Bitcoin

MicroStrategy, une société d’analyse cloud réputée et basée sur l’intelligence artificielle, fait à nouveau les gros titres en achetant davantage de Bitcoins. L’entreprise, dirigée par Michael Saylor, a annoncé avoir acquis 7 420 BTC supplémentaires, portant ainsi ses avoirs totaux en Bitcoin à 252 220 BTC. Ce dernier achat, d’une valeur de 458 millions de dollars, renforce encore la position de MicroStrategy en tant que plus grand détenteur public de Bitcoin. Voyons comment la stratégie d’investissement de MicroStrategy en BTC a évolué au fil du temps.

Achat de Bitcoin pour 458 millions de dollars par MicroStrategy

Le 20 septembre 2024, MicroStrategy a annoncé avoir finalisé son offre de billets convertibles garantis de premier rang d’un montant de 1 000 millions de dollars. La société a déclaré qu’elle utiliserait les recettes de cette offre pour acheter davantage de Bitcoins, démontrant ainsi sa ferme conviction dans le Bitcoin en tant qu’actif précieux. Quelques heures après cette annonce, Michael Saylor, fondateur et président de MicroStrategy, a révélé que la société avait acheté des Bitcoins pour une valeur de plus de 458 millions de dollars. Selon les informations déposées auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis, MicroStrategy a acquis les BTC supplémentaires à un prix moyen de 61 750 dollars par Bitcoin.

Cet achat récent montre que la stratégie d’acquisition de Bitcoin de MicroStrategy reste agressive et confiante. Cette opération a porté les avoirs totaux en BTC de la société à 252 220 BTC, contre 244 800 BTC auparavant. Cet achat démontre clairement la volonté de la société de renforcer sa position sur le marché du Bitcoin.

Pourquoi MicroStrategy mise gros sur le Bitcoin

Depuis août 2020, MicroStrategy investit massivement dans le Bitcoin. Michael Saylor, qui dirige la société, estime que le Bitcoin est une réserve de valeur fiable et une couverture contre l’inflation. C’est la raison pour laquelle MicroStrategy continue d’augmenter ses avoirs en BTC. En utilisant les fonds provenant d’obligations convertibles de premier rang et d’autres options d’investissement, MicroStrategy peut acheter des Bitcoins et les ajouter à son bilan. La stratégie d’investissement BTC de la société reflète sa conviction dans le potentiel à long terme du Bitcoin, même pendant les fluctuations du marché.

La décision d’investir davantage dans le Bitcoin est motivée par la performance de la cryptomonnaie au fil du temps. MicroStrategy ne détient pas seulement des Bitcoins dans le cadre de ses réserves ; elle participe activement au monde de l’investissement en cryptomonnaies en effectuant des opérations importantes et bien planifiées.

Le rôle de Michael Saylor dans le parcours Bitcoin de MicroStrategy

Michael Saylor a été à l’avant-garde de la promotion du Bitcoin en tant qu’actif essentiel pour les entreprises. Son leadership a joué un rôle crucial dans l’élaboration de la stratégie d’acquisition de Bitcoin de MicroStrategy. En effet, Saylor lui-même détient un investissement personnel de 1 000 millions de dollars en Bitcoin, ce qui prouve qu’il met en pratique ce qu’il prêche.

L’impact de Saylor sur l’investissement des entreprises dans le Bitcoin se voit dans la manière dont MicroStrategy a constamment investi dans le Bitcoin, même lorsque le marché a connu des hauts et des bas. Il parle souvent des avantages du Bitcoin sur les réseaux sociaux et dans les interviews, ce qui incite d’autres entreprises à envisager d’ajouter des Bitcoins à leurs bilans. Par conséquent, les actions de MicroStrategy ont inspiré d’autres entreprises à repenser leurs stratégies d’investissement et à prendre en compte le potentiel des cryptomonnaies.

La performance du rendement Bitcoin de MicroStrategy

Un aspect intéressant de l’investissement de MicroStrategy dans le Bitcoin est le rendement qu’il a réalisé jusqu’à présent. En septembre 2024, la société a annoncé qu’elle avait réalisé un rendement total en BTC de 5,1 % au cours du trimestre et de 17,8 % sur l’année. Cela indique que les avoirs en Bitcoin de MicroStrategy ont été assez rentables, même sur un marché connu pour sa volatilité.

Le fait que MicroStrategy ait réussi à tirer un rendement significatif de ses avoirs en Bitcoin renforce la crédibilité de la stratégie d’investissement de la société. Cela montre que sa décision d’acquérir davantage de Bitcoins ne vise pas seulement à conserver un actif, mais aussi à générer des bénéfices. Cette performance rend la stratégie d’investissement BTC de MicroStrategy encore plus attractive pour les autres investisseurs qui observent l’espace des cryptomonnaies.

Total des avoirs en Bitcoin et bénéfices non réalisés de MicroStrategy

Depuis que MicroStrategy a commencé à acheter des Bitcoins en août 2020, la société a dépensé environ 9 900 millions de dollars pour ajouter des BTC à son bilan. Les avoirs totaux en Bitcoin s’élèvent désormais à 252 220 BTC, et ces actifs ont été acquis à un prix moyen de 39 266 dollars par BTC. Cela signifie que l’investissement total de MicroStrategy a considérablement augmenté et que la société dispose désormais d’un bénéfice non réalisé de plus de 5 900 millions de dollars sur la base des prix actuels du Bitcoin.

Ce bénéfice non réalisé démontre que la stratégie d’acquisition de Bitcoin de MicroStrategy a porté ses fruits. La décision de la société d’acheter davantage de Bitcoins, même lorsque les prix étaient élevés, s’avère être un investissement judicieux. Ce gain non réalisé renforce encore l’importance du Bitcoin en tant qu’actif précieux pour des sociétés comme MicroStrategy.

Dépôts auprès de la SEC et conformité réglementaire

Les achats de Bitcoin de MicroStrategy ne sont pas effectués en secret. La société dépose régulièrement des rapports auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis chaque fois qu’elle acquiert davantage de Bitcoins. Cette transparence permet d’instaurer la confiance parmi les investisseurs et démontre que MicroStrategy prend au sérieux le respect des réglementations tout en constituant ses avoirs en BTC.

Dans le dernier dépôt auprès de la SEC en date du 20 septembre 2024, MicroStrategy a fourni des détails sur son récent achat de Bitcoin pour une valeur de 458 millions de dollars. En se conformant à ces exigences légales, la société garantit que ses actions sont transparentes et qu’elle maintient sa réputation de détenteur public de Bitcoin digne de confiance. Ce niveau d’ouverture est crucial, en particulier pour les grandes entreprises qui investissent dans les cryptomonnaies.

Impact sur le marché du Bitcoin

Les investissements continus de MicroStrategy dans le Bitcoin ont un impact notable sur le marché global du Bitcoin. Chaque fois que la société annonce un nouvel achat, les prix du Bitcoin réagissent souvent positivement, car les investisseurs y voient un signe de confiance institutionnelle dans la cryptomonnaie. Cela renforce non seulement la position de marché du Bitcoin, mais attire également davantage d’investisseurs qui souhaitent bénéficier de l’intérêt croissant pour l’investissement dans les cryptomonnaies.

L’influence de Michael Saylor sur l’investissement des entreprises dans le Bitcoin ne peut être ignorée. Son soutien public au Bitcoin et les achats constants de MicroStrategy encouragent d’autres entreprises à envisager d’ajouter des BTC à leurs portefeuilles. À mesure que davantage d’institutions investissent dans le Bitcoin, la valeur et la stabilité de la cryptomonnaie continuent de s’améliorer, ce qui en fait une option plus attrayante pour les investisseurs individuels et institutionnels.

La décision de MicroStrategy d’acheter 458 millions de dollars supplémentaires de Bitcoin porte ses avoirs totaux à 252 220 BTC, ce qui réaffirme sa position de plus grand détenteur public de Bitcoin. Sous la direction de Michael Saylor, la société a fait preuve d’un engagement fort à investir dans le Bitcoin en tant qu’actif fiable, en mettant l’accent sur la croissance et la rentabilité à long terme. La stratégie d’acquisition de Bitcoin de MicroStrategy ne consiste pas seulement à accumuler des BTC, mais aussi à générer des bénéfices grâce à la performance du rendement.

En effectuant des investissements réguliers dans le Bitcoin et en restant transparente dans ses dépôts auprès de la SEC, MicroStrategy donne l’exemple aux autres entreprises qui envisagent d’investir dans les cryptomonnaies. Son histoire de réussite démontre que le Bitcoin peut être un ajout précieux au bilan d’une entreprise, offrant à la fois une rentabilité et une couverture contre l’inflation. Alors que MicroStrategy continue de construire son empire Bitcoin, le monde observe comment cette stratégie d’investissement audacieuse façonnera l’avenir des avoirs des entreprises en Bitcoin.

La Réserve fédérale a décidé d’abaisser son taux directeur de 50 points de base. Cette décision marque le début d’un cycle d’assouplissement très attendu, qui commence par une première étape significative. Le Comité fédéral de l’open market (FOMC) a abaissé le taux des fonds fédéraux à une fourchette cible de 4,75 % à 5,00 %, ce qui constitue la première baisse de taux en quatre ans. Cette décision a de vastes implications pour l’économie, affectant tout, du marché du travail américain au marché des crypto-monnaies, y compris Bitcoin, Ethereum et Solana.

Perspectives économiques et politique monétaire

Objectifs d’inflation et d’emploi

Les indicateurs récents montrent que l’activité économique continue de progresser à un rythme soutenu. Cependant, les gains d’emplois ont ralenti et le taux de chômage a augmenté, mais il reste faible. L’inflation a réalisé de nouveaux progrès vers l’objectif de 2 % du Comité, mais elle reste quelque peu élevée. Le FOMC cherche à atteindre le plein emploi et une inflation de 2 % à long terme. Le Comité est de plus en plus convaincu que l’inflation évolue de manière durable vers 2 % et estime que les risques liés à la réalisation de ses objectifs d’emploi et d’inflation sont globalement équilibrés.

Décision d’abaisser les taux d’intérêt

Compte tenu des progrès réalisés en matière d’inflation et de l’équilibre des risques, le Comité a décidé d’abaisser la fourchette cible du taux des fonds fédéraux de 1/2 point de pourcentage. Cette baisse de taux accentue un changement dans la lutte de la Fed contre l’inflation, qui a atteint un sommet de 9,1 % en 2022, un niveau inégalé depuis quatre décennies. Alors que le rythme de l’inflation a ralenti ces derniers mois, la Fed s’est concentrée sur le soutien à un marché du travail américain en perte de vitesse.

Suivi de l’évolution économique

Le Comité continuera à suivre les implications des informations reçues pour les perspectives économiques. Il est prêt à ajuster la position de politique monétaire si nécessaire, si des risques apparaissent qui pourraient entraver la réalisation des objectifs du Comité. Les évaluations prendront en compte un large éventail d’informations, notamment les lectures sur les conditions du marché du travail, les pressions inflationnistes et les anticipations d’inflation, ainsi que les évolutions financières et internationales.

Réaction de la direction de la Réserve fédérale

Déclaration de Jerome Powell

Lors d’une conférence de presse, le président de la Fed, Jerome Powell, a décrit la baisse de mercredi comme un « réétalonnage ». Il a noté que les indicateurs économiques récents montrent que l’économie continue de croître, mais que « les risques de hausse de l’inflation ont diminué et les risques de baisse de l’emploi ont augmenté ». Powell a souligné que, bien que cette décision soit importante, il ne s’agit pas d’une tentative de rattrapage, mais plutôt d’un « engagement à ne pas prendre de retard ».

Résumé des projections économiques

Parallèlement à la baisse des taux, les responsables de la Fed ont publié un « Résumé des projections économiques ». Un graphique dit à points indique que les décideurs politiques estiment que le taux des fonds fédéraux se stabilisera autour de 4,5 % d’ici la fin de l’année. Les projections publiées en juin indiquaient une baisse moins prononcée des taux d’ici fin 2024, avec une prévision médiane d’environ 5 %. En outre, les responsables prévoyaient que le taux des fonds fédéraux tomberait à environ 4 % d’ici la fin de 2025, et ces projections ont également été abaissées à 3,25 %.

Impact sur le marché des crypto-monnaies

Évolution du cours du Bitcoin

Pendant ce temps, le cours du Bitcoin a baissé de 1,7 % au cours des dernières 24 heures, tombant à 60 000 dollars au moment de la rédaction de cet article. Le cours de l’actif a baissé avant la décision de mercredi concernant la baisse des taux, ainsi que ceux de Ethereum et Solana, qui ont baissé respectivement de 2,6 % à 2 300 dollars et de 3,1 % à 129 dollars. Le Bitcoin a fini par remonter au-dessus du seuil des 61 000 dollars peu après l’annonce de la Fed, mais il est redescendu à environ 60 700 dollars lors de la dernière mise à jour.

Points de vue des analystes

Perspectives positives pour le Bitcoin

James Butterfill, responsable de la recherche chez CoinShares, a déclaré à Decrypt dans une déclaration écrite que la décision de mercredi de baisser les taux était positive pour Bitcoin. Il a déclaré que des coûts d’emprunt plus faibles devraient soutenir le cours de l’actif si les conditions monétaires continuent de s’assouplir dans les mois à venir. « La Fed a agi de manière décisive, ce qui est inhabituel d’un point de vue historique », a-t-il déclaré. « Mais c’est certainement la bonne approche s’ils veulent maintenir l’économie américaine sur la bonne voie. »

Le Bitcoin comme actif de réserve de valeur

Zach Pandl, responsable de la recherche chez Grayscale, a noté que « la volonté de la Fed de prendre des risques avec l’inflation tend à conduire les investisseurs vers des actifs de réserve de valeur, comme l’or et le Bitcoin ». Pandl a souligné que la Fed a décidé d’opter pour une baisse de grande ampleur, bien qu’elle ait déclaré que « l’inflation reste quelque peu élevée » dans sa déclaration du FOMC.

Actifs risqués et politique monétaire plus souple

Samir Kerbage, directeur des investissements chez Hashdex, a déclaré que les actifs risqués comme le Bitcoin devraient bénéficier d’une politique monétaire plus souple, qui éclipsera des facteurs tels que les tensions géopolitiques et l’incertitude électorale dans les mois à venir. « Notre thèse d’investissement à long terme pour Bitcoin reste intacte, quelle que soit l’orientation à court terme de la politique monétaire », a-t-il déclaré. « Les marchés devraient bénéficier de la formalisation du changement dovish de la Fed. »

Analyse de Bitcoin par BlackRock comme un facteur de diversification

Caractéristiques uniques de Bitcoin

BlackRock a publié un article intitulé « Bitcoin : un facteur de diversification unique », qui examine pourquoi Bitcoin se distingue en tant qu’actif financier. L’article explique l’attrait de Bitcoin pour les investisseurs en raison de sa nature non corrélée aux facteurs traditionnels de risque et de rendement. Au cours des 15 dernières années, Bitcoin est passé d’une obscure expérience numérique à une classe d’actifs reconnue, de plus en plus intégrée aux portefeuilles du monde entier.

Nature décentralisée et à offre fixe

Comme le souligne l’article, les caractéristiques uniques de Bitcoin – sa nature décentralisée, globale et à offre limitée – le distinguent des actifs financiers traditionnels. BlackRock souligne que les facteurs de risque et de rendement de Bitcoin sont distincts de ceux d’actifs conventionnels comme les actions et les obligations. Bien que Bitcoin soit très volatil, sa volatilité ne correspond pas parfaitement aux cadres traditionnels de « prise de risque » et

Les ETF Bitcoin ont gagné 250 millions de dollars de Bitcoin lundi, alors que les investisseurs se montraient optimistes quant à une possible baisse des taux par la Réserve fédérale. Cette hausse est la plus importante depuis plus d’un mois, et témoigne d’un regain d’intérêt pour les fonds négociés en bourse (ETF) Bitcoin. Grâce à cet élan, le prix du Bitcoin a augmenté, franchissant pour la première fois la barre des 61 000 dollars en septembre.

Que sont les ETF Bitcoin ?

Les fonds négociés en bourse, ou ETF, Bitcoin sont des fonds d’investissement qui détiennent des Bitcoins. Ces fonds permettent aux investisseurs d’acheter des actions qui suivent la valeur du Bitcoin, mais sans avoir besoin de posséder directement la monnaie numérique. Au lieu d’acheter des Bitcoins eux-mêmes, les investisseurs achètent des actions d’un fonds qui détient des Bitcoins en leur nom. Cela rend l’investissement dans le Bitcoin plus facile pour de nombreuses personnes, car elles peuvent le faire par le biais des bourses traditionnelles.

Les principales sociétés financières telles que BlackRock, Fidelity et Grayscale ont lancé ces ETF Bitcoin plus tôt cette année après avoir obtenu l’approbation de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis. Au cours des premiers mois, ces fonds sont devenus très populaires et ont attiré des milliards de dollars. Cependant, l’intérêt s’est récemment ralenti en raison d’inquiétudes quant à savoir quand et dans quelle mesure la Réserve fédérale réduirait les taux d’intérêt.

Pourquoi les ETF Bitcoin ont-ils augmenté ?

La récente augmentation de 250 millions de dollars des ETF Bitcoin a été alimentée par les attentes croissantes d’une baisse des taux de la Réserve fédérale. De nombreux investisseurs estiment que la Fed annoncera une réduction significative des taux d’intérêt, qui pourrait aller de 25 à 50 points de base. Des taux d’intérêt plus bas tendent à encourager une prise de risque accrue sur les marchés financiers, c’est pourquoi les ETF Bitcoin ont connu cette hausse. Certains experts prédisent qu’une baisse plus importante de 50 points de base est plus probable, ce qui incite les investisseurs à acheter davantage d’actions d’ETF Bitcoin.

Selon James Butterfill, responsable de la recherche chez CoinShares, « nous avons constaté que les entrées ont vraiment augmenté vendredi dernier lorsque plusieurs membres de la Fed ont fait des commentaires faisant allusion à la baisse de 50 points de base et exprimant un ton beaucoup plus dovish ».

Le prix du Bitcoin augmente avec les entrées des ETF

En raison de l’achat de 250 millions de dollars de Bitcoin par les ETF, le prix du Bitcoin a grimpé à plus de 61 000 dollars mardi. C’était la première fois que le Bitcoin atteignait ce prix en septembre, ce qui indique un regain d’intérêt pour la monnaie numérique. Plus tôt cette année, le Bitcoin a vu son prix atteindre un sommet historique de 73 737 dollars en mars. Cependant, il a depuis chuté d’environ 18 % par rapport à ce pic, bien que les entrées récentes dans les ETF Bitcoin suggèrent que la tendance pourrait s’inverser.

CoinShares a indiqué que la semaine dernière seulement, 436 millions de dollars ont été ajoutés aux fonds d’investissement en crypto-monnaies, la majeure partie de cet argent étant destinée aux ETF Bitcoin. Cette hausse est intervenue après une période au cours de laquelle les investisseurs ont retiré plus de 1,2 milliard de dollars des fonds Bitcoin. Le regain d’intérêt pour les ETF Bitcoin témoigne d’une confiance croissante des investisseurs, qui attendent une annonce importante de la Fed qui apportera davantage de clarté sur les taux d’intérêt.

Le rôle de la Réserve fédérale

La Réserve fédérale joue un rôle important sur les marchés financiers, y compris les crypto-monnaies. Lorsque la Fed augmente ou baisse les taux d’intérêt, cela influence le comportement des investisseurs. Dans le cas des ETF Bitcoin, la baisse des taux attendue a stimulé la demande de Bitcoin, car des coûts d’emprunt plus faibles conduisent souvent à des investissements plus importants dans des actifs plus risqués comme les crypto-monnaies.

Les investisseurs observent attentivement de combien la Réserve fédérale réduira les taux. Beaucoup pensent qu’une baisse plus importante stimulera encore davantage le prix du Bitcoin, ce qui entraînera davantage d’argent dans les ETF Bitcoin.

Comment les ETF affectent le prix du Bitcoin

Les ETF Bitcoin sont étroitement liés au prix du Bitcoin. Lorsqu’il y a une demande accrue d’actions d’ETF, les fonds doivent acheter davantage de Bitcoins pour soutenir les actions qu’ils émettent. Cette pression à l’achat peut contribuer à faire grimper le prix du Bitcoin. Inversement, lorsque le prix du Bitcoin augmente, davantage d’investisseurs s’intéressent, créant un cycle de croissance.

La récente entrée de 250 millions de dollars dans les ETF Bitcoin a déjà contribué à faire grimper le prix du Bitcoin au-dessus de 61 000 dollars. À mesure que davantage de personnes investissent dans les ETF Bitcoin, les opérateurs de fonds, tels que BlackRock et Fidelity, devront acheter encore plus de Bitcoins. Cela pourrait faire grimper les prix encore plus haut, surtout si la Réserve fédérale annonce une baisse importante des taux d’intérêt comme prévu.

La popularité du Bitcoin auprès des grands investisseurs

L’introduction des ETF Bitcoin plus tôt cette année a ouvert la porte à des investisseurs plus importants et plus traditionnels pour accéder au Bitcoin. Contrairement aux petits investisseurs particuliers, les grands investisseurs institutionnels préfèrent généralement investir dans le Bitcoin par le biais de produits réglementés tels que les ETF, plutôt que d’acheter et de détenir des Bitcoins eux-mêmes.

Ces investisseurs attendent souvent des conditions favorables sur le marché, telles que des taux d’intérêt plus bas, avant de se lancer dans des actifs plus risqués comme le Bitcoin. La récente augmentation des entrées d’ETF Bitcoin suggère que de nombreux investisseurs considèrent désormais que c’est le bon moment pour accroître leur exposition au Bitcoin.

L’avenir des ETF Bitcoin

Alors que la Réserve fédérale s’apprête à annoncer sa prochaine décision concernant les taux d’intérêt, les investisseurs attendent avec impatience de voir comment le marché réagira. Une baisse importante des taux pourrait entraîner un intérêt encore plus important pour les ETF Bitcoin, ce qui ferait grimper le prix du Bitcoin. Si le prix du Bitcoin continue d’augmenter, cela pourrait attirer encore plus d’investisseurs, créant un cercle vertueux pour les ETF Bitcoin.

Le regain d’intérêt pour les ETF Bitcoin intervient après quelques mois de croissance plus lente. Avec davantage d’argent institutionnel affluant sur le marché et la Réserve fédérale qui devrait réduire les taux, les ETF Bitcoin pourraient connaître de nouvelles entrées dans les semaines à venir.

Le marché reste volatil et rien ne garantit que le prix du Bitcoin continuera d’augmenter. Cependant, le récent regain d’intérêt pour les ETF Bitcoin suggère que de nombreux investisseurs estiment que le Bitcoin pourrait avoir encore de la marge de progression, surtout si les mesures de la Réserve fédérale conduisent à des conditions de marché favorables.

Les ETF Bitcoin ont ajouté 250 millions de dollars lundi, ce qui témoigne d’un regain d’intérêt des investisseurs qui anticipent une baisse des taux de la Réserve fédérale. Le prix du Bitcoin dépassant désormais les 61 000 dollars, et beaucoup s’attendant à de nouveaux gains, les ETF Bitcoin pourraient continuer à gagner en popularité. Le lien entre les ETF et le prix du Bitcoin fait de cette période un moment passionnant pour les investisseurs en crypto-monnaies, la Réserve fédérale jouant un rôle crucial dans la définition des mouvements futurs du marché.

Ethereum atteint son plus bas niveau en 42 mois par rapport au Bitcoin : est-ce le creux de la vague ou est-ce que ça va encore dégringoler ?

Ethereum (ETH) a récemment atteint son prix le plus bas en plus de trois ans par rapport au Bitcoin (BTC). Certains analystes pensent que cela pourrait être le creux de la vague pour Ethereum, mais d’autres pensent qu’il pourrait encore y avoir des inconvénients à venir. Avec la domination croissante de Bitcoin et la lutte d’Ethereum, de nombreux investisseurs se demandent ce qui va arriver à la deuxième plus grande crypto-monnaie.

ETH/BTC atteint son plus bas niveau en 42 mois

Le prix d’Ethereum par rapport au Bitcoin a chuté à des niveaux jamais vus depuis 42 mois. La dernière fois qu’ETH/BTC était aussi bas, c’était en avril 2021. Cette baisse significative inquiète de nombreux traders, car elle montre à quel point Ether a souffert sur le marché par rapport au Bitcoin.

Selon Alex Thorn, responsable de la recherche chez Galaxy, la situation d’Ethereum semble désastreuse. Dans une récente publication sur X (anciennement Twitter), Thorn a souligné qu’Ethereum avait chuté de 53 % par rapport au Bitcoin depuis la fusion en septembre 2022. Il a écrit : « ETH/BTC vient d’être négocié sur un manche de 0,03 pour la première fois en 3,5 ans. Qu’est-ce qui arrête ce train ? »

La sous-performance d’Ethereum par rapport au Bitcoin est un signe inquiétant pour de nombreux investisseurs. Alors que Bitcoin continue de montrer sa force, Ethereum semble perdre des parts de marché.

La domination de Bitcoin se renforce

Un facteur majeur qui nuit à Ethereum est la domination croissante de Bitcoin. La domination de Bitcoin est désormais de 58 %, ce qui signifie qu’il représente plus de la moitié de l’ensemble du marché des crypto-monnaies. Il s’agit d’une augmentation considérable qui a mis la pression sur d’autres crypto-monnaies comme Ethereum.

Avec la domination croissante de Bitcoin, Ethereum perd du terrain. Cela a conduit de plus en plus de gens à se demander : « Est-ce le creux de la vague pour Ether, ou va-t-il continuer à lutter contre Bitcoin ? »

Les sorties d’ETF Ethereum accentuent la pression

Un autre problème qui affecte Ethereum est la sortie d’argent des ETF Ether. Les fonds négociés en bourse (ETF) permettent aux investisseurs d’acheter et de vendre facilement des crypto-monnaies, mais ils n’ont pas été favorables à Ethereum ces derniers temps. D’ici février 2024, les ETF Ether ont enregistré des sorties nettes de 581 millions de dollars. Cela signifie que davantage de personnes vendent leurs actions dans ces fonds qu’ils n’en achètent.

La plupart de ces sorties proviennent de l’ETF Ether de Grayscale, qui a vu 2,7 milliards de dollars s’échapper. Cette sortie importante montre un manque de confiance dans Ethereum en tant qu’investissement. En revanche, les ETF Bitcoin se sont bien mieux comportés. Environ 75 % des nouveaux investissements dans l’espace cryptographique ont été investis dans des ETF Bitcoin, poussant le prix du Bitcoin au-delà de la barre des 50 000 dollars.

Ces sorties d’ETF Ether sont l’une des raisons pour lesquelles le prix d’Ethereum a été inférieur aux attentes. Lorsque de grandes quantités d’argent quittent Ethereum, cela exerce une pression à la baisse sur le prix et rend plus difficile la reprise d’Ether.

Ethereum va-t-il se redresser ?

Malgré les mauvaises nouvelles, certains analystes estiment qu’Ethereum pourrait être proche d’un creux. Le crypto-trader Anbessa a récemment noté dans un post sur X que le prix d’Ethereum n’avait été aussi bas que cinq fois dans son histoire. À chaque fois, Ethereum a fini par se redresser et atteindre des prix plus élevés.

Anbessa a souligné que la paire ETH/BTC est récemment tombée à un niveau clé de retracement de Fibonacci à 0,03845 BTC. Il pense que cela pourrait être le creux de la vague pour Ethereum, en disant : « ETH/BTC est revenu au retracement de Fibonacci 0,382 à 0,03845 BTC. Cela devrait être le creux de la vague. » Il a également souligné que chaque fois qu’Ethereum a été aussi survendu, il a rebondi et est monté beaucoup plus haut.

De nombreux traders surveillent de près ces schémas historiques. Si Ethereum suit les mêmes tendances que par le passé, nous pourrions assister à une reprise dans les mois à venir.

Quel avenir pour Ether et Bitcoin ?

Bien que certains soient optimistes quant aux chances de reprise d’Ethereum, d’autres restent prudents. L’investisseur populaire Fred Krueger estime qu’Ethereum est au « bord de l’effondrement » face à Bitcoin. Il a souligné que tous les ETF ne sont pas créés égaux et que les ETF Bitcoin sont beaucoup plus populaires auprès des investisseurs que les ETF Ethereum.

Krueger a partagé des données montrant comment les ETF Ether ont connu des difficultés, tandis que les ETF Bitcoin continuent d’attirer de plus en plus d’investissements. Cette différence de performance des ETF est une raison clé pour laquelle le prix d’Ethereum a été sous pression, et Krueger pense que cette tendance pourrait se poursuivre.

Alors, est-ce le creux de la vague pour Ethereum, ou va-t-il continuer à perdre des parts de marché au profit de Bitcoin ? La réponse n’est pas claire et dépend de plusieurs facteurs. Si la domination de Bitcoin continue d’augmenter et que les ETF Ether continuent de voir des sorties, Ethereum pourrait faire face à davantage de difficultés. D’un autre côté, si Ethereum parvient à trouver un support à ces faibles niveaux et que la domination de Bitcoin s’essouffle, Ether pourrait se redresser et regagner du terrain.

Le plus bas niveau d’Ethereum en 42 mois par rapport à Bitcoin est un moment important pour le marché des crypto-monnaies. Si certains analystes estiment qu’il pourrait s’agir du creux de la vague pour Ethereum, d’autres ne sont pas aussi sûrs. La domination croissante de Bitcoin et la sortie d’argent des ETF Ether sont deux défis majeurs qu’Ethereum devra surmonter.

Les investisseurs doivent garder un œil sur la paire ETH/BTC et surveiller les signes d’une reprise ou d’une nouvelle baisse. Si Ethereum suit les schémas historiques, il y a une chance qu’il rebondisse. Cependant, la popularité croissante des ETF Bitcoin et les sorties continues des ETF Ether sont de sérieux vents contraires qui pourraient rendre difficile la reprise d’Ethereum.

Pour l’instant, l’avenir d’Ethereum reste incertain, et les investisseurs devront rester prudents alors que le marché des crypto-monnaies continue d’évoluer. Que ce soit le creux de la vague pour Ether ou s’il y a plus de risques à venir dépendra de l’évolution de ces tendances dans les mois à venir.

Les avoirs en Bitcoin du Bhoutan

Le Bhoutan, un petit pays montagneux niché en Asie du Sud, a fait une entrée remarquée dans le monde des cryptomonnaies. Récemment, il a été révélé que le gouvernement bhoutanais détenait une quantité importante de Bitcoin (BTC), ce qui en fait l’un des rares pays activement impliqués dans les opérations de minage de cryptomonnaies. Cette découverte met en lumière la manière dont les petits pays peuvent adopter le Bitcoin comme un outil financier supplémentaire dans leurs portefeuilles nationaux. Contrairement à d’autres nations, les avoirs en Bitcoin du gouvernement bhoutanais ne proviennent pas de la confiscation d’actifs cryptographiques, mais sont le résultat d’un minage stratégique et sans carbone alimenté par des ressources hydroélectriques.

Arkham Intelligence révèle les 13 000 BTC du Bhoutan

Arkham Intelligence, une société d’analyse de blockchain, a récemment suivi et découvert le portefeuille cryptographique du Bhoutan. Ils ont constaté que le gouvernement royal du Bhoutan détient 13 092 BTC, évalués à plus de 750 millions de dollars, ainsi que 656 Ethereum (ETH), ainsi que de petites quantités d’autres jetons comme SAND et MATIC. Cette accumulation significative de Bitcoin a été une révélation pour beaucoup, soulignant l’entrée discrète mais stratégique du Bhoutan dans l’espace des cryptomonnaies. Les conclusions montrent comment Arkham Intelligence a découvert les 13 000 BTC du Bhoutan, soulignant la transparence dans l’adoption de la technologie blockchain.

Les opérations minières alimentées par des ressources hydroélectriques

Les opérations de minage de Bitcoin du gouvernement bhoutanais sont uniques en raison de leur dépendance à l’énergie hydroélectrique pour le minage. Le pays est riche en ressources hydroélectriques, qu’il utilise pour générer de l’énergie renouvelable dans le minage de cryptomonnaies. Cette approche permet au Bhoutan d’être un mineur de cryptomonnaies sans carbone, réduisant l’impact environnemental généralement associé au minage de cryptomonnaies. En utilisant l’excédent d’énergie hydroélectrique, le Bhoutan veille à ce que ses opérations minières n’interfèrent pas avec les besoins domestiques en électricité. L’impact de l’énergie hydroélectrique sur l’efficacité du minage de cryptomonnaies est significatif, car elle fournit une source d’énergie durable et rentable.

Partenariat entre Druk Holding et Bitdeer Technologies

Le succès des activités minières du Bhoutan est largement dû au partenariat entre Druk Holding et Bitdeer Technologies. Druk Holding, la branche d’investissement de l’État, a investi 500 millions de dollars dans l’infrastructure de minage de Bitcoin. Cet investissement substantiel a conduit au développement d’installations minières, dont une dans le projet Education City désormais abandonné. Le partenariat entre Druk Holding du Bhoutan et Bitdeer Technologies a joué un rôle déterminant dans la promotion des investissements technologiques du pays. De plus, le rôle du pool minier Foundry USA dans l’accumulation de Bitcoin au Bhoutan ne peut être surestimé. En collaborant avec le principal pool minier, le Bhoutan augmente ses chances de gagner des récompenses de bloc, qui varient entre 1 et 5 BTC par jour.

Comparaison avec les réserves de Bitcoin du Salvador

Les avoirs en Bitcoin du Bhoutan ont dépassé ceux du Salvador, un pays qui a ouvertement déclaré son adoption de Bitcoin sous le président Nayib Bukele. Le Salvador possède actuellement 5 876 BTC, tandis que le Bhoutan en possède 13 092 BTC. Cette comparaison des réserves gouvernementales de Bitcoin du Bhoutan et du Salvador souligne comment un petit pays comme le Bhoutan peut avoir un impact significatif sur le portefeuille cryptographique mondial. Compte tenu du PIB du Bhoutan de 2,96 milliards de dollars par an, les avoirs en Bitcoin du gouvernement sont substantiels. L’importance des avoirs en BTC du Bhoutan par rapport à son PIB démontre la confiance du pays dans la valeur future de Bitcoin et son rôle dans les stratégies nationales d’investissement dans les cryptomonnaies.

Auto-conservation et prévention des risques DeFi

Le Bhoutan pratique des stratégies d’auto-conservation pour les cryptomonnaies détenues par le gouvernement, assurant un contrôle total sur ses actifs numériques. Le gouvernement n’est exposé à aucun prêt, finance décentralisée (DeFi) ou autre détenteur tiers, minimisant ainsi les risques associés à la volatilité du marché. L’approche du Bhoutan en matière de cryptomonnaies sans exposition aux risques DeFi reflète une stratégie d’investissement prudente et stratégique. Auparavant, Druk Holding avait collaboré avec des entreprises comme BlockFi et Celsius, mais n’a pas été affectée par leurs faillites. Cette gestion prudente de leurs actifs cryptographiques protège les investissements du Bhoutan et soutient ses objectifs financiers à long terme.

Le rôle de Druk Holding dans la promotion des investissements technologiques

Druk Holding joue un rôle essentiel dans la promotion des investissements technologiques du Bhoutan. La société d’investissement de l’État s’est associée à plus de 50 entreprises, se diversifiant dans des domaines tels que l’intelligence artificielle

Les obligations du Salvador ont connu une hausse significative lundi après que le président Nayib Bukele a annoncé que le budget 2025 du pays ne nécessiterait pas de nouvelle dette. Cette promesse de réduire les dépenses publiques indique que Bukele vise un budget à déficit zéro, ce qui constitue une avancée majeure vers l’amélioration de la santé financière du Salvador et potentiellement vers la conclusion d’un accord tant attendu avec le Fonds monétaire international (FMI).

Depuis, Bank of America a relevé la notation de la dette du Salvador à « surpondérée », témoignant ainsi de sa confiance dans la stabilité économique future du pays. Les obligations arrivant à échéance en 2035 ont été parmi les plus performantes, atteignant leur valeur la plus élevée depuis 2021.

Plan d’austérité budgétaire de Bukele

Le plan d’austérité budgétaire du président Bukele vise à réduire les dépenses publiques et à contrôler la dette du pays. Ces dernières années, la dette du Salvador a augmenté, suscitant des inquiétudes quant à la capacité du pays à effectuer ses paiements en temps voulu. En annonçant un budget à déficit zéro, Bukele signale aux investisseurs que le Salvador prend au sérieux la gestion responsable de ses finances.

Bukele s’est également engagé à soumettre le budget de l’année prochaine avant le 30 septembre. Ce budget constituera une étape majeure pour démontrer l’engagement du gouvernement en faveur de la responsabilité budgétaire. Le FMI a hésité à approuver un accord avec le Salvador, principalement parce que le pays a eu des difficultés à consolider ses finances par le passé. Cependant, le nouveau budget de Bukele pourrait changer la donne.

Carlos de Sousa, gérant de portefeuille de dette chez Vontobel Asset Management, a déclaré que la promesse de Bukele était un pas dans la bonne direction. Bien qu’on ne sache pas encore exactement comment le gouvernement équilibrera le budget, les investisseurs sont optimistes. La promesse de Bukele pourrait être le signal que le FMI attendait pour avancer sur un accord.

Hausse de la valeur des obligations et baisse du rendement

Dès que Bukele a fait son annonce, les obligations du Salvador ont grimpé en flèche. Les billets en dollars arrivant à échéance en 2035 ont connu la plus forte hausse, grimpant de 2,2 cents à 80,5 cents, leur niveau le plus élevé depuis 2021. Cette augmentation des prix des obligations montre que les investisseurs reprennent confiance dans l’avenir financier du pays.

Outre la hausse des prix des obligations, les rendements de la dette souveraine du Salvador ont également diminué. Le rendement de l’obligation arrivant à échéance en 2035 a chuté de plus de 40 points de base, s’établissant à 10,7 %. Des rendements plus faibles signifient généralement que les investisseurs sont plus confiants dans la capacité du pays à rembourser ses dettes.

La décision de Bank of America de relever la dette du Salvador de « pondération de marché » à « surpondérée » reflète encore davantage l’optimisme croissant quant aux perspectives économiques du pays. Les analystes de la banque estiment que le Salvador est désormais plus proche que jamais de conclure un accord avec le FMI, ce qui pourrait apporter au pays la stabilité financière dont il a tant besoin.

Le rôle du Bitcoin dans les négociations avec le FMI

L’un des principaux obstacles à la conclusion d’un accord entre le Salvador et le FMI a été sa décision d’adopter le Bitcoin comme monnaie légale. Depuis que le Salvador a fait du Bitcoin une monnaie officielle, il a fait l’objet de critiques de la part d’organisations financières internationales, dont le FMI. Ces groupes craignent que la volatilité du Bitcoin ne rende plus difficile pour le pays la gestion de ses finances.

Cependant, certains analystes estiment que le récent « ton plus conciliant » de Bukele sur le Bitcoin pourrait aider le pays à se rapprocher d’un accord avec le FMI. Nathalie Marshik, analyste souveraine chez HSBC Securities, pense que le gouvernement pourrait être plus disposé à faire des compromis sur le Bitcoin pour obtenir un accord avec le FMI.

Néanmoins, de nombreux investisseurs restent prudents. Le rôle futur du Bitcoin dans l’économie salvadorienne est incertain et reste un sujet de préoccupation. Le FMI n’a pas encore approuvé d’accord, et la question du Bitcoin pourrait continuer à être un point de friction dans les négociations.

Défis à venir : parvenir à un accord avec le FMI

Malgré les signes positifs, le Salvador est toujours confronté à des défis. Bien que le plan d’austérité budgétaire du pays soit un pas dans la bonne direction, de nombreux investisseurs souhaitent voir des actions plus concrètes avant de s’engager pleinement dans les obligations du pays.

Arif Joshi, co-responsable de la dette des marchés émergents chez Lazard Asset Management, a déclaré qu’il attendait depuis deux ans de voir un accord entre le Salvador et le FMI. Comme beaucoup d’autres, il veut voir des preuves tangibles de la manière dont le gouvernement réduira le déficit budgétaire, qui s’élevait à 2,5 % du produit intérieur brut (PIB) au cours des 12 mois précédant juillet.

Outre le déficit budgétaire, l’adoption du Bitcoin comme monnaie légale reste une préoccupation majeure. Si le changement de ton du gouvernement peut aider, il n’est pas encore certain que cela suffira à convaincre le FMI d’approuver un accord.

Sentiment des investisseurs et perspectives économiques

Pour l’instant, de nombreux investisseurs sont encouragés par les signes de progrès. Le signal d’un budget équilibré est utile, et le marché réagit positivement. Les prix des obligations augmentent, et la mise à niveau de Bank of America est une indication claire que la confiance s’accroît. Mais l’avenir reste incertain tant qu’un accord avec le FMI n’est pas finalisé.

Jared Lou, gérant de portefeuille chez William Blair, a souligné que si la promesse d’un budget équilibré est un bon signe, le véritable test sera de savoir si le gouvernement de Bukele peut répondre aux inquiétudes concernant le Bitcoin. La monnaie numérique a été un obstacle majeur, et sans accord sur cette question, certains investisseurs hésiteront toujours à soutenir pleinement la dette du Salvador.

Nombreux sont ceux qui attendent maintenant de voir si le gouvernement de Bukele tiendra sa promesse de réduire le déficit budgétaire et si le FMI approuvera enfin un accord. Un accord réussi pourrait contribuer à stimuler l’économie du Salvador et à rendre ses obligations encore plus attrayantes pour les investisseurs internationaux.

Les obligations du Salvador sont en hausse, mais le chemin du pays vers la stabilité financière n’est pas encore achevé. Pour l’instant, le marché espère que les promesses de Bukele se traduiront par des actions concrètes. Si le pays parvient à conclure un accord avec le FMI, cela pourrait marquer un tournant pour son économie et son statut sur le marché mondial des obligations.

Le prix de l’Ethereum ouvre en dessous de 2 500 $

L’Ethereum (ETH) a ouvert les échanges à 2 419 $ le 15 septembre, avec une baisse de 3 % au cours du week-end. Même si l’Ethereum a gagné 15 % plus tôt dans la semaine, il n’a toujours pas réussi à franchir le niveau de résistance de 2 500 $. En comparaison, le Bitcoin (BTC) et le Ripple (XRP) ont dépassé les niveaux clés de 60 000 $ et 0,60 $, respectivement, au cours de la même période.

Alors que le mouvement des prix de l’Ethereum était plus faible, certains investisseurs y voient une chance d’acheter plus d’ETH à des prix plus bas. Beaucoup de ces investisseurs rejoignent le réseau de jalonnement Ethereum 2.0, ce qui pourrait leur fournir des bénéfices à long terme.

Le prix de l’Ethereum recule par rapport à la résistance clé

L’Ethereum a connu des gains importants la semaine dernière grâce à des indicateurs macroéconomiques positifs, tels que les données sur l’inflation, qui montrent des chiffres plus bas que prévu. Le marché des cryptomonnaies a commencé septembre lentement, mais l’Ethereum a rebondi avec une forte performance, passant de 2 150 $ à un sommet hebdomadaire de 2 462 $ entre le 7 et le 14 septembre. Cependant, malgré cet élan haussier, l’Ethereum n’a pas réussi à dépasser le niveau de résistance critique de 2 500 $.

Au moment de la rédaction de cet article, l’Ethereum est retombé à 2 415 $, soit une baisse de 2,6 % au cours des deux derniers jours. Bien que cette baisse puisse sembler mineure, beaucoup observent si l’Ethereum peut remonter à nouveau et franchir la barrière des 2 500 $.

Les tendances on-chain montrent des signes positifs pour le jalonnement d’Ethereum 2.0

Même si le prix de l’Ethereum n’a pas dépassé la résistance de 2 500 $, des signes d’optimisme se manifestent. Le réseau de jalonnement Ethereum 2.0 n’a cessé de croître, les investisseurs ajoutant davantage d’ETH aux contrats de jalonnement. Le jalonnement d’Ethereum 2.0 permet aux investisseurs de bloquer au moins 32 ETH, ce qui contribue à sécuriser le réseau et à valider les transactions. En contrepartie, ces investisseurs perçoivent des revenus passifs provenant des récompenses de jalonnement.

Le rendement annuel actuel du jalonnement d’Ethereum est d’environ 4,6 %. Avec les rumeurs selon lesquelles la Réserve fédérale américaine pourrait réduire les taux d’intérêt, davantage d’investisseurs transfèrent leur argent vers des actifs plus risqués comme l’ETH. Cela rend le jalonnement plus attrayant, d’autant plus que les investissements traditionnels offrent des rendements plus faibles.

400 millions de dollars déposés sur les contrats de jalonnement d’ETH après le rapport CPI

La chute de 2,6 % du prix de l’Ethereum au cours du week-end a été décevante, mais elle n’a pas effrayé les investisseurs. Depuis que le rapport sur l’indice des prix à la consommation (IPC) aux États-Unis du 11 septembre a montré une baisse de l’inflation, de nombreux investisseurs considèrent le jalonnement d’Ethereum comme une bonne opportunité. Les données officielles de Beaconcha.in montrent qu’après le rapport, les investisseurs ont ajouté 130 000 ETH aux contrats de jalonnement, pour une valeur d’environ 502 millions de dollars.

Cette récente augmentation des dépôts de jalonnement reflète la confiance croissante dans l’Ethereum, alors que davantage de personnes rejoignent le réseau de jalonnement Ethereum 2.0. Depuis le 12 septembre, la valeur totale jalonnée est passée à 34,32 millions d’ETH. De plus, le nombre de validateurs uniques (ceux qui jalonnent et sécurisent le réseau) a également augmenté de 4 003, pour atteindre 1 072 531 au 15 septembre.

Cette augmentation de l’activité de jalonnement a des implications positives sur le prix de l’Ethereum. Lorsque davantage d’investisseurs jalonnent de l’ETH, cela réduit l’offre disponible sur le marché. Cela peut créer une pression à la hausse sur le prix de l’Ethereum, car il y a moins d’ETH à acheter ou à échanger à court terme.

Prévision du prix de l’Ethereum : peut-il dépasser les 2 500 $ ?

À l’avenir, de nombreux analystes estiment que l’Ethereum pourrait bientôt dépasser la résistance de 2 500 $. Les dernières données on-chain, notamment le nombre croissant de stakers ETH 2.0 et les récents afflux de jalonnement, suggèrent que l’Ethereum a un fort potentiel haussier. Si l’Ethereum parvient à dépasser ce niveau de résistance, cela pourrait indiquer le début d’une nouvelle course haussière.

L’analyse technique soutient également cette perspective optimiste. Le canal de régression linéaire, un outil utilisé pour suivre les tendances des prix, montre que l’Ethereum se négocie près du sommet de son canal de prix actuel. Si l’Ethereum dépasse les 2 500 $, il pourrait rapidement atteindre 2 600 $ et au-delà. L’indice de force relative (RSI), une mesure indiquant si un actif est suracheté ou survendu, se situe actuellement autour de 45,43. Cela signifie que l’Ethereum se trouve dans une zone neutre, ce qui lui donne une marge de manœuvre pour évoluer à la hausse sans être surévalué.

Les afflux de jalonnement peuvent conduire à une hausse des prix

L’augmentation des afflux de jalonnement, ainsi que le nombre croissant de validateurs, indiquent un sentiment haussier croissant dans l’écosystème Ethereum. Avec l’ajout de 130 000 ETH aux contrats de jalonnement en seulement 72 heures, l’offre d’Ethereum sur le marché s’est réduite. Cette réduction de l’offre pourrait contribuer à faire grimper le prix de l’Ethereum, surtout si davantage d’investisseurs continuent de miser et de conserver leurs ETH.

Si le prix de l’Ethereum franchit le niveau de résistance de 2 500 $, il pourrait rapidement atteindre 2 600 $, un niveau psychologique clé pour de nombreux investisseurs. Franchir les 2 600 $ pourrait marquer le début d’un rallye plus prolongé, suscitant davantage d’intérêt d’achat et poussant encore plus le prix à la hausse.

Cependant, si l’Ethereum ne parvient pas à dépasser les 2 500 $ et tombe en dessous de son niveau de support à 2 350 $, il pourrait retomber autour de 2 150 $. Compte tenu du sentiment positif et de la récente augmentation de l’activité de jalonnement, une chute en dessous de 2 350 $ semble peu probable pour le moment.

Niveaux clés de support et de résistance

Pour les investisseurs qui suivent de près l’Ethereum, les niveaux clés à surveiller sont de 2 500 $ pour la résistance et de 2 350 $ pour le support. Si l’Ethereum parvient à dépasser les 2 500 $, il est probable qu’il atteigne les 2 600 $ et pourrait amorcer une nouvelle course haussière. Si le prix tombe en dessous de 2 350 $, l’Ethereum pourrait glisser vers 2 150 $. Cependant, l’augmentation des afflux de jalonnement et des nouveaux validateurs suggère que l’Ethereum bénéficie d’un solide soutien, ce qui rend une chute brutale moins probable.

L’évolution du prix de l’Ethereum dans les prochains jours dépendra de sa capacité à dépasser le niveau de résistance critique de 2 500 $. Avec la récente augmentation des afflux de jalonnement ETH 2.0 et la possibilité d’une baisse des taux d’intérêt aux États-Unis, l’Ethereum pourrait être sur le point de réaliser une percée. Les investisseurs sont optimistes quant à la poursuite de la croissance de l’Ethereum dans les semaines à venir, surtout si le marché des cryptomonnaies dans son ensemble reste solide.

Les ETF Bitcoin connaissent des entrées massives

Vendredi, les fonds négociés en bourse (ETF) Bitcoin aux États-Unis ont connu leur plus grosse entrée sur une seule journée depuis fin juillet, avec plus de 263 millions de dollars investis. Il s’agit d’un énorme coup de pouce pour le marché, car le prix du Bitcoin a dépassé les 60 000 dollars pour la première fois depuis des semaines. Selon les données de TradingView, le prix du Bitcoin a bondi de 12 % la semaine dernière, atteignant un sommet de 60 600 dollars. Cette hausse est largement due aux forts investissements dans les ETF Bitcoin, ce qui démontre un regain d’intérêt de la part des grands acteurs du monde financier.

Le fonds Bitcoin de Fidelity, appelé FBTC, a mené la danse avec une entrée impressionnante de 102 millions de dollars en une seule journée. Cela porte les gains hebdomadaires du fonds à environ 218 millions de dollars, signalant une reprise après des semaines de piètres performances. Au total, les ETF Bitcoin américains ont terminé la semaine avec plus de 400 millions de dollars d’entrées nettes. D’autres ETF Bitcoin majeurs, comme le Bitcoin Fund (ARKB) d’ARK Invest/21Shares, ont suivi de près avec 99 millions de dollars de nouveaux capitaux.

Fidelity et d’autres ETF se redressent après des pertes

Le fonds FBTC de Fidelity était en difficulté avant cette semaine, avec 467 millions de dollars retirés au cours des deux dernières semaines. Cependant, les entrées de vendredi montrent un revirement de tendance, car les investisseurs semblent plus optimistes quant à l’avenir du Bitcoin. D’autres ETF Bitcoin gérés par des sociétés comme Bitwise, Franklin Templeton, Valkyrie, VanEck et Grayscale ont également enregistré des entrées positives, ce qui a contribué à pousser le prix du Bitcoin à la hausse.

Cependant, tous les ETF n’ont pas réalisé de bonnes performances. L’iShares Bitcoin Trust (IBIT) de BlackRock et le Bitcoin Fund (BTCW) de WisdomTree n’ont enregistré aucune entrée. En fait, l’IBIT a connu des sorties à plusieurs reprises au cours des deux dernières semaines, en particulier les 29 août et 9 septembre. Cela pourrait être un signe que certains investisseurs cherchent de meilleures opportunités ailleurs, mais dans l’ensemble, le regain d’intérêt pour les ETF Bitcoin est un signe positif pour le marché des crypto-monnaies.

Pourquoi le prix du Bitcoin monte

La hausse du Bitcoin au-delà des 60 000 dollars est significative pour plusieurs raisons. Premièrement, la récente augmentation des investissements dans les ETF suggère que davantage d’investisseurs institutionnels ont confiance en l’avenir du Bitcoin. Lorsque de gros fonds comme Fidelity et ARK Invest investissent des sommes importantes dans le Bitcoin, c’est souvent le signe que ces institutions s’attendent à ce que le prix de la crypto-monnaie continue d’augmenter.

Une autre raison de la hausse des prix est la décision à venir de la Réserve fédérale sur les taux d’intérêt. De nombreux investisseurs pensent que la Fed va réduire les taux d’intérêt, peut-être même de 50 points de base. Cela rendrait les emprunts moins chers et pourrait conduire à davantage d’investissements dans des actifs comme le Bitcoin, qui sont considérés comme des alternatives aux investissements traditionnels. Des taux d’intérêt plus bas encouragent souvent les gens à investir leur argent dans des investissements plus risqués, dans l’espoir d’obtenir des rendements plus élevés.

Les investisseurs institutionnels misent sur le Bitcoin

Les investisseurs institutionnels comme MicroStrategy jouent un rôle majeur dans la récente hausse du prix du Bitcoin. MicroStrategy, qui détient l’une des plus grandes réserves de Bitcoin parmi les entreprises, a récemment acheté 18 300 BTC supplémentaires, portant ses avoirs totaux à 248 000 BTC. Le prix d’achat moyen de la société pour le Bitcoin est d’environ 38 681 dollars, et le Bitcoin se négociant désormais au-dessus des 60 000 dollars, ils ont réalisé un bénéfice de plus de 5 milliards de dollars.

Cela montre que les grands investisseurs restent confiants dans la valeur à long terme du Bitcoin. Lorsque de grandes entreprises comme MicroStrategy continuent d’acheter du Bitcoin, cela envoie un signal fort au marché que la crypto-monnaie a de la résistance et pourrait continuer à augmenter en prix.

Les niveaux de support et de résistance du Bitcoin

Cela fait un certain temps que le Bitcoin tente de dépasser le niveau de résistance des 60 000 dollars. Maintenant qu’il a finalement dépassé ce point, les traders regardent le prochain niveau de résistance, qui se situe entre 61 000 et 63 000 dollars. Si le Bitcoin peut rester au-dessus des 60 000 dollars pendant une période prolongée, nous pourrions le voir grimper encore plus haut dans les semaines à venir.

Du côté baissier, le niveau de support du Bitcoin se situe actuellement autour de 59 000 dollars, avec un niveau de support plus fort à 58 000 dollars. Ces niveaux agissent comme des filets de sécurité, ce qui signifie que si le prix du Bitcoin baisse, il pourrait se stabiliser autour de ces points avant de remonter.

Impact de la décision de la Réserve fédérale sur les taux d’intérêt

La prochaine réunion du Federal Open Market Committee (FOMC) est l’un des facteurs les plus importants qui pourraient affecter le prix du Bitcoin. De nombreux investisseurs s’attendent à ce que la Fed réduise les taux d’intérêt de 25 à 50 points de base. Une réduction plus importante des taux, de 50 points de base, pourrait entraîner une nouvelle hausse du prix du Bitcoin, car davantage d’investisseurs transfèrent leur argent vers des actifs alternatifs.

Cependant, il existe également des risques. Markus Thielen de 10x Research prévient que si la Fed réduit les taux de 50 points de base, cela pourrait être le signe que l’économie américaine est confrontée à des problèmes plus profonds. Cela pourrait entraîner une certaine incertitude sur le marché, ce qui pourrait avoir un impact sur le Bitcoin et d’autres actifs.

Le marché des crypto-monnaies au sens large enregistre également des gains

Le Bitcoin n’est pas la seule crypto-monnaie qui a réalisé de bonnes performances ces derniers temps. L’Ethereum (ETH), la deuxième plus grande crypto-monnaie par capitalisation boursière, a vu son prix augmenter de 8 %, atteignant 2 400 dollars. D’autres crypto-monnaies comme Toncoin (TON), Chainlink (LINK) et Avalanche (AVAX) ont également enregistré de fortes hausses, selon les données de CoinGecko.

Cette large reprise sur le marché des crypto-monnaies suggère que la confiance des investisseurs revient, non seulement pour le Bitcoin mais pour l’ensemble de l’espace des actifs numériques. À mesure que l’intérêt institutionnel augmente, nous pourrions assister à un mouvement des prix encore plus positif dans les semaines à venir.

Qu’est-ce que cela signifie pour les investisseurs dans les ETF Bitcoin ?

Bien que la récente poussée des ETF Bitcoin soit une bonne nouvelle, certains investisseurs sont toujours dans le rouge. Un rapport d’ARK Invest montre que le coût moyen de base pour les investisseurs dans les ETF Bitcoin était supérieur au prix actuel du marché fin août. Cela signifie que de nombreux investisseurs ont acheté du Bitcoin à des prix plus élevés et attendent que le prix augmente encore avant de pouvoir rentrer dans leurs frais.

Malgré cela, ARK Invest souligne que les fondamentaux du Bitcoin restent solides. Selon leur analyse, la capitalisation boursière du Bitcoin par rapport à son coût de base (mesurée par le score Z MVRV) montre que la crypto-monnaie a encore une marge de croissance.

Réflexions finales

Les récentes entrées dans les ETF Bitcoin américains et la hausse du prix du Bitcoin au-dessus des 60 000 dollars sont des signes clairs d’un regain de confiance sur le marché des crypto-monnaies. Avec des investisseurs institutionnels comme Fidelity et MicroStrategy qui continuent d’acheter du Bitcoin, et avec la possibilité de réductions des taux d’intérêt à l’horizon, l’avenir semble prometteur pour le Bitcoin et les autres actifs numériques.

Cependant, comme pour tout investissement, il existe des risques. Les investisseurs doivent garder un œil sur les principaux événements du marché, tels que la prochaine décision de la Réserve fédérale, et être préparés à d’éventuelles fluctuations de prix. Pour l’instant, cependant, les perspectives pour les ETF Bitcoin et le marché des crypto-monnaies au sens large restent positives.

MicroStrategy, une grande entreprise de logiciels et de veille économique, a réalisé une nouvelle avancée majeure dans le monde du Bitcoin.

Entre le 6 août et le 12 septembre 2024, la société a acheté environ 18 300 bitcoins (BTC), augmentant ainsi ses avoirs déjà importants en bitcoins. Cet achat a été financé par la vente de plus de 8 millions d’actions de la société.

Achat de bitcoins de 1,11 milliard de dollars par MicroStrategy

Le dernier achat de bitcoins de MicroStrategy a coûté un total de 1,11 milliard de dollars. Selon un document déposé auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis, la société a payé en moyenne 60 408 dollars pour chaque bitcoin, frais et dépenses compris. Cela porte les avoirs totaux en bitcoins de la société à environ 244 800 BTC, qui valent actuellement environ 14,14 milliards de dollars.

Cet achat s’inscrit dans le cadre de la stratégie continue de MicroStrategy visant à investir massivement dans Bitcoin. La société, dirigée par le PDG Michael Saylor, a effectué son premier achat de Bitcoin en août 2020. Depuis lors, elle a régulièrement augmenté ses avoirs et continue de faire preuve de confiance dans le marché des crypto-monnaies.

La croissance des avoirs en bitcoins de MicroStrategy

Le premier achat de bitcoins de MicroStrategy remonte au 11 août 2020, alors que le bitcoin se négociait à des prix beaucoup plus bas. Au fil des ans, la société a continué à acheter davantage de bitcoins, profitant des baisses de prix et maintenant une stratégie à long terme. Le dernier achat a porté les avoirs de MicroStrategy à 244 800 BTC, ce qui en fait l’un des plus grands détenteurs de bitcoins parmi les sociétés cotées en bourse.

Le prix moyen payé par MicroStrategy pour tous ses achats de bitcoins depuis 2020 est d’environ 38 585 dollars par BTC. Cela signifie que la société a dépensé environ 9,45 milliards de dollars pour acquérir ses avoirs en bitcoins, et que ces avoirs valent maintenant 14,14 milliards de dollars. De nombreux analystes financiers se sont demandé si cette stratégie était trop risquée, mais jusqu’à présent, elle a été rentable pour MicroStrategy.

Comment MicroStrategy finance ses achats de bitcoins

L’un des aspects les plus intéressants de la stratégie d’achat de bitcoins de MicroStrategy est la manière dont elle finance ces achats massifs. Le récent achat de 1,11 milliard de dollars a été rendu possible grâce à la vente de 8 048 449 actions de la société. Cette opération a été réalisée dans le cadre d’un accord de vente avec plusieurs institutions financières, ce qui a permis à MicroStrategy de lever les fonds nécessaires pour acheter davantage de bitcoins.

Ce type de stratégie de financement a déjà été utilisé par la société et lui permet d’élargir son portefeuille de bitcoins sans puiser dans ses réserves de trésorerie ni contracter des dettes importantes. La possibilité de lever des fonds en vendant des actions donne à la société de la flexibilité et montre à quel point elle est sérieuse dans sa volonté de détenir des bitcoins à long terme.

Succès des actions et des investissements en bitcoins de MicroStrategy

La stratégie d’achat de bitcoins de MicroStrategy a non seulement augmenté ses avoirs en crypto-monnaies, mais a également eu un impact majeur sur les actions de la société. Depuis que la société a commencé à investir dans Bitcoin, le cours de son action a grimpé en flèche, augmentant d’environ 1 000 % depuis août 2020.

À cette époque, le prix du bitcoin était d’environ 37 000 dollars par pièce, et les avoirs de MicroStrategy valaient environ 13,77 milliards de dollars. À mesure que la valeur du bitcoin a augmenté, la valeur des actions de MicroStrategy a également augmenté. Les analystes financiers ont noté que la société avait surperformé l’indice S&P 500 de plus de 16,25 fois, faisant de ses actions l’une des plus performantes du marché.

Le débat sur la stratégie Bitcoin de MicroStrategy

L’approche de MicroStrategy pour acheter des bitcoins a suscité de nombreuses discussions dans le monde financier. Certains analystes estiment que la société prend trop de risques en investissant aussi massivement dans un actif volatil comme le bitcoin. D’autres, en revanche, saluent cette stratégie comme étant avant-gardiste, d’autant plus que le bitcoin continue de gagner en adoption auprès du grand public.

Le PDG Michael Saylor a été l’un des plus ardents défenseurs du bitcoin, défendant régulièrement les décisions de la société et parlant des avantages à long terme de la détention de bitcoins. Saylor estime que le bitcoin continuera à prendre de la valeur et a déclaré publiquement qu’il le considère comme un actif supérieur aux investissements traditionnels comme l’or ou les obligations.

Marathon Digital ajoute 5 000 bitcoins

MicroStrategy n’est pas la seule entreprise à faire la une des journaux avec ses achats de bitcoins. Marathon Digital Holdings (MARA), un acteur majeur de l’industrie minière de Bitcoin, a également été très actif dans l’achat de bitcoins. Au cours du mois dernier, Marathon a ajouté plus de 5 000 BTC à ses réserves, portant ses avoirs totaux à 26 200 BTC, soit une valeur d’environ 1,5 milliard de dollars.

Marathon suit une stratégie similaire à celle de MicroStrategy en conservant ses bitcoins (une stratégie connue sous le nom de « HODL »). Les avoirs en bitcoins de Marathon représentent désormais environ 0,12 % de l’offre totale de bitcoins, et la société est le deuxième détenteur public de bitcoins

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BlackRock, le plus grand gestionnaire d’actifs au monde, estime que Bitcoin est la solution à l’instabilité financière mondiale croissante. Avec 9 000 milliards de dollars d’actifs sous gestion, BlackRock affirme que Bitcoin peut agir comme une couverture contre l’incertitude croissante causée par les tensions géopolitiques, les troubles économiques et l’affaiblissement de la confiance dans les gouvernements, les banques et les monnaies fiduciaires. Selon eux, Bitcoin est plus qu’un simple investissement ; c’est une « alternative monétaire mondiale ».

L’ETF Bitcoin de BlackRock et son impact

L’ETF Bitcoin de BlackRock a été l’un des fonds les plus performants depuis son lancement en janvier 2024. Le succès de cet ETF a permis au prix du Bitcoin d’atteindre un niveau record de plus de 73 000 dollars. Les investisseurs se tournent de plus en plus vers les crypto-monnaies comme Bitcoin comme une protection contre les incertitudes traditionnelles du marché. La croissance explosive de l’ETF IBIT, ainsi que d’autres ETF basés sur les crypto-monnaies, a été l’un des sujets les plus discutés dans le monde financier cette année.

L’idée de Bitcoin comme une couverture contre l’instabilité financière mondiale devient de plus en plus populaire, d’autant plus que les inquiétudes grandissent concernant les monnaies fiduciaires comme le dollar américain. Même si le dollar américain reste la principale monnaie de réserve mondiale, certains investisseurs et banques centrales commencent à s’interroger sur sa stabilité à long terme.

Bitcoin comme une alternative monétaire mondiale

BlackRock considère Bitcoin comme une « alternative monétaire mondiale ». Cela signifie qu’ils voient Bitcoin comme plus qu’une simple monnaie numérique ; il a le potentiel de remplacer ou du moins de compléter les monnaies fiduciaires traditionnelles. De nombreuses banques centrales explorent les monnaies numériques comme un moyen de se diversifier et de se protéger contre les effondrements potentiels de la valeur des monnaies fiduciaires comme le dollar américain.

Par exemple, les banques centrales se tournent de plus en plus vers la technologie blockchain pour soutenir leurs initiatives de monnaie numérique. L’idée est qu’en utilisant un système décentralisé comme la blockchain, les gouvernements et les institutions financières peuvent protéger leurs actifs de manière plus sûre et plus transparente. Avec l’essor des monnaies numériques, beaucoup considèrent Bitcoin et d’autres crypto-monnaies comme des alternatives viables à la monnaie fiduciaire.

Le rôle du dollar américain et des banques centrales

Malgré l’intérêt croissant pour les monnaies numériques, le dollar américain occupe toujours une position dominante dans l’économie mondiale. Récemment, le dollar a gagné 0,38 % par rapport au yen, se négociant à 142,905 après avoir chuté à son plus bas niveau depuis décembre 2023. Pendant ce temps, l’euro oscille autour de 1,1007 dollar, proche de son niveau le plus faible depuis août. La livre sterling a également connu une baisse, s’établissant à 1,30360 dollar, un niveau bas jamais atteint depuis fin août.

Ces variations des valeurs des devises reflètent l’incertitude des marchés mondiaux. De nombreux investisseurs se tournent vers Bitcoin comme une couverture contre les ralentissements économiques potentiels et l’instabilité des monnaies fiduciaires. Dans le même temps, les banques centrales explorent les monnaies numériques pour protéger leurs économies de l’effondrement potentiel du dollar.

Comment les politiques de la Réserve fédérale affectent Bitcoin

Les politiques monétaires de la Réserve fédérale jouent également un rôle crucial sur le marché des crypto-monnaies. Ces derniers mois, l’indice des prix à la consommation (IPC) aux États-Unis a affiché une hausse de 0,2 %, reflétant la croissance de juillet. L’IPC de base, qui exclut les facteurs volatils comme l’alimentation et l’énergie, a augmenté de 0,3 %, signalant un taux d’inflation plus rapide par rapport au mois précédent.

Cette hausse de l’inflation a modifié les attentes concernant les futures baisses de taux d’intérêt de la Réserve fédérale. De nombreux économistes prédisent désormais une baisse de taux plus faible, de 25 points de base, lors de la prochaine réunion de la Réserve fédérale. Les chances que cela se produise sont passées à 80 %, même s’il existe toujours une possibilité d’une baisse plus importante de 50 points de base. Le Fonds monétaire international (FMI) a reconnu que le cycle de baisse des taux de la Réserve fédérale est nécessaire pour ralentir le ralentissement économique tout en contrôlant l’inflation. Cependant, le FMI a également averti que la Réserve fédérale doit rester flexible et prête à s’adapter aux conditions économiques changeantes.

Alors que la Réserve fédérale s’apprête à réduire les taux d’intérêt, Bitcoin pourrait en bénéficier en tant que couverture contre l’inflation et l’instabilité économique. Des taux d’intérêt plus bas affaiblissent généralement le dollar, ce qui rend Bitcoin et d’autres crypto-monnaies plus attrayantes comme alternatives aux investissements traditionnels.

Les opinions des consommateurs sur les crypto-monnaies

Un récent rapport de la Deutsche Bank souligne comment les consommateurs américains deviennent plus ouverts aux crypto-monnaies. Le rapport a interrogé plus de 3 600 personnes aux États-Unis, au Royaume-Uni et en Europe entre mars et juillet, révélant que moins de 1 % des consommateurs considèrent désormais les crypto-monnaies comme une « mode », une baisse significative par rapport aux années précédentes.

Selon le rapport, 65 % des consommateurs américains estiment que les crypto-monnaies, y compris Bitcoin, pourraient éventuellement remplacer l’argent liquide. Le changement d’attitude des consommateurs reflète une acceptation plus large des monnaies numériques comme une forme légitime de paiement et d’investissement. De plus, un peu plus de la moitié des répondants au sondage considèrent les crypto-monnaies comme une classe d’actifs importante, ce qui renforce l’idée que les monnaies numériques sont là pour rester.

L’avenir de Bitcoin et l’adoption des crypto-monnaies

Alors que le rapport de la Deutsche Bank brosse un tableau positif de l’avenir des crypto-monnaies, les opinions sur l’avenir de Bitcoin restent mitigées. Environ un tiers des personnes interrogées prédisent que le prix du Bitcoin restera inférieur à 60 000 dollars d’ici la fin de l’année. D’un autre côté, 12 à 14 % des personnes interrogées estiment que Bitcoin dépassera les 70 000 dollars.

Les prévisions à long terme sont également partagées. Environ 40 % des personnes interrogées estiment que Bitcoin continuera à prospérer, tandis que 38 % pensent qu’il pourrait disparaître complètement. Cette division de l’opinion met en évidence l’incertitude qui entoure Bitcoin et d’autres crypto-monnaies, malgré leur acceptation croissante.

Les stablecoins, qui sont des crypto-monnaies conçues pour maintenir une valeur stable, font également face à un avenir incertain. Seuls 18 % des personnes interrogées estiment que les stablecoins prospéreront dans les années à venir, tandis que 42 % prédisent qu’ils disparaîtront. Cependant, les stablecoins adossés à des matières premières traditionnelles comme l’or ou les monnaies fiduciaires sont considérés comme plus susceptibles de maintenir leur valeur dans le temps.

Le rôle de Bitcoin dans la diversification des portefeuilles

Pour de nombreux investisseurs, Bitcoin offre la possibilité de diversifier leurs portefeuilles face à l’incertitude financière mondiale. Alors que les actifs traditionnels comme les actions et les obligations restent populaires, Bitcoin et d’autres crypto-monnaies sont de plus en plus acceptés comme un moyen de couverture contre l’inflation et les effondrements potentiels des monnaies fiduciaires.

Les ETF Bitcoin, comme l’IBIT de BlackRock, ont contribué à rendre les crypto-monnaies plus accessibles aux investisseurs ordinaires. Ces ETF offrent une exposition au marché des crypto-monnaies sans avoir à acheter et stocker directement du Bitcoin, ce qui en fait une option intéressante pour les investisseurs institutionnels et particuliers.

Banques centrales et monnaies numériques

Les banques centrales du monde entier explorent également le potentiel des monnaies numériques. Ces monnaies numériques des banques centrales (CBDC) visent à offrir une alternative plus sûre et plus efficace à la monnaie traditionnelle, en particulier en période d’instabilité économique. La technologie blockchain, qui alimente les crypto-monnaies comme Bitcoin, est au cœur de ces efforts.

En utilisant la blockchain, les banques centrales espèrent créer un système transparent et sécurisé qui peut aider à protéger leurs économies de l’effondrement potentiel des monnaies fiduciaires comme le dollar américain. Alors que de nombreuses banques centrales recherchent et développent déjà des CBDC, l’avenir des monnaies numériques semble prometteur.

La promotion de Bitcoin par BlackRock comme une couverture contre l’instabilité financière mondiale reflète un changement plus large dans la façon dont les gens perçoivent les monnaies numériques. Alors que les tensions géopolitiques et les incertitudes économiques continuent d’augmenter, davantage d’investisseurs et de banques centrales se tournent vers Bitcoin comme une