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Les portefeuilles des baleines vendent une partie de leurs avoirs en tokens DeFi après un récent sommet historique. Ils essaient de sécuriser les gains qu’ils ont réalisés au cours d’un marché des altcoins à court terme. Ce mouvement des prix a attiré l’attention des traders qui observent comment les portefeuilles des baleines influencent les rallyes des altcoins à court terme dans la DeFi. De nombreux jetons DeFi ont atteint un pic de capitalisation boursière, ce qui a déclenché des cycles de prise de bénéfices. Cette prise de bénéfices, souvent guidée par des stratégies de trading à court terme, implique que les gros portefeuilles vendent leurs positions dans l’espoir de déplacer des fonds vers des actifs plus stables ou vers d’autres récits tendance comme les jetons d’IA.
La DeFi a étendu sa valeur totale verrouillée à 129 milliards de dollars, selon les données de DeFiLlama, ce qui a contribué à porter la valeur globale des jetons DeFi à 134 milliards de dollars. Cette croissance d’Aave (AAVE) et d’autres jetons de plateforme a suscité un intérêt accru pour la finance décentralisée. Début 2025, les jetons DeFi ont déclenché une prise de bénéfices alors qu’Ethereum (ETH) se négociait près de 3 696,21 $. Le secteur bénéficie toujours d’un indice actif de saison des altcoins, qui est passé de 47 à 59 points, mais cela ne suggère pas complètement une saison stable des altcoins. Certaines baleines y voient une fenêtre pour réaliser des gains en utilisant des stratégies de prise de bénéfices sur les jetons DeFi aux sommets locaux.
Un portefeuille étiqueté comme millionnaire en jetons se concentre sur les principaux jetons DeFi et les jetons d’IA. Son titulaire achète et vend toutes les quelques semaines ou tous les quelques mois, une fois qu’un actif affiche des gains importants. L’approche du portefeuille reflète la façon dont les baleines déplacent l’AAVE et même des jetons moins connus comme Ethena (ENA). Récemment, le portefeuille a déposé 19 001 AAVE sur une bourse centralisée pour un bénéfice potentiel de 4,93 millions de dollars, sur la base d’une faible base de coûts. Cela s’est produit lorsque l’AAVE se négociait au-dessus de 353 $, juste avant que le prix ne tombe à 343 $. Ce portefeuille a également accumulé des jetons tels que Maker (MKR) et Render (RNDR), les liquidant plus tard lorsque les prix ont augmenté. Les mouvements du marché des altcoins à court terme des baleines se concentrent souvent sur des pools de liquidité qui comportent des jetons DeFi de premier ordre et des jetons d’IA.
Une autre baleine a débloqué 4,96 millions d’ENA et a déplacé ces jetons vers Binance. Le prix de revient de la baleine est de 0,75 $ par ENA, et le prix de vente potentiel est d’environ 1,23 $. Cette stratégie vise des gains constants, et non des rendements massifs. De nombreuses baleines utilisent cette approche pour limiter les risques dans des conditions volatiles. Le même portefeuille crée également des positions de dette garantie (CDP) pour tirer parti des actifs DeFi tels que l’ENA, l’ETH et les pièces stables telles que l’USDE, le DAI et l’USDT. Les prêts garantis sont devenus plus courants, car la DeFi reste l’un des principaux récits. Cependant, la part de marché dans les esprits a changé. Le battage médiatique autour des jetons d’IA, des monnaies mèmes et du GameFi a suscité davantage d’intérêt sur les réseaux sociaux, ce qui a fait chuter la part de marché de la DeFi sur les plateformes sociales à 4,51 %. Certains opérateurs estiment que cette baisse pourrait déclencher une accumulation de jetons DeFi, car ils présentent encore un potentiel de croissance.
La valeur totale verrouillée de la DeFi reste importante car elle montre quelle quantité de garanties afflue vers les protocoles de prêt et de négociation. Ce chiffre de 129 milliards de dollars comprend les principaux jetons DeFi, les principaux pools de liquidité et les pièces stables. L’activité de DEX a commencé la nouvelle année avec des volumes records, représentant plus de 19,5 % des volumes d’échange centralisés. Le ratio DEX/CEX a grimpé, et de nombreux opérateurs sont passés à Uniswap, Raydium et PancakeSwap. Ce changement a aidé certaines baleines à utiliser des stratégies de trading à court terme pour réaliser des gains. Bien que l’indice de la saison des altcoins ne confirme pas un marché durable des altcoins, même de petits rallyes créent des opportunités de prise de bénéfices.
Les baleines observent souvent comment les stratégies de prise de bénéfices sur les jetons DeFi aux plus hauts locaux peuvent influencer l’action des prix. Certaines baleines attendent que l’ETH se stabilise, car Ethereum reste une couche de base clé pour de nombreux jetons DeFi. Le trading d’ETH autour de 3 696,21 $ est également essentiel pour les garanties DeFi, en particulier pour la liquidité des paires ETH enveloppées. Les chaînes L2 prennent également en charge la DeFi, mais la majeure partie de l’activité DeFi reste sur Ethereum. Cette domination pourrait ne pas changer de sitôt, même si certaines nouvelles chaînes ont attiré l’attention. Malgré cela, la principale raison pour laquelle les baleines détiennent des jetons DeFi est que ces actifs alimentent des protocoles de prêt, d’emprunt et de jalonnement qui peuvent générer des rendements. Ces rendements proviennent souvent de pièces stables, qui ont connu une offre record dépassant les 200,6 milliards de dollars. Cette offre importante suggère une croissance continue de la finance décentralisée, en particulier pour les plus grands protocoles de prêt.
Les jetons DeFi ont déclenché une prise de bénéfices, mais l’intérêt pour la finance décentralisée reste vif. Les jetons DeFi de premier ordre tels que MKR, AAVE et UNI se négocient différemment de nombreuses altcoins. Ils ont tendance à avoir des cycles de battage médiatique plus petits et affichent une croissance plus constante. Certains opérateurs les considèrent comme plus sûrs parce qu’ils sont bien connus. Cependant, certaines baleines estiment que les rallyes des altcoins à court terme peuvent générer des gains plus importants que la détention de jetons DeFi à long terme. Lorsque l’indice de la saison des altcoins évolue, ces baleines cherchent des moyens de déplacer leurs fonds rapidement.
Ethena (ENA) continue de croître, même si elle n’a pas bénéficié de la même attention du grand public qu’AAVE ou Maker. Ses détenteurs utilisent le jeton pour créer des CDP, qui peuvent débloquer des liquidités pour les transactions. De nombreuses baleines détiennent également des EIGEN, CBBTC et des actifs plus petits pour des prêts garantis. Ces jetons sont pris en compte dans l’écosystème DeFi, même s’ils ne sont pas aussi populaires que l’AAVE ou le MKR. En raison de leur taille, les baleines les considèrent comme des paris moins chers qui peuvent augmenter rapidement si le marché s’améliore.
L’offre record de pièces stables, notamment l’USDE, le DAI et l’USDT, a permis à la DeFi de continuer à se développer. Les stratégies de prêt et d’emprunt de pièces stables restent essentielles, et la liquidité supplémentaire provenant de ces jetons se dirige souvent vers différents pools de liquidité. Cette activité peut augmenter la valeur totale verrouillée et peut encourager les baleines à rester impliquées. Ces baleines peuvent encore provoquer des variations de prix lorsqu’elles déplacent de grandes quantités de jetons vers des bourses centralisées ou décentralisées.
Certains enthousiastes estiment que le battage médiatique autour des jetons d’IA va s’estomper, laissant la DeFi reprendre une partie des projecteurs. D’autres voient davantage de concurrence de la part des jetons mèmes, qui peuvent déclencher de brèves hausses des volumes DEX. Néanmoins, la DeFi reste un élément de base de l’espace cryptographique. Elle sous-tend de nombreuses fonctionnalités, telles que l’agriculture de rendement et les protocoles de prêt. Sa croissance future dépend de sa capacité à s’adapter aux nouvelles conditions du marché et de l’intérêt des opérateurs pour les services décentralisés. Ces évolutions maintiennent l’intérêt des baleines pour le trading à court terme, tout en attirant également des détenteurs à long terme qui croient que la DeFi joue un rôle clé dans l’industrie des cryptomonnaies.
