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La Cour suprême des États-Unis a autorisé la vente de 69 370 bitcoins saisis sur le tristement célèbre marché Silk Road. Estimée à environ 4,4 milliards de dollars, cette décision intervient après que la Cour a rejeté un appel de Battle Born Investments, renforçant ainsi le contrôle du gouvernement sur la cryptomonnaie. Le ministère de la Justice (DOJ) avait confisqué ces bitcoins, et désormais le US Marshals Service (USMS) supervisera ce qui pourrait être la plus grande vente de bitcoins saisis de l’histoire.

Battle Born Investments avait revendiqué la propriété des bitcoins saisis, arguant qu’elle avait acquis des droits par le biais d’une faillite impliquant Silk Road. La société a soutenu que « l’individu X », une personne non identifiée, avait volé les bitcoins de Silk Road. Cependant, la Cour suprême a rejeté son appel, confirmant ainsi la décision de 2022 du tribunal de district américain pour le district nord de Californie. Cette décision a établi que le gouvernement pouvait liquider les bitcoins en vertu des lois existantes.

Le US Marshals Service sera chargé de gérer la vente des 69 370 bitcoins. Alors que le gouvernement américain procède à cette liquidation massive, beaucoup spéculent sur l’impact potentiel sur le marché du bitcoin. La vente pourrait créer un choc d’offre important, affectant potentiellement les gains de prix du bitcoin. Cependant, si la vente est réalisée de gré à gré (OTC) ou étalée sur une période plus longue, l’impact sur le marché pourrait être atténué.

Le traqueur de blockchain Arkham a rapporté que fin juillet, 2 milliards de dollars de bitcoins saisis par le ministère de la Justice ont été transférés vers de nouvelles adresses. Cela a été suivi par un autre transfert de 593,5 millions de dollars en bitcoins à la mi-août. Tout indique que Coinbase Prime sert de dépositaire pour ces actifs en bitcoins, compte tenu de son accord de garde avec l’USMS. Les observateurs ont établi un lien entre la vente anticipée et les prochaines élections américaines, qui auront lieu dans quelques semaines.

Tyler Winklevoss, cofondateur de Gemini, a commenté les implications politiques de la vente. « Trump s’est engagé à ne jamais vendre de bitcoins appartenant au gouvernement américain. Deux jours plus tard, l’administration Biden-Harris a déplacé 2 milliards de dollars de bitcoins de Silk Road. Une belle image et une excellente façon de repartir à zéro avec notre secteur », a-t-il déclaré. L’économiste Peter Schiff a également suggéré que les remarques de Donald Trump pourraient avoir incité l’administration Biden à agir rapidement. Schiff a critiqué Trump pour avoir révélé des plans visant à interrompre les ventes de bitcoins du gouvernement avant de prendre ses fonctions, affirmant que cette annonce pourrait avoir accéléré les actions de l’administration.

L’avocat financier Scott Johnsson avait anticipé ces ventes, soulignant plusieurs transferts vers des adresses de garde comme des préparatifs à motivation politique. Il s’attend à ce que d’autres détails apparaissent dans le rapport du ministère de la Justice pour l’exercice 2024, car l’USMS divulguera les ventes au moment de son choix. « Chaque fois qu’un transfert est finalement effectué vers Coinbase Prime (ou une autre adresse d’échange combinée), vous pouvez être sûr que l’USMS a déjà vendu ou est sur le point de vendre », a déclaré Johnsson.

Pendant ce temps, les marchés se préparent à l’impact de ces ventes attendues, en particulier après la décision de la Cour suprême. Un afflux soudain de bitcoins pourrait créer un choc d’offre, limitant potentiellement les gains de prix du bitcoin. Les analystes du marché surveillent de près la manière dont l’USMS mènera la vente. Des stratégies de gré à gré pourraient être employées pour atténuer l’impact sur le marché, en garantissant que la vente n’affecte pas négativement la valeur du bitcoin.

Dans d’autres développements juridiques, la Cour suprême a décidé de renvoyer plusieurs affaires devant des juridictions inférieures pour un nouvel examen, notamment Murphy c. Schmitt, Borne c. États-Unis et Kerstetter c. États-Unis. Ces actions suggèrent un changement plus large dans la manière dont certaines procédures juridiques sont traitées. La Cour a également traité diverses autres demandes, en rejetant de nombreuses et, dans certains cas, en interdisant aux individus d’intenter davantage de poursuites en raison d’une utilisation abusive répétée du système juridique.

Alors que nous observons le déroulement des événements, il convient de réfléchir à la patience et à la longévité des tortues. Les tortues, parmi les plus anciens reptiles de la Terre, ont survécu pendant des millions d’années en s’adaptant aux environnements changeants. Tout comme les tortues ont résisté à d’innombrables changements, le marché du bitcoin continue d’évoluer au milieu des changements juridiques et politiques. Les tortues nous enseignent la valeur de la patience et de la résilience, des qualités essentielles pour naviguer dans le monde volatile des cryptomonnaies.

La vente des bitcoins saisis de Silk Road par le gouvernement américain marque un moment important dans l’histoire des cryptomonnaies. Les différends juridiques sur la propriété des actifs saisis mettent en évidence les complexités des monnaies numériques dans le système juridique. Les actions du gouvernement pourraient créer un précédent pour de futures affaires impliquant des cryptomonnaies saisies. Alors que le ministère de la Justice et l’USMS avancent, le monde observe pour voir comment cette liquidation massive influencera le marché et l’adoption plus large du bitcoin.

Les prochaines élections américaines ajoutent une autre couche d’intrigue à la situation. Les motivations politiques peuvent influencer le moment de la vente. L’intersection de la politique et des cryptomonnaies devient de plus en plus évidente, les décideurs politiques reconnaissant l’impact des actifs numériques sur l’économie. Les décisions prises maintenant pourraient façonner le futur paysage réglementaire des cryptomonnaies aux États-Unis.

Il est conseillé aux acteurs du marché de rester informés et de faire preuve de prudence. Les stratégies de vente de grandes quantités de bitcoins sans affecter le prix sont cruciales pour maintenir la stabilité du marché. Le potentiel choc d’offre lié à l’entrée des bitcoins sur le marché souligne l’importance d’une planification et d’une exécution minutieuses. Les ventes de gré à gré et l’étalement de la liquidation dans le temps sont des méthodes possibles pour réduire les perturbations du marché.

La décision de la Cour suprême d’autoriser la vente des 69 370 bitcoins saisis de Silk Road est un événement historique. Alors que le US Marshals Service s’apprête à réaliser la plus grande vente de bitcoins confisqués, les implications pour le marché des cryptomonnaies sont importantes. Alors que nous naviguons dans ces développements, nous pouvons peut-être tirer une leçon des tortues : des actions régulières et mesurées peuvent mener au succès à long terme. Tout comme les tortues ont survécu en s’adaptant lentement et prudemment, le marché du bitcoin peut bénéficier d’une approche réfléchie en cette période charnière.

Le 2 octobre 2024, la Federal Tax Authority (FTA) des Émirats arabes unis (EAU) a publié des amendements au Règlement d’application du décret-loi fédéral n° 8 de 2017, axé sur la taxe sur la valeur ajoutée (TVA). Ces changements ont été apportés après que le Cabinet a publié la décision n° (100) de 2024 et ils entreront en vigueur le 15 novembre 2024. L’objectif de ces amendements est de fournir des règles plus claires et plus de détails sur les procédures de TVA. Ils visent également à aligner la réglementation sur d’autres lois fiscales connexes, comme la taxe d’accise. Les entreprises des Émirats arabes unis doivent prêter une attention particulière à ces changements, car ils peuvent avoir un impact sur la façon dont la TVA est gérée dans les opérations quotidiennes.

Parmi les nombreux amendements apportés au Règlement d’application, plusieurs se distinguent par leurs effets les plus répandus. Il s’agit notamment de mises à jour sur l’application de la TVA à l’exportation de biens et de services, aux services financiers et au traitement des fournitures comportant plus d’un composant. Ces changements sont importants pour les entreprises impliquées dans l’exportation de biens, offrant des services financiers ou traitant des fournitures composites.

Les modifications apportées à l’article 30 portent sur l’exportation de biens. Il est désormais plus facile pour les entreprises d’appliquer le taux de TVA zéro lors de l’exportation de biens. Les entreprises ne sont plus tenues de conserver tous les types de documents liés à l’exportation. Au lieu de cela, elles peuvent conserver l’une des trois options suivantes : une déclaration en douane et une preuve commerciale, un certificat d’expédition et une preuve officielle, ou simplement une déclaration en douane indiquant la suspension des droits de douane. Cette modification réduit les formalités administratives pour les entreprises et aligne les règles de TVA sur d’autres lois, comme la loi sur les droits d’accise.

L’exportation de services, couverte par l’article 31, a également connu des changements importants. Pour appliquer le taux zéro à l’exportation de services, une condition supplémentaire a été ajoutée. Les services ne doivent pas être considérés comme fournis aux Émirats arabes unis ou dans une zone désignée selon des règles spéciales sur le lieu de fourniture. Ces règles s’appliquent à des services comme l’immobilier, les services électroniques et les télécommunications. Cela signifie que certains services qui étaient auparavant exonérés de TVA peuvent désormais y être soumis. Par exemple, les services liés à des biens immobiliers situés aux Émirats arabes unis peuvent désormais être taxés. Il y a également un changement dans une règle anti-abus dans cet article, qui vise à empêcher les entreprises de faire un usage abusif des exonérations de TVA.

Pour les entreprises du secteur financier, l’article 42 introduit de nouvelles exonérations de TVA. Les services financiers sont généralement exonérés de TVA, mais l’amendement ajoute certains services spécifiques à la liste des exonérations. Il s’agit notamment de la gestion de fonds d’investissement, du transfert de propriété d’actifs virtuels comme les cryptomonnaies et de la conversion d’actifs virtuels. Ces changements s’appliquent rétroactivement, à partir du 1er janvier 2018. Les gestionnaires de fonds doivent désormais analyser attentivement si leurs services sont éligibles à ces exonérations de TVA et comment cela pourrait affecter la récupération de la TVA. Les entreprises qui traitent des actifs virtuels doivent également revoir leurs déclarations de TVA passées, car elles peuvent avoir besoin de soumettre des corrections ou des divulgations volontaires. La définition des actifs virtuels dans ce contexte inclut tout ce qui peut être échangé ou converti numériquement à des fins d’investissement, mais n’inclut pas les monnaies fiduciaires ou les valeurs mobilières.

La prochaine modification importante se trouve à l’article 46, qui traite des fournitures comportant plus d’un composant. Un nouveau paragraphe a été ajouté qui aborde les situations où il n’y a pas de composant principal clair dans une fourniture. Dans ces cas, le traitement de la TVA doit être basé sur la nature de la fourniture dans son ensemble. Cela aide les entreprises à mieux comprendre comment gérer la TVA sur les fournitures mixtes, où plusieurs biens ou services sont vendus ensemble.

Outre ces changements majeurs, il existe plusieurs autres mises à jour que les entreprises doivent connaître. Par exemple, l’article 1 ajoute de nouvelles définitions, notamment des définitions d’actifs virtuels et de notifications. C’est important car la définition de « notification » s’applique désormais à toute personne, et pas seulement au contribuable concerné ou à ses représentants. L’article 2 élargit la définition des fournitures immobilières pour inclure tout transfert de propriété, et pas seulement les contrats de vente et de location. Il y a également des changements dans la façon dont les transferts de propriété des bâtiments publics sont traités. L’article 3 précise que les transferts entre entités gouvernementales ne sont pas considérés comme des fournitures, ce qui signifie qu’ils ne sont pas soumis à la TVA.

D’autres changements incluent des mises à jour des règles sur les fournitures présumées et l’enregistrement volontaire à la TVA. L’article 5 précise que si la valeur d’une fourniture de biens à un seul destinataire sur 12 mois est inférieure à 500 AED, elle n’est pas considérée comme une fourniture présumée. Le seuil est beaucoup plus élevé pour les entités gouvernementales et les organisations caritatives, à 250 000 AED. L’article 8 modifie les conditions pour les entreprises qui souhaitent s’inscrire volontairement à la TVA. Désormais, elles doivent démontrer à la FTA qu’elles exercent une activité aux Émirats arabes unis

L’analyste des FNB de Bloomberg, Eric Balchunas, a récemment partagé une liste des fonds négociés en bourse (FNB) les plus performants au cours de la dernière décennie. Fait intéressant, deux FNB Bitcoin spot ont réussi à se classer parmi les dix premiers, ce qui est une grande réussite compte tenu de leur nouveauté. L’IBIT de BlackRock s’est classé quatrième et le FBTC de Fidelity est arrivé neuvième sur cette liste. La plupart des autres fonds parmi les dix premiers existent depuis 2020, ce qui leur donne beaucoup plus de temps pour se développer, mais ces deux FNB Bitcoin ont été lancés en janvier, il y a moins de dix mois.

Balchunas a souligné à quel point il est impressionnant que les FNB Bitcoin de BlackRock et Fidelity aient accompli autant de choses en si peu de temps. Il a mentionné qu’environ 2 000 FNB ont été lancés au cours de cette seule décennie, mais que seulement 10 d’entre eux ont plus de 10 milliards de dollars d’actifs sous gestion (ASG). Il a également souligné que la moitié de la liste est composée de fonds bien établis provenant de sociétés telles que JP Morgan, Dimensional Fund Advisors et Capital Group. Pour les FNB Bitcoin, concurrencer ces fonds traditionnels est une réalisation étonnante.

Les actifs sous gestion (ASG) du FNB IBIT de BlackRock ont atteint le chiffre énorme de 21,52 milliards de dollars, tandis que le FBTC de Fidelity s’élève à 9,87 milliards de dollars. Ces chiffres montrent à quel point l’intérêt pour les FNB de crypto-monnaies est grand. Ce succès a positionné BlackRock et Fidelity comme des leaders sur le marché des FNB Bitcoin. Les entrées importantes d’argent dans ces fonds montrent également comment les FNB liés aux crypto-monnaies ont augmenté et ce que l’avenir pourrait réserver à ce marché.

L’une des raisons de l’essor rapide des FNB Bitcoin de BlackRock et Fidelity est la croissance globale des FNB de crypto-monnaies. Depuis leur lancement le 11 janvier, les FNB Bitcoin ont collectivement rapporté plus de 45 milliards de dollars, ce qui en fait les FNB à la croissance la plus rapide de l’histoire. La demande d’exposition à Bitcoin via ces produits financiers est sans précédent. Les investisseurs institutionnels comme les particuliers recherchent des moyens sûrs et réglementés d’investir dans les crypto-monnaies, et ces FNB offrent cela.

Les 45 milliards de dollars d’entrées pour les FNB Bitcoin sont encore plus impressionnants si l’on considère qu’octobre a été un mois mitigé pour ces fonds. Dans les premiers jours du mois, le FNB IBIT de BlackRock a connu des entrées de 40,8 millions de dollars, mais ensuite des sorties de 13,7 millions de dollars peu de temps après. Le FNB FBTC de Fidelity a connu une tendance similaire, avec une sortie de 144,7 millions de dollars suivie d’une entrée de 21,1 millions de dollars. Ces mouvements suggèrent que, même si les investisseurs sont toujours intéressés par les FNB Bitcoin, ils sont prudents en raison des conditions générales du marché.

D’autres FNB Bitcoin, tels que BITB de Bitwise, BTCO d’Invesco, EZBC de Franklin Templeton et HODL de VanEck, ont connu peu ou pas d’entrées au cours de la même période. Certains ont même connu de petites sorties, ce qui montre que tous les FNB Bitcoin ne fonctionnent pas au même niveau que ceux de BlackRock et Fidelity. Les FNB GBTC et Mini BTC de Grayscale, ainsi que BTCW de Wisdom Tree et BRRR de Valkyrie, ont également eu une activité minimale, soulignant la nature concurrentielle du marché des FNB de crypto-monnaies.

Un FNB qui se démarque pour une raison différente est ARKB d’Ark, qui a enregistré trois jours consécutifs de sorties. Sur deux jours consécutifs en octobre, ARKB a perdu 84,3 millions de dollars et 60,3 millions de dollars, ce qui s’ajoute à ses pertes antérieures. Malgré ces flux négatifs, de nombreux analystes estiment que les FNB Bitcoin, en général, sont bien positionnés pour voir de nouvelles entrées au fur et à mesure que le mois avance.

BlackRock a récemment reçu l’approbation pour offrir des options de négociation pour son FNB IBIT, ce qui pourrait encore accroître son attrait. De nombreux investisseurs utilisent les options de négociation comme moyen de couvrir leurs positions ou de faire des paris plus spéculatifs sur le prix futur d’un actif. Maintenant que BlackRock dispose de cette approbation, on s’attend à ce que d’autres FNB Bitcoin, comme FBTC de Fidelity, emboîtent le pas. Cette nouvelle fonctionnalité pourrait attirer davantage d’investisseurs institutionnels souhaitant une plus grande flexibilité dans la manière dont ils négocient les FNB Bitcoin.

Bien que le potentiel de croissance reste fort, la performance récente de Bitcoin a été quelque peu médiocre. Depuis début octobre, le prix du Bitcoin a chuté de 6 %, passant de plus de 64 000 $ à environ 60 773 $. Selon les données de CoinMarketCap, il a diminué de 1 % au cours des dernières 24 heures seulement. La baisse des prix est due en partie aux conflits en cours au Moyen-Orient, qui ont créé de l’incertitude sur les marchés mondiaux. Les investisseurs retirent des actifs plus risqués comme les crypto-monnaies, ce qui entraîne une baisse à court terme de la valeur du Bitcoin.

La situation géopolitique a suscité des inquiétudes quant à la maturité de Bitcoin en tant qu’actif. Certains investisseurs se demandent si Bitcoin peut servir de réserve de valeur fiable en temps de crise, surtout par rapport aux actifs refuges plus traditionnels comme l’or. Bien que Bitcoin ait souvent été appelé « l’or numérique », ses performances récentes suggèrent qu’il n’est peut-être pas encore prêt à assumer pleinement ce rôle.

Cependant, malgré la récente baisse des prix, de nombreux investisseurs restent optimistes quant aux perspectives à long terme de Bitcoin. Historiquement, octobre a été l’un des meilleurs mois pour Bitcoin, la crypto-monnaie affichant des gains dans presque tous les mois d’octobre depuis 2013. Seulement trois fois au cours de la dernière décennie, Bitcoin a enregistré des rendements négatifs pour le mois. Compte tenu de cette tendance, certains experts estiment que le ralentissement actuel n’est que temporaire et que Bitcoin pourrait se redresser avant la fin du mois.

L’avenir des FNB Bitcoin semble prometteur, d’autant plus que de plus en plus d’investisseurs institutionnels s’impliquent. L’introduction de la négociation d’options pour le FNB IBIT de BlackRock attirera probablement davantage d’investisseurs à la recherche de nouvelles façons d’obtenir une exposition à Bitcoin. De plus, à mesure que davantage de pays et d’institutions financières adoptent les crypto-monnaies, la demande de produits réglementés tels que les FNB Bitcoin devrait augmenter.

Bien que les tensions géopolitiques puissent continuer à affecter les performances à court terme de Bitcoin, les perspectives générales des FNB Bitcoin restent positives. Les investisseurs considèrent de plus en plus les FNB Bitcoin comme un moyen pratique et sûr d’investir dans les crypto-monnaies sans avoir à faire face aux complexités de la possession et du stockage de Bitcoin directement. En conséquence, ces FNB continueront probablement à attirer des entrées importantes, en particulier à mesure que le marché mûrit.

La performance des FNB spot Bitcoin IBIT de BlackRock et FBTC de Fidelity en 2024 a été tout simplement remarquable. Malgré leur lancement relativement récent, les deux FNB ont grimpé au sommet de la liste des plus grands FNB en termes de valeur d’actif. Cela montre qu’il existe une forte demande d’exposition à Bitcoin, même face à la volatilité du marché et aux risques géopolitiques. À mesure que les options de négociation deviennent disponibles pour davantage de FNB Bitcoin, le marché devrait connaître une croissance encore plus importante dans les mois à venir.

Bitcoin a peut-être connu une baisse de prix début octobre, mais son potentiel à long terme reste fort. Alors que les investisseurs recherchent de nouvelles façons de diversifier leurs portefeuilles et d’obtenir une exposition aux actifs numériques, les FNB Bitcoin sont positionnés pour jouer un rôle majeur dans l’avenir du secteur financier.

En ce moment, nous sommes au milieu de la course haussière de crypto-monnaies la plus étrange de l’histoire. La consolidation de Bitcoin et la performance imprévisible des altcoins font de 2024 une bête complètement différente par rapport aux courses haussières de 2012, 2016 ou même 2020.

Bitcoin (BTC) oscille entre 53 000 et 74 000 dollars depuis mars, date à laquelle il a battu son record historique à deux reprises. Depuis, nous sommes dans une phase de consolidation serrée. Les traders observent attentivement car, historiquement, ce niveau de consolidation est toujours suivi d’une hausse massive en octobre. Certains analystes prédisent que Bitcoin pourrait atteindre 290 000 dollars, ce qui signifierait un bond de 320 % par rapport au prix actuel d’environ 64 000 dollars.

Les investisseurs institutionnels investissent de l’argent grâce à l’introduction des ETF au comptant Bitcoin. Cette poussée institutionnelle entraîne une demande accrue, et l’offre de Bitcoin étant très limitée, l’augmentation de la demande augmente constamment sa valeur. C’est la dynamique de base de l’offre et de la demande à l’œuvre. MicroStrategy, par exemple, vient d’investir 472 millions de dollars supplémentaires dans Bitcoin, achetant des pièces à 61 000 dollars chacune. Cela montre l’intense intérêt institutionnel en ce moment en raison des ETF au comptant Bitcoin.

Les altcoins sont en train de l’écraser, et certaines surpassent Bitcoin jusqu’à 200 %. Ethereum (ETH), SOL de Solana, XRP et BNB de BNB Chain prospèrent en ce moment. Ce qui est vraiment fou, c’est que les altcoins surpassent activement Bitcoin. Lors des précédentes courses haussières, Bitcoin a toujours mené la charge, mais nous assistons maintenant à un écart significatif. Les mèmes ont réussi à dominer complètement ce cycle haussier. Les mèmes de Solana, en particulier, mènent la charge. Les mèmes ont toujours été un phénomène culturel dans l’industrie de la crypto-monnaie, mais cette fois, ils dictent littéralement les tendances d’investissement sur le marché. Certains analystes estiment qu’ils pourraient faire ou défaire la course haussière actuelle.

La Chine a décidé d’injecter 500 milliards de dollars dans un plan de relance économique, qui a stimulé les marchés. Les analystes affirment que cela entraînera une plus grande liquidité et renforcera la confiance des investisseurs. Les données historiques montrent que lorsque la Chine bouge beaucoup, les marchés réagissent beaucoup. Et c’est exactement ce qui se passe maintenant.

Les investisseurs particuliers sont de retour en force. Après une période calme lors du dernier marché baissier, ils sont revenus avec une vengeance. Cela apporte un tout nouveau niveau d’excitation sur le marché. Il y a même de l’euphorie dans l’air, car certaines altcoins ont gagné plus de 200 % en quelques semaines seulement. Les gens disent que cette course haussière est plus durable que les précédentes, mais qui sait ? Les chiffres semblent bons pour l’instant.

Les réserves de pièces stables sur les échanges sont très faibles, ce qui est un signe de pression haussière potentielle sur le prix des crypto-monnaies. Avec moins de pièces stables disponibles, cela suggère que les traders les convertissent en crypto-monnaies, augmentant la demande et augmentant potentiellement les prix.

L’économie mondiale et les tensions géopolitiques jouent également un rôle. Les incertitudes sur les marchés traditionnels et la possibilité de nouvelles baisses de taux par les banques centrales rendent les crypto-monnaies encore plus attrayantes comme investissement. L’Iran a tiré environ 200 missiles balistiques sur Israël, et Israël menace de représailles. Ces tensions ont fait chuter le BTC pendant la première moitié des heures de négociation asiatiques mercredi. Les actions mondiales et les actifs risqués comme Bitcoin ont été touchés alors que le conflit au Moyen-Orient s’intensifie.

Bitcoin a chuté au plus bas depuis plus d’un mois, tandis que l’or a augmenté. La chute a atteint 6 % à un moment donné, et les pertes sur 24 heures étaient de 3,5 %. C’était le pire début pour le mois historiquement le plus haussier de l’actif, selon les traders de Presto Research dirigés par Peter Chung. « L’action des prix du BTC de la nuit dernière (BTC -4 % contre or +0,8 %) après l’attaque de l’Iran est déconcertante, surtout compte tenu de la récente proposition de BlackRock pour le BTC comme actif refuge similaire à l’or », ont-ils écrit. La réalité est que la différence dans les actions de prix à court terme de ces deux actifs reflète leurs différentes phases de maturité.

L’or est un actif beaucoup plus mature, avec une histoire de 5 000 ans en tant que réserve de valeur, il ne reste donc plus beaucoup de place pour des effets de réseau supplémentaires. Bitcoin, d’un autre côté, partage les mêmes attributs qui font de l’or une bonne réserve de valeur (meilleurs dans de nombreux cas), mais avec seulement 15 ans d’histoire. Cela signifie qu’il est dans les premières étapes de l’adoption généralisée et que son récit est encore mal compris.

Le dernier jour de négociation de septembre a connu une légère baisse du marché. Bitcoin a chuté de 3,7 %, atteignant 63 451 $ après avoir brièvement atteint 65 000 $. Les actions de crypto-monnaie ont fait de même. Coinbase a chuté de 6,8 % et MicroStrategy de 4,3 %. Les analystes attribuent cela à des conditions de surachat. Pendant ce temps, la semaine dernière, les ETF Bitcoin ont enregistré un volume d’achat net combiné de 16 774 BTC. C’est bien plus que l’offre mensuelle habituelle de Bitcoin nouvellement miné, qui est de 13 500.

Dogecoin (DOGE) a mené les pertes parmi les principaux jetons avec une baisse de 8 % au cours des dernières 24 heures, selon les données de CoinGecko. XRP (XRP), SOL de Solana, BNB de BNB Chain et Ethereum (ETH) ont perdu jusqu’à 6 %. Les jetons plus petits avec une capitalisation boursière inférieure à 2 milliards de dollars s’en sont moins bien tirés, avec SEI de Sei Network, la mème Floki (FLOKI) et STARK de Starknet chutant jusqu’à 16 %.

La couverture médiatique augmente également. La crypto-monnaie fait à nouveau la une des journaux, ce qui attire davantage de personnes sur le marché. CoinDesk 20, une mesure des actifs numériques les plus liquides, a connu sa pire chute en semaines, chutant de 4,7 %. Cela montre que s’il y a une participation accrue, il y a aussi une volatilité accrue.

Les récentes déclarations du président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, ont également secoué les investisseurs, avertissant que les futures baisses de taux ne sont pas gravées dans le marbre. Cette incertitude affecte les actions mondiales et les actifs à risque comme Bitcoin. La possibilité de nouvelles baisses de taux par les banques centrales rend les investissements en crypto-monnaie plus attrayants pour certains investisseurs. Les analystes observent comment ces décisions de la banque centrale affecteront la liquidité du marché et la confiance des investisseurs.

Nous assistons à la course haussière de crypto-monnaie la plus étrange que nous ayons jamais vue. La consolidation de Bitcoin, les altcoins surpassant Bitcoin de 200 %, les investisseurs institutionnels investissant grâce aux ETF au comptant Bitcoin et les mèmes entraînant les tendances d’investissement : tous ces facteurs rendent cette course haussière unique. La combinaison de la dynamique de l’offre et de la demande, des tensions géopolitiques, des baisses de taux des banques centrales et de l’activité des investisseurs institutionnels et particuliers crée un environnement de marché différent de tout autre. Reste à savoir si cette course haussière sera plus durable que les précédentes, mais pour l’instant, l’excitation et les chiffres sont prometteurs.

La Commission de surveillance financière (FSC) de Taïwan a franchi une étape importante. Désormais, les investisseurs professionnels peuvent investir dans des ETF de cryptomonnaies étrangers par l’intermédiaire de sociétés de courtage locales. Cependant, les investisseurs ordinaires ne sont toujours pas autorisés à s’y joindre. Ce changement s’adresse aux particuliers fortunés, aux investisseurs institutionnels et aux clients disposant d’actifs importants. Ils peuvent désormais utiliser une méthode appelée « reconfiance » pour investir dans ces ETF de cryptomonnaies étrangers.

Seuls les investisseurs professionnels sont autorisés à investir dans des ETF de cryptomonnaies étrangers à Taïwan. Il s’agit notamment des investisseurs institutionnels et des personnes fortunées. Les investisseurs ordinaires sont exclus de cette opportunité. La FSC veut s’assurer que seuls ceux qui comprennent les risques peuvent investir. Les sociétés de courtage doivent vérifier si un investisseur est qualifié avant qu’il ne réalise son premier investissement. Elles doivent évaluer l’expérience, les connaissances et la capacité de l’investisseur à gérer les risques encourus.

Les sociétés de courtage à Taïwan ont d’importantes responsabilités. Elles doivent disposer d’un système adéquat pour vérifier si les investisseurs sont qualifiés pour investir dans des ETF de cryptomonnaies étrangers. Avant qu’un investisseur ne fasse son premier geste, les entreprises sont tenues d’évaluer son expérience et ses connaissances sur les actifs virtuels. Elles doivent également s’assurer que les investisseurs sont en mesure de gérer les risques encourus. Les entreprises doivent former régulièrement leur personnel afin de se tenir au courant des produits cryptographiques. De cette façon, les employés peuvent fournir des informations précises aux clients.

La FSC a décidé d’exclure les investisseurs ordinaires de l’investissement dans des ETF de cryptomonnaies étrangers. Les actifs virtuels tels que les cryptomonnaies peuvent être très volatils. Leurs prix peuvent changer rapidement, ce qui peut entraîner des pertes importantes. En limitant les investissements aux investisseurs professionnels, la FSC vise à protéger les particuliers de ces risques. Les investisseurs doivent également signer des formulaires d’avertissement sur les risques et obtenir des informations détaillées avant de réaliser tout investissement.

Partout dans le monde, différents pays ont pris des mesures pour approuver les ETF de cryptomonnaies. Les États-Unis sont en tête du peloton avec leurs 11 ETF Bitcoin au comptant. Le Canada a été l’un des premiers pays à approuver un fonds Bitcoin. En avril, après avoir constaté le succès de l’Amérique, Hong Kong a approuvé trois ETF de cryptomonnaies. L’Allemagne a également lancé des ETP de cryptomonnaies, qui fonctionnent de manière similaire aux ETF. La décision de Taïwan d’autoriser les investisseurs professionnels à investir dans des ETF de cryptomonnaies étrangers est une étape importante dans la même direction.

Taïwan a entretenu une relation compliquée avec les cryptomonnaies. Après des événements tels que l’effondrement de FTX et des incidents de fraude locale, la FSC a décidé de renforcer les réglementations sur les cryptomonnaies. Les fournisseurs de services d’actifs virtuels (PSAV) doivent désormais respecter des règles strictes. En juillet, la FSC a rendu obligatoire l’enregistrement des PSAV pour la conformité à la lutte contre le blanchiment d’argent (LBC) en vertu de la loi sur le contrôle du blanchiment d’argent. Sans enregistrement, les PSAV ne peuvent pas exercer d’activité à Taïwan. Cela s’applique aussi bien aux opérateurs locaux qu’aux entreprises offshore souhaitant proposer des services de cryptomonnaies à Taïwan.

Les PSAV sont tenus de soumettre une déclaration de conformité pour prouver qu’ils respectent les règles. Ceci est particulièrement important pour la prévention du blanchiment d’argent. La FSC exige de ces prestataires de services une transparence opérationnelle et une protection des consommateurs. En appliquant ces réglementations, Taïwan vise à créer un environnement plus sûr pour les transactions de cryptomonnaies.

Les transactions de cryptomonnaies à Taïwan sont soumises à une taxe sur la valeur ajoutée (TVA) de 5 %. Les vendeurs qui sont des résidents ou des entreprises doivent s’enregistrer à des fins fiscales, sauf si leurs ventes mensuelles sont inférieures à 40 000 dollars taïwanais, soit environ 1 300 dollars. Cette taxe s’applique à toutes les transactions de cryptomonnaies, ajoutant une couche supplémentaire de réglementation à l’industrie.

Sur le marché mondial, Bitcoin (BTC) a connu une série de victoires. Il a enregistré sa première tendance haussière de trois semaines depuis février. Les traders achètent des options d’achat au prix d’exercice de 75 000 $ et plus sur la bourse Deribit. Cela indique des perspectives haussières pour le prix du Bitcoin. Les investisseurs vendent également des options de vente, ce qui suggère qu’ils s’attendent à une hausse du prix.

Plusieurs facteurs ont contribué à la récente hausse du prix du Bitcoin. L’importante annonce de relance de la Chine et les entrées dans les ETF au comptant cotés aux États-Unis ont contribué à maintenir la trajectoire ascendante. Les entrées sont équivalentes à plus d’un mois d’approvisionnement en BTC nouvellement extrait. Cela a créé un sentiment haussier sur le marché.

Les analystes estiment que le Bitcoin pourrait sortir de sa tendance corrective de six mois. Une cassure au-dessus de 75 000 $ pourrait conduire à un rallye rapide à travers des sommets historiques vers 100 000 $. La dernière tranche d’activité d’achat d’appels est concentrée au prix d’exercice de 100 000 $ pour l’échéance du 27 décembre 2024. Cela suggère que les traders anticipent une accélération significative des prix.

Le flux haussier d’achats d’appels et de ventes de puts accrus suggère des attentes d’une prochaine cassure des prix. Les investisseurs sont optimistes quant à l’avenir du Bitcoin. Le modèle de triangle en expansion, auquel fait référence l’analyste chevronné Peter Brandt, indique que la tendance haussière plus large depuis les creux d’octobre 2023 sous les 30 000 $ a repris.

La décision de Taïwan d’autoriser les investisseurs professionnels à investir dans des ETF de cryptomonnaies étrangers constitue une avancée significative. En renforçant les réglementations et en exigeant la conformité à la LBC, la FSC vise à protéger les investisseurs et à garantir la transparence. Dans le même temps, le marché mondial des cryptomonnaies connaît des tendances haussières, et le Bitcoin pourrait potentiellement dépasser les 75 000 $. Ces évolutions pourraient avoir un impact durable sur la manière dont les cryptomonnaies sont négociées et réglementées à Taïwan et dans le monde.

Le prix du Bitcoin dépasse les 65 000 dollars

Cette hausse intervient après que BlackRock, le plus grand gestionnaire d’actifs au monde, a obtenu le feu vert pour une nouvelle initiative Bitcoin. Dans le même temps, le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a fait une déclaration « radicale » qui a fait parler les traders. Beaucoup parient désormais sur le fait que Bitcoin pourrait atteindre les 100 000 dollars après les élections présidentielles américaines.

L’intérêt pour les options Bitcoin augmente, en particulier autour des 100 000 dollars. Geoffrey Kendrick, responsable de la recherche sur les crypto-monnaies chez Standard Chartered, a remarqué cette tendance. « En particulier, l’accumulation s’est produite plus rapidement que ce qui peut être expliqué uniquement par des prix Bitcoin plus élevés », a-t-il déclaré. « Le bond de l’intérêt ouvert au prix d’exercice de 100 000 dollars cette semaine indique que quelque chose d’autre motive les participants. » Les traders sont optimistes sur le fait que le prix du Bitcoin pourrait grimper à 100 000 dollars après les élections.

La vice-présidente des États-Unis et candidate du Parti démocrate pour 2024, Kamala Harris, a promis d’encourager les technologies innovantes comme l’IA et les actifs numériques. Lors d’une collecte de fonds à Wall Street rapportée par Bloomberg, elle a déclaré que si elle remportait la Maison Blanche en novembre, elle soutiendrait les entreprises de crypto-monnaie tout en protégeant les consommateurs et les investisseurs. Cela suggère qu’une victoire de Harris pourrait être positive pour Bitcoin et le marché des crypto-monnaies en général.

Kendrick estime que l’un ou l’autre des résultats des élections du 5 novembre profitera à Bitcoin. « Ces commentaires suggèrent que, quel que soit le vainqueur, Bitcoin en profitera », a-t-il écrit. Le marché du Bitcoin et des crypto-monnaies a été en tête des performances ces dernières semaines, en particulier après la baisse historique des taux d’intérêt de la Réserve fédérale la semaine dernière. Cela a renforcé le sentiment positif parmi les investisseurs.

Si l’ancien président américain Donald Trump remporte les élections, Kendrick prédit que le prix du Bitcoin pourrait grimper à 125 000 dollars. Même si Harris gagne, il s’attend à ce que Bitcoin grimpe à 75 000 dollars. Trump a adopté Bitcoin et les crypto-monnaies cette année, promettant de créer une réserve stratégique de Bitcoin pour les États-Unis s’il était élu. Il soutient également un projet de crypto-monnaie dirigé par ses fils, Don Jr. et Eric.

L’engagement de Trump à créer une réserve stratégique de Bitcoin pour les États-Unis a enthousiasmé de nombreuses personnes dans la communauté des crypto-monnaies. Ses fils dirigent un projet de crypto-monnaie qui a suscité une attention considérable. Cela montre un ferme engagement en faveur de la promotion des actifs numériques aux États-Unis. Une victoire de Trump pourrait conduire à des développements majeurs sur le marché des crypto-monnaies.

Kendrick écrivait plus tôt ce mois-ci qu’une victoire de Harris pourrait entraîner une baisse initiale des prix. « Une victoire de Harris entraînerait probablement une baisse initiale des prix », a-t-il déclaré. « Mais nous nous attendons à ce que les baisses soient achetées à mesure que le marché reconnaîtra que des progrès sur le front réglementaire seront toujours à venir, et que d’autres moteurs positifs prendront le dessus. » Les investisseurs pourraient considérer toute baisse de prix comme une opportunité d’achat.

Les investisseurs américains retrouvent leur appétit pour le risque. Les nouveaux fonds négociés en bourse (ETF) offrant des positions à effet de levier sur les actions MicroStrategy sont en plein essor. MSTX, lancé en août, dispose désormais de 357,6 millions de dollars d’actifs sous gestion. Ce fonds offre aux investisseurs des résultats d’investissement quotidiens à effet de levier de 1,75 fois la variation quotidienne en pourcentage des actions MicroStrategy.

Un autre ETF, MSTU, a été lancé la semaine dernière. Il offre des résultats d’investissement à effet de levier multipliés par deux. Le produit a connu d’énormes entrées et dispose désormais de plus de 80 millions de dollars d’actifs. Ces ETF sont des fonds « à long levier », ce qui signifie qu’ils utilisent la dette pour amplifier leurs positions. Cela peut entraîner des rendements plus élevés, mais aussi des pertes plus importantes. Les investisseurs manifestent un intérêt significatif pour ces investissements risqués.

L’analyste ETF de Bloomberg, Eric Balchunas, a commenté la popularité de ces ETF à effet de levier. Il a été surpris par la croissance rapide. « Je ne pensais pas qu’il y avait de la place pour les deux (surtout si vite) », a-t-il écrit sur Twitter, qualifiant leur popularité de « sauvage ». Auparavant, il avait qualifié ces produits de « piment fantôme de la sauce piquante ETF » en raison de leur extrême volatilité.

MicroStrategy est une société cotée en bourse connue pour son logiciel d’analyse de données. En 2020, elle a commencé à mettre Bitcoin dans son bilan pour générer des rendements pour les investisseurs. Cette stratégie a attiré l’attention et conduit à la création d’ETF à effet de levier axés sur ses actions. L’adoption de Bitcoin par l’entreprise en a fait un point central pour les investisseurs intéressés par les crypto-monnaies.

Le trading d’options Bitcoin montre une accumulation rapide au prix d’exercice de 100 000 dollars. Cela indique que les traders parient sur une augmentation significative des prix. L’intérêt pour les options autour de ce prix suggère une forte confiance du marché. L’intérêt pour les options Bitcoin « s’est principalement développé autour du chiffre rond de 100 000 dollars », a noté Kendrick.

La récente baisse des taux d’intérêt de la Réserve fédérale a eu un impact sur la remontée des prix du Bitcoin. Le marché des crypto-monnaies a été leader en termes de performance suite à la décision historique de la Fed. Les déclarations « radicales » de Jerome Powell ont également contribué à renforcer la confiance des investisseurs. Ces facteurs contribuent aux perspectives positives pour Bitcoin.

Le soutien de Kamala Harris aux technologies innovantes comme l’IA et les actifs numériques a été bien accueilli. Ses commentaires suggèrent que si elle devient présidente, il pourrait y avoir des réglementations favorables et des opportunités de croissance pour les actifs numériques. « Ces commentaires suggèrent que n’importe quel résultat le 5 novembre finira par être positif pour Bitcoin », a écrit Kendrick.

À l’approche des élections présidentielles américaines, les traders sont optimistes quant à l’avenir de Bitcoin. Que Trump gagne et fasse pression pour une réserve stratégique de Bitcoin ou que Harris gagne et encourage les entreprises de crypto-monnaie, Bitcoin semble prêt pour la croissance. Avec les traders pariant sur un objectif de prix de 100 000 dollars et les investisseurs adoptant des ETF à effet de levier, le marché des crypto-monnaies entre dans une phase passionnante. L’impact des élections, les politiques de la Réserve fédérale et l’intérêt croissant des investisseurs indiquent une augmentation potentiellement significative du prix du Bitcoin.

La Bolivie a connu un bond significatif dans le trading d’actifs virtuels depuis la levée de son interdiction du Bitcoin. La décision de la banque centrale d’autoriser les cryptomonnaies a rapidement changé le marché. En seulement trois mois, de juillet à septembre, le pays a enregistré une augmentation de 100 % du trading mensuel moyen d’actifs virtuels par rapport aux 18 mois précédents. Cette envolée s’est produite juste après que la banque centrale a levé une interdiction de 42 mois sur le Bitcoin et autres paiements en cryptomonnaies, permettant aux institutions financières d’effectuer des transactions avec des actifs numériques.

Ce changement a permis d’échanger environ 15,6 millions de dollars d’actifs virtuels par mois en Bolivie pendant cette période. Ce montant était supérieur de 105 % à celui échangé avant la levée de l’interdiction. Au total, les trois derniers mois ont vu environ 48,6 millions de dollars de transactions d’actifs virtuels. C’est plus que ce qui a été échangé au cours des six mois complets précédant la levée de l’interdiction. Beaucoup de ces transactions ont été effectuées avec des stablecoins, ce qui témoigne de leur popularité croissante sur le marché financier bolivien.

La banque centrale, connue sous le nom de Banco Central de Bolivia (BCB), a expliqué que l’augmentation du trading d’actifs virtuels résultait directement de la fin de l’interdiction du Bitcoin et des paiements en cryptomonnaies. Ils avaient interdit complètement le Bitcoin en 2014, mais ont décidé de changer leur position en juin. Le président par intérim de la BCB, Edwin Rojas Ulo, a déclaré : « La BCB ouvre la voie à l’utilisation des cryptoactifs en Bolivie. Notre pays fait des pas de géant vers un avenir économique avec une utilisation accrue d’instruments numériques accessibles. » Cette déclaration montre que la Bolivie tente de créer un marché financier plus ouvert et moderne en autorisant les cryptomonnaies.

Un signe majeur de la popularité acquise par les cryptomonnaies est l’augmentation du nombre de transactions en cryptomonnaies. Au cours des trois derniers mois, le nombre de transactions a augmenté de 141 % par rapport aux six mois précédents. Cette hausse s’explique en partie par le fait que six autres institutions financières ont commencé à proposer des services d’actifs virtuels entre juillet et août. Ces institutions financières ont permis aux banques de gérer les cryptomonnaies par le biais de canaux électroniques approuvés, ce qui a facilité l’utilisation des actifs numériques en Bolivie pour les particuliers et les entreprises.

Edwin Rojas Ulo a expliqué que ce changement offrait aux Boliviens davantage d’options pour traiter les transferts et les paiements, en particulier pour le commerce international. Il estime que l’intégration des actifs virtuels dans le système financier aidera les entreprises boliviennes à participer plus efficacement au commerce international. L’utilisation d’actifs virtuels offre un mécanisme alternatif pour traiter les transferts, que ce soit pour des transactions personnelles, des paiements commerciaux ou le commerce international.

Depuis la levée de l’interdiction, la banque centrale de Bolivie s’efforce également d’éduquer la population sur les actifs virtuels et leur utilisation. Ils ont inclus des informations sur les cryptomonnaies dans leur Programme d’éducation économique et financière. Au total, la banque centrale a organisé 33 ateliers à travers le pays, touchant plus de 3 000 personnes. Cette initiative éducative vise à aider les Boliviens à comprendre le potentiel des actifs numériques et comment les utiliser de manière sûre et efficace dans leur vie quotidienne.

L’essor du trading de cryptomonnaies a attiré davantage l’attention sur le marché financier bolivien, démontrant que les actifs numériques peuvent faire partie de l’économie du pays. Les efforts de la banque centrale pour inclure les actifs virtuels dans ses programmes d’éducation financière témoignent de l’engagement de la Bolivie à rendre les actifs numériques plus accessibles. Cela reflète également l’objectif du pays de développer un avenir économique incluant des outils financiers modernes comme le Bitcoin et les stablecoins.

L’histoire du marché croissant des cryptomonnaies en Bolivie se déroule en même temps que des changements importants dans l’économie mondiale. Par exemple, la Chine a récemment annoncé un important plan de relance, comprenant des taux d’intérêt plus bas et des exigences de réserve moins élevées pour les banques. Cette mesure a eu un impact important sur les marchés financiers mondiaux, y compris le marché des cryptomonnaies. Le plan a entraîné une forte hausse du marché boursier chinois, l’indice de référence CSI 300 ayant augmenté de 15,7 % et l’indice Hang Seng d’environ 13 %. Ces changements en Chine ont également influencé le marché mondial des cryptomonnaies, contribuant à stimuler l’intérêt pour le Bitcoin et d’autres actifs numériques.

En raison de ces changements internationaux, l’afflux vers les ETF Bitcoin au comptant a été positif toute la semaine, avec un afflux net de 612,1 millions de dollars à ce jour, selon Farside. Cette tendance a permis au Bitcoin de poursuivre sa tendance haussière, avec une augmentation de 55,1 % depuis le début de l’année, tandis qu’Ethereum a progressé de 16,4 %. Les analystes estiment que Bitcoin et Ethereum continueront d’augmenter, d’autant plus que les deux principaux candidats à la présidence américaine soutiennent la technologie blockchain.

En Bolivie, l’accent est mis sur la manière dont les cryptomonnaies peuvent être utilisées pour améliorer la situation économique du pays. En levant l’interdiction du Bitcoin, la banque centrale a permis aux particuliers d’utiliser plus facilement les actifs numériques. Cette mesure a également permis à davantage d’institutions financières de proposer des services d’actifs virtuels, contribuant ainsi à construire un système financier plus inclusif.

La décision de la Bolivie d’autoriser le trading de cryptomonnaies reflète une tendance plus large des pays qui reconnaissent l’importance des actifs virtuels. À mesure que davantage de personnes commenceront à comprendre et à utiliser les actifs numériques, le marché bolivien des cryptomonnaies devrait connaître une croissance encore plus importante. L’expérience du pays montre que la levée des restrictions sur le Bitcoin et d’autres cryptomonnaies peut entraîner des changements significatifs dans la façon dont les gens gèrent leur argent et leurs investissements.

Le taux d’inflation de la Bolivie est resté relativement faible par rapport aux autres pays d’Amérique latine, avec un taux de 2,58 % en 2023. Dans le même temps, le boliviano n’a perdu que 2,4 % de son pouvoir d’achat par rapport au dollar américain au cours des cinq dernières années. Ces conditions économiques stables font de la Bolivie un cas intéressant de la manière dont les actifs virtuels peuvent s’intégrer à l’économie d’un pays.

La décision de la Bolivie de lever l’interdiction du Bitcoin a non seulement augmenté le trading, mais a également ouvert de nouvelles opportunités pour le commerce international. En permettant aux institutions financières de proposer des services d’actifs virtuels, le pays se positionne pour tirer parti des tendances mondiales en matière d’adoption des cryptomonnaies. Cela devrait aider les entreprises boliviennes à participer plus activement au commerce international, en leur donnant plus d’outils pour être compétitives sur le marché mondial.

L’accent mis par la banque centrale sur l’éducation joue également un rôle important pour garantir que le public comprenne comment utiliser les actifs virtuels en toute sécurité. À mesure que davantage de personnes découvriront les cryptomonnaies, il leur sera plus facile d’adopter ces outils numériques dans leur vie quotidienne. Cela peut aider la Bolivie à développer un système financier plus moderne qui profite à tous.

La décision de la Bolivie de lever l’interdiction du Bitcoin a entraîné une augmentation massive du trading d’actifs virtuels et une augmentation du nombre de transactions en cryptomonnaies. La banque centrale du pays a pris des mesures pour éduquer le public sur les actifs numériques, contribuant ainsi à créer une population plus informée et prête à participer au monde croissant des actifs virtuels. Alors que la Bolivie continue d’adopter les cryptomonnaies, elle pourrait devenir un exemple phare de la manière dont les actifs numériques peuvent être intégrés à une économie, offrant de nouvelles opportunités aux particuliers comme aux entreprises.