Ethereum

Ethereum prêt à dépasser les 4 000 dollars alors que son cours teste des niveaux cruciaux

Ethereum se prépare à un grand mouvement au-dessus de la barre symbolique des 4 000 dollars. Cependant, récemment, la crypto-monnaie n’a pas répondu aux attentes élevées de nombreux fans et investisseurs particuliers. Le lancement très attendu des ETF Ethereum au comptant, qui devait provoquer une hausse des prix, a fini par décevoir beaucoup de monde et a entraîné un événement de « vente de l’actualité ».

Action actuelle des prix

À l’heure actuelle, Ethereum se négocie à 3 370 dollars. Il a rebondi de 4,78 % par rapport à un plus bas de 3 219 dollars au cours des dernières 24 heures. Cette reprise place la crypto-monnaie juste au-dessus du premier niveau de résistance de 3 357 dollars identifié par l’analyste en crypto-monnaies RLinda.

Ethereum prêt pour une cassure

L’analyste en crypto-monnaies RLinda a publié une analyse détaillée sur Tradingview concernant la performance actuelle d’Ethereum. Ethereum s’est corrigé de 11,5 % en seulement deux jours après le lancement des ETF Ethereum Spot le 23 juillet. Bien qu’il ait récupéré une partie de ces pertes, Ethereum se trouve toujours dans une phase corrective. Il teste des zones clés d’intérêt autour du niveau de retracement de Fibonacci à 0,5 et de la moyenne mobile à 200 jours (MA-200).

RLinda a souligné : « La tâche principale des haussiers est de maintenir la défense au-dessus de la zone d’intérêt à 3 200 dollars. De plus, il reste à attendre un nouveau test de résistance dans le but de la franchir et de poursuivre une course haussière vers 4 000 – 4 500 – 4 900 dollars ».

Importance du niveau de support à 3 200 dollars

Pour qu’Ethereum conserve son élan haussier plus large, il doit rester au-dessus du niveau de support à 3 200 dollars. Si les haussiers parviennent à maintenir ce niveau, cela pourrait conduire à une reprise haussière renouvelée, poussant le prix à franchir des niveaux de résistance clés et à cibler la fourchette de 4 000 à 4 900 dollars.

Surmonter une résistance significative

Pour réaliser cette résurgence haussière, Ethereum doit surmonter une résistance significative autour de 3 357 et 3 540 dollars. Ces niveaux sont considérés comme de solides blocs d’ordres, où de nombreux ordres de vente sont susceptibles d’être placés.

Sentiment du marché et perspective positive

Malgré les récents revers, le sentiment général autour d’Ethereum reste positif. Selon les analystes, de nombreux investisseurs haussiers continuent de détenir la crypto-monnaie, ce qui contribue à sa stabilité au niveau de support crucial de 3 200 dollars.

ETF Ethereum au comptant et réaction du marché

Le lancement des ETF Ethereum au comptant était très attendu. Cependant, au lieu de provoquer un rallye, il s’est transformé en un classique événement de « vente de l’actualité ». Cela a entraîné une déception chez de nombreux traders et passionnés qui s’attendaient à une hausse des prix.

La phase corrective et la reprise

Après le lancement des ETF, le prix d’Ethereum a chuté de 11,5 % en deux jours. Bien qu’il ait depuis récupéré une partie de ces pertes, la crypto-monnaie est toujours dans une phase corrective. Il teste des zones clés autour du niveau de retracement de Fibonacci à 0,5 et de la moyenne mobile à 200 jours (MA-200).

Zones clés d’intérêt

Ethereum teste actuellement des niveaux cruciaux qui détermineront son prochain mouvement. Le niveau de retracement de Fibonacci à 0,5 et la moyenne mobile à 200 jours (MA-200) sont des zones clés à surveiller. Ces niveaux sont essentiels pour déterminer si Ethereum continuera à augmenter ou s’il fera face à de nouvelles baisses.

Le rôle des acheteurs pour prévenir de nouvelles baisses

Lors de la récente baisse, le prix d’Ethereum est tombé en dessous du niveau de support critique de 3 200 dollars, atteignant un creux à 3 115 dollars le 25 juillet. Cependant, cette baisse s’est avérée être une fausse cassure. Un fort afflux d’acheteurs est intervenu pour empêcher de nouvelles baisses, repoussant le prix au-dessus de 3 200 dollars à nouveau.

Potentiel pour un rallye haussier

Si les haussiers parviennent à maintenir le prix au-dessus de 3 200 dollars, cela pourrait ouvrir la voie à une reprise haussière renouvelée. Ce rallye pourrait pousser le prix à franchir des niveaux de résistance clés et à cibler la fourchette de 4 000 à 4 900 dollars.

Niveaux de résistance d’Ethereum

Ethereum doit surmonter une résistance significative autour de 3 357 et 3 540 dollars pour réaliser une résurgence haussière. Ces niveaux sont identifiés comme de solides blocs d’ordres, où de nombreux ordres de vente sont susceptibles d’être placés.

Analyse de la performance d’Ethereum

Dans un article de Tradingview, l’analyste en crypto-monnaies RLinda a fourni une analyse détaillée de la performance actuelle d’Ethereum. Selon RLinda, Ethereum s’est corrigé de 11,5 % en seulement deux jours après le lancement des ETF Ethereum Spot le 23 juillet. Bien qu’il ait depuis récupéré une partie de ces pertes, Ethereum se trouve toujours dans cette phase corrective, testant des zones clés d’intérêt autour du niveau de retracement de Fibonacci à 0,5 et de la moyenne mobile à 200 jours (MA-200).

Tâche principale des haussiers

RLinda a souligné que la tâche principale des haussiers est de maintenir la défense au-dessus de la zone d’intérêt à 3 200 dollars. Si ce niveau est maintenu, il reste à attendre un nouveau test de résistance dans le but de le franchir et de poursuivre une course haussière vers 4 000 – 4 500 – 4 900 dollars.

Importance des niveaux de résistance clés

Pour réaliser une résurgence haussière, il faudrait qu’Ethereum surmonte une résistance significative autour de 3 357 et 3 540 dollars. Ces niveaux sont identifiés comme de solides blocs d’ordres, où de nombreux ordres de vente sont susceptibles d’être placés.

Mouvement des prix d’Ethereum

Au moment de la rédaction de cet article, Ethereum se négocie à 3 370 dollars. Il a rebondi de 4,78 % par rapport à un plus bas de 3 219 dollars au cours des dernières 24 heures. Cette reprise place la crypto-monnaie juste au-dessus du premier niveau de résistance de RLinda à 3 357 dollars.

À partir de maintenant

Ethereum semble prêt pour une cassure significative au-dessus du seuil de prix anticipé de 4 000 dollars. Malgré les récents revers et déceptions du marché, le sentiment général à l’égard d’Ethereum reste positif. Les analystes soulignent l’importance de maintenir le niveau de support à 3 200 dollars pour soutenir l’élan haussier plus large. Si les haussiers parviennent à maintenir le prix au-dessus de ce niveau crucial, cela pourrait conduire à une reprise haussière renouvelée, poussant potentiellement le prix à franchir des niveaux de résistance clés et à cibler la fourchette de 4 000 à 4 900 dollars. Alors qu’Ethereum continue de tester des zones clés d’intérêt et de surmonter une résistance significative, les prochains jours seront cruciaux pour déterminer la direction de son prix.

Idées supplémentaires

Les récents mouvements de prix d’Ethereum et les réactions du marché soulignent l’importance des niveaux de support et de résistance clés sur le marché des crypto-monnaies. Les investisseurs et les traders doivent surveiller de près ces niveaux pour prendre des décisions éclairées concernant leurs investissements. Le rôle du sentiment du marché et les actions des investisseurs haussiers jouent également un rôle important pour déterminer la direction future du prix d’Ethereum. Avec le potentiel d’une cassure significative au-dessus de 4 000 dollars, Ethereum reste une crypto-monnaie à suivre dans les semaines à venir.

Surveillance des indicateurs clés

Pour rester informé des mouvements de prix d’Ethereum, les investisseurs doivent prêter attention aux indicateurs clés tels que la moyenne mobile à 200 jours (MA-200) et le niveau de retracement de Fibonacci à 0,5. Ces indicateurs fournissent des informations précieuses sur les niveaux de support et de résistance potentiels qui pourraient influencer la direction du prix d’Ethereum.

Rester informé

Se tenir au courant des dernières nouvelles et analyses des analystes en crypto-monnaies peut également aider les investisseurs à prendre de meilleures décisions. En comprenant les facteurs qui

L’ETF Ethereum de Grayscale connaît d’importantes sorties

Introduction

L’ETF Ethereum de Grayscale a dû faire face à des défis importants depuis son lancement. Jeudi, l’ETF a connu des sorties de plus d’un milliard de dollars. Cet article examinera les détails de ces sorties, comparera les performances de Grayscale à celles d’autres fonds Ethereum et analysera les réactions des investisseurs et les implications futures.

Sorties de jeudi

L’ETF Ethereum de Grayscale (ETHE) a connu une troisième journée de négociation difficile. Les données de Farside Investors ont montré qu’ETHE avait enregistré des sorties nettes de 346 millions de dollars jeudi. Cela porte ses pertes totales à 1,1 milliard de dollars depuis ses débuts. Les actifs de l’ETF sous gestion ont chuté de manière spectaculaire, passant de plus de 9 milliards de dollars à 7,4 milliards de dollars en seulement trois jours.

Comparaison avec d’autres ETF Ethereum

Alors que l’ETF Ethereum de Grayscale était en difficulté, d’autres fonds Ethereum ont obtenu de meilleurs résultats. iShares Ethereum Trust (ETHA) de BlackRock a mené le peloton avec des entrées nettes de 71 millions de dollars jeudi. L’Ethereum Mini Trust de Grayscale (ETH), un dérivé de son principal Ethereum Trust, a également bien fonctionné avec des entrées nettes de plus de 58 millions de dollars.

D’autres fonds notables tels que l’Ethereum Fund (FETH) de Fidelity, l’Ethereum ETF (ETHW) de Bitwise, l’Ethereum ETF (ETHV) de VanEck et l’Invesco/Galaxy Ethereum ETF (QETH) ont également fait état d’entrées positives. Cependant, la sortie nette combinée pour les neuf fonds mercredi a atteint 152 millions de dollars. Il s’agit de la plus forte sortie depuis leurs débuts le 23 juillet, principalement due à l’ETHE de Grayscale.

Les frais élevés affectent les décisions des investisseurs

L’une des raisons des sorties importantes de l’ETF Ethereum de Grayscale est ses frais élevés. Avec des frais de 2,5 %, il s’agit de l’une des options les plus coûteuses pour les investisseurs souhaitant s’exposer à Ethereum. De nombreux investisseurs ont vendu leurs actions ETHE et sont passés à des alternatives moins coûteuses.

L’expérience de l’ETF Bitcoin de Grayscale

Les difficultés actuelles de Grayscale avec son ETF Ethereum ne sont pas totalement inattendues. La société a connu une expérience similaire avec son ETF Bitcoin (GBTC). Au cours de son premier mois de cotation, l’ETF Bitcoin a connu des sorties dépassant les 5 milliards de dollars, selon les données de Bloomberg. Cet historique suggère que les investisseurs pourraient se méfier de la structure de frais élevés de Grayscale.

Le succès de l’Ethereum Mini Trust de Grayscale

Contrairement à l’ETF Ethereum principal, l’Ethereum Mini Trust (ETH) de Grayscale a connu le succès. Les frais moins élevés du Mini Trust, soit 0,15 %, en font une option attrayante pour les investisseurs. Depuis sa conversion en ETF, les entrées de fonds n’ont cessé de croître. Cela suggère que les investisseurs recherchent des moyens rentables d’investir dans Ethereum.

Comportement des investisseurs et réactions du marché

Les sorties importantes de l’ETF Ethereum de Grayscale reflètent une tendance plus large dans le comportement des investisseurs. Les frais élevés sont un facteur dissuasif et les investisseurs recherchent des alternatives moins coûteuses. Ce comportement a également été observé avec les autres fonds Ethereum. Par exemple, malgré les entrées globales dans huit ETF Ethereum, la sortie nette combinée pour les neuf fonds a atteint 152 millions de dollars mercredi. Cela montre que même s’il existe un intérêt pour les ETF Ethereum, des frais élevés peuvent dissuader les investisseurs.

L’avenir des ETF Ethereum

La performance de l’ETF Ethereum de Grayscale soulève des questions sur l’avenir des ETF Ethereum en général. Les frais élevés associés à certains fonds peuvent pousser les investisseurs vers des options plus abordables. L’expérience de Grayscale avec son ETF Bitcoin suggère également que l’enthousiasme initial peut être suivi d’importantes sorties si les coûts sont trop élevés.

Conclusion

L’ETF Ethereum de Grayscale a connu un démarrage difficile, avec des sorties de plus d’un milliard de dollars en trois jours. En revanche, d’autres fonds Ethereum comme l’iShares Ethereum Trust de BlackRock et l’Ethereum Mini Trust de Grayscale ont enregistré des entrées positives. Les frais élevés sont un facteur important dans les décisions des investisseurs, comme le montrent les sorties de l’ETF Ethereum principal de Grayscale. Alors que le marché des ETF Ethereum évolue, les investisseurs continueront probablement à rechercher des options rentables pour leurs investissements.

L’accumulation d’Ethereum par les baleines se poursuit malgré la pression vendeuse : reprise du cours de l’ETH bientôt ?

Alors que les ETF Ethereum au comptant ont connu un lancement réussi avec plus de 107 millions de dollars d’entrées mardi, les cours de l’ETH ont été soumis à une pression vendeuse, en baisse de 1,1 % au moment de la rédaction de cet article et proches des niveaux de 3 450 dollars.

Les ETF Ethereum et la pression vendeuse

Les ETF au comptant d’Ethereum ont été lancés avec succès, apportant plus de 107 millions de dollars d’entrées. Malgré cela, les cours de l’ETH ont chuté, actuellement en baisse de 1,1 %, oscillant autour de 3 450 dollars. Cependant, les indicateurs on-chain suggèrent que l’activité des baleines Ethereum reste forte, ce qui laisse entrevoir que la baisse pourrait être limitée.

Les indicateurs on-chain et l’activité des baleines

Les données on-chain d’IntoTheBlock montrent que les gros détenteurs ont accumulé 112 900 ETH, pour une valeur stupéfiante de 390 millions de dollars, malgré la baisse du prix des ETF hier. Cette accumulation dépasse largement les entrées nettes de 106 millions de dollars dans les ETF Ethereum. Cela témoigne d’une forte demande pour Ethereum parmi les grands acteurs du marché en ce moment.

De même, la plateforme d’analyse de données on-chain Santiment a rapporté que l’introduction des ETF au comptant d’Ethereum a considérablement influencé l’activité des baleines au cours de la semaine dernière. Depuis le 17 juillet, le nombre de transferts d’ETH dépassant 100 000 dollars a augmenté de 64 % par rapport aux transferts de BTC et de 126 % par rapport aux transferts d’USDT (sur ETH).

L’évolution du cours de l’Ethereum à venir

Selon certaines informations, Ethereum suit la même trajectoire que Bitcoin après l’approbation des ETF au comptant BTC plus tôt cette année. La hausse du cours du Bitcoin a commencé en février lorsque les investisseurs ont réussi à éponger les sorties de Grayscale et les entrées de BlackRock. Le célèbre analyste de cryptomonnaies Michael van de Poppe a écrit :

« Si les marchés copient l’action du cours des ETF Bitcoin, il est probable que nous assistions à une légère vente massive en raison des sorties de la fiducie Grayscale. Une ou deux semaines d’élan à la baisse avant la véritable envolée d’Ethereum vers un nouveau record historique. »

Selon le graphique partagé par Poppe, Ethereum pourrait connaître un retournement vers les niveaux de 3 150 dollars avant de reprendre sa progression haussière. Il sera intéressant de voir combien de temps les entrées d’ETF Ethereum se poursuivent, insufflant ainsi confiance aux investisseurs.

L’enthousiasme autour des ETF au comptant d’Ethereum et l’activité des baleines

Selon les données de la société d’analyse on-chain Santiment, les baleines Ethereum ont récemment fait preuve d’une activité considérable. L’indicateur pertinent ici est le « nombre de transactions des baleines », qui suit le montant total des transferts sur un réseau donné d’une valeur d’au moins 100 000 dollars.

Lorsque la valeur de la métrique est élevée, la blockchain observe de nombreuses transactions importantes. Une telle tendance implique que les baleines ont un intérêt actif dans le trading de l’actif. En revanche, un faible indicateur suggère que les baleines ne prêtent peut-être pas beaucoup d’attention à la cryptomonnaie, car elles n’effectuent pas autant de transferts.

Analyse du nombre de transactions des baleines

Voici un graphique qui montre la tendance du nombre de transactions des baleines pour les trois principales pièces du secteur, Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) et Tether (USDT), depuis le début de l’année :

Comme on le voit, le nombre de transactions des baleines pour Ethereum a été le plus élevé parmi ces trois actifs récemment. Plus précisément, ETH a enregistré 77 200 transactions de baleines depuis le 17 de ce mois, nettement plus que les 47 000 de BTC ou les 34 100 d’USDT.

L’impact des ETF au comptant sur l’activité des baleines Ethereum

La forte augmentation de l’activité d’Ethereum est probablement due au battage médiatique autour des ETF au comptant, qui, après avoir été très attendus, ont finalement été lancés après l’approbation de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis. Le nombre de transactions des baleines suggère que les baleines avaient commencé à se repositionner avant ce lancement. Il est difficile de dire à quel type d’activité ces gros détenteurs participaient en se basant uniquement sur cet indicateur.

Étant donné que l’événement était considéré comme haussier, il serait logique que les baleines achètent. Les données de la plateforme d’intelligence de marché IntoTheBlock ont confirmé que les gros détenteurs ont récemment augmenté leur offre.

Flux net des gros détenteurs d’Ethereum

IntoTheBlock définit les « gros détenteurs » comme des investisseurs qui possèdent au moins 0,1 % de l’ensemble de l’offre d’Ethereum en circulation. Sur le graphique, il est évident que le flux net vers les portefeuilles de cette cohorte est resté positif au cours de la semaine dernière, coïncidant avec la période pendant laquelle les baleines ont été actives.

Hier seulement, les gros détenteurs d’Ethereum ont acheté 112 900 ETH, soit environ 391 millions de dollars au taux de change actuel. Cette accumulation dépasse largement les entrées nettes de 106 millions de dollars dans l’ETF, note la société d’analyse.

Conclusion

L’accumulation continue d’Ethereum par les baleines malgré la pression vendeuse témoigne d’une forte demande de la part des grands investisseurs. Avec le lancement réussi des ETF Ethereum et une augmentation significative de l’activité des baleines, l’avenir des cours de l’ETH semble prometteur. L’analyse suggère une reprise potentielle des cours, suivant les tendances observées avec Bitcoin après l’approbation de son ETF. Les investisseurs et les traders observeront attentivement pour voir si Ethereum peut surmonter la pression vendeuse actuelle et progresser vers de nouveaux sommets.

Le prix de l’Ethereum s’effondre après le lancement de l’ETF au comptant

Un jour seulement après le lancement de l’ETF Ethereum au comptant aux États-Unis, le prix de l’Ethereum a chuté de manière significative. Le prix a baissé de plus de 8 %, atteignant 3 150 dollars. Cette forte baisse a entraîné des pertes pour de nombreux investisseurs, ce qui a conduit à des liquidations importantes de positions longues sur Ethereum.

Les liquidations d’Ethereum augmentent

Les données de Coinglass montrent que les liquidations d’Ethereum ont dépassé celles de Bitcoin au cours de la dernière journée. Les liquidations d’Ethereum ont atteint 97,8 millions de dollars, contre 80,9 millions de dollars pour Bitcoin. Il s’agit d’une différence significative, qui montre l’impact du lancement de l’ETF sur Ethereum.

Liquidations de positions longues

En analysant les liquidations d’Ethereum, on constate qu’une grande partie, soit 94,4 millions de dollars, concernait des positions longues. Seuls 43,3 millions de dollars ont ciblé des positions courtes. La plupart de ces liquidations ont eu lieu au cours des quatre dernières heures, ce qui correspond à l’intense pression de vente sur Ethereum.

Événement « Sell the news » ?

Certains analystes estiment que l’approbation de l’ETF Ethereum au comptant pourrait avoir déclenché un événement « Sell the news ». Cela est similaire à ce qui s’est passé avec Bitcoin en janvier de cette année. En juillet, le prix de l’Ethereum a atteint 3 500 dollars. Aujourd’hui, les investisseurs semblent encaisser leurs bénéfices en raison de l’enthousiasme suscité par le lancement de l’ETF.

Activité des baleines ETH et pressions du marché

Les données on-chain révèlent qu’une grosse baleine Ethereum a vendu une grande quantité de pièces le 24 juillet. Selon Spot on Chain, cette baleine a déposé 10 000 ETH sur Kraken, pour une valeur de 34,2 millions de dollars, juste avant la chute des prix. La baleine a réalisé un bénéfice de 173 millions de dollars grâce à cette vente. Cette baleine avait acheté ces pièces à 1 580 dollars en septembre 2022 sur Coinbase.

En outre, 10xResearch suggère que les distributions en cours de Mt. Gox exercent une pression supplémentaire sur le marché des crypto-monnaies dans son ensemble. Ils pensent qu’Ethereum, en raison de fondamentaux stagnants ou en déclin, pourrait être le maillon faible dans cette situation.

Une reprise à l’horizon ?

L’analyste en crypto-monnaies Michael van de Poppe reste optimiste. Il suggère qu’Ethereum pourrait connaître un renversement de tendance dans un contexte de fortes sorties du Grayscale Ethereum Trust. Il prévoit une tendance baissière de deux semaines pour l’ETH avant qu’il ne commence à remonter vers de nouveaux sommets. Le prix pourrait trouver un support autour de 3 150 dollars avant de rebondir.

Performance mitigée des ETF Ethereum au comptant

Alors que les ETF Ethereum au comptant ont démarré en force avec près de 107 millions de dollars d’entrées nettes, les données de Farside Investors montrent une baisse le deuxième jour. Les investisseurs ont retiré environ 133 millions de dollars.

Le fonds Ethereum de Fidelity (FETH) a pris la tête, attirant 74,5 millions de dollars d’entrées nettes. Il a surpassé l’iShares Ethereum Trust de BlackRock (ETHA), qui a récolté 17,5 millions de dollars mercredi.

Sorties de l’Ethereum Trust de Grayscale

Contrairement au succès des autres ETF, l’Ethereum Trust de Grayscale (ETHE) a connu des sorties importantes. Ces sorties ont totalisé près de 327 millions de dollars, portant les sorties cumulées depuis le lancement à 811 millions de dollars. En conséquence, les actifs sous gestion d’ETHE sont passés de 9 milliards de dollars à 8,3 milliards de dollars avant le lancement.

D’autres ETF Ethereum affichent des entrées positives

Cependant, il y a eu quelques points positifs. L’Ethereum Mini Trust de Grayscale (ETH) a enregistré environ 46 millions de dollars d’entrées, ce qui en fait l’un des produits Ethereum au comptant les plus abordables sur le marché américain. De même, l’ETF Ethereum de Bitwise (ETHW) et l’ETF Ethereum de VanEck (ETHV) ont fait état d’entrées nettes de plus de 29 millions de dollars et de 20 millions de dollars, respectivement. Franklin’s EZET et Invesco/Galaxy’s QETH font également partie des bons élèves.

Baisse du marché

Le marché dans son ensemble a également connu une baisse. Le prix du Bitcoin a chuté de 2,52 % à 64 200 dollars, et le marché global des crypto-monnaies a baissé de près de 4 %. Cette baisse a coïncidé avec une baisse du marché boursier américain, le Nasdaq Composite et le S&P 500 ayant connu leurs pires journées depuis octobre et décembre 2022, respectivement.

Les ETF Ethereum au comptant enregistrent 113 millions de dollars de sorties le deuxième jour de lancement

Les « nouveaux » huit ETF n’ont pas réussi à dépasser les 327 millions de dollars de sorties de l’Ethereum Trust de Grayscale récemment converti.

Performance du deuxième jour des ETF Ether

Les fonds négociés en bourse (ETF) Ether au comptant basés aux États-Unis ont enregistré des sorties nettes de 113,3 millions de dollars lors de leur deuxième jour de négociation. Cela est principalement dû à de lourdes pertes de l’Ethereum Trust de Grayscale.

Sept des huit ETF Ether au comptant « nouveaux » ont affiché des entrées nettes le deuxième jour de négociation. Le Fidelity Ethereum Fund (FETH) et le Bitwise Ethereum ETF (BITW) ont affiché les entrées nettes les plus importantes, enregistrant respectivement 74,5 millions de dollars et 29,6 millions de dollars.

L’iShares Ethereum Trust de BlackRock (ETHA), qui avait enregistré les entrées les plus importantes le 23 juillet, n’a collecté que 17,4 millions de dollars auprès des investisseurs le 24

Introduction

Les ETF Ethereum ont fait sensation sur le marché en franchissant la barre du milliard de dollars de volume de transactions dès leur premier jour. Cette nouvelle passionnante a attiré l’attention des investisseurs et des analystes, impatients de voir comment les ETF Ethereum se comporteront par rapport aux ETF Bitcoin. Selon Matt Hougan de Bitwise, les investisseurs sont susceptibles de détenir à la fois de l’Ethereum et du Bitcoin dans leurs portefeuilles pour se diversifier. Approfondissons les détails de cet événement important et ses implications.

Volume des transactions des ETF Ethereum

Les ETF Ethereum ont commencé à se négocier après avoir obtenu le feu vert de la Securities & Exchange Commission (SEC). Le volume des transactions du premier jour pour ces ETF a atteint le chiffre impressionnant de 1 milliard de dollars. Cela représente environ 23 % du volume des ETF Bitcoin lors de leur premier jour. Voici quelques-uns des ETF Ethereum qui ont été lancés :

• iShares Ethereum Trust (ETHA), Frais : 0,25 %
• 21Shares Core Ethereum ETF (CETH), Frais : 0,21 %
• VanEck Ethereum ETF (ETHV), Frais : 0,20 %
• Fidelity Ethereum Fund (FETH), Frais : 0,25 %
• Bitwise Ethereum ETF (ETHW), Frais : 0,20 %
• Invesco Galaxy Ethereum ETF (QETH), 0,25 %
• Grayscale Ethereum Trust (ETHE), Frais : 2,5 %
• Grayscale Ethereum Mini Trust (ETH), Frais après renonciation : 0,15 %

Avis des analystes

L’analyste de Bloomberg Eric Balchunas a émis l’hypothèse que si l’ETF Ethereum (ETHA) de BlackRock pouvait atteindre 200 millions de dollars de volume de transactions, les ETF Ethereum pourraient dépasser les estimations initiales. Lors de leur premier jour, l’ETHA a réalisé 25 % du volume de l’IBIT, un ETF Bitcoin important. Balchunas a également comparé le volume des ETF Ethereum à celui d’autres ETF lancés au cours de l’année écoulée. À l’exclusion des ETF Bitcoin, les ETF Ethereum ont obtenu des résultats exceptionnellement bons, plusieurs d’entre eux se classant parmi les premiers.

Stratégies d’investissement et diversification du portefeuille

Matt Hougan de Bitwise estime que les investisseurs ne remplaceront pas le Bitcoin par l’Ethereum, mais qu’ils conserveront les deux. Il suggère un portefeuille avec une allocation de 60 % aux ETP Bitcoin, de 30 % aux ETP Ethereum et de 10 % aux ETP Crypto Equities. Cette stratégie de diversification aide les investisseurs à gérer les risques et à tirer parti du potentiel de croissance des deux crypto-monnaies.

Évolutions du marché et flux

Le lancement des ETF Ethereum a suscité un intérêt considérable sur le marché. Certains fonds ont connu des entrées, tandis que d’autres ont connu des sorties. Par exemple, Grayscale a connu les sorties attendues, tandis que Bitwise, Franklin et 21Shares ont bénéficié de bonnes entrées. Vanguard, un gestionnaire d’actifs de mille milliards de dollars, a réitéré sa position contre l’offre d’ETF ETH au comptant, similaire à sa position sur les ETF Bitcoin. Vanguard préfère les investissements traditionnels comme les liquidités, les obligations et les actions.

Analyse technique et cours de l’action

Le jour du lancement de l’ETF, l’Ethereum (ETH) se négociait autour de 3 460 $, en baisse d’environ 1 %. Malgré le lancement, le cours de l’Ethereum est resté stable, les haussiers et les baissiers se disputant le contrôle. La liquidation sur 24 heures pour l’ETH était d’environ 32,04 millions de dollars, les liquidations longues et courtes représentant respectivement 60 % et 40 %.

L’Ethereum pourrait connaître une évolution des prix similaire à celle du Bitcoin après le lancement de l’ETF. Le Bitcoin a connu une brève baisse avant de rebondir au-dessus de ses niveaux précédents. L’Ethereum pourrait suivre ce schéma, l’action actuelle des prix suggérant un rebond potentiel. Le support clé pour l’Ethereum est de 3 205 $, ce qui pourrait déclencher une reprise s’il est testé.

Négociation d’options et volatilité implicite

La volatilité implicite (IV) des options Ethereum est passée de 60 % à 80 % après le lancement de l’ETF. De nombreux traders ont acheté des contrats d’achat à long terme, misant sur un renversement haussier à long terme. Cette augmentation de la volatilité implicite indique un fort intérêt pour les mouvements futurs des prix de l’Ethereum et suggère que les traders sont optimistes quant à son potentiel.

Comparaison des performances des ETF Ethereum

Les ETF Ethereum ont obtenu des résultats exceptionnels par rapport aux autres ETF lancés au cours de l’année écoulée. À l’exclusion des ETF Bitcoin, les ETF Ethereum comme l’ETHA, le FETH et l’ETHW se sont classés parmi les premiers en termes de volume de transactions du premier jour. Cette solide performance souligne l’intérêt croissant pour l’Ethereum en tant qu’investissement et le potentiel de ces ETF à attirer des entrées importantes.

Perspectives du marché et tendances futures

Le lancement impressionnant des ETF Ethereum ouvre la voie à la croissance et à l’adoption futures. À mesure que davantage d’investisseurs découvriront ces produits, les entrées devraient augmenter. Les analystes et les investisseurs suivront de près les entrées nettes à la fin du premier jour de négociation, car cela fournira des informations cruciales sur le sentiment du marché et la direction potentielle du cours de l’Ethereum.

Le cours de l’Ethereum pourrait connaître une brève baisse similaire à celle du lancement de l’ETF Bitcoin avant de potentiellement rebondir. La bataille en cours entre les haussiers et les baissiers déterminera la direction à court terme, tandis que les tendances à long terme seront influencées par des facteurs tels que les entrées d’ETF, le sentiment du marché et les conditions économiques générales.

Conclusion

Le lancement des ETF Ethereum marque une étape importante pour le marché des crypto-monnaies. Avec un volume de transactions de plus d’un milliard de dollars au cours du premier jour, ces ETF ont démontré un fort intérêt du marché et un potentiel de croissance. Des analystes comme Eric Balchunas et Matt Hougan fournissent des informations précieuses sur les performances et les perspectives d’avenir des ETF Ethereum. Les investisseurs sont susceptibles d’inclure à la fois l’Ethereum et le Bitcoin dans leurs portefeuilles pour se diversifier, comme le recommandent les experts.

Alors que le marché continue d’évoluer, les performances des ETF Ethereum seront suivies de près. Le lancement réussi et le volume important des transactions sont des signes prometteurs pour l’avenir de l’Ethereum en tant qu’investissement. Avec le potentiel de nouvelles entrées et de mouvements de prix, les ETF Ethereum pourraient jouer un rôle crucial sur le marché des crypto-monnaies.

Les investisseurs et les analystes devront se tenir informés des derniers développements et tendances sur le marché des ETF Ethereum afin de prendre des décisions éclairées. La solide performance des ETF Ethereum par rapport aux autres lancements récents d’ETF indique un intérêt croissant pour les investissements en crypto-monnaies et des perspectives positives pour l’avenir.

En résumé, le lancement des ETF Ethereum avec un volume de transactions d’un milliard de dollars au cours du premier jour est une réalisation remarquable. Cet événement souligne l’acceptation et l’adoption croissantes des crypto-monnaies sur les marchés financiers traditionnels. À mesure que les ETF Ethereum continueront à gagner du terrain, ils pourraient avoir un impact significatif sur la dynamique générale du marché et offrir de nouvelles opportunités aux investisseurs.

Introduction

Les premiers ETF américains qui investissent directement dans l’Ether font sensation. Lors de leur premier jour, ils ont enregistré un volume de transactions de plus de 500 millions de dollars. Bien que ce chiffre ne soit pas aussi élevé que les 4,6 milliards de dollars échangés lors du lancement des ETF Bitcoin, il s’agit tout de même d’un démarrage prometteur.

Volume élevé de transactions pour les ETF Ether

Neuf fonds négociés en bourse (ETF) ont échangé plus d’un demi-milliard de dollars quelques heures après l’ouverture du marché. Plusieurs de ces fonds devraient figurer parmi les 50 débuts d’ETF américains les plus négociés de tous les temps.

L’ETF iShares Ethereum Trust (symbole ETHA) de BlackRock a enregistré un volume d’actions échangées de 119 millions de dollars à 12h30 à New York. Cela en fait la 38e valeur la plus élevée négociée le premier jour, selon Bloomberg Intelligence. Un autre produit, l’ETF de Bitwise Asset Management (ETHW), a également connu une demande soutenue avec un chiffre d’affaires de plus de 64 millions de dollars. L’Ethereum Trust de Grayscale, qui a été converti en ETF, s’est échangé autour de 220 millions de dollars au même moment.

Comparatif des ETF Ether et des ETF Bitcoin

« Les ETF Ether et les ETF Bitcoin ont une audience similaire », a déclaré Drew Walsh, vice-président de la recherche et des opérations chez Roundhill Financial. « Ce n’est pas un public natif de la cryptographie. Ce sont des personnes nouvelles dans la classe d’actifs qui souhaitent s’exposer aux crypto-monnaies. »

Guerre des frais entre les ETF Ether

Pour attirer les investisseurs, les sociétés de fonds utilisent des frais peu élevés. Cependant, le volume des transactions à lui seul n’indique pas si les investisseurs achètent ou vendent. En raison de la façon dont ces fonds règlent les transactions, les flux nets entrants ou sortants des produits peuvent ne pas être connus avant la fin de la semaine.

Lancement après les ETF Bitcoin

Les ETF Ether ont été lancés après les débuts des premiers ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis en janvier. Ces ETF Bitcoin ont enregistré des milliards de dollars d’entrées. Les prévisions sur les fonds en espèces Ether qui pourraient générer varient. Certains analystes affirment que les flux sur un an pourraient osciller entre 4,8 et 6,4 milliards de dollars. Mais les analystes de Wintermute prévoient une demande moindre, estimant les flux entre 3,2 et 4 milliards de dollars. Les analystes de Bloomberg Intelligence estiment que les flux d’Ether-ETF représentent environ 20 % de ceux des fonds Bitcoin.

Adoption des ETF Ether par les investisseurs

Christopher Jensen, responsable de la recherche sur les actifs numériques chez Franklin Templeton, estime que l’adoption des ETF Ether par les investisseurs pourrait se produire plus rapidement. De nombreux investisseurs ont déjà essayé les fonds Bitcoin lancés plus tôt cette année. Son équipe prévoit que les flux globaux pour les ETF Ether au comptant représenteront environ 30 % des flux des ETF Bitcoin au comptant, étant donné que la capitalisation boursière de Bitcoin est trois fois plus importante que celle d’Ether.

« Les gens ont déjà fait une partie de leurs devoirs et beaucoup ont mis un pied dans le plat. Ce serait un moyen de se diversifier dans cette nouvelle classe d’actifs », a déclaré Jensen.

Avantage de Bitcoin en tant que pionnier

Bitcoin a un avantage de pionnier, déclare Alex Saunders de Citigroup. Il est plus facile à comprendre comme « l’or numérique ». De nombreux investisseurs qui détiennent déjà des ETF Bitcoin peuvent ne pas ressentir le besoin de se diversifier dans des ETF Ether. Saunders s’attend à ce que le potentiel des flux de fonds Ether se situe entre 4,7 et 5,4 milliards de dollars.

Conclusion

Les débuts des ETF Ether ont été solides, avec des volumes de transactions élevés et un intérêt significatif des investisseurs. Bien qu’ils n’aient pas encore égalé les débuts des ETF Bitcoin, ils connaissent un démarrage prometteur. La guerre des frais entre les sociétés de fonds et les taux d’adoption des investisseurs seront des facteurs clés à surveiller dans les mois à venir.

Le géant de la DeFi, dYdX, déclare que sa plateforme v3 est compromise, alors qu’elle serait à vendre

Introduction

Le géant des échanges cryptographiques décentralisés, dYdX, a annoncé mardi que sa plateforme v3 avait été compromise. Cette nouvelle est arrivée juste au moment où Bloomberg rapportait que dYdX v3 était à vendre. L’équipe de dYdX a averti les utilisateurs d’éviter de visiter le site Web dydx.exchange jusqu’à nouvel ordre.

La compromission

dYdX a révélé que l’un de ses services de trading sur chaîne avait été attaqué. Plus précisément, l’ancienne version de sa plateforme de trading, dYdX v3, qui gère environ 1,5 milliard de dollars de volume hebdomadaire de trading de produits dérivés, a été ciblée. Selon un tweet de l’entreprise, le site Web de dYdX v3 a été compromis.

Les attaquants n’ont pas affecté les fonds que les traders ont déjà sur dYdX. Le problème est limité au nom de domaine, et non aux contrats intelligents sous-jacents. Les déclarations du serveur Discord de dYdX indiquent que l’attaquant s’est emparé du domaine v3 (dydx.exchange) et a mis en place un faux site Web. Lorsque les utilisateurs connectent leurs portefeuilles à ce faux site, celui-ci leur demande d’approuver une transaction PERMIT2, qui peut voler leurs jetons les plus précieux.

Impact sur les utilisateurs

L’équipe de la communauté dYdX a activement averti les utilisateurs. Elle a conseillé à tous d’éviter le site Web v3 jusqu’à ce que le problème soit résolu. Il est important de noter que la nouvelle et plus grande plateforme dYdX v4, qui a enregistré un volume de transactions de 6 milliards de dollars la semaine dernière, n’est pas affectée par cette attaque.

Moment de la compromission

La nouvelle de la compromission est arrivée juste après que Bloomberg ait rapporté que dYdX v3 était à vendre. Parmi les acheteurs potentiels figure Wintermute, un important teneur de marché. Ce moment a suscité des inquiétudes parmi les utilisateurs et les acheteurs potentiels.

Vente du logiciel dYdX v3

dYdX Trading Inc., le développeur de l’échange de finance décentralisée (DeFi), est en pourparlers pour vendre une partie de son logiciel de négociation de produits dérivés. Parmi les acheteurs potentiels figurent Wintermute Trading Ltd. et Selini Capital. Ces discussions n’ont pas été rendues publiques, et les représentants de dYdX, Wintermute et Selini n’ont pas commenté l’affaire.

Contexte de dYdX

dYdX permet aux utilisateurs de négocier des contrats à terme perpétuels directement entre eux. Ces contrats couvrent diverses crypto-monnaies telles que Bitcoin, Ether, Solana et Dogecoin. Lancé en 2017 sur le réseau Ethereum, dYdX est passé à une autre couche sur la blockchain avec le logiciel v3 afin de réduire les frais et d’augmenter la vitesse des transactions. L’année dernière, la plateforme est passée au format v4 actuel, lançant sa propre blockchain.

Les détails de la compromission

Mardi, dYdX a indiqué que le site Web de v3 avait été compromis. Ils ont conseillé aux utilisateurs de ne cliquer sur aucun lien lié à la plateforme v3. La plateforme v4, qui est plus sûre et plus rapide, n’est pas affectée par ce problème.

Pourquoi v3 est toujours populaire

Malgré la compromission, la plateforme v3 reste populaire auprès des traders. Elle offre une plus grande liquidité pour certains jetons et un moindre glissement lors des transactions importantes. Selon Gauntlet, une société de modélisation des risques liés aux crypto-monnaies, cela rend la v3 attrayante pour de nombreux traders.

Soutien financier et revenus

dYdX Trading est soutenu par des sociétés de capital-risque telles qu’Andreessen Horowitz et Paradigm. La plateforme v3 a généré 137 millions de dollars de frais en 2022, sur un volume total de transactions de 466,3 milliards de dollars provenant de plus de 33 900 traders uniques. Selon DeFiLlama, la plateforme v3 devrait générer environ 18,67 millions de dollars de revenus cette année. Toutefois, les résidents des États-Unis ne sont pas autorisés à trader sur l’échange.

Fusions et acquisitions dans la DeFi

Les fusions et acquisitions sont rares dans la DeFi car la plupart des projets utilisent des logiciels open source. Cela signifie que tout le monde peut utiliser, modifier et redistribuer le logiciel. Cependant, la vente potentielle de dYdX v3 montre que même dans la DeFi, il existe des actifs précieux qui attirent les acheteurs.

Historique de dYdX

dYdX a été fondé en 2017 par Antonio Juliano, un ancien ingénieur logiciel chez Coinbase et Uber. Il a quitté son poste de PDG en mai, mais continue à exercer les fonctions de président. Ivo Crnkovic-Rubsamen, qui a succédé à Juliano au poste de PDG, était auparavant trader chez D.E. Shaw.

Mesures de sécurité

L’équipe de dYdX prend la compromission au sérieux et travaille à la résolution du problème. Elle s’efforce de garantir que ses plateformes restent sûres et que les fonds des utilisateurs sont protégés. L’équipe a conseillé aux utilisateurs d’être prudents et de vérifier l’authenticité des sites Web avec lesquels ils interagissent.

Réactions des utilisateurs

La nouvelle de la compromission a suscité des réactions mitigées au sein de la communauté dYdX. Certains utilisateurs sont préoccupés par la sécurité de leurs fonds, tandis que d’autres espèrent que le problème sera résolu rapidement. La vente potentielle de la plateforme v3 ajoute une autre couche de complexité à la situation.

Avenir de dYdX

L’avenir de dYdX semble prometteur malgré les problèmes actuels. Le solide soutien financier et la technologie innovante de la plateforme en font un leader dans l’espace DeFi. L’engagement de l’équipe en faveur de la sécurité et de la protection des utilisateurs est également un signe positif pour l’avenir de la plateforme.

Conclusion

La compromission de la plateforme dYdX v3 est un événement important dans le monde de la DeFi. Elle souligne l’importance de la sécurité sur les échanges décentralisés et les défis auxquels ils sont confrontés. La vente potentielle du logiciel v3 à des teneurs de marché importants tels que Wintermute et Selini Capital montre qu’il existe un vif intérêt pour la technologie de la plateforme. Alors que l’équipe de dYdX travaille à la résolution des problèmes actuels, les utilisateurs sont invités à rester prudents et informés.

Ralentissement en juillet

Le mixeur Ethereum Tornado Cash a reçu près de 2 milliards de dollars en 2024 malgré les sanctions. Cependant, les choses ont ralenti en juillet, le protocole n’ayant attiré que 65,1 millions de dollars de dépôts, selon les données de Flipside.

Premier semestre 2024 : dépôts importants

Au cours des six premiers mois de 2024, plus de 1,9 milliard de dollars ont été déposés dans Tornado Cash. Bien que les choses aient ralenti en juillet, le protocole a tout de même réussi à attirer un nombre important de dépôts. Selon le service d’analyse crypto Flipside, la métrique de la valeur totale verrouillée (TVL) n’est pas aussi fiable pour Tornado Cash. En effet, les utilisateurs déposent généralement des fonds, puis retirent des fonds anonymisés, plutôt que de les conserver dans le protocole pendant une longue période, comme c’est le cas avec la plupart des services de finance décentralisée (DeFi).

Croissance de la TVL de Tornado Cash

Malgré les limites de la métrique TVL, les données de DeFiLlama montrent une croissance significative pour Tornado Cash. En début d’année, le protocole avait moins de 160 000 ETH. Aujourd’hui, il en possède près de 168 600 ETH. En dollars américains, cela représente une croissance de 374,4 millions de dollars à 572,82 millions de dollars, compte tenu de l’augmentation de la valeur des actifs.

Confidentialité et anonymat

Tornado Cash est un mixeur de pièces conçu pour préserver la confidentialité des utilisateurs de crypto-monnaie. Il utilise la cryptographie à preuve de connaissance nulle pour anonymiser les dépôts des utilisateurs, leur permettant de retirer des fonds vers une nouvelle adresse qui ne peut pas être retracée jusqu’au dépôt d’origine. Cela en fait un outil populaire pour ceux qui recherchent la confidentialité dans leurs transactions cryptographiques.

Entrées provenant de piratages majeurs

Tornado Cash a connu des entrées provenant de portefeuilles associés à des piratages majeurs. Par exemple, le pirate informatique à l’origine du piratage de Poloniex a envoyé 3,3 millions de dollars d’Ethereum (ETH) au mixeur début mai. Les transactions liées à des piratages, dont certaines auraient été connectées à la Corée du Nord, ont conduit le département américain du Trésor à sanctionner Tornado Cash en août 2022.

Poursuites judiciaires et réaction de la communauté

Suite aux sanctions, les développeurs de Tornado Cash ont fait face à de longues poursuites judiciaires. La communauté des crypto-monnaies y a vu une exagération. Ces poursuites sont en cours, une décision récente ayant retardé le procès pour blanchiment d’argent du cofondateur de Tornado Cash, Roman Storm, malgré les objections de l’accusation.

Contestation juridique de Coinbase

Le directeur juridique de Coinbase, Paul Grewal, a critiqué les actions du département américain du Trésor. Il a fait valoir que le Trésor « tord les anciennes lois jusqu’à leur point de rupture » en blâmant les développeurs et les détenteurs de TORN pour la mauvaise utilisation de Tornado Cash. Grewal a souligné que le code logiciel open source immuable n’est pas une propriété. Par conséquent, le Trésor ne peut réglementer que les biens dans lesquels un ressortissant étranger a un intérêt.

Soutien de Vitalik Buterin

Le cofondateur d’Ethereum, Vitalik Buterin, a exprimé son soutien aux outils de crypto-monnaie axés sur la confidentialité. Il a qualifié la peine de 64 mois de prison du développeur de Tornado Cash, Alexey Pertsev, de « vraiment malheureuse ». Buterin a encouragé les gens à développer des solutions de nouvelle génération pour la confidentialité. Il pense que développer des logiciels est un moyen légitime de lutter pour la vie privée.

Le rôle de Tornado Cash dans la protection de la vie privée des crypto-monnaies

Tornado Cash joue un rôle crucial dans le maintien de la confidentialité dans le monde des crypto-monnaies. Il permet aux utilisateurs d’effectuer des transactions sans révéler leur identité. Malgré les défis juridiques et réglementaires, le protocole continue d’attirer des dépôts importants.

Impact des sanctions

Les sanctions ont eu un impact sur Tornado Cash, mais le protocole enregistre toujours des entrées substantielles. Les mesures prises par le département américain du Trésor ont suscité un débat au sein de la communauté des crypto-monnaies sur la réglementation des outils de protection de la vie privée. Beaucoup estiment que sanctionner un outil utilisé pour la protection de la vie privée crée un dangereux précédent.

Avenir des outils de crypto-monnaie axés sur la protection de la vie privée

L’avenir des outils de crypto-monnaie axés sur la protection de la vie privée tels que Tornado Cash reste incertain. Les contestations judiciaires et la surveillance réglementaire vont probablement se poursuivre. Cependant, la demande de confidentialité dans les transactions de crypto-monnaie suggère que des outils tels que Tornado Cash resteront pertinents.

Activité de Tornado Cash en 2024

L’analyse de l’activité de Tornado Cash en 2024 révèle que le protocole reste actif malgré les défis. Des dépôts importants indiquent que les utilisateurs continuent de faire confiance au protocole pour leurs besoins en matière de confidentialité. Cette activité souligne la demande continue de solutions axées sur la protection de la vie privée dans l’espace des crypto-monnaies.

Conclusion

Le mixeur Ethereum Tornado Cash a attiré près de 2 milliards de dollars en 2024 malgré les sanctions et les contestations judiciaires. La capacité du protocole à maintenir des entrées importantes, même sous surveillance réglementaire, souligne l’importance de la confidentialité dans le monde des crypto-monnaies. Alors que le débat sur la confidentialité et la réglementation se poursuit, des outils tels que Tornado Cash joueront un rôle central dans le façonnement de l’avenir des transactions de crypto-monnaie.

Ralentissement en juillet

Le mixeur Ethereum Tornado Cash a reçu près de 2 milliards de dollars en 2024 malgré les sanctions. Cependant, les choses ont ralenti en juillet, le protocole n’ayant attiré que 65,1 millions de dollars de dépôts, selon les données de Flipside.

Premier semestre 2024 : dépôts importants

Au cours des six premiers mois de 2024, plus de 1,9 milliard de dollars ont été déposés dans Tornado Cash. Bien que les choses aient ralenti en juillet, le protocole a tout de même réussi à attirer un nombre important de dépôts. Selon le service d’analyse crypto Flipside, la métrique de la valeur totale verrouillée (TVL) n’est pas aussi fiable pour Tornado Cash. En effet, les utilisateurs déposent généralement des fonds, puis retirent des fonds anonymisés, plutôt que de les conserver dans le protocole pendant une longue période, comme c’est le cas avec la plupart des services de finance décentralisée (DeFi).

Croissance de la TVL de Tornado Cash

Malgré les limites de la métrique TVL, les données de DeFiLlama montrent une croissance significative pour Tornado Cash. En début d’année, le protocole avait moins de 160 000 ETH. Aujourd’hui, il en possède près de 168 600 ETH. En dollars américains, cela représente une croissance de 374,4 millions de dollars à 572,82 millions de dollars, compte tenu de l’augmentation de la valeur des actifs.

Confidentialité et anonymat

Tornado Cash est un mixeur de pièces conçu pour préserver la confidentialité des utilisateurs de crypto-monnaie. Il utilise la cryptographie à preuve de connaissance nulle pour anonymiser les dépôts des utilisateurs, leur permettant de retirer des fonds vers une nouvelle adresse qui ne peut pas être retracée jusqu’au dépôt d’origine. Cela en fait un outil populaire pour ceux qui recherchent la confidentialité dans leurs transactions cryptographiques.

Entrées provenant de piratages majeurs

Tornado Cash a connu des entrées provenant de portefeuilles associés à des piratages majeurs. Par exemple, le pirate informatique à l’origine du piratage de Poloniex a envoyé 3,3 millions de dollars d’Ethereum (ETH) au mixeur début mai. Les transactions liées à des piratages, dont certaines auraient été connectées à la Corée du Nord, ont conduit le département américain du Trésor à sanctionner Tornado Cash en août 2022.

Poursuites judiciaires et réaction de la communauté

Suite aux sanctions, les développeurs de Tornado Cash ont fait face à de longues poursuites judiciaires. La communauté des crypto-monnaies y a vu une exagération. Ces poursuites sont en cours, une décision récente ayant retardé le procès pour blanchiment d’argent du cofondateur de Tornado Cash, Roman Storm, malgré les objections de l’accusation.

Contestation juridique de Coinbase

Le directeur juridique de Coinbase, Paul Grewal, a critiqué les actions du département américain du Trésor. Il a fait valoir que le Trésor « tord les anciennes lois jusqu’à leur point de rupture » en blâmant les développeurs et les détenteurs de TORN pour la mauvaise utilisation de Tornado Cash. Grewal a souligné que le code logiciel open source immuable n’est pas une propriété. Par conséquent, le Trésor ne peut réglementer que les biens dans lesquels un ressortissant étranger a un intérêt.

Soutien de Vitalik Buterin

Le cofondateur d’Ethereum, Vitalik Buterin, a exprimé son soutien aux outils de crypto-monnaie axés sur la confidentialité. Il a qualifié la peine de 64 mois de prison du développeur de Tornado Cash, Alexey Pertsev, de « vraiment malheureuse ». Buterin a encouragé les gens à développer des solutions de nouvelle génération pour la confidentialité. Il pense que développer des logiciels est un moyen légitime de lutter pour la vie privée.

Le rôle de Tornado Cash dans la protection de la vie privée des crypto-monnaies

Tornado Cash joue un rôle crucial dans le maintien de la confidentialité dans le monde des crypto-monnaies. Il permet aux utilisateurs d’effectuer des transactions sans révéler leur identité. Malgré les défis juridiques et réglementaires, le protocole continue d’attirer des dépôts importants.

Impact des sanctions

Les sanctions ont eu un impact sur Tornado Cash, mais le protocole enregistre toujours des entrées substantielles. Les mesures prises par le département américain du Trésor ont suscité un débat au sein de la communauté des crypto-monnaies sur la réglementation des outils de protection de la vie privée. Beaucoup estiment que sanctionner un outil utilisé pour la protection de la vie privée crée un dangereux précédent.

Avenir des outils de crypto-monnaie axés sur la protection de la vie privée

L’avenir des outils de crypto-monnaie axés sur la protection de la vie privée tels que Tornado Cash reste incertain. Les contestations judiciaires et la surveillance réglementaire vont probablement se poursuivre. Cependant, la demande de confidentialité dans les transactions de crypto-monnaie suggère que des outils tels que Tornado Cash resteront pertinents.

Activité de Tornado Cash en 2024

L’analyse de l’activité de Tornado Cash en 2024 révèle que le protocole reste actif malgré les défis. Des dépôts importants indiquent que les utilisateurs continuent de faire confiance au protocole pour leurs besoins en matière de confidentialité. Cette activité souligne la demande continue de solutions axées sur la protection de la vie privée dans l’espace des crypto-monnaies.

Conclusion

Le mixeur Ethereum Tornado Cash a attiré près de 2 milliards de dollars en 2024 malgré les sanctions et les contestations judiciaires. La capacité du protocole à maintenir des entrées importantes, même sous surveillance réglementaire, souligne l’importance de la confidentialité dans le monde des crypto-monnaies. Alors que le débat sur la confidentialité et la réglementation se poursuit, des outils tels que Tornado Cash joueront un rôle central dans le façonnement de l’avenir des transactions de crypto-monnaie.

Les ETF Ethereum vont commencer à se négocier le 23 juillet, confirme Cboe

Le Chicago Board Options Exchange (Cboe) a annoncé que cinq ETF (fonds négociés en bourse) Ethereum au comptant commenceront à se négocier le mardi 23 juillet. Cette nouvelle a été confirmée par des avis publiés sur le site Internet de Cboe.

Les ETF Ethereum vont commencer à se négocier

Voici les ETF Ethereum au comptant qui commenceront à se négocier le 23 juillet :

1. 21Shares Core Ethereum ETF (CETH)
2. Fidelity Ethereum Fund (FETH)
3. Franklin Ethereum ETF (EZET)
4. Invesco Galaxy Ethereum ETF (QETH)
5. VanEck Ethereum ETF (ETHV)

Chaque avis de cotation de Cboe indique : « Nous sommes heureux d’annoncer qu’un (1) produit négocié en bourse (« ETP ») sera coté sur Cboe et commencera à se négocier en tant que nouvelle émission le 23 juillet 2024, sous réserve de l’entrée en vigueur de la réglementation ».

Approbation réglementaire de la SEC

La date du 23 juillet était attendue depuis un certain temps. Plus tôt cette semaine, des sources proches du dossier ont indiqué qu’elles s’attendaient à ce que la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis donne son approbation finale pour ces ETF Ethereum. La SEC travaillait sur les versions finales des documents déposés par diverses entreprises.

En mai, les ETF Ethereum ont reçu les premières approbations de la SEC. Cela a été une surprise pour beaucoup, car la SEC avait examiné les entreprises axées sur Ethereum et avait auparavant traité Ethereum différemment de Bitcoin. Quatre mois seulement après le début de la négociation des ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis, la SEC a décidé d’approuver les ETF Ethereum.

Désormais, Cboe est convaincue que les opérateurs d’ETF obtiendront leur approbation finale avant la date de négociation du 23 juillet.

Comprendre les ETF Ethereum

Un ETF, ou fonds négocié en bourse, est un véhicule d’investissement populaire. Il permet aux investisseurs d’acheter des actions qui suivent le prix d’un actif sous-jacent, tel que l’or, des devises étrangères ou des cryptomonnaies comme Ethereum. Ces fonds sont négociés sur des bourses, ce qui permet aux investisseurs d’accéder plus facilement à divers actifs.

La SEC a surpris les marchés traditionnels et les marchés des cryptomonnaies en approuvant 11 ETF Bitcoin au comptant en janvier. Cette approbation a entraîné une entrée importante de capitaux dans l’espace Bitcoin. Les experts du secteur s’attendaient à ce que la SEC prenne plus de temps pour approuver les ETF Ethereum en raison de son approche prudente. Cependant, la SEC a rapidement approuvé les ETF Ethereum et les derniers documents sont en cours de dépôt. Si tout se passe bien, les investisseurs pourront bientôt investir dans le deuxième plus grand actif numérique en termes de capitalisation boursière.

Liste des ETF Ethereum et de leurs gestionnaires

Plusieurs grandes sociétés d’investissement ont reçu le feu vert de la SEC pour coter des ETF Ethereum au comptant aux États-Unis. Voici une liste des gestionnaires de fonds et de leurs ETF respectifs :

BlackRock

• iShares Ethereum Trust BlackRock, le plus grand gestionnaire d’actifs au monde, a obtenu l’approbation de son iShares Ethereum Trust. La société a déposé pour la première fois un formulaire S-1 pour ce produit en novembre. Le PDG de BlackRock, Larry Fink, est enthousiaste à l’égard des cryptomonnaies et a évoqué la valeur de la création d’un ETF Ethereum. Il a également évoqué l’inéluctabilité de la « tokenisation ».

Grayscale

• Grayscale Ethereum Trust vers ETF Ethereum au comptant Grayscale a reçu l’approbation de la SEC après avoir déposé une proposition en octobre visant à convertir son Grayscale Ethereum Trust en un ETF Ethereum au comptant. La fiducie actuelle fonctionne comme un fonds fermé. Lorsqu’elle deviendra un ETF, les investisseurs pourront plus facilement échanger leurs actions. Le Bitcoin Trust de Grayscale avait été précédemment converti en ETF, créant un précédent pour ce changement. De plus, le mini ETF ETH de Grayscale a également été approuvé cette semaine. Ce mini fonds aura des frais moins élevés pour les investisseurs et sera financé par des actifs de l’ETF principal et plus important.

ARK Invest/21Shares

• ARK Invest Ethereum ETF ARK Invest, dirigée par Cathie Wood, a déposé une proposition pour un ETF Ethereum en septembre. Cet ETF est un partenariat avec l’émetteur d’ETF de cryptomonnaies 21Shares, Coinbase agissant en tant que dépositaire.

ProShares

• ProShares Ether Strategy ETF ProShares a récemment reçu l’approbation de son ProShares Ether Strategy ETF. Initialement, ProShares avait demandé des produits à terme, mais a ensuite discrètement demandé un fonds au comptant.

Fidelity

• Fidelity Ethereum Fund Fidelity manifeste son intérêt pour le lancement d’un ETF Ethereum depuis novembre. Cboe a déposé un formulaire 19b-4 au nom de Fidelity et, en mars, Fidelity a déposé son formulaire S-1 auprès de la SEC.

VanEck

• VanEck Ethereum ETF VanEck a été le premier à déposer une proposition d’ETF Ethereum en 2021. Bien qu’elle ait retiré la proposition plus tard dans l’année, elle l’a depuis déposée à nouveau. L’ETF Bitcoin de VanEck a connu du succès et la société a même renoncé à ses frais pour mieux concurrencer sur le marché.

Hashdex

• Hashdex Nasdaq Ethereum ETF Le gestionnaire de fonds brésilien Hashdex a déposé une proposition pour son Hashdex Nasdaq Ethereum ETF en septembre. Hashdex possède déjà plusieurs ETF de cryptomonnaies négociés au Brésil. Aux États-Unis, son Hashdex Bitcoin ETF a été approuvé en janvier et a commencé à se négocier en mars.

Franklin Templeton

• Franklin Ethereum ETF Franklin Templeton est entré dans la course en février en déposant une proposition auprès de la SEC. L’ETF Franklin Bitcoin de la société a été lancé plus tôt cette année sous le symbole EZBC.

Invesco/Galaxy Digital

• Invesco Galaxy Ethereum ETF Invesco, en collaboration avec Galaxy Digital, a soumis une proposition pour un ETF Ethereum en septembre. Invesco est le sponsor du produit, tandis que Galaxy Digital agit en tant qu’agent d’exécution, gérant la vente d’ETH pour couvrir les dépenses de l’ETF.

Bitwise

• Bitwise Ethereum ETF Bitwise a déposé son formulaire S-1 en mars pour proposer un ETF Ethereum au comptant. Matt Hougan, directeur des investissements chez Bitwise, avait précédemment prédit que les ETF ETH seraient lancés en décembre et connaîtraient un plus grand succès s’ils étaient approuvés plus tard dans l’année.

Impact sur le marché des cryptomonnaies

L’approbation et la négociation de ces ETF Ethereum devraient avoir un impact significatif sur le marché des cryptomonnaies. Avec l’entrée en scène de grandes sociétés d’investissement telles que BlackRock, Grayscale, ARK Invest et d’autres, il y aura probablement une augmentation des investissements institutionnels dans Ethereum. Cela pourrait conduire à une plus grande stabilité du marché et à une croissance de la valeur d’Ethereum.

L’approbation des ETF Ethereum marque également un changement significatif dans l’approche de la SEC en matière de réglementation des cryptomonnaies. Initialement hésitante, les récentes approbations de la SEC indiquent une position plus ouverte à l’égard des actifs numériques. Cela pourrait ouvrir la voie à de futures approbations d’autres ETF basés sur des cryptomonnaies, légitimant davantage le marché des cryptomonnaies.

Les investisseurs attendent avec impatience le début des négociations le 23 juillet. Le lancement de ces ETF Ethereum représente une étape importante pour le secteur des cryptomonnaies et offre une nouvelle façon aux investisseurs de s’exposer à Ethereum. Lorsque ces ETF commenceront à se négocier, il sera intéressant d’observer comment le marché réagit et comment la valeur d’Ethereum est affectée.

Conclusion

En résumé, l’annonce de Cboe selon laquelle cinq ETF Ethereum au comptant commenceront à se négocier le 23 juillet constitue une évolution majeure pour le marché des cryptomonnaies. Avec les approbations de la SEC et la participation d’importantes sociétés d’investissement, ces ETF devraient susciter un intérêt considérable de la part des investisseurs. Ce mouvement devrait renforcer la légitimité et la stabilité d’Ethereum et du marché des cryptomonnaies en général. À l’approche de la date de négociation, tous les regards seront tournés vers la performance de ces nouveaux produits financiers et leur impact sur le marché.