Les actions de MicroStrategy grimpent de 1 200 % grâce au Bitcoin
MicroStrategy Inc. (MSTR) a vu ses actions monter en flèche de 1 200 % depuis qu’elle a commencé à ajouter du Bitcoin (BTC/USD) à son bilan. Cette croissance impressionnante dépasse même les rendements du géant de la technologie NVIDIA Corporation (NASDAQ : NVDA), ce qui rend l’histoire de MicroStrategy intéressante à explorer.
Le grand mouvement
Le 10 août 2020, MicroStrategy a pris une décision audacieuse. Elle est devenue la première société cotée en bourse à adopter Bitcoin comme principal actif de réserve. Cela signifie que la société a décidé de détenir des Bitcoins au lieu d’actifs traditionnels comme les espèces. Depuis, les actions de MicroStrategy ont bondi de près de 1 200 %, dépassant même le gain impressionnant de 950 % de NVIDIA.
Pourquoi Bitcoin ?
Le cofondateur de MicroStrategy, Michael Saylor, a souligné la raison de cette stratégie lors de l’appel sur les résultats du deuxième trimestre de l’entreprise. La société voulait échapper à la croissance lente d’une entreprise non technologique. Initialement, l’objectif était de suivre la performance de Bitcoin, mais il a évolué pour surpasser Bitcoin lui-même. Depuis l’adoption de Bitcoin, le rendement des actions de MicroStrategy a même dépassé la hausse de 488 % de Bitcoin.
MicroStrategy contre Bitcoin et NVIDIA
Il est intéressant de noter que, alors que les actions de MicroStrategy montaient en flèche, le prix du Bitcoin a augmenté de 488 % au cours de la même période. Cela signifie que MicroStrategy a non seulement surpassé d’autres entreprises, mais aussi l’actif même dans lequel elle a investi. NVIDIA, un autre géant de la technologie, a connu une hausse de 950 %, ce qui est impressionnant, mais toujours inférieur à la croissance de MicroStrategy.
Bénéfices du deuxième trimestre
Malgré la hausse des actions, MicroStrategy a enregistré des revenus inférieurs aux attentes pour le deuxième trimestre. La société a réalisé un chiffre d’affaires de 111,4 millions de dollars, soit une baisse de 7,4 % par rapport au deuxième trimestre 2023 et inférieur aux attentes des analystes de 119,3 millions de dollars. Cependant, le bénéfice brut de l’entreprise s’est élevé à 80,5 millions de dollars.
Détention de Bitcoins et pertes de valeur
Selon la dernière mise à jour, MicroStrategy détient 226 500 BTC, d’une valeur de plus de 14 milliards de dollars aux prix actuels. La société a été confrontée à des pertes de valeur importantes en raison des fluctuations du prix du Bitcoin, ce qui a entraîné une deuxième perte trimestrielle consécutive. La valeur comptable de ses avoirs en Bitcoin était de 5,68 milliards de dollars, avec des pertes cumulées de dépréciation de 2,64 milliards de dollars. Le coût de base d’origine était de 8,33 milliards de dollars, avec un coût moyen par Bitcoin de 36 798 dollars.
KPI de rendement Bitcoin
Pour mesurer la performance de sa stratégie Bitcoin, MicroStrategy a introduit un nouvel indicateur clé de performance (KPI) appelé « Rendement Bitcoin ». Ce KPI représente le changement en pourcentage d’une période à l’autre du ratio entre les avoirs en Bitcoin de l’entreprise et ses actions ordinaires diluées en circulation. Le rendement Bitcoin en 2024 est de 12,2 % depuis le début de l’année, et la société vise un rendement annuel en Bitcoin de 4 à 8 % de 2025 à 2027.
Offre d’actions et fractionnement des actions
MicroStrategy a levé 800 millions de dollars grâce à des obligations convertibles seniors à 2,25 % échéant en 2032 et a racheté 650 millions de dollars d’obligations convertibles seniors échéant en 2025. De plus, la société a annoncé un nouveau programme d’offre d’actions sur le marché de 2 milliards de dollars. Pour rendre ses actions plus accessibles aux petits investisseurs, MicroStrategy prévoit un fractionnement des actions de 10 pour 1, comme l’a annoncé Michael Saylor.
Conclusion
La décision audacieuse de MicroStrategy d’adopter Bitcoin comme principal actif de réserve a porté ses fruits de manière significative. Les actions de la société ont grimpé de 1 200 %, dépassant les gains de Bitcoin et de NVIDIA. Malgré des pertes de valeur et des revenus inférieurs aux attentes, MicroStrategy reste attachée à sa stratégie Bitcoin, visant à atteindre un rendement Bitcoin positif dans les années à venir. Avec de nouvelles offres d’actions et un fractionnement des actions prévu, MicroStrategy continue de s’adapter et de croître dans le paysage financier en constante évolution.
Sous la direction de Michael Saylor, MicroStrategy s’est positionnée comme un leader du marché dans l’intégration de Bitcoin dans sa stratégie d’entreprise. La vision audacieuse de Saylor et son engagement envers Bitcoin ont non seulement entraîné des gains boursiers importants, mais ont également différencié MicroStrategy des autres entreprises technologiques. Sa défense constante de Bitcoin et sa communication transparente sur les objectifs stratégiques de l’entreprise inspirent confiance aux investisseurs. En investissant dans MicroStrategy, les actionnaires potentiels s’alignent avec une entreprise dirigée par un PDG visionnaire qui s’engage à être le pionnier de stratégies financières innovantes et à générer de la valeur à long terme grâce à des investissements stratégiques dans Bitcoin.
Les investisseurs potentiels pourraient envisager d’acheter des actions MicroStrategy en raison de sa forte association avec Bitcoin. Depuis qu’elle a adopté Bitcoin comme principal actif de réserve, MicroStrategy a connu une augmentation spectaculaire de la valeur de ses actions, qui a augmenté de 1 200 %. Cette performance impressionnante suggère que la stratégie de l’entreprise consistant à détenir et à acquérir du Bitcoin peut générer des rendements importants, d’autant plus que le marché des cryptomonnaies continue de croître. Les investisseurs qui croient en la valeur à long terme et en l’appréciation potentielle de Bitcoin pourraient considérer MicroStrategy comme un moyen viable de s’exposer à cet actif numérique.
