Les soldes des mineurs de Bitcoin sur le marché de gré à gré atteignent un sommet en deux ans : un signal baissier pour le Bitcoin ?
La quantité de Bitcoin détenue par les mineurs de cryptomonnaie et prête à être vendue a atteint son plus haut niveau depuis plus de deux ans. C’est ce que l’on appelle les soldes des mineurs de Bitcoin sur le marché de gré à gré (OTC), et lorsque ces soldes augmentent, cela peut indiquer que les mineurs s’apprêtent à vendre une quantité importante de Bitcoin. L’histoire a montré que cela conduit généralement à une baisse du prix du Bitcoin dans un avenir proche.
Selon un rapport de CryptoQuant, il y a eu plusieurs fois dans le passé où des soldes élevés des mineurs de Bitcoin sur le marché de gré à gré ont été suivis par des baisses de prix importantes. Par exemple, en mai 2018, lorsque les soldes des bureaux de gré à gré pour Bitcoin ont dépassé les 400 000 BTC, le prix du Bitcoin était de 8 475 dollars. Cependant, en décembre 2018, le prix avait chuté de 63 % pour atteindre seulement 3 183 dollars. Une situation similaire s’est produite en novembre 2021, lorsque le prix du Bitcoin était d’environ 64 000 dollars et que les soldes des mineurs sur le marché de gré à gré étaient à un niveau record proche de 500 000 BTC. En seulement deux mois, en janvier 2022, le prix avait chuté de 45 % pour atteindre 35 058 dollars.
Que sont les soldes des bureaux de gré à gré ?
Les bureaux de gré à gré sont des endroits où d’importantes transactions de Bitcoin ont lieu en dehors des échanges de cryptomonnaie ordinaires. Les mineurs utilisent souvent ces bureaux de gré à gré pour vendre leurs Bitcoin, car ils peuvent obtenir une meilleure exécution de leurs transactions et éviter d’affecter le prix du Bitcoin autant qu’ils le feraient s’ils vendaient sur une bourse publique. La liquidité plus élevée sur le marché de gré à gré permet des transactions plus fluides sans provoquer de fortes fluctuations de prix.
Actuellement, les soldes des bureaux de gré à gré pour Bitcoin destinés aux mineurs ont atteint un niveau jamais vu depuis juin 2022. Au cours des trois derniers mois, ces soldes ont augmenté de 70 %, atteignant 368 000 Bitcoin, ce qui représente environ 22,36 milliards de dollars. L’augmentation substantielle des soldes des bureaux de gré à gré suggère que les mineurs se préparent à une activité de vente importante. Cela peut être un signal baissier pour le prix du Bitcoin.
Impact historique de l’augmentation des soldes sur le marché de gré à gré
Historiquement, les augmentations des soldes des bureaux de gré à gré pour Bitcoin ont été liées à des baisses des prix du Bitcoin. Lorsque les mineurs détiennent davantage de Bitcoin dans les bureaux de gré à gré, cela signifie généralement qu’ils se préparent à vendre de grandes quantités. Cette pression vendeuse peut entraîner une baisse du prix du Bitcoin.
Par exemple, comme mentionné précédemment, le prix du Bitcoin a chuté de 63 % en 2018 et de 45 % en 2021 après que les soldes des mineurs sur le marché de gré à gré ont atteint des niveaux élevés. Ces exemples montrent comment l’augmentation des soldes des bureaux de gré à gré peut avoir un impact négatif sur le marché.
Les difficultés financières des mineurs
L’une des raisons pour lesquelles les mineurs vendent peut-être davantage de Bitcoin est qu’ils sont confrontés à des difficultés financières. Le coût d’extraction d’un Bitcoin a considérablement augmenté, en particulier après la récente réduction de moitié du Bitcoin en avril. La réduction de moitié a réduit les récompenses que les mineurs reçoivent pour l’extraction de Bitcoin, tandis que dans le même temps, les coûts d’exploitation ont augmenté.
Selon les données de MacroMicro et CoinMarketCap, le coût moyen d’extraction d’un Bitcoin est désormais de 72 224 dollars, tandis que le prix actuel du Bitcoin est d’environ 60 797 dollars. Cela signifie que de nombreux mineurs fonctionnent à perte. Pour couvrir leurs dépenses, ils devront peut-être vendre davantage de Bitcoin, ce qui pourrait expliquer l’augmentation des soldes des bureaux de gré à gré.
Le rôle des baleines Bitcoin
Malgré le signal baissier de l’augmentation des soldes sur le marché de gré à gré, il existe un certain espoir que le prix du Bitcoin ne baisse pas autant que par le passé. L’une des raisons est que les baleines Bitcoin, c’est-à-dire les particuliers et les institutions qui détiennent de grandes quantités de Bitcoin, ont accumulé davantage de Bitcoin récemment. Au cours des six dernières semaines, les baleines Bitcoin ont ajouté 94 700 pièces à leurs avoirs.
Cette accumulation par les baleines pourrait contribuer à équilibrer la pression vendeuse exercée par les mineurs. Si les baleines continuent à acheter du Bitcoin, cela pourrait soutenir le prix et empêcher une baisse importante.
Perspectives d’avenir pour les mineurs de Bitcoin
Bien que la situation actuelle puisse sembler difficile pour les mineurs de Bitcoin, des opportunités pourraient se présenter à eux à l’avenir. Par exemple, VanEck, une société financière, a suggéré que les mineurs de Bitcoin pourraient potentiellement générer environ 13,9 milliards de dollars de revenus annuels supplémentaires s’ils passent en partie à la fourniture d’énergie au secteur de l’intelligence artificielle (IA) et du calcul haute performance (HPC) d’ici 2027.
Les entreprises d’IA ont besoin de beaucoup d’énergie pour alimenter leurs opérations, et les mineurs de Bitcoin ont accès à de grandes quantités d’énergie. En s’associant à des entreprises d’IA, les mineurs de Bitcoin pourraient trouver de nouvelles façons de gagner de l’argent et réduire leur dépendance à l’égard de l’extraction de Bitcoin uniquement.
Tendances du marché Bitcoin
Outre l’impact des ventes des mineurs et de l’accumulation des baleines, d’autres facteurs influencent également le prix du Bitcoin. L’un de ces facteurs est la diminution de l’offre de Bitcoin sur les échanges de cryptomonnaie. Lorsque moins de Bitcoin sont disponibles sur les échanges, cela peut créer une pression à la hausse sur le prix, car l’offre est insuffisante pour répondre à la demande.
Cependant, l’activité de vente des mineurs pourrait compenser cet effet. Si les mineurs continuent à vendre de grandes quantités de Bitcoin via des bureaux de gré à gré, cela pourrait exercer une pression à la baisse sur le prix, même si l’offre sur les échanges est faible.
L’augmentation des soldes des bureaux de gré à gré pour Bitcoin destinés aux mineurs est un signal baissier pour le Bitcoin. L’histoire a montré que lorsque les mineurs se préparent à vendre de grandes quantités de Bitcoin, le prix a tendance à baisser. Cela, combiné aux difficultés financières auxquelles de nombreux mineurs sont actuellement confrontés, suggère que nous pourrions assister à une baisse du prix du Bitcoin dans un avenir proche.
Toutefois, la situation n’est pas aussi sombre. Les baleines Bitcoin ont accumulé davantage de pièces, ce qui pourrait contribuer à soutenir le prix. En outre, les mineurs de Bitcoin pourraient trouver de nouvelles opportunités pour générer des revenus en s’associant à des entreprises d’IA à l’avenir.
Dans l’ensemble, bien que l’augmentation des soldes des bureaux de gré à gré soit préoccupante, d’autres facteurs pourraient contribuer à atténuer l’impact sur le prix du Bitcoin. Les investisseurs doivent surveiller de près ces tendances pour mieux comprendre l’orientation du marché.
