Genesis Global

Der Krypto-Kreditgeber Genesis Global hat die Genehmigung erhalten, im Rahmen seines Insolvenzliquidationsprozesses rund 3 Milliarden US-Dollar in bar und Kryptowährungen an seine Kunden zurückzuzahlen. Der Eigentümer des Unternehmens, die Digital Currency Group (DCG), wird aus dieser Insolvenz keine Rückzahlung erhalten.

Gerichtliche Genehmigung und Einwände

Am Freitag genehmigte der US-Insolvenzrichter Sean Lane den Liquidationsplan von Genesis nach Chapter 11. DCG hatte argumentiert, dass Genesis Kunden und Gläubiger auf Basis des Wertes der Krypto-Assets vom Januar 2023 bezahlen sollte. Zu diesem Zeitpunkt hatte Genesis Insolvenz angemeldet und die Krypto-Preise waren viel niedriger. Beispielsweise war Bitcoin im Januar 2023 21.084 US-Dollar wert, wird aber jetzt mit 67.000 US-Dollar bewertet.

DCG wollte, dass die Kundenforderungen auf diese niedrigeren Werte begrenzt werden, aber Richter Lane wies diesen Einwand zurück. Er erklärte, dass Genesis selbst dann, wenn die Kundenforderungen auf die niedrigeren Preise begrenzt würden, immer noch andere Gläubiger, darunter staatliche und bundesstaatliche Finanzaufsichtsbehörden, bezahlen müsste, die Forderungen in Höhe von 32 Milliarden US-Dollar geltend gemacht haben. Daher würden keine Vermögenswerte mehr übrig bleiben, um DCG eine Rückzahlung zu ermöglichen.

Uneinigkeit über die Bewertung

Genesis und DCG waren sich nicht einig darüber, wer von dem Anstieg der Kryptowährungspreise profitieren sollte. Der Anwalt von Genesis, Sean O’Neal, sagte am Freitag, dass das Unternehmen mit der Behauptung von DCG nicht einverstanden sei, dass die Kunden auf Basis der niedrigeren Preise vom Januar 2023 „vollständig“ bezahlt werden könnten. O’Neal betonte: „Wir glauben nicht an die Vorstellung, dass Forderungen auf den Wert zum Zeitpunkt des Antrags begrenzt sind.“

Rückzahlungspläne

Genesis versucht, Kunden nach Möglichkeit in Kryptowährungen zurückzuzahlen. Das Unternehmen verfügt jedoch nicht über genügend Krypto, um alles, was es schuldet, zurückzuzahlen. Im Februar schätzte Genesis, dass es seinen Kunden bis zu 77 % des Wertes ihrer Forderungen auszahlen könnte, abhängig von künftigen Preisänderungen.

Auswirkungen auf die Digital Currency Group

Die Digital Currency Group (DCG) wird aus der Insolvenzliquidation von Genesis keine Rückzahlung erhalten. Die Entscheidung des Richters und die erheblichen Forderungen anderer Gläubiger bedeuten, dass bei weitem nicht genügend Vermögenswerte vorhanden sind, um DCG zurückzuzahlen. Diese Situation verdeutlicht die Auswirkungen von Kursschwankungen bei Kryptowährungen auf Insolvenzverfahren.

Kundenforderungen und zukünftige Zahlungen

Kunden von Genesis können mit Zahlungen sowohl in bar als auch in Kryptowährungen rechnen. Der Betrag, den sie erhalten, hängt von den zukünftigen Kursen der Kryptowährungen ab. Genesis ist bestrebt, seinen Kunden trotz der Herausforderungen durch die begrenzten verfügbaren Krypto-Assets so viel Wert wie möglich zurückzugeben.

Forderungen staatlicher und bundesstaatlicher Finanzaufsichtsbehörden

Staatliche und bundesstaatliche Finanzaufsichtsbehörden haben erhebliche Forderungen gegen Genesis in Höhe von 32 Milliarden US-Dollar. Diese Forderungen haben Vorrang vor einer Rückzahlung an DCG und verringern die Chancen von DCG, Vermögenswerte aus dem Insolvenzverfahren zu erhalten, weiter.

Abwicklung

Die Insolvenzabwicklung von Genesis Global und die gerichtliche Genehmigung seines Liquidationsplans nach Chapter 11 markieren einen bedeutenden Schritt bei der Rückgabe von Geldern an Kunden. Trotz der Einwände von DCG entschied das Gericht zugunsten der Kunden und ermöglichte es ihnen, vom Anstieg der Kryptowährungspreise seit Januar 2023 zu profitieren. Genesis arbeitet daran, seinen Kunden so viel wie möglich zurückzuzahlen, obwohl Herausforderungen aufgrund der begrenzten verfügbaren Krypto-Assets bestehen bleiben.

Die Realität der Überwachung durch Big Brother bei Binance

Die große Einigung: Binance und die US-Regierung

Binance, die weltweit größte Kryptowährungsbörse, stand kürzlich wegen einer enormen Einigung in Höhe von 4,3 Milliarden US-Dollar mit mehreren US-amerikanischen Behörden, darunter dem Justizministerium (DoJ), der Commodity Futures Trading Commission (CFTC), dem Netzwerk zur Durchsetzung von Finanzkriminalität (FinCEN) und dem Amt für die Kontrolle ausländischer Vermögenswerte (OFAC), in den Schlagzeilen. Diese Einigung resultierte aus Verstößen von Binance im Zusammenhang mit Geldwäsche und Handelssanktionen. Im Rahmen der Vereinbarung stimmte Binance zu, von der Regierung ernannte Überwacher die eigenen Vorgänge beaufsichtigen zu lassen.

Überwacher im Einsatz: DOJ und FinCEN übernehmen die Verantwortung

Nach einem gründlichen Auswahlverfahren ernannte das Justizministerium das Beratungsunternehmen Forensic Risk Alliance (FRA), um Binance zu überwachen. Andererseits wird erwartet, dass die bekannte Anwaltskanzlei Sullivan & Cromwell das FinCEN-Monitoring übernimmt. Die Ernennung dieser Compliance-Überwacher bedeutet, dass Binance streng überwacht wird, wobei das Justizministerium drei Jahre lang und FinCEN fünf Jahre lang überwacht.

Die Rolle der Forensic Risk Alliance

Forensic Risk Alliance, ein Unternehmen, das sich auf Compliance- und Betrugsbekämpfungsdienste spezialisiert hat, ist nun mit einer entscheidenden Aufgabe betraut. Sie müssen sicherstellen, dass Binance die Bedingungen des Vergleichs einhält. Die FRA hat Zugriff auf die internen Aufzeichnungen, Einrichtungen und Mitarbeiter von Binance, um die Einhaltung der US-Gesetze durch das Unternehmen zu überwachen und darüber Bericht zu erstatten.

Die Folgen für den Gründer von Binance

Auch Changpeng Zhao, der Gründer von Binance, sah sich mit persönlichen Konsequenzen konfrontiert. Er bekannte sich der Anklage schuldig und erklärte sich bereit, als CEO zurückzutreten. Er erhielt eine viermonatige Gefängnisstrafe. Seine relativ milde Strafe ist weitgehend auf seine Zustimmung zur umfassenden Überwachung der Binance-Operationen zurückzuführen.

Auswirkungen der Überwachung auf den Kryptohandel

Dieses neue Maß an Überwachung ist in der Welt der Kryptowährungen beispiellos. Mit staatlichen Überwachern, die bei Binance installiert sind, ist der Umfang der Überwachung viel größer als bei allen früheren Methoden der Datenerfassung wie Vorladungen oder Blockchain-Analysen. Zum ersten Mal hat die US-Regierung direkten Einblick in fast alle Kryptowährungstransaktionen, die über Binance abgewickelt werden, was ihre Fähigkeit zur Überwachung und Verhinderung illegaler Aktivitäten erheblich verbessert.

Kontroverse und Wettbewerb

Bevor Sullivan & Cromwell den Überwachungsvertrag von Binance erhielt, war die Kanzlei der Favorit, da sie zuvor mit dem Binance-Konkurrenten FTX zusammengearbeitet hatte. Ihre Verbindung zu FTX, insbesondere nach dessen Zusammenbruch im November 2022, führte jedoch zu Kontroversen und einem Kurswechsel in der Entscheidung der Regierung. Trotz der Kritik spielte Sullivan & Cromwell weiterhin eine bedeutende Rolle in der Kryptowelt und wird voraussichtlich immer noch den Fünfjahresvertrag zur Überwachung mit FinCEN abschließen.

Laufende rechtliche Herausforderungen

Trotz einer Einigung mit dem Justizministerium und anderen Behörden sieht sich Binance immer noch erheblichen rechtlichen Herausforderungen gegenüber. Das Unternehmen hat noch keine milliardenschwere Klage mit der Securities and Exchange Commission (SEC) bezüglich nicht registrierter Wertpapiere beigelegt. Darüber hinaus ist Binance weiterhin mit rechtlichen Problemen in verschiedenen Ländern konfrontiert, was das komplexe regulatorische Umfeld des globalen Kryptowährungsmarkts unterstreicht.

Blick in die Zukunft: Eine neue Ära der Krypto-Überwachung

Die doppelte Überwachung von Binance durch das Justizministerium und FinCEN stellt eine neue Ära in der Krypto-Überwachung dar. Eine so umfassende staatliche Aufsicht wird wahrscheinlich die Funktionsweise von Kryptowährungsbörsen weltweit neu gestalten. Die verstärkte Kontrolle wird zur Bekämpfung von Finanzkriminalität beitragen, bedeutet aber auch, dass Krypto-Händler bei ihren Transaktionen äußerst vorsichtig sein müssen.

Während wir beobachten, wie sich Binance an diese strengen Bedingungen anpasst, wird deutlich, dass sich die Landschaft des Kryptowährungshandels verändert. Die von Binance ergriffenen Maßnahmen und die Einhaltung der Vorschriften der US-Regierung werden wahrscheinlich einen Präzedenzfall für andere Krypto-Plattformen auf der ganzen Welt schaffen.

SEC gegen Kraken: Ein Kampf um Krypto-Regulierungen

Die Welt der Kryptowährungen entwickelt sich rasant weiter und die Regulierungsbehörden kommen kaum hinterher. Dies hat zu einem Zusammenstoß zwischen der SEC, der US-Börsenaufsichtsbehörde, und Kraken, einer beliebten Kryptobörse, geführt.

Die Vorwürfe der SEC

Im November 2023 warf die SEC Kraken vor, als unregulierter Wertpapierhandelsplatz, Broker, Händler und Clearingstelle zu fungieren. Die SEC behauptet, dass Kraken den Kauf und Verkauf von Krypto-Assets ermöglicht hat, die sie als „Investmentverträge“ betrachtet und die daher den Wertpapiergesetzen unterliegen.

Laut der SEC hat Kraken durch die Nichtregistrierung dieser Funktionen den Anlegern wichtige Schutzmaßnahmen vorenthalten, wie etwa Inspektionen durch die SEC, Aufzeichnungspflichten und Schutzmaßnahmen gegen Interessenkonflikte. Die Beschwerde der SEC äußerte außerdem Bedenken hinsichtlich der Geschäftspraktiken von Kraken, darunter die Vermischung von Kundengeldern und Krypto-Assets mit eigenen Mitteln, was ihrer Meinung nach ein Verlustrisiko für Anleger darstellt.

Kraken wehrt sich

Kraken widerspricht den Vorwürfen der SEC entschieden. Sie argumentieren, dass die SEC versucht, ihre Autorität über ihre gesetzlichen Grenzen hinaus auszuweiten, und dass die auf ihrer Plattform gehandelten Krypto-Assets keine Wertpapiere im Sinne des Howey-Tests sind, einem Urteil des Obersten Gerichtshofs, das einen Investmentvertrag definiert.

Die Anwälte von Kraken weisen darauf hin, dass die SEC nicht eindeutig angegeben hat, welche spezifischen Krypto-Assets sie als Wertpapiere betrachtet. Sie argumentieren, dass die SEC das Gericht auffordert, ein vages Konzept eines „Investment-Ökosystems“ zu akzeptieren, anstatt sich auf die tatsächlich gehandelten Vermögenswerte zu konzentrieren.

Was sind Investmentverträge?

Der Howey-Test legt drei Kriterien fest, die erfüllt sein müssen, damit eine Investition als Wertpapier gilt:

1. Eine Geldanlage
2. In einem gemeinsamen Unternehmen
3. Mit der Erwartung von Gewinnen aus den Bemühungen anderer

Kraken argumentiert, dass Krypto-Assets diese Kriterien nicht erfüllen. Investoren investieren kein Geld in ein gemeinsames Unternehmen mit der Erwartung von Gewinnen ausschließlich aus den Bemühungen von Kraken. Sie kaufen und verkaufen digitale Vermögenswerte in der Hoffnung, dass der Wert dieser Vermögenswerte im Laufe der Zeit steigt.

Die Zukunft der Krypto-Regulierung

Die Klage der SEC gegen Kraken ist ein wegweisender Fall, der erhebliche Auswirkungen auf die Zukunft der Kryptowährungsregulierung haben könnte. Sollte sich die SEC durchsetzen, könnte dies Kryptobörsen dazu zwingen, sich bei der SEC zu registrieren und eine ganze Reihe neuer Vorschriften einzuhalten. Dies könnte das Wachstum der Kryptoindustrie verlangsamen und es neuen Unternehmen erschweren, in den Markt einzutreten.

Sollte Kraken den Prozess hingegen gewinnen, könnte dies ein großer Rückschlag für die Bemühungen der SEC sein, den Kryptobereich zu regulieren. Es könnte auch zu mehr Innovation und Wachstum in der Branche führen.

Was bedeutet das für Investoren?

Der Fall SEC gegen Kraken ist ein komplexer Rechtsstreit mit weitreichenden Folgen. Investoren sollten sich der potenziellen Risiken bewusst sein, die mit dem Handel mit Kryptowährungen verbunden sind, insbesondere an unregulierten Börsen. Es ist wichtig, eigene Nachforschungen anzustellen und die rechtlichen Rahmenbedingungen zu verstehen, bevor in Krypto-Assets investiert wird.

FTX bietet überraschenden Rückzahlungsplan im Insolvenzverfahren an

Die gescheiterte Kryptowährungsbörse FTX hat einen neuen Plan zur Bewältigung ihrer Insolvenz vorgeschlagen. Dieser Plan könnte dazu führen, dass die meisten ihrer Kunden ihr gesamtes Geld zurückerhalten, plus ein kleines Extra! Der Plan muss jedoch noch von einem Gericht genehmigt werden.

Was besagt der Plan?

Der Plan sieht vor, dass FTX fast allen seinen Kunden (98 %) 118 % ihres Geldes zurückzahlt. Diese Auszahlung erfolgt in bar, und die Kunden erhalten sie innerhalb von 60 Tagen nach Genehmigung des Plans durch das Gericht.

Andere Gläubiger, die keine staatlichen Stellen sind, erhalten ihr Geld zu 100 % plus Zinsen zurück. Diese Zinsen sind eine Möglichkeit, die Zeit zu kompensieren, die sie auf ihr Geld warten mussten.

Dieser Plan ist viel besser als das, was FTX ursprünglich dachte. Im Oktober dachten sie, dass sie möglicherweise nur 90 % der Kundengelder zurückzahlen könnten. Im Januar sah es besser aus, und der neue CEO sagte, er glaube, dass jeder sein Geld vollständig zurückerhalten würde.

Woher kommt das ganze Geld?

FTX ging pleite, weil es viel Geld verlor. Das Unternehmen hat die letzten anderthalb Jahre damit verbracht, alle seine verbleibenden Vermögenswerte wie Aktien und andere Investitionen zu finden und zu verkaufen. Dies hat ihnen einen großen Haufen Bargeld beschert, um die Gläubiger zurückzuzahlen.

Der Aufschwung auf dem Kryptomarkt ist nicht der Grund für all dieses Geld, auch wenn manche Leute das vielleicht denken. FTX verlor bei seiner Insolvenz tatsächlich eine Menge wertvoller Kryptowährungen.

Abrechnung mit der Regierung

FTX muss sich auch mit Forderungen der Regierung auseinandersetzen. Beispielsweise behauptet der IRS (die Behörde, die Steuern einzieht), dass FTX ihm 24 Milliarden Dollar schuldet! Im Rahmen des Plans wird FTX dem IRS 200 Millionen Dollar in bar und das Versprechen geben, später mehr zu zahlen, aber nur, wenn nach der vollständigen Auszahlung aller anderen noch Geld übrig ist.

Auch andere Regierungsbehörden, wie diejenige, die den Terminhandel reguliert (CFTC), haben sich bereit erklärt, mit der Rückzahlung ihres Geldes zu warten, solange die Kunden zuerst bezahlt werden.

Es besteht auch die Möglichkeit eines Sonderfonds, um einigen Kunden noch mehr Geld zurückzugeben. Die Einzelheiten dazu sind jedoch noch nicht klar.

Eine Gerichtsverhandlung und ein in Ungnade gefallener CEO

Eine Gerichtsverhandlung zur Erörterung dieses Plans ist für Juni angesetzt. Hier wird der Richter entscheiden, ob er den Plan genehmigt oder nicht.

Interessant ist, dass der ehemalige CEO von FTX, Sam Bankman-Fried, versucht hat, die Tatsache, dass die Kunden möglicherweise ihr gesamtes Geld zurückbekommen, als Entschuldigung für seine Verbrechen zu nutzen. Er wurde wegen Betrugs verurteilt und zu 25 Jahren Gefängnis verurteilt, plant aber Berufung einzulegen.

Auch wenn FTX möglicherweise alle zurückzahlen kann, glauben viele Menschen, dass Bankman-Fried trotzdem für seine Verbrechen bestraft werden sollte. Sie argumentieren, dass nicht nur Glück auf dem Markt, sondern die harte Arbeit von Anwälten und Ermittlern es FTX ermöglicht hat, das Geld aufzubringen, um seine Kunden zurückzuzahlen.

FTX-Insolvenz: Beantwortung der wichtigsten Fragen

Dieser neue FTX-Rückzahlungsplan wirft viele Fragen auf. Werfen wir einen Blick auf einige der häufigsten.

Wie viel bekomme ich zurück?

Dem Plan zufolge erhalten die meisten Kunden (98 %) 118 % des Geldes, das sie auf ihren FTX-Konten hatten. Diese Auszahlung erfolgt in bar, und Sie sollten sie innerhalb von 60 Tagen nach Genehmigung des Plans durch das Gericht erhalten.

Es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass dies nur ein Vorschlag ist und das Gericht ihn noch genehmigen muss. Es besteht die Möglichkeit, dass der endgültige Plan anders ausfällt.

Wann bekomme ich mein Geld?

Wenn das Gericht den Plan genehmigt, können Sie damit rechnen, Ihr Geld innerhalb von 60 Tagen zu erhalten. Es gibt jedoch keine Garantie für das genaue Datum, bis das Gericht seine Entscheidung getroffen hat.

Es ist auch eine gute Idee, sich über die neuesten Nachrichten zum Insolvenzfall auf dem Laufenden zu halten. Sie können dies tun, indem Sie die FTX-Insolvenz-Website besuchen oder Nachrichten verfolgen, die über Kryptowährungen berichten.

Was ist, wenn ich Fragen habe?

Wenn Sie Fragen zum FTX-Insolvenzplan oder dessen möglichen Auswirkungen auf Sie haben, können Sie versuchen, sich an das FTX-Insolvenzgericht zu wenden. Möglicherweise stehen Informationen online zur Verfügung, oder Sie können eine Telefonnummer anrufen.

Sie können auch nach Ressourcen von Anwälten oder anderen Fachleuten suchen, die sich auf Insolvenzfälle spezialisiert haben. Sie können Ihnen möglicherweise spezifischere Ratschläge zu Ihrer Situation geben.

Wichtiger Hinweis: Dieser Artikel dient nur zu Informationszwecken und sollte nicht als Rechtsberatung angesehen werden.

Die Zukunft von FTX

Das FTX-Insolvenzverfahren ist noch nicht abgeschlossen, und es ist unklar, wie die langfristige Zukunft des Unternehmens aussieht. Das Gericht wird letztendlich entscheiden, wie die verbleibenden Vermögenswerte aufgeteilt werden und ob FTX jemals wieder tätig werden kann.

Diese ganze Situation ist eine Erinnerung an die Risiken, die mit Kryptowährungsinvestitionen verbunden sind. Es ist wichtig, vor einer Investition in eine Kryptowährungsbörse zu recherchieren und die potenziellen Risiken zu verstehen.