Sinkende Zinssätze beeinflussen Risikokapitalfinanzierungen in Krypto-Startups auf unerwartete Weise
Wenn die Zinsen sinken, suchen Investoren nach höheren Renditen, sodass sie sich Krypto-Startups mit neuen Technologien und hohem Wachstumspotenzial zuwenden. Diese Verschiebung führt zu größeren Risikokapitalinvestitionen in Blockchain-basierte Startups. Auch die Auswirkungen einer erhöhten regulatorischen Klarheit auf DeFi und Blockchain-basierte Ventures verändern die Landschaft. Klare Regeln helfen diesen Projekten, Vertrauen zu gewinnen und mehr Kapital anzuziehen, was erklärt, warum sich die Risikokapitalinvestitionen in Krypto nach dem Abschwung von 2023 erholten. PitchBook-Prognosen zeigen, dass sich Investoren sicherer fühlen, wenn sie sehen, dass Regulierungsbehörden Richtlinien vorgeben, die Unsicherheit und potenzielle rechtliche Probleme verringern.
Die Risikokapitalfinanzierung in Krypto-Startups erreichte 2024 laut Daten des DeFi-Berichts etwa 4,9 % der gesamten 279 Milliarden US-Dollar an globalen Risikokapitalinvestitionen. Dieser Anteil mag gering erscheinen, stellt jedoch 13,6 Milliarden US-Dollar dar, die in Blockchain-basierte Ventures geflossen sind. Man erinnere sich daran, dass die Branche immer noch hinter dem großen Jahr 2021 zurückbleibt, als Krypto-Startups 32,4 Milliarden US-Dollar sicherten, aber viele Marktbeobachter sehen Fortschritte. Die Mittelbeschaffung von Krypto-VCs zeigt Anzeichen von Wachstum, das bis 2025 und darüber hinaus anhalten könnte. Viele Investoren glauben immer noch an die Stärke von Layer-1-Blockchains, Tokenisierungsplattformen und der Entwicklung von Stablecoin-Emittentenmodellen. Manche Leute vergleichen die Höhepunkte der Krypto-VC-Finanzierung von 2021 mit den aktuellen Markttrends, um zu sehen, wie sehr sich der Bereich stabilisiert hat.
PitchBook prognostiziert, dass Krypto-Startups im Jahr 2025 über 18 Milliarden US-Dollar Kapital anziehen könnten. Galaxy Research geht davon aus, dass dieser Anstieg eintreten wird, weil niedrigere Zinsen die Kreditaufnahme und Investitionen verbilligen und klarere Vorschriften mehr Mittel in Blockchain-Projekte fließen lassen. Auch die Art und Weise, wie von Bitcoin unterstützte DeFi-Plattformen Kreditvergabe und Stablecoins neu gestalten, ist Teil dieses Wachstums. Diese Plattformen bedienen eine Nische, in der traditionelle Banken Schwierigkeiten haben. Investoren sehen, dass reale Vermögenswerte (RWA) jetzt in DeFi auftauchen, und viele Emittenten von Stablecoins verwenden diese Vermögenswerte, um ihren Wert zu erhalten. Dieser Ansatz schafft Glaubwürdigkeit und fördert mehr Risikokapital in diesem Bereich. Wenn neue Plattformen gemeinschaftsbasierte Modelle verwenden, trägt dies zur Risikostreuung bei und bietet Benutzern Governance-Rollen.
Viele Menschen haben die Entstehung von Projekten wie Monad Labs und Berachain beobachtet, die modulare Blockchain-Netzwerke für die Layer-1-Entwicklung intelligenter Verträge entwickeln. Monad Labs sammelte 225 Millionen US-Dollar ein, während Berachain 100 Millionen US-Dollar für seine eigene modulare Blockchain-Entwicklungsplattform erhielt. Diese Schritte erregten die Aufmerksamkeit von Risikokapitalgebern, die das nächste große Ding unterstützen wollen. Analysten analysieren den Anstieg der VC-Mittelbeschaffung im Jahr 2024 für neue Blockchain-Infrastrukturprojekte und stellen fest, dass diese Art von Investitionen ein starkes Wachstumspotenzial aufweist. Ein weiteres wichtiges Beispiel ist Babylon, das sich auf Verbesserungen des Bitcoin-Staking-Protokolls konzentriert, und Securitize, eine Tokenisierungsplattform, die 47 Millionen US-Dollar von großen Unternehmen wie BlackRock aufgebracht hat. Ihre Expansionen zeigen die Rolle der Regulierung bei der Stärkung des Vertrauens in Tokenisierungsplattformen und deren Übernahme im traditionellen Finanzwesen.
Avalon Labs erregte auch Aufmerksamkeit, indem es in einer von Framework Ventures angeführten und von Kenetic Capital, SNZ Capital und anderen unterstützten Serie-A-Runde 10 Millionen US-Dollar aufbrachte. Avalon Labs beabsichtigt, ein von Bitcoin unterstütztes DeFi-Ökosystem mit Stablecoins, Krediten und Sparkonten aufzubauen, die es Benutzern ermöglichen, die Liquidität von Bitcoin zu nutzen. Es betreut derzeit mehr als 20.000 Bitcoins, was auf eine stetige Nutzerbasis hindeutet. Der USDa-Stablecoin des Startups hält einen Gesamtwert von über 466 Millionen US-Dollar. Risikokapitalgeber sehen diese Stablecoins oft als einen Weg, DeFi zu erweitern. Sie vergleichen sie mit Top-DEX-Projekten (dezentralisierte Börsen), die VC-Finanzierungen auf der BNB-Chain anziehen. Binance Labs unternahm auch Schritte in diesem Bereich, indem es Thena unterstützte, eine dezentrale Börse und ein Liquiditätsprotokoll auf der BNB-Chain. Das ve(3,3)-Tokenomikmodell von Thena fördert die langfristige Teilnahme, indem es den Leuten ermöglicht, Token für Governance-Rechte zu sperren. Thenas gesperrter Gesamtwert beträgt über 63 Millionen US-Dollar und plant Cross-Chain-Operationen und die Hinzufügung weiterer DeFi-Dienste.
Usual, ein französisches Startup, sammelte in einer von Binance Labs und Kraken Ventures angeführten Serie-A-Finanzierungsrunde 10 Millionen US-Dollar. Es zielt darauf ab, Stablecoins anzubieten, die durch reale Vermögenswerte abgesichert sind. DefiLlama gibt an, dass Usual USD (USD0) einen gesamten gesperrten Wert von mehr als 1,7 Milliarden US-Dollar hält. Dieser Emittent von Stablecoins folgt einem gemeinschaftsbasierten Modell, bei dem 90 % seines nativen Tokens an die Benutzer gehen. Diese Einrichtung ermöglicht eine Gewinnbeteiligung und eine stärkere Beteiligung der Token-Inhaber. Viele sehen Strategien für Emittenten von Stablecoins, die darauf abzielen, reale Vermögenswerte (RWA) zu nutzen, als einen starken Ansatz. Die Leute sagen, dass diese Struktur das Risiko im Vergleich zu Systemen reduzieren kann, die bei Sicherheiten auf Banken angewiesen sind. Solche Projekte ziehen auch Risikokapitalfinanzierungen von Firmen wie Coinbase Ventures und Ondo an, die Potenzial für Stablecoins sehen, die mit realen Vermögenswerten verknüpft sind.
Accountable, ein Kryptodaten-Startup, sammelte 2,3 Millionen US-Dollar an Startkapital von MitonC und Zee Prime Capital. Das Unternehmen nutzt Zero-Knowledge-Proofs, um Kreditgebern und Kreditnehmern den Austausch von Echtzeitdaten über Vermögenswerte und Verbindlichkeiten zu ermöglichen, ohne Details gegenüber der Öffentlichkeit preiszugeben. Dieser Ansatz kommt institutionellen Kunden zugute, die Wert auf Privatsphäre und Vertrauen legen. Die Erforschung kryptografischer Datenfreigabeprotokolle für institutionelle Kryptokredite ist ein Schwerpunkt vieler neuer Projekte. Die Plattform gibt an, bisher 2 Millionen US-Dollar an Bitcoin-Krediten verarbeitet zu haben. Der Aufstieg dieser datenschutzorientierten Tools könnte DeFi weiter vorantreiben, da viele große Market Maker sensible Handels
