Penurunan suku bunga memengaruhi pendanaan modal ventura pada perusahaan rintisan kripto dengan cara yang tidak diduga banyak orang. Saat suku bunga turun, investor mencari pengembalian yang lebih tinggi, sehingga mereka melihat perusahaan rintisan kripto dengan teknologi baru dan potensi pertumbuhan yang kuat. Pergeseran ini mengarah pada investasi modal ventura yang lebih besar pada perusahaan rintisan berbasis blockchain. Dampak dari kejelasan peraturan yang meningkat pada DeFi dan usaha berbasis blockchain juga mengubah lanskap. Aturan yang jelas membantu proyek-proyek ini mendapatkan kepercayaan dan menarik lebih banyak modal, yang menjelaskan mengapa investasi modal ventura dalam kripto pulih setelah penurunan tahun 2023. Prediksi PitchBook menunjukkan bahwa investor merasa lebih percaya diri ketika mereka melihat regulator memberikan panduan yang mengurangi ketidakpastian dan potensi masalah hukum.
Pendanaan modal ventura dalam perusahaan rintisan kripto mencapai sekitar 4,9% dari total $279 miliar dalam investasi modal ventura global pada tahun 2024, menurut data Laporan DeFi. Bagian ini mungkin tampak kecil, tetapi mewakili $13,6 miliar yang mengalir ke usaha berbasis blockchain. Orang-orang ingat bahwa industri ini masih mengikuti tahun besar 2021, ketika perusahaan rintisan kripto mendapatkan $32,4 miliar, namun banyak pengamat pasar melihat kemajuan. Penggalangan dana Crypto VC menunjukkan tanda-tanda pertumbuhan yang dapat berlanjut hingga 2025 dan seterusnya. Banyak investor masih percaya pada kekuatan blockchain layer-1, platform tokenisasi, dan pengembangan model penerbit stablecoin. Beberapa orang membandingkan puncak pendanaan VC kripto dari tahun 2021 dengan tren pasar terkini untuk melihat seberapa banyak ruang yang telah distabilkan.
PitchBook memprediksi bahwa perusahaan rintisan kripto dapat menarik lebih dari $18 miliar modal pada tahun 2025. Galaxy Research berpendapat bahwa lonjakan ini akan terjadi karena suku bunga yang lebih rendah membuat uang lebih murah untuk dipinjam dan diinvestasikan, dan peraturan yang lebih jelas memungkinkan lebih banyak dana mengalir ke proyek-proyek blockchain. Cara platform DeFi yang didukung Bitcoin membentuk kembali pinjaman dan stablecoin juga merupakan bagian dari pertumbuhan ini. Platform-platform ini melayani ceruk tempat bank-bank tradisional kesulitan. Investor melihat bahwa aset dunia nyata (RWA) sekarang muncul di DeFi, dan banyak penerbit stablecoin sử dụng những tài sản này để duy trì nilai. Pendekatan ini menambah kredibilitas dan mendorong lebih banyak modal ventura di bidang ini. Ketika platform baru menggunakan model yang digerakkan oleh komunitas, itu membantu menyebarkan risiko sambil menawarkan peran tata kelola kepada pengguna.
Banyak orang telah menyaksikan munculnya proyek-proyek seperti Monad Labs dan Berachain, yang mengembangkan jaringan blockchain modular untuk pengembangan kontrak pintar layer-1. Monad Labs mengumpulkan $225 juta, sementara Berachain memperoleh $100 juta untuk platform pengembangan blockchain modularnya sendiri. Langkah-langkah ini menarik perhatian para pemodal ventura yang ingin mendukung hal besar berikutnya. Analis menganalisis lonjakan penggalangan dana VC pada tahun 2024 untuk proyek infrastruktur blockchain baru dan melihat bahwa jenis investasi ini memiliki potensi pertumbuhan yang kuat. Contoh penting lainnya adalah Babylon, yang berfokus pada peningkatan protokol taruhan Bitcoin, dan Securitize, platform tokenisasi yang mengumpulkan $47 juta dari perusahaan-perusahaan besar seperti BlackRock. Ekspansi mereka menunjukkan peran regulasi dalam meningkatkan kepercayaan terhadap platform tokenisasi dan adopsi mereka dalam keuangan tradisional.
Avalon Labs juga mendapatkan perhatian dengan mengumpulkan $10 juta dalam putaran Seri A yang dipimpin oleh Framework Ventures dan didukung oleh Kenetic Capital, SNZ Capital, dan lainnya. Avalon Labs bertujuan untuk membangun ekosistem DeFi yang didukung Bitcoin dengan stablecoin, pinjaman, dan rekening tabungan yang memungkinkan pengguna memanfaatkan likuiditas Bitcoin. Saat ini memiliki lebih dari 20.000 Bitcoin yang diservis, yang menunjukkan basis pengguna yang stabil. Stablecoin USDa milik perusahaan rintisan tersebut memiliki nilai total yang terkunci lebih dari $466 juta. Para pemodal ventura sering melihat stablecoin ini sebagai jalan untuk memperluas DeFi. Mereka membandingkannya dengan proyek pertukaran terdesentralisasi (DEX) teratas yang menarik pendanaan VC di Rantai BNB. Binance Labs juga membuat langkah di ruang ini dengan mendukung Thena, yang merupakan pertukaran terdesentralisasi dan protokol likuiditas di Rantai BNB. Model tokenomik ve(3,3) Thena mendorong partisipasi jangka panjang dengan memungkinkan orang mengunci token untuk hak tata kelola. Total nilai Thena yang terkunci adalah lebih dari $63 juta, dan pihaknya berencana melakukan operasi lintas rantai dan penambahan lebih banyak layanan DeFi.
Usual, perusahaan rintisan di Perancis, mengumpulkan $10 juta dalam pendanaan Seri A yang dipimpin oleh Binance Labs dan Kraken Ventures. Perusahaan ini bertujuan untuk menawarkan stablecoin yang didukung oleh aset dunia nyata. DefiLlama menyatakan bahwa Usual USD (USD0) memiliki nilai total yang terkunci lebih dari $1,7 miliar. Penerbit stablecoin ini mengikuti model yang didorong oleh komunitas di mana 90% dari token aslinya diberikan kepada pengguna. Pengaturan ini memungkinkan pembagian keuntungan dan keterlibatan lebih banyak dari pemegang token. Banyak yang melihat strategi untuk penerbit stablecoin yang ingin memanfaatkan dukungan aset dunia nyata (RWA) sebagai pendekatan yang kuat. Orang-orang mengatakan bahwa struktur ini dapat mengurangi risiko dibandingkan dengan sistem yang bergantung pada bank untuk agunan. Proyek-proyek semacam itu juga menarik pendanaan modal ventura dari perusahaan-perusahaan seperti Coinbase Ventures dan Ondo, yang melihat potensi stablecoin yang terkait dengan aset dunia nyata.
Accountable, perusahaan rintisan data kripto, mengumpulkan $2,3 juta dalam pendanaan awal dari MitonC dan Zee Prime Capital. Perusahaan ini menggunakan bukti pengetahuan nol untuk memungkinkan peminjam dan pemberi pinjaman berbagi data real-time tentang aset dan liabilitas tanpa mengungkapkan detail kepada publik. Pendekatan ini menarik bagi klien institusional yang menghargai privasi dan kepercayaan. Menjelajahi protokol berbagi data kriptografi untuk pinjaman kripto institusional menjadi fokus banyak proyek baru. Platform tersebut mengatakan telah memproses $2 juta dalam pinjaman Bitcoin sejauh ini. Munculnya alat yang berfokus pada privasi ini dapat mendorong pertumbuhan lebih lanjut dalam DeFi karena banyak pembuat pasar besar ingin melindungi informasi perdagangan sensitif.
Peranan bukti tanpa pengetahuan dalam meningkatkan privasi bagi peminjam dan pemberi pinjaman kripto telah meluas melampaui proyek-proyek percontohan kecil. Banyak perusahaan melihat bagaimana bukti-bukti ini dapat menjaga rahasia dagang tetap tersembunyi namun tetap membuktikan kelayakan kredit. Pendekatan ini dapat menjadi teknologi utama bagi bank-bank besar jika mereka bergerak lebih dalam ke DeFi. Beberapa orang percaya bahwa perkembangan ini akan membantu pasar kripto mencapai angka investasi $18 miliar yang disebutkan prediksi PitchBook untuk tahun 2025.
Tahun 2024 sangat besar untuk Bitcoin khususnya. Bitcoin menonjol sebagai aset investasi teratas, naik di atas $100.000 pada satu titik. Beberapa ahli percaya bahwa peluncuran ETF Bitcoin mendorong sejumlah besar pertumbuhan itu. BlackRock meluncurkan ETF iShares Bitcoin Trust (IBIT), yang menarik sekitar $50 miliar selama 12 bulan. Keberhasilan peluncuran ETF itu menunjukkan bagaimana investor arus utama mendambakan cara-cara sederhana untuk mengakses pasar kripto. ETF Ethereum juga datang kemudian pada tahun itu, mengumpulkan $2 miliar dalam setengah tahun. Itu memberi Ethereum dorongan kecil, meskipun Ether tidak naik setinggi Bitcoin. Beberapa orang menyebut ini sebagai pendorong utama di balik kinerja bullish Bitcoin dan arus masuk ETF yang创纪录.
Meskipun Desember mengalami pengambilan untung dan perolehan harga yang lebih lambat, Bitcoin masih mengungguli hampir semua kelas aset lainnya
