Genesis Global
Der Krypto-Kreditgeber Genesis Global hat die Genehmigung erhalten, im Rahmen seines Insolvenzliquidationsprozesses rund 3 Milliarden US-Dollar in bar und Kryptowährungen an seine Kunden zurückzuzahlen. Der Eigentümer des Unternehmens, die Digital Currency Group (DCG), wird aus dieser Insolvenz keine Rückzahlung erhalten.
Gerichtliche Genehmigung und Einwände
Am Freitag genehmigte der US-Insolvenzrichter Sean Lane den Liquidationsplan von Genesis nach Chapter 11. DCG hatte argumentiert, dass Genesis Kunden und Gläubiger auf Basis des Wertes der Krypto-Assets vom Januar 2023 bezahlen sollte. Zu diesem Zeitpunkt hatte Genesis Insolvenz angemeldet und die Krypto-Preise waren viel niedriger. Beispielsweise war Bitcoin im Januar 2023 21.084 US-Dollar wert, wird aber jetzt mit 67.000 US-Dollar bewertet.
DCG wollte, dass die Kundenforderungen auf diese niedrigeren Werte begrenzt werden, aber Richter Lane wies diesen Einwand zurück. Er erklärte, dass Genesis selbst dann, wenn die Kundenforderungen auf die niedrigeren Preise begrenzt würden, immer noch andere Gläubiger, darunter staatliche und bundesstaatliche Finanzaufsichtsbehörden, bezahlen müsste, die Forderungen in Höhe von 32 Milliarden US-Dollar geltend gemacht haben. Daher würden keine Vermögenswerte mehr übrig bleiben, um DCG eine Rückzahlung zu ermöglichen.
Uneinigkeit über die Bewertung
Genesis und DCG waren sich nicht einig darüber, wer von dem Anstieg der Kryptowährungspreise profitieren sollte. Der Anwalt von Genesis, Sean O’Neal, sagte am Freitag, dass das Unternehmen mit der Behauptung von DCG nicht einverstanden sei, dass die Kunden auf Basis der niedrigeren Preise vom Januar 2023 „vollständig“ bezahlt werden könnten. O’Neal betonte: „Wir glauben nicht an die Vorstellung, dass Forderungen auf den Wert zum Zeitpunkt des Antrags begrenzt sind.“
Rückzahlungspläne
Genesis versucht, Kunden nach Möglichkeit in Kryptowährungen zurückzuzahlen. Das Unternehmen verfügt jedoch nicht über genügend Krypto, um alles, was es schuldet, zurückzuzahlen. Im Februar schätzte Genesis, dass es seinen Kunden bis zu 77 % des Wertes ihrer Forderungen auszahlen könnte, abhängig von künftigen Preisänderungen.
Auswirkungen auf die Digital Currency Group
Die Digital Currency Group (DCG) wird aus der Insolvenzliquidation von Genesis keine Rückzahlung erhalten. Die Entscheidung des Richters und die erheblichen Forderungen anderer Gläubiger bedeuten, dass bei weitem nicht genügend Vermögenswerte vorhanden sind, um DCG zurückzuzahlen. Diese Situation verdeutlicht die Auswirkungen von Kursschwankungen bei Kryptowährungen auf Insolvenzverfahren.
Kundenforderungen und zukünftige Zahlungen
Kunden von Genesis können mit Zahlungen sowohl in bar als auch in Kryptowährungen rechnen. Der Betrag, den sie erhalten, hängt von den zukünftigen Kursen der Kryptowährungen ab. Genesis ist bestrebt, seinen Kunden trotz der Herausforderungen durch die begrenzten verfügbaren Krypto-Assets so viel Wert wie möglich zurückzugeben.
Forderungen staatlicher und bundesstaatlicher Finanzaufsichtsbehörden
Staatliche und bundesstaatliche Finanzaufsichtsbehörden haben erhebliche Forderungen gegen Genesis in Höhe von 32 Milliarden US-Dollar. Diese Forderungen haben Vorrang vor einer Rückzahlung an DCG und verringern die Chancen von DCG, Vermögenswerte aus dem Insolvenzverfahren zu erhalten, weiter.
Abwicklung
Die Insolvenzabwicklung von Genesis Global und die gerichtliche Genehmigung seines Liquidationsplans nach Chapter 11 markieren einen bedeutenden Schritt bei der Rückgabe von Geldern an Kunden. Trotz der Einwände von DCG entschied das Gericht zugunsten der Kunden und ermöglichte es ihnen, vom Anstieg der Kryptowährungspreise seit Januar 2023 zu profitieren. Genesis arbeitet daran, seinen Kunden so viel wie möglich zurückzuzahlen, obwohl Herausforderungen aufgrund der begrenzten verfügbaren Krypto-Assets bestehen bleiben.
