Gemini, die von den Winklevoss-Zwillingen gegründete Krypto-Börse, treibt ihren Börsengang voran und hat Nasdaq als Hauptinvestor gewonnen. Das IPO zielt darauf ab, etwa 317 Millionen US-Dollar einzunehmen, wobei Nasdaq plant, Aktien im Wert von 50 Millionen US-Dollar durch eine Privatplatzierung zu erwerben. Diese Partnerschaft verbindet eine der größten US-amerikanischen Börsen mit einer der bekannteren Plattformen für digitale Vermögenswerte und unterstreicht, wie sich traditionelle Finanzen und Krypto weiterhin überschneiden.
Die Investition ist mehr als nur finanzieller Natur. Sie baut eine strategische Partnerschaft auf, die die Verwahrungs- und Staking-Dienste von Gemini mit der Infrastruktur von Nasdaq verbindet. Verwahrung ermöglicht es institutionellen Kunden, digitale Vermögenswerte sicher zu verwahren, während Staking es ihnen ermöglicht, Belohnungen durch die Unterstützung von Blockchain-Netzwerken zu erzielen. Im Gegenzug erhalten die Kunden von Gemini Zugang zur Calypso-Plattform von Nasdaq, die Institutionen bei der Verwaltung und Verfolgung von Handelssicherheiten unterstützt. Beide Seiten sehen Wert in der Bündelung von Ressourcen, da der Markt für tokenisierte Wertpapiere wächst.
Nasdaq arbeitet daran, in Blockchain-basierte Märkte zu expandieren. Kürzlich reichte sie bei der US-Börsenaufsicht SEC einen Antrag ein, um die Regeln zu aktualisieren, damit Wertpapiere in tokenisierter Form gehandelt werden können. Tokenisierung bedeutet, einen traditionellen Vermögenswert, wie eine Aktie oder eine Anleihe, zu nehmen und ihn auf eine Blockchain zu setzen. Die Börse ist der Ansicht, dass diese Produkte von regulierten Akteuren und nicht von kleinen, unregulierten Plattformen angeboten werden sollten. Sie äußerte Bedenken hinsichtlich der vielen Versionen von tokenisierten US-Aktien, die bereits in Europa gehandelt werden.
Gemini hat bereits tokenisierte Aktien in Europa angeboten, darunter Aktien von Unternehmen wie MicroStrategy, die von Michael Saylor geführt werden. Diese Produkte geben Anlegern die Möglichkeit, sich an US-Aktien zu beteiligen, ohne die traditionellen Finanzwege zu beschreiten, die Gemini als veraltet und schwer zugänglich bezeichnet. Durch das Angebot tokenisierter Aktien hat das Unternehmen versucht, die Art und Weise, wie Anleger Wertpapiere handeln und verwalten, zu modernisieren, während der Schritt von Nasdaq zeigt, dass auch große Börsen in diese Richtung schauen.
Die Partnerschaft spiegelt einen breiteren Vorstoß zur Modernisierung der Finanzmärkte wider. Traditionelle Börsen wie Nasdaq arbeiten unter strengen Regeln, sehen aber die Nachfrage nach neuen Produkten wie der Verwahrung von Krypto-Vermögenswerten, Staking-Diensten und Blockchain-basierten Aktien. Durch den Zusammenschluss mit Gemini erhält Nasdaq direkten Zugang zur Kryptowelt und trägt gleichzeitig dazu bei, regulierte Wege für die Tokenisierung aufzubauen. Für Gemini stärkt die Partnerschaft mit Nasdaq seine Position, während es sich auf den Börsengang vorbereitet und versucht, Hunderte von Millionen an neuem Kapital zu beschaffen.
Der Gemini-Börsengang im Wert von 317 Millionen US-Dollar mit der Beteiligung von 50 Millionen US-Dollar von Nasdaq könnte zu einem Wegweiser für die nächste Phase der Krypto-Adoption werden. Im Gegensatz zu früheren Börsengängen verbindet dieser eine große Krypto-Börse mit einem traditionellen Börsenbetreiber. Reuters berichtete, dass das Angebot den Marktbedingungen unterliegt, was bedeutet, dass der Zeitplan und die endgültigen Details sich ändern könnten. Dennoch gibt die Partnerschaft beiden Seiten Anreize, voranzukommen, da jede Seite etwas mitbringt, das die andere braucht: Gemini bringt Verwahrung und Staking, Nasdaq bringt Größe und Vertrauen aus jahrzehntelanger Tätigkeit in regulierten Märkten mit.
Nasdaq hat sich auch zu seiner Strategie geäußert. Durch die Einreichung von Regeländerungen bei der SEC hofft sie, eine klare rechtliche Grundlage für den Handel mit tokenisierten Wertpapieren auf dem US-Markt zu schaffen. Die Börse ist der Ansicht, dass das Angebot tokenisierter Aktien auf etablierten Plattformen Anlegern helfen wird, die Risiken des Handels an Offshore- oder Silo-Standorten zu vermeiden. Für die Aufsichtsbehörden könnte die Abwicklung tokenisierter Vermögenswerte durch große Börsen mehr Aufsicht und Transparenz bieten.
Gemini, gegründet von Cameron und Tyler Winklevoss, hat seinen Ruf als regulierte Krypto-Börse in den Vereinigten Staaten aufgebaut. Seine Dienstleistungen richten sich sowohl an Privat- als auch an institutionelle Kunden, und die Verwahrung ist zu einem seiner Kernangebote geworden. Institutionelle Anleger benötigen oft eine sichere und konforme Verwahrung, bevor sie signifikantes Kapital in Krypto allozieren können. Staking, das es Inhabern ermöglicht, Coins zu sperren, um Blockchain-Netzwerke zu unterstützen und Belohnungen zu erhalten, gewinnt ebenfalls an Bedeutung. Durch die Integration dieser Dienste in die Systeme von Nasdaq positioniert sich Gemini als Brücke zwischen zwei Finanzwelten.
Der Aufstieg der Tokenisierung ist von zentraler Bedeutung für diese Geschichte. Durch die Umwandlung von realen Vermögenswerten wie Aktien in Blockchain-basierte Token können die Märkte potenziell Transaktionen schneller abwickeln und die Abhängigkeit von älterer Infrastruktur verringern. Für Anleger können tokenisierte Wertpapiere neue Möglichkeiten bieten, auf Vermögenswerte zuzugreifen und Risiken zu verwalten. Sowohl Gemini als auch Nasdaq sehen diesen Trend als unvermeidlich an, und ihre Partnerschaft zeigt die Bereitschaft, die Zukunft zu gestalten, anstatt darauf zu warten, dass sie eintrifft.
Das IPO von Gemini und die 50-Millionen-Dollar-Investition von Nasdaq dienen nicht nur dazu, Geld zu beschaffen. Sie signalisieren, wie traditionelle Finanzen und Krypto verschmelzen. Der Deal hebt Verwahrung, Staking, tokenisierte Wertpapiere und die Rolle regulierter Börsen bei der Gestaltung der Entwicklung dieser Märkte hervor. Während beide Unternehmen voranschreiten, wetten sie darauf, dass die Modernisierung durch Tokenisierung zu einem Fundament des Finanzsystems von morgen wird.
