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Les tendances des cours du Bitcoin suscitent souvent de l’intérêt après les évènements de réduction de moitié qui ont lieu tous les quatre ans. Ces réductions de moitié diminuent le taux de mise sur le marché de nouvelles pièces, ce qui peut influencer le comportement des prix sur le long terme. En avril 2024, le Bitcoin a connu une nouvelle réduction de moitié, et certains considèrent l’activité actuelle des prix comme le reflet de ce qui s’est passé après la réduction de moitié de mai 2020. À l’époque, environ 250 jours après l’évènement, le prix du Bitcoin a augmenté, puis a connu une brève baisse d’environ 30 %. Après cette baisse, il a récupéré et a augmenté au cours des mois suivants, atteignant de nouveaux sommets. Ce souvenir amène certains à se demander si le récent recul de 108 600 à environ 94 700 dollars fait partie d’un cycle similaire. De telles questions se posent lorsque les gens pensent à ce que signifie un retracement de 30 % du prix du Bitcoin pour les investisseurs à long terme et si cette baisse du Bitcoin induite par la réduction de moitié de 2024 est une opportunité d’achat possible.

Par le passé, les cycles de réduction de moitié du Bitcoin ont suscité de l’intérêt alors que les traders essayaient de prévoir la voie à suivre. Ceux qui comparent la réduction de moitié de 2024 à l’évènement de 2020 se demandent si l’histoire pourrait se répéter ou du moins rimer. Certains pensent que si le Bitcoin devait chuter d’environ 30 % maintenant, il pourrait atterrir près de 75 000 dollars, et s’il suit le modèle précédent, il pourrait ensuite augmenter pour atteindre environ 225 000 dollars d’ici octobre 2025. D’autres, allant encore plus loin, parlent d’une prédiction à 1 million de dollars (modèle Satoshi Action), bien que cet objectif semble ambitieux. Aucune de ces prédictions n’est assortie de garanties. L’histoire peut offrir des indices, mais elle ne garantit pas le même résultat à chaque fois. Le marché mondial des crypto-monnaies reste complexe, et comprendre la corrélation entre le Bitcoin, l’Ethereum et les altcoins lors des krachs du marché peut aider les investisseurs à voir à quel point l’écosystème entier est connecté. Lorsque la peur s’installe, une réaction en chaîne affecte souvent de nombreux actifs numériques.

Le récent changement sur le marché des crypto-monnaies a été ressenti comme une secousse. Environ 310 milliards de dollars ont disparu de la capitalisation mondiale du marché en une seule journée, passant de 3,56 billions de dollars à environ 3,25 billions de dollars. Cela a provoqué un choc auquel peu d’actifs ont échappé. Malgré cela, la domination du Bitcoin a légèrement augmenté pour atteindre environ 57,93 %, ce qui laisse entendre que, malgré sa baisse, il conserve un rôle central dans la formation du sentiment. Certains se demandent comment les stablecoins agissent comme une valeur refuge lors des principales ventes de Bitcoin. Les traders se précipitent souvent vers les stablecoins, qui maintiennent un prix stable, pour résister aux turbulences. Les volumes de DeFi et de stablecoins augmentent pendant ces périodes, ce qui reflète un déplacement des actifs volatils vers des actifs plus sûrs. Beaucoup considèrent cela comme une mesure à court terme plutôt qu’une stratégie à long terme, mais cela aide à calmer les nerfs en période d’incertitude.

L’Ethereum a également pris un coup important, chutant de plus de 11 %. Ce type de dégringolade de l’Ethereum peut également entraîner la baisse de nombreux altcoins, car le marché a tendance à évoluer ensemble. Les traders se tournent vers les stablecoins pour éviter les fluctuations sauvages. Ils se penchent également sur les projets DeFi, essayant de trouver des opportunités ou au moins de protéger leurs positions. L’observation de ces tendances au fil du temps aide les gens à comprendre si le marché des crypto-monnaies se redressera après la réduction de moitié du Bitcoin d’avril 2024 et si ces baisses sont simplement une partie normale du cycle. L’examen des tendances historiques des prix du Bitcoin et de ses performances après réduction de moitié peut guider les investisseurs qui se demandent si les prix pourraient rebondir une fois que le marché aura digéré les nouvelles conditions.

Les flux de liquidité du marché jouent un rôle clé. Si de gros acteurs vendent rapidement, cela peut créer des réactions en chaîne qui font baisser les prix. Certains voient ces baisses comme des prises de bénéfices sur les marchés des crypto-monnaies après une forte hausse, tandis que d’autres y voient une réaction à l’incertitude macroéconomique dans le secteur des crypto-monnaies et aux préoccupations réglementaires. Alors que de plus en plus de gouvernements et d’organismes de réglementation s’intéressent aux actifs numériques, les règles peuvent changer. Naviguer dans les préoccupations réglementaires et les incertitudes macroéconomiques sur le marché des crypto-monnaies peut sembler délicat. Lorsque personne ne sait à quoi ressembleront les futures réglementations, les prix peuvent fluctuer fortement.

Beaucoup surveillent également l’activité du réseau et les ordres d’échange pour trouver des indices. Ces outils aident les traders à voir où les ordres d’achat et de vente s’accumulent. Ce type de données indique si le marché pourrait se stabiliser ou si d’autres baisses pourraient survenir. Certains pensent que comprendre comment le cycle de réduction de moitié du Bitcoin en 2024 se compare à l’évènement de réduction de moitié de 2020 peut donner un aperçu de ce qui pourrait arriver ensuite. Ils se souviennent qu’après les précédentes réductions de moitié, le Bitcoin s’est souvent redressé et a atteint de nouveaux sommets, même s’il a fait face à des turbulences en cours de route.

Le sentiment haussier des États-Unis stimule parfois le marché, alors que les investisseurs institutionnels et les grandes entreprises montrent plus d’intérêt pour le Bitcoin. Pourtant, aucun facteur ne peut empêcher une baisse si les traders commencent à paniquer. Les gens veulent savoir si le récent creux s’avérera temporaire. Prédire le prochain plus haut historique du Bitcoin après le retracement du cycle de réduction de moitié est difficile. Les évènements passés suggèrent que le Bitcoin pourrait surprendre le marché avec de forts gains dans les mois, voire les années, qui suivent une réduction de moitié. Pourtant, l’avenir reste incertain, et aucun schéma ne garantit une autre longue ascension.

Observer l’impact des pics de volume DeFi et des entrées de stablecoins sur le sentiment du marché des crypto-monnaies permet d’expliquer ce que font les traders pendant les périodes de stress. S’ils font davantage confiance aux stablecoins pendant ces baisses, cela montre qu’ils veulent éviter les risques. Les plateformes DeFi peuvent également attirer l’attention de ceux qui cherchent à obtenir des rendements ou à diversifier. Les volumes augmentent parce que les gens déplacent leurs fonds, cherchant des moyens de préserver leur capital ou de se préparer à une future hausse. Si le marché se stabilise, certains pourraient revenir au Bitcoin, à l’Ethereum et aux altcoins, dans l’espoir d’attraper la prochaine hausse.

Au fur et à mesure que le marché évolue, les investisseurs suivent si ces tendances se répètent ou changent. Certains pensent que le cycle de réduction de moitié, la croissance réduite de l’offre et l’intérêt constant pour la technologie du Bitcoin continueront à soutenir la croissance des prix sur le long terme. D’autres restent prudents. Ils savent que si l’examen des tendances historiques des prix du Bitcoin et de ses performances après réduction de moitié peut aider, des facteurs externes comme les conditions économiques mondiales et les changements réglementaires jouent également un rôle. L’année 2024 n’est pas 2020, et beaucoup de choses ont changé. Davantage d’institutions y prêtent attention maintenant, et les traders ont tiré les leçons des cycles passés.

En tenant compte de tous ces points, les gens se demandent encore si cette baisse est un signe qu’ils devraient acheter plus de Bitcoin ou rester sur la touche. Chaque investisseur doit décider de la quantité de risque qu’il peut gérer. Ceux qui font confiance à la trajectoire à long terme du Bitcoin pourraient y voir une chance d’entrer sur le marché à un prix inférieur. D’autres pourraient attendre des conditions plus stables. Il est possible que les prochaines semaines et les prochains mois révèlent si l’évènement de réduction de moitié de 2024 inspire une nouvelle série de croissance.

Personne ne peut dire avec certitude si le marché se redressera comme il l’a fait après les précédentes réductions de moitié. Certaines conditions sont similaires, d’autres sont différentes. De nombreux participants se contentent de regarder et d’attendre. Si les prix se stabilisent et recommencent à augmenter, les investisseurs pourraient se sentir plus confiants. Mais s’ils continuent à chuter, le sentiment pourrait changer et de nouveaux récits pourraient émerger. Ce cycle d’espoir et de doute se déroule sur les crypto-monnaies depuis plus d’une décennie. Chaque réduction de moitié apporte de nouvelles questions et des comparaisons avec les cycles passés.

L’idée que le Bitcoin

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Le président élu Donald Trump a rencontré Kris Marszalek, PDG de Crypto.com, dans son domaine de Mar-a-Lago en Floride. Ils ont parlé de la nécessité d’un cadre réglementaire clair pour l’industrie des crypto-monnaies. Cette réunion a eu lieu après des mois d’intérêt croissant pour les actifs numériques et l’innovation. Trump avait autrefois des doutes sur Bitcoin, mais il adopte désormais les crypto-monnaies et semble désireux de façonner des politiques qui pourraient aider les États-Unis à devenir un leader dans ce domaine. L’entretien comprenait des idées sur une réserve stratégique de Bitcoin et la création d’un conseil consultatif proposé sur les crypto-monnaies. Ces mesures pourraient orienter la manière dont la nouvelle administration traitera ces actifs.

L’administration Trump a déjà manifesté son intérêt pour les actifs numériques. Trump a nommé plusieurs défenseurs des crypto-monnaies à des postes financiers importants. Paul Atkins, connu pour être pro-innovation, devrait devenir président de la SEC. L’équipe Trump semble également prête à annoncer sa nomination à la Commodity Futures Trading Commission, connue sous le nom de CFTC. Certains estiment que ces mouvements clés pourraient inverser les actions réglementaires agressives prises sous Gary Gensler, l’actuel président de la SEC. De nombreux acteurs de l’industrie espèrent que ces changements réduiront la compétence de la SEC sur les actifs cryptographiques et apporteront plus de clarté. La présence de défenseurs tels que Howard Lutnick de Cantor Fitzgerald LP en tant que secrétaire au Commerce et Scott Bessent en tant que secrétaire au Trésor renforce l’idée que les actifs cryptographiques peuvent gagner une place stable dans la politique publique. David Sacks est sur le point de conseiller à la fois sur l’intelligence artificielle et les crypto-monnaies, ce qui pourrait accroître l’influence des outils numériques dans l’élaboration des politiques futures.

Cette approche vise à faire des États-Unis un leader mondial des actifs numériques. La rencontre entre Trump et Kris Marszalek a fait suite à de récentes conversations avec d’autres leaders de l’industrie. Le mois dernier, Trump s’est entretenu par téléphone avec Brian Armstrong, PDG de Coinbase. Ils ont discuté des nominations en matière de crypto-monnaies et d’autres fonctions financières au sein du Congrès et de la nouvelle administration. Ces entretiens montrent l’intérêt croissant du président élu à former un solide réseau d’experts qui comprennent le fonctionnement de ces actifs. En faisant participer des professionnels comme Marszalek et Armstrong, Trump espère développer la confiance et ouvrir des canaux de communication qui mèneront à un plan solide.

De nombreuses personnes dans le domaine des crypto-monnaies estiment qu’un cadre réglementaire défini profitera à tous. Des règles claires peuvent encourager davantage d’entreprises à opérer aux États-Unis, apportant à la fois croissance économique et confiance. Cela peut également contribuer à éviter toute confusion quant à savoir si certaines transactions relèvent de la compétence de la SEC sur les actifs cryptographiques ou si la CFTC doit intervenir, en particulier lorsqu’il s’agit de produits dérivés de crypto-monnaies. De meilleures règles, combinées à un conseil consultatif sur les crypto-monnaies, pourraient donner aux investisseurs et aux entreprises une chance équitable de prospérer. L’équipe de Trump semble prête à pourvoir des postes financiers clés avec des personnalités qui respectent et comprennent l’économie numérique. Ces nominations pourraient garantir que l’ensemble du secteur opère sur un pied d’égalité.

L’une des questions qui s’est posée avant cette réunion était le procès que Crypto.com avait intenté contre la SEC. La société a reçu un avis Wells de la SEC, suggérant que l’agence avait l’intention d’intenter des actions en justice. Le procès tentait de repousser ce que Crypto.com considérait comme des affirmations injustes selon lesquelles la plupart des transactions de crypto-monnaies, à l’exception de Bitcoin et d’Ethereum, étaient considérées comme des titres. La société y voyait une portée trop large qui nuisait à l’innovation. Ils ont soutenu que les régulateurs devaient déterminer quelle agence devrait superviser des produits spécifiques afin que les entreprises puissent disposer d’un environnement stable pour se développer.

Après avoir rencontré Trump, Crypto.com a décidé d’abandonner son action contre la SEC. Un porte-parole de Crypto.com a déclaré que la société souhaite désormais collaborer avec la nouvelle administration plutôt que de mener des batailles juridiques. Cette décision suggère que l’industrie voit une réelle opportunité d’influencer la manière dont le nouveau gouvernement définit la politique en matière de crypto-monnaies. La volonté de Trump de rencontrer des personnes comme Marszalek pourrait conduire à moins de conflits et à une meilleure compréhension. Si l’administration soutient une voie plus simple vers la conformité, les entreprises établies comme les nouvelles startups pourraient prospérer.

L’intérêt de Trump pour la mise en place d’une réserve stratégique de Bitcoin montre qu’il prend ces questions au sérieux. Une réserve de Bitcoin pourrait signaler que les États-Unis reconnaissent les actifs numériques comme une réserve de valeur précieuse. Certains experts estiment que cela pourrait apporter plus de stabilité et contribuer à définir le rôle des crypto-monnaies dans la finance internationale. Cette étape peut également placer les États-Unis sur un pied d’égalité avec les autres pays qui commencent à accepter les actifs numériques.

L’accent mis par Trump sur les nominations en matière de crypto-monnaies peut façonner l’ensemble de son équipe financière. En plaçant des défenseurs des crypto-monnaies à des postes qui influencent la politique, Trump pourrait améliorer la croissance du marché. Cela inclut le choix de Paul Atkins comme président de la SEC, une figure connue pour sa position pro-innovation, ainsi que la nomination de leaders comme Howard Lutnick et Scott Bessent. L’expérience de Lutnick chez Cantor Fitzgerald LP pourrait encourager de nouveaux produits financiers. Le rôle de Bessent en tant que secrétaire au Trésor pourrait contribuer à aligner la politique financière du pays sur les outils modernes. David Sacks, conseillant sur l’IA et les crypto-monnaies, pourrait relier la technologie de pointe à une politique pratique, jetant un pont entre les économies numérique et réelle.

Les observateurs pensent que cette approche peut attirer davantage d’entreprises aux États-Unis. En apportant de la clarté réglementaire, le Congrès et les ministères financiers peuvent établir des règles qui protègent les investisseurs mais permettent également aux entreprises d’explorer de nouvelles idées. Au fil du temps, les actifs numériques et l’innovation pourraient devenir une partie naturelle du monde financier du pays. Beaucoup pensent que cet environnement favorisera la confiance, réduira les frictions juridiques et encouragera la croissance.

Le changement dans les opinions de Trump sur Bitcoin et d’autres actifs numériques montre que les attitudes peuvent changer rapidement. Autrefois sceptique, Trump traite désormais ces actifs avec respect. En faisant participer des leaders comme Kris Marszalek et Brian Armstrong, il apprend de ceux qui connaissent parfaitement ces marchés. Le résultat pourrait être des politiques qui élèvent l’ensemble de l’écosystème cryptographique. Cette position peut contribuer à faire des États-Unis un centre majeur d’innovation en matière d’actifs numériques, plutôt qu’un lieu où l’incertitude éloigne les entreprises.

En prenant des mesures vers un cadre défini, en collaborant avec l’industrie et en plaçant les défenseurs des crypto-monnaies à des postes clés, l’administration entrante de Trump suggère qu’elle veut prendre les actifs numériques au sérieux. Les observateurs espèrent que cette stratégie remplacera la confusion par l’ordre et encouragera une croissance constante. Au fur et à mesure que de plus amples détails seront révélés, le monde observera comment ces décisions affecteront le statut des actifs numériques et l’avenir de la politique en matière de crypto-monnaies.

Le Bitcoin a dépassé les attentes et enthousiasmé de nombreux investisseurs qui suivent le marché mondial des cryptomonnaies. Tard dans la journée de lundi, il a franchi un niveau record de 107 000 dollars, ce qui a surpris ceux qui suivent les fluctuations de son prix. Nombreux sont ceux qui ont établi un lien entre cette hausse et le projet déclaré du président élu Donald Trump de créer une réserve stratégique américaine de bitcoins. Il l’a comparée à la réserve stratégique de pétrole du pays, qui détient de grandes quantités de pétrole brut pour les situations d’urgence. L’idée d’une réserve cryptographique stratégique a donné de l’espoir à de nombreux membres de la communauté des cryptomonnaies. Cet optimisme s’est répandu parce que la proposition pourrait susciter un environnement réglementaire plus favorable aux actifs numériques, stimuler l’adoption des cryptomonnaies aux États-Unis et faire du pays un leader sur les marchés mondiaux des cryptomonnaies. Cela s’est produit après que Trump avait autrefois critiqué les cryptomonnaies, les qualifiant d’arnaque, mais il adopte maintenant un ton différent. Avec la réserve stratégique américaine de bitcoins proposée par Trump, les traders se demandent si le gouvernement stockera le Bitcoin comme il stocke le pétrole, le considérant comme un actif clé dans un monde qui continue de s’éloigner des anciennes formes de monnaie.

De nombreux investisseurs se sont également sentis plus enthousiastes parce que MicroStrategy a été incluse dans l’indice Nasdaq 100. MicroStrategy est une société de logiciels américaine qui a transféré une grande partie de sa trésorerie vers Bitcoin. Cette décision en a fait un exemple bien connu d’adoption institutionnelle des cryptomonnaies. La présence de MicroStrategy dans un indice boursier majeur pourrait attirer davantage d’entrées. Les investisseurs qui copient cet indice pourraient acheter ses actions, donnant à l’entreprise plus de marge de manœuvre pour acheter du Bitcoin et d’autres actifs numériques. Cela pourrait faire grimper encore plus le prix du Bitcoin et d’autres cryptomonnaies, alimentant un cycle d’intérêt et d’investissement croissants. Les acteurs institutionnels attendent souvent des signes tels que l’entrée d’une grande entreprise dans un indice réputé. Lorsque cela se produit, cela suggère un certain degré de confiance et de stabilité. L’enthousiasme suscité par l’inclusion de MicroStrategy dans l’indice suggère que le marché des cryptomonnaies continue de se frayer un chemin vers le grand public.

Alors que le Bitcoin dépassait les 107 000 dollars, certains observateurs se sont tournés vers l’objectif suivant. Les experts ont déclaré que si le recul que beaucoup avaient prédit ne se produisait pas, alors le prochain niveau clé pourrait peut-être être de 110 000 dollars. Cette croissance rapide a eu lieu dans un climat où les candidats pro-cryptomonnaies ont remporté les élections et où des plans pour une stratégie nationale en matière de cryptomonnaies aux États-Unis semblaient possibles. Tout le monde se demandait jusqu’où cela pouvait aller et si les politiques favorables aux cryptomonnaies de la nouvelle administration pourraient aider les États-Unis à devenir la capitale mondiale des cryptomonnaies. Après tout, l’Amérique veut mener plutôt que de laisser la Chine ou d’autres pays contrôler l’avenir des réserves de devises numériques.

Certaines recherches documentaires montrent que les gouvernements du monde entier détiennent des bitcoins et d’autres cryptomonnaies. Selon le fournisseur de données CoinGecko, le gouvernement américain détient une quantité considérable de bitcoins, estimée à environ 200 000 pièces d’une valeur de plus de 20 milliards de dollars aux prix actuels. Cela place les États-Unis dans une position solide s’ils tentent de développer une réserve cryptographique stratégique. BitcoinTreasuries, qui suit qui détient combien de bitcoins, montre que les États-Unis, la Chine, le Royaume-Uni, le Bhoutan et le Salvador sont les principaux détenteurs. Comparer les réserves américaines de bitcoins à celles de la Chine, du Royaume-Uni, du Bhoutan et du Salvador donne un aperçu de l’équilibre mondial des monnaies numériques. Certains pays ont commencé à explorer leurs propres formes de monnaie alternative ou à envisager de stocker du Bitcoin pour plus de sécurité à l’avenir. L’idée que les actifs numériques puissent devenir une partie d’un trésor national semblait autrefois étrange. Maintenant, cela semble plus courant, à mesure que la technologie blockchain mûrit et que le système financier mondial évolue.

La poussée en faveur d’une réserve stratégique américaine de bitcoins intervient également à un moment où certains dirigeants remettent en question la force du dollar américain. Le président russe Vladimir Poutine a déclaré que l’actuelle administration américaine utilise le dollar à des fins politiques, ce qui nuit à son rôle de monnaie de réserve mondiale. Il a déclaré que cela amenait d’autres pays à rechercher des alternatives, notamment les cryptomonnaies. Poutine estime que personne ne peut interdire le Bitcoin, ce qui lui donne une certaine liberté sur le marché. En adoptant des politiques favorables aux cryptomonnaies, les États-Unis pourraient conserver leur leadership dans le monde financier, même si le rôle du dollar évolue.

Mais tout le monde ne fait pas confiance à cette direction. Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a comparé le Bitcoin à l’or, suggérant peut-être qu’il a de la valeur mais implique également une certaine incertitude. Certains experts affirment que la mise en place d’une réserve cryptographique stratégique prendra du temps et une planification minutieuse. Ils notent que cela pourrait ne pas arriver bientôt ou pourrait faire face à des retards. Toute décision de Trump ou de futurs dirigeants de soutenir les réserves de cryptomonnaies nécessiterait une réflexion approfondie. De telles actions changeraient la façon dont les marchés perçoivent le Bitcoin, l’Ether et d’autres cryptomonnaies comme l’ADA, l’ALGO, le XRP et le HBAR, qui pourraient gagner plus de confiance si le gouvernement américain soutient leur écosystème.

Certains rapports suggèrent que l’équipe de Trump veut faire plus que simplement stocker du Bitcoin. Ils pourraient supprimer les impôts sur les investisseurs américains détenant certaines cryptomonnaies, leur accordant des incitations fiscales pour les cryptomonnaies. L’idée est de rendre les monnaies numériques « Made in America » plus attrayantes. Si les investisseurs étrangers doivent payer des impôts élevés sur les plus-values réalisées sur les cryptomonnaies, tandis que les Américains n’en paient aucun, cela pourrait modifier la liquidité du marché et les entrées vers les États-Unis. Cela pourrait encourager de nombreuses entreprises mondiales à s’enregistrer aux États-Unis et à soutenir l’adoption des cryptomonnaies aux États-Unis. Une telle décision s’inscrit dans la position favorable aux cryptomonnaies de l’administration Trump et dans son espoir de stimuler l’innovation. Cela pourrait attirer des experts en blockchain, encourager la croissance de la finance décentralisée et aider les États-Unis à devenir un leader dans l’adoption institutionnelle des cryptomonnaies.

Des rapports indiquent qu’Eric Trump et Eric Shawn de Fox News ont discuté de ces projets. Ils suggèrent que les nouvelles règles pourraient donner aux entreprises actuelles la possibilité de déménager aux États-Unis pour bénéficier de meilleures réglementations sur les cryptomonnaies. Cette stratégie nationale en matière de cryptomonnaies pourrait aider les États-Unis à instaurer un environnement stable pour les monnaies numériques. Si l’équipe Trump crée des politiques cryptographiques non imposables pour les détenteurs d’ADA, d’ALGO, de XRP et de HBAR, cela pourrait remodeler la façon dont les investisseurs choisissent leurs pièces. Tout le monde observera comment la SEC, sous un candidat comme Paul Atkins, pourrait aborder la réglementation des cryptomonnaies. David Sacks, qui a travaillé autrefois chez PayPal, est devenu le tsar de la Maison Blanche pour l’intelligence artificielle et les cryptomonnaies. Son rôle pourrait être important pour orienter ces politiques.

Les déclarations de Trump sur le fait de devenir la capitale mondiale des cryptomonnaies semblent audacieuses. Pourtant, il a autrefois critiqué les cryptomonnaies. Aujourd’hui, il semble les adopter. Les observateurs se souviennent comment Elon Musk, un ami des conseillers de Trump, a influencé la scène des cryptomonnaies en parlant d’actifs numériques. L’intérêt de Musk a contribué à rendre les cryptomonnaies plus acceptables pour de nombreux investisseurs ordinaires. Si les États-Unis adoptent une position plus accueillante, ils pourraient devancer d’autres pays qui traitent encore les cryptomonnaies avec suspicion.

Bien que beaucoup soient enthousiasmés par ces développements, certains analystes avertissent que les changements dans la politique monétaire fédérale, la réglementation et la stratégie nationale en matière de cryptomonnaies nécessitent de la patience. Ils affirment que même si le gouvernement agit, il ne peut pas claquer des doigts et changer le paysage des cryptomonnaies du jour au lendemain. Certains restent sceptiques quant au fait de compter sur Bitcoin comme réserve de valeur à long terme. Ils pensent que le prix pourrait baisser. D’autres se souviennent comment cette monnaie alternative a autrefois semblé instable. Mais le fait que les dirigeants mondiaux en discutent dans le cadre d’une stratégie de réserve lui donne plus de poids qu’elle n’en a jamais eu auparavant.

L’inclusion de MicroStrategy dans le Nasdaq 100 peut indiquer jusqu’où les cryptomonnaies sont allées. Lorsqu’

BlackRock, gestionnaire d’actifs d’un montant de mille milliards de dollars, offre une vision sereine sur l’idée d’ajouter Bitcoin à un portefeuille bien équilibré. La recommandation de BlackRock pour une allocation de 1 à 2 % de Bitcoin dans un portefeuille équilibré suggère que les investisseurs dotés d’une gouvernance adéquate et d’une tolérance au risque peuvent juger raisonnable de détenir une petite part de BTC. La part de Bitcoin dans le risque total du portefeuille reste gérable dans cette fourchette. Cependant, dépasser ce niveau peut augmenter le poids de l’actif de manière inattendue. De nombreux investisseurs considèrent cette approche comme une mesure prudente qui respecte la gestion du risque tout en reconnaissant le profil de rendement unique de Bitcoin.

Ceux qui ont besoin de réfléchir différemment sur les rendements attendus de Bitcoin pourraient noter que Bitcoin n’a pas de flux de trésorerie sous-jacents. Cela fait de l’adoption un facteur clé de la valeur. Les investisseurs qui recherchent une croissance à long terme devraient observer le taux d’adoption de Bitcoin sur le marché. Si davantage d’acteurs à grande échelle l’acceptent, ces changements pourraient provoquer une modification fondamentale de l’écosystème des crypto-actifs. Certains y voient un catalyseur structurel qui peut faire augmenter le prix de Bitcoin. D’autres y voient une opportunité de couverture contre des risques spécifiques dans les portefeuilles multi-actifs.

Comparer le profil de risque de Bitcoin au groupe des « Sept Merveilleux » des actions technologiques à grande capitalisation comme Microsoft et Nvidia aide les investisseurs à comprendre comment Bitcoin s’intègre dans leurs stratégies. Les analystes ont découvert que la valeur de Bitcoin évolue souvent de manière distincte. Parfois, il est moins corrélé avec les principales classes d’actifs. Au fil du temps, cela peut fournir une source diversifiée de rendement. La nécessité de prendre en compte la nature changeante de Bitcoin augmente à mesure que davantage d’institutions le traitent comme une partie importante de leur portefeuille. Les investisseurs institutionnels surveillent de près le marché et leurs décisions façonnent l’écosystème des crypto-actifs. Si Bitcoin gagne du terrain en tant que couverture contre des risques spécifiques, beaucoup y verront plus qu’un nouvel actif original.

Pourtant, les investisseurs doivent rester prudents quant aux allocations plus importantes. Parfois, Bitcoin se comporte comme un actif à risque et fait face à de fortes liquidations. Même un petit mouvement peut avoir un effet important sur le risque global du portefeuille. L’idée que Bitcoin est comparable aux actions des « Sept Merveilleux » en termes de risque total est un point intéressant. Bitcoin et les grandes entreprises technologiques partagent la capacité de remodeler des marchés entiers. Ils peuvent modifier les opinions bien ancrées sur l’allocation d’actifs, la diversification du portefeuille et le profil de rendement. Cependant, contrairement aux actions technologiques à grande capitalisation, la valeur de Bitcoin dépend principalement de l’adoption et non des bénéfices ou des rapports sur les résultats. Cela le rend distinct et digne d’être surveillé. Les chocs de la demande, les ETF Bitcoin au comptant et l’évolution des réglementations peuvent faire évoluer rapidement la dynamique du marché Bitcoin.

Le rapport du 12 décembre du BlackRock Investment Institute sur le dimensionnement de Bitcoin dans les portefeuilles donne un aperçu attentif de ces tendances. Le rapport explique qu’une allocation BTC de 1 à 2 % peut ajouter de la valeur sans rendre un portefeuille trop volatil. Cette approche s’apparente à l’impact du maintien d’une petite part de grandes entreprises technologiques. Cette stratégie tente de maintenir la volatilité et la tolérance au risque sous contrôle. Pour beaucoup, l’objectif est de trouver un actif qui ne fluctue pas au même rythme que les actions ou les obligations. Un tel actif pourrait améliorer le profil de rendement d’un portefeuille, en particulier dans les moments où les options traditionnelles perdent de leur attrait.

Ceux qui envisagent des stratégies pour intégrer Bitcoin dans un portefeuille d’investissement multi-actifs voient une opportunité d’explorer de nouveaux horizons. L’ajout d’ETF Bitcoin au comptant peut simplifier l’accès. Ces ETF détiennent des Bitcoin et permettent aux investisseurs d’obtenir une exposition sans manipuler directement l’actif numérique. Des produits comme iShares Bitcoin Trust (IBIT) détiennent des milliards d’actifs nets. Ils offrent un moyen de tirer parti des avantages potentiels de Bitcoin tout en adhérant à des outils d’investissement familiers. L’impact des ETF BTC au comptant sur la dynamique du marché Bitcoin et les chocs de la demande pourrait être important. Au fur et à mesure que l’argent afflue, le prix peut augmenter, mais le risque de mouvements brusques également.

Évaluer l’adoption institutionnelle de Bitcoin comme catalyseur de la croissance future des prix pourrait aider les investisseurs à décider si cet actif est plus qu’une opération à court terme. Si les grandes entreprises continuent de l’adopter, la demande pourrait augmenter et la valeur pourrait devenir plus stable. Certains prévoient même un moment où la volatilité de Bitcoin diminuera. Cependant, s’il devient trop mature, il pourrait perdre une partie de son potentiel de croissance. Il pourrait encore servir de couverture contre des risques spécifiques, comme la faiblesse des devises ou l’incertitude politique, mais son potentiel haussier pourrait diminuer.

Comprendre les avantages de la corrélation et de la diversification de Bitcoin dans l’investissement à long terme nécessite d’observer son comportement sur de nombreux cycles de marché. Parfois, il suivra d’autres actifs à risque. D’autres fois, il se démarquera. Il pourrait servir de refuge lorsque les actions technologiques fléchissent, ou il pourrait sombrer lorsque le sentiment des investisseurs se détériore. L’écosystème des crypto-actifs évolue rapidement. Les investisseurs doivent être attentifs aux facteurs qui provoquent des changements dans l’adoption, la réglementation et les tendances macroéconomiques.

L’évaluation de la tolérance au risque requise pour une exposition BTC de 1 à 2 % recommandée par BlackRock pourrait impliquer d’observer la composition actuelle du portefeuille. Un portefeuille composé à 60 % d’actions et à 40 % de titres à revenu fixe recherche souvent la stabilité. Ajouter Bitcoin peut ajouter de l’excitation, mais aussi de l’incertitude. La volatilité est une caractéristique connue des crypto-actifs. Les fluctuations de prix peuvent être importantes. Certains investisseurs apprécient cela, dans l’espoir d’obtenir des rendements plus élevés. D’autres y voient un risque. Ils veulent rester prudents quant aux allocations plus importantes.

La manière dont Bitcoin se compare aux actions technologiques à grande capitalisation en termes de risque de portefeuille montre qu’il peut s’intégrer dans les modèles modernes d’allocation d’actifs. Les deux impliquent des histoires de croissance, mais leurs moteurs sont différents. Les actions technologiques dépendent des bénéfices, des nouveaux produits et de la demande des consommateurs. Bitcoin dépend davantage de l’adoption. Sa valeur repose sur la croyance des gens en son avenir. Lorsque les acteurs institutionnels et les ETF Bitcoin au comptant entrent en scène, la présence de Bitcoin se renforce. Il peut présenter un profil de rendement unique qui pourrait contribuer à gérer le risque global du portefeuille.

L’utilisation tactique de Bitcoin comme couverture similaire à l’or, selon le rapport de BlackRock, implique de le traiter comme un outil plutôt que comme un événement principal. Lorsqu’il est utilisé de cette manière, Bitcoin peut protéger contre certaines perturbations. Cela nécessite de comprendre comment il interagit avec d’autres parties du portefeuille. Si les choses tournent mal, Bitcoin peut parfois agir comme un endroit sûr. D’autres fois, ce n’est peut-être pas le cas. Les investisseurs doivent rester attentifs à la nature changeante de Bitcoin. Les marchés évoluent et ce qui fonctionne aujourd’hui peut ne pas fonctionner demain.

Cette approche sereine encourage les investisseurs à traiter Bitcoin comme n’importe quel autre actif. Ils doivent mettre en balance ses rendements potentiels et ses risques. Ils doivent réfléchir à la manière dont il s’intègre dans leurs objectifs d’investissement plus larges. L’essor des ETF Bitcoin au comptant, l’adoption institutionnelle et l’approche prudente adoptée par un gestionnaire d’actifs d’un montant de mille milliards de dollars suggèrent que Bitcoin est là pour rester. Son prix avoisine désormais les 101 390 dollars. La poursuite de sa hausse dépendra de l’adoption, de la tolérance au risque et de la manière dont les investisseurs choisiront de dimensionner Bitcoin dans leurs portefeuilles.

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L’achat d’Ethereum pour 500 millions de dollars par BlackRock et Fidelity sur Coinbase Prime a suscité l’intérêt de ceux qui suivent la gestion des crypto-actifs et des investisseurs institutionnels. Ils ont déplacé cette quantité d’Ether sur une courte période, et certains observateurs y ont vu un signe de confiance croissante dans Ethereum. Cette activité faisait suite à l’approbation de la SEC accordée en mai 2023, qui a contribué à ouvrir la voie à des entrées plus importantes dans ces produits cryptographiques. Les événements ont montré comment les récentes approbations de la SEC ont eu un impact sur les entrées d’ETF Ethereum de BlackRock et Fidelity, et pourquoi iShares Ethereum Trust ETF (ETHA) de BlackRock est le plus grand émetteur d’Ethereum à ce jour.

Leur démarche impliquait Coinbase Prime, une plateforme conçue pour les transactions à grande échelle. Les grandes institutions font confiance à Coinbase Prime car il fournit des conditions sûres et réglementées pour le traitement des actifs numériques. Cela les a aidés à gérer leur entrée de capitaux sans attirer une attention indésirable. Beaucoup y ont vu un exemple de la façon dont Coinbase Prime a facilité les acquisitions d’Ethereum à grande échelle pour les principaux émetteurs d’ETF. Cela a également rappelé aux acteurs du marché que des entreprises comme BlackRock et Fidelity s’appuient sur des bourses de confiance pour gérer les transactions importantes. Arkham Intelligence X a rapporté cette nouvelle, et les chiffres suggèrent une croissance constante de l’émission de produits cryptographiques et de l’allocation de portefeuille parmi les principaux acteurs.

BlackRock occupe une position solide avec son iShares Ethereum Trust ETF (ETHA). Ce fonds a atteint un total d’entrées d’environ 2,93 milliards de dollars. Le calendrier de la décision de la SEC sur la demande de négociation au comptant de l’ETF Ether de BlackRock pourrait façonner l’avenir de ses actions. Si les régulateurs décident d’accorder davantage d’autorisations, ETHA pourrait étendre sa présence sur le marché Nasdaq et proposer des options de négociation au comptant. Beaucoup s’interrogent sur les effets des réglementations de la SEC et de la CFTC sur les options de négociation d’ETF au comptant d’Ethereum, et si les approbations de la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) et de l’Options Clearing Corporation (OCC) élimineraient davantage d’obstacles. La période de décision pourrait se prolonger jusqu’en avril 2025, mais certains affirment que les régulateurs pourraient prendre plus de temps. Le calendrier des décisions réglementaires reste incertain, bien que les tendances d’investissement institutionnel dans les ETF Ethereum après l’approbation de la SEC en mai 2023 indiquent une hausse constante de l’intérêt.

Fidelity a également réalisé d’importants mouvements avec son Fidelity Ethereum Fund (FETH). Il est devenu le deuxième plus grand émetteur, atteignant un total d’entrées de 1,35 milliard de dollars. Le 10 décembre, il a établi un record connu sous le nom de record d’entrées quotidiennes du Fidelity Ethereum Fund (FETH) le 10 décembre, lorsqu’il a collecté 202 millions de dollars en une journée. Certains observent la comparaison des activités d’entrées d’ETHA de BlackRock et de FETH de Fidelity pour comprendre quel émetteur ouvre la voie et quel produit répond le plus à la demande des investisseurs. Les données actuelles suggèrent que les deux fonds suscitent un vif intérêt, même si ETHA reste en tête. Sur huit jours d’entrées constantes, les chiffres de Fidelity ont grimpé et ont soutenu l’idée que davantage de grandes entreprises considèrent Ethereum comme un élément clé de leur stratégie.

La croissance de ces fonds montre que les investisseurs institutionnels ne craignent pas l’espace cryptographique. Ils observent les régulateurs, mesurent le risque et chronomètrent leurs entrées. Ils réagissent également à chaque signe envoyé par les régulateurs. La manière dont les récentes approbations de la SEC ont eu un impact sur les entrées d’ETF Ethereum de BlackRock et Fidelity montre qu’un signe de tête des autorités peut ouvrir la porte à de vastes changements sur le marché. Cela encourage davantage l’émission de produits cryptographiques et aide les entreprises à inclure Ether dans leurs portefeuilles. Ces institutions tentent de répondre à la demande des investisseurs en matière d’exposition à Ethereum en adaptant leurs produits. Ce faisant, elles espèrent gagner la confiance et montrer que les actifs numériques peuvent s’intégrer à un marché réglementé.

La SEC a autorisé le lancement de plusieurs produits axés sur les crypto-monnaies. Cela a permis à des ETF comme ETHA et FETH d’offrir plus facilement une exposition à Ethereum. Pourtant, l’avenir de ces options de négociation au comptant dépend d’agences telles que la CFTC et l’OCC. Les effets des réglementations de la SEC et de la CFTC sur les options de négociation d’ETF au comptant d’Ethereum restent incertains. Certains régulateurs veulent protéger les investisseurs et maintenir des marchés équitables. D’autres craignent qu’une trop grande liberté n’entraîne des risques. L’impact à long terme de l’approbation réglementaire sur les ETF Ether lancés par BlackRock et Fidelity pourrait dépendre de la collaboration de ces agences.

BlackRock et Fidelity doivent surmonter ces obstacles à mesure qu’elles élargissent leurs portefeuilles. Chaque mesure qu’ils prennent respecte les règles appliquées par la SEC, la CFTC et l’OCC. Cependant, la possibilité de croissance est grande. Ethereum, connu pour ses contrats intelligents et ses nombreux cas d’utilisation, attire à la fois les commerçants de détail et les grands fonds. Les investisseurs institutionnels y voient un moyen d’obtenir une exposition au marché plus large des crypto-monnaies sans s’impliquer directement dans des échanges complexes. La présence de noms établis comme BlackRock et Fidelity peut renforcer la confiance et guider davantage d’investisseurs vers la gestion des actifs cryptographiques.

Ces entreprises diffèrent dans leurs approches, mais partagent un intérêt pour les voies réglementées. La voie de BlackRock a commencé avec ETHA, tandis que Fidelity a avancé avec FETH. La comparaison des activités d’entrées d’ETHA de BlackRock et de FETH de Fidelity aide les observateurs à connaître les préférences du marché. Certains voient dans le solide record d’entrées quotidiennes de Fidelity le 10 décembre un signe que les investisseurs recherchent une exposition dans des moments où les conditions du marché sont favorables à Ethereum.

Le calendrier de la décision de la SEC sur la demande de négociation au comptant de l’ETF Ether de BlackRock sera important. Beaucoup s’attendent à une réponse d’ici avril 2025. D’ici là, les régulateurs pourraient également prendre en compte les commentaires de la CFTC et de l’OCC. Si les options de négociation au comptant sont adoptées, cela pourrait confirmer que ces produits ne rencontrent plus les mêmes obstacles qu’auparavant. Ainsi, les entrées importantes dans ETHA et FETH pourraient augmenter, et les ETF Ethereum pourraient devenir courants dans les portefeuilles traditionnels.

L’activité des deux émetteurs d’ETF témoigne de la maturité du marché. Davantage de grandes institutions semblent prêtes à entrer dans cet espace, sachant que les règles sont encore en évolution. Elles sont convaincues que les régulateurs établiront des lignes directrices claires, leur permettant de planifier l’allocation de leur portefeuille. Les tendances d’investissement institutionnel dans les ETF Ethereum après l’approbation de la SEC en mai 2023 suggèrent l’essor d’une classe d’actifs que beaucoup considéraient comme trop nouvelle ou risquée il n’y a pas si longtemps.

Le calendrier des décisions réglementaires reste un facteur clé. Sans une approbation claire des options de négociation au comptant, ces fonds pourraient croître à un rythme plus lent. Avec elle, ils pourraient aider les investisseurs à traiter Ether comme un autre type d’actif, comme des actions ou des obligations, qu’ils peuvent négocier dans le respect de règles connues. La confiance que ces grands noms accordent à Ethereum suggère qu’ils croient que les actifs numériques peuvent conserver leur valeur dans le temps. Leurs actions pourraient contribuer à façonner l’avenir de la manière dont les crypto-monnaies s’intègrent dans le paysage financier mondial.

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Roger Ver, connu par beaucoup comme le « Jésus du Bitcoin », est confronté à de graves accusations du ministère américain de la Justice après que les autorités américaines ont fait pression pour son extradition depuis l’Espagne. Il avait autrefois la citoyenneté américaine, mais a décidé d’y renoncer en 2014. Il dit avoir fait ce choix parce qu’il n’était pas certain de la manière dont les responsables américains traitaient les personnes qui investissaient dans les monnaies numériques. Après avoir renoncé à sa citoyenneté américaine, il a abandonné le système fiscal du pays. Beaucoup se demandent maintenant comment le renoncement de Roger Ver à la citoyenneté américaine affecte les obligations fiscales liées au Bitcoin. Il est accusé d’évasion fiscale, de fraude postale et de dépôt de fausses déclarations fiscales. Les procureurs affirment qu’il a caché de grandes quantités de cryptomonnaies, dont environ 131 000 BTC, et sous-évalué les actifs Bitcoin. Ils disent qu’il n’a pas dit la vérité sur la valeur de certaines entreprises et n’a pas déclaré les plus-values des ventes de Bitcoin.

Les autorités américaines affirment qu’il a enfreint la loi alors qu’il avait encore des liens avec les États-Unis. Les allégations suggèrent qu’il a tenté d’éviter de payer sa juste part lorsqu’il a quitté le pays. La politique de l’IRS en matière d’impôt de sortie exige que les gens règlent leurs affaires fiscales avant de couper les liens avec les États-Unis. L’affaire Ver pourrait révéler de nouveaux détails sur l’approche de l’IRS en matière de taxation des actifs numériques après la renonciation à la citoyenneté. Il nie ces affirmations et déclare que les règles fiscales applicables aux cryptomonnaies n’étaient pas claires. Il soutient que ces règles étaient d’une obscurité impénétrable. Ses partisans soulignent que les lois ambiguës sur les taxes sur les cryptomonnaies rendent difficile de savoir ce qui est considéré comme un reporting approprié. Ils estiment que le gouvernement traite les actifs numériques différemment des autres formes de richesse, ce qui entraîne une confusion.

Dans une interview accordée à Tucker Carlson, Roger Ver a expliqué qu’il pensait que les accusations portées contre lui n’étaient pas une question d’argent. Il a suggéré que la véritable raison des actions du ministère de la Justice pourrait être des représailles politiques dans le domaine des cryptomonnaies. Il a déclaré que le gouvernement américain manifeste de la colère lorsque les gens contestent son autorité. Il se considère comme un évangéliste des cryptomonnaies qui promeut la liberté. En soutenant Bitcoin, il voulait contribuer à diffuser une forme de monnaie qui échappe au contrôle des gouvernements. Il estime que la décentralisation de Bitcoin a le pouvoir de réduire le contrôle des gouvernements sur les systèmes monétaires. Cependant, il affirme que cette idée n’a pas plu au gouvernement américain. Il estime que l’implication des agences de renseignement américaines a façonné les réglementations sur les cryptomonnaies d’une manière qui a porté atteinte à la vision décentralisée originale de Bitcoin.

Son cas a attiré l’attention de ceux qui suivent les actifs numériques. Ils se demandent si les procureurs américains ont franchi une ligne rouge, utilisé à mauvais escient des communications confidentielles ou violé des protections juridiques dans leur poursuite contre lui. Certains pensent que l’affaire Ver démontre l’ingérence du gouvernement dans l’industrie des cryptomonnaies. Ils se demandent si l’ingérence du gouvernement a éloigné Bitcoin de sa vision décentralisée originale. Ces observateurs craignent que le gouvernement ne veuille décourager les gens d’utiliser les monnaies numériques. Ils soupçonnent que les problèmes de Ver pourraient effrayer d’autres personnes et les dissuader de soutenir les cryptomonnaies. Ils pensent que cela pourrait limiter la croissance d’un système qui prospère sans surveillance stricte.

Ceux qui étudient ces accusations voient une situation d’ensemble. Ils notent que la taxe de sortie de l’IRS est controversée, en particulier pour les personnes qui détiennent des actifs numériques. La taxe de sortie controversée de l’IRS et ses implications pour les détenteurs de cryptomonnaies soulèvent de nombreuses questions. Certains disent qu’il n’est pas clair comment déclarer les gains ou les pertes sur Bitcoin et autres jetons numériques. De nombreuses personnes qui ont investi dans Bitcoin à ses débuts ont fini par réaliser des gains importants. Les règles de déclaration et de paiement des impôts sur ces gains restent complexes. Il existe peu de précédents juridiques en matière de sous-évaluation des actifs Bitcoin à des fins fiscales américaines. Par conséquent, il peut être difficile pour les individus de savoir ce qu’il faut déclarer. Cela crée la crainte que le gouvernement puisse choisir quand appliquer ces lois.

L’équipe juridique de Ver affirme que les accusations reposent sur des éléments de la loi fiscale américaine qui ne mentionnaient pas les actifs numériques. Ils soutiennent que personne ne savait comment traiter ces actifs lorsque Ver a quitté les États-Unis. Ils affirment que l’Internal Revenue Service n’a pas fourni de règles claires pour les jetons numériques. Ils espèrent que le tribunal verra que ces lois ambiguës sur les taxes sur les cryptomonnaies ciblent injustement Ver. Certains de ses avocats affirment que la colère du gouvernement n’est pas liée aux impôts. Ils pensent qu’elle est liée au manque d’obéissance de Ver à des règles qu’ils considèrent comme dépassées ou injustes. Cela conduit certains à explorer les allégations de représailles politiques contre la position pro-crypto de Roger Ver. Si Ver gagne son procès, cela pourrait conduire à des règles plus claires. S’il perd, cela pourrait dissuader d’autres personnes de promouvoir des technologies décentralisées.

Alors que Ver se trouvait en Espagne, les autorités américaines ont fait pression pour son extradition afin qu’il soit jugé. Beaucoup se demandent pourquoi le gouvernement s’intéresse autant aux actions d’un seul homme. Certains pensent que le gouvernement vise à montrer que personne ne peut échapper à son pouvoir. D’autres estiment que le rôle bien connu de Ver en tant que « Jésus du Bitcoin » a fait de lui une cible parce qu’il a répandu l’idée que les cryptomonnaies peuvent libérer les gens. Le rôle des agences de renseignement américaines dans l’élaboration des réglementations sur les cryptomonnaies soulève également des sourcils. Si les agences de renseignement craignent que les cryptomonnaies ne portent atteinte au pouvoir des gouvernements, elles pourraient encourager des mesures strictes contre des personnalités de premier plan comme Ver.

Les personnes intéressées par les cryptomonnaies voient en Ver un promoteur précoce qui a perçu la promesse de Bitcoin. Il a pris des risques pour diffuser cette technologie avant qu’elle ne soit bien connue. Son arrestation et les accusations portées contre lui par le ministère de la Justice choquent beaucoup de ceux qui se souviennent de lui comme d’une voix de premier plan dans le domaine du Bitcoin. L’idée qu’il puisse être condamné à une peine de prison pour ne pas avoir payé le montant exact que le gouvernement prétend qu’il doit semble étrange. Ses partisans se demandent si le gouvernement ne lui impose pas des exigences plus élevées parce qu’il a défié le système. Ceux qui se demandent comment les allégations du nouveau livre de Roger Ver peuvent influencer les affaires fiscales en cours sur les cryptomonnaies pensent que sa publication a pu contrarier des personnes puissantes. Ses affirmations sur l’ingérence du gouvernement dans les cryptomonnaies ont peut-être touché un nerf sensible.

Certains dans le monde des cryptomonnaies affirment que l’affaire Ver prouve que les gouvernements n’aiment pas que les citoyens s’affranchissent de la monnaie traditionnelle. Ils trouvent suspect que les procureurs américains se concentrent sur les prétendus actes répréhensibles de Ver il y a des années. Ils pensent qu’il est possible que le ministère de la Justice ait attendu le bon moment pour porter des accusations. Peut-être espéraient-ils l’attraper à un moment où il ne pourrait pas bien se défendre. Peut-être voulaient-ils envoyer un message selon lequel personne ne peut échapper aux impôts américains, même après avoir renoncé à sa citoyenneté. Lorsqu’on analyse l’approche de l’IRS en matière de taxation des actifs numériques après la renonciation à la citoyenneté, il faut tenir compte du fait que les lois restent floues. Si une personne investit dans Bitcoin, comment mesure-t-elle sa valeur lorsqu’elle quitte les États-Unis ? Suit-elle des règles établies avant l’existence des cryptomonnaies ? Fait-elle confiance aux conseils du gouvernement, que certains considèrent comme incomplets ?

Les personnes qui étudient l’histoire des cryptomonnaies se souviennent que Bitcoin a commencé comme une vision d’une monnaie décentralisée. Ses créateurs voulaient quelque chose que le gouvernement ne pourrait pas contrôler. Lorsque Roger Ver a commencé à promouvoir les cryptomonnaies, il a adopté cette idée. Il a expliqué comment Bitcoin pouvait éliminer l’intermédiaire. Le gouvernement, selon lui, ne devrait pas faire obstacle au libre échange. Mais après de nombreuses années, les régulateurs ont commencé à rattraper leur retard. Ils ont commencé à adopter des lois, à émettre des avertissements et à enquêter sur les gens. Les lois sur les taxes sur les cryptomonnaies tentent désormais de garantir que le gouvernement obtienne sa part des bénéfices des ventes

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Les actionnaires de Microsoft rejettent la proposition d’ajouter du Bitcoin, et ce choix façonne la façon dont les grandes entreprises envisagent l’intégration d’actifs numériques. Lors de la récente assemblée des actionnaires de Microsoft, un plan visant à placer environ 1 % des actifs de Microsoft en Bitcoin n’a pas réussi à obtenir de soutien. Nombreux étaient ceux qui espéraient que l’ajout d’une petite part de Bitcoin servirait de couverture contre l’inflation en utilisant Bitcoin, puisque la société détient environ 78 milliards de dollars en espèces et en titres négociables. Pourtant, les recommandations du conseil d’administration ont appelé à la prudence. Ils estimaient que la stratégie de portefeuille d’investissement de Microsoft devrait privilégier les investissements stables par rapport aux actifs numériques volatils. Cette décision de gouvernance d’entreprise reflète une volonté d’éviter des risques inutiles dans les réserves de trésorerie de l’entreprise, en particulier lorsque ces réserves financent déjà les opérations principales et la croissance.

La proposition émanait du National Center for Public Policy Research, qui visait à diversifier 1 % des actifs de Microsoft en Bitcoin. Bien que certains considèrent l’adoption de Bitcoin dans les entreprises technologiques comme un signe d’innovation, le conseil d’administration de Microsoft a fait valoir que la volatilité de Bitcoin rendait une telle démarche peu judicieuse. L’ajout de Bitcoin aurait signifié un changement dans la diversification de la trésorerie de l’entreprise, et certains estimaient que cela créerait un précédent pour d’autres investissements institutionnels dans Bitcoin. Pourtant, le conseil d’administration de Microsoft est resté ferme, préférant des stratégies d’allocation de capital axées sur la cohérence. Après tout, les actionnaires font confiance au conseil d’administration pour maintenir les principes de gestion des risques financiers qui protègent les intérêts à long terme de l’entreprise.

Le plaidoyer de Michael Saylor en faveur de l’investissement dans Bitcoin a ajouté un élément dramatique au débat. Saylor, le président exécutif de MicroStrategy qui fait pression pour Bitcoin, a tenté de persuader les actionnaires de voir les gains potentiels. Il a fait valoir qu’au cours des cinq dernières années, Microsoft avait manqué 200 milliards de dollars de plus-values ​​possibles en n’adoptant pas Bitcoin. Il pensait que comparer les dividendes et les rachats d’actions aux investissements dans Bitcoin montrerait que Microsoft pourrait gagner plus en achetant et en conservant Bitcoin. Il a suggéré que si la société avait mis ne serait-ce qu’une fraction de sa trésorerie en Bitcoin, elle aurait pu bénéficier de la croissance du prix du Bitcoin. Ce type d’argument repose sur l’idée de transformer des liquidités stables en un actif numérique susceptible de surpasser les rendements traditionnels au fil du temps.

Pourtant, certains se sentaient mal à l’aise. Le conseil d’administration de Microsoft a recommandé de rejeter la mesure, affirmant que la volatilité de Bitcoin restait une préoccupation majeure. Même ceux qui voient Bitcoin comme une puissante stratégie de couverture contre l’inflation s’inquiètent des fortes fluctuations des prix. Les problèmes de volatilité dans les crypto-monnaies ne sont pas nouveaux. Le prix du Bitcoin peut grimper en flèche un mois et chuter le mois suivant. Pour une grande entreprise comme Microsoft, ces fluctuations peuvent ne pas correspondre à la voie prudente qu’elle suit depuis des décennies. L’entreprise valorise des rendements stables et prévisibles plutôt que des gains soudains qui pourraient disparaître si les prix baissent. Cette préférence pour les investissements stables par rapport aux actifs numériques volatils garantit que l’entreprise s’en tient à une approche conservatrice.

La position de Microsoft montre comment les problèmes de volatilité empêchent Microsoft d’investir dans Bitcoin. De nombreuses institutions qui envisagent d’ajouter Bitcoin à leurs bilans le font parce qu’elles estiment que même une petite allocation pourrait générer des rendements élevés. Pourtant, la question demeure : pourquoi les actionnaires de Microsoft ont-ils refusé de détenir des Bitcoin au bilan de la société ? Le raisonnement du conseil pour refuser Bitcoin comme couverture contre l’inflation pourrait résider dans les antécédents de la monnaie numérique. Bien que la valeur du Bitcoin ait grimpé en flèche sur le long terme, elle continue d’augmenter et de diminuer sans schéma clair. Les investissements institutionnels dans Bitcoin peuvent faire l’objet d’un examen minutieux lorsque l’actif ne fonctionne pas comme prévu.

L’effort de dernière minute de Michael Saylor pour influencer la décision de Microsoft concernant Bitcoin a suscité l’enthousiasme. Certains voulaient voir comment le soutien de Saylor à la proposition affecterait les propositions et les votes des actionnaires. En fin de compte, le conseil d’administration de Microsoft s’en est tenu à ses stratégies d’allocation de capital éprouvées. L’entreprise a choisi de s’appuyer sur des méthodes connues de gestion de l’argent. Ses dirigeants estiment que la gestion de trésorerie d’entreprise consiste à s’en tenir à des actifs dont le prix ne fluctue pas autant. Ils préfèrent protéger la richesse de l’entreprise et la maintenir stable, plutôt que de miser les réserves de trésorerie de l’entreprise sur une monnaie numérique qui pourrait chuter après un bref rallye.

L’impact du vote des actionnaires sur les stratégies d’investissement de l’entreprise dans Bitcoin est clair ici. Lorsque les actionnaires votent contre une proposition, cela indique qu’ils font confiance à l’approche du conseil. Le rejet par Microsoft d’une proposition de diversification d’actifs Bitcoin de 1 % montre que toutes les grandes entreprises ne sont pas prêtes à suivre la voie d’entreprises plus aventureuses qui ont adopté Bitcoin. Les analystes qui étudient les décisions de gouvernance d’entreprise notent que si certaines entreprises se lancent dans les crypto-monnaies, beaucoup restent prudentes. Ils considèrent les actifs numériques comme risqués, même lorsque certains experts affirment que l’adoption de Bitcoin dans les entreprises technologiques pourrait renforcer leur image de penseurs avant-gardistes.

Alors que de plus en plus d’entreprises envisagent l’intégration d’actifs numériques, ces votes contribuent à façonner l’avenir de la crypto-monnaie dans le monde de l’entreprise. Les enseignements tirés de l’assemblée des actionnaires de Microsoft sur l’adoption institutionnelle de Bitcoin nous apprennent que tout le monde n’est pas prêt à aller au-delà des investissements stables. Certains estiment que si Bitcoin peut servir de couverture contre l’inflation en utilisant la croissance à long terme de Bitcoin, d’autres y voient trop d’inconnues. La crainte qu’une chute brutale du marché puisse anéantir les gains est difficile à ignorer. Pour une entreprise comme Microsoft, qui valorise un retour constant sur ses fonds, le risque peut ne pas sembler en valoir la peine.

Après le vote, les actions Microsoft n’ont pas beaucoup bougé. Ils ont oscillé autour de 446 $. Pendant ce temps, Bitcoin a chuté de plus de 4 %, à environ 95 000 $ en 24 heures. Cette évolution pourrait confirmer la conviction du conseil selon laquelle la volatilité de Bitcoin reste élevée. Les partisans du Bitcoin pourraient affirmer que les variations de prix à court terme signifient peu de choses. Ils disent que si l’on regarde Bitcoin sur plusieurs années, il surpasse toujours de nombreux investissements traditionnels. Mais pour une entreprise axée sur la gestion des risques financiers et les décisions de gouvernance d’entreprise, la réalité quotidienne des fluctuations de prix est importante. Le conseil ne veut pas lier sa fortune à un actif qui pourrait le forcer à ajuster ses stratégies d’allocation de capital chaque fois que le marché hoquète.

Certains investisseurs se demandent si ce vote crée un précédent. D’autres grandes entreprises renonceront-elles également à Bitcoin ? Étudieront-ils l’approche d’investissement de Microsoft et trouveront-ils que les investissements stables sont un pari plus sûr que les actifs numériques ? Si certaines petites entreprises ou entreprises plus audacieuses pourraient encore envisager de placer une partie de leurs réserves de trésorerie d’entreprise dans Bitcoin, le choix de Microsoft indique clairement que tous les géants ne pensent pas de la même manière. L’entreprise estime que sa croissance passée, tirée de mouvements prudents et de méthodes éprouvées, fonctionne mieux qu’un pari risqué sur une monnaie numérique. En rejetant cette proposition, Microsoft envoie un message. Il indique que les investissements stables par rapport aux actifs numériques volatils restent sa priorité.

Ceux qui souhaitaient voir une plus grande diversification de la trésorerie de l’entreprise pourraient être déçus, mais le débat n’est pas clos. De nombreuses entreprises continuent de parler de stratégies de couverture contre l’inflation et de la façon dont elles pourraient modifier les avoirs en espèces des entreprises. Certains y voient une occasion manquée de surfer sur la vague de l’intégration d’actifs numériques, tandis que d’autres applaudissent la décision de Microsoft de jouer la sécurité. Analyser le rejet par Microsoft d’une proposition de diversification d’actifs Bitcoin de 1 % nous permet d’apprendre comment les grandes entreprises pèsent les risques. Cela montre également comment ils protègent leur position à

Le marché des cryptomonnaies a connu une chute brutale qui a laissé de nombreux traders inquiets. En une seule journée, environ 1,7 milliard de dollars de positions à effet de levier se sont volatilisés, envoyant des ondes de choc sur l’ensemble du marché des cryptomonnaies. De nombreux investisseurs avaient pris des positions longues, s’attendant à une hausse du marché, mais lorsque les prix ont baissé, ces positions longues ont été anéanties. Les positions courtes ont également souffert, quoique dans une moindre mesure, avec 168 millions de dollars de liquidations courtes contre 1,5 milliard de dollars de pertes de positions longues. Cette vente massive à grande échelle a forcé les traders à réfléchir sérieusement aux risques de liquidation de positions à effet de levier. Alors que la capitalisation boursière des cryptomonnaies a diminué d’environ 7,5 %, beaucoup ont essayé de comprendre pourquoi cette forte correction du marché des cryptomonnaies s’est produite et ce qui a causé un niveau de dommages aussi élevé en si peu de temps.

Bitcoin, la plus grande cryptomonnaie par capitalisation boursière, est tombé de plus de 100 000 $ à environ 94 100 $. Ethereum a également été touché et a chuté d’environ 8 % en dessous de 3 800 $. Bien que Bitcoin ait commencé à se redresser un peu et ait récemment atteint environ 97 800 $, il restait environ 2 % plus bas qu’il ne l’était 24 heures plus tôt. Au cours de ces événements, les altcoins ont également lutté. Certains des principaux altcoins par capitalisation boursière, tels que Ripple (XRP), Dogecoin (DOGE) et Cardano (ADA), ont subi des pertes à deux chiffres. XRP a chuté d’environ 11 %, DOGE d’environ 10 % et ADA d’environ 13 %. Les traders qui ont essayé de trouver les raisons de ce krach soudain du marché des cryptomonnaies entraînant 1,7 milliard de dollars de liquidations ont cherché des signes, mais aucun événement unique n’a tout expliqué.

Les gens ont émis l’hypothèse que la nouvelle puce quantique de Google, connue sous le nom de Willow, aurait pu susciter la peur. Certains traders pensent que l’informatique quantique pourrait menacer la sécurité de Bitcoin. Google Quantum AI, dirigé par Hartmut Neven, a présenté Willow. Cette puce peut effectuer des tâches en quelques minutes qui prendraient plusieurs vies aux superordinateurs les plus rapides d’aujourd’hui. Certains membres de la communauté des cryptomonnaies craignent que de telles percées quantiques puissent briser le cryptage de Bitcoin. Quelques personnes ont déclaré que 3 600 milliards de dollars d’actifs cryptographiques pourraient bientôt être menacés, ou que Bitcoin pourrait devenir sans valeur si des attaques quantiques devenaient possibles. Pourtant, les experts qui étudient la cryptographie et l’or numérique affirment que l’informatique quantique n’est pas encore suffisamment avancée pour briser Bitcoin. Kevin Rose, un partenaire chez True Ventures, a déclaré que les pirates informatiques auraient besoin d’un ordinateur quantique avec environ 13 millions de qubits pour déchiffrer le cryptage Bitcoin en 24 heures. Willow n’a qu’environ 105 qubits, ce qui est bien moins que nécessaire.

Ben Sigman, un entrepreneur Bitcoin, a expliqué que briser ECDSA 256, une forme courante de cryptage Bitcoin, nécessiterait des millions de qubits. Il a ajouté que quelque chose comme SHA-256 serait encore plus difficile. À l’heure actuelle, la menace pour la sécurité de Bitcoin due à l’informatique quantique reste faible. Bien que l’informatique quantique se développe rapidement, elle n’est pas proche du niveau nécessaire pour poser un risque sérieux aux portefeuilles de cryptomonnaies, aux échanges ou à d’autres endroits où les gens stockent leurs clés privées. Beaucoup pensent que la cryptographie résistante aux quantiques apparaîtra bien avant que ces puces ne puissent déchiffrer les méthodes de cryptage les plus puissantes d’aujourd’hui.

D’autres rumeurs ont porté sur les récents transferts de Bitcoin du gouvernement royal du Bhoutan. Les données d’Arkham Intelligence ont montré qu’un portefeuille contrôlé par le gouvernement du Bhoutan a transféré 406 Bitcoins à QCP Capital, une société de trading à Singapour. Les mouvements Bitcoin du Bhoutan ne se sont pas arrêtés là. Il a ensuite envoyé environ 19 millions de dollars de Bitcoin à une autre adresse, et après cela, ces fonds se sont retrouvés dans un portefeuille Binance. Au cours du mois dernier, le Bhoutan a vendu 367 Bitcoins pour environ 33,5 millions de dollars via Binance. Certains pensent que des transactions importantes à partir d’un portefeuille gouvernemental pourraient avoir eu un impact psychologique sur les investisseurs. Le Bhoutan reste l’un des cinq principaux détenteurs gouvernementaux de Bitcoin au monde, détenant environ 11 688 Bitcoins d’une valeur de près de 1,1 milliard de dollars. Le Bhoutan acquiert également Bitcoin d’une manière unique. Au lieu de saisir des actifs comme l’ont fait certains pays, le Bhoutan utilise ses ressources hydroélectriques naturelles pour exploiter les actifs numériques. Cette méthode est une forme d’énergie renouvelable qui réduit l’empreinte carbone souvent liée au minage de cryptomonnaies. Pourtant, le marché n’a pas bien réagi à ces mouvements, et certains investisseurs y ont vu un signe que même les gouvernements pourraient vendre lorsque le prix leur convient.

Alors que les marchés tentaient de se redresser, les traders se sont tournés vers des géants du secteur comme Amazon et Microsoft pour voir s’ils conserveraient Bitcoin comme actif de réserve. Amazon a fait l’objet de pressions de la part des actionnaires qui ont demandé à son conseil d’administration d’envisager d’ajouter Bitcoin à la trésorerie de la société. Le même groupe de réflexion qui a poussé Microsoft à envisager Bitcoin a fait une proposition similaire à Amazon. L’argument est que Bitcoin agit comme de l’or numérique et peut offrir de la valeur au fil du temps. MicroStrategy en est un exemple. La société a acheté de grandes quantités de Bitcoin, et son cours boursier a augmenté plus que les actions et obligations traditionnelles sur