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Découvrez le nouvel ETF de crypto-monnaies : ce que vous devez savoir

Un nouveau fonds de crypto-monnaies arrive sur le marché ; il est conçu pour offrir aux investisseurs une manière simple d’investir dans des actifs numériques tels que Bitcoin et Ethereum. Ce fonds, coté à la Bourse Cboe BZX sous le symbole « EZPZ », propose une opportunité d’investissement unique dans le monde en pleine croissance des actifs numériques. Dans cet article, nous allons détailler ce que le fonds a l’intention de détenir, les frais qu’il facture et sa stratégie d’investissement, le tout de façon claire et facile à comprendre.

Ce que le fonds détiendra : Bitcoin, Ethereum et plus encore

Les principaux actifs du fonds seront deux des crypto-monnaies les plus populaires : Bitcoin et Ethereum. Ces crypto-monnaies sont bien connues dans le monde des crypto-monnaies et constituent la base de nombreux autres actifs numériques. On parle souvent de Bitcoin comme de l’or numérique, tandis que Ethereum est réputé pour ses contrats intelligents et ses applications décentralisées (DApp).

Au-delà de Bitcoin et Ethereum, le fonds peut également détenir d’autres actifs numériques liés à ces deux crypto-monnaies. Cela pourrait inclure des actifs d’airdrop, qui sont des pièces gratuites offertes aux détenteurs de certaines crypto-monnaies, ou des actifs obtenus via des forks. Un fork se produit lorsqu’une blockchain se divise en deux, créant une nouvelle crypto-monnaie en plus de l’originale. Le fonds vise à capitaliser sur ces opportunités pour accroître ses avoirs.

Stratégie d’investissement : comment fonctionne le fonds

Le principal objectif du fonds est de suivre la performance de l’indice des actifs numériques institutionnels CF. Cet indice inclut Bitcoin et Ethereum, il est conçu pour donner une image claire de la performance de ces principales crypto-monnaies sur le marché. En suivant cet indice, le fonds vise à fournir aux investisseurs un rendement stable qui reflète les mouvements du marché des crypto-monnaies.

Pour gérer ses investissements, le fonds utilise un courtier principal. Ce courtier aide le fonds à acheter et à vendre des actifs numériques rapidement et efficacement. L’un des principaux avantages du recours à un courtier principal est qu’il permet au fonds de négocier plus d’actifs qu’il n’en a en main. Cela se fait via un mécanisme appelé Accord de crédit commercial. Essentiellement, le fonds peut emprunter des actifs numériques auprès du Prêteur de crédit commercial pour effectuer des transactions, puis rembourser le prêt ultérieurement. Cette flexibilité aide le fonds à fixer les prix au bon moment, ce qui est crucial dans le monde des crypto-monnaies en évolution rapide.

Le fonds travaille également avec un dépositaire d’actifs numériques pour assurer la sécurité de ses actifs. Ce dépositaire stocke les actifs numériques dans des portefeuilles sécurisés, garantissant qu’ils sont protégés contre le piratage et le vol. Les actifs sont généralement conservés sur un Solde de chambre forte, qui est un système de stockage sécurisé conçu pour de grandes quantités de crypto-monnaies. Lorsque le fonds doit effectuer une transaction, les actifs sont transférés vers un Solde de trading, où ils sont facilement accessibles.

Commissions et frais : le coût de l’investissement

Comme tout fonds d’investissement, ce fonds de crypto-monnaies facture des frais pour couvrir ses coûts. Les principaux frais sont appelés Frais du sponsor, qui représentent un pourcentage de la valeur totale du fonds. Ces frais sont facturés annuellement et sont payés à partir des actifs du fonds. Pour le premier milliard de dollars d’actifs, les frais du sponsor sont supprimés pour une durée limitée, mais après cela, les frais s’appliqueront.

Outre les frais du sponsor, d’autres coûts sont associés à la gestion du fonds. Par exemple, le fonds peut avoir à payer des Frais de garde aux sociétés qui stockent ses actifs numériques. Il existe également des Coûts de transaction, qui sont des frais pour acheter et vendre des actifs numériques. Ces coûts peuvent inclure des Frais de gaz, qui sont les frais payés pour traiter les transactions sur le réseau Ethereum.

Il est important de noter que ces frais peuvent s’accumuler avec le temps, les investisseurs doivent donc les prendre en compte lorsqu’ils décident d’investir dans le fonds. Cependant, le fonds vise à maintenir ses frais compétitifs par rapport à d’autres fonds de crypto-monnaies similaires sur le marché.

Implications fiscales : ce que les investisseurs doivent savoir

Investir dans un fonds de crypto-monnaies comme celui-ci s’accompagne de certaines

Le gros pari de la Corée du Sud sur MicroStrategy

Le Service national des pensions de Corée du Sud (NPS) a fait les gros titres en achetant pour 34 millions de dollars d’actions MicroStrategy. Cet investissement important donne au fonds de pension une exposition indirecte au Bitcoin, car MicroStrategy est connue pour détenir une grande quantité de cryptomonnaie. Ce mouvement place le NPS parmi un nombre croissant d’investisseurs institutionnels utilisant MicroStrategy comme moyen d’investir dans le Bitcoin.

Qu’est-ce que le Service national des pensions ?

Le Service national des pensions (NPS) est le plus grand fonds de pension public de Corée du Sud, gérant plus de 777 milliards de dollars d’actifs. En tant que premier investisseur institutionnel du pays, le NPS joue un rôle crucial dans la gestion de l’épargne-retraite de millions de Sud-Coréens. Le récent investissement de 34 millions de dollars dans MicroStrategy reflète la stratégie du fonds visant à diversifier son portefeuille et à s’exposer au marché des cryptomonnaies, en particulier au Bitcoin, qui connaît une croissance rapide.

La stratégie Bitcoin de MicroStrategy

MicroStrategy est une société de veille économique devenue célèbre pour son investissement massif dans le Bitcoin. La société détient plus de Bitcoins que toute autre société cotée en bourse, avec plus de 226 500 BTC, évalués à environ 13,2 milliards de dollars. Le PDG de MicroStrategy, Michael Saylor, a été un ardent défenseur du Bitcoin, positionnant les actions de la société comme un moyen d’accroître son exposition à la cryptomonnaie. Cette stratégie a attiré de nombreux investisseurs institutionnels, notamment des fonds de pension et des fonds souverains.

Pourquoi le NPS a-t-il investi dans MicroStrategy ?

La décision du Service national des pensions d’investir dans MicroStrategy peut être considérée comme un pari indirect sur le Bitcoin. En achetant des actions MicroStrategy, le NPS s’expose au Bitcoin sans acheter directement la cryptomonnaie. Cette approche est attrayante pour les investisseurs institutionnels qui peuvent vouloir profiter de la croissance potentielle du Bitcoin, mais préfèrent éviter les complexités et les risques associés à la détention directe de cryptomonnaies.

Le NPS n’est pas le seul à adopter cette stratégie. D’autres grands investisseurs institutionnels, comme la banque centrale de Norvège et la Banque nationale suisse, ont également révélé leurs participations dans MicroStrategy. Ces mouvements soulignent une tendance croissante parmi les fonds de pension mondiaux à s’exposer au Bitcoin par le biais de sociétés comme MicroStrategy.

Détails de l’investissement de 34 millions de dollars

Selon un récent dépôt auprès de la SEC, le NPS a acheté 24 500 actions de MicroStrategy au cours du deuxième trimestre de cette année. Le prix moyen par action était de 1 377 dollars, ce qui signifie que l’investissement total s’élevait à 34 millions de dollars. Cet achat se traduit par environ 245 000 actions après le fractionnement des actions de MicroStrategy de 10 pour 1, qui a eu lieu plus tôt ce mois-ci.

Le moment de cet investissement est remarquable, car le cours de l’action MicroStrategy a presque doublé cette année. Cette hausse de valeur est largement due au nombre croissant d’acteurs institutionnels qui misent sur la stratégie axée sur le Bitcoin de la société. Alors que de plus en plus d’investisseurs considèrent MicroStrategy comme un substitut du Bitcoin, les actions sont devenues un choix populaire pour ceux qui cherchent à s’exposer au marché des cryptomonnaies.

La tendance croissante des fonds de pension investissant dans le Bitcoin

L’investissement du Service national des pensions dans MicroStrategy s’inscrit dans une tendance plus large parmi les fonds de pension et les fonds souverains visant à s’exposer au Bitcoin. Ces investisseurs institutionnels reconnaissent de plus en plus le potentiel du Bitcoin en tant que réserve de valeur et couverture contre l’inflation. En investissant dans des sociétés comme MicroStrategy, ils peuvent bénéficier de la croissance du Bitcoin sans détenir directement la cryptomonnaie.

Par exemple, la banque centrale de Norvège et la Banque nationale suisse ont toutes deux révélé leurs investissements dans MicroStrategy. Ces institutions, avec le NPS, font partie d’une liste croissante de fonds de pension mondiaux qui considèrent le Bitcoin comme un élément important de leur stratégie d’investissement.

L’adoption du Bitcoin par les principaux fonds de pension valide également l’émergence de la cryptomonnaie en tant que classe d’actifs légitime. Alors que de plus en plus d’entreprises publiques ajoutent du Bitcoin à leurs trésoreries, il devient clair que le Bitcoin gagne en acceptation parmi les institutions financières traditionnelles.

Le rôle des ETF à effet de levier dans la popularité de MicroStrategy

Un autre facteur contribuant à la popularité de MicroStrategy parmi les investisseurs institutionnels est l’introduction d’ETF à effet de levier ciblant les actions de la société. Par exemple, Defiance ETF a lancé un ETF à effet de levier qui vise à capturer 175 % des mouvements quotidiens de MicroStrategy. Cet ETF permet aux investisseurs d’amplifier leur exposition à MicroStrategy et, par extension, au Bitcoin.

Les ETF à effet de levier sont attrayants pour les investisseurs convaincus de la stratégie Bitcoin de MicroStrategy et souhaitant maximiser leurs rendements potentiels. Cependant, ces ETF comportent également un risque accru, car ils amplifient à la fois les gains et les pertes. Pour les fonds de pension comme le NPS, la décision d’investir directement dans des actions MicroStrategy plutôt que par le biais d’ETF à effet de levier reflète une approche plus prudente pour s’exposer au Bitcoin.

L’impact mondial des fonds de pension investissant dans le Bitcoin

L’investissement du Service national des pensions de Corée du Sud dans MicroStrategy est important car il souligne l’acceptation croissante du Bitcoin parmi les institutions financières traditionnelles. Alors que de plus en plus de fonds de pension et de fonds souverains investissent dans des sociétés comme MicroStrategy, le Bitcoin est de plus en plus considéré comme une classe d’actifs légitime.

Cette tendance a également un impact mondial, car les investisseurs institutionnels de différents pays reconnaissent le potentiel du Bitcoin. La participation des fonds de pension au marché des cryptomonnaies est un signe clair que le Bitcoin devient un élément à part entière du système financier mondial.

En outre, les stratégies d’investissement de ces fonds de pension sont susceptibles d’influencer d’autres investisseurs institutionnels. Alors que de plus en plus de fonds importants s’exposent au Bitcoin, on peut s’attendre à ce que d’autres institutions financières emboîtent le pas. Cela pourrait conduire à une adoption encore plus généralisée du Bitcoin et d’autres cryptomonnaies.

L’avenir de l’investissement institutionnel dans le Bitcoin

L’investissement de 34 millions de dollars du Service national des pensions de Corée du Sud dans MicroStrategy est une indication claire de l’intérêt croissant pour le Bitcoin parmi les investisseurs institutionnels. En utilisant MicroStrategy comme un substitut du Bitcoin, le NPS s’expose au marché des cryptomonnaies sans détenir directement le Bitcoin.

Cette stratégie s’inscrit dans une tendance plus large parmi les fonds de pension mondiaux et les fonds souverains, qui reconnaissent de plus en plus le potentiel du Bitcoin en tant que classe d’actifs. Alors que de plus en plus d’entreprises publiques ajoutent du Bitcoin à leurs trésoreries, les investisseurs institutionnels suivent le mouvement en investissant dans ces sociétés.

La participation croissante des fonds de pension au marché des cryptomonnaies est un signe clair que le Bitcoin devient une partie importante du système financier mondial. À mesure que de plus en plus d’investisseurs institutionnels s’exposeront au Bitcoin, la cryptomonnaie continuera probablement à gagner en acceptation générale et à jouer un rôle plus important dans le monde de la finance.

Bitcoin et Ethereum ETF : comment BlackRock a dépassé Grayscale dans la gestion d’actifs crypto

Le monde des cryptomonnaies évolue rapidement, et l’un des changements les plus importants concerne la gestion des actifs crypto. Pendant des années, Grayscale Investments a été le leader incontesté dans ce domaine. Toutefois, un événement majeur a eu lieu : BlackRock, un géant de la finance traditionnelle (TradFi), a dépassé Grayscale dans la gestion d’actifs en cryptomonnaies, en particulier via des ETF Bitcoin et Ethereum.

BlackRock prend la tête

Huit mois seulement après le lancement des ETF Bitcoin au comptant, BlackRock a dépassé Grayscale en termes d’actifs sous gestion (AUM) pour les produits crypto cotés en bourse. Ce changement s’est produit plus rapidement que prévu, selon James Butterfill, responsable de la recherche chez CoinShares. Il a expliqué que ce changement démontre la puissance des fournisseurs d’ETF établis comme BlackRock et la rapidité avec laquelle ils peuvent prendre le contrôle du marché.

À l’heure actuelle, les ETF Bitcoin et Ethereum au comptant de BlackRock ont rassemblé 22 milliards de dollars d’actifs, devenant ainsi les leaders du marché des cryptomonnaies. D’un autre côté, Grayscale, qui gère une gamme de fonds crypto, notamment Solana et Chainlink, a vu son AUM chuter à environ 20,7 milliards de dollars. Le changement de leadership était anticipé depuis des mois, et avec le lancement en juillet des ETF Ethereum au comptant, il s’est produit plus tôt que beaucoup ne l’espéraient.

L’impact des ETF Ethereum

L’introduction des ETF Ethereum au comptant a joué un rôle clé dans l’ascension de BlackRock. Ethereum Trust (ETHE) de Grayscale a connu des sorties importantes, avec 2,3 milliards de dollars retirés. Pendant ce temps, l’ETF Ethereum de BlackRock a enregistré 966 millions de dollars d’entrées nettes, soulignant l’intérêt croissant pour ses produits.

Tom Dunleavy, associé du fonds d’investissement en cryptomonnaies MV Global, a souligné que le succès de BlackRock est en partie dû à son solide réseau de distribution. La société a efficacement promu ses produits Ethereum via les principaux médias financiers et des partenariats avec des conseillers en investissement enregistrés (RIA). Cette large exposition a permis à BlackRock d’attirer davantage d’attention et, par conséquent, plus d’investissements.

Les difficultés de Grayscale

Alors que les produits Ethereum de BlackRock ont gagné du terrain, Grayscale a eu du mal à maintenir sa position sur le marché. Grayscale s’est également engagé dans la publicité, faisant la promotion de ses produits dans les aéroports et les stations de métro de New York. Cependant, cela n’a pas suffi à arrêter les sorties de ses fonds, en particulier son Ethereum Trust.

L’un des principaux défis pour Grayscale est son ratio de dépenses élevé. L’ETF Ethereum au comptant de la société a un ratio de dépenses de 2,5 %, ce qui est nettement supérieur à celui de BlackRock, qui est de 0,25 %. Cette différence a rendu les offres de BlackRock plus attrayantes pour les investisseurs. Même si Ethereum Mini Trust de Grayscale offre une base de coûts beaucoup plus faible de 0,15 %, cela n’a pas suffi à enrayer le changement de leadership sur le marché.

Selon Butterfill, il sera difficile pour Grayscale de retrouver sa première place. Les frais plus élevés sont un facteur dissuasif majeur pour les investisseurs, et avec des alternatives moins chères disponibles, la part de marché de Grayscale va probablement continuer à diminuer.

Le rétrécissement de l’écart entre les ETF Bitcoin

La concurrence entre BlackRock et Grayscale ne se limite pas aux produits Ethereum. Leurs ETF Bitcoin sont également dans une course serrée. Actuellement, Bitcoin Trust (GBTC) de Grayscale détient 18,7 milliards de dollars d’actifs, dont environ 297 000 Bitcoins. Cependant, en raison de mois de sorties, l’écart entre GBTC et iShares Bitcoin Trust (IBIT) de BlackRock s’est réduit à seulement 1,5 milliard de dollars. Le fonds de BlackRock gère désormais 17,2 milliards de dollars, ce qui exerce une pression significative sur Grayscale pour qu’elle conserve son leadership.

L’importance de la distribution et des partenariats

L’une des raisons pour lesquelles BlackRock a réussi à combler l’écart avec Grayscale est sa capacité à exploiter ses solides canaux de distribution et ses partenariats. En travaillant en étroite collaboration avec des conseillers en investissement enregistrés et en faisant la promotion de ses ETF via des médias financiers réputés, BlackRock a pu attirer un large éventail d’investisseurs. Cette approche a aidé l’entreprise à gagner une part de marché significative en relativement peu de temps.

Dunleavy a souligné que la distribution restera un facteur crucial dans le succès des ETF de cryptomonnaies. À mesure que davantage d’acteurs de la finance traditionnelle comme BlackRock entreront sur le marché, ils apporteront avec eux des relations établies et une capacité éprouvée à atteindre les investisseurs. Cela leur donne un avantage sur les sociétés natives de cryptomonnaies comme Grayscale, qui peuvent ne pas avoir le même niveau d’accès aux réseaux financiers traditionnels.

Le rôle des ratios de dépenses dans les décisions des investisseurs

Les ratios de dépenses sont un autre facteur critique qui influence les décisions des investisseurs. L’ETF Ethereum de BlackRock a un ratio de dépenses de 0,25 %, ce qui est comparable aux offres d’autres acteurs majeurs comme Fidelity et Invesco. Toutefois, il reste nettement inférieur au ratio de dépenses de 2,5 % de Grayscale pour son ETF Ethereum au comptant.

Les investisseurs sont naturellement attirés par des frais plus bas, car ils permettent des rendements potentiels plus élevés. Bien que Ethereum Mini Trust de Grayscale offre une structure de frais plus compétitive, cela ne suffit pas à compenser l’attrait des produits de BlackRock. En conséquence, de nombreux investisseurs choisissent de transférer leurs actifs de Grayscale vers BlackRock.

Les efforts de Grayscale pour rester compétitif

Malgré les défis, Grayscale ne renonce pas sans

Les prix du Bitcoin et de l’Ethereum chutent

Les prix des principales cryptomonnaies comme le Bitcoin et l’Ethereum ont subi une chute soudaine jeudi après-midi. Cette baisse a entraîné une vague de liquidations, principalement de positions longues, alors que le marché des cryptomonnaies est devenu rouge. Malgré les gains sur le marché boursier, le Bitcoin et l’Ethereum, ainsi que d’autres cryptomonnaies populaires comme Solana et Dogecoin, ont connu de fortes baisses.

Les prix du Bitcoin et de l’Ethereum plongent

Le Bitcoin a connu une baisse significative de près de 3 % en un peu plus d’une heure, tombant à environ 57 787 $. Le prix de l’Ethereum a chuté encore plus, tombant à 2 547 $ selon les données de CoinGecko. La tendance baissière ne s’est pas limitée à ces deux géants. D’autres cryptomonnaies comme Solana et Dogecoin ont subi des pertes encore plus importantes au cours de la même période.

Liquidations et volatilité du marché

Au cours des dernières 24 heures, les liquidations ont dépassé les 176 millions de dollars, en grande partie en raison de la volatilité soudaine du marché. L’Ethereum a ouvert la voie avec plus de 59 millions de dollars de positions liquidées, suivi par le Bitcoin, qui a vu environ 50 millions de dollars de liquidations. Les chutes rapides des prix ont laissé de nombreux investisseurs en difficulté alors que leurs positions longues sont liquidées.

L’impact du rapport de l’IPC

Plus tôt jeudi, le Bitcoin et l’Ethereum avaient été volatils après la publication du dernier rapport de l’indice des prix à la consommation (IPC). Les données de l’IPC, qui mesurent la variation moyenne des prix au fil du temps, ne semblent pas avoir eu d’impact direct sur cette dernière baisse des cryptomonnaies. Curieusement, le marché boursier a enregistré des gains le même jour, montrant une déconnexion entre les marchés financiers traditionnels et le marché des cryptomonnaies.

Marché boursier contre marché des cryptomonnaies

Alors que le marché boursier semble avoir ignoré toute préoccupation du rapport de l’IPC, le marché des cryptomonnaies a été durement touché. Cette divergence de performance entre les actions et les cryptomonnaies suggère que différents facteurs pourraient être en jeu pour stimuler les prix des cryptomonnaies. Certains analystes estiment que les facteurs macroéconomiques tels que l’inflation ou les taux d’intérêt peuvent ne pas être les seules raisons de cette chute soudaine des prix des cryptomonnaies.

Les niveaux de support du Bitcoin sous pression

La récente baisse des prix a suscité des inquiétudes quant à la capacité du Bitcoin à maintenir ses niveaux de support actuels. Avec un prix avoisinant les 57 787 $, on craint qu’il puisse franchir le niveau de support de 56 000 $, ce qui entraînerait davantage de ventes. Le prix du Bitcoin pourrait connaître une plus grande volatilité à la baisse s’il ne repasse pas au-dessus des 60 000 $ prochainement.

Prochaine expiration des options sur Bitcoin

Un autre facteur qui accroît l’incertitude du marché est la prochaine expiration des options sur Bitcoin. Plus de 1,4 milliard de dollars d’options sur Bitcoin expireront le 16 août, selon Deribit. Cette grande quantité d’options qui arrivent à échéance exerce une pression supplémentaire sur le prix du Bitcoin. Si le Bitcoin ne repasse pas au-dessus des 60 000 $ avant l’expiration des options, cela pourrait entraîner une plus grande volatilité et potentiellement faire baisser les prix.

Le rôle des ETF sur Bitcoin

Les fonds négociés en bourse (ETF) sur Bitcoin sont un autre facteur important à prendre en compte. Les entrées d’ETF ont été positives pendant deux jours consécutifs, mais elles sont redevenues négatives le 14 août, avec des sorties nettes dépassant les 81 millions de dollars, selon Farside Investors. Cependant, les récentes données favorables de l’IPC pourraient stimuler la confiance des investisseurs, ce qui entraînerait davantage d’entrées dans les ETF sur Bitcoin.

Comment les données de l’IPC pourraient affecter les prix des cryptomonnaies

Le Bureau of Labor Statistics des États-Unis a fait état d’une lecture de l’indice des prix à la consommation (IPC) montrant une augmentation annualisée des prix de 2,9 %, le taux d’augmentation le plus lent depuis 2021. Ce rapport positif sur l’IPC pourrait potentiellement conduire à davantage d’entrées dans les ETF sur Bitcoin alors que les investisseurs cherchent à profiter d’un rallye plus large du marché. Si les ETF sur Bitcoin continuent à connaître des investissements plus importants, cela pourrait contribuer à stabiliser le prix du Bitcoin et éventuellement conduire à une reprise.

Le Bitcoin va-t-il tomber sous les 56 000 $ ?

Avec le prix du Bitcoin flirtant actuellement avec le niveau des 57 000 $, beaucoup se demandent s’il pourrait tomber sous les 56 000 $. La barre des 56 000 $ constitue une zone de demande clé pour le Bitcoin, ce qui signifie que si le prix tombe en dessous de ce niveau, cela pourrait entraîner une vente importante. Les investisseurs surveillent de près ce niveau, car une cassure en dessous pourrait indiquer une baisse plus importante du Bitcoin.

Solana et Dogecoin font face à des pertes plus importantes

Alors que Bitcoin et Ethereum accaparent la plupart des gros titres, d’autres cryptomonnaies comme Solana et Dogecoin ont connu des baisses encore plus importantes. Ces pièces sont souvent plus volatiles que le Bitcoin et l’Ethereum, ce qui les rend plus sensibles aux grandes fluctuations de prix pendant les périodes de turbulence du marché.

Les liquidations continuent de faire des ravages

Alors que le marché reste volatil, les liquidations continuent de causer des problèmes aux investisseurs. Les positions longues sont liquidées à mesure que les prix baissent, ce qui entraîne une pression à la baisse plus importante sur le marché. Les 176 millions de dollars de liquidations au cours des dernières 24 heures sont un signe clair de la rapidité avec laquelle les choses peuvent changer sur le marché des cryptomonnaies.

Comment les investisseurs réagissent

En réponse à la récente volatilité, de nombreux investisseurs ajustent leurs stratégies. Certains choisissent de sortir complètement de leurs positions, tandis que d’autres doublent leur mise, dans l’espoir d’acheter la baisse. L’incertitude du marché a rendu difficile pour les investisseurs de prendre des décisions sûres, ce qui a conduit à un large éventail de réponses.

L’avenir des prix du Bitcoin et de l’Ethereum

Pour l’avenir, l’avenir des prix du Bitcoin et de l’Ethereum reste incertain. Tout dépendra en grande partie de la réaction du marché aux événements à venir, tels que l’expiration des options le 16 août et toute autre évolution macroéconomique. Si le Bitcoin peut repasser au-dessus des 60 000 $, cela pourrait indiquer un possible rebond. Cependant, si les prix continuent de baisser, nous pourrions assister à encore plus de liquidations et à de nouvelles baisses.

Qu’est-ce que cela signifie pour l’investisseur moyen ?

Pour l’investisseur moyen, la récente agitation du marché est un rappel des risques liés au trading de cryptomonnaies. Bien que le potentiel de gains élevés soit toujours présent, le potentiel de pertes importantes l’est aussi. Il est important que les investisseurs restent informés et soient préparés aux mouvements brusques du marché comme celui que nous avons vu cette semaine.

Les ETF sur Bitcoin pourraient-ils aider à stabiliser les prix ?

Un point positif potentiel pour le marché pourrait être le rôle des ETF sur Bitcoin. Si les entrées dans ces fonds augmentent, cela pourrait apporter une stabilité indispensable au prix du Bitcoin. Les ETF sont devenus un outil important pour les investisseurs institutionnels cherchant à obtenir une exposition au Bitcoin, et leur influence sur le marché ne devrait continuer à croître à l’avenir.

La récente chute des prix du Bitcoin et de l’Ethereum a suscité des inquiétudes parmi les investisseurs. Avec des liquidations dépassant les 176 millions de dollars et la volatilité du marché ne montrant aucun signe de ralentissement, l’avenir du marché des cryptomonnaies reste incertain. Comme toujours, les investisseurs doivent rester informés et être préparés à tout ce que le marché leur réserve. Qu’il s’agisse de l’impact des données de l’IPC, de la prochaine expiration des options sur Bitcoin ou du rôle des ETF, de nombreux facteurs pourraient influencer les prix dans les jours et les semaines à venir.

Vente de Bitcoin par le gouvernement américain et son impact sur le marché

La récente vente de Bitcoin par le gouvernement américain a attiré l’attention du marché des crypto-monnaies. Malgré les affirmations selon lesquelles de telles ventes n’ont pas d’impact sur le marché, les ours du Bitcoin se sont assurés que le marché ressente la pression. Cet article explorera les détails de la vente, comment cela a affecté le prix du Bitcoin et ce que les analystes pensent des implications plus larges pour le marché des crypto-monnaies.

Transfert de Bitcoin du gouvernement américain : que s’est-il passé ?

Le 15 août, Bitcoin a connu une baisse notable de sa valeur. Cette baisse est survenue après que le gouvernement américain a effectué son plus gros transfert de Bitcoin en 2024, impliquant 10 000 BTC, pour une valeur d’environ 581 millions de dollars. Les pièces, qui avaient été confisquées par le gouvernement, ont été transférées à Coinbase, un important échange de crypto-monnaies. Ce transfert, mis en évidence par la société de renseignement cryptographique Arkham, a ajouté une pression vendeuse importante sur le marché.

Les données d’Arkham montrent que le gouvernement a vendu des Bitcoin confisqués tout au long de l’année, et chaque fois qu’il le fait, le marché réagit négativement. Le transfert vers Coinbase n’a pas fait exception. Bien que le transfert en lui-même soit un fait habituel, le marché semble être touché à chaque fois que le gouvernement décide de se débarrasser de ses avoirs en Bitcoin.

Impact sur la performance des prix du Bitcoin

Le moment de la vente de Bitcoin par le gouvernement américain n’aurait pas pu être pire pour le marché. Le transfert est intervenu peu après la publication du rapport sur l’indice des prix à la consommation (IPC), qui a montré un refroidissement de l’inflation. En général, de telles nouvelles seraient positives pour Bitcoin, car une inflation plus faible stimule souvent le prix de la crypto-monnaie. Cependant, les gains potentiels du rapport IPC ont été éliminés par la vente de Bitcoin par le gouvernement.

Lookonchain, une plateforme d’analyse, a souligné que la réaction du marché aux transferts de Bitcoin du gouvernement américain en 2024 a été constante. Dans les cas précédents, le prix du Bitcoin a chuté d’environ 5 % dans les trois jours suivant des transferts similaires. Cela suggère que les acteurs du marché réagissent rapidement de manière négative chaque fois que le gouvernement déplace de grandes quantités de Bitcoin.

Réaction du marché : vendre les actualités

Axel Adler, contributeur à la plateforme d’analyse on-chain CryptoQuant, a fourni des informations sur les raisons pour lesquelles le marché réagit de la manière dont il le fait. Il a suggéré que les grands acteurs du marché, souvent appelés « baleines », sont responsables des fortes baisses du prix du Bitcoin après ces transferts gouvernementaux. Selon Adler, ces acteurs s’adonnent à la « vente des actualités », ce qui signifie qu’ils vendent leurs avoirs en Bitcoin en prévision d’une baisse des prix causée par le transfert.

Adler a souligné que la vente effective de 10 000 BTC par le gouvernement américain ne devrait pas, en théorie, avoir un impact majeur sur le marché. Cependant, l’effet psychologique de la nouvelle amène les ours à commencer à vendre leur Bitcoin, ce qui entraîne une réaction en chaîne qui fait baisser le prix. Cela met en évidence le rôle du sentiment du marché dans la détermination des mouvements de prix du Bitcoin, en particulier lorsque des nouvelles importantes, comme les ventes gouvernementales, arrivent sur le marché.

Le rôle du gouvernement dans les tendances du marché Bitcoin

Cette année, les gouvernements ont joué un rôle plus important sur le marché des crypto-monnaies, notamment avec leurs décisions de vendre des Bitcoin confisqués. Outre les États-Unis, d’autres pays comme l’Allemagne ont également vendu de grandes quantités de Bitcoin. L’Allemagne, par exemple, a récemment vendu la totalité de sa tranche de avoirs en Bitcoin, qui avait été confisquée lors de diverses opérations. Selon Arkham, le solde du portefeuille étiqueté de l’Allemagne n’est plus que de 0,007 BTC, soit environ 400 $.

Le moment de ces ventes a également été crucial. Les ventes de Bitcoin en Allemagne ont eu lieu en juin et juillet, et la valeur des avoirs avant la vente finale était d’environ 3,5 milliards de dollars. Cependant, dans la semaine qui a suivi l’achèvement de la vente, l’Allemagne a perdu 124 millions de dollars de bénéfices potentiels, car le prix du Bitcoin a augmenté après la fin de la vente.

Comment le déchargement de Bitcoin par les États-nations affecte le sentiment du marché

La décision d’États-nations comme les États-Unis et l’Allemagne de vendre leurs avoirs en Bitcoin a contribué à un discours baissier sur le marché. Ce discours suggère que lorsque les gouvernements vendent leurs Bitcoin, c’est un signe de manque de confiance dans la crypto-monnaie, ce qui peut conduire à de nouvelles ventes par des investisseurs privés. Ce sentiment baissier est souvent de courte durée, mais il peut avoir des effets durables sur le marché, surtout si plusieurs gouvernements décident de vendre leurs avoirs à peu près au même moment.

Adler de CryptoQuant souligne que ces ventes gouvernementales, bien que significatives, ne doivent pas être considérées comme une menace fondamentale pour la valeur à long terme du Bitcoin. Au lieu de cela, elles font partie du flux et du reflux normal du marché. Cependant, le moment et l’ampleur de ces ventes peuvent créer des perturbations temporaires, qui peuvent être exploitées par les ours du marché.

Analyse des effets des ventes de Bitcoin sur le marché

Il est essentiel d’analyser comment ces ventes gouvernementales de Bitcoin impactent le marché au-delà des baisses de prix immédiates. Un facteur à prendre en compte est le rôle des grands acteurs du marché dans l’amplification de ces effets. Lorsque les baleines commencent à vendre leurs Bitcoin en réponse aux ventes gouvernementales, cela peut créer un effet de cascade où les petits investisseurs commencent également à vendre, craignant de nouvelles baisses de prix.

De plus, l’attention des médias entourant ces ventes peut également jouer un rôle important dans la formation du sentiment du marché. Lorsque les médias rapportent que le gouvernement américain vend du Bitcoin, cela peut créer un sentiment de panique parmi les investisseurs, entraînant davantage de ventes et de nouvelles baisses de prix. Ce phénomène est souvent appelé une « prophétie autoréalisatrice », où l’attente d’une baisse des prix conduit à des baisses de prix réelles.

Implications à long terme pour Bitcoin

Bien que les effets à court terme des ventes gouvernementales de Bitcoin soient évidents, il est important de considérer les implications à long terme pour la crypto-monnaie. Historiquement, Bitcoin s’est montré résistant face à de tels événements. Après une baisse initiale, le prix se redresse souvent et les investisseurs à long terme qui conservent leur Bitcoin pendant ces baisses peuvent toujours réaliser des gains importants.

Dans le cas de la récente vente du gouvernement américain, il convient de noter que le montant vendu, bien que important, ne représente qu’une petite fraction de l’offre totale de Bitcoin. Cela signifie que si la vente peut créer une pression vendeuse temporaire, il est peu probable qu’elle ait un impact durable sur la valeur à long terme du Bitcoin. De plus, le fait que les gouvernements puissent vendre du Bitcoin pour des sommes importantes souligne l’acceptation et la légitimité croissantes de la crypto-monnaie.

Perspectives d’avenir : à quoi s’attendre ?

À l’avenir, il est probable que les gouvernements continuent de vendre des Bitcoin confisqués, d’autant plus que davantage de pays prennent des mesures contre les activités illégales impliquant des crypto-monnaies. Cela signifie que des réactions de marché similaires pourraient se produire à l’avenir chaque fois qu’une vente gouvernementale importante aura lieu. Cependant, à mesure que le marché mûrit, il peut devenir plus résistant à ces événements, et l’impact des ventes gouvernementales pourrait diminuer avec le temps.

Les investisseurs doivent également être conscients du potentiel de futures ventes et se préparer à la volatilité à court terme. Pour ceux qui ont une vision à long terme, ces ventes peuvent présenter des opportunités d’achat, car les baisses de prix créées par les ventes gouvernementales pourraient être suivies de reprises.

La récente vente de Bitcoin par le gouvernement américain a peut-être provoqué une baisse temporaire du marché, mais elle ne change pas la trajectoire globale de Bitcoin. Bien que les grands acteurs du marché et le sentiment baissier puissent amplifier les effets de ces ventes, les perspectives à long terme de Bitcoin restent positives. Alors que de plus en plus de gouvernements continuent de se débarrasser de leurs avoirs en Bitcoin, le marché connaîtra probablement davantage de perturbations à court terme, mais les investisseurs avisés peuvent surmonter ces défis en restant informés et en se concentrant sur la situation dans son ensemble.

L’achat massif de Bitcoin de Marathon Digital

Marathon Digital, un acteur majeur dans le minage de Bitcoin, a franchi une étape importante en achetant pour 249 millions de dollars de Bitcoin. Cet achat récent ajoute 4 144 Bitcoin (BTC) à ses réserves, portant ses avoirs totaux à plus de 25 000 BTC. La société a réalisé cet achat en utilisant les fonds d’une offre de billets de premier rang de 300 millions de dollars. Le prix moyen qu’ils ont payé pour chaque Bitcoin était d’environ 59 500 dollars.

La « stratégie hodl » de Marathon et les réserves de Bitcoin

Le PDG de Marathon Digital, Fred Thiel, s’est exprimé ouvertement sur la nouvelle approche de l’entreprise vis-à-vis de Bitcoin. Il l’appelle la « stratégie hodl », qui est un jeu de mots sur « hold » (conserver). Ce terme est devenu populaire dans le monde des crypto-monnaies et représente l’idée de conserver des bitcoins pendant une longue période, en espérant que leur valeur augmentera. Thiel estime que Bitcoin est un « actif de trésorerie stratégique de premier ordre », ce qui signifie qu’il est précieux non seulement pour son potentiel d’augmentation de prix, mais aussi comme réserve de valeur pour les plans à long terme de l’entreprise.

Offre d’obligations prioritaires et acquisition de Bitcoin

L’émission d’obligations prioritaires de 300 millions de dollars a constitué un élément crucial de la stratégie de Marathon. Après les frais, l’entreprise s’est retrouvée avec environ 292,5 millions de dollars. Les billets, qui arrivent à échéance en septembre 2031, ont un taux d’intérêt annuel de 2,125 %. Ces billets peuvent être convertis en espèces, en actions de Marathon ou en une combinaison des deux. Cette approche flexible donne à Marathon des options en fonction de l’évolution du marché.

Forte de ces nouvelles liquidités, Marathon a acheté les 4 144 Bitcoin et prévoit d’utiliser les fonds restants à d’autres fins. Il peut s’agir d’achats supplémentaires de Bitcoin ou même d’acquisitions stratégiques qui pourraient renforcer la position de l’entreprise sur le marché.

Les réserves croissantes de Bitcoin de Marathon

Ce n’est pas la première fois que Marathon achète une quantité importante de Bitcoin. Le mois dernier, la société a acheté 2 282 BTC, d’une valeur de 124 millions de dollars à l’époque. Cette augmentation constante de ses réserves de Bitcoin montre que Marathon prend au sérieux sa « stratégie hodl ». En accumulant des bitcoins, l’entreprise vise à constituer une réserve solide qui pourra soutenir ses opérations et sa croissance future.

Impact sur le cours de l’action de Marathon

Malgré ces achats importants de Bitcoin, les actions de Marathon (MARA) ont été sous pression. Le jour du dernier achat de Bitcoin, les actions de Marathon ont clôturé en baisse de 2,26 %, portant le cours de l’action à 15,14 dollars. Depuis le début de l’année, les actions de la société ont chuté de près de 34 %, selon Google Finance. Cette baisse est due en partie aux tendances générales du marché et aux défis rencontrés par l’industrie des crypto-monnaies.

Défis dans l’industrie du minage de crypto-monnaies

Marathon Digital n’est pas la seule entreprise confrontée à des difficultés dans l’industrie du minage de crypto-monnaies. Récemment, la rentabilité du minage a chuté, notamment après le halving de Bitcoin. Le halving de Bitcoin est un événement qui se produit environ tous les quatre ans, réduisant de moitié les récompenses que les mineurs reçoivent pour le traitement des transactions. Bien que cela vise à contrôler l’inflation et à maintenir la rareté du Bitcoin, cela rend également le minage moins rentable.

Pour Marathon, cette diminution des récompenses minières a constitué un défi. La société a l’un des coûts d’exploitation minière totaux les plus élevés, ce qui signifie qu’elle dépense beaucoup d’argent en électricité, en équipement et autres dépenses pour miner des bitcoins. Alors que la rentabilité du minage diminue, des entreprises comme Marathon ressentent la pression financière.

Hashprice et rentabilité du minage

Une mesure clé dans l’industrie minière est le hashprice. Il mesure le montant d’argent qu’un mineur gagne par unité de puissance de calcul (hashrate) qu’il apporte au réseau Bitcoin. Récemment, le hashprice est tombé à un niveau historiquement bas, ce qui rend difficile pour les mineurs de réaliser des bénéfices. Blockbridge, une société de recherche, a indiqué que de nombreux mineurs publics, dont Marathon, sont aux prises avec ce problème.

La stratégie de Marathon pour l’avenir

Malgré les défis, Marathon Digital reste optimiste quant à l’avenir. L’entreprise prévoit de continuer à acquérir des bitcoins et y voit un élément crucial de sa stratégie à long terme. En renforçant ses réserves de Bitcoin, Marathon espère surmonter les hauts et les bas du marché et en sortir renforcée à la fin.

Marathon explore également d’autres opportunités de croissance. La société a mentionné qu’elle pourrait utiliser les fonds restants de l’offre de billets de premier rang à des « fins générales de l’entreprise ». Cela pourrait inclure des acquisitions stratégiques qui aideraient Marathon à étendre ses activités ou à pénétrer de nouveaux marchés.

Résultats du deuxième trimestre et performance financière

Les performances financières de Marathon ont été mitigées récemment. Dans son rapport sur les résultats du deuxième trimestre, la société a enregistré un chiffre d’affaires de 145,1 millions de dollars, soit 9 % de moins que les estimations de Wall Street. Cependant, cela représente toujours une augmentation de 78 % par rapport à la même période l’année dernière. Cette croissance montre que Marathon se développe, même si elle n’atteint pas tous ses objectifs.

Les bénéfices inférieurs aux attentes sont probablement dus aux défis rencontrés par l’industrie minière, notamment la chute du hashprice et l’impact du halving de Bitcoin. Malgré ces obstacles, la direction de Marathon reste convaincue que sa « stratégie hodl » et son accent continu sur l’acquisition de bitcoins porteront leurs fruits à long terme.

L’avenir du minage de Bitcoin

À mesure que l’industrie des crypto-monnaies évolue, des entreprises comme Marathon Digital devront s’adapter pour survivre. La récente baisse de la rentabilité du minage a mis à rude épreuve tous les mineurs, pas seulement Marathon. Cependant, ceux qui parviennent à gérer leurs coûts et à continuer à acquérir des bitcoins pourraient être mieux placés pour réussir à l’avenir.

La stratégie de Marathon Digital consistant à utiliser ses réserves de Bitcoin comme un actif stratégique montre que l’entreprise pense à long terme. Bien que les conditions actuelles du marché soient difficiles, Marathon estime que le fait de conserver ses bitcoins lui donnera un avantage concurrentiel à l’avenir.

Le rôle de Marathon Digital sur le marché des crypto-monnaies

Marathon Digital est l’un des plus grands mineurs de Bitcoin au monde, et ses actions peuvent avoir un impact significatif sur le marché. En continuant d’acheter de grandes quantités de Bitcoin, la société manifeste sa confiance dans l’avenir de la crypto-monnaie. Cela pourrait inciter d’autres entreprises à adopter des stratégies similaires, consolidant ainsi le rôle de Bitcoin en tant qu’actif précieux.

Cependant, le succès de Marathon dépendra de plusieurs facteurs, notamment de la performance globale du marché des crypto-monnaies, de la capacité de la société à gérer ses coûts d’exploitation minière et de sa capacité à relever les défis de l’industrie.

La décision de Marathon Digital d’acheter des bitcoins pour 249 millions de dollars et de porter ses réserves à plus de 25 000 BTC est une initiative audacieuse. Malgré les défis rencontrés par l’industrie du minage de crypto-monnaies, notamment la récente baisse de la rentabilité et l’impact du halving de Bitcoin, Marathon maintient son engagement envers sa « stratégie hodl ». En considérant Bitcoin comme un actif de trésorerie stratégique de premier ordre, Marathon se positionne pour réussir à long terme.

La récente offre de billets de premier rang de la société a fourni les fonds nécessaires à cet achat important de Bitcoin, et elle prévoit de continuer à acquérir davantage de Bitcoin à l’avenir. Bien que les conditions actuelles du marché soient difficiles, la direction de Marathon estime que sa stratégie portera finalement ses fruits.

À mesure que le marché des crypto-monnaies continue d’évoluer, Marathon Digital devra rester flexible et s’adapter à de nouveaux défis. Cependant, avec une solide réserve de Bitcoin et une stratégie claire en place, la société est bien placée pour surmonter les aléas du marché et émerger comme un leader dans l’industrie.