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Le gros pari de la Corée du Sud sur MicroStrategy

Le Service national des pensions de Corée du Sud (NPS) a fait les gros titres en achetant pour 34 millions de dollars d’actions MicroStrategy. Cet investissement important donne au fonds de pension une exposition indirecte au Bitcoin, car MicroStrategy est connue pour détenir une grande quantité de cryptomonnaie. Ce mouvement place le NPS parmi un nombre croissant d’investisseurs institutionnels utilisant MicroStrategy comme moyen d’investir dans le Bitcoin.

Qu’est-ce que le Service national des pensions ?

Le Service national des pensions (NPS) est le plus grand fonds de pension public de Corée du Sud, gérant plus de 777 milliards de dollars d’actifs. En tant que premier investisseur institutionnel du pays, le NPS joue un rôle crucial dans la gestion de l’épargne-retraite de millions de Sud-Coréens. Le récent investissement de 34 millions de dollars dans MicroStrategy reflète la stratégie du fonds visant à diversifier son portefeuille et à s’exposer au marché des cryptomonnaies, en particulier au Bitcoin, qui connaît une croissance rapide.

La stratégie Bitcoin de MicroStrategy

MicroStrategy est une société de veille économique devenue célèbre pour son investissement massif dans le Bitcoin. La société détient plus de Bitcoins que toute autre société cotée en bourse, avec plus de 226 500 BTC, évalués à environ 13,2 milliards de dollars. Le PDG de MicroStrategy, Michael Saylor, a été un ardent défenseur du Bitcoin, positionnant les actions de la société comme un moyen d’accroître son exposition à la cryptomonnaie. Cette stratégie a attiré de nombreux investisseurs institutionnels, notamment des fonds de pension et des fonds souverains.

Pourquoi le NPS a-t-il investi dans MicroStrategy ?

La décision du Service national des pensions d’investir dans MicroStrategy peut être considérée comme un pari indirect sur le Bitcoin. En achetant des actions MicroStrategy, le NPS s’expose au Bitcoin sans acheter directement la cryptomonnaie. Cette approche est attrayante pour les investisseurs institutionnels qui peuvent vouloir profiter de la croissance potentielle du Bitcoin, mais préfèrent éviter les complexités et les risques associés à la détention directe de cryptomonnaies.

Le NPS n’est pas le seul à adopter cette stratégie. D’autres grands investisseurs institutionnels, comme la banque centrale de Norvège et la Banque nationale suisse, ont également révélé leurs participations dans MicroStrategy. Ces mouvements soulignent une tendance croissante parmi les fonds de pension mondiaux à s’exposer au Bitcoin par le biais de sociétés comme MicroStrategy.

Détails de l’investissement de 34 millions de dollars

Selon un récent dépôt auprès de la SEC, le NPS a acheté 24 500 actions de MicroStrategy au cours du deuxième trimestre de cette année. Le prix moyen par action était de 1 377 dollars, ce qui signifie que l’investissement total s’élevait à 34 millions de dollars. Cet achat se traduit par environ 245 000 actions après le fractionnement des actions de MicroStrategy de 10 pour 1, qui a eu lieu plus tôt ce mois-ci.

Le moment de cet investissement est remarquable, car le cours de l’action MicroStrategy a presque doublé cette année. Cette hausse de valeur est largement due au nombre croissant d’acteurs institutionnels qui misent sur la stratégie axée sur le Bitcoin de la société. Alors que de plus en plus d’investisseurs considèrent MicroStrategy comme un substitut du Bitcoin, les actions sont devenues un choix populaire pour ceux qui cherchent à s’exposer au marché des cryptomonnaies.

La tendance croissante des fonds de pension investissant dans le Bitcoin

L’investissement du Service national des pensions dans MicroStrategy s’inscrit dans une tendance plus large parmi les fonds de pension et les fonds souverains visant à s’exposer au Bitcoin. Ces investisseurs institutionnels reconnaissent de plus en plus le potentiel du Bitcoin en tant que réserve de valeur et couverture contre l’inflation. En investissant dans des sociétés comme MicroStrategy, ils peuvent bénéficier de la croissance du Bitcoin sans détenir directement la cryptomonnaie.

Par exemple, la banque centrale de Norvège et la Banque nationale suisse ont toutes deux révélé leurs investissements dans MicroStrategy. Ces institutions, avec le NPS, font partie d’une liste croissante de fonds de pension mondiaux qui considèrent le Bitcoin comme un élément important de leur stratégie d’investissement.

L’adoption du Bitcoin par les principaux fonds de pension valide également l’émergence de la cryptomonnaie en tant que classe d’actifs légitime. Alors que de plus en plus d’entreprises publiques ajoutent du Bitcoin à leurs trésoreries, il devient clair que le Bitcoin gagne en acceptation parmi les institutions financières traditionnelles.

Le rôle des ETF à effet de levier dans la popularité de MicroStrategy

Un autre facteur contribuant à la popularité de MicroStrategy parmi les investisseurs institutionnels est l’introduction d’ETF à effet de levier ciblant les actions de la société. Par exemple, Defiance ETF a lancé un ETF à effet de levier qui vise à capturer 175 % des mouvements quotidiens de MicroStrategy. Cet ETF permet aux investisseurs d’amplifier leur exposition à MicroStrategy et, par extension, au Bitcoin.

Les ETF à effet de levier sont attrayants pour les investisseurs convaincus de la stratégie Bitcoin de MicroStrategy et souhaitant maximiser leurs rendements potentiels. Cependant, ces ETF comportent également un risque accru, car ils amplifient à la fois les gains et les pertes. Pour les fonds de pension comme le NPS, la décision d’investir directement dans des actions MicroStrategy plutôt que par le biais d’ETF à effet de levier reflète une approche plus prudente pour s’exposer au Bitcoin.

L’impact mondial des fonds de pension investissant dans le Bitcoin

L’investissement du Service national des pensions de Corée du Sud dans MicroStrategy est important car il souligne l’acceptation croissante du Bitcoin parmi les institutions financières traditionnelles. Alors que de plus en plus de fonds de pension et de fonds souverains investissent dans des sociétés comme MicroStrategy, le Bitcoin est de plus en plus considéré comme une classe d’actifs légitime.

Cette tendance a également un impact mondial, car les investisseurs institutionnels de différents pays reconnaissent le potentiel du Bitcoin. La participation des fonds de pension au marché des cryptomonnaies est un signe clair que le Bitcoin devient un élément à part entière du système financier mondial.

En outre, les stratégies d’investissement de ces fonds de pension sont susceptibles d’influencer d’autres investisseurs institutionnels. Alors que de plus en plus de fonds importants s’exposent au Bitcoin, on peut s’attendre à ce que d’autres institutions financières emboîtent le pas. Cela pourrait conduire à une adoption encore plus généralisée du Bitcoin et d’autres cryptomonnaies.

L’avenir de l’investissement institutionnel dans le Bitcoin

L’investissement de 34 millions de dollars du Service national des pensions de Corée du Sud dans MicroStrategy est une indication claire de l’intérêt croissant pour le Bitcoin parmi les investisseurs institutionnels. En utilisant MicroStrategy comme un substitut du Bitcoin, le NPS s’expose au marché des cryptomonnaies sans détenir directement le Bitcoin.

Cette stratégie s’inscrit dans une tendance plus large parmi les fonds de pension mondiaux et les fonds souverains, qui reconnaissent de plus en plus le potentiel du Bitcoin en tant que classe d’actifs. Alors que de plus en plus d’entreprises publiques ajoutent du Bitcoin à leurs trésoreries, les investisseurs institutionnels suivent le mouvement en investissant dans ces sociétés.

La participation croissante des fonds de pension au marché des cryptomonnaies est un signe clair que le Bitcoin devient une partie importante du système financier mondial. À mesure que de plus en plus d’investisseurs institutionnels s’exposeront au Bitcoin, la cryptomonnaie continuera probablement à gagner en acceptation générale et à jouer un rôle plus important dans le monde de la finance.

Bitcoin et Ethereum ETF : comment BlackRock a dépassé Grayscale dans la gestion d’actifs crypto

Le monde des cryptomonnaies évolue rapidement, et l’un des changements les plus importants concerne la gestion des actifs crypto. Pendant des années, Grayscale Investments a été le leader incontesté dans ce domaine. Toutefois, un événement majeur a eu lieu : BlackRock, un géant de la finance traditionnelle (TradFi), a dépassé Grayscale dans la gestion d’actifs en cryptomonnaies, en particulier via des ETF Bitcoin et Ethereum.

BlackRock prend la tête

Huit mois seulement après le lancement des ETF Bitcoin au comptant, BlackRock a dépassé Grayscale en termes d’actifs sous gestion (AUM) pour les produits crypto cotés en bourse. Ce changement s’est produit plus rapidement que prévu, selon James Butterfill, responsable de la recherche chez CoinShares. Il a expliqué que ce changement démontre la puissance des fournisseurs d’ETF établis comme BlackRock et la rapidité avec laquelle ils peuvent prendre le contrôle du marché.

À l’heure actuelle, les ETF Bitcoin et Ethereum au comptant de BlackRock ont rassemblé 22 milliards de dollars d’actifs, devenant ainsi les leaders du marché des cryptomonnaies. D’un autre côté, Grayscale, qui gère une gamme de fonds crypto, notamment Solana et Chainlink, a vu son AUM chuter à environ 20,7 milliards de dollars. Le changement de leadership était anticipé depuis des mois, et avec le lancement en juillet des ETF Ethereum au comptant, il s’est produit plus tôt que beaucoup ne l’espéraient.

L’impact des ETF Ethereum

L’introduction des ETF Ethereum au comptant a joué un rôle clé dans l’ascension de BlackRock. Ethereum Trust (ETHE) de Grayscale a connu des sorties importantes, avec 2,3 milliards de dollars retirés. Pendant ce temps, l’ETF Ethereum de BlackRock a enregistré 966 millions de dollars d’entrées nettes, soulignant l’intérêt croissant pour ses produits.

Tom Dunleavy, associé du fonds d’investissement en cryptomonnaies MV Global, a souligné que le succès de BlackRock est en partie dû à son solide réseau de distribution. La société a efficacement promu ses produits Ethereum via les principaux médias financiers et des partenariats avec des conseillers en investissement enregistrés (RIA). Cette large exposition a permis à BlackRock d’attirer davantage d’attention et, par conséquent, plus d’investissements.

Les difficultés de Grayscale

Alors que les produits Ethereum de BlackRock ont gagné du terrain, Grayscale a eu du mal à maintenir sa position sur le marché. Grayscale s’est également engagé dans la publicité, faisant la promotion de ses produits dans les aéroports et les stations de métro de New York. Cependant, cela n’a pas suffi à arrêter les sorties de ses fonds, en particulier son Ethereum Trust.

L’un des principaux défis pour Grayscale est son ratio de dépenses élevé. L’ETF Ethereum au comptant de la société a un ratio de dépenses de 2,5 %, ce qui est nettement supérieur à celui de BlackRock, qui est de 0,25 %. Cette différence a rendu les offres de BlackRock plus attrayantes pour les investisseurs. Même si Ethereum Mini Trust de Grayscale offre une base de coûts beaucoup plus faible de 0,15 %, cela n’a pas suffi à enrayer le changement de leadership sur le marché.

Selon Butterfill, il sera difficile pour Grayscale de retrouver sa première place. Les frais plus élevés sont un facteur dissuasif majeur pour les investisseurs, et avec des alternatives moins chères disponibles, la part de marché de Grayscale va probablement continuer à diminuer.

Le rétrécissement de l’écart entre les ETF Bitcoin

La concurrence entre BlackRock et Grayscale ne se limite pas aux produits Ethereum. Leurs ETF Bitcoin sont également dans une course serrée. Actuellement, Bitcoin Trust (GBTC) de Grayscale détient 18,7 milliards de dollars d’actifs, dont environ 297 000 Bitcoins. Cependant, en raison de mois de sorties, l’écart entre GBTC et iShares Bitcoin Trust (IBIT) de BlackRock s’est réduit à seulement 1,5 milliard de dollars. Le fonds de BlackRock gère désormais 17,2 milliards de dollars, ce qui exerce une pression significative sur Grayscale pour qu’elle conserve son leadership.

L’importance de la distribution et des partenariats

L’une des raisons pour lesquelles BlackRock a réussi à combler l’écart avec Grayscale est sa capacité à exploiter ses solides canaux de distribution et ses partenariats. En travaillant en étroite collaboration avec des conseillers en investissement enregistrés et en faisant la promotion de ses ETF via des médias financiers réputés, BlackRock a pu attirer un large éventail d’investisseurs. Cette approche a aidé l’entreprise à gagner une part de marché significative en relativement peu de temps.

Dunleavy a souligné que la distribution restera un facteur crucial dans le succès des ETF de cryptomonnaies. À mesure que davantage d’acteurs de la finance traditionnelle comme BlackRock entreront sur le marché, ils apporteront avec eux des relations établies et une capacité éprouvée à atteindre les investisseurs. Cela leur donne un avantage sur les sociétés natives de cryptomonnaies comme Grayscale, qui peuvent ne pas avoir le même niveau d’accès aux réseaux financiers traditionnels.

Le rôle des ratios de dépenses dans les décisions des investisseurs

Les ratios de dépenses sont un autre facteur critique qui influence les décisions des investisseurs. L’ETF Ethereum de BlackRock a un ratio de dépenses de 0,25 %, ce qui est comparable aux offres d’autres acteurs majeurs comme Fidelity et Invesco. Toutefois, il reste nettement inférieur au ratio de dépenses de 2,5 % de Grayscale pour son ETF Ethereum au comptant.

Les investisseurs sont naturellement attirés par des frais plus bas, car ils permettent des rendements potentiels plus élevés. Bien que Ethereum Mini Trust de Grayscale offre une structure de frais plus compétitive, cela ne suffit pas à compenser l’attrait des produits de BlackRock. En conséquence, de nombreux investisseurs choisissent de transférer leurs actifs de Grayscale vers BlackRock.

Les efforts de Grayscale pour rester compétitif

Malgré les défis, Grayscale ne renonce pas sans

Les prix du Bitcoin et de l’Ethereum chutent

Les prix des principales cryptomonnaies comme le Bitcoin et l’Ethereum ont subi une chute soudaine jeudi après-midi. Cette baisse a entraîné une vague de liquidations, principalement de positions longues, alors que le marché des cryptomonnaies est devenu rouge. Malgré les gains sur le marché boursier, le Bitcoin et l’Ethereum, ainsi que d’autres cryptomonnaies populaires comme Solana et Dogecoin, ont connu de fortes baisses.

Les prix du Bitcoin et de l’Ethereum plongent

Le Bitcoin a connu une baisse significative de près de 3 % en un peu plus d’une heure, tombant à environ 57 787 $. Le prix de l’Ethereum a chuté encore plus, tombant à 2 547 $ selon les données de CoinGecko. La tendance baissière ne s’est pas limitée à ces deux géants. D’autres cryptomonnaies comme Solana et Dogecoin ont subi des pertes encore plus importantes au cours de la même période.

Liquidations et volatilité du marché

Au cours des dernières 24 heures, les liquidations ont dépassé les 176 millions de dollars, en grande partie en raison de la volatilité soudaine du marché. L’Ethereum a ouvert la voie avec plus de 59 millions de dollars de positions liquidées, suivi par le Bitcoin, qui a vu environ 50 millions de dollars de liquidations. Les chutes rapides des prix ont laissé de nombreux investisseurs en difficulté alors que leurs positions longues sont liquidées.

L’impact du rapport de l’IPC

Plus tôt jeudi, le Bitcoin et l’Ethereum avaient été volatils après la publication du dernier rapport de l’indice des prix à la consommation (IPC). Les données de l’IPC, qui mesurent la variation moyenne des prix au fil du temps, ne semblent pas avoir eu d’impact direct sur cette dernière baisse des cryptomonnaies. Curieusement, le marché boursier a enregistré des gains le même jour, montrant une déconnexion entre les marchés financiers traditionnels et le marché des cryptomonnaies.

Marché boursier contre marché des cryptomonnaies

Alors que le marché boursier semble avoir ignoré toute préoccupation du rapport de l’IPC, le marché des cryptomonnaies a été durement touché. Cette divergence de performance entre les actions et les cryptomonnaies suggère que différents facteurs pourraient être en jeu pour stimuler les prix des cryptomonnaies. Certains analystes estiment que les facteurs macroéconomiques tels que l’inflation ou les taux d’intérêt peuvent ne pas être les seules raisons de cette chute soudaine des prix des cryptomonnaies.

Les niveaux de support du Bitcoin sous pression

La récente baisse des prix a suscité des inquiétudes quant à la capacité du Bitcoin à maintenir ses niveaux de support actuels. Avec un prix avoisinant les 57 787 $, on craint qu’il puisse franchir le niveau de support de 56 000 $, ce qui entraînerait davantage de ventes. Le prix du Bitcoin pourrait connaître une plus grande volatilité à la baisse s’il ne repasse pas au-dessus des 60 000 $ prochainement.

Prochaine expiration des options sur Bitcoin

Un autre facteur qui accroît l’incertitude du marché est la prochaine expiration des options sur Bitcoin. Plus de 1,4 milliard de dollars d’options sur Bitcoin expireront le 16 août, selon Deribit. Cette grande quantité d’options qui arrivent à échéance exerce une pression supplémentaire sur le prix du Bitcoin. Si le Bitcoin ne repasse pas au-dessus des 60 000 $ avant l’expiration des options, cela pourrait entraîner une plus grande volatilité et potentiellement faire baisser les prix.

Le rôle des ETF sur Bitcoin

Les fonds négociés en bourse (ETF) sur Bitcoin sont un autre facteur important à prendre en compte. Les entrées d’ETF ont été positives pendant deux jours consécutifs, mais elles sont redevenues négatives le 14 août, avec des sorties nettes dépassant les 81 millions de dollars, selon Farside Investors. Cependant, les récentes données favorables de l’IPC pourraient stimuler la confiance des investisseurs, ce qui entraînerait davantage d’entrées dans les ETF sur Bitcoin.

Comment les données de l’IPC pourraient affecter les prix des cryptomonnaies

Le Bureau of Labor Statistics des États-Unis a fait état d’une lecture de l’indice des prix à la consommation (IPC) montrant une augmentation annualisée des prix de 2,9 %, le taux d’augmentation le plus lent depuis 2021. Ce rapport positif sur l’IPC pourrait potentiellement conduire à davantage d’entrées dans les ETF sur Bitcoin alors que les investisseurs cherchent à profiter d’un rallye plus large du marché. Si les ETF sur Bitcoin continuent à connaître des investissements plus importants, cela pourrait contribuer à stabiliser le prix du Bitcoin et éventuellement conduire à une reprise.

Le Bitcoin va-t-il tomber sous les 56 000 $ ?

Avec le prix du Bitcoin flirtant actuellement avec le niveau des 57 000 $, beaucoup se demandent s’il pourrait tomber sous les 56 000 $. La barre des 56 000 $ constitue une zone de demande clé pour le Bitcoin, ce qui signifie que si le prix tombe en dessous de ce niveau, cela pourrait entraîner une vente importante. Les investisseurs surveillent de près ce niveau, car une cassure en dessous pourrait indiquer une baisse plus importante du Bitcoin.

Solana et Dogecoin font face à des pertes plus importantes

Alors que Bitcoin et Ethereum accaparent la plupart des gros titres, d’autres cryptomonnaies comme Solana et Dogecoin ont connu des baisses encore plus importantes. Ces pièces sont souvent plus volatiles que le Bitcoin et l’Ethereum, ce qui les rend plus sensibles aux grandes fluctuations de prix pendant les périodes de turbulence du marché.

Les liquidations continuent de faire des ravages

Alors que le marché reste volatil, les liquidations continuent de causer des problèmes aux investisseurs. Les positions longues sont liquidées à mesure que les prix baissent, ce qui entraîne une pression à la baisse plus importante sur le marché. Les 176 millions de dollars de liquidations au cours des dernières 24 heures sont un signe clair de la rapidité avec laquelle les choses peuvent changer sur le marché des cryptomonnaies.

Comment les investisseurs réagissent

En réponse à la récente volatilité, de nombreux investisseurs ajustent leurs stratégies. Certains choisissent de sortir complètement de leurs positions, tandis que d’autres doublent leur mise, dans l’espoir d’acheter la baisse. L’incertitude du marché a rendu difficile pour les investisseurs de prendre des décisions sûres, ce qui a conduit à un large éventail de réponses.

L’avenir des prix du Bitcoin et de l’Ethereum

Pour l’avenir, l’avenir des prix du Bitcoin et de l’Ethereum reste incertain. Tout dépendra en grande partie de la réaction du marché aux événements à venir, tels que l’expiration des options le 16 août et toute autre évolution macroéconomique. Si le Bitcoin peut repasser au-dessus des 60 000 $, cela pourrait indiquer un possible rebond. Cependant, si les prix continuent de baisser, nous pourrions assister à encore plus de liquidations et à de nouvelles baisses.

Qu’est-ce que cela signifie pour l’investisseur moyen ?

Pour l’investisseur moyen, la récente agitation du marché est un rappel des risques liés au trading de cryptomonnaies. Bien que le potentiel de gains élevés soit toujours présent, le potentiel de pertes importantes l’est aussi. Il est important que les investisseurs restent informés et soient préparés aux mouvements brusques du marché comme celui que nous avons vu cette semaine.

Les ETF sur Bitcoin pourraient-ils aider à stabiliser les prix ?

Un point positif potentiel pour le marché pourrait être le rôle des ETF sur Bitcoin. Si les entrées dans ces fonds augmentent, cela pourrait apporter une stabilité indispensable au prix du Bitcoin. Les ETF sont devenus un outil important pour les investisseurs institutionnels cherchant à obtenir une exposition au Bitcoin, et leur influence sur le marché ne devrait continuer à croître à l’avenir.

La récente chute des prix du Bitcoin et de l’Ethereum a suscité des inquiétudes parmi les investisseurs. Avec des liquidations dépassant les 176 millions de dollars et la volatilité du marché ne montrant aucun signe de ralentissement, l’avenir du marché des cryptomonnaies reste incertain. Comme toujours, les investisseurs doivent rester informés et être préparés à tout ce que le marché leur réserve. Qu’il s’agisse de l’impact des données de l’IPC, de la prochaine expiration des options sur Bitcoin ou du rôle des ETF, de nombreux facteurs pourraient influencer les prix dans les jours et les semaines à venir.

Vente de Bitcoin par le gouvernement américain et son impact sur le marché

La récente vente de Bitcoin par le gouvernement américain a attiré l’attention du marché des crypto-monnaies. Malgré les affirmations selon lesquelles de telles ventes n’ont pas d’impact sur le marché, les ours du Bitcoin se sont assurés que le marché ressente la pression. Cet article explorera les détails de la vente, comment cela a affecté le prix du Bitcoin et ce que les analystes pensent des implications plus larges pour le marché des crypto-monnaies.

Transfert de Bitcoin du gouvernement américain : que s’est-il passé ?

Le 15 août, Bitcoin a connu une baisse notable de sa valeur. Cette baisse est survenue après que le gouvernement américain a effectué son plus gros transfert de Bitcoin en 2024, impliquant 10 000 BTC, pour une valeur d’environ 581 millions de dollars. Les pièces, qui avaient été confisquées par le gouvernement, ont été transférées à Coinbase, un important échange de crypto-monnaies. Ce transfert, mis en évidence par la société de renseignement cryptographique Arkham, a ajouté une pression vendeuse importante sur le marché.

Les données d’Arkham montrent que le gouvernement a vendu des Bitcoin confisqués tout au long de l’année, et chaque fois qu’il le fait, le marché réagit négativement. Le transfert vers Coinbase n’a pas fait exception. Bien que le transfert en lui-même soit un fait habituel, le marché semble être touché à chaque fois que le gouvernement décide de se débarrasser de ses avoirs en Bitcoin.

Impact sur la performance des prix du Bitcoin

Le moment de la vente de Bitcoin par le gouvernement américain n’aurait pas pu être pire pour le marché. Le transfert est intervenu peu après la publication du rapport sur l’indice des prix à la consommation (IPC), qui a montré un refroidissement de l’inflation. En général, de telles nouvelles seraient positives pour Bitcoin, car une inflation plus faible stimule souvent le prix de la crypto-monnaie. Cependant, les gains potentiels du rapport IPC ont été éliminés par la vente de Bitcoin par le gouvernement.

Lookonchain, une plateforme d’analyse, a souligné que la réaction du marché aux transferts de Bitcoin du gouvernement américain en 2024 a été constante. Dans les cas précédents, le prix du Bitcoin a chuté d’environ 5 % dans les trois jours suivant des transferts similaires. Cela suggère que les acteurs du marché réagissent rapidement de manière négative chaque fois que le gouvernement déplace de grandes quantités de Bitcoin.

Réaction du marché : vendre les actualités

Axel Adler, contributeur à la plateforme d’analyse on-chain CryptoQuant, a fourni des informations sur les raisons pour lesquelles le marché réagit de la manière dont il le fait. Il a suggéré que les grands acteurs du marché, souvent appelés « baleines », sont responsables des fortes baisses du prix du Bitcoin après ces transferts gouvernementaux. Selon Adler, ces acteurs s’adonnent à la « vente des actualités », ce qui signifie qu’ils vendent leurs avoirs en Bitcoin en prévision d’une baisse des prix causée par le transfert.

Adler a souligné que la vente effective de 10 000 BTC par le gouvernement américain ne devrait pas, en théorie, avoir un impact majeur sur le marché. Cependant, l’effet psychologique de la nouvelle amène les ours à commencer à vendre leur Bitcoin, ce qui entraîne une réaction en chaîne qui fait baisser le prix. Cela met en évidence le rôle du sentiment du marché dans la détermination des mouvements de prix du Bitcoin, en particulier lorsque des nouvelles importantes, comme les ventes gouvernementales, arrivent sur le marché.

Le rôle du gouvernement dans les tendances du marché Bitcoin

Cette année, les gouvernements ont joué un rôle plus important sur le marché des crypto-monnaies, notamment avec leurs décisions de vendre des Bitcoin confisqués. Outre les États-Unis, d’autres pays comme l’Allemagne ont également vendu de grandes quantités de Bitcoin. L’Allemagne, par exemple, a récemment vendu la totalité de sa tranche de avoirs en Bitcoin, qui avait été confisquée lors de diverses opérations. Selon Arkham, le solde du portefeuille étiqueté de l’Allemagne n’est plus que de 0,007 BTC, soit environ 400 $.

Le moment de ces ventes a également été crucial. Les ventes de Bitcoin en Allemagne ont eu lieu en juin et juillet, et la valeur des avoirs avant la vente finale était d’environ 3,5 milliards de dollars. Cependant, dans la semaine qui a suivi l’achèvement de la vente, l’Allemagne a perdu 124 millions de dollars de bénéfices potentiels, car le prix du Bitcoin a augmenté après la fin de la vente.

Comment le déchargement de Bitcoin par les États-nations affecte le sentiment du marché

La décision d’États-nations comme les États-Unis et l’Allemagne de vendre leurs avoirs en Bitcoin a contribué à un discours baissier sur le marché. Ce discours suggère que lorsque les gouvernements vendent leurs Bitcoin, c’est un signe de manque de confiance dans la crypto-monnaie, ce qui peut conduire à de nouvelles ventes par des investisseurs privés. Ce sentiment baissier est souvent de courte durée, mais il peut avoir des effets durables sur le marché, surtout si plusieurs gouvernements décident de vendre leurs avoirs à peu près au même moment.

Adler de CryptoQuant souligne que ces ventes gouvernementales, bien que significatives, ne doivent pas être considérées comme une menace fondamentale pour la valeur à long terme du Bitcoin. Au lieu de cela, elles font partie du flux et du reflux normal du marché. Cependant, le moment et l’ampleur de ces ventes peuvent créer des perturbations temporaires, qui peuvent être exploitées par les ours du marché.

Analyse des effets des ventes de Bitcoin sur le marché

Il est essentiel d’analyser comment ces ventes gouvernementales de Bitcoin impactent le marché au-delà des baisses de prix immédiates. Un facteur à prendre en compte est le rôle des grands acteurs du marché dans l’amplification de ces effets. Lorsque les baleines commencent à vendre leurs Bitcoin en réponse aux ventes gouvernementales, cela peut créer un effet de cascade où les petits investisseurs commencent également à vendre, craignant de nouvelles baisses de prix.

De plus, l’attention des médias entourant ces ventes peut également jouer un rôle important dans la formation du sentiment du marché. Lorsque les médias rapportent que le gouvernement américain vend du Bitcoin, cela peut créer un sentiment de panique parmi les investisseurs, entraînant davantage de ventes et de nouvelles baisses de prix. Ce phénomène est souvent appelé une « prophétie autoréalisatrice », où l’attente d’une baisse des prix conduit à des baisses de prix réelles.

Implications à long terme pour Bitcoin

Bien que les effets à court terme des ventes gouvernementales de Bitcoin soient évidents, il est important de considérer les implications à long terme pour la crypto-monnaie. Historiquement, Bitcoin s’est montré résistant face à de tels événements. Après une baisse initiale, le prix se redresse souvent et les investisseurs à long terme qui conservent leur Bitcoin pendant ces baisses peuvent toujours réaliser des gains importants.

Dans le cas de la récente vente du gouvernement américain, il convient de noter que le montant vendu, bien que important, ne représente qu’une petite fraction de l’offre totale de Bitcoin. Cela signifie que si la vente peut créer une pression vendeuse temporaire, il est peu probable qu’elle ait un impact durable sur la valeur à long terme du Bitcoin. De plus, le fait que les gouvernements puissent vendre du Bitcoin pour des sommes importantes souligne l’acceptation et la légitimité croissantes de la crypto-monnaie.

Perspectives d’avenir : à quoi s’attendre ?

À l’avenir, il est probable que les gouvernements continuent de vendre des Bitcoin confisqués, d’autant plus que davantage de pays prennent des mesures contre les activités illégales impliquant des crypto-monnaies. Cela signifie que des réactions de marché similaires pourraient se produire à l’avenir chaque fois qu’une vente gouvernementale importante aura lieu. Cependant, à mesure que le marché mûrit, il peut devenir plus résistant à ces événements, et l’impact des ventes gouvernementales pourrait diminuer avec le temps.

Les investisseurs doivent également être conscients du potentiel de futures ventes et se préparer à la volatilité à court terme. Pour ceux qui ont une vision à long terme, ces ventes peuvent présenter des opportunités d’achat, car les baisses de prix créées par les ventes gouvernementales pourraient être suivies de reprises.

La récente vente de Bitcoin par le gouvernement américain a peut-être provoqué une baisse temporaire du marché, mais elle ne change pas la trajectoire globale de Bitcoin. Bien que les grands acteurs du marché et le sentiment baissier puissent amplifier les effets de ces ventes, les perspectives à long terme de Bitcoin restent positives. Alors que de plus en plus de gouvernements continuent de se débarrasser de leurs avoirs en Bitcoin, le marché connaîtra probablement davantage de perturbations à court terme, mais les investisseurs avisés peuvent surmonter ces défis en restant informés et en se concentrant sur la situation dans son ensemble.

L’achat massif de Bitcoin de Marathon Digital

Marathon Digital, un acteur majeur dans le minage de Bitcoin, a franchi une étape importante en achetant pour 249 millions de dollars de Bitcoin. Cet achat récent ajoute 4 144 Bitcoin (BTC) à ses réserves, portant ses avoirs totaux à plus de 25 000 BTC. La société a réalisé cet achat en utilisant les fonds d’une offre de billets de premier rang de 300 millions de dollars. Le prix moyen qu’ils ont payé pour chaque Bitcoin était d’environ 59 500 dollars.

La « stratégie hodl » de Marathon et les réserves de Bitcoin

Le PDG de Marathon Digital, Fred Thiel, s’est exprimé ouvertement sur la nouvelle approche de l’entreprise vis-à-vis de Bitcoin. Il l’appelle la « stratégie hodl », qui est un jeu de mots sur « hold » (conserver). Ce terme est devenu populaire dans le monde des crypto-monnaies et représente l’idée de conserver des bitcoins pendant une longue période, en espérant que leur valeur augmentera. Thiel estime que Bitcoin est un « actif de trésorerie stratégique de premier ordre », ce qui signifie qu’il est précieux non seulement pour son potentiel d’augmentation de prix, mais aussi comme réserve de valeur pour les plans à long terme de l’entreprise.

Offre d’obligations prioritaires et acquisition de Bitcoin

L’émission d’obligations prioritaires de 300 millions de dollars a constitué un élément crucial de la stratégie de Marathon. Après les frais, l’entreprise s’est retrouvée avec environ 292,5 millions de dollars. Les billets, qui arrivent à échéance en septembre 2031, ont un taux d’intérêt annuel de 2,125 %. Ces billets peuvent être convertis en espèces, en actions de Marathon ou en une combinaison des deux. Cette approche flexible donne à Marathon des options en fonction de l’évolution du marché.

Forte de ces nouvelles liquidités, Marathon a acheté les 4 144 Bitcoin et prévoit d’utiliser les fonds restants à d’autres fins. Il peut s’agir d’achats supplémentaires de Bitcoin ou même d’acquisitions stratégiques qui pourraient renforcer la position de l’entreprise sur le marché.

Les réserves croissantes de Bitcoin de Marathon

Ce n’est pas la première fois que Marathon achète une quantité importante de Bitcoin. Le mois dernier, la société a acheté 2 282 BTC, d’une valeur de 124 millions de dollars à l’époque. Cette augmentation constante de ses réserves de Bitcoin montre que Marathon prend au sérieux sa « stratégie hodl ». En accumulant des bitcoins, l’entreprise vise à constituer une réserve solide qui pourra soutenir ses opérations et sa croissance future.

Impact sur le cours de l’action de Marathon

Malgré ces achats importants de Bitcoin, les actions de Marathon (MARA) ont été sous pression. Le jour du dernier achat de Bitcoin, les actions de Marathon ont clôturé en baisse de 2,26 %, portant le cours de l’action à 15,14 dollars. Depuis le début de l’année, les actions de la société ont chuté de près de 34 %, selon Google Finance. Cette baisse est due en partie aux tendances générales du marché et aux défis rencontrés par l’industrie des crypto-monnaies.

Défis dans l’industrie du minage de crypto-monnaies

Marathon Digital n’est pas la seule entreprise confrontée à des difficultés dans l’industrie du minage de crypto-monnaies. Récemment, la rentabilité du minage a chuté, notamment après le halving de Bitcoin. Le halving de Bitcoin est un événement qui se produit environ tous les quatre ans, réduisant de moitié les récompenses que les mineurs reçoivent pour le traitement des transactions. Bien que cela vise à contrôler l’inflation et à maintenir la rareté du Bitcoin, cela rend également le minage moins rentable.

Pour Marathon, cette diminution des récompenses minières a constitué un défi. La société a l’un des coûts d’exploitation minière totaux les plus élevés, ce qui signifie qu’elle dépense beaucoup d’argent en électricité, en équipement et autres dépenses pour miner des bitcoins. Alors que la rentabilité du minage diminue, des entreprises comme Marathon ressentent la pression financière.

Hashprice et rentabilité du minage

Une mesure clé dans l’industrie minière est le hashprice. Il mesure le montant d’argent qu’un mineur gagne par unité de puissance de calcul (hashrate) qu’il apporte au réseau Bitcoin. Récemment, le hashprice est tombé à un niveau historiquement bas, ce qui rend difficile pour les mineurs de réaliser des bénéfices. Blockbridge, une société de recherche, a indiqué que de nombreux mineurs publics, dont Marathon, sont aux prises avec ce problème.

La stratégie de Marathon pour l’avenir

Malgré les défis, Marathon Digital reste optimiste quant à l’avenir. L’entreprise prévoit de continuer à acquérir des bitcoins et y voit un élément crucial de sa stratégie à long terme. En renforçant ses réserves de Bitcoin, Marathon espère surmonter les hauts et les bas du marché et en sortir renforcée à la fin.

Marathon explore également d’autres opportunités de croissance. La société a mentionné qu’elle pourrait utiliser les fonds restants de l’offre de billets de premier rang à des « fins générales de l’entreprise ». Cela pourrait inclure des acquisitions stratégiques qui aideraient Marathon à étendre ses activités ou à pénétrer de nouveaux marchés.

Résultats du deuxième trimestre et performance financière

Les performances financières de Marathon ont été mitigées récemment. Dans son rapport sur les résultats du deuxième trimestre, la société a enregistré un chiffre d’affaires de 145,1 millions de dollars, soit 9 % de moins que les estimations de Wall Street. Cependant, cela représente toujours une augmentation de 78 % par rapport à la même période l’année dernière. Cette croissance montre que Marathon se développe, même si elle n’atteint pas tous ses objectifs.

Les bénéfices inférieurs aux attentes sont probablement dus aux défis rencontrés par l’industrie minière, notamment la chute du hashprice et l’impact du halving de Bitcoin. Malgré ces obstacles, la direction de Marathon reste convaincue que sa « stratégie hodl » et son accent continu sur l’acquisition de bitcoins porteront leurs fruits à long terme.

L’avenir du minage de Bitcoin

À mesure que l’industrie des crypto-monnaies évolue, des entreprises comme Marathon Digital devront s’adapter pour survivre. La récente baisse de la rentabilité du minage a mis à rude épreuve tous les mineurs, pas seulement Marathon. Cependant, ceux qui parviennent à gérer leurs coûts et à continuer à acquérir des bitcoins pourraient être mieux placés pour réussir à l’avenir.

La stratégie de Marathon Digital consistant à utiliser ses réserves de Bitcoin comme un actif stratégique montre que l’entreprise pense à long terme. Bien que les conditions actuelles du marché soient difficiles, Marathon estime que le fait de conserver ses bitcoins lui donnera un avantage concurrentiel à l’avenir.

Le rôle de Marathon Digital sur le marché des crypto-monnaies

Marathon Digital est l’un des plus grands mineurs de Bitcoin au monde, et ses actions peuvent avoir un impact significatif sur le marché. En continuant d’acheter de grandes quantités de Bitcoin, la société manifeste sa confiance dans l’avenir de la crypto-monnaie. Cela pourrait inciter d’autres entreprises à adopter des stratégies similaires, consolidant ainsi le rôle de Bitcoin en tant qu’actif précieux.

Cependant, le succès de Marathon dépendra de plusieurs facteurs, notamment de la performance globale du marché des crypto-monnaies, de la capacité de la société à gérer ses coûts d’exploitation minière et de sa capacité à relever les défis de l’industrie.

La décision de Marathon Digital d’acheter des bitcoins pour 249 millions de dollars et de porter ses réserves à plus de 25 000 BTC est une initiative audacieuse. Malgré les défis rencontrés par l’industrie du minage de crypto-monnaies, notamment la récente baisse de la rentabilité et l’impact du halving de Bitcoin, Marathon maintient son engagement envers sa « stratégie hodl ». En considérant Bitcoin comme un actif de trésorerie stratégique de premier ordre, Marathon se positionne pour réussir à long terme.

La récente offre de billets de premier rang de la société a fourni les fonds nécessaires à cet achat important de Bitcoin, et elle prévoit de continuer à acquérir davantage de Bitcoin à l’avenir. Bien que les conditions actuelles du marché soient difficiles, la direction de Marathon estime que sa stratégie portera finalement ses fruits.

À mesure que le marché des crypto-monnaies continue d’évoluer, Marathon Digital devra rester flexible et s’adapter à de nouveaux défis. Cependant, avec une solide réserve de Bitcoin et une stratégie claire en place, la société est bien placée pour surmonter les aléas du marché et émerger comme un leader dans l’industrie.

El Salvador a annoncé un investissement majeur qui façonnera l’avenir de son économie et dynamisera son ambitieux projet Bitcoin City. Cet investissement, qui s’élève à 1,6 milliard de dollars, provient de Yilport, une holding turque, et constitue le plus gros investissement privé de l’histoire du pays. L’investissement servira à revitaliser deux des ports maritimes du pays, qui devraient jouer un rôle crucial dans le soutien au développement de Bitcoin City, un projet visionnaire mené par le président Nayib Bukele.

La vision de Bitcoin City

Bitcoin City est une initiative audacieuse présentée par le président Nayib Bukele en novembre 2021. La ville est prévue pour être un havre de paix fiscal alimenté par le minage de Bitcoin, avec de l’énergie provenant des volcans régionaux du pays. Cette approche innovante vise à positionner El Salvador comme un leader dans l’espace des crypto-monnaies et à attirer des investisseurs mondiaux intéressés par la crypto-économie en pleine croissance.

L’idée derrière Bitcoin City est de créer un pôle où les entreprises et les particuliers peuvent prospérer sans le fardeau des impôts traditionnels. La ville sera financée par des obligations Bitcoin et d’autres méthodes de financement innovantes, ce qui en fait une expérience unique à la fois en matière de développement urbain et de politique économique.

Le rôle de l’investissement de Yilport

L’investissement de 1,6 milliard de dollars de Yilport vise à transformer le port maritime d’Acajutla et le port maritime de La Unión, tous deux essentiels au succès de Bitcoin City. Le port maritime d’Acajutla est déjà un acteur majeur de l’économie salvadorienne, puisqu’il gère la plupart des exportations de café, de sucre et de sels balsamiques du pays. Grâce au nouvel investissement, ce port sera modernisé pour gérer un trafic plus important et faciliter une augmentation des échanges.

Le port de La Unión, quant à lui, est inactif depuis des années. Situé près du site où Bitcoin City est prévue, ce port maritime sera revitalisé dans le cadre de l’effort plus large de construction de la ville. Le gouvernement a déclaré que le port serait une entreprise à capitaux mixtes entre Yilport et El Salvador, et qu’il fonctionnerait pendant les 50 prochaines années dans le cadre de cet accord. Cette revitalisation devrait créer des milliers d’emplois directs et indirects, ce qui donnera un coup de fouet important à l’économie locale.

L’impact économique de la revitalisation des ports maritimes

La transformation des ports maritimes d’Acajutla et de La Unión est plus qu’une simple amélioration des infrastructures. Il s’agit d’une démarche stratégique visant à positionner El Salvador comme un acteur majeur du commerce mondial et des crypto-monnaies. En améliorant ces ports maritimes, El Salvador peut accroître ses capacités d’exportation, attirer des investissements étrangers et renforcer son économie.

La revitalisation de ces ports maritimes soutiendra également le développement de Bitcoin City en fournissant l’infrastructure nécessaire au commerce et au transport. À mesure que Bitcoin City se développera, la demande de biens et de services augmentera, et ces ports maritimes joueront un rôle crucial pour répondre à cette demande.

En outre, l’investissement dans les infrastructures portuaires devrait attirer d’autres investisseurs intéressés par le potentiel de Bitcoin City. Avec la promesse d’un havre de paix fiscal et d’installations de pointe, Bitcoin City est susceptible de devenir un aimant pour les entreprises et les entrepreneurs du monde entier.

Le lien entre Bitcoin City et les obligations d’El Salvador

L’économie d’El Salvador est étroitement liée aux performances du Bitcoin depuis que la crypto-monnaie a été adoptée comme monnaie légale en septembre 2021. Cette mesure a eu un impact significatif sur les obligations du pays, qui ont connu une augmentation remarquable de leur valeur parallèlement à la hausse du cours du Bitcoin.

En 2023, les obligations d’État salvadoriennes, arrivant à échéance en 2027, ont augmenté de plus de 60 %, ce qui reflète la confiance croissante dans les politiques économiques du pays. Cette hausse a été en partie alimentée par le succès du Bitcoin, qui a grimpé de 80 % en valeur au cours de la même période. La hausse des cours des obligations est un signe positif pour l’économie salvadorienne, indiquant que les investisseurs sont de plus en plus optimistes quant à l’avenir du pays.

Cependant, il est important de noter qu’El Salvador a été confronté à des défis par le passé. En septembre 2022, Fitch Ratings a abaissé la notation de la dette du pays, prévoyant un défaut de paiement en janvier 2023. Malgré ces inquiétudes, le gouvernement a réussi à éviter le défaut de paiement et à poursuivre ses projets ambitieux, dont Bitcoin City.

Comment le minage de Bitcoin alimente Bitcoin City

L’un des aspects les plus innovants de Bitcoin City est son utilisation des énergies renouvelables pour le minage de Bitcoin. La ville devrait être alimentée par l’énergie géothermique produite par les volcans du pays. Cette approche soutient non seulement le développement de l’industrie des crypto-monnaies, mais s’aligne également sur les efforts mondiaux de promotion des énergies durables.

Le minage de Bitcoin est un processus énergivore, et en utilisant l’énergie géothermique, El Salvador peut réduire son empreinte carbone tout en continuant à soutenir la croissance de son économie crypto. Cette approche durable est susceptible d’attirer des investisseurs soucieux de l’environnement et de positionner El Salvador comme un leader dans les solutions d’énergie verte pour l’industrie des crypto-monnaies.

Outre l’énergie géothermique, le gouvernement a également exploré d’autres sources d’énergie renouvelable pour alimenter Bitcoin City. Par exemple, un partenariat avec Tether, un acteur majeur dans l’espace crypto, a été établi pour développer des opérations de minage de Bitcoin renouvelables. Ce partenariat s’inscrit dans la stratégie plus large d’El Salvador visant à diversifier ses sources d’énergie et à assurer un approvisionnement stable en électricité pour Bitcoin City.

Partenariats public-privé et investissements mondiaux

L’investissement de Yilport n’est qu’un exemple de l’intérêt croissant pour le projet Bitcoin City d’El Salvador. Le gouvernement recherche activement des partenariats avec des entreprises et des investisseurs internationaux pour soutenir le développement de la ville et de ses infrastructures associées.

La visite du président Bukele en Turquie en 2022 a joué un rôle clé dans l’obtention de l’investissement de Yilport. Cette visite s’inscrivait dans un effort plus large visant à attirer des investissements étrangers et à promouvoir El Salvador comme une destination pour les entreprises et l’innovation. Le succès de cette visite a ouvert la voie à d’autres investisseurs potentiels, notamment du Qatar, qui ont manifesté leur intérêt à participer au développement de Bitcoin City.

Ces partenariats public-privé sont essentiels au succès de Bitcoin City. En collaborant avec des entreprises internationales, El Salvador peut tirer parti de leur expertise et de leurs ressources pour construire une ville conforme aux normes mondiales. Ces partenariats contribuent également à atténuer les risques associés aux projets de grande envergure en partageant la charge financière et en garantissant que l’infrastructure de la ville est développée de manière efficace et durable.

L’avenir des obligations Bitcoin et du programme de visa Freedom

Bien que le développement de Bitcoin City soit principalement financé par des investissements privés, le gouvernement a également exploré d’autres méthodes de financement innovantes. L’une de ces méthodes est l’émission d’obligations Bitcoin, qui ont été proposées pour la première fois comme moyen de financer le développement de la ville. Ces obligations, également connues sous le nom d' »obligations volcaniques », sont conçues pour attirer les investisseurs qui souhaitent soutenir la croissance de l’industrie des crypto-monnaies.

Cependant, l’émission d’obligations Bitcoin a été retardée à plusieurs reprises, ce qui a suscité des inquiétudes quant au financement du projet. Malgré ces retards, le gouvernement reste déterminé à trouver des sources alternatives de capitaux pour assurer le succès de Bitcoin City. Outre les investissements privés et les obligations Bitcoin, le gouvernement a mis en place un programme de « Visa Freedom », qui offre la résidence aux investisseurs fortunés en Bitcoin. Ce programme est conçu pour attirer des particuliers fortunés qui souhaitent s’installer au Salvador et participer au développement de Bitcoin City.

Le rôle croissant d’El Salvador dans l’économie mondiale des crypto-monnaies

La décision audacieuse d’El Salvador d’adopter le Bitcoin comme monnaie légale et de développer Bitcoin City a positionné le pays comme un acteur clé de l’économie mondiale des crypto-monnaies. Grâce à des investissements importants dans les infrastructures, des méthodes de financement innovantes et un engagement en faveur des énergies renouvelables, El Salvador ouvre la voie à une nouvelle ère de croissance et de développement économiques.

La transformation des ports maritimes du pays, soutenue par l’investissement de 1,6 milliard de dollars de Yilport, n’est qu’un exemple de la manière dont El Salvador tire parti de sa position unique pour attirer des investisseurs mondiaux et créer une économie florissante centrée sur les crypto-monnaies. À mesure que Bitcoin City continue de prendre forme, il est probable qu’elle devienne un modèle pour d’autres pays

Introduction

Celsius, une plateforme d’échange de cryptomonnaies en faillite, poursuit Tether, une société de stablecoins bien connue, pour 3,5 milliards de dollars. Celsius affirme que Tether a vendu illégalement des bitcoins qui servaient de garantie à un prêt. Ce procès fait grand bruit dans le monde des cryptomonnaies, notamment en raison des sommes importantes en jeu et de la notoriété des entreprises impliquées.

Contexte du procès

Celsius était autrefois une plateforme d’échange de cryptomonnaies populaire, mais elle a rencontré des difficultés financières et a fini par faire faillite. Au cours de son activité, Celsius a emprunté une grande quantité de Tether (USDT), un stablecoin indexé sur le dollar américain. En échange de ce prêt, Celsius a fourni à Tether 39 542,42 bitcoins (BTC) en garantie. Cette garantie était censée protéger Tether au cas où Celsius ne pourrait pas rembourser le prêt.

Cependant, à mesure que la valeur du bitcoin diminuait, Celsius a été contraint de fournir à Tether davantage de garanties pour éviter que sa garantie initiale ne soit vendue. Selon le procès, Celsius affirme que Tether a vendu la garantie en bitcoins sans lui donner la possibilité de fournir des garanties supplémentaires. Selon Celsius, cette vente a couvert la dette, mais a placé l’entreprise dans une situation pire, et elle réclame désormais la restitution des bitcoins, ainsi que des dommages et intérêts et des frais de justice.

Les demandes dans le procès

Le procès de Celsius repose sur l’accusation selon laquelle Tether s’est approprié à tort la garantie en bitcoins pendant sa procédure de faillite. Celsius soutient que Tether n’aurait pas dû vendre les bitcoins sans permettre au préalable à Celsius d’ajouter des garanties supplémentaires. Ils estiment que cette action viole l’accord conclu entre les deux sociétés. Celsius demande au tribunal d’ordonner à Tether de restituer 57 428,64 bitcoins, ce qui comprend non seulement les 39 542,42 bitcoins, mais aussi deux autres transferts de bitcoins que Celsius prétend devoir être annulés.

Celsius affirme que les bitcoins valent environ 3,5 milliards de dollars aux prix actuels du marché. Ils demandent également au moins 100 millions de dollars de dommages et intérêts supplémentaires, qui pourraient augmenter en fonction de ce qui sera décidé lors du procès. Ces dommages comprennent les frais de justice et tous autres frais que le tribunal pourrait juger appropriés.

La réponse de Tether au procès

Tether a répondu au procès de Celsius, le qualifiant de non fondé. Ils soutiennent qu’ils n’ont rien fait de mal et que Celsius essaie simplement de leur extorquer de l’argent. Tether insiste sur le fait qu’ils ont agi conformément à l’accord conclu avec Celsius, et que c’est Celsius qui a demandé la vente des bitcoins parce qu’ils ont choisi de ne pas fournir de garanties supplémentaires.

Tether s’est également empressé de rassurer les détenteurs d’USDT, déclarant que leur situation financière est solide, avec 12 milliards de dollars de fonds propres consolidés. Ils affirment que même si le procès se poursuit, cela n’aura aucun impact sur les opérations de Tether ou sur la valeur de l’USDT.

L’impact sur le marché des cryptomonnaies

Ce procès est important non seulement en raison des sommes en jeu, mais aussi en raison de ce qu’il pourrait signifier pour le marché des cryptomonnaies dans son ensemble. Si Celsius gagne le procès, cela pourrait créer un précédent quant à la manière dont les garanties sont traitées dans le secteur des cryptomonnaies. D’autres sociétés pourraient devenir plus prudentes lorsqu’elles utilisent le bitcoin comme garantie, en particulier en période de volatilité du marché.

D’un autre côté, si Tether gagne, cela pourrait renforcer l’idée que les prêteurs ont le droit de vendre des garanties sans donner aux emprunteurs de délai supplémentaire pour fournir des garanties supplémentaires, surtout si le marché est instable. Cela pourrait rendre le marché encore plus volatil, car les entreprises pourraient se précipiter pour vendre des garanties avant que les prix ne baissent davantage.

Conséquences juridiques et financières

La bataille juridique entre Celsius et Tether soulève également des questions importantes sur les règles et réglementations dans le secteur des cryptomonnaies. À mesure que de plus en plus d’argent afflue vers les cryptomonnaies, le besoin de règles claires et applicables devient plus urgent. Ce procès pourrait pousser les régulateurs à examiner de plus près la manière dont les cryptomonnaies sont gérées, en particulier en ce qui concerne les prêts et les garanties.

Sur le plan financier, l’issue du procès pourrait avoir un impact important sur les deux sociétés. Pour Celsius, une victoire pourrait signifier la récupération d’une partie des bitcoins perdus, ainsi que de fonds supplémentaires pour les aider à se remettre de la faillite. Pour Tether, une défaite pourrait signifier le paiement de milliards de dollars, ce qui pourrait ébranler la confiance de ses actionnaires.

Le rôle du bitcoin dans le conflit

Le bitcoin joue un rôle central dans ce procès, car c’est l’actif qui a été utilisé comme garantie. La volatilité du bitcoin est l’une des raisons pour lesquelles ce litige a éclaté. Lorsque Celsius a fourni les bitcoins à Tether pour la première fois, leur valeur était beaucoup plus élevée qu’au moment de la vente. À mesure que le prix du bitcoin a chuté, les risques ont augmenté pour Celsius et Tether.

Pour Celsius, la baisse de la valeur du bitcoin signifiait qu’ils devaient fournir des garanties supplémentaires pour éviter la liquidation. Pour Tether, cela signifiait qu’ils devaient protéger leur prêt en vendant les bitcoins avant que leur valeur ne baisse davantage. Cela met en évidence les risques liés à l’utilisation d’un actif aussi volatil comme garantie dans les transactions financières.

Réactions des parties prenantes

La réaction de la communauté des cryptomonnaies a été mitigée. Certains soutiennent Celsius, arguant que Tether aurait dû leur donner plus de temps pour fournir des garanties supplémentaires. D’autres se rangent du côté de Tether, affirmant que Celsius aurait dû être mieux préparé à la possibilité d’un retournement de marché.

Les détenteurs d’USDT, le stablecoin de Tether, suivent également la situation de près. La solide situation financière de Tether a rassuré beaucoup de monde, mais certains restent inquiets quant à ce qui pourrait se passer si le procès se poursuivait. L’issue de l’affaire pourrait affecter leur confiance en Tether et, par conséquent, la valeur de l’USDT.

L’avenir des garanties en cryptomonnaies

Ce procès pourrait avoir des effets durables sur la manière dont les garanties en cryptomonnaies seront traitées à l’avenir. Si le tribunal donne raison à Celsius, cela pourrait conduire à des changements dans la manière dont les contrats sont rédigés, avec davantage de protections pour les emprunteurs en cas de volatilité du marché. Les entreprises pourraient également devenir plus prudentes lorsqu’elles utilisent le bitcoin ou d’autres actifs volatils comme garantie.

D’un autre côté, si Tether gagne, cela pourrait encourager les prêteurs à agir plus rapidement lorsque la valeur des garanties commence à baisser. Cela pourrait rendre le marché encore plus volatil, car les entreprises pourraient se précipiter pour vendre des actifs avant que les prix ne baissent davantage.

Issues possibles du procès

Plusieurs issues sont possibles pour ce procès. Si Celsius gagne, ils pourraient récupérer une quantité importante de bitcoins et recevoir des dommages et intérêts supplémentaires. Cela pourrait aider l’entreprise dans ses efforts pour se remettre de la faillite. Cependant, une victoire pour Celsius pourrait également conduire à des réglementations plus strictes dans le secteur des cryptomonnaies, car les régulateurs pourraient intervenir pour prévenir des litiges similaires à l’avenir.

Si Tether gagne, cela renforcerait la position de l’entreprise et pourrait dissuader d’autres entreprises d’intenter des poursuites pour des problèmes similaires. Cela pourrait également conduire à une approche plus prudente de la part des emprunteurs lorsqu’ils fournissent des garanties, sachant que les prêteurs ont le droit de vendre des actifs si le marché se retourne contre eux.

Réflexions finales

Le procès entre Celsius et Tether est l’une des plus grandes batailles juridiques dans le secteur des cryptomonnaies à ce jour. Avec 3,5 milliards de dollars en jeu, l’issue pourrait avoir un impact significatif sur les deux sociétés et sur le marché des cryptomonnaies au sens large. Au fur et à mesure que l’affaire se déroule, il sera important de suivre la manière dont le tribunal interprète les accords entre les deux sociétés et comment cela pourrait influencer les futurs contrats dans le secteur des cryptomonnaies. La décision finale pourrait façonner l’avenir des prêts en cryptomonnaies, des garanties et la stabilité globale du marché.

Les cryptomonnaies cette semaine : Bitcoin termine dans le rouge, mais certains altcoins survivent à une semaine mouvementée

Évolution du prix du Bitcoin cette semaine

Cette semaine, le Bitcoin a connu un début difficile mais a réussi à se redresser quelque peu d’ici le week-end. En début de semaine, le cours du Bitcoin est tombé en dessous des 50 000 dollars en raison d’un rapport sur l’emploi qui a suscité des inquiétudes quant à l’économie américaine. Cette baisse s’explique en partie par le fait que le « carry trade » – une méthode de trading dans laquelle les investisseurs utilisent différentes devises pour acheter des actifs plus risqués en dollars – a commencé à se dénouer. Le yen japonais progressait face au dollar, ce qui a rendu les traders nerveux et a entraîné une vente massive d’actifs risqués, dont le Bitcoin.

À la fin de la semaine, le cours du Bitcoin avait rebondi à environ 60 440 dollars, selon CoinGecko. Bien qu’il s’agisse d’une baisse de 3 % sur la semaine, il s’agit d’une amélioration significative par rapport au point bas précédent. Le Bitcoin a connu une poussée de valeur, atteignant un sommet à 62 490,53 dollars avant de légèrement se replier. La volatilité de cette semaine souligne la sensibilité du Bitcoin aux événements économiques mondiaux et au sentiment du marché.

Ethereum et autres principales cryptomonnaies

Ethereum (ETH) a également été confronté à d’importantes turbulences cette semaine. La pièce a subi des pertes plus importantes que le Bitcoin, chutant de plus de 12 % en valeur au cours des sept derniers jours. Les experts affirment que les investisseurs d’Ethereum ont tendance à être moins fidèles que les investisseurs de Bitcoin ou de Solana, ce qui rend l’ETH plus susceptible de fortes liquidations.

Malgré un début difficile, Ethereum et d’autres cryptomonnaies importantes ont connu une certaine reprise plus tard dans la semaine, grâce à des nouvelles positives. Selon les dernières informations, le cours de l’Ethereum se situe autour de 2 605 dollars. La performance globale d’Ethereum souligne la forte volatilité du marché des cryptomonnaies et sa sensibilité aux indicateurs économiques et au sentiment des investisseurs.

Hausse inattendue de Ripple et du XRP

Ripple (XRP) a connu une semaine intéressante, son prix réagissant fortement à l’actualité juridique. En début de semaine, Ripple a été condamné par la Securities and Exchange Commission (SEC) à payer une amende de 125 millions de dollars dans le cadre d’un procès en cours depuis 2020. Il s’agit d’une victoire pour Ripple, car la SEC avait initialement demandé une amende de 2 milliards de dollars.

Suite à cette nouvelle, le XRP a connu une hausse de prix, augmentant d’environ 29,95 % pour atteindre 0,5873 dollar. Cependant, il est depuis retombé autour de 0,58 dollar, en hausse de seulement 2 % sur la semaine. Malgré cela, le XRP a connu une hausse significative de 30 % au cours des 30 derniers jours. L’évolution des prix de cette semaine souligne l’impact des décisions juridiques sur les valeurs des cryptomonnaies et les réactions des investisseurs aux évolutions réglementaires.

La performance impressionnante de Sui

L’un des acteurs les plus remarquables de cette semaine a été Sui, une nouvelle cryptomonnaie. Le prix de Sui a augmenté de plus de 35 % au cours de la semaine, atteignant 0,87 dollar. Cette hausse impressionnante a été motivée par l’annonce de Grayscale, un important gestionnaire d’actifs cryptographiques, qui lance un fonds pour Sui. Créé par d’anciens ingénieurs de Meta, les récents gains de Sui reflètent l’intérêt croissant et le sentiment positif du marché autour de cet actif numérique relativement nouveau.

L’impact des facteurs économiques mondiaux

L’environnement économique mondial a un impact significatif sur les prix des cryptomonnaies. La volatilité du Bitcoin et d’Ethereum cette semaine a été influencée par divers facteurs, notamment les variations des taux d’intérêt et les données économiques en provenance des États-Unis. La hausse du yen japonais face au dollar et la vente massive qui a suivi des actifs risqués, y compris les cryptomonnaies, soulignent l’interconnexion des marchés financiers mondiaux.

La fluctuation du cours du Bitcoin, qui est passé d’une chute en dessous des 50 000 dollars à une remontée autour de 60 000 dollars, illustre la sensibilité des cryptomonnaies aux facteurs macroéconomiques. De même, les difficultés d’Ethereum et la hausse inattendue du XRP reflètent la manière dont le sentiment du marché et les nouvelles réglementaires peuvent provoquer de fortes variations de prix dans l’espace crypto.

Perspectives d’avenir

À l’avenir, le marché des cryptomonnaies continuera probablement de connaître des fluctuations influencées par les tendances économiques mondiales, les nouvelles réglementaires et le sentiment des investisseurs. La reprise du Bitcoin, la volatilité de l’Ethereum, les résultats juridiques de Ripple et les récents gains de Sui montrent à quel point le marché des cryptomonnaies peut être dynamique et imprévisible.

Les investisseurs doivent se tenir informés des indicateurs économiques, des évolutions réglementaires et des tendances du marché pour naviguer dans ce paysage volatil. Suivre la performance des monnaies importantes comme le Bitcoin et l’Ethereum, ainsi que des actifs émergents comme Sui, sera crucial pour toute personne impliquée ou intéressée par le monde des cryptomonnaies.

En comprenant ces facteurs et en suivant les dernières nouvelles, vous pourrez mieux appréhender les évolutions en cours sur le marché des cryptomonnaies et prendre des décisions d’investissement plus éclairées.

La domination de Bitcoin atteint un sommet en trois ans alors que le BTC se maintient à 60 000 $

Bitcoin a récemment franchi une étape importante, sa domination sur le marché des crypto-monnaies atteignant son plus haut niveau en plus de trois ans. Malgré quelques fluctuations de son prix, Bitcoin a réussi à se maintenir au niveau crucial de 60 000 $. Cette montée en puissance a suscité l’intérêt des traders et des investisseurs, car elle reflète la force de Bitcoin par rapport aux autres crypto-monnaies, appelées altcoins.

Dans cet article, nous allons décomposer les événements récents sur le marché des crypto-monnaies, en nous concentrant sur la performance de Bitcoin, le comportement des altcoins et la renaissance de portefeuilles Bitcoin longtemps dormants. Nous allons également explorer ce que ces développements signifient pour le marché dans son ensemble.

La domination du BTC en hausse

Au cours des dernières semaines, Bitcoin a fait preuve de résilience face à la volatilité du marché. Après une correction importante qui a fait chuter son prix de 66 000 $ à un peu moins de 50 000 $, Bitcoin a lentement remonté la pente. À la fin de la semaine, il a réussi à atteindre près de 63 000 $ avant de se stabiliser autour de 60 000 $.

L’un des aspects les plus notables de la performance récente de Bitcoin est sa domination croissante du marché. La domination du marché fait référence au pourcentage du marché total des crypto-monnaies qui est constitué par la capitalisation boursière de Bitcoin. À l’heure actuelle, la domination de Bitcoin a grimpé à 54 %, son niveau le plus élevé depuis avril 2021. Cette augmentation de la domination suggère que Bitcoin devient plus attrayant pour les investisseurs, alors même que d’autres crypto-monnaies sont en difficulté.

Mouvements de prix du Bitcoin

Les mouvements de prix de Bitcoin ont été spectaculaires récemment. Le week-end dernier, la crypto-monnaie a connu une forte baisse, passant de 66 000 $ à un peu moins de 60 000 $. La situation s’est aggravée lundi, avec Bitcoin chutant brièvement sous les 50 000 $. Cependant, les taureaux sont intervenus, et Bitcoin a commencé à se redresser, atteignant 53 000 $ mardi et 57 000 $ jeudi. Vendredi, Bitcoin avait presque atteint 63 000 $.

Malgré cette reprise, Bitcoin a rencontré une certaine résistance autour de 63 000 $. Il est depuis retombé autour de 60 000 $, mais il a réussi à défendre ce niveau clé. Actuellement, Bitcoin se négocie légèrement au-dessus de 60 000 $, avec une capitalisation boursière d’environ 1,2 billion de dollars.

L’impact sur les altcoins

Alors que la domination de Bitcoin augmente, le marché des altcoins a connu des performances mitigées. De nombreux altcoins à grande capitalisation, tels qu’Ethereum (ETH), Solana (SOL) et Ripple (XRP), ont connu de légères baisses au cours des dernières 24 heures. Ethereum, par exemple, est en baisse de plus de 1 %, mais reste au-dessus de 2 600 $. Solana et Ripple ont également vu leurs prix chuter, Solana tombant à 155 $ et Ripple à 0,58 $.

D’autres altcoins, dont le Dogecoin (DOGE), l’Avalanche (AVAX), le Shiba Inu (SHIB) et le Cardano (ADA), ont également subi de légères pertes. Cependant, tous les altcoins ne sont pas dans le rouge. Le TON, par exemple, a augmenté de plus de 4 % et se négocie maintenant au-dessus de 6,7 $. De plus, le CRO a grimpé de plus de 9 %, ce qui en fait le plus grand gagnant parmi les altcoins de moyenne capitalisation.

La capitalisation boursière totale des crypto-monnaies a également connu un léger repli, s’établissant maintenant à 2 217 milliards de dollars. Cette baisse globale du marché des altcoins, associée à la domination croissante de Bitcoin, souligne le changement de sentiment des investisseurs en faveur de Bitcoin.

Réveil des portefeuilles Bitcoin longtemps dormants

Outre les mouvements de prix et la domination du marché de Bitcoin, il y a eu un autre développement intrigant dans le monde des crypto-monnaies. Récemment, plusieurs portefeuilles Bitcoin longtemps dormants, qui étaient inactifs depuis plus d’une décennie, sont soudainement revenus à la vie, transférant des millions de dollars de Bitcoin.

Ces portefeuilles dormants, qui ont été créés en 2013, ont connu une activité importante au cours des derniers jours. Le premier cas impliquait un individu qui a transféré 250 BTC, d’une valeur d’un peu plus de 15 millions de dollars, depuis un portefeuille qui était inactif depuis 11 ans. Le BTC a été acquis à l’origine lorsque le prix du Bitcoin était de seulement 113 $ par pièce, ce qui fait que la valeur initiale des avoirs était d’environ 28 250 $.

Les fonds de ce portefeuille ont été transférés vers plusieurs portefeuilles Pay-to-Witness-Public-Key-Hash (P2WPKH) ou Bech32. Malgré l’âge du portefeuille, la transaction a été effectuée avec un haut niveau de confidentialité, recevant un score impeccable sur le compteur de confidentialité de Blockchair.com.

Quelques jours plus tard, un autre portefeuille longtemps dormant a transféré 130 BTC en 13 transactions distinctes. Ces portefeuilles, créés entre août et novembre 2013, ont été utilisés pour transférer les fonds dans un portefeuille P2WPKH. Ce portefeuille, qui contenait autrefois près de 100 BTC, ne contient désormais aucun BTC mais a accumulé 658,18 BTC depuis sa création.

Bien que ces transactions puissent sembler inhabituelles, elles ne sont pas totalement rares. Bitcoin a l’habitude de voir des portefeuilles longtemps dormants devenir soudainement actifs, ce qui conduit souvent à des spéculations sur les raisons de ces transferts. Dans ce cas, la valeur totale des BTC transférés depuis ces portefeuilles dormants s’élève à un peu plus de 23 millions de dollars.

La signification de la domination de Bitcoin

La domination croissante de Bitcoin sur le marché des crypto-monnaies est significative pour plusieurs raisons. Premièrement, cela indique que Bitcoin gagne en force par rapport aux autres crypto-monnaies. Lorsque les investisseurs recherchent de la stabilité sur un marché volatile, ils se tournent souvent vers Bitcoin comme un actif plus sûr, étant donné sa position établie comme première crypto-monnaie.

Deuxièmement, la domination de Bitcoin peut avoir un effet d’entraînement sur le reste du marché. Lorsque la domination de Bitcoin augmente, cela entraîne souvent une baisse de la valeur des altcoins. Cela s’explique par le fait que les investisseurs peuvent se détourner des altcoins pour se tourner vers Bitcoin, ce qui fait monter son prix et laisse moins de demande pour les altcoins.

Enfin, la domination de Bitcoin est un indicateur clé du sentiment du marché. Lorsque la domination de Bitcoin est élevée, cela suggère que les investisseurs sont plus confiants dans les perspectives à long terme de Bitcoin. Inversement, lorsque la domination de Bitcoin diminue, cela peut indiquer que les investisseurs explorent d’autres opportunités sur le marché des crypto-monnaies.

La domination de Bitcoin sur le marché des crypto-monnaies a atteint un niveau record en trois ans, reflétant son importance croissante aux yeux des investisseurs. Malgré une récente volatilité des prix, Bitcoin a réussi à maintenir le niveau crucial de 60 000 $, consolidant ainsi sa position de première crypto-monnaie.

La montée en puissance de la domination de Bitcoin a eu un impact notable sur le marché des altcoins, de nombreux altcoins à grande capitalisation connaissant des baisses. Cependant, certains altcoins, comme le TON et le CRO, ont réussi à inverser la tendance et à enregistrer des gains.

Parallèlement, l’activité récente de portefeuilles Bitcoin longtemps dormants a ajouté une autre couche d’intrigue au marché. Le déplacement de millions de dollars de Bitcoin depuis des portefeuilles inactifs depuis plus de dix ans soulève des questions sur les motivations de ces transactions.

Alors que le marché des crypto-monnaies continue d’évoluer, la domination de Bitcoin restera probablement un facteur clé dans l’orientation des tendances du marché. Reste à savoir si Bitcoin maintiendra sa domination ou si les altcoins feront un retour en force. Cependant, une chose est claire : l’influence de Bitcoin sur le marché est plus forte que jamais.

Forte chute de Bitcoin: pourquoi et qu’ont fait les investisseurs ?

Bitcoin a chuté de 28 % cette semaine, et cela fait la une des journaux partout. Mais qu’est-ce que cela signifie ? Pourquoi cela s’est-il produit et que font les investisseurs institutionnels à ce sujet ? Décomposons tout cela.

La grande liquidation : qu’est-ce qui a mal tourné ?

Cette semaine, les marchés des cryptomonnaies ont subi un coup dur. Bitcoin a chuté de 28 %, et d’autres cryptomonnaies importantes comme Ethereum, également connu sous le nom d’Ether, n’ont pas été épargnées non plus. Le prix d’Ether a également chuté, effaçant 367 milliards de dollars de valeur. Tout cela s’est produit au moment même où les marchés boursiers au Japon plongeaient également, provoquant encore plus de panique parmi les investisseurs.

Alors, qu’est-ce qui a déclenché cette vente massive ? L’une des principales raisons est la tourmente du marché mondial. Le marché boursier américain, qui évolue généralement en phase avec les cryptomonnaies, a été confronté à de sérieux défis cette semaine. Le débouclage de l’opération de portage sur le yen, dans laquelle les investisseurs empruntent de l’argent en yens pour investir dans d’autres actifs, a contribué à ce chaos. Lorsque le yen s’est soudainement renforcé, cela a entraîné un effet domino qui a touché les marchés du monde entier, y compris le marché des cryptomonnaies.

Les investisseurs institutionnels ont acheté la baisse

Malgré le chaos, de nombreux investisseurs institutionnels ont vu cela comme une occasion en or d’acheter du Bitcoin et de l’Ether à des prix plus bas. Parmi ces investisseurs figurent de grandes banques, des fonds spéculatifs et des sociétés de gestion de patrimoine comme Morgan Stanley, BlackRock et Fidelity.

Ces institutions ont acheté la baisse, ce qui signifie qu’elles ont acheté davantage de Bitcoin et d’Ether alors que les prix étaient bas. Cette stratégie a porté ses fruits car, à la fin de la semaine, le marché des cryptomonnaies a commencé à se redresser. La capitalisation boursière de tous les jetons a rebondi et dépassé 2 100 milliards de dollars, ce qui prouve que la panique a peut-être été de courte durée.

Le rôle des ETF de cryptomonnaies au comptant

Les fonds négociés en bourse (ETF) de cryptomonnaies au comptant ont joué un rôle important dans cette frénésie d’achat. Les ETF sont des fonds d’investissement qui détiennent des actifs comme Bitcoin ou Ether, et ils peuvent être négociés en bourse comme des actions ordinaires. Cette semaine, malgré la vente massive, les ETF Ether au comptant ont enregistré des entrées nettes d’environ 120 millions de dollars. La plupart de ces achats ont eu lieu lundi et mardi, lorsque le prix d’Ether a chuté de 42 % par rapport à son sommet de mars, qui était de plus de 4 000 dollars.

Pour Bitcoin, l’histoire était un peu différente. Les flux nets des ETF Bitcoin au comptant étaient négatifs au début de la semaine, ce qui signifie que plus de personnes vendaient que n’achetaient. Mais les choses ont changé en milieu de semaine, et ces fonds ont ajouté plus de 245 millions de dollars mercredi et jeudi.

Le geste audacieux de Morgan Stanley

L’une des avancées les plus significatives de cette semaine a été la décision de Morgan Stanley d’autoriser ses conseillers financiers à présenter des ETF Bitcoin au comptant aux clients. Cette décision est très importante car Morgan Stanley est l’une des plus grandes sociétés de gestion de patrimoine au monde, gérant 1 500 milliards de dollars d’actifs.

Les clients de Morgan Stanley, qui sont principalement des particuliers fortunés ayant un patrimoine net d’au moins 1,5 million de dollars, ont désormais un accès plus facile à ces produits cryptographiques. Cela pourrait ouvrir la voie à d’autres grands acteurs de Wall Street, augmentant ainsi l’investissement global dans les cryptomonnaies.

Quelle est la suite pour les autres institutions financières ?

Avec Morgan Stanley en tête, d’autres banques et gestionnaires d’actifs pourraient se sentir obligés de proposer des produits similaires. Nombre de ces institutions sont restées en marge, effectuant des vérifications préalables internes sur les ETF de cryptomonnaies au comptant. Mais maintenant, avec Morgan Stanley qui fait le premier pas, il est possible qu’elles suivent bientôt.

La prochaine mise à jour importante sur l’intérêt institutionnel pour les ETF Bitcoin au comptant aura lieu mercredi, lorsque le délai de dépôt du formulaire 13F arrivera. Ce dépôt montrera dans quelle mesure les banques et les fonds spéculatifs sont désormais exposés à ces produits cryptographiques au comptant. On s’attend à ce que davantage d’institutions financières commencent à révéler leurs participations dans ces fonds, ce qui indique une confiance croissante dans le marché des cryptomonnaies.

La reprise : un week-end calme après une semaine mouvementée

Après des montagnes russes d’une semaine, les marchés des cryptomonnaies semblent se calmer à l’approche du week-end. Bitcoin a atteint un sommet intrajournalier de près de 63 000 dollars vendredi, et Ether se négociait au-dessus de 2 700 dollars plus tôt dans la journée. Cette reprise suggère que le pire de la vente massive est peut-être passé, du moins pour l’instant.

L’une des raisons de cette reprise est la liquidation de plus de 100 millions de dollars de paris à découvert sur Bitcoin au cours des dernières 24 heures. Les paris à découvert sont lorsque les investisseurs parient que le prix d’un actif va baisser. Lorsque ces paris ont été liquidés, ce qui signifie que les investisseurs ont dû racheter du Bitcoin pour couvrir leurs pertes, cela a contribué à soutenir le prix du Bitcoin et à sa hausse.

La bataille de Ripple avec la SEC : ce que cela signifie pour la réglementation des cryptomonnaies

Pendant que tout cela se produisait, Ripple, un autre acteur majeur du monde des cryptomonnaies, faisait face à ses propres problèmes. Le jeton XRP de Ripple a grimpé de 22 % jeudi après qu’un juge américain se soit rangé du côté de la société dans une bataille juridique contre la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis.

La SEC avait accusé Ripple de vendre des titres non enregistrés, et l’affaire était en cours depuis des années. Cette semaine, la juge de district Analisa Torres a ordonné à Ripple de payer 125 millions de dollars de pénalités civiles, ce qui est bien moins que les 2 milliards de dollars que la SEC demandait initialement. Ce jugement est considéré comme une victoire pour Ripple et l’industrie des cryptomonnaies en général, car il pourrait créer un précédent sur la manière dont les autres cryptomonnaies seront réglementées à l’avenir.

Les actions des cryptomonnaies sont également touchées

Cette semaine, il n’y a pas que les cryptomonnaies qui ont souffert. Certaines des plus grandes actions alignées sur les cryptomonnaies, comme Coinbase, MicroStrategy et Riot Platforms, ont également subi des pertes importantes. Ces sociétés ont enregistré leurs troisièmes pertes hebdomadaires consécutives, reflétant la vente massive du marché en général.

Coinbase, l’un des plus grands échanges de cryptomonnaies au monde, a vu le cours de son action chuter lorsque le marché des cryptomonnaies s’est effondré. MicroStrategy, une société connue pour détenir de grandes quantités de Bitcoin dans son bilan, a également été touchée. Riot Platforms, une importante société minière de Bitcoin, a été confrontée à des défis similaires, la valeur de la cryptomonnaie qu’elle extrait ayant fortement chuté.

L’influence du marché boursier américain sur les cryptomonnaies

L’une des principales conclusions de cette semaine est l’étroitesse des liens entre le marché des cryptomonnaies et le marché boursier américain. Pendant la majeure partie de la semaine, le marché des cryptomonnaies a évolué au même rythme que les actions américaines. Lorsque les actions américaines ont chuté, les cryptomonnaies ont également chuté. Mais lorsque le marché boursier s’est redressé, le marché des cryptomonnaies a fait de même.

Cette connexion n’est pas nouvelle, mais elle devient de plus en plus évidente à mesure que les investisseurs institutionnels, qui investissent traditionnellement dans des actions, augmentent leur exposition aux cryptomonnaies. Ces investisseurs ont tendance à réagir aux mêmes déclencheurs macroéconomiques, tels que les données sur les demandes d’allocations chômage et les variations des taux d’intérêt, ce qui signifie que le marché des cryptomonnaies est désormais plus influencé par les marchés financiers traditionnels que jamais auparavant.

Les vents réglementaires tournent

Un autre facteur qui a contribué à la reprise du marché des cryptomonnaies cette semaine est l’évolution de l’environnement réglementaire. L’affaire Ripple n’est qu’un exemple de la manière dont les régulateurs américains commencent à adopter une approche plus mesurée à l’égard de l’industrie des cryptomonnaies.

Outre l’affaire Ripple, d’autres avancées positives ont été réalisées pour l’industrie. Par exemple,