Marathon Digitals großer Bitcoin-Einkauf
Marathon Digital, ein bedeutender Akteur im Bitcoin-Mining, hat einen wichtigen Schritt unternommen und Bitcoin im Wert von 249 Millionen US-Dollar gekauft. Dieser jüngste Kauf erhöht ihre Reserven um 4.144 Bitcoin (BTC) und bringt ihren Gesamtbestand auf über 25.000 BTC. Das Unternehmen tätigte diesen Kauf mit Mitteln aus einer vorrangigen Schuldverschreibung in Höhe von 300 Millionen US-Dollar. Der durchschnittliche Preis, den sie für jeden Bitcoin zahlten, lag bei etwa 59.500 US-Dollar.
Marathons „Hodl-Strategie“ und Bitcoin-Reserven
Der CEO von Marathon Digital, Fred Thiel, hat sich lautstark zur neuen Herangehensweise des Unternehmens an Bitcoin geäußert. Er nennt sie die „Hodl-Strategie“, was eine Anspielung auf das Wort „halten“ (engl. „hold“) ist. Dieser Begriff ist in der Welt der Kryptowährungen populär geworden und steht für die Idee, Bitcoin über einen langen Zeitraum zu halten, da man erwartet, dass sein Wert steigt. Thiel glaubt, dass Bitcoin ein „hervorragender strategischer Schatzbestand“ ist, was bedeutet, dass er nicht nur wegen seines potenziellen Preisanstiegs wertvoll ist, sondern auch als Wertaufbewahrungsmittel für die langfristigen Pläne des Unternehmens dient.
Vorrangige Schuldverschreibung und Bitcoin-Erwerb
Das vorrangige Schuldverschreibungsangebot in Höhe von 300 Millionen US-Dollar war ein entscheidender Teil von Marathons Strategie. Nach Abzug der Gebühren verfügte das Unternehmen über rund 292,5 Millionen US-Dollar. Die Schuldverschreibungen, die im September 2031 fällig werden, haben einen jährlichen Zinssatz von 2,125 %. Diese Schuldverschreibungen können in Bargeld, Marathon-Aktien oder eine Kombination aus beidem umgewandelt werden. Dieser flexible Ansatz gibt Marathon je nach Marktentwicklung verschiedene Optionen.
Mit diesem neuen Geld kaufte Marathon die 4.144 Bitcoin und plant, die verbleibenden Mittel für andere Zwecke zu verwenden. Dazu könnten weitere Bitcoin-Käufe oder sogar strategische Akquisitionen gehören, die die Marktposition des Unternehmens stärken könnten.
Wachsende Bitcoin-Reserven von Marathon
Dies ist nicht das erste Mal, dass Marathon eine beträchtliche Menge an Bitcoin kauft. Erst letzten Monat erwarb das Unternehmen 2.282 BTC im Wert von damals 124 Millionen US-Dollar. Dieser stetige Anstieg ihrer Bitcoin-Bestände zeigt, dass Marathon seine „Hodl-Strategie“ ernst nimmt. Durch die Akkumulation von Bitcoin strebt das Unternehmen danach, eine starke Reserve aufzubauen, die seinen Betrieb und sein zukünftiges Wachstum unterstützen kann.
Auswirkungen auf den Aktienkurs von Marathon
Trotz dieser großen Bitcoin-Käufe steht die Marathon-Aktie (MARA) unter Druck. Am Tag des jüngsten Bitcoin-Kaufs schloss die Aktie von Marathon mit einem Minus von 2,26 %, was den Aktienkurs auf 15,14 $ brachte. Seit Jahresbeginn ist der Aktienkurs des Unternehmens laut Google Finance um fast 34 % gefallen. Dieser Rückgang ist teilweise auf allgemeinere Markttrends und Herausforderungen in der Kryptoindustrie zurückzuführen.
Herausforderungen in der Krypto-Mining-Industrie
Marathon Digital ist nicht das einzige Unternehmen, das mit Schwierigkeiten in der Krypto-Mining-Industrie zu kämpfen hat. In letzter Zeit hat die Rentabilität des Minings einen Rückschlag erlitten, insbesondere nach der Bitcoin-Halbierung. Die Bitcoin-Halbierung ist ein Ereignis, das etwa alle vier Jahre stattfindet und die Belohnungen halbiert, die Miner für die Verarbeitung von Transaktionen erhalten. Dies soll zwar die Inflation kontrollieren und die Knappheit von Bitcoin aufrechterhalten, macht das Mining aber auch weniger profitabel.
Für Marathon war dieser Rückgang der Mining-Belohnungen eine Herausforderung. Das Unternehmen hat eine der höchsten Gesamtkosten für das Mining, was bedeutet, dass es viel Geld für Strom, Ausrüstung und andere Ausgaben ausgibt, um Bitcoin zu minen. Da die Rentabilität des Minings sinkt, spüren Unternehmen wie Marathon die finanzielle Belastung.
Hashpreis und Rentabilität des Minings
Eine wichtige Kennzahl in der Mining-Industrie ist der Hashpreis. Dieser misst den Geldbetrag, den ein Miner pro Einheit Rechenleistung (Hashrate) verdient, die er zum Bitcoin-Netzwerk beiträgt. In letzter Zeit ist der Hashpreis auf ein Rekordtief gefallen, was es für Miner schwieriger macht, Gewinne zu erzielen. Blockbridge, ein Forschungsunternehmen, berichtete, dass viele öffentliche Miner, darunter auch Marathon, mit diesem Problem zu kämpfen haben.
Marathons Strategie für die Zukunft
Trotz der Herausforderungen bleibt Marathon Digital optimistisch für die Zukunft. Das Unternehmen plant, weiterhin Bitcoin zu erwerben, und sieht dies als einen entscheidenden Teil seiner langfristigen Strategie. Durch den Aufbau seiner Bitcoin-Reserven hofft Marathon, die Höhen und Tiefen des Marktes zu überstehen und am Ende gestärkt daraus hervorzugehen.
Marathon prüft auch andere Wachstumschancen. Das Unternehmen erwähnte, dass es die verbleibenden Mittel aus dem vorrangigen Schuldverschreibungsangebot für „allgemeine Unternehmenszwecke“ verwenden könnte. Dazu könnten strategische Akquisitionen gehören, die Marathon helfen würden, seine Geschäftstätigkeit auszuweiten oder neue Märkte zu erschließen.
Ergebnisse des zweiten Quartals und finanzielle Leistung
Die finanzielle Leistung von Marathon war in letzter Zeit durchwachsen. Im Ergebnisbericht zum zweiten Quartal wies das Unternehmen einen Umsatz von 145,1 Millionen US-Dollar aus, der um 9 % unter den Schätzungen der Wall Street lag. Dies stellte jedoch immer noch einen Anstieg von 78 % im Vergleich zum gleichen Zeitraum des Vorjahres dar. Dieses Wachstum zeigt, dass Marathon expandiert, auch wenn es nicht alle seine Ziele erreicht.
Die niedriger als erwarteten Erträge waren wahrscheinlich auf die Herausforderungen in der Mining-Industrie zurückzuführen, einschließlich des Rückgangs des Hashpreises und der Auswirkungen der Bitcoin-Halbierung. Trotz dieser Hürden bleibt die Führung von Marathon zuversichtlich, dass sich ihre „Hodl-Strategie“ und ihr
