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Les ETF Ethereum vont commencer à se négocier le 23 juillet, confirme Cboe

Le Chicago Board Options Exchange (Cboe) a annoncé que cinq ETF (fonds négociés en bourse) Ethereum au comptant commenceront à se négocier le mardi 23 juillet. Cette nouvelle a été confirmée par des avis publiés sur le site Internet de Cboe.

Les ETF Ethereum vont commencer à se négocier

Voici les ETF Ethereum au comptant qui commenceront à se négocier le 23 juillet :

1. 21Shares Core Ethereum ETF (CETH)
2. Fidelity Ethereum Fund (FETH)
3. Franklin Ethereum ETF (EZET)
4. Invesco Galaxy Ethereum ETF (QETH)
5. VanEck Ethereum ETF (ETHV)

Chaque avis de cotation de Cboe indique : « Nous sommes heureux d’annoncer qu’un (1) produit négocié en bourse (« ETP ») sera coté sur Cboe et commencera à se négocier en tant que nouvelle émission le 23 juillet 2024, sous réserve de l’entrée en vigueur de la réglementation ».

Approbation réglementaire de la SEC

La date du 23 juillet était attendue depuis un certain temps. Plus tôt cette semaine, des sources proches du dossier ont indiqué qu’elles s’attendaient à ce que la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis donne son approbation finale pour ces ETF Ethereum. La SEC travaillait sur les versions finales des documents déposés par diverses entreprises.

En mai, les ETF Ethereum ont reçu les premières approbations de la SEC. Cela a été une surprise pour beaucoup, car la SEC avait examiné les entreprises axées sur Ethereum et avait auparavant traité Ethereum différemment de Bitcoin. Quatre mois seulement après le début de la négociation des ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis, la SEC a décidé d’approuver les ETF Ethereum.

Désormais, Cboe est convaincue que les opérateurs d’ETF obtiendront leur approbation finale avant la date de négociation du 23 juillet.

Comprendre les ETF Ethereum

Un ETF, ou fonds négocié en bourse, est un véhicule d’investissement populaire. Il permet aux investisseurs d’acheter des actions qui suivent le prix d’un actif sous-jacent, tel que l’or, des devises étrangères ou des cryptomonnaies comme Ethereum. Ces fonds sont négociés sur des bourses, ce qui permet aux investisseurs d’accéder plus facilement à divers actifs.

La SEC a surpris les marchés traditionnels et les marchés des cryptomonnaies en approuvant 11 ETF Bitcoin au comptant en janvier. Cette approbation a entraîné une entrée importante de capitaux dans l’espace Bitcoin. Les experts du secteur s’attendaient à ce que la SEC prenne plus de temps pour approuver les ETF Ethereum en raison de son approche prudente. Cependant, la SEC a rapidement approuvé les ETF Ethereum et les derniers documents sont en cours de dépôt. Si tout se passe bien, les investisseurs pourront bientôt investir dans le deuxième plus grand actif numérique en termes de capitalisation boursière.

Liste des ETF Ethereum et de leurs gestionnaires

Plusieurs grandes sociétés d’investissement ont reçu le feu vert de la SEC pour coter des ETF Ethereum au comptant aux États-Unis. Voici une liste des gestionnaires de fonds et de leurs ETF respectifs :

BlackRock

• iShares Ethereum Trust BlackRock, le plus grand gestionnaire d’actifs au monde, a obtenu l’approbation de son iShares Ethereum Trust. La société a déposé pour la première fois un formulaire S-1 pour ce produit en novembre. Le PDG de BlackRock, Larry Fink, est enthousiaste à l’égard des cryptomonnaies et a évoqué la valeur de la création d’un ETF Ethereum. Il a également évoqué l’inéluctabilité de la « tokenisation ».

Grayscale

• Grayscale Ethereum Trust vers ETF Ethereum au comptant Grayscale a reçu l’approbation de la SEC après avoir déposé une proposition en octobre visant à convertir son Grayscale Ethereum Trust en un ETF Ethereum au comptant. La fiducie actuelle fonctionne comme un fonds fermé. Lorsqu’elle deviendra un ETF, les investisseurs pourront plus facilement échanger leurs actions. Le Bitcoin Trust de Grayscale avait été précédemment converti en ETF, créant un précédent pour ce changement. De plus, le mini ETF ETH de Grayscale a également été approuvé cette semaine. Ce mini fonds aura des frais moins élevés pour les investisseurs et sera financé par des actifs de l’ETF principal et plus important.

ARK Invest/21Shares

• ARK Invest Ethereum ETF ARK Invest, dirigée par Cathie Wood, a déposé une proposition pour un ETF Ethereum en septembre. Cet ETF est un partenariat avec l’émetteur d’ETF de cryptomonnaies 21Shares, Coinbase agissant en tant que dépositaire.

ProShares

• ProShares Ether Strategy ETF ProShares a récemment reçu l’approbation de son ProShares Ether Strategy ETF. Initialement, ProShares avait demandé des produits à terme, mais a ensuite discrètement demandé un fonds au comptant.

Fidelity

• Fidelity Ethereum Fund Fidelity manifeste son intérêt pour le lancement d’un ETF Ethereum depuis novembre. Cboe a déposé un formulaire 19b-4 au nom de Fidelity et, en mars, Fidelity a déposé son formulaire S-1 auprès de la SEC.

VanEck

• VanEck Ethereum ETF VanEck a été le premier à déposer une proposition d’ETF Ethereum en 2021. Bien qu’elle ait retiré la proposition plus tard dans l’année, elle l’a depuis déposée à nouveau. L’ETF Bitcoin de VanEck a connu du succès et la société a même renoncé à ses frais pour mieux concurrencer sur le marché.

Hashdex

• Hashdex Nasdaq Ethereum ETF Le gestionnaire de fonds brésilien Hashdex a déposé une proposition pour son Hashdex Nasdaq Ethereum ETF en septembre. Hashdex possède déjà plusieurs ETF de cryptomonnaies négociés au Brésil. Aux États-Unis, son Hashdex Bitcoin ETF a été approuvé en janvier et a commencé à se négocier en mars.

Franklin Templeton

• Franklin Ethereum ETF Franklin Templeton est entré dans la course en février en déposant une proposition auprès de la SEC. L’ETF Franklin Bitcoin de la société a été lancé plus tôt cette année sous le symbole EZBC.

Invesco/Galaxy Digital

• Invesco Galaxy Ethereum ETF Invesco, en collaboration avec Galaxy Digital, a soumis une proposition pour un ETF Ethereum en septembre. Invesco est le sponsor du produit, tandis que Galaxy Digital agit en tant qu’agent d’exécution, gérant la vente d’ETH pour couvrir les dépenses de l’ETF.

Bitwise

• Bitwise Ethereum ETF Bitwise a déposé son formulaire S-1 en mars pour proposer un ETF Ethereum au comptant. Matt Hougan, directeur des investissements chez Bitwise, avait précédemment prédit que les ETF ETH seraient lancés en décembre et connaîtraient un plus grand succès s’ils étaient approuvés plus tard dans l’année.

Impact sur le marché des cryptomonnaies

L’approbation et la négociation de ces ETF Ethereum devraient avoir un impact significatif sur le marché des cryptomonnaies. Avec l’entrée en scène de grandes sociétés d’investissement telles que BlackRock, Grayscale, ARK Invest et d’autres, il y aura probablement une augmentation des investissements institutionnels dans Ethereum. Cela pourrait conduire à une plus grande stabilité du marché et à une croissance de la valeur d’Ethereum.

L’approbation des ETF Ethereum marque également un changement significatif dans l’approche de la SEC en matière de réglementation des cryptomonnaies. Initialement hésitante, les récentes approbations de la SEC indiquent une position plus ouverte à l’égard des actifs numériques. Cela pourrait ouvrir la voie à de futures approbations d’autres ETF basés sur des cryptomonnaies, légitimant davantage le marché des cryptomonnaies.

Les investisseurs attendent avec impatience le début des négociations le 23 juillet. Le lancement de ces ETF Ethereum représente une étape importante pour le secteur des cryptomonnaies et offre une nouvelle façon aux investisseurs de s’exposer à Ethereum. Lorsque ces ETF commenceront à se négocier, il sera intéressant d’observer comment le marché réagit et comment la valeur d’Ethereum est affectée.

Conclusion

En résumé, l’annonce de Cboe selon laquelle cinq ETF Ethereum au comptant commenceront à se négocier le 23 juillet constitue une évolution majeure pour le marché des cryptomonnaies. Avec les approbations de la SEC et la participation d’importantes sociétés d’investissement, ces ETF devraient susciter un intérêt considérable de la part des investisseurs. Ce mouvement devrait renforcer la légitimité et la stabilité d’Ethereum et du marché des cryptomonnaies en général. À l’approche de la date de négociation, tous les regards seront tournés vers la performance de ces nouveaux produits financiers et leur impact sur le marché.

Une guerre des prix a éclaté entre les entreprises qui prévoient de lancer les premiers fonds négociés en bourse (ETF) adossés à l’Ether aux États-Unis. Cette semaine, huit gestionnaires d’actifs ont déposé leurs documents finaux auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC), détaillant les frais qu’ils prévoient de facturer pour leurs propositions d’ETF Ether au comptant. Il s’agit de l’une des dernières étapes avant que ces ETF ne commencent à se négocier mardi prochain.

Frais et exonérations par les gestionnaires d’actifs

Voici une ventilation des frais que les gestionnaires d’actifs prévoient de facturer pour leurs ETF Ether au comptant :

• BlackRock : Prévoit de facturer 0,25 %. Après une exonération partielle des frais pour la première année, le fonds facturera 0,12 % pour ses 2,5 premiers milliards de dollars d’actifs.
• Fidelity Investments : Facturera des frais de 0,25 % et exonérera les frais jusqu’à la fin de 2024.
• 21Shares : Prévoit de facturer 0,21 % et exonérera les frais pendant six mois ou pour les 500 premiers millions de dollars d’actifs, selon la première éventualité.
• VanEck : Facturera 0,2 % et exonérera les frais pour la première année ou jusqu’à ce que le fonds atteigne 1,5 milliard de dollars d’actifs. Si les actifs dépassent 1,5 milliard de dollars avant la fin de l’année, ceux supérieurs à 1,5 milliard de dollars se verront facturer 0,2 %.
• Franklin Templeton : Facturera 0,19 % et exonérera les frais pour les six premiers mois pour les 10 premiers milliards de dollars d’actifs.
• Invesco et Galaxy Digital Joint Venture : Leur fonds facturera 0,25 %.
• Bitwise Asset Management : Facturera 0,2 % et exonérera les frais sur les 500 premiers millions de dollars d’actifs pendant six mois.
• Grayscale Investments : Facturera 2,5 % pour son Ethereum Trust et 0,25 % pour son Ethereum Mini Trust. Le Mini Trust bénéficiera d’une exonération des frais pour la première année, facturant 0,12 % pour ses 2 premiers milliards de dollars d’actifs.

Frais compétitifs et remises

La plupart des ETF Ether qui seront bientôt cotés en bourse proposent des exonérations temporaires de frais ou des remises pour attirer les investisseurs. Selon les documents déposés auprès des régulateurs américains, ces promotions vont des exonérations complètes de frais aux remises d’environ 50 %, d’une durée de six mois à un an. Certaines remises expirent une fois que les ETF gèrent une certaine quantité d’actifs sous gestion (AUM).

Sept des dix ETF Ether au comptant proposés offrent des réductions de frais. Le Grayscale Ethereum Trust (ETHE) et l’Invesco Galaxy Ethereum ETF ne participent pas à la guerre des prix. Le ProShares Ethereum ETF est en retard dans le processus d’enregistrement et ne devrait pas être coté la semaine prochaine.

Dépôts auprès de la SEC et dates de cotation

Les émetteurs ont déposé la dernière série d’enregistrements S-1 modifiés pour neuf propositions d’ETF Ether au comptant le 17 juillet. La SEC aurait indiqué que le 23 juillet serait le jour de cotation de ces fonds. Les derniers dépôts détaillent les frais de gestion de chaque fonds.

En tête de la course aux frais : Franklin Templeton

Le Franklin Ethereum ETF (EZET) de Franklin Templeton est en tête de la course aux frais. Ses frais de gestion sont entièrement exonérés pendant un an ou jusqu’à ce que le fonds atteigne 10 milliards de dollars d’AUM. Après cette période, les frais de base seront de 0,19 %, les plus bas parmi les ETF proposés.

D’autres ETF Ether au comptant ont des frais allant de 0,20 % à 0,25 %, à une exception près. Le Grayscale Ethereum Trust (ETHE), qui se négocie sous une structure de fonds différente depuis 2017, continuera à facturer ses frais de gestion de longue date de 2,5 %.

Nouveau Mini Trust de Grayscale

Grayscale lance également un nouveau fonds, le Grayscale Ethereum Mini Trust, avec une structure de frais plus compétitive. Pendant les 12 premiers mois ou jusqu’à ce que l’AUM du fonds atteigne 2 milliards de dollars, les frais du Mini Trust seront réduits de 0,25 % à 0,12 %.

Réactions de l’industrie

Grayscale a fait face à des critiques le 17 juillet pour ne pas avoir réduit les frais de son ancien fonds, ETHE, qui compte près de 10 milliards de dollars d’AUM. Certains analystes du secteur estiment également que les frais du nouveau Mini Trust sont trop élevés.

Eric Balchunas, analyste ETF chez Bloomberg, a commenté que même si le Mini Trust est moins cher, cela pourrait ne pas suffire à attirer des investissements organiques importants, d’autant plus que BlackRock propose des frais similaires.

Exonérations de frais et promotions

La plupart des ETF Ether proposent des exonérations de frais et des promotions pour rester compétitifs. Ces exonérations vont de six mois à un an et peuvent réduire considérablement les coûts pour les investisseurs. Voici un aperçu plus détaillé de certaines de ces promotions :

• BlackRock : Offre une exonération partielle des frais pour la première année, facturant seulement 0,12 % sur ses 2,5 premiers milliards de dollars d’actifs.
• Fidelity Investments : Exonère ses frais de 0,25 % jusqu’à la fin de 2024.
• 21Shares : Exonère ses frais de 0,21 % pendant six mois ou pour les 500 premiers millions de dollars d’actifs.
• VanEck : Exonère ses frais de 0,2 % pour la première année ou jusqu’à ce que le fonds atteigne 1,5 milliard de dollars d’actifs.
• Franklin Templeton : Exonère ses frais de 0,19 % pour les six premiers mois pour les 10 premiers milliards de dollars d’actifs.
• Bitwise Asset Management : Exonère ses frais de 0,2 % sur les 500 premiers millions de dollars d’actifs pendant six mois.
• Grayscale Investments : Exonère les frais du Mini Trust de 0,25 % pour la première année, les réduisant à 0,12 % pour les 2 premiers milliards de dollars d’actifs.

Impact attendu des réductions de frais

Les réductions de frais devraient rendre ces ETF Ether au comptant plus attractifs pour les investisseurs. Des frais moins élevés signifient des rendements plus élevés pour les investisseurs, ce qui peut contribuer à attirer davantage d’actifs et à accroître la popularité de ces fonds.

La concurrence entre les gestionnaires d’actifs est intense, chacun essayant d’offrir les frais et les conditions les plus attractifs pour gagner une part de marché. Cette concurrence profite aux investisseurs, qui peuvent profiter de coûts réduits et de meilleures conditions.

Conclusion

Alors que les premiers ETF Ether au comptant américains se préparent à être lancés, une guerre des prix s’intensifie entre les gestionnaires d’actifs. Des sociétés comme BlackRock, Fidelity Investments, 21Shares, VanEck, Franklin Templeton, Invesco, Galaxy Digital, Bitwise Asset Management et Grayscale Investments se disputent l’attention des investisseurs avec des structures de frais compétitives et des exonérations promotionnelles.

L’approbation de ces ETF par la SEC et les frais compétitifs proposés constituent des étapes importantes dans le développement du marché des ETF Ether. Les investisseurs auront bientôt plus d’options pour investir dans Ether via des ETF, avec le potentiel de coûts réduits et de rendements plus élevés.

En se tenant au courant des frais et des promotions proposés par différents gestionnaires d’actifs, les investisseurs peuvent prendre de meilleures décisions sur les ETF Ether dans lesquels investir. À mesure que le marché évoluera, il sera intéressant de voir comment ces guerres des prix affecteront la performance et la popularité de ces nouveaux produits d’investissement.

Résumé de l’incident

WazirX, une plateforme d’échange de cryptomonnaies bien connue, a récemment été victime d’une importante faille de sécurité. Plus de 230 millions de dollars d’actifs cryptographiques ont été volés lors d’un transfert non autorisé. Cet incident a suscité de vives inquiétudes au sein de la communauté des cryptomonnaies.

L’attaque visait le portefeuille multi-signatures de WazirX sur le réseau Ethereum. Ce type de portefeuille nécessite plusieurs clés privées pour autoriser une transaction, ce qui le rend généralement plus sûr. Cependant, la faille a réussi à contourner ces mesures de sécurité, entraînant une perte massive de fonds.

Détails de la faille

La société de sécurité Blocksec a expliqué que l’attaquant avait mis à jour l’implémentation de Safe Wallet vers un contrat malveillant. Ce contrat malveillant a permis au pirate de siphonner les fonds du portefeuille. La compromission de la clé privée est probablement à l’origine de cette faille.

Yajin (Andy) Zhou, cofondateur de Blocksec, a déclaré : « Il semble qu’il y ait eu une fuite de clé privée sur la plateforme d’échange WazirX. Les clés privées compromises ont été utilisées pour mettre à niveau un portefeuille multi-signatures sécurisé, qui contient un grand nombre d’actifs, vers un contrat malveillant. Ensuite, le contrat malveillant a été utilisé pour drainer la plupart des actifs du portefeuille sécurisé. »

Réponse de WazirX

WazirX a confirmé la faille et reconnu l’incident. La plateforme a suspendu tous les retraits en INR et en cryptomonnaies pour éviter de nouvelles pertes et garantir la sécurité des actifs des utilisateurs. L’entreprise enquête activement sur les sorties de fonds et s’efforce de comprendre l’impact total de la faille de sécurité.

« Nous savons que l’un de nos portefeuilles multi-signatures a été victime d’une faille de sécurité. Notre équipe enquête activement sur l’incident. Pour garantir la sécurité de vos actifs, les retraits en INR et en cryptomonnaies seront temporairement suspendus », a annoncé WazirX.

Actifs cryptographiques volés

Le pirate a transféré les fonds compromis vers une adresse qui a commencé à convertir les actifs volés en Ether. Les données de la blockchain montrent que plus de 100 millions de dollars de Shiba Inu (SHIB) ont été volés, ainsi que 15 290 ETH (d’une valeur de 52 millions de dollars) et 20 millions de jetons MATIC (d’une valeur de 11 millions de dollars). En outre, le pirate a emporté 640 milliards de jetons PEPE (d’une valeur de 7,5 millions de dollars), 5,7 millions d’USDT et 135 millions de jetons GALA (d’une valeur de 3,5 millions de dollars).

Impact sur la communauté des cryptomonnaies

La faille de WazirX a suscité de vives inquiétudes au sein de la communauté des cryptomonnaies. Ces failles de sécurité à grande échelle sapent la confiance dans la sécurité des plateformes d’échange de cryptomonnaies et la fiabilité des actifs numériques. De nombreux utilisateurs remettent désormais en question les mesures de sécurité mises en place sur des plateformes telles que WazirX.

Qu’est-ce qu’un portefeuille multi-signatures ?

Un portefeuille multi-signatures, abréviation de portefeuille à signatures multiples, nécessite plusieurs clés privées pour autoriser une transaction. Ce type de portefeuille est considéré comme plus sûr qu’un portefeuille à signature unique, car il réduit le risque de point de défaillance unique. Dans le cas de WazirX, la faille visait ce portefeuille prétendument sécurisé, soulignant la vulnérabilité même des mesures de sécurité avancées.

Leçons apprises

Cet incident souligne l’importance de mesures de sécurité robustes et d’une vigilance constante dans l’industrie des cryptomonnaies. Les plateformes d’échange doivent régulièrement mettre à jour leurs protocoles de sécurité et informer les utilisateurs des risques potentiels. La faille de WazirX sert de rappel que même les systèmes les plus sécurisés peuvent être compromis s’ils ne sont pas gérés et surveillés correctement.

Prochaines étapes pour WazirX

WazirX prend des mesures pour prévenir de tels incidents à l’avenir. La plateforme va probablement mettre en œuvre des protocoles de sécurité plus stricts et améliorer ses systèmes de surveillance. En outre, WazirX devra rétablir la confiance de ses utilisateurs en faisant preuve de transparence et d’un engagement envers la sécurité.

La société n’a pas encore annoncé de plans pour indemniser les utilisateurs pour les fonds volés. Cependant, assurer la sécurité des actifs restants et prévenir de nouvelles pertes sera une priorité absolue pour WazirX.

Conclusion

La faille du portefeuille multi-signatures de WazirX sur le réseau Ethereum, qui a entraîné la perte de plus de 230 millions de dollars d’actifs cryptographiques, est un événement majeur dans le monde des cryptomonnaies. Cet incident met en évidence les défis et les risques permanents associés à la sécurisation des actifs numériques. La communauté des cryptomonnaies suivra de près la manière dont WazirX enquête sur la faille et s’efforce de renforcer ses mesures de sécurité.