Genesis schließt Insolvenz ab
Genesis Global, ein großer Name in der Welt der Krypto-Kreditvergabe, hat seinen Insolvenz-Restrukturierungsprozess abgeschlossen. Nachdem das Unternehmen im Januar 2023 Insolvenz angemeldet hatte, beginnt es nun damit, 4 Milliarden US-Dollar an digitalen Vermögenswerten und Bargeld an seine verbleibenden Gläubiger zu verteilen.
Restrukturierungsprozess
Im Januar 2023 meldete Genesis Global Insolvenzschutz an. Dies war eine schwierige Zeit für das Unternehmen, das vielen Menschen viel Geld schuldete. Das Unternehmen gab bekannt, dass es über 100.000 Gläubiger und Verbindlichkeiten von bis zu 10 Milliarden US-Dollar hat. Zu den wichtigsten Gläubigern gehörten bekannte Namen wie die Krypto-Börse Gemini, der Vermögensverwalter VanEck und das Handelsunternehmen Cumberland.
Verteilung der Vermögenswerte
Jetzt hat Genesis seinen Restrukturierungsprozess abgeschlossen und beginnt damit, seine Gläubiger zurückzuzahlen. Das Unternehmen wird etwa 4 Milliarden US-Dollar an digitalen Vermögenswerten und US-Dollar ausschütten. Die Gläubiger erhalten durchschnittlich 64 % ihrer Kryptowährungs-Rückzahlungen in натура, wobei dieser Betrag je nach spezifischer Münze variiert. Beispielsweise erhalten Bitcoin-Gläubiger 51,28 % ihrer Bitcoin zurück, Ethereum-Gläubiger erhalten 65,87 % ihrer ETH und Solana-Gläubiger erhalten 29,58 % ihrer SOL zurück. Denjenigen, denen Stablecoins oder US-Dollar geschuldet werden, erhalten 100 % ihrer fehlenden Gelder.
Überweisungen an Wallets
Mit Genesis verbundene Wallets haben damit begonnen, Bitcoin und Ether im Wert von 1,5 Milliarden US-Dollar zu übertragen. Das Unternehmen hat seine Gläubiger mit Anweisungen zur Entgegennahme ihrer Gelder kontaktiert. Dies ist ein bedeutender Schritt bei der Rückzahlung derjenigen, denen Geld geschuldet wurde.
Wiederherstellungsraten
Genesis-Gläubiger werden je nach Münze unterschiedliche Prozentsätze ihrer Kryptowährung zurückerhalten. Bitcoin-Gläubiger erhalten 51,28 % ihrer Bitcoin zurück, Ethereum-Gläubiger erhalten 65,87 % ihrer ETH und Solana-Gläubiger erhalten 29,58 % ihrer SOL zurück. Stablecoin- und US-Dollar-Gläubiger erhalten 100 % ihrer Gelder. Die Gläubiger haben außerdem Anspruch auf zusätzliche Rückforderungen nach der ersten Verteilung, abhängig vom laufenden Forderungsabgleich, vertraglichen Rechten gegenüber Dritten und Rechtsstreitigkeiten.
Auswirkungen auf Gemini
Im Mai gab Gemini bekannt, dass seine Kunden vollständige Auszahlungen von Genesis erhalten haben. Genesis war für die Verwaltung der Vermögenswerte in Geminis Produkt „Earn“ verantwortlich, das nach der Zahlungsunfähigkeit von Genesis eingestellt wurde. Diese Auszahlung war ein positives Ergebnis für Gemini-Kunden, die sich Sorgen machten, ihre Investitionen zu verlieren.
Marktkontaminationsereignis
Genesis war eines von vielen Unternehmen, die von dem Marktkontaminationsereignis nach dem Marktabschwung von 2022 betroffen waren. Viele überschuldete oder schlecht geführte Unternehmen begannen nach dem Zusammenbruch von Terra zu scheitern. Dieses Ereignis führte schließlich zum katastrophalen Scheitern der Krypto-Börse FTX. Genesis, das bereits aufgrund des Zusammenbruchs des Hedgefonds Three Arrows Capital zu kämpfen hatte, wurde durch die Verluste nach dem Zusammenbruch von Alameda Research, das von dem verurteilten Betrüger Sam Bankman-Fried geleitet wurde, weiter getroffen.
Finanzielle Schwierigkeiten
Die finanziellen Probleme von Genesis begannen mit dem Zusammenbruch des Hedgefonds Three Arrows Capital. Um über Wasser zu bleiben, erhielt Genesis einen Kredit und einen Schuldschein über 1,1 Milliarden US-Dollar von seiner Muttergesellschaft Digital Currency Group (DCG). Weitere Verluste nach dem Zusammenbruch von Alameda Research zwangen Genesis jedoch, die Auszahlungen einzustellen und Insolvenz anzumelden.
Klage des New Yorker Generalstaatsanwalts
Derzeit sind DCG und Genesis in eine Zivilklage verwickelt, die von der New Yorker Generalstaatsanwältin Letitia James eingereicht wurde. Sie argumentiert, dass die Unternehmen Investoren betrogen haben, indem sie über die Zahlungsfähigkeit von Genesis gelogen und ein Loch in ihrer Bilanz vertuscht haben. Diese Klage fügt der ohnehin schon herausfordernden Situation für Genesis und seine Muttergesellschaft eine weitere Ebene der Komplexität hinzu.
Anweisungen für Gläubiger
Genesis hat seine Gläubiger mit detaillierten Anweisungen zur Entgegennahme ihrer Gelder kontaktiert. Dieser Schritt ist entscheidend, um sicherzustellen, dass der Verteilungsprozess reibungslos verläuft und die Gläubiger das erhalten, was ihnen ohne unnötige Verzögerungen geschuldet wird.
Zukünftige Rückforderungen
Die Gläubiger können nach der ersten Verteilung der Vermögenswerte mit zusätzlichen Rückforderungen rechnen. Diese zusätzlichen Rückforderungen hängen vom laufenden Forderungsabgleich, den vertraglichen Rechten gegenüber Dritten und den laufenden Rechtsstreitigkeiten ab. Dies bedeutet, dass die Gläubiger zwar jetzt einen Teil ihrer Gelder erhalten, in Zukunft jedoch möglicherweise noch mehr hinzukommt.
Schlusswort
Genesis Global hat bedeutende Schritte unternommen, um seine finanziellen Probleme anzugehen und seine Gläubiger zurückzuzahlen. Der Abschluss der Insolvenz-Restrukturierung und die Verteilung von 4 Milliarden US-Dollar an digitalen Vermögenswerten und Bargeld ist ein wichtiger Meilenstein. Während die Wiederherstellungsraten je nach Münze variieren, bemüht sich das Unternehmen sicherzustellen, dass die Gläubiger erhalten, was ihnen geschuldet wird. Da Genesis weiterhin rechtliche Herausforderungen meistert und den Forderungsabgleich durchführt, können die Gläubiger in Zukunft möglicherweise zusätzliche Rückforderungen feststellen.
