En ce moment, nous sommes au milieu de la course haussière de crypto-monnaies la plus étrange de l’histoire. La consolidation de Bitcoin et la performance imprévisible des altcoins font de 2024 une bête complètement différente par rapport aux courses haussières de 2012, 2016 ou même 2020.
Bitcoin (BTC) oscille entre 53 000 et 74 000 dollars depuis mars, date à laquelle il a battu son record historique à deux reprises. Depuis, nous sommes dans une phase de consolidation serrée. Les traders observent attentivement car, historiquement, ce niveau de consolidation est toujours suivi d’une hausse massive en octobre. Certains analystes prédisent que Bitcoin pourrait atteindre 290 000 dollars, ce qui signifierait un bond de 320 % par rapport au prix actuel d’environ 64 000 dollars.
Les investisseurs institutionnels investissent de l’argent grâce à l’introduction des ETF au comptant Bitcoin. Cette poussée institutionnelle entraîne une demande accrue, et l’offre de Bitcoin étant très limitée, l’augmentation de la demande augmente constamment sa valeur. C’est la dynamique de base de l’offre et de la demande à l’œuvre. MicroStrategy, par exemple, vient d’investir 472 millions de dollars supplémentaires dans Bitcoin, achetant des pièces à 61 000 dollars chacune. Cela montre l’intense intérêt institutionnel en ce moment en raison des ETF au comptant Bitcoin.
Les altcoins sont en train de l’écraser, et certaines surpassent Bitcoin jusqu’à 200 %. Ethereum (ETH), SOL de Solana, XRP et BNB de BNB Chain prospèrent en ce moment. Ce qui est vraiment fou, c’est que les altcoins surpassent activement Bitcoin. Lors des précédentes courses haussières, Bitcoin a toujours mené la charge, mais nous assistons maintenant à un écart significatif. Les mèmes ont réussi à dominer complètement ce cycle haussier. Les mèmes de Solana, en particulier, mènent la charge. Les mèmes ont toujours été un phénomène culturel dans l’industrie de la crypto-monnaie, mais cette fois, ils dictent littéralement les tendances d’investissement sur le marché. Certains analystes estiment qu’ils pourraient faire ou défaire la course haussière actuelle.
La Chine a décidé d’injecter 500 milliards de dollars dans un plan de relance économique, qui a stimulé les marchés. Les analystes affirment que cela entraînera une plus grande liquidité et renforcera la confiance des investisseurs. Les données historiques montrent que lorsque la Chine bouge beaucoup, les marchés réagissent beaucoup. Et c’est exactement ce qui se passe maintenant.
Les investisseurs particuliers sont de retour en force. Après une période calme lors du dernier marché baissier, ils sont revenus avec une vengeance. Cela apporte un tout nouveau niveau d’excitation sur le marché. Il y a même de l’euphorie dans l’air, car certaines altcoins ont gagné plus de 200 % en quelques semaines seulement. Les gens disent que cette course haussière est plus durable que les précédentes, mais qui sait ? Les chiffres semblent bons pour l’instant.
Les réserves de pièces stables sur les échanges sont très faibles, ce qui est un signe de pression haussière potentielle sur le prix des crypto-monnaies. Avec moins de pièces stables disponibles, cela suggère que les traders les convertissent en crypto-monnaies, augmentant la demande et augmentant potentiellement les prix.
L’économie mondiale et les tensions géopolitiques jouent également un rôle. Les incertitudes sur les marchés traditionnels et la possibilité de nouvelles baisses de taux par les banques centrales rendent les crypto-monnaies encore plus attrayantes comme investissement. L’Iran a tiré environ 200 missiles balistiques sur Israël, et Israël menace de représailles. Ces tensions ont fait chuter le BTC pendant la première moitié des heures de négociation asiatiques mercredi. Les actions mondiales et les actifs risqués comme Bitcoin ont été touchés alors que le conflit au Moyen-Orient s’intensifie.
Bitcoin a chuté au plus bas depuis plus d’un mois, tandis que l’or a augmenté. La chute a atteint 6 % à un moment donné, et les pertes sur 24 heures étaient de 3,5 %. C’était le pire début pour le mois historiquement le plus haussier de l’actif, selon les traders de Presto Research dirigés par Peter Chung. « L’action des prix du BTC de la nuit dernière (BTC -4 % contre or +0,8 %) après l’attaque de l’Iran est déconcertante, surtout compte tenu de la récente proposition de BlackRock pour le BTC comme actif refuge similaire à l’or », ont-ils écrit. La réalité est que la différence dans les actions de prix à court terme de ces deux actifs reflète leurs différentes phases de maturité.
L’or est un actif beaucoup plus mature, avec une histoire de 5 000 ans en tant que réserve de valeur, il ne reste donc plus beaucoup de place pour des effets de réseau supplémentaires. Bitcoin, d’un autre côté, partage les mêmes attributs qui font de l’or une bonne réserve de valeur (meilleurs dans de nombreux cas), mais avec seulement 15 ans d’histoire. Cela signifie qu’il est dans les premières étapes de l’adoption généralisée et que son récit est encore mal compris.
Le dernier jour de négociation de septembre a connu une légère baisse du marché. Bitcoin a chuté de 3,7 %, atteignant 63 451 $ après avoir brièvement atteint 65 000 $. Les actions de crypto-monnaie ont fait de même. Coinbase a chuté de 6,8 % et MicroStrategy de 4,3 %. Les analystes attribuent cela à des conditions de surachat. Pendant ce temps, la semaine dernière, les ETF Bitcoin ont enregistré un volume d’achat net combiné de 16 774 BTC. C’est bien plus que l’offre mensuelle habituelle de Bitcoin nouvellement miné, qui est de 13 500.
Dogecoin (DOGE) a mené les pertes parmi les principaux jetons avec une baisse de 8 % au cours des dernières 24 heures, selon les données de CoinGecko. XRP (XRP), SOL de Solana, BNB de BNB Chain et Ethereum (ETH) ont perdu jusqu’à 6 %. Les jetons plus petits avec une capitalisation boursière inférieure à 2 milliards de dollars s’en sont moins bien tirés, avec SEI de Sei Network, la mème Floki (FLOKI) et STARK de Starknet chutant jusqu’à 16 %.
La couverture médiatique augmente également. La crypto-monnaie fait à nouveau la une des journaux, ce qui attire davantage de personnes sur le marché. CoinDesk 20, une mesure des actifs numériques les plus liquides, a connu sa pire chute en semaines, chutant de 4,7 %. Cela montre que s’il y a une participation accrue, il y a aussi une volatilité accrue.
Les récentes déclarations du président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, ont également secoué les investisseurs, avertissant que les futures baisses de taux ne sont pas gravées dans le marbre. Cette incertitude affecte les actions mondiales et les actifs à risque comme Bitcoin. La possibilité de nouvelles baisses de taux par les banques centrales rend les investissements en crypto-monnaie plus attrayants pour certains investisseurs. Les analystes observent comment ces décisions de la banque centrale affecteront la liquidité du marché et la confiance des investisseurs.
Nous assistons à la course haussière de crypto-monnaie la plus étrange que nous ayons jamais vue. La consolidation de Bitcoin, les altcoins surpassant Bitcoin de 200 %, les investisseurs institutionnels investissant grâce aux ETF au comptant Bitcoin et les mèmes entraînant les tendances d’investissement : tous ces facteurs rendent cette course haussière unique. La combinaison de la dynamique de l’offre et de la demande, des tensions géopolitiques, des baisses de taux des banques centrales et de l’activité des investisseurs institutionnels et particuliers crée un environnement de marché différent de tout autre. Reste à savoir si cette course haussière sera plus durable que les précédentes, mais pour l’instant, l’excitation et les chiffres sont prometteurs.
