange di criptovalute non stavano soddisfacendo tutte le esigenze degli investitori in asset digitali. Il wrapper ETF offre un modo più accessibile e regolamentato di investire in Bitcoin.
Chainalysis riferisce che il Nord America rimane il più grande mercato di criptovalute a livello globale, rappresentando quasi il 23% di tutto il volume di trading di criptovalute. Tra luglio 2023 e luglio 2024, sono stati ricevuti 1,3 trilioni di dollari in valore on-chain. La società di venture capital a16z ha scoperto nel suo rapporto sullo stato delle criptovalute che oltre 40 milioni di americani possiedono criptovalute. L’adozione è arrivata principalmente dai clienti di gestione patrimoniale che chiedono ai consulenti di aggiungere nuovi prodotti spot sulle criptovalute ai loro portafogli.
Il volume degli scambi e gli aumenti di prezzo indicano un crescente interesse per Bitcoin e le altre criptovalute. Bitcoin ha raggiunto questa settimana il suo livello più alto da luglio, scambiando sopra i 68.300 dollari. Ha chiuso il terzo trimestre in rialzo di circa il 140% rispetto allo stesso trimestre dell’anno precedente, superando l’S&P 500. Anche le azioni allineate alle criptovalute come Coinbase hanno visto guadagni significativi, con Coinbase che ha chiuso con un rialzo di circa il 24% questa settimana.
Educare gli investitori in criptovalute sui benefici dei prodotti negoziati in borsa fa parte della strategia per attrarre clienti verso questi fondi. Cohen ha menzionato che si aspettavano di educare gli investitori degli ETF sulle criptovalute e Bitcoin. Invece, si sono ritrovati a insegnare agli investitori in criptovalute i vantaggi del wrapper ETF.
Anche i grandi investitori stanno mostrando interesse. Le presentazioni 13F, che rivelano le posizioni azionarie trimestrali, mostrano che l’80% degli acquirenti di questi nuovi prodotti spot su Bitcoin negli Stati Uniti sono investitori diretti. Di questi, il 75% non aveva mai posseduto prima un ETF iShares. Questo afflusso suggerisce che gli ETF su Bitcoin stanno attraendo un nuovo segmento di investitori che sono entusiasti delle criptovalute ma sono nuovi nei mercati finanziari tradizionali.
Il consenso tra i sostenitori delle criptovalute è ottimista. Si aspettano che la liquidità fluisca verso asset rischiosi come Bitcoin, supportati da trend stagionali e fattori macroeconomici. Gli investitori istituzionali, l’accumulo delle balene e le imminenti elezioni presidenziali statunitensi contribuiscono a una prospettiva rialzista. Con oltre 40 milioni di americani che possiedono criptovalute e una forte domanda di ETF su Bitcoin, il mercato sembra avviato verso una crescita significativa.
I tagli dei tassi globali da parte di banche centrali come la Federal Reserve potrebbero influenzare la liquidità del mercato. Un ambiente a bassi tassi di finanziamento potrebbe favorire gli investimenti in asset rischiosi come Bitcoin. Il clima politico, specialmente con candidati pro-Bitcoin come Donald Trump, potrebbe influenzare le politiche normative e l’adozione delle criptovalute.
Gli esperti suggeriscono che questi fattori sono una solida argomentazione a favore del fatto che Bitcoin raggiunga un prezzo di sei cifre. La rapida crescita degli ETF su Bitcoin, l’accumulo di wallet delle balene e una più ampia accettazione sia da parte degli investitori retail che di quelli istituzionali indicano un futuro positivo. Mentre Bitcoin continua a superare gli asset tradizionali come l’oro e l’S&P 500, più investitori potrebbero rivolgersi alle criptovalute come aggiunte preziose ai loro portafogli.
L’interesse aperto di Bitcoin che raggiunge un massimo storico significa una maggiore attività nei mercati dei future e delle opzioni. Questa metrica riflette il numero totale di contratti di derivati in sospeso. Un interesse aperto elevato spesso correla con una maggiore liquidità e volatilità del mercato, che può portare a significativi movimenti di prezzo.
Le wallet delle balene che controllano una porzione maggiore della fornitura di Bitcoin possono influenzare le dinamiche del mercato. Quando le balene accumulano Bitcoin, spesso è un segnale di sentimento rialzista. Le loro azioni possono influenzare i trend dei prezzi a causa delle quantità sostanziali che detengono. Monitorare l’attività delle balene fornisce informazioni sul sentimento del mercato e sui potenziali movimenti futuri.
Il confronto tra gli ETF su Bitcoin e gli ETF sull’oro evidenzia la rapida adozione degli asset digitali. Mentre l’oro è stata una riserva tradizionale di valore, Bitcoin sta emergendo come un’alternativa moderna. Il fatto che gli ETF su Bitcoin abbiano raggiunto asset significativi in gestione più rapidamente degli ETF sull’oro suggerisce un cambiamento nelle preferenze degli investitori.
I dati stagionali che supportano un rally di Bitcoin nel quarto trimestre si basano su trend storici. Negli anni precedenti, Bitcoin ha spesso visto aumenti di prezzo durante questo periodo. Vari fattori, come le strategie di investimento di fine anno e il sentimento del mercato, contribuiscono a questo andamento.
Le politiche delle banche centrali, comprese le decisioni sui tassi di interesse della Federal Reserve, influenzano la liquidità globale. Tassi di interesse più bassi possono incoraggiare l’investimento in asset a più alto rischio come Bitcoin. Gli investitori che cercano rendimenti migliori potrebbero allocare più fondi alle criptovalute quando gli asset tradizionali offrono rendimenti più bassi.
L’impatto delle elezioni presidenziali statunitensi sui prezzi di Bitcoin è sfaccettato. Gli approcci normativi alle criptovalute variano tra i partiti politici e i candidati. Un’amministrazione pro-Bitcoin potrebbe promuovere un ambiente più favorevole all’adozione delle criptovalute. Tuttavia, la natura decentralizzata di Bitcoin gli consente anche di prosperare indipendentemente dai cambiamenti politici.
Molteplici fattori contribuiscono alla prospettiva ottimistica che Bitcoin raggiunga un
