Bitcoins Rallye nach Chinas Konjunkturpaket
Bitcoin erfuhr eine signifikante Rallye, nachdem die People’s Bank of China (PBOC) ein Konjunkturpaket angekündigt hatte. Viele Analysten glauben, dass dies erst der Anfang ist, und sagen einen möglichen Ausbruch auf 78.000 US-Dollar in den kommenden Wochen voraus. Dieser Artikel untersucht, wie sich Chinas jüngste Konjunkturmaßnahmen und die Maßnahmen der Zentralbank auf Bitcoin auswirken und warum dies zu noch mehr Wachstum auf dem Kryptowährungsmarkt führen könnte.
Chinas Konjunkturpaket und Bitcoin
Am 24. September kündigte die People’s Bank of China einen Plan an, rund 140 Milliarden US-Dollar in ihr Finanzsystem zu pumpen, indem der Mindestreservesatz (RRR) um 50 Basispunkte gesenkt wird. Dies ist Teil der Bemühungen Chinas, seine angeschlagene Wirtschaft und seinen Immobilienmarkt anzukurbeln. Zu diesen Maßnahmen gehören auch die Senkung der Kreditkosten und die Lockerung der Regeln für den Immobilienerwerb zur Unterstützung des Immobiliensektors.
Da Zentralbanken weltweit die Maßnahmen Chinas genau beobachten, behauptet Jamie Coutts, Chef-Kryptoanalyst bei der Investmentmanagementfirma Real Vision, dass Chinas jüngstes Konjunkturpaket eine große Sache für Bitcoin sei. Er sagt voraus, dass es sogar andere Zentralbanken dazu bringen könnte, demselben Weg zu folgen, was für die Bitcoin-Preise ein Wendepunkt sein könnte.
Coutts erklärte: „Der Boden ist erreicht für die globale Zentralbankliquidität in diesem Zyklus. Lehnen Sie sich zurück und beobachten Sie, wie sich die anderen Zentralbanken einreihen.“ Vereinfacht ausgedrückt bedeutet dies, dass Zentralbanken auf der ganzen Welt beginnen könnten, mehr Geld in ihre Volkswirtschaften zu pumpen, genau wie die PBOC.
Bitcoins frühere Reaktion auf Chinas Konjunkturmaßnahmen
Es ist nicht das erste Mal, dass Bitcoin positiv auf Chinas Konjunkturmaßnahmen reagiert. Beispielsweise pumpte die PBOC im Oktober 2023 367,7 Milliarden US-Dollar durch Reverse Repos und im Januar 2024 weitere 140 Milliarden US-Dollar, indem sie den RRR um 50 Basispunkte senkte. Nach diesen Maßnahmen stieg der Bitcoin-Preis um mehr als 100 %, was eine klare Beziehung zwischen chinesischen Konjunkturmaßnahmen und dem Wachstum von Bitcoin zeigt.
Auch wenn China das Schürfen von Kryptowährungen bereits 2021 verboten hat, bleibt die Verbindung zwischen Bitcoin und der chinesischen Liquidität stark. Dies zeigt, dass die Wertentwicklung der Kryptowährung immer noch an die globale Liquiditätssituation gebunden ist und Chinas jüngste Maßnahmen Investoren dazu veranlassen könnten, mehr Risiko einzugehen, indem sie in Vermögenswerte wie Bitcoin investieren.
Warum die Liquidität der Zentralbanken für Bitcoin wichtig ist
Bitcoin operiert in einem kreditbasierten Fiat-Bruchteilreservesystem, in dem eine Wertminderung oder eine Verringerung des Geldwerts als natürlicher Teil des Prozesses angesehen wird. Wenn Zentralbanken wie die PBOC mehr Geld in die Wirtschaft pumpen, bedeutet dies oft, dass der Wert von Fiat-Geld sinkt. Infolgedessen suchen Investoren nach Alternativen wie Bitcoin, um ihr Vermögen zu schützen.
Dieser Trend ist der Grund, warum Analysten glauben, dass die Liquidität der Zentralbanken die Nachfrage nach Bitcoin ankurbelt. Wenn mehr Geld im Finanzsystem verfügbar ist, investieren die Menschen dazu in Risikoanlagen wie Bitcoin und erwarten höhere Renditen. Daher könnte Chinas jüngstes Konjunkturpaket weitere Investitionen in Bitcoin auslösen, da andere Zentralbanken beginnen könnten, Chinas Beispiel zu folgen.
Technische Analyse: Bitcoins Bullenflaggenmuster
Was die Aufregung noch verstärkt, ist die technische Analyse der Preisbewegungen von Bitcoin. Derzeit zeigt der Bitcoin-Kursverlauf ein „Bullenflaggenmuster“. Dieses Muster tritt auf, wenn sich der Preis eines Vermögenswerts stark nach oben bewegt und sich dann in einem absteigenden Kanal konsolidiert. Einfach ausgedrückt hat sich Bitcoin nach einer großen Rallye seitwärts bewegt und sieht nun bereit für einen weiteren Ausbruch aus.
Wenn es Bitcoin gelingt, die obere Trendlinie dieses Musters zu durchbrechen, prognostizieren Analysten, dass es 78.000 US-Dollar erreichen könnte, ein potenzielles neues Rekordhoch. Sollte es jedoch nicht zum Ausbruch kommen, könnte der Bitcoin-Preis auf seine untere Trendlinie zurückfallen, etwa auf das 0,0 Fibonacci-Retracement-Level. Dieses Retracement-Muster wird häufig verwendet, um potenzielle Preisniveaus basierend auf vergangenen Bewegungen vorherzusagen und Tradern mehr Einblicke in mögliche Ergebnisse zu geben.
Wie sich Inflation und Zentralbankpolitik auf das Wachstum von Bitcoin auswirken
Damit Bitcoin sein neues Allzeithoch erreicht, muss es möglicherweise auf über 80.000 US-Dollar steigen, wenn man die Inflation berücksichtigt. Die Inflation ist ein weiterer Schlüsselfaktor für das Wachstum von Bitcoin, da traditionelle Fiat-Währungen im Laufe der Zeit an Wert verlieren. Je mehr Zentralbanken Liquidität in das System pumpen, desto höher wird die Inflation, was Bitcoin zu einer attraktiveren Investition für diejenigen macht, die ihr Vermögen schützen wollen.
Da der Inflationsdruck weltweit zunimmt, verlagern Investoren ihren Fokus auf Vermögenswerte wie Bitcoin, das über ein begrenztes Angebot von 21 Millionen Coins verfügt. Diese Knappheit macht es weniger wahrscheinlich, dass er im Laufe der Zeit an Wert verliert, im Gegensatz zu Fiat-Währungen, die endlos gedruckt werden können.
Bitcoin-Wale erwachen
In letzter Zeit sind mehrere lange schlummernde Bitcoin-Wale, die Bitcoin in seinen frühen Jahren geschürft haben, wieder aktiv geworden. Einer dieser Wale, der in den ersten Monaten des Bitcoin-Netzwerks geschürft hat, hat 10 BTC (im Wert von 630.000 US-Dollar) an die Kryptowährungsbörse Kraken überwiesen. Dieser Miner hält etwa 77 Millionen US-Dollar an BTC, die in den ersten Monaten von Bitcoin geschürft wurden, was bedeutet, dass seine Aktionen erhebliche Auswirkungen auf den Markt haben könnten.
Laut Analysten von Arkham Intelligence ist dies nicht das erste Mal, dass ein Bitcoin-Miner aus der Satoshi-Ära in letzter Zeit „aufgewacht“ ist. Ein anderer Miner, der seit 2009 mindestens 16 Millionen US-Dollar an Bitcoin hielt, hat seine Coins ebenfalls an eine andere Adresse übertragen. Diese Aktivitäten werfen die Frage auf, ob diese frühen Miner planen, ihre Bitcoin-Bestände zu verkaufen, was sich auf den Markt auswirken könnte.
Warum verkaufen Bitcoin-Wale jetzt?
Bitcoin-Wale, insbesondere diejenigen, die ihre Bestände über viele Jahre gehalten haben, verkaufen ihre Coins oft, wenn sie glauben, dass der Preis ein profitables Niveau erreicht hat. Mit steigendem Bitcoin-Wert könnten sich langfristige Halter stärker dazu veranlasst fühlen, ihre Investitionen zu versilbern. Dieses Verhalten ist üblich und tritt normalerweise auf, wenn Bitcoin Anzeichen einer bevorstehenden Rallye zeigt oder nach einem signifikanten Preisanstieg.
Analysten haben festgestellt, dass Bitcoin-Überweisungen an zentralisierte Börsen wie Kraken oft auf eine Verkaufsabsicht hindeuten. Es ist zwar unklar, warum diese Wale ihre Gelder verschieben, aber ihre Handlungen fügen dem Markt ein Element der Unsicherheit hinzu, besonders wenn der Bitcoin-Preis Anzeichen eines potenziellen Ausbruchs zeigt.
Chinas Einfluss auf Bitcoin-Mining und Liquidität
Obwohl China das Schürfen von Kryptowährungen im Jahr 2021 verboten hat, ist der Einfluss des Landes auf Bitcoin immer noch signifikant. Seine Wirtschaftspolitik, wie Konjunkturpakete und Liquiditätszuführungen, beeinflusst weiterhin die Bitcoin-Preise. Beispielsweise hat Chinas jüngstes Konjunkturpaket den Wert von Bitcoin in die Höhe getrieben, was beweist, dass globale Liquiditätstrends eine große Rolle auf den Kryptowährungsmärkten spielen.
Die Maßnahmen der PBOC, einschließlich der Senkung des Mindestreservesatzes und der Bereitstellung von mehr Liquidität, haben einen Welleneffekt auf die Finanzmärkte, einschließlich der Kryptowährungen. Wenn China mehr Geld in seine Wirtschaft pumpt, werden Investoren wahrscheinlich nach Vermögenswerten suchen, die höhere Renditen bieten, wie zum Beispiel Bitcoin.
Was kommt als Nächstes für Bitcoin?
Aufgrund der Konjunkturmaßnahmen Chinas und des potenziellen Einflusses auf andere Zentralbanken könnte Bitcoin auf einem signifikanten Ausbruch zusteuern. Analysten glauben, dass das Bullenflaggenmuster ein starker Indikator für diesen Aufwärtstrend ist, wobei Vorhersagen auf 78.000 US-Dollar oder mehr hindeuten. Die jüngsten Aktivitäten der frühen Bitcoin-Wale fügen jedoch ein Element
