Institutionelle Anleger kaufen den Einbruch von Ethereum
Institutionelle Anleger nutzen niedrigere Preise, um Ethereum zu kaufen. Dies geschieht, weil börsengehandelte Ethereum-Fonds (ETFs) wieder positive Zuflüsse verzeichnen. Allerdings ist dieser Trend bei Bitcoin-Fonds nicht zu beobachten.
Ethereum-ETFs verzeichnen positive Zuflüsse
Vor kurzem erlebte Ethereum einen erheblichen Markteinbruch und fiel innerhalb von nur 24 Stunden um 23 %. Trotzdem verzeichneten US-amerikanische Ethereum-Spot-ETFs positive Zuflüsse. Am 5. August verzeichneten die neun neuen Spot-ETH-ETFs zusammengerechnet Zuflüsse in Höhe von 49 Millionen US-Dollar. Dies war der zweithöchste Zuflusstag seit ihrer Auflage. Es war auch erst der vierte Tag mit Zuflüssen in den letzten zehn Handelstagen. Dies zeigt, dass institutionelle Anleger den Rückgang von Ethereum kaufen.
Bestätigung durch Experten
Der ETF-Spezialist James Seyffart bestätigte diesen Trend in einem Beitrag auf X am 6. August. Er sagte: „ETF-Investoren haben heute insgesamt wahrscheinlich den Rückgang von Ethereum gekauft.“
Führende Ethereum-Fonds
Der ETHA-Fonds von BlackRock führte die Zuflüsse mit 47,1 Millionen US-Dollar an und brachte seine Gesamtsumme auf 760 Millionen US-Dollar. Der ETHV-Fonds von VanEck folgte mit 16,6 Millionen US-Dollar, und FETH von Fidelity verzeichnete Zuflüsse in Höhe von 16,1 Millionen US-Dollar. Der ETHW-Fonds von Bitwise verzeichnete 7,2 Millionen US-Dollar, während der Ethereum Mini Trust von Grayscale 7,6 Millionen US-Dollar erhielt. Allerdings verzeichnete der wichtigste Grayscale-Fonds ETHE einen Abfluss von 46,8 Millionen US-Dollar, den niedrigsten seit seiner Umwandlung in einen Spot-ETF.
Bitcoin-Fonds folgen nicht dem Beispiel
Im Gegensatz dazu verzeichneten Bitcoin-Fonds nicht die gleichen Kaufaktivitäten bei Rückgängen. Daten von Farside Investors zeigten einen Abfluss von 168,4 Millionen US-Dollar aus Bitcoin-Fonds am Montag. Fidelity, Ark 21Shares und Grayscale verzeichneten Abflüsse zwischen 58 und 70 Millionen US-Dollar. BlackRock und vier weitere Fonds hatten Null-Zuflüsse. Der Mini Bitcoin Trust von Grayscale verzeichnete einen geringfügigen Zufluss von 21,8 Millionen US-Dollar, und Bitwise (BITB) und VanEck (HODL) verzeichneten jeweils etwa 3 Millionen US-Dollar.
Matt Hougan, der CIO von Bitwise, stellte fest, dass es zwar einige Käufe bei Rückgängen für ihre Fonds gab, der Schwerpunkt jedoch auf Ethereum lag.
Erholung des Ethereum-Preises
Am 5. August fiel der Preis von Ethereum auf den niedrigsten Stand im Jahr 2024, nämlich 2.171 US-Dollar. Dieser Rückgang von 34 % in weniger als einer Woche war der steilste und schnellste seit Mai 2022. Allerdings zeigte Ethereum während der asiatischen Handelssitzung am Dienstagmorgen Anzeichen einer Erholung und erreichte wieder die Marke von 2.500 US-Dollar. Damit der Aufwärtstrend anhält, muss Ethereum den Widerstand bei 2.900 US-Dollar durchbrechen. Dies könnte ein langsamer Prozess sein, insbesondere wenn sich die Erholung von Bitcoin weiterhin schleppend gestaltet.
Bitcoin-ETFs verzeichnen Rekordhandelsvolumen
Bitcoin-Spot-ETFs verzeichneten kürzlich ein Rekordhandelsvolumen von 5 Milliarden US-Dollar, wobei die Abflüsse nur minimale 0,3 % des Gesamtvermögens betrugen. Bitcoin erholte sich nach einer 8,5-prozentigen Erholung innerhalb von 24 Stunden auf 55.000 US-Dollar. ETF-Investoren haben „Diamantenhände“ bewiesen, was bedeutet, dass sie trotz Marktschwankungen an ihren Investitionen festhalten. ETFs wie IBIT von BlackRock verzeichneten am 5. August keine Abflüsse.
Wichtige Altcoins verzeichnen größere Bewegungen
Auch andere wichtige Altcoins verzeichneten erhebliche Bewegungen. Solana (SOL) wuchs in diesem Zeitraum um 21,4 %. Diese Erholung könnte eine natürliche Marktbewegung sein, da Bitcoin die tiefgreifendste Korrektur des aktuellen Zyklus erlebte und innerhalb von zwei Wochen um 29 % fiel. Ein als Rekt Capital bekannter Trader hob dies hervor.
Bitcoin-Preis und Unterstützungsstufen
Die Preisregion von 49.000 US-Dollar wurde laut Analysten von Bitfinex bisher als kurzfristige Unterstützung respektiert. Sollte sich die makroökonomische Lage jedoch verschlechtern, könnte Bitcoin diesen Bereich erneut aufsuchen. Auf der Oberseite könnte Bitcoin in den Bereich zwischen 59.400 und 62.550 US-Dollar steigen. Dies ist auf eine neue „CME-Lücke“ zurückzuführen, die nach dem Crash vom 4. August entstanden ist. Eine CME-Lücke ist die Differenz zwischen dem Eröffnungs- und dem Schlusskurs von Bitcoin an der Chicago Mercantile Exchange. Diese Lücken sind an Wochenenden, wenn die traditionellen Märkte geschlossen sind, deutlicher sichtbar, wodurch die Lücken zwischen den Schlusskursen vom Freitag und den Eröffnungskursen vom Montag bedeutender werden.
ETF-Inhaber zeigen ein starkes Halteverhalten
Am 5. August verzeichneten Bitcoin-ETFs das größte tägliche Handelsvolumen seit Mitte April und überschritten 5 Milliarden US-Dollar. Eric Balchunas, leitender ETF-Analyst bei Bloomberg, stellte fest, dass hohe Handelsvolumina an schlechten Tagen „ein verlässliches Maß für Angst“ darstellen. Trotz des hohen Handelsvolumens verließen an diesem Tag nur 168 Millionen US-Dollar die Bitcoin-Spot-ETFs, was nur 0,3 % des gesamten verwalteten Vermögens entspricht. Insbesondere IBIT von BlackRock verzeichnete keine Abflüsse.
Balchunas hatte „ein paar Milliarden“ Abflüsse erwartet, war aber von dem starken Halteverhalten der ETF-Investoren überrascht. Dies deutet darauf hin, dass institutionelle Anleger immer noch vom langfristigen Potenzial von Bitcoin überzeugt sind.
Fazit
Institutionelle Anleger kaufen Ethereum aktiv während seiner Preisrückgänge, wie die positiven Zuflüsse in Ethereum-Spot-ETFs zeigen. Im Gegensatz dazu verzeichnen Bitcoin-Fonds Abflüsse. Trotz des jüngsten Markteinbruchs zeigt Ethereum Anzeichen einer Erholung. Auch Bitcoin hat sich erholt, und ETF-Investoren halten an ihren Investitionen fest. Da sich der Markt weiterentwickelt, wird es interessant sein zu sehen, wie institutionelle Anleger auf zukünftige Preisbewegungen und wirtschaftliche Bedingungen reagieren.
