CEO des weltgrößten Vermögensverwalters erkennt Bitcoin als legitimes Finanzinstrument an

Larry Fink, der CEO von BlackRock, einem der weltweit größten Vermögensverwalter, hat kürzlich seine volle Unterstützung für Bitcoin zum Ausdruck gebracht. Dies geschieht vor dem Hintergrund wirtschaftlicher Unsicherheit, in der sowohl der Aktienmarkt als auch der Bitcoin-Markt erheblichen Korrekturen ausgesetzt waren. BlackRock zeigt seit Mitte 2023 ein wachsendes Interesse an Bitcoin. Unter CEO Larry Fink, der Bitcoin zunächst skeptisch gegenüberstand, hat das Unternehmen begonnen, das Potenzial von Bitcoin als globaler Marktanlage zu untersuchen.

BlackRocks wachsendes Interesse an Bitcoin

BlackRock, ein führendes Investment-Management-Unternehmen, zeigt ein zunehmendes Interesse an Bitcoin. Dieses Interesse begann Mitte 2023 unter der Führung von Larry Fink zu wachsen. Ursprünglich stand Fink Bitcoin und anderen Kryptowährungen skeptisch gegenüber. Mittlerweile hat er seine Haltung geändert und erkennt das Potenzial von Bitcoin als legitimes Finanzinstrument.

Untersuchung von Bitcoin-Spot-ETFs und Blockchain-Technologie

BlackRock hat noch nicht direkt in Bitcoin investiert, aber das Unternehmen untersucht Bitcoin-Spot-ETFs und die Blockchain-Technologie. Diese Untersuchung deutet auf eine zunehmende Akzeptanz digitaler Vermögenswerte in der traditionellen Finanzwelt hin. Die Entscheidung des Unternehmens, Anfang des Jahres einen Antrag auf einen Spot-Bitcoin-ETF bei der US-amerikanischen Börsenaufsichtsbehörde (SEC) zu stellen, ist ein strategischer Schritt zur Integration von Bitcoin in Mainstream-Finanzportfolios.

Larry Finks Perspektivwechsel

In jüngsten Entwicklungen erklärte Larry Fink, dass er Bitcoin nun als legitimes Finanzinstrument betrachte. In einem Interview mit CNBC enthüllte Fink seinen Perspektivwechsel. Er hob das Potenzial von Bitcoin hervor, nicht korrelierte Renditen zu erzielen und als Absicherung gegen wirtschaftliche und währungsbedingte Inflation zu dienen. Dies stellt eine erhebliche Veränderung gegenüber seiner früheren Skepsis gegenüber Kryptowährungen dar.

Bitcoin als wertvolle Investition

Laut Larry Fink kann Bitcoin eine wertvolle Investition sein, insbesondere in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit. Er beschrieb Bitcoin als einen Vermögenswert, in den man investieren könnte, wenn man sich Sorgen um die globale wirtschaftliche Stabilität und die Abwertung von Währungen macht. Dieser Perspektivwechsel ist bedeutsam, da er auf eine wachsende institutionelle Akzeptanz von Bitcoin hindeutet.

Institutionelle Befürwortung und ihre Auswirkungen

Die Befürwortung von Bitcoin durch BlackRock durch eine Schlüsselfigur wie Larry Fink signalisiert eine wachsende institutionelle Akzeptanz von Bitcoin. Dies könnte andere große Finanzakteure dazu ermutigen, Kryptowährungen als Teil ihrer Anlagestrategien zu betrachten. Die möglichen Auswirkungen dieser Verschiebung umfassen eine verstärkte Akzeptanz von Bitcoin, erhöhte Investitionen in den Kryptosektor und möglicherweise mehr Stabilität und Regulierung auf dem Kryptowährungsmarkt.

BlackRock und Krypto-Spot-ETF-Anwendungen

Es ist erwähnenswert, dass BlackRock die Welle der Krypto-Spot-ETF-Anwendungen ausgelöst hat. Während die meisten Fondsmanager derzeit die Genehmigung für Solana-Spot-ETF-Anwendungen beantragen, ist BlackRock weder an Solana noch an anderen Krypto-Assets interessiert. Der Fokus des Unternehmens liegt weiterhin auf Bitcoin und seiner potenziellen Integration in traditionelle Finanzportfolios.

Wirtschaftliche Unsicherheit und Bitcoin-Investitionen

In Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit, in denen der Aktienmarkt und der Bitcoin-Markt erheblichen Korrekturen ausgesetzt waren, wird die Rolle von Bitcoin als Absicherung gegen Inflation noch wichtiger. Larry Finks Befürwortung von Bitcoin unterstreicht sein Potenzial, nicht korrelierte Renditen zu erzielen. Dies ist besonders wertvoll in Zeiten wirtschaftlicher Instabilität und Währungsabwertung.

Die Rolle von Bitcoin in der traditionellen Finanzwelt

BlackRocks Untersuchung von Bitcoin-Spot-ETFs und Blockchain-Technologie stellt einen bedeutenden Schritt zur Integration von Bitcoin in die traditionelle Finanzwelt dar. Dieser Schritt ist strategisch, da er anderen großen Finanzinstituten den Weg ebnen könnte, diesem Beispiel zu folgen. Zu den potenziellen Vorteilen gehören eine verstärkte Akzeptanz digitaler Vermögenswerte, eine größere Stabilität auf dem Kryptowährungsmarkt und eine robustere Regulierung.

Zunehmende Akzeptanz und Investitionen in Bitcoin

Larry Finks Unterstützung für Bitcoin könnte zu einer verstärkten Akzeptanz und Investitionen in die Kryptowährung führen. Da immer mehr institutionelle Investoren Bitcoin als legitimes Finanzinstrument betrachten, dürfte die Nachfrage nach Bitcoin und anderen digitalen Vermögenswerten steigen. Dies könnte zu einem stabileren und stärker regulierten Kryptowährungsmarkt führen.

Finanzportfolios und Bitcoin-Integration

Die Integration von Bitcoin in Mainstream-Finanzportfolios ist eine bedeutende Entwicklung. BlackRocks Entscheidung, einen Antrag auf einen Spot-Bitcoin-ETF bei der SEC zu stellen, ist ein strategischer Schritt in diese Richtung. Dies könnte andere große Finanzakteure dazu ermutigen, Bitcoin und andere Kryptowährungen als Teil ihrer Anlagestrategien zu betrachten.

Bitcoins Potenzial als Absicherung gegen Inflation

Das Potenzial von Bitcoin, nicht korrelierte Renditen zu liefern und als Absicherung gegen wirtschaftliche und währungsbedingte Inflation zu dienen, macht es zu einem wertvollen Vermögenswert. Larry Finks Befürwortung von Bitcoin unterstreicht dieses Potenzial, insbesondere in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit. Da immer mehr Investoren die Vorteile von Bitcoin erkennen, dürften seine Akzeptanz und Investitionen zunehmen.

Zukunft von Bitcoin und Kryptowährungen in der Finanzwelt

Die Zukunft von Bitcoin und anderen Kryptowährungen in der traditionellen Finanzwelt sieht vielversprechend aus. BlackRocks Untersuchung von Bitcoin-Spot-ETFs und Blockchain-Technologie ist ein bedeutender Schritt zur Integration digitaler Vermögenswerte in Mainstream-Finanzportfolios. Dieser Schritt könnte zu einer verstärkten Akzeptanz, erhöhten Investitionen und größerer Stabilität auf dem Kryptowährungsmarkt führen.

Larry Finks Einfluss auf die Bitcoin-Akzeptanz

Larry Finks Einfluss auf die Akzeptanz von Bitcoin und anderen Kryptowährungen ist nicht zu unterschätzen. Als CEO eines der weltweit größten Vermögensverwalter signalisiert seine Unterstützung für Bitcoin eine signifikante Verschiebung in der Perspektive der Finanzindustrie auf digitale Vermögenswerte. Dies könnte anderen großen Finanzinstituten den Weg ebnen, diesem Beispiel zu folgen.

Wohin geht die Reise?

Larry Finks Befürwortung von Bitcoin als legitimem Finanzinstrument ist eine bedeutende Entwicklung in der Finanzwelt. BlackRocks wachsendes Interesse an Bitcoin, die Untersuchung von Bitcoin-Spot-ETFs und der Fokus auf Blockchain-Technologie deuten auf eine zunehmende Akzeptanz digitaler Vermögenswerte in der traditionellen Finanzwelt hin. Diese Verschiebung könnte zu einer verstärkten Akzeptanz von Bitcoin, erhöhten Investitionen in den Kryptosektor und mehr Stabilität und Regulierung auf dem Kryptowährungsmarkt führen. Da immer mehr institutionelle Investoren das Potenzial von Bitcoin als Absicherung gegen wirtschaftliche und währungsbedingte Inflation erkennen, sieht die Zukunft digitaler Vermögenswerte in Mainstream-Finanzportfolios vielversprechend aus.

Bitcoin fällt inmitten von Rezessionssorgen unter 60.000 US-Dollar

Bitcoins Kursverfall

Der Preis von Bitcoin fiel am Samstag unter 60.000 US-Dollar und sorgte damit bei Anlegern für Besorgnis. Der Rückgang folgte auf einen schwachen Freitag, als die USA einen schwächer als erwarteten Arbeitsmarktbericht veröffentlichten. Dies führte dazu, dass der Crypto Fear and Greed Index auf 37 Punkte abstürzte, den niedrigsten Stand in den letzten drei Wochen. Der Abschwung auf dem US-Arbeitsmarkt und die hohe Arbeitslosenquote haben den Fall von Bitcoin ausgelöst.

US-Arbeitsmarkt und wirtschaftliche Bedenken

Das Arbeitsministerium meldete, dass die USA im Juli 2024 nur 114.000 Stellen geschaffen haben, deutlich weniger als die geschätzten 175.000. Die Arbeitslosenquote stieg ebenfalls auf 4,3 %, den höchsten Stand seit Oktober 2021. Diese Zahlen haben die Sorgen über die US-Wirtschaft verstärkt, insbesondere nachdem die Federal Reserve (Fed) die Zinssätze bei 5,25 % bis 5,5 % belassen hat.

Fed-Vorsitzender Jerome Powell erwähnte, dass eine Zinssenkung im September möglich sei, wenn sich die Wirtschaftsindikatoren verbessern. Allerdings befürchten Ökonomen, dass die US-Wirtschaft schwächer ist als erwartet. Der aktuelle Abschwung könnte zu einer früheren Zinssenkung führen, um die Nachfrage anzukurbeln.

Auswirkungen auf die globalen Märkte

Der abkühlende Arbeitsmarkt und die steigende Arbeitslosenquote führten zu einem Ausverkauf an den globalen Aktienmärkten. Wichtige Indizes wie der Dow Jones Industrial Average und der S&P 500 gaben am Freitag deutlich nach. Bitcoin, das die Woche bei knapp 70.000 US-Dollar begann, fiel am Freitag unter 62.000 US-Dollar und rutschte über das Wochenende weiter ab. Laut TradingView liegt Bitcoin jetzt bei rund 60.000 US-Dollar, ein Rückgang von über 11 % in einer Woche.

Anlegerstimmung

Mit zunehmenden Verlusten schlug die Stimmung der Anleger ins Negative um. Daten von Alternative.me zeigen, dass der Crypto Fear and Greed Index auf 37 Punkte gefallen ist und sich damit zum ersten Mal seit drei Wochen von „Gier“ auf „Angst“ bewegt hat. Dieser Index misst die Emotionen und Stimmungen auf dem Bitcoin-Markt, und ein niedrigerer Wert deutet auf eine größere Angst unter den Anlegern hin.

Bitcoins MVRV-Verhältnis

Das Market Value to Realized Value (MVRV)-Verhältnis von Bitcoin deutet darauf hin, dass es derzeit unterbewertet ist, was auf eine mögliche Markterholung hindeuten könnte. Das MVRV-Verhältnis misst den durchschnittlichen Gewinn oder Verlust von Bitcoin-Inhabern. Derzeit liegt es bei minus 5,5 %. Historisch gesehen gingen solche niedrigen Niveaus Preisrallyes voraus. Beispielsweise erlebte Bitcoin am 4. und 25. Juli Anstiege von 7 % und 9 %, als der MVRV auf dieses Niveau fiel.

Prognosen für eine Erholungsrallye

Das Kryptoanalyseunternehmen Santiment glaubt, dass Bitcoin nach einer Woche mit schleppender Performance für eine Preiserholung bereit ist. Sie stellten fest, dass auch andere große Kryptos wie Ethereum, Cardano, Ripple, Dogecoin und Chainlink Anzeichen einer Unterbewertung auf Basis ihrer MVRV-Verhältnisse zeigen. Auch wenn die Wertentwicklung in der Vergangenheit keine Garantie für zukünftige Ergebnisse ist, deuten die Daten von Santiment darauf hin, dass für Bitcoin und einige wichtige Altcoins eine Erholungsrallye am Horizont stehen könnte.

Faktoren, die den Bitcoin-Preis beeinflussen

Mehrere Faktoren haben den jüngsten Kursrückgang von Bitcoin beeinflusst:

1. US-Arbeitsmarkt: Das geringer als erwartete Jobwachstum und die steigende Arbeitslosenquote haben Bedenken hinsichtlich der Gesundheit der US-Wirtschaft geweckt.
2. Politik der US-Notenbank: Die Entscheidung der Fed, die Zinssätze beizubehalten, und das Potenzial für künftige Zinssenkungen haben Unsicherheit auf dem Markt geschaffen.
3. Globale Markttrends: Der Ausverkauf an den globalen Aktienmärkten hat die Stimmung der Anleger beeinflusst und zu einem Rückgang des Bitcoin-Preises geführt.
4. Krypto-Transfers: Auch große Krypto-Transfers von Unternehmen wie Genesis haben den Bitcoin-Preis beeinflusst.

Historischer Kontext

Der Bitcoin-Preis war im Laufe der Jahre volatil, mit erheblichen Rückgängen und Erholungen. Das Verständnis des historischen Kontextes kann Einblicke in seine zukünftige Entwicklung geben. So fiel der Bitcoin-Preis Anfang 2021 auf rund 30.000 US-Dollar, bevor er im weiteren Jahresverlauf auf neue Höchststände anstieg. Solche Muster deuten darauf hin, dass Bitcoin zwar kurzfristig erhebliche Rückgänge erleben kann, aber auch das Potenzial für starke Erholungen hat.

Die Rolle des Crypto Fear and Greed Index

Der Crypto Fear and Greed Index ist ein nützliches Werkzeug, um die Marktstimmung zu verstehen. Er reicht von 0 bis 100, wobei niedrigere Werte Angst und höhere Werte Gier anzeigen. Ein Wert von 37, wie er kürzlich beobachtet wurde, zeigt, dass die Anleger derzeit ängstlich sind. Dieser Index wird von verschiedenen Faktoren beeinflusst, darunter Volatilität, Marktdynamik, Handelsvolumen und Social-Media-Trends.

Die Auswirkungen von Wirtschaftsindikatoren auf Bitcoin

Wirtschaftsindikatoren wie Arbeitsmarktberichte, Arbeitslosenquoten und Zinssätze haben einen erheblichen Einfluss auf den Bitcoin-Preis. Wenn die Wirtschaft Anzeichen von Schwäche zeigt, können Anleger riskante Anlagen wie Bitcoin verkaufen, was zu einem Preisrückgang führt. Umgekehrt können positive Wirtschaftsnachrichten das Vertrauen der Anleger stärken und den Bitcoin-Preis in die Höhe treiben.

Strategien für Investoren

Angesichts der aktuellen Marktlage können Investoren mehrere Strategien in Betracht ziehen:

1. Diversifizierung: Die Streuung von Anlagen über verschiedene Anlageklassen kann das Risiko verringern. Eine Mischung aus Aktien, Anleihen und Kryptowährungen kann helfen, die Volatilität zu bewältigen.
2. Langfristige Perspektive: Das langfristige Halten von Bitcoin kann helfen, kurzfristige Kursschwankungen zu überstehen. Historisch gesehen hat Bitcoin ein starkes langfristi

Genesis schließt Insolvenz ab

Genesis Global, ein großer Name in der Welt der Krypto-Kreditvergabe, hat seinen Insolvenz-Restrukturierungsprozess abgeschlossen. Nachdem das Unternehmen im Januar 2023 Insolvenz angemeldet hatte, beginnt es nun damit, 4 Milliarden US-Dollar an digitalen Vermögenswerten und Bargeld an seine verbleibenden Gläubiger zu verteilen.

Restrukturierungsprozess

Im Januar 2023 meldete Genesis Global Insolvenzschutz an. Dies war eine schwierige Zeit für das Unternehmen, das vielen Menschen viel Geld schuldete. Das Unternehmen gab bekannt, dass es über 100.000 Gläubiger und Verbindlichkeiten von bis zu 10 Milliarden US-Dollar hat. Zu den wichtigsten Gläubigern gehörten bekannte Namen wie die Krypto-Börse Gemini, der Vermögensverwalter VanEck und das Handelsunternehmen Cumberland.

Verteilung der Vermögenswerte

Jetzt hat Genesis seinen Restrukturierungsprozess abgeschlossen und beginnt damit, seine Gläubiger zurückzuzahlen. Das Unternehmen wird etwa 4 Milliarden US-Dollar an digitalen Vermögenswerten und US-Dollar ausschütten. Die Gläubiger erhalten durchschnittlich 64 % ihrer Kryptowährungs-Rückzahlungen in натура, wobei dieser Betrag je nach spezifischer Münze variiert. Beispielsweise erhalten Bitcoin-Gläubiger 51,28 % ihrer Bitcoin zurück, Ethereum-Gläubiger erhalten 65,87 % ihrer ETH und Solana-Gläubiger erhalten 29,58 % ihrer SOL zurück. Denjenigen, denen Stablecoins oder US-Dollar geschuldet werden, erhalten 100 % ihrer fehlenden Gelder.

Überweisungen an Wallets

Mit Genesis verbundene Wallets haben damit begonnen, Bitcoin und Ether im Wert von 1,5 Milliarden US-Dollar zu übertragen. Das Unternehmen hat seine Gläubiger mit Anweisungen zur Entgegennahme ihrer Gelder kontaktiert. Dies ist ein bedeutender Schritt bei der Rückzahlung derjenigen, denen Geld geschuldet wurde.

Wiederherstellungsraten

Genesis-Gläubiger werden je nach Münze unterschiedliche Prozentsätze ihrer Kryptowährung zurückerhalten. Bitcoin-Gläubiger erhalten 51,28 % ihrer Bitcoin zurück, Ethereum-Gläubiger erhalten 65,87 % ihrer ETH und Solana-Gläubiger erhalten 29,58 % ihrer SOL zurück. Stablecoin- und US-Dollar-Gläubiger erhalten 100 % ihrer Gelder. Die Gläubiger haben außerdem Anspruch auf zusätzliche Rückforderungen nach der ersten Verteilung, abhängig vom laufenden Forderungsabgleich, vertraglichen Rechten gegenüber Dritten und Rechtsstreitigkeiten.

Auswirkungen auf Gemini

Im Mai gab Gemini bekannt, dass seine Kunden vollständige Auszahlungen von Genesis erhalten haben. Genesis war für die Verwaltung der Vermögenswerte in Geminis Produkt „Earn“ verantwortlich, das nach der Zahlungsunfähigkeit von Genesis eingestellt wurde. Diese Auszahlung war ein positives Ergebnis für Gemini-Kunden, die sich Sorgen machten, ihre Investitionen zu verlieren.

Marktkontaminationsereignis

Genesis war eines von vielen Unternehmen, die von dem Marktkontaminationsereignis nach dem Marktabschwung von 2022 betroffen waren. Viele überschuldete oder schlecht geführte Unternehmen begannen nach dem Zusammenbruch von Terra zu scheitern. Dieses Ereignis führte schließlich zum katastrophalen Scheitern der Krypto-Börse FTX. Genesis, das bereits aufgrund des Zusammenbruchs des Hedgefonds Three Arrows Capital zu kämpfen hatte, wurde durch die Verluste nach dem Zusammenbruch von Alameda Research, das von dem verurteilten Betrüger Sam Bankman-Fried geleitet wurde, weiter getroffen.

Finanzielle Schwierigkeiten

Die finanziellen Probleme von Genesis begannen mit dem Zusammenbruch des Hedgefonds Three Arrows Capital. Um über Wasser zu bleiben, erhielt Genesis einen Kredit und einen Schuldschein über 1,1 Milliarden US-Dollar von seiner Muttergesellschaft Digital Currency Group (DCG). Weitere Verluste nach dem Zusammenbruch von Alameda Research zwangen Genesis jedoch, die Auszahlungen einzustellen und Insolvenz anzumelden.

Klage des New Yorker Generalstaatsanwalts

Derzeit sind DCG und Genesis in eine Zivilklage verwickelt, die von der New Yorker Generalstaatsanwältin Letitia James eingereicht wurde. Sie argumentiert, dass die Unternehmen Investoren betrogen haben, indem sie über die Zahlungsfähigkeit von Genesis gelogen und ein Loch in ihrer Bilanz vertuscht haben. Diese Klage fügt der ohnehin schon herausfordernden Situation für Genesis und seine Muttergesellschaft eine weitere Ebene der Komplexität hinzu.

Anweisungen für Gläubiger

Genesis hat seine Gläubiger mit detaillierten Anweisungen zur Entgegennahme ihrer Gelder kontaktiert. Dieser Schritt ist entscheidend, um sicherzustellen, dass der Verteilungsprozess reibungslos verläuft und die Gläubiger das erhalten, was ihnen ohne unnötige Verzögerungen geschuldet wird.

Zukünftige Rückforderungen

Die Gläubiger können nach der ersten Verteilung der Vermögenswerte mit zusätzlichen Rückforderungen rechnen. Diese zusätzlichen Rückforderungen hängen vom laufenden Forderungsabgleich, den vertraglichen Rechten gegenüber Dritten und den laufenden Rechtsstreitigkeiten ab. Dies bedeutet, dass die Gläubiger zwar jetzt einen Teil ihrer Gelder erhalten, in Zukunft jedoch möglicherweise noch mehr hinzukommt.

Schlusswort

Genesis Global hat bedeutende Schritte unternommen, um seine finanziellen Probleme anzugehen und seine Gläubiger zurückzuzahlen. Der Abschluss der Insolvenz-Restrukturierung und die Verteilung von 4 Milliarden US-Dollar an digitalen Vermögenswerten und Bargeld ist ein wichtiger Meilenstein. Während die Wiederherstellungsraten je nach Münze variieren, bemüht sich das Unternehmen sicherzustellen, dass die Gläubiger erhalten, was ihnen geschuldet wird. Da Genesis weiterhin rechtliche Herausforderungen meistert und den Forderungsabgleich durchführt, können die Gläubiger in Zukunft möglicherweise zusätzliche Rückforderungen feststellen.

Morgan Stanley ermöglicht Beratern den Vertrieb von Bitcoin-ETFs: Ein bedeutender Schritt einer Großbank

Morgan Stanley, eine führende Bank an der Wall Street, kündigte am Freitag einen bahnbrechenden Schritt an. Die Bank wird ihren Finanzberatern in Kürze erlauben, bestimmten Kunden Bitcoin-ETFs anzubieten. Diese Entscheidung markiert das erste Mal, dass eine große Wall-Street-Bank Bitcoin-ETFs auf diese Weise angenommen hat.

Bitcoin-ETFs: Was sind das?

Bitcoin-ETFs oder börsengehandelte Fonds sind Investmentfonds, die den Preis von Bitcoin verfolgen. Sie bieten Anlegern die Möglichkeit, Aktien von Bitcoin zu kaufen und zu verkaufen, ohne die Kryptowährung selbst kaufen zu müssen. Zwei spezifische Fonds, die Morgan Stanley anbieten wird, sind der iShares Bitcoin Trust von BlackRock und der Wise Origin Bitcoin Fund von Fidelity.

Finanzberater bereit für das Angebot von Bitcoin-ETFs

Morgan Stanley verfügt über ein großes Team von rund 15.000 Finanzberatern. Ab dem 7. August können diese Berater berechtigte Kunden ansprechen, um Aktien der Bitcoin-ETFs von BlackRock und Fidelity zu kaufen. Diese Änderung der Richtlinien ist bedeutend, da sie zeigt, dass eine große Wall-Street-Bank beginnt, digitale Vermögenswerte anzunehmen.

Wer kann investieren?

Nicht jeder kann in diese Bitcoin-ETFs investieren. Morgan Stanley hat strenge Kriterien für berechtigte Kunden festgelegt. Nur Kunden mit einem Nettovermögen von mindestens 1,5 Millionen US-Dollar, die bereit sind, aggressive Risiken einzugehen, und spekulative Anlagen tätigen möchten, kommen infrage. Diese Anlagen sind nur für steuerpflichtige Maklerkonten und nicht für Altersvorsorgekonten vorgesehen.

Warum dieser Schritt wichtig ist

Diese Entscheidung von Morgan Stanley ist ein deutliches Zeichen dafür, dass Bitcoin in der Mainstream-Finanzwelt zunehmend akzeptiert wird. Die US-amerikanische Börsenaufsichtsbehörde (SEC) genehmigte im Januar 11 Spot-Bitcoin-ETFs, was es für Anleger einfacher macht, Bitcoin auf traditionellere Weise zu erwerben. Diese ETFs sind im Vergleich zum direkten Kauf von Bitcoin kostengünstiger und einfacher zu handeln.

Herausforderungen für Bitcoin

Bitcoin hat im Laufe der Jahre viele Herausforderungen gemeistert. Es hat Marktverkäufe und den dramatischen Zusammenbruch der Kryptowährungsbörse FTX überstanden. Trotz Kritik von großen Namen aus der Finanzwelt wie Jamie Dimon, CEO von JPMorgan Chase, und Warren Buffett, CEO von Berkshire Hathaway, erfreut sich Bitcoin weiterhin wachsender Beliebtheit.

Andere Großbanken und Bitcoin-ETFs

Während Morgan Stanley eine Vorreiterrolle einnimmt, sind andere Großbanken wie Goldman Sachs, JPMorgan, Bank of America und Wells Fargo immer noch vorsichtig. Sie haben ihren Finanzberatern nicht erlaubt, Bitcoin-ETFs zu vertreiben, und erlauben Transaktionen nur, wenn Kunden diese ausdrücklich anfordern.

Reaktion auf die Kundennachfrage

Morgan Stanley hat sich aufgrund der steigenden Nachfrage von Kunden dazu entschlossen, Bitcoin-ETFs zuzulassen. Die Bank möchte auf dem sich entwickelnden Markt für digitale Vermögenswerte wettbewerbsfähig bleiben. Allerdings ist sie immer noch vorsichtig. Die Bank wird die Krypto-Bestände der Kunden genau überwachen, um sicherzustellen, dass sie nicht zu stark in diese volatile Anlageklasse investiert sind.

Auslaufen anderer Krypto-Investments

Zuvor bot Morgan Stanley ab 2021 private Fonds von Galaxy und FS NYDIG an. Diese Fonds wurden jedoch schrittweise abgeschafft. Die einzigen genehmigten Krypto-Investments für den Kauf auf Anfrage bei Morgan Stanley sind nun die Bitcoin-ETFs von BlackRock und Fidelity.

Die Zukunft von Ether-ETFs

Morgan Stanley beobachtet auch den Markt für neu genehmigte Ether-ETFs. Ether ist, wie Bitcoin, eine beliebte Kryptowährung. Die Bank hat noch nicht entschieden, ob sie Zugang zu Ether-ETFs anbieten wird, aber sie behält die Entwicklung des Marktes im Auge.

Fazit

Die Entscheidung von Morgan Stanley, Finanzberatern zu gestatten, berechtigten Kunden Bitcoin-ETFs anzubieten, ist ein bedeutender Schritt für die Bank und für die breitere Akzeptanz digitaler Vermögenswerte in der Mainstream-Finanzwelt. Dieser Schritt zeigt, dass selbst die traditionellsten Finanzinstitute beginnen, die wachsende Bedeutung von Kryptowährungen wie Bitcoin anzuerkennen. Es wird interessant sein zu beobachten, wie andere Großbanken reagieren und welche neuen Investitionsmöglichkeiten sich ergeben werden, während sich der Markt für Kryptowährungen weiterentwickelt.

Wichtigste Erkenntnisse

• Morgan Stanley wird es Finanzberatern ermöglichen, bestimmten Kunden Bitcoin-ETFs anzubieten.
• Nur Kunden mit einem Nettovermögen von mindestens 1,5 Millionen US-Dollar und einer aggressiven Risikotoleranz können investieren.
• Die Bank wird den iShares Bitcoin Trust von BlackRock und den Wise Origin Bitcoin Fund von Fidelity anbieten.
• Dieser Schritt ist eine Reaktion auf die Kundennachfrage und markiert einen bedeutenden Schritt in der Akzeptanz von Bitcoin in der Mainstream-Finanzwelt.
• Andere Großbanken wie Goldman Sachs und JPMorgan sind gegenüber Bitcoin-ETFs noch vorsichtig.
• Morgan Stanley beobachtet den Markt für Ether-ETFs, hat sich aber noch nicht dazu verpflichtet, diese anzubieten.

Häufig gestellte Fragen

Was sind Bitcoin-ETFs?

Bitcoin-ETFs sind Investmentfonds, die den Preis von Bitcoin verfolgen. Sie bieten Anlegern die Möglichkeit, Aktien von Bitcoin zu kaufen und zu verkaufen, ohne die eigentliche Kryptowährung zu besitzen.

Warum bietet Morgan Stanley jetzt Bitcoin-ETFs an?

Morgan Stanley reagiert auf die steigende Nachfrage von Kunden und möchte auf dem sich entwickelnden Markt für digitale Vermögenswerte wettbewerbsfähig bleiben.

Wer kann in diese Bitcoin-ETFs investieren?

Nur Kunden mit einem Nettovermögen von mindestens 1,5 Millionen US-Dollar, einer aggressiven Risikotoleranz und dem Wunsch nach spekulativen Anlagen können in diese Bitcoin-ETFs investieren.

Welche Bitcoin-ETFs werden angeboten?

Morgan Stanley wird den iShares Bitcoin Trust von BlackRock und den Wise Origin Bitcoin Fund von Fidelity anbieten.

Bieten andere Großbanken Bitcoin-ETFs an?

Andere Großbanken wie Goldman Sachs, JPMorgan, Bank of America und Wells Fargo sind noch vorsichtig und haben ihren Finanzberatern nicht gestattet, Bitcoin-ETFs zu vertreiben.

Wie sieht die Zukunft von Ether-ETFs bei Morgan Stanley aus?

Morgan Stanley beobachtet den Markt für neu genehmigte Ether-ETFs, hat sich aber noch nicht dazu verpflichtet, diese anzubieten.

Warum ist Morgan Stanley gegenüber Bitcoin-ETFs vorsichtig?

Obwohl die Bank auf die Kundennachfrage reagiert, möchte sie sicherstellen, dass die Kunden nicht übermäßig in die volatile Anlageklasse der Kryptowährungen investiert sind.

Was ist mit den früheren Krypto-Investments von Morgan Stanley passiert?

Die privaten Fonds von Galaxy und FS NYDIG, die Morgan Stanley ab 2021 anbot, wurden schrittweise abgeschafft.

Institutionelle Zuflüsse in den Kryptowährungsmarkt

Die Preise für Kryptowährungen mögen derzeit niedrig sein, aber es stehen große Veränderungen bevor. Dem Kryptomarkt steht eine Menge Geld zur Verfügung, und es kommt von großen Finanzinstituten. Experten glauben, dass im dritten und vierten Quartal dieses Jahres die Investitionen stark ansteigen werden.

Die Rolle von Bitcoin- und Ethereum-ETFs

Einer der Hauptgründe für diesen erwarteten Anstieg ist die Zulassung von ETFs für Bitcoin und Ethereum. Der Bitcoin-ETF startete im Januar stark, aber seine Dynamik verlangsamte sich im zweiten Quartal. Jetzt, da auch Ethereum-ETFs verfügbar sind, geht es wieder aufwärts. Es wird erwartet, dass große Finanzunternehmen wie Morgan Stanley, Wells Fargo, UBS und Merrill Lynch diese Produkte bald genehmigen werden. Diese Zulassung könnte Billionen von Dollar für den Kryptowährungsmarkt freisetzen.

Zugang zu ETFs

Nicht jeder kann diese ETFs derzeit kaufen. Kleinanleger und unabhängige Finanzberater können dies, Vermögensverwalter auf großen Plattformen jedoch noch nicht. Sobald Institute wie Morgan Stanley und Wells Fargo ihren Vermögensverwaltern erlauben, in diese ETFs zu investieren, werden wir einen massiven Kapitalzufluss erleben. Dies wird 70 % des Marktes erschließen, der derzeit keinen Zugang zu diesen Anlageprodukten hat.

BlackRocks Einfluss

BlackRock, ein wichtiger Akteur in der Investmentwelt, hat darüber gesprochen, dass Krypto-ETFs bis Ende des Jahres in Modellportfolios aufgenommen werden. Dies bedeutet, dass viele Anleger Krypto als Teil ihrer Standardanlagepakete haben werden. Im Laufe der Zeit wird dies eine stetige Nachfrage nach Kryptowährungen schaffen.

Mainstream-Akzeptanz

Das wachsende Interesse institutioneller Anleger ist eine große Sache. Es zeigt, dass Kryptowährungen im Mainstream-Finanzwesen stärker akzeptiert werden. Sogar der CEO von Goldman Sachs hat anerkannt, dass Bitcoin ein Wertaufbewahrungsmittel sein könnte. Diese Art der Anerkennung durch große Finanzführer ist von Bedeutung.

Positive Marktkatalysatoren

Mehrere Faktoren schaffen ein positives Umfeld für den Kryptowährungsmarkt. Mögliche Zinssenkungen durch die Federal Reserve, die Akzeptanz von Hebelwirkung und Marge in Krypto-ETFs und die natürlichen Marktzyklen, die mit der bevorstehenden Wahlperiode übereinstimmen, tragen alle dazu bei. Es wird erwartet, dass diese Faktoren den Markt nach oben treiben.

Politische Unsicherheiten

Obwohl politische Unsicherheiten bestehen, sind die allgemeinen Aussichten für institutionelle Investitionen in Kryptowährungen positiv. Immer mehr Finanzinstitute und Berater erhalten Zugang zu Krypto-Assets, was wahrscheinlich zu einem erheblichen Marktwachstum führen wird.

Institutionelle Zuflüsse und Marktdynamik

Die institutionellen Zuflüsse in den Kryptowährungsmarkt werden die Marktlandschaft dramatisch verändern. Die Zulassung großer ETFs ist einer der Hauptkatalysatoren für diesen Zufluss. Da der Bitcoin-ETF im Januar einen starken Start hinlegte und Ethereum-ETFs jetzt verfügbar sind, ist die Bühne für eine deutliche Zunahme der Marktaktivitäten bereitet.

Die Auswirkungen großer Finanzinstitute

Die Zulassung von ETFs durch große Finanzinstitute wie Morgan Stanley, Wells Fargo, UBS und Merrill Lynch wird Billionen von Dollar für den Kryptowährungsmarkt freisetzen. Derzeit kann nur ein Bruchteil des Marktes auf diese ETFs zugreifen, hauptsächlich Kleinanleger und unabhängige Finanzberater. Das Gros des Kapitals, das von Vermögensverwaltern auf großen Plattformen kontrolliert wird, ist noch ungenutzt.

BlackRocks Modellportfolios

BlackRock hat erklärt, dass Krypto-ETFs bis Ende des Jahres in Modellportfolios aufgenommen werden. Dieser Schritt wird eine stetige Nachfrage nach Krypto-Assets schaffen, da die Portfolios der Anleger regelmäßig mit neuen Mitteln aktualisiert werden. Das wachsende institutionelle Interesse bedeutet eine breitere Akzeptanz und Integration von Kryptowährungen in den Mainstream-Finanzbereich.

Goldman Sachs und das Konzept des Wertaufbewahrungsmittels

Der CEO von Goldman Sachs hat das Potenzial von Bitcoin als Wertaufbewahrungsmittel anerkannt. Diese Anerkennung durch einen prominenten Finanzführer unterstreicht die Mainstream-Akzeptanz von Kryptowährungen. Das Zusammentreffen mehrerer positiver Faktoren schafft ein förderliches Umfeld für einen bullischen Markttrend.

Rückenwind für den Kryptomarkt

Dem Kryptomarkt helfen mehrere positive Faktoren. Dazu gehören mögliche Zinssenkungen durch die Federal Reserve, die zunehmende Akzeptanz von Hebelwirkung und Marge in Krypto-ETFs und die Ausrichtung der natürlichen Marktzyklen auf die bevorstehende Wahlperiode. Es wird erwartet, dass diese Faktoren den Markt nach oben treiben.

Politische Unsicherheiten und Marktausblick

Obwohl politische Unsicherheiten bestehen, sind die allgemeinen Aussichten für institutionelle Investitionen in Kryptowährungen positiv. Immer mehr Finanzinstitute und Berater erhalten Zugang zu Krypto-Assets, was wahrscheinlich zu einem erheblichen Marktwachstum führen wird. Die langfristigen Aussichten für institutionelle Zuflüsse in den Kryptobereich sind überwiegend positiv.

Die Zukunft

Mit dem Zugang zu diesen Vermögenswerten für mehr Finanzinstitute und Berater ist der Kryptomarkt für ein erhebliches Wachstum gerüstet. Die langfristigen Aussichten für institutionelle Zuflüsse in den Kryptobereich sind überwiegend positiv. Die Anleger sollten sich auf einen deutlichen Anstieg der Marktaktivitäten vorbereiten, da große Finanzakteure in die Arena eintreten. Trotz politischer Unsicherheiten ist der allgemeine Kurs für institutionelle Investitionen in Kryptowährungen klar, und der Markt steht vor einem erheblichen Wachstum.

Die Auswirkungen von BlackRock und anderen Institutionen

Die jüngsten Aussagen von BlackRock unterstreichen die Bedeutung von Krypto-ETFs. Es wird erwartet, dass sie bis Ende des Jahres Teil von Modellportfolios sein werden, was eine stetige Nachfrage nach Krypto-Assets schafft. Dieser Schritt wird Krypto zu einem regulären Bestandteil vieler Anlageportfolios machen und zu einem konstanten Kapitalzufluss führen.

Übernahme durch den Mainstream-Finanzbereich

Die Akzeptanz von Kryptowährungen durch große Finanzinstitute wie Goldman Sachs und BlackRock zeigt, dass Krypto Teil des Mainstream-Finanzwesens wird. Der CEO von Goldman Sachs sagte kürzlich, dass Bitcoin ein Wertaufbewahrungsmittel sein könnte. Diese Art der Anerkennung ist für die Zukunft von Krypto von Bedeutung.

Positive Katalysatoren und Markttrends

Mehrere Faktoren schaffen ein positives Umfeld für den Kryptomarkt. Dazu gehören mögliche Zinssenkungen durch die Federal Reserve, die zunehmende Akzeptanz von Hebelwirkung und Marge in Krypto-ETFs und die Ausrichtung der natürlichen Marktzyklen auf die bevorstehende Wahlperiode. Es wird erwartet, dass diese Faktoren den Markt nach oben treiben.

Politische Unsicherheiten und Marktausblick

Obwohl politische Unsicherheiten bestehen, sind die allgemeinen Aussichten für institutionelle Investitionen in Kryptowährungen positiv. Immer mehr Finanzinstitute und Berater erhalten Zugang zu Krypto-Assets, was wahrscheinlich zu einem erheblichen Marktwachstum führen wird. Die langfristigen Aussichten für institutionelle Zuflüsse in den Kryptobereich sind überwiegend positiv.

Die Zukunft

Die Zukunft sieht rosig aus für institutionelle Zuflüsse in den Kryptowährungsmarkt. Mit der Zulassung großer ETFs, der Akzeptanz durch Mainstream-Finanzinstitute und mehreren positiven Marktkatalysatoren können wir ein erhebliches Wachstum auf dem Kryptomarkt erwarten. Anleger sollten sich auf einen deutlichen Anstieg der Marktaktivitäten vorbereiten, da immer mehr Finanzakteure in den Raum eintreten. Trotz politischer Unsicherheiten ist der allgemeine Kurs für institutionelle Investitionen in Kryptowährungen klar, und der Markt steht vor einem erheblichen Wachstum.

Anstieg der Liquidationen von Kryptowährungen inmitten eines Börsenabschwungs

Der Kryptowährungsmarkt hat inmitten eines Börsenabschwungs tägliche Liquidationen in Höhe von über 272 Millionen US-Dollar erlebt. Der Kryptowährungsmarkt verzeichnete in den letzten 24 Stunden einen Anstieg der Liquidationen, als der Preis von Bitcoin zusammen mit einem breiteren Exodus aus Risikoanlagen fiel.

In den letzten 24 Stunden wurden laut Daten von Coinglass insgesamt 81.838 Händler liquidiert, wobei sich die Gesamtliquidationen über zentralisierte Börsen auf 272 Millionen US-Dollar beliefen. Bitcoin war die führende Kryptowährung bei den Liquidationen, wobei in den letzten 24 Stunden fast 78 Millionen US-Dollar liquidiert wurden. Von diesen Bitcoin-Liquidationen waren fast 44 Millionen US-Dollar Long-Positionen.

Börsenabschwung

Der Abschwung auf dem Kryptowährungsmarkt kam, als die Aktien am Freitag einbrachen. Der S&P 500 steuerte auf seine schlechteste Sitzung seit fast zwei Jahren zu, da ein viel schwächer als erwarteter US-Arbeitsmarktbericht vom Juli die Angst vor einer drohenden Rezession schürte. Der Nasdaq Composite fiel um 2,9 % und drückte den Rückgang des technologieorientierten Index von seinem jüngsten Allzeithoch auf über 10 %. Der Dow Jones Industrial Average fiel um 863 Punkte oder 2,1 % und lag im frühen Morgenhandel zeitweise um 989 Punkte niedriger.

Bitcoins Zukunft

Ein Analyst sagte, dass der größte digitale Vermögenswert nach Marktkapitalisierung wieder auf dasselbe Unterstützungsniveau zurückfallen könnte. „Wir glauben, dass sich der Markt derzeit in einer Akkumulationsphase mit einem möglichen erneuten Test der Unterstützung von 62.500 US-Dollar in naher Zukunft befindet. Da in eine bestimmte Richtung keine größeren Bewegungen erwartet werden, empfehlen wir, das Engagement zu reduzieren“, sagte ein Analyst.

Er fügte jedoch hinzu, dass Bitcoin mittelfristig, wenn der digitale Vermögenswert Liquidität ansammelt, möglicherweise über die Widerstandsmarke von 70.000 US-Dollar ausbrechen könnte. Fournier nannte Faktoren, die die derzeitige Spanne der Bitcoin-Performance beeinflussen. Er sagte, dass börsengehandelte Bitcoin-Spotfonds in den letzten beiden Tagen nur geringe positive Nettozuflüsse verzeichnet hätten.

„Dies deutet auf Unentschlossenheit der Anleger hin, aber dennoch auf eine insgesamt positive Stimmung“, fügte er hinzu. Fournier hob auch einen bestimmten Faktor hervor, der einen klaren Aufwärtstrend für Bitcoin möglicherweise verzögern könnte.

Kamala Harris und Bitcoin

„Kamala Harris hat ihre Gewinnchancen bei den US-Präsidentschaftswahlen erheblich verbessert und Ängste vor einer möglichen Anti-Krypto-Haltung und einer Verringerung der Begeisterung ausgelöst, die auf Trumps Rede und Versprechen folgte“, sagte Fournier.

Einige Wett-Websites sehen Harris‘ Siegchancen im November nun vor denen von Donald Trump. Der Online-Prognosemarkt PredictIt zeigt Harris jetzt als Favoritin für den Sieg im November, wobei ihre Siegaktien für 52 Cent verkauft werden, während die Aktien für einen Sieg von Donald Trump für 50 Cent verkauft werden.

Regulierung von Kryptowährungen

Ruslan Lienkha von der Online-Börse YouHodler sagte, dass Kryptowährungsinvestoren die steigenden Gewinnchancen der derzeitigen Vizepräsidentin auf mehreren Online-Prognosemärkten beobachten, da sie einen möglichen Sieg von Harris als bärisch für den größten digitalen Vermögenswert nach Marktkapitalisierung ansehen.

Wenn Investoren glauben, dass eine demokratische Regierung strengere Vorschriften für Kryptowährungen erlassen könnte, könnte der Preis von Bitcoin sinken. Harris‘ Dynamik in wichtigen Swing States könnte diese Bedenken verstärken.

Bitcoin-Optionen 25 % Delta-Skewness

Die Differenz in der impliziten Volatilität zwischen Out-of-the-Money (OTM)-Calls und -Puts deutet darauf hin, dass Derivatehändler gegen das Potenzial für einen weiteren Bitcoin-Abschwung absichern. Laut dem wöchentlichen Analysebericht von Deribit zeigt die 25 %-Delta-Skewness der Bitcoin-Optionen, dass OTM-Puts eine höhere implizite Volatilität aufweisen als OTM-Calls, was darauf hindeutet, dass der Markt einen rückläufigen Schritt erwartet.

Auswirkungen auf den Kryptowährungsmarkt

Die aktuelle Situation hat erhebliche Auswirkungen auf den Kryptowährungsmarkt gehabt. Die täglichen Liquidationen und der Börsenabschwung haben zu einem massiven Exodus aus Risikoanlagen geführt. Diese Bewegung hat auch zu einem Preisverfall von Bitcoin und anderen Kryptowährungen geführt.

Die schlechteste Sitzung des S&P 500 seit fast zwei Jahren und der deutliche Rückgang des Nasdaq Composite haben gezeigt, wie stark der Aktien- und der Kryptomarkt miteinander verbunden sein können. Wenn sich Anleger von riskanteren Anlagen abwenden, erleben beide Märkte Rückgänge.

Preisvorhersagen für Bitcoin

Analysten beobachten die Unterstützungs- und Widerstandsniveaus von Bitcoin genau. Der potenzielle erneute Test des Unterstützungsniveaus von 62.500 US-Dollar und die Möglichkeit, über das Widerstandsniveau von 70.000 US-Dollar auszubrechen, sind entscheidend für die Zukunft von Bitcoin. Diese Niveaus werden in den kommenden Monaten die Richtung des Marktes bestimmen.

Anlegerstimmung

Die Anlegerstimmung spielt auf dem Kryptowährungsmarkt eine bedeutende Rolle. Die geringen positiven Nettozuflüsse in börsengehandelte Bitcoin-Spotfonds deuten auf eine vorsichtige, aber insgesamt positive Stimmung unter den Anlegern hin. Die Unentschlossenheit auf dem Markt zeigt jedoch, dass viele sich immer noch nicht sicher sind, in welche Richtung sich Bitcoin in Zukunft entwickeln wird.

Politische Faktoren

Politische Faktoren wie die verbesserten Wahlchancen von Kamala Harris beeinflussen auch den Kryptowährungsmarkt. Das Potenzial für strengere Vorschriften für Kryptowährungen unter einer demokratischen Regierung hat bei den Anlegern Bedenken geweckt. Sollte Harris die Präsidentschaftswahl gewinnen, könnte dies zu erheblichen Änderungen im regulatorischen Umfeld für Kryptowährungen führen.

Absicherung gegen Abwärtsrisiken

Derivatehändler ergreifen Maßnahmen, um sich gegen das Abwärtspotenzial von Bitcoin abzusichern. Die höhere implizite Volatilität von OTM-Puts im Vergleich zu OTM-Calls deutet darauf hin, dass sich Händler auf einen rückläufigen Schritt auf dem Markt vorbereiten. Diese Absicherungsaktivität weist auf Vorsicht und eine Konzentration auf das Risikomanagement im derzeit volatilen Umfeld hin.

Der Kryptowährungsmarkt erlebt einen Anstieg der Liquidationen inmitten eines breiteren Börsenabschwungs. Mit täglichen Liquidationen von über 272 Millionen US-Dollar und deutlichen Rückgängen bei wichtigen Aktienindizes wenden sich die Anleger von Risikoanlagen ab. Die Unterstützungs- und Widerstandsniveaus von Bitcoin, die Stimmung der Anleger, politische Faktoren und Absicherungsaktivitäten werden alle eine entscheidende Rolle bei der Bestimmung der zukünftigen Richtung des Kryptowährungsmarktes spielen.

MicroStrategy-Aktie steigt dank Bitcoin um 1.200 %

MicroStrategy Inc. (MSTR) hat seit der Aufnahme von Bitcoin (BTC/USD) in seine Bilanz einen Anstieg seiner Aktien um 1.200 % verzeichnet. Dieses beeindruckende Wachstum übertrifft sogar die Renditen des Tech-Giganten NVIDIA Corporation (NASDAQ: NVDA), was die Geschichte von MicroStrategy untersuchenswert macht.

Der große Schritt

Am 10. August 2020 traf MicroStrategy eine mutige Entscheidung. Das Unternehmen wurde zum ersten börsennotierten Unternehmen, das Bitcoin als primären Reservewert einführte. Das bedeutet, dass das Unternehmen beschloss, Bitcoin anstelle traditioneller Vermögenswerte wie Bargeld zu halten. Seitdem ist der Aktienkurs von MicroStrategy um fast 1.200 % gestiegen und hat damit sogar den beeindruckenden Gewinn von 950 % von NVIDIA übertroffen.

Warum Bitcoin?

Der Mitbegründer von MicroStrategy, Michael Saylor, betonte den Grund für diese Strategie während der Telefonkonferenz des Unternehmens zum zweiten Quartalsergebnis. Das Unternehmen wollte dem langsamen Wachstum als Nicht-Big-Tech-Unternehmen entkommen. Ursprünglich war das Ziel, die Wertentwicklung von Bitcoin zu verfolgen, aber es entwickelte sich zu einer Outperformance von Bitcoin selbst. Seit der Einführung von Bitcoin hat die Aktienrendite von MicroStrategy sogar den Anstieg von Bitcoin um 488 % übertroffen.

MicroStrategy im Vergleich zu Bitcoin und NVIDIA

Es ist interessant festzustellen, dass während die MicroStrategy-Aktie in die Höhe schoss, der Bitcoin-Preis im gleichen Zeitraum um 488 % stieg. Das bedeutet, dass MicroStrategy nicht nur andere Unternehmen, sondern auch den Vermögenswert, in den es investiert hat, übertroffen hat. NVIDIA, ein weiterer Tech-Gigant, verzeichnete einen Anstieg von 950 %, was zwar beeindruckend ist, aber immer noch unter dem Wachstum von MicroStrategy liegt.

Ergebnisse des zweiten Quartals

Trotz der steigenden Aktienkurse meldete MicroStrategy für das zweite Quartal einen niedrigeren als erwarteten Umsatz. Das Unternehmen erzielte einen Umsatz von 111,4 Millionen US-Dollar, ein Rückgang von 7,4 % gegenüber dem zweiten Quartal 2023 und unter den Erwartungen der Analysten von 119,3 Millionen US-Dollar. Allerdings betrug der Bruttogewinn des Unternehmens 80,5 Millionen US-Dollar.

Bitcoin-Bestände und Wertminderungsverluste

Laut dem letzten Update hält MicroStrategy derzeit 226.500 BTC im Wert von über 14 Milliarden US-Dollar zu aktuellen Preisen. Das Unternehmen sah sich aufgrund von Kursschwankungen von Bitcoin mit erheblichen Wertminderungsverlusten konfrontiert, was zu einem zweiten Quartalsverlust in Folge führte. Der Buchwert seiner Bitcoin-Bestände betrug 5,68 Milliarden US-Dollar mit kumulierten Wertminderungsverlusten von 2,64 Milliarden US-Dollar. Die ursprünglichen Anschaffungskosten betrugen 8,33 Milliarden US-Dollar mit durchschnittlichen Kosten von 36.798 US-Dollar pro Bitcoin.

Bitcoin-Rendite-KPI

Um die Leistung seiner Bitcoin-Strategie zu messen, führte MicroStrategy einen neuen Key Performance Indicator (KPI) namens „Bitcoin-Rendite“ ein. Dieser KPI stellt die prozentuale Veränderung des Verhältnisses zwischen den Bitcoin-Beständen des Unternehmens und seinen verwässerten Aktien in Umlauf von Periode zu Periode dar. Die Bitcoin-Rendite 2024 beträgt seit Jahresbeginn 12,2 %, und das Unternehmen strebt eine jährliche Bitcoin-Rendite von 4-8 % von 2025 bis 2027 an.

Aktienangebot und Aktiensplit

MicroStrategy nahm über nachrangige Wandelanleihen mit 2,25 % und Fälligkeit 2032 800 Millionen US-Dollar auf und löste Wandelanleihen mit 650 Millionen US-Dollar und Fälligkeit 2025 ein. Darüber hinaus kündigte das Unternehmen ein neues Aktienangebotsprogramm im Wert von 2 Milliarden US-Dollar am Markt an. Um seine Aktien für kleinere Investoren zugänglicher zu machen, plant MicroStrategy einen 10:1-Aktiensplit, wie von Michael Saylor angekündigt.

Schlusswort

MicroStrategys mutiger Schritt, Bitcoin als primären Reservewert zu übernehmen, hat sich deutlich ausgezahlt. Die Aktie des Unternehmens ist um 1.200 % gestiegen und hat damit sowohl die Gewinne von Bitcoin als auch von NVIDIA übertroffen. Trotz Wertminderungsverlusten und niedrigeren als erwarteten Umsätzen bleibt MicroStrategy seiner Bitcoin-Strategie verpflichtet und strebt in den kommenden Jahren eine positive Bitcoin-Rendite an. Mit neuen Aktienangeboten und einem geplanten Aktiensplit passt sich MicroStrategy weiterhin an die sich ständig verändernde Finanzlandschaft an und wächst.

Unter der Führung von Michael Saylor hat sich MicroStrategy als Marktführer bei der Integration von Bitcoin in seine Unternehmensstrategie positioniert. Saylors kühne Vision und sein Engagement für Bitcoin haben nicht nur zu erheblichen Aktiengewinnen geführt, sondern MicroStrategy auch von anderen Technologieunternehmen abgehoben. Seine konsequente Befürwortung von Bitcoin und die transparente Kommunikation über die strategischen Ziele des Unternehmens schaffen Vertrauen bei den Investoren. Durch Investitionen in MicroStrategy schließen sich potenzielle Aktionäre einem Unternehmen an, das von einem visionären CEO geführt wird, der sich der Vorreiterrolle bei innovativen Finanzstrategien und der langfristigen Wertsteigerung durch strategische Bitcoin-Investitionen verschrieben hat.

Potenzielle Investoren könnten den Kauf von MicroStrategy-Aktien aufgrund ihrer starken Verbindung zu Bitcoin in Betracht ziehen. Seit der Einführung von Bitcoin als primärer Reservewert hat MicroStrategy einen dramatischen Anstieg des Aktienwerts um 1.200 % verzeichnet. Diese beeindruckende Performance deutet darauf hin, dass die Strategie des Unternehmens, Bitcoin zu halten und zu erwerben, erhebliche Renditen erzielen kann, insbesondere wenn der Kryptowährungsmarkt weiter wächst. Investoren, die an den langfristigen Wert und die potenzielle Wertsteigerung von Bitcoin glauben, könnten MicroStrategy als einen praktikablen Weg sehen, um sich dem digitalen Vermögenswert auszusetzen.

Wo stehen wir im Kryptozyklus?

Kryptowährungen sind seit einiger Zeit ein heißes Thema. Viele Leute sind neugierig, wo wir uns im Kryptozyklus befinden und ob sich die Dynamik fortsetzen wird. In diesem Artikel untersuchen wir Faktoren, die das langfristige Wachstum von Kryptowährungen beeinflussen, wie z. B. makroökonomische Trends, regulatorische Veränderungen und sich entwickelnde Anwendungsfälle.

Kryptopreise und Markttrends

Die Preise wichtiger Krypto-Assets wie Bitcoin und Ethereum bewegen sich seit März 2024 in einer breiten Spanne. Einige glauben, dass der Höhepunkt dieses Zyklus in der ersten Hälfte des Jahres 2024 erreicht wurde. Hier sind einige Gründe dafür:

1. Markteintritte: Es sind nicht genügend neue Personen in den Markt eingetreten. Selbst mit neuen Spot-Bitcoin- und Ethereum-ETFs haben langfristige Inhaber verkauft.
2. Politische Lockerung: Die großen politischen Veränderungen, die die Rallye 2020/21 begünstigten, waren auf die globale Pandemie zurückzuführen, ein seltenes Ereignis.
3. Endverbrauchernachfrage: Es gibt nicht genügend Nachfrage von regulären Nutzern über Verbraucheranwendungen, insbesondere im Vergleich zu dem großen Angebot an Blockspace, das durch neue Skalierungslösungen geschaffen wurde.

Diese Argumente machen teilweise Sinn, berücksichtigen aber nicht alle Risiken für die nächsten ein bis zwei Jahre. Obwohl nichts sicher ist, deuten viele Faktoren darauf hin, dass Krypto weiter wachsen kann.

Globale Geldpolitik und Krypto

Die Geldpolitik, also die Art und Weise, wie Zentralbanken Geldmenge und Zinssätze steuern, wirkt sich auf Krypto aus. In den letzten zwei Jahren haben die entwickelten Märkte eine straffe Geldpolitik mit hohen kurzfristigen Zinssätzen erlebt. Im Jahr 2024 ändert sich jedoch die Lage. So haben beispielsweise die Europäische Zentralbank und die Bank of Canada die Zinsen gesenkt, und die Zinsmärkte zeigen einen eher zurückhaltenden Ausblick.

Zinssätze und der USD

Die USA hatten im Vergleich zu anderen großen Volkswirtschaften höhere Zinssätze. Dies hat den USD stark gehalten. Doch da die Zinssätze möglicherweise zu fallen beginnen, könnte der USD schwächer werden. Wenn dies geschieht, könnten die Kryptopreise gegenüber dem USD steigen.

Zentralbankpolitik

Neben hohen Zinssätzen haben viele Zentralbanken ihre Bilanzen reduziert, um die Inflation zu bekämpfen. Dies hat zu hohen langfristigen Realzinssätzen geführt, die sich negativ auf die Immobilienmärkte auswirken. Da die Zentralbanken zuversichtlicher werden, dass die Inflation unter Kontrolle ist, könnten sie die Reduzierung ihrer Bilanzen verlangsamen. Dies könnte zu niedrigeren langfristigen Realzinssätzen führen, einem weiteren positiven Faktor für den Kryptozyklus.

Vermögenswerte und Finanzkrisen

Die politischen Entscheidungsträger haben gelernt, dass sie nicht zulassen dürfen, dass systemrelevante Vermögenswerte wie Immobilien, Aktien und Anleihen unkontrolliert fallen. Fallende Vermögenspreise können zu Finanzkrisen führen, wie in der Krise von 2008 zu sehen war. Die politischen Entscheidungsträger werden wahrscheinlich die Politik aggressiv lockern, wenn die Vermögenspreise zu stark fallen, was Krypto zugute kommen kann. Bitcoin beispielsweise gewinnt an Wert als Vermögenswert außerhalb des traditionellen Finanzsystems.

Verbessertes regulatorisches Umfeld

Das regulatorische Umfeld für Krypto in den USA verbessert sich. Die bevorstehenden US-Wahlen könnten die Situation weiter verbessern, da die Prognosen die Republikanische Partei bevorzugen. Sie unterstützen kryptofreundliche Maßnahmen wie die Selbstverwahrung digitaler Vermögenswerte und das Mining von Bitcoin. Selbst wenn die Vorhersagen falsch sind, könnte Krypto kein so parteiisches Thema werden wie 2022.

Gesetzgebung für Stablecoins

Auch Stablecoins gewinnen an Aufmerksamkeit. Die nächste Kongresssitzung könnte sich mit der Gesetzgebung für Stablecoins befassen. Stablecoins wie Tether sind deutlich gewachsen, wobei Tether fast 100 Milliarden US-Dollar an US-Staatsanleihen besitzt. Diese Nachfrage nach US-Anleihen seitens der Stablecoin-Emittenten trägt zur Unterstützung der US-Wirtschaft bei.

Globales regulatorisches Klima

Auch außerhalb der USA werden andere Länder kryptofreundlicher. So ist beispielsweise das regulatorische Klima in Hongkong im letzten Jahr unterstützender geworden. Es besteht auch die Möglichkeit, dass China sein Verbot von Krypto aufhebt. Sollte die USA Bitcoin zu einem strategischen Vermögenswert erklären und USD-gestützte Stablecoins unterstützen, könnte China diesem Beispiel folgen.

Kryptoinfrastruktur und -anwendungen

Einige befürchten, dass die Fokussierung auf die Entwicklung der Infrastruktur im Kryptobereich die Entwicklung populärer Endnutzeranwendungen beeinträchtigt. Jüngste Ethereum-Layer-2-Starts sind ein Beispiel. Kritiker sagen, dies fragmentiere die Liquidität und verursache eine „Vibe-Rezession“ in der Community.

Historische Bedenken

Bedenken über den Zustand der Kryptoentwicklung sind nicht neu. Im Bullenmarkt 2020-2021 waren die hohen Kosten für Blockspace ein großes Problem. Davor wurden Skalierbarkeitslösungen heftig kritisiert. Diese Bedenken erweisen sich jedoch oft als vorübergehend und wirken sich nicht auf langfristige Trends aus.

Zukünftige Anwendungen

Trotz der aktuellen Sorgen bietet die Fülle an Blockspace heute ein gutes Umfeld für die Entstehung neuer Anwendungen. Beispielsweise werden Vorhersagemärkte immer beliebter, da Menschen sie nutzen, um Ergebnisse wie die US-Präsidentschaftswahlen zu verfolgen. Dies ist nützlicher als traditionelle Meinungsumfragen.

Stablecoins und Wachstum

Stablecoins wachsen rasant und profitieren von der aktuellen Skalierungsinfrastruktur. Die Marktkapitalisierung von Stablecoins liegt bei über 160 Milliarden US-Dollar, fast 80-mal so hoch wie vor fünf Jahren. Dies ist jedoch im Vergleich zur Geldmenge der großen Volkswirtschaften immer noch ein kleiner Bruchteil. Mit mehr regulatorischer Klarheit können Stablecoins den verfügbaren Blockspace nutzen, um globale Zahlungsnetzwerke zu unterstützen.

Tools zum Messen des Zykluszeitpunkts und On-Chain-Daten

Einige Bedenken hinsichtlich des Kryptozyklus beruhen auf On-Chain-Daten und Tools zum Messen des Zykluszeitpunkts, insbesondere für Bitcoin. Eine gängige Kennzahl ist das Verhältnis von Marktkapitalisierung zu realisierter Kapitalisierung (MVRV). Dies zeigt die Differenz zwischen dem letzten Marktpreis und dem Preis, zu dem Coins zuletzt gekauft wurden. Da sich die Anwendungsfälle von Bitcoin jedoch erweitern, kann die Relevanz dieser Kennzahlen abnehmen.

Bitcoin- und Ethereum-ETFs

Die Einführung von ETFs für Bitcoin und Ethereum ermöglicht es, diese Vermögenswerte in breiteren Portfoliostراتيجien einzusetzen. Dies kann die Handelsfrequenz erhöhen und die Effektivität von On-Chain-Metriken zum Messen des Zykluszeitpunkts verringern.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass einige glauben, dass der Kryptozyklus seinen Höhepunkt erreicht haben könnte, während viele Faktoren auf ein anhaltendes Wachstum hindeuten. Makroökonomische Trends, regulatorische Veränderungen und sich entwickelnde Anwendungsfälle deuten auf eine glänzende Zukunft für Krypto hin. Da sich der Markt weiterentwickelt und anpasst, ist es wichtig, auf dem Laufenden zu bleiben und alle Aspekte zu berücksichtigen, die den Kryptozyklus beeinflussen.