Temps forts du deuxième jour de la conférence Bitcoin 2024 de Nashville

La conférence Bitcoin 2024 de Nashville bat son plein et la deuxième journée a été riche en événements et discours passionnants. Voici les temps forts des deux premiers jours.

La vision de Michael Saylor pour Bitcoin

Michael Saylor, PDG de MicroStrategy, a prononcé un discours liminaire qui a attiré l’attention de tous. Il a parlé de sa vision ambitieuse pour l’avenir de Bitcoin. Saylor estime que Bitcoin, qui se négocie actuellement autour de 67 000 dollars, a le potentiel de connaître une croissance exponentielle dans les décennies à venir. Il a même prédit que Bitcoin pourrait atteindre une capitalisation boursière de 280 000 milliards de dollars d’ici 2045. Cela signifierait que Bitcoin pourrait valoir 49 millions de dollars par pièce dans le meilleur des cas. Même dans une estimation plus prudente, Saylor pense que Bitcoin pourrait toujours valoir 3 millions de dollars par pièce.

Sous la direction de Saylor, MicroStrategy a acheté 226 331 bitcoins au cours des quatre dernières années. Ces avoirs en Bitcoin valent désormais environ 15 milliards de dollars, soit 80 % de plus que ce que l’entreprise a payé. Cela montre à quel point MicroStrategy est engagée envers Bitcoin.

Cynthia Lummis et la réglementation de Bitcoin

La sénatrice Cynthia Lummis, ainsi que le sénateur Tim Scott, se sont également exprimés lors de la conférence. Ils ont évoqué le paysage réglementaire actuel et ce qui pourrait se passer à l’avenir. Lummis a précisé qu’aucune annonce ne serait faite concernant la transformation de Bitcoin en un actif de réserve stratégique pour les États-Unis. Au lieu de cela, elle a critiqué l’approche de la SEC en matière de réglementation des crypto-monnaies et a souligné les efforts du Parti républicain pour protéger la propriété des actifs numériques.

Lummis et Scott ont souligné l’importance du minage de Bitcoin pour le secteur énergétique. Scott a également fait allusion à de futures initiatives visant à utiliser Bitcoin pour aider au développement de zones défavorisées.

La promesse audacieuse de Robert Kennedy Jr.

Dans un geste surprenant, le candidat à la présidence Robert Kennedy Jr. a promis de faire de Bitcoin un actif de réserve stratégique pour les États-Unis s’il est élu. Il prévoit de transférer environ 200 000 BTC détenus par le gouvernement au Trésor américain et de constituer une réserve de 4 millions de pièces grâce à des achats quotidiens.

La mise en garde d’Edward Snowden

Edward Snowden a prononcé un discours virtuel lors de la conférence, mettant en garde la communauté des crypto-monnaies contre l’ingérence politique dans les crypto-monnaies. Il a conseillé aux participants de rester indépendants et de se méfier des promesses politiques.

Faits saillants de la première journée

Le premier jour de la conférence Bitcoin 2024 de Nashville a également été riche en événements intéressants. Robert Mitchnick, responsable des actifs numériques chez BlackRock, a évoqué la demande croissante de fonds négociés en bourse (ETF) sur Bitcoin. Il a mentionné que ces fonds commencent tout juste à gagner du terrain et a attribué le changement d’attitude du PDG de BlackRock, Larry Fink, à l’égard de Bitcoin à une étude approfondie et à la demande des clients.

Mitchnick a souligné que les ETF Bitcoin ont connu un grand succès, contribuant de manière significative aux revenus de BlackRock. Il a également noté que l’intérêt pour les crypto-monnaies au-delà de Bitcoin et Ethereum est très limité parmi les clients.

La grande prédiction de VanEck pour Bitcoin

Le gestionnaire de placements VanEck a fait les gros titres avec sa prédiction audacieuse selon laquelle Bitcoin pourrait atteindre une capitalisation boursière de 61 000 milliards de dollars, soit environ 2,9 millions de dollars par pièce, d’ici 2050. Ils estiment que Bitcoin sera largement utilisé pour le règlement des transactions et comme actif de réserve pour les banques centrales. VanEck a également évoqué le potentiel des solutions Bitcoin Layer-2 pour résoudre les problèmes d’évolutivité et faciliter une adoption généralisée.

Changements économiques et rôle de Bitcoin

Le rapport de VanEck souligne que la montée de Bitcoin sera alimentée par des changements économiques, tels qu’un déclin des principales économies mondiales et une perte de confiance dans leurs monnaies. Cela pourrait accroître la demande de Bitcoin en tant que moyen d’échange neutre doté de propriétés stables et d’une politique monétaire prévisible.

La stratégie HODL de Marathon Digital Holdings

Marathon Digital Holdings Inc., l’un des plus grands mineurs de Bitcoin, a annoncé avoir acquis 100 millions de dollars de Bitcoin. L’entreprise prévoit de conserver ces bitcoins, adoptant une stratégie « HODL ». Le directeur financier de Marathon, Salman Khan, a expliqué que cette décision avait été prise en raison de la récente baisse du cours du Bitcoin et de la solidité de leur bilan. Cette décision marque un changement significatif par rapport à leur précédente stratégie consistant à vendre des bitcoins extraits pour couvrir les dépenses opérationnelles.

Le président et chef de la direction de Marathon, Fred Thiel, a souligné la confiance de l’entreprise dans la valeur à long terme de Bitcoin et a encouragé d’autres entreprises et gouvernements à détenir Bitcoin comme actif de réserve.

L’importance du minage de Bitcoin

Le minage de Bitcoin a été un sujet important lors de la conférence. Il joue un rôle essentiel dans le secteur énergétique, contribuant à innover et à renforcer l’infrastructure énergétique américaine. En utilisant l’énergie excédentaire, le minage de Bitcoin peut rendre le secteur énergétique plus efficace et durable.

Les ETF Bitcoin et leur impact

Les fonds négociés en bourse (ETF) sur Bitcoin ont été un autre sujet brûlant. Ces fonds permettent aux investisseurs d’acheter et de vendre du Bitcoin sans posséder directement la crypto-monnaie. Robert Mitchnick de BlackRock a expliqué que la demande des clients est à l’origine de la croissance des ETF Bitcoin. Il a noté que ces ETF ont été parmi les lancements les plus réussis de l’histoire, contribuant de manière significative aux revenus de BlackRock.

Mitchnick a également mentionné que l’intérêt pour les ETF Bitcoin continue de croître parmi les conseillers en patrimoine et les investisseurs institutionnels. Il s’attend à ce que cette tendance s’accélère dans les années à venir, à mesure que davantage d’institutions financières commenceront à proposer ces produits à leurs clients.

Intérêt limité au-delà de Bitcoin et Ethereum

Bien que Bitcoin et Ethereum gagnent du terrain, l’intérêt pour les autres crypto-monnaies reste limité. Selon Mitchnick, les clients de BlackRock s’intéressent principalement à Bitcoin, avec un certain intérêt pour Ethereum. Il ne prévoit pas d’augmentation significative de la demande d’ETF sur les crypto-monnaies au-delà de ces deux principaux actifs.

La vision de VanEck pour l’avenir de Bitcoin

La prévision de VanEck selon laquelle Bitcoin atteindra 2,9 millions de dollars par pièce d’ici 2050 repose sur plusieurs facteurs. Ils estiment que Bitcoin sera largement utilisé comme garantie pour le règlement des transactions et comme actif de réserve pour les banques centrales. Cette demande, associée à des changements économiques et à une perte de confiance dans les principales devises mondiales, pourrait faire grimper en flèche la valeur de Bitcoin.

VanEck a également évoqué le potentiel des solutions Bitcoin Layer-2, telles que Lightning Network, pour résoudre les problèmes d’évolutivité et faciliter une adoption généralisée. Ces solutions pourraient valoir environ 7 600 milliards de dollars, selon leur rapport.

Changements économiques et rôle de Bitcoin

Alors que les principales économies mondiales

Le fonds de pension du Michigan investit 6,6 millions de dollars dans Bitcoin via l’ETF ARK 21Shares

Introduction à l’investissement de Michigan dans Bitcoin

Le système de retraite du Michigan a franchi une étape notable en investissant 6,6 millions de dollars dans Bitcoin via l’ETF ARK 21Shares. Cette démarche significative montre comment les fonds de pension traditionnels commencent à adopter les cryptomonnaies. Le système de retraite de l’État du Michigan a réalisé cet investissement, qui ne représente qu’une petite partie (0,004 %) de ses 143,9 milliards de dollars d’actifs totaux. Cela a été révélé dans un formulaire 13-F déposé auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC).

Comprendre le formulaire 13-F

Le formulaire 13-F est un rapport trimestriel que les grands gestionnaires de placements institutionnels doivent déposer auprès de la SEC. Il est obligatoire pour ceux qui gèrent plus de 100 millions de dollars d’actifs. Ce formulaire aide le public à comprendre où les grandes institutions investissent leur argent. Le dernier dépôt du Michigan souligne son nouvel intérêt pour Bitcoin, ce qui constitue une avancée significative dans le monde des investissements institutionnels.

D’autres fonds de pension investissent dans Bitcoin

Le Michigan n’est pas le seul dans cette tendance. D’autres fonds de pension ajoutent également Bitcoin à leurs portefeuilles. Par exemple, le Conseil d’investissement de l’État du Wisconsin (SWIB) a investi 99 millions de dollars dans Bitcoin via l’ETF IBIT de BlackRock. Cela témoigne d’une tendance croissante parmi les fonds de pension publics à se diversifier dans les actifs numériques.

Le projet de Jersey City d’investir dans des ETF Bitcoin

Jersey City, dans le New Jersey, prévoit également d’investir dans des ETF Bitcoin. Le maire Steven Fulop a annoncé que le fonds de pension de la ville inclurait des ETF Bitcoin, après l’approbation de la SEC. Cette décision s’inscrit dans une stratégie plus large visant à intégrer les cryptomonnaies dans les plans financiers de la ville. Fulop est un fervent partisan des cryptomonnaies et de la technologie blockchain, qu’il considère comme des innovations technologiques majeures.

L’essor des ETF Bitcoin

Les ETF Bitcoin sont devenus très populaires depuis leur lancement. Par exemple, l’ETF IBIT de BlackRock a surpassé d’autres fonds importants comme le QQQ de Nasdaq en termes d’entrées depuis le début de l’année. L’approbation par la SEC des ETF Bitcoin au comptant a ouvert la voie à un plus grand nombre de fonds de pension publics pour envisager ces investissements. Bien que certaines grandes institutions financières comme Wells Fargo et JPMorgan Chase aient tardé à adopter les ETF Bitcoin, investissant moins d’un million de dollars au total, la tendance est à la hausse.

Stratégies financières impliquant des ETF Bitcoin

L’inclusion d’ETF Bitcoin dans les fonds de pension reflète une tendance plus large d’acceptation des actifs numériques dans la finance traditionnelle. Alors que de plus en plus de villes et d’États envisagent d’ajouter des cryptomonnaies à leurs portefeuilles, cela pourrait conduire à une adoption plus large des actifs numériques. La décision du maire Fulop est un signe fort que l’acceptation institutionnelle des cryptomonnaies est en hausse. Cette tendance devrait se poursuivre à mesure que davantage d’investisseurs institutionnels déposeront leurs formulaires 13-F auprès de la SEC, révélant leurs avoirs en Bitcoin.

L’impact de la technologie Blockchain

La technologie Blockchain, qui sous-tend Bitcoin, est considérée comme un développement révolutionnaire, comparable à Internet. Le maire Fulop a souligné cela en déclarant que la blockchain est l’une des plus importantes innovations technologiques nouvelles. Cette technologie ne prend pas seulement en charge les cryptomonnaies, mais elle a également des applications potentielles dans divers domaines tels que la finance, la santé et la gestion de la chaîne d’approvisionnement.

Volatilité et risques de l’investissement dans les cryptomonnaies

Malgré l’intérêt croissant, des inquiétudes subsistent quant à l’investissement dans les cryptomonnaies. Le site officiel du gouvernement du Michigan conseille la prudence, mettant en garde contre la volatilité, le manque de réglementation et la vulnérabilité associés aux investissements dans les cryptomonnaies. Ces inquiétudes sont valables, car la valeur des cryptomonnaies peut fluctuer considérablement, entraînant des pertes potentielles.

L’avenir des investissements institutionnels dans les cryptomonnaies

Alors que de plus en plus d’investisseurs institutionnels et de fonds de pension publics commencent à inclure Bitcoin et d’autres cryptomonnaies dans leurs portefeuilles, le paysage de la finance traditionnelle est en train de changer. Cette évolution est motivée par le potentiel de rendements élevés et l’acceptation croissante des actifs numériques. Cependant, il est essentiel que ces institutions examinent attentivement les risques et les avantages avant de réaliser de tels investissements.

Conclusion

L’investissement de 6,6 millions de dollars du Michigan dans Bitcoin via l’ETF ARK 21Shares marque une étape importante dans l’adoption des cryptomonnaies par les fonds de pension publics. D’autres États, comme le Wisconsin, et des villes comme Jersey City, emboîtent le pas, témoignant d’une tendance croissante à l’acceptation institutionnelle des actifs numériques. À mesure que davantage de formulaires 13-F seront déposés auprès de la SEC, révélant les investissements institutionnels dans Bitcoin, il est clair que l’intégration des cryptomonnaies dans la finance traditionnelle se généralise. Toutefois, les investisseurs doivent rester prudents et conscients des risques associés à ce marché volatil.

Le prix du Bitcoin connaît un soulagement mais rencontre de la résistance

Le prix du Bitcoin connaît enfin un certain soulagement, puisqu’il a récemment dépassé les 67 000 dollars. Cependant, il fait face à une résistance importante au niveau de 68 000 dollars. Cette résistance est cruciale car la briser pourrait déclencher plus de 700 millions de dollars de liquidations à découvert. Cela signifie que de nombreuses personnes qui ont parié contre la hausse du prix du Bitcoin devraient acheter des Bitcoins pour couvrir leurs pertes, ce qui pourrait faire grimper encore plus le prix.

Les détenteurs de Bitcoin à court terme dans le vert

Les trois quarts des détenteurs de Bitcoin à court terme sont désormais dans le vert. Cela pourrait donner plus d’impulsion à la hausse du prix du Bitcoin. Cette augmentation des bénéfices est due au récent rallye du Bitcoin. Selon un rapport de Glassnode du 24 juillet, « Ce rallye a maintenant dépassé à nouveau la base de coûts de STH et a ramené 75 % de leur offre détenue à un profit non réalisé. » La métrique STH-MVRV montre cette reprise, qui a maintenant dépassé le seuil de rentabilité de 1,0.

L’impact du rallye des prix du Bitcoin

Le rallye des prix du Bitcoin offre un soulagement significatif aux détenteurs à court terme. Ce groupe a vu plus de 90 % de son offre dans le rouge fin juillet. Les détenteurs à court terme sont souvent utilisés comme mesure pour évaluer la demande de Bitcoin et les récents modèles d’achat. Leur rentabilité peut être un indicateur fort du sentiment du marché.

Niveaux clés de support et de résistance

Le prix du Bitcoin a réussi à se fixer au-dessus d’un niveau de support clé, malgré une expiration de contrats à terme BTC de 3,9 milliards de dollars qui menaçait de le faire tomber à 63 000 dollars. Après le rallye, Bitcoin doit rester au-dessus de la barre des 65 000 dollars, qui sert de support clé. Le célèbre analyste de crypto-monnaies Rekt Capital a souligné dans une publication du 26 juillet : « Le nouveau test a été réussi. Bitcoin a confirmé 65 000 dollars comme support. Le prix va maintenant continuer à occuper la région de 65 000 à 71 500 dollars (en rouge). »

Résistance à 68 000 dollars

Malgré la reprise haussière des prix, Bitcoin fait face à une résistance importante au niveau de 68 000 dollars. Près de 700 millions de dollars de positions courtes à effet de levier risquent d’être liquidées si Bitcoin dépasse ce niveau, selon les données de CoinGlass. Les liquidations à découvert dépasseraient le milliard de dollars si Bitcoin dépassait les 68 500 dollars, mais atteindre ce niveau dépend des entrées des fonds négociés en bourse (ETF) Bitcoin au comptant américains.

Les ETF Bitcoin au comptant américains et leur impact

Les entrées dans les ETF Bitcoin au comptant américains ont ralenti depuis le 23 juillet. Au 25 juillet, ces entrées ont atteint 31,1 millions de dollars, selon les données de Farside Investors. Le rythme de ces entrées peut avoir un impact significatif sur le mouvement du prix du Bitcoin.

Expiration des contrats à terme Bitcoin et ses effets

L’expiration des contrats à terme Bitcoin est un événement majeur qui peut influencer le prix. La récente expiration de contrats à terme BTC d’une valeur de 3,9 milliards de dollars menaçait de faire chuter Bitcoin à 63 000 dollars. Cependant, Bitcoin a réussi à se maintenir et même à rebondir. Il est important de surveiller les événements d’expiration des contrats à terme, car ils peuvent créer de la volatilité sur le marché.

Rapport de Glassnode sur le récent rallye du Bitcoin

Le rapport de Glassnode du 24 juillet souligne l’importance du récent rallye du Bitcoin. Le rapport indique : « Ce rallye a maintenant dépassé à nouveau la base de coûts de STH et a ramené 75 % de leur offre détenue à un profit non réalisé. » Cela montre que les détenteurs à court terme réalisent désormais des bénéfices, ce qui peut renforcer la confiance du marché et encourager المزيد من عمليات الشراء.

Rentabilité des détenteurs de Bitcoin à court terme

La rentabilité des détenteurs de Bitcoin à court terme est une mesure clé à surveiller. Lorsqu’un pourcentage élevé de ces détenteurs est dans le vert, cela suggère une forte demande et un sentiment positif du marché. Cela peut conduire à de nouvelles hausses de prix à mesure que davantage d’investisseurs croient au potentiel haussier de Bitcoin.

Niveau de support clé à 65 000 dollars

Bitcoin doit maintenir sa position au-dessus du niveau de support de 65 000 dollars pour poursuivre sa tendance haussière. Ce niveau a été confirmé comme support par l’analyste de crypto-monnaies Rekt Capital, qui a déclaré : « Le nouveau test a été réussi. Bitcoin a confirmé 65 000 dollars comme support. » Rester au-dessus de ce niveau est crucial pour que Bitcoin atteigne des objectifs de prix plus élevés.

Le rôle des positions courtes à effet de levier

Les positions courtes à effet de levier sont des paris sur la baisse du prix du Bitcoin. Si le prix du Bitcoin augmente, ces positions peuvent être contraintes de se liquider, ce qui signifie acheter des Bitcoins pour couvrir les pertes. Cette pression acheteuse peut faire grimper encore plus le prix. Actuellement, près de 700 millions de dollars de ces positions pourraient être liquidés si Bitcoin dépasse les 68 000 dollars.

BTC surperforme le marché plus large des crypto-monnaies

Introduction

Le Bitcoin (BTC) a surperformé le marché plus large des crypto-monnaies, mesuré par l’indice CoinDesk 20, lors de la session de trading asiatique du vendredi. La performance des fonds négociés en bourse (ETF) d’Ether (ETH) reflète celle des ETF Bitcoin après leur lancement en janvier.

La solide performance de Bitcoin

Au cours de la journée de trading asiatique, Bitcoin a gagné 4,4 % pour tester les 67 000 $, tandis que l’indice CoinDesk 20 (CD20) a augmenté de 3,3 %. SOL de Solana a bondi de plus de 5 %, menant les gains parmi les principaux jetons, avec Ether (ETH), BNB de BNB Chain et ADA de Cardano ajoutant 3 %. Dogecoin (DOGE) a augmenté de 4 %, et le memecoin popcat (POPCAT) basé sur Solana a bondi de plus de 8 %, menant les gains dans cette catégorie.

Ether et les contrats à terme sur crypto-monnaies

Pour le troisième jour, les produits Ether ont mené les liquidations sur les contrats à terme sur crypto-monnaies, avec plus de 70 millions de dollars de positions longues liquidées contre 55 millions de dollars sur les contrats à terme suivis par BTC. L’intérêt ouvert, ou le nombre de paris à terme non réglés, a chuté de 1 milliard de dollars au cours des dernières 24 heures, indiquant que l’argent quitte le marché.

Sorties de Bitcoin

Les fonds négociés en bourse (ETF) Bitcoin ont ajouté 31,16 millions de dollars nets, portant le flux net cumulé depuis leur introduction en janvier à un peu moins de 17,5 milliards de dollars. Les actifs nets totaux des ETF s’élèvent à 59,14 milliards de dollars, soit environ 4,6 % de l’ensemble de la capitalisation boursière de la plus grande crypto-monnaie.

Performance des ETF Ether

Ether, la deuxième plus grande crypto-monnaie, a augmenté de 2,8 % pour dépasser les 3 200 $. Les ETF Ether ont connu une sortie quotidienne nette de 152 millions de dollars. Le flux cumulé actuel pour les ETF depuis qu’ils ont commencé à se négocier cette semaine est négatif de 178,68 millions de dollars, principalement en raison des retraits du Grayscale Ethereum Trust (ETHE), qui a été converti en ETF.

Comparaison avec les ETF Bitcoin

Les analystes de CoinShares ont noté que cette situation est très similaire aux lancements de produits ETF Bitcoin au début de l’année. Les sorties du Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), alors le plus grand fonds Bitcoin au monde, qui est passé d’une structure fermée à un ETF, ont pesé sur le prix du Bitcoin au cours des premières semaines. Plus tard, les entrées dans les fonds concurrents ont surmonté la tendance négative, propulsant le BTC à un niveau record en mars.

Grayscale Ethereum Trust

Le Grayscale Ethereum Trust suit le même chemin mais plus rapidement, ce qui fait de la baisse une « excellente opportunité d’achat », selon Mads Eberhardt, analyste crypto chez Steno Research. Si cette tendance se poursuit, la sortie de l’ETF Grayscale Ethereum pourrait prendre fin beaucoup plus rapidement que ce ne fut le cas pour Bitcoin en janvier, peut-être dès le milieu de la semaine prochaine. Après cela, une forte entrée nette est attendue en raison de l’entrée dans d’autres ETF observée au cours des derniers jours.

Différents points de vue sur l’avenir d’Ether

Rachel Lin, PDG et cofondatrice de SynFutures, n’est pas d’accord, déclarant qu’elle s’attend à des difficultés à court terme pour les traders d’ETH. Elle a noté que le fonds ETF ETH de Grayscale devient un vendeur net sur le marché, avec une sortie de plus de 810 millions de dollars depuis le lancement de l’ETF. Grayscale détient actuellement plus de 8 milliards de dollars d’Ether, et près de 10 % de ceux-ci ont été vendus au cours des deux derniers jours seulement. Si la tendance se poursuit, Grayscale pourrait atteindre la barre des 50 % bien plus tôt qu’avec Bitcoin. Cependant, cela signifierait également plus d’inconvénients pour Ethereum.

Solana et autres jetons majeurs

Alors que Bitcoin et Ether ont connu des performances mitigées, SOL de Solana a enregistré des gains significatifs, en hausse de plus de 5 %. Cela a fait de SOL le principal gagnant parmi les principaux jetons. D’autres crypto-monnaies comme BNB de BNB Chain, ADA de Cardano et Dogecoin (DOGE) ont également connu des mouvements positifs, ajoutant environ 3 % à leurs valeurs. Dans la catégorie des memecoins, popcat (POPCAT) du réseau Solana s’est distingué avec un bond de 8 %.

Réactions du marché et prévisions

Les analystes ont des opinions divergentes sur la direction du marché. Alors que certains voient la situation actuelle comme une opportunité d’achat, d’autres prédisent davantage de difficultés à court terme. Le marché réagit au lancement et à la performance des ETF, avec des entrées et des sorties importantes affectant les prix. La comparaison entre les ETF Bitcoin et Ether met en évidence la manière dont des événements de marché similaires peuvent conduire à des résultats différents en fonction du moment et de la rapidité des réactions des investisseurs.

Perspectives à long terme

Les perspectives à long terme pour Bitcoin et Ether restent positives, selon certains analystes. Malgré la volatilité à court terme, l’introduction des ETF et la dynamique du marché qui en résulte sont considérées comme des étapes vers une plus grande acceptation et intégration des crypto-monnaies dans les systèmes financiers traditionnels. Les flux nets cumulés, malgré quelques périodes négatives, suggèrent un intérêt et des investissements croissants dans ces actifs numériques.

Conclusion

La récente performance de Bitcoin a démontré sa capacité à surperformer le marché plus large des crypto-monnaies, même au milieu d’événements importants sur le marché tels que les lancements d’ETF. Ether, bien que confronté à des défis, reflète le précédent parcours des ETF Bitcoin et pourrait bientôt connaître un renversement des sorties. Le marché des crypto-monnaies reste dynamique, avec divers facteurs influençant les prix et les performances des différents jetons. Comme toujours, les investisseurs doivent rester informés et prudents, en gardant un œil à la fois sur les tendances à court terme et les potentiels à long terme.

Introduction

Franklin Templeton et SBI Holdings s’associent pour proposer des ETF Bitcoin au Japon. Cette nouvelle coentreprise se prépare à l’approbation des fonds de crypto-monnaie au Japon. Le partenariat vise à créer une société de gestion d’actifs numériques. L’objectif est d’être prêt dès que le Japon donnera son feu vert aux fonds négociés en bourse de crypto-monnaie (ETF).

Détails du partenariat

SBI Holdings, un groupe japonais de services financiers, s’associera à Franklin Templeton, une société d’investissement américaine. SBI détiendra une participation de 51 % dans la nouvelle société, tandis que Franklin Templeton en détiendra le reste. Franklin Templeton est le septième gestionnaire d’actifs au monde, gérant environ 1,6 billion de dollars d’actifs. Cette nouvelle société se concentrera sur la préparation du lancement des ETF de crypto-monnaie au Japon.

L’incursion de Franklin Templeton dans les actifs numériques

Franklin Templeton s’est traditionnellement concentré sur des actifs tels que les actions et les obligations. Cependant, ces dernières années, ils ont commencé à investir dans des actifs numériques. Ils ont été l’un des premiers à lancer des ETF Bitcoin au comptant après l’approbation de la Securities and Exchange Commission des États-Unis en janvier. Selon le cabinet d’études de marché EPFR, ces ETF Bitcoin au comptant ont enregistré des entrées totales dépassant 16 milliards de dollars en seulement six mois.

Approbation mondiale des ETF Bitcoin

Les ETF Bitcoin ont déjà été approuvés pour la négociation aux États-Unis, au Canada, au Brésil, à Hong Kong et en Australie. Bien que le Japon ne les ait pas encore approuvés, la nouvelle société de Franklin Templeton et SBI sera prête une fois l’approbation accordée. Cela montre l’acceptation croissante des ETF Bitcoin dans le monde.

Avantages pour les investisseurs particuliers

Les ETF Bitcoin peuvent être négociés via des comptes de titres ordinaires. Cela signifie que les investisseurs particuliers n’ont pas besoin d’utiliser des plateformes d’échange de crypto-monnaie spécialisées. Ils n’ont pas non plus besoin de gérer des clés privées complexes de type mot de passe. Cela rend la négociation des ETF Bitcoin beaucoup plus facile pour les investisseurs ordinaires.

Négociation des ETF Ethereum

Outre les ETF Bitcoin, il existe également des ETF Ethereum. La négociation d’un ETF Ethereum a récemment commencé aux États-Unis. C’est une étape supplémentaire sur le marché en pleine croissance des ETF de crypto-monnaie.

Titres d’actifs numériques

La nouvelle coentreprise ne se concentrera pas uniquement sur les ETF Bitcoin, mais également sur les titres d’actifs numériques. Franklin Templeton a été un pionnier dans ce domaine. Les titres d’actifs numériques impliquent la tokenisation. La tokenisation utilise la blockchain pour créer des jetons de propriété négociables d’actifs tels que l’immobilier et les obligations d’État. Selon une prévision de Boston Consulting Group et ADDX, la tokenisation d’actifs devrait atteindre 16,1 billions de dollars d’ici 2030.

L’expansion de SBI Holdings dans les actifs alternatifs

SBI Holdings s’est associé à des sociétés étrangères pour étendre ses offres de produits d’investissement dans des actifs alternatifs. Par exemple, ils ont créé des sociétés avec Man Group, basé au Royaume-Uni, en juillet 2023 et avec la société de capital-investissement américaine KKR en septembre 2023. Ces actifs alternatifs ont une faible corrélation avec les actifs traditionnels tels que les actions et les obligations, ce qui les rend attrayants pour les investisseurs cherchant à diversifier leurs portefeuilles.

Bureau de gestion de patrimoine de SBI Securities

SBI Securities, le plus grand courtier en ligne du Japon, a ouvert un bureau de gestion de patrimoine en juillet 2023. Cette décision vise à étendre sa clientèle haut de gamme, offrant plus d’options aux clients fortunés. Cela montre l’engagement de SBI à accroître sa présence sur le marché financier.

Préparation à l’approbation du Japon

La nouvelle coentreprise entre Franklin Templeton et SBI Holdings est stratégiquement positionnée pour lancer des ETF Bitcoin dès que l’Agence des services financiers (FSA) du Japon donnera son approbation. Cette approche proactive démontre l’engagement de l’entreprise à être à l’avant-garde du marché des crypto-monnaies au Japon.

L’avenir de la gestion des actifs numériques

Grâce à l’expertise de Franklin Templeton en matière de gestion d’actifs et à la forte présence de SBI au Japon, la nouvelle société est bien équipée pour gérer les complexités de la gestion des actifs numériques. Ils se préparent à répondre à la demande croissante de fonds de crypto-monnaie et de titres d’actifs numériques.

Résumé des points clés

• Franklin Templeton et SBI Holdings s’associent pour proposer des ETF Bitcoin au Japon.
• SBI Holdings détiendra une participation de 51 % dans la nouvelle société.
• Franklin Templeton est le septième gestionnaire d’actifs au monde.
• Ils sont entrés sur le marché des actifs numériques et ont été les pionniers des ETF Bitcoin au comptant.
• Les ETF Bitcoin ont connu des entrées importantes à l’échelle mondiale.
• La nouvelle société se concentrera également sur les titres d’actifs numériques et la tokenisation.
• SBI Holdings se développe dans les investissements en actifs alternatifs.
• SBI Securities a ouvert un bureau de gestion de patrimoine pour attirer les clients fortunés.
• La coentreprise se prépare à l’approbation de l’Agence des services financiers du Japon.

Conclusion

Le partenariat entre Franklin Templeton et SBI Holdings marque une étape importante dans l’introduction des ETF Bitcoin au Japon. Cette initiative reflète l’acceptation mondiale croissante des fonds de crypto-monnaie et des actifs numériques. Grâce à l’expertise combinée des deux sociétés, elles sont bien préparées pour répondre à la demande pour ces produits d’investissement innovants. Alors que le Japon s’apprête à approuver les ETF de crypto-monnaie, cette nouvelle coentreprise est prête à jouer un rôle crucial dans l’avenir de la gestion des actifs numériques.

Le point de vue de Blackrock sur les ETF cryptos au-delà de Bitcoin et Ethereum

Blackrock, un gestionnaire d’actifs majeur, estime qu’il y a « très peu d’intérêt » pour les cryptomonnaies au-delà de Bitcoin (BTC) et Ethereum (ETH). Robert Mitchnick, responsable des actifs numériques chez Blackrock, a partagé cette information lors de la conférence Bitcoin2024, le 25 juillet à Nashville, dans le Tennessee.

Intérêt limité pour les ETF cryptos au-delà de BTC et ETH

Robert Mitchnick a souligné que la plupart des clients de Blackrock sont principalement intéressés par Bitcoin, avec un certain intérêt pour Ethereum. Il a déclaré : « Notre clientèle est aujourd’hui majoritairement intéressée par Bitcoin en premier lieu, puis un peu par ETH. Il y a très peu d’intérêt aujourd’hui au-delà de ces deux-là. » Il s’exprimait lors d’un panel intitulé « De la stratégie à l’innovation : le parcours Bitcoin de Blackrock ».

Mitchnick ne prévoit pas qu’une large gamme de fonds négociés en bourse (ETF) de cryptomonnaies soit développée au-delà de Bitcoin et Ethereum. Blackrock a lancé ses premiers ETF cryptos, iShares Bitcoin Trust (IBIT) et iShares Ethereum Trust ETF (ETHA), en janvier et juillet, respectivement.

Opinions différentes parmi les gestionnaires d’actifs

Tous les gestionnaires d’actifs ne partagent pas la vision prudente de Blackrock. Franklin Templeton, un autre gestionnaire d’actifs qui émet également des ETF BTC et ETH, est optimiste quant à l’avenir des ETF cryptos, y compris des projets pour un produit Solana. Dans une publication sur X (anciennement Twitter) le 23 juillet, Franklin Templeton a déclaré : « Outre Bitcoin et Ethereum, il existe d’autres développements passionnants et majeurs qui, selon nous, feront avancer l’espace crypto. »

Rôles complémentaires de BTC et ETH

Mitchnick a expliqué que la plupart des clients de Blackrock considèrent Bitcoin et Ethereum comme des actifs complémentaires dans leurs portefeuilles de cryptomonnaies, et non comme des concurrents. « Lorsque les clients achètent des ETF ETH, ils les ajoutent généralement à une allocation de portefeuille crypto existant, plutôt que de les échanger contre des BTC », a-t-il déclaré. Cependant, il a noté que les données sur les flux d’investisseurs vers les ETF ETH, qui ont seulement commencé à être négociés le 23 juillet, sont limitées.

Bitcoin est souvent considéré comme une « réserve de valeur » dans l’espace crypto, un rôle qu’il joue de manière assez définitive. D’un autre côté, Ethereum est impliqué dans diverses applications dans lesquelles Bitcoin n’est généralement pas impliqué. « ETH essaie de faire un tas d’applications différentes que, pour la plupart, Bitcoin n’essaie pas de faire », a déclaré Mitchnick. « Donc, en réalité, ce sont plus des compléments que des concurrents ou des substituts. »

Mitchnick s’attend à ce qu’à terme, les investisseurs allouent environ 20 % de leurs avoirs en cryptomonnaies à Ethereum, le reste allant à Bitcoin.

Popularité des ETF cryptos de Blackrock

Les ETF cryptos de Blackrock sont parmi les plus populaires du secteur. L’iShares Bitcoin Trust (IBIT) gère environ 22 milliards de dollars d’actifs sous gestion (AUM), tandis que l’iShares Ethereum Trust ETF (ETHA) a approché les 270 millions de dollars après seulement quelques jours de négociation.

Idées stratégiques de Blackrock

Les idées de Mitchnick reflètent l’approche stratégique de Blackrock vis-à-vis du marché des cryptomonnaies. En se concentrant sur Bitcoin et Ethereum, Blackrock vise à répondre aux principaux intérêts de ses clients. Cette stratégie semble porter ses fruits, compte tenu des chiffres importants d’AUM pour ses ETF cryptos.

Approche différente de Franklin Templeton

Au contraire, l’approche de Franklin Templeton indique un intérêt plus large pour le marché des cryptomonnaies. Son optimisme quant aux futurs ETF cryptos, y compris les produits au-delà de Bitcoin et Ethereum, suggère une croyance dans le potentiel d’autres actifs numériques à jouer un rôle important sur le marché.

L’avenir des ETF cryptos

L’avenir des ETF cryptos reste un sujet d’intérêt et de débat parmi les gestionnaires d’actifs. Alors que Blackrock reste prudent et concentré sur Bitcoin et Ethereum, d’autres sociétés comme Franklin Templeton explorent une gamme plus large de produits de cryptomonnaies. Cette divergence dans les stratégies souligne la nature évolutive du marché des cryptomonnaies et les différentes opinions sur ce qui stimulera sa croissance.

Points clés à retenir

1. Intérêt du client : Les clients de Blackrock sont principalement intéressés par Bitcoin et Ethereum, avec peu d’intérêt pour les autres cryptomonnaies.
2. Actifs complémentaires : BTC et ETH sont considérés comme des actifs complémentaires, et non concurrents, dans les portefeuilles de cryptomonnaies.
3. Objectif stratégique : Blackrock se concentre sur BTC et ETH pour s’aligner sur les intérêts des clients et atteindre un AUM substantiel.
4. Stratégies diverses : D’autres gestionnaires d’actifs, comme Franklin Templeton, sont plus optimistes quant à une gamme plus large d’ETF cryptos.
5. Dynamique du marché : L’avenir des ETF cryptos sera façonné par différentes stratégies et l’évolution des intérêts des clients.

Conclusion

L’approche prudente de Blackrock تجاه ETF cryptos، التي تركز على Bitcoin و Ethereum، تتناقض مع الاستراتيجيات الأكثر اتساعًا لمديري الأصول الآخرين مثل Franklin Templeton. مع استمرار تطور سوق العملات المشفرة، ستلعب وجهات النظر المختلفة هذه دورًا حاسمًا في تشكيل مشهد منتجات الاستثمار في العملات المشفرة. تُسلط شعبية صناديق الاستثمار المتداولة التابعة لشركة بلاك روك الضوء على الاهتمام القوي للعملاء بـ BTC و ETH، في حين أن تفاؤل شركات مثل Franklin Templeton يشير إلى أنه قد يكون هناك مجال أكبر للنمو والابتكار في مجال صناديق الاستثمار المتداولة في العملات المشفرة.

MARA achète 100 millions de dollars de Bitcoin, les avoirs dépassent les 20 000 BTC

Introduction

Le mineur de Bitcoin, MARA, également connu sous le nom de Marathon Digital, a franchi une étape importante en achetant 100 millions de dollars de Bitcoin. Ce gros achat porte les avoirs totaux de Bitcoin de MARA à plus de 20 000 BTC. MARA prévoit d’adopter une stratégie « HODL » complète, ce qui signifie qu’elle conservera tous les Bitcoins qu’elle extrait et continuera à effectuer des achats supplémentaires le moment venu.

Le gros achat de Bitcoin de MARA

MARA a récemment annoncé qu’elle avait acheté 100 millions de dollars supplémentaires de Bitcoin. Cette acquisition porte ses avoirs totaux en Bitcoin au bilan à plus de 20 000 BTC, ce qui est évalué à environ 1,3 milliard de dollars. Ce montant représente près de 0,1 % de l’offre totale de Bitcoin de 21 millions.

MARA n’a pas fourni de détails spécifiques sur le moment où elle a effectué ces achats ou sur le prix moyen par Bitcoin. Cependant, Salman Khan, directeur financier de MARA, a mentionné qu’ils avaient profité de conditions de marché favorables pour effectuer ces achats stratégiques. Sur la base du montant en dollars et de leurs avoirs de 18 536 BTC à la fin du mois de juin, il est probable que les dernières acquisitions s’élèvent à environ 1 500 BTC, achetées dans une fourchette de prix de 54 000 à 68 000 dollars.

Achats précédents de Bitcoin

Ce n’est pas la première fois que MARA achète des Bitcoins en dehors de sa production minière. En janvier 2021, MARA a acheté pour 150 millions de dollars de Bitcoin. Selon Salman Khan, la majorité des Bitcoins sur le bilan de MARA proviennent de ses opérations minières.

Stratégie HODL complète de MARA

MARA a décidé d’adopter pleinement une stratégie « HODL » pour sa politique de trésorerie Bitcoin. Cela signifie qu’elle conservera tous les Bitcoins qu’elle extrait et effectuera des achats stratégiques supplémentaires périodiquement. Fred Thiel, président et chef de la direction de MARA, a déclaré que cette stratégie témoigne de leur confiance dans la valeur à long terme de Bitcoin. Il croit que Bitcoin est le meilleur actif de réserve de trésorerie au monde et soutient l’idée que les gouvernements et les entreprises détiennent du Bitcoin comme actif de réserve.

Réduction des ventes de Bitcoin

En 2023, MARA a réduit le pourcentage de Bitcoin vendu de sa production de 56 % à 31 % en 2024. Ce changement a été souligné dans un rapport de Bernstein, une société de recherche et de courtage. Avant l’année dernière, MARA gardait tous ses Bitcoins. Compte tenu des tendances positives actuelles pour Bitcoin, notamment un soutien institutionnel accru et un meilleur environnement macro, MARA se concentre à nouveau sur l’augmentation de la quantité de Bitcoin qu’elle détient dans son bilan.

Tirer parti du bilan et des marchés financiers

Conformément à sa stratégie renouvelée, MARA prévoit d’utiliser les liquidités existantes dans son bilan et les marchés financiers pour financer ses opérations. Cela signifie qu’ils tirent parti de leur solidité financière pour soutenir leur stratégie HODL et d’autres investissements dans Bitcoin.

Expansion dans l’exploitation d’Altcoin

Le mois dernier, MARA a annoncé qu’elle se développait dans l’exploitation d’altcoins afin de diversifier ses sources de revenus, en particulier après la réduction de moitié de Bitcoin. Ils ont commencé à utiliser les mineurs ASIC (circuit intégré spécifique à une application) de Kaspa depuis septembre 2023. Cette décision fait partie de leur stratégie visant à se développer au-delà de Bitcoin et à exploiter le potentiel d’autres crypto-monnaies.

La confiance de MARA dans Bitcoin

Les actions récentes de MARA reflètent sa ferme conviction dans l’avenir de Bitcoin. Ils voient Bitcoin comme un atout crucial et se sont engagés à maintenir et à augmenter leurs réserves de Bitcoin. En adoptant une stratégie HODL complète, en réduisant le pourcentage de Bitcoin vendu et en se développant dans l’exploitation d’altcoins, MARA se positionne pour un succès à long terme sur le marché des crypto-monnaies.

Encourager les autres à détenir du Bitcoin

Fred Thiel encourage d’autres entités, notamment les gouvernements et les entreprises, à détenir du Bitcoin comme actif de réserve. Il estime que la valeur à long terme de Bitcoin en fait un choix idéal pour les réserves de trésorerie. La stratégie et les actions de MARA servent de modèle pour d’autres entreprises envisageant des mesures similaires.

Acquisitions stratégiques de Bitcoin de MARA

La stratégie de MARA consiste à effectuer des achats stratégiques de Bitcoin dans des conditions de marché favorables. Cette approche leur permet de maximiser leurs avoirs en Bitcoin et de profiter de prix plus bas. Leur récent achat de 100 millions de dollars témoigne de cette stratégie et de leur engagement à accroître leurs réserves de Bitcoin.

Impact de la baisse du prix du Bitcoin

La récente baisse du prix du Bitcoin a donné à MARA l’occasion d’augmenter ses avoirs. La solidité de son bilan lui a permis de réaliser des achats importants même pendant les périodes de baisse du marché. Cette capacité à acheter à bas prix et à conserver à long terme est un élément clé de sa stratégie HODL.

Conclusion

Le récent achat de Bitcoin de 100 millions de dollars par MARA et sa stratégie HODL complète démontrent sa ferme conviction dans l’avenir de Bitcoin. En détenant et en acquérant stratégiquement des Bitcoins, en réduisant les ventes et en se développant dans l’exploitation d’altcoins, MARA se positionne comme un leader sur le marché des crypto-monnaies. Ses actions et sa stratégie servent de modèle pour d’autres, soulignant le potentiel de Bitcoin en tant qu’actif de réserve de trésorerie.