Metaplanet, basée à Tokyo, vient d’acquérir 6,5 millions de dollars supplémentaires de Bitcoin pour ajouter 108 999 BTC à son trésor en constante expansion. Cela porte le nombre total de BTC du groupe à 748 502 BTC, un investissement sérieux à long terme dans la crypto-monnaie. Metaplanet accumule ses réserves de Bitcoin depuis avril 2024 et soutient que le dernier achat fait partie de sa stratégie en cours visant à acheter davantage de Bitcoin, ayant profité des conditions spécifiques du marché.
Cependant, ce qu’il faut noter ici, c’est que Metaplanet n’achète pas directement de Bitcoin. Elle le fait par le biais d’une stratégie consistant à vendre des options de vente avec ses achats de crypto-monnaie. Les options de vente donnent à l’entreprise le droit de vendre du Bitcoin à un prix spécifique à l’avenir. Cela signifie que si le prix du Bitcoin baisse, Metaplanet peut toujours vendre au prix le plus élevé fixé dans l’option. Selon Peter Chung de Presto Labs, cette tactique révèle une couche de sophistication rare dans les entreprises qui achètent du Bitcoin. De cette façon, elle a permis à Metaplanet de potentiellement gagner davantage grâce à son investissement dans Bitcoin tout en réduisant les risques en cas de baisse des prix.
Cela place Metaplanet dans une position unique parmi les entreprises publiques, en particulier celles d’Asie, qui ont également commencé à acheter du Bitcoin pour leur trésorerie d’entreprise. Par exemple, Nexon et Meitu sont deux autres grandes entreprises régionales à faire de même avec la monnaie numérique. Mais la stratégie de Metaplanet déploie des options de vente pour donner à sa stratégie une couche de sophistication. Selon Chung, la direction considère Bitcoin comme faisant partie de sa stratégie à long terme visant à offrir de la valeur aux actionnaires.
Le moment des achats les plus récents de Metaplanet est également intéressant. Elle a profité de la récente vigueur du yen japonais face au dollar américain. Elle achète du Bitcoin lorsque le yen est à un niveau élevé et obtient ainsi plus pour son argent. Il pourrait s’agir d’une stratégie de l’entreprise pour couvrir ses risques contre des baisses à court terme du prix du Bitcoin tout en continuant à augmenter ses avoirs globaux.
Cette stratégie a comparé l’entreprise à MicroStrategy des États-Unis, célèbre pour détenir beaucoup de Bitcoin. Comme Metaplanet, elle a intégré Bitcoin comme partie intégrante de sa trésorerie d’entreprise. En effet, lorsque Metaplanet a commencé à acheter du Bitcoin au début de l’année, elle s’est même présentée comme « la réponse asiatique à MicroStrategy ». C’est dans cette comparaison avec MicroStrategy que s’explique le mieux pourquoi Metaplanet semble désireuse de constituer son stock de Bitcoin. De la même manière que les deux sociétés partagent la conviction que détenir du Bitcoin s’avérera être un bon investissement à long terme.
Les forts investissements que Metaplanet a réalisés dans Bitcoin commencent à avoir un effet apparent sur le mouvement de ses actions. Il est passé de 190 ¥ au pic de 1 008 ¥ après que la société a annoncé pour la première fois sa frénésie d’achat de Bitcoin en avril. Cette poussée reflétait à peu près à quel point les investisseurs ont confiance dans la stratégie de l’entreprise avec Bitcoin. Depuis, cependant, il s’est un peu refroidi et se situe autour de 6,40 $. Bien que les actions aient baissé par rapport à leur sommet, elles sont toujours nettement plus élevées qu’avant que la société ne commence à acheter du Bitcoin.
La frénésie agressive d’achat de Bitcoin par la société fait partie d’une tendance plus large d’entreprises investissant dans la crypto-monnaie comme moyen de diversifier leurs avoirs. Par exemple, Tesla a fait des vagues l’année dernière lorsqu’elle a annoncé avoir acheté 1,5 milliard de dollars de Bitcoin. Depuis, Tesla a vendu une partie de ses Bitcoins pour réaliser des bénéfices, mais cette décision a marqué un tournant dans l’adoption des crypto-monnaies par les entreprises. Dans un autre cas, Square, qui s’est depuis rebaptisé Block Inc., a également profondément intégré Bitcoin dans sa stratégie : il a acheté 50 millions de dollars de crypto-monnaie en 2020 et 170 millions de dollars supplémentaires en 2021.
Des entreprises comme Metaplanet, Tesla et Block sont en bonne compagnie dans une légion croissante d’entreprises qui considèrent Bitcoin comme un actif fondamentalement solide à détenir pour l’avenir. Les changements dans l’état d’esprit des entreprises à l’égard des crypto-monnaies interviennent à un moment où de plus en plus d’investisseurs, en particulier les plus jeunes, choisissent de placer leur argent dans des actifs numériques plutôt que dans des investissements traditionnels en actions et obligations. Une étude récente de Charles Schwab montre qu’un énorme 62 % des milléniaux prévoient d’investir dans les crypto-monnaies l’année prochaine. Ce chiffre est un revirement assez important par rapport à la génération précédente, qui a toujours tendance à préférer les actions et les obligations.
Il s’agit d’une tendance qui pourrait bien se poursuivre, dans la mesure où les milléniaux héritent de plus en plus de leurs parents et grands-parents. On estime que 84 000 milliards de dollars seront transférés au cours de la prochaine décennie, et près de 20 000 milliards de dollars pourraient affluer vers Bitcoin et d’autres crypto-monnaies. Cela pourrait être la tempête parfaite qui dicte à quoi ressembleront les futurs marchés de la cryptographie : les jeunes sont bien plus intéressés par les actifs numériques que physiques.
Même les géants financiers comme BlackRock ont commencé à prêter davantage d’attention au fait que Bitcoin évolue à la hausse. En janvier de cette année, BlackRock, l’un des plus grands gestionnaires d’actifs au monde, a lancé un ETF Bitcoin malgré le fait que son PDG, Larry Fink, ait autrefois qualifié Bitcoin d’outil de blanchiment d’argent. Pour l’instant, cela a plutôt bien fonctionné et a rapporté 22 milliards de dollars depuis le début. Cela implique que même les acteurs financiers traditionnels commencent à considérer Bitcoin comme une classe d’actifs.
Il a même déclaré que « Bitcoin » est l’un des termes les plus recherchés sur le site Web de BlackRock, mettant davantage en lumière la façon dont l’intérêt pour la crypto-monnaie ne cesse de croître. Fidelity, un autre grand gestionnaire d’actifs, a également rejoint le mouvement Bitcoin en promouvant l’éducation à la blockchain auprès de la jeune génération via des plateformes de réseaux sociaux comme TikTok et X. Fidelity a investi plus de 10 milliards de dollars dans son ETF Bitcoin, faisant de la société un autre acteur majeur sur le marché en pleine croissance des investissements cryptographiques.
Une telle décision de Metaplanet s’inscrit clairement dans une tendance générale, où les entreprises et les investisseurs ont commencé à utiliser les crypto-monnaies numériques comme couverture contre les pertes de valorisation. En général, si davantage d’entreprises et d’institutions financières utilisent Bitcoin, la demande pour la crypto-monnaie continuera d’augmenter. C’est dans la manière dont Metaplanet combine de manière unique l’achat de Bitcoin avec des options de vente qu’elle peut lui donner l’avantage dont elle a besoin pour réaliser des rendements même dans un marché baissier.
Une grande partie de cette demande est tirée par les milléniaux et les jeunes investisseurs qui continuent de choisir les crypto-monnaies par rapport aux actifs traditionnels. Au fur et à mesure que le grand transfert de richesse se déroulera au cours de la prochaine décennie, cette tendance devrait s’accélérer, avec plus d’argent affluant vers Bitcoin et d’autres actifs numériques. C’est là que Metaplanet se positionne pour tirer pleinement parti de la situation, en misant fortement sur le fait que Bitcoin sera un élément clé de l’avenir financier.
