Новини

Ukrainian

Інвестори як на криптовалютних, так і на традиційних ринках готуються до зростання волатильності цін у міру наближення виборів президента США. Очікування результатів виборів призвело до значних рухів різних фінансових показників, що відображає загальну невизначеність.

У криптосвіті індекс волатильності біткоїна на біржі Deribit досяг свого найвищого рівня з кінця липня. Цей індекс вимірює очікувані коливання ціни BTC протягом наступних 30 днів. Дані з TradingView показують зростання індексу, що свідчить про те, що трейдери очікують більш значних коливань ціни біткоїна найближчим часом.

Семиденна передбачувана волатильність BTC різко зросла, особливо у зв’язку з майбутньою зустріччю Федерального резерву. Ця волатильність значно вища, ніж історичні рівні за той же період. Ринок оцінює істотну премію за ризик напередодні майбутніх виборів у США. Сінгапурська криптотрейдингова фірма QCP Capital відзначила цю тенденцію в недавньому повідомленні Telegram, підкресливши обережну позицію учасників ринку.

Ставки на біржі та опитування додають невизначеності. На таких платформах, як децентралізована платформа прогнозів Polymarket, ймовірність перемоги кандидатів у ключових коливних штатах, таких як Пенсільванія, різко змінилася. Такі опитування, як дослідження New York Times/Siena, показують щільні перегони, де кандидати часто йдуть пліч-о-пліч або лідирують із невеликим відривом.

Ці політичні невизначеності вплинули на ціну біткоїна. На початку цього тижня BTC майже досяг рекордних максимумів, досягнувши рівнів, небачених за кілька місяців. Це зростання частково пояснюється тим, що ставки на біржі вказують на комфортну перевагу певних кандидатів. Однак у міру зміни шансів на виборах ціна BTC знизилася, що показує, як політичні події можуть впливати на настрої інвесторів.

На традиційних ринках виникли схожі моделі. Грунтовані на опціонах показники, що вимірюють очікувану турбулентність цін, зросли як на валютному ринку, так і на ринку казначейських облігацій США. Індекс Ice BofA MOVE, який відстежує 30-денну передбачувану волатильність казначейських облігацій США, підскочив до найвищого рівня з жовтня 2023 року. Це підвищення свідчить про те, що інвестори очікують значних коливань цін на державні облігації, що вплине на глобальне кредитне фінансування.

Зростання волатильності казначейських облігацій США часто призводить до звуження ліквідності. Коли ціни на казначейські зобов’язання сильно коливаються, інвестори можуть відмовитися від ризикованих активів, таких як криптовалюти. Великі коливання прибутковості казначейських облігацій можуть вплинути на вартість запозичень і загальну довіру до ринку.

Валютна пара EUR/USD, найліквідніша на валютних ринках, також демонструє зростання передбачуваної волатильності. Однотижнева передбачувана волатильність EUR/USD досягла рівня, не баченого з часів мінібанківської кризи у США в березні 2023 року. Трейдери готуються до потенційної турбулентності на валютних ринках у міру наближення виборів.

Розуміння того, чому вибори президента США впливають на волатильність ринку, є ключовим. Вибори можуть призвести до змін у політиці, що впливає на оподаткування, регулювання та міжнародну торгівлю. Ці зміни впливають на ефективність різних активів, включаючи криптовалюти та традиційні фінансові інструменти.

Позиція кандидата щодо регулювання криптовалют може або сприяти інноваціям на крипторинках, або запроваджувати обмеження. Інвестори уважно стежать за позиціями кандидатів з таких питань. Невизначеність щодо майбутньої політики сприяє зростанню передбачуваної волатильності на ринках.

Біржа Deribit, відома криптодеривативами, спостерігає зростання обсягів торгівлі. Трейдери використовують опціонні контракти для хеджування від потенційних коливань ціни BTC. Зростання індексу передбачуваної волатильності біткоїна свідчить про посилення очікувань ринку щодо майбутньої волатильності.

Запланована приблизно в той же час зустріч Федерального резерву додає ще один рівень невизначеності. Рішення щодо процентних ставок і грошово-кредитної політики можуть вплинути на вартість долара США, що впливає як на криптовалюти, так і на традиційні ринки. Семиденна передбачувана волатильність BTC відображає потенційний вплив цих подій, значно відрізняючись від історичних рівнів волатильності.

Також зростають ринкові премії за ризик. Премія за ризик — це прибуток понад безризикову ставку, який, як очікується, принесе інвестиція. Зростання премії за ризик свідчить про те, що інвестори вимагають вищої прибутковості для утримання ризикованих активів в умовах невизначеності.

QCP Capital відзначила ці тенденції, підкресливши істотну премію за ризик напередодні виборів. Учасники ринку готуються до можливих потрясінь, відповідно коригуючи свої стратегії.

Коливальні штати, такі як Пенсильванія, відіграють вирішальну роль у визначенні результату виборів. Коливання ймовірностей на таких платформах, як Polymarket, відображають зміни настроїв і можуть впливати на ринкову динаміку. Тісні перегони в цих штатах додають загальної невизначеності.

Поведінка ціни BTC у відповідь на шанси на виборах показує зв’язок між політикою та криптовалютними ринками. Коли ставки на біржі вказували на комфортну перевагу кандидата, BTC майже досяг рекордних максимумів. У міру загострення перегонів ціна BTC знизилася, що ілюструє, як політичні події впливають на настрої інвесторів.

На традиційних ринках індекс Ice BofA MOVE служить барометром волатильності казначейських облігацій. Недавній стрибок свідчить про те, що інвестори очікують значних коливань цін на облігації. Це очікування може призвести до змін інвестиційних стратегій, що вплине на ліквідність і умови фінансування.

Звуження ліквідності відбувається, коли менше капіталу доступне для кредитування та інвестування. Зростання волатильності казначейських облігацій США може спонукати фінансові установи стати більш обережними, скорочуючи вплив на ризикові активи, такі як криптовалюти. Це може створити цикл, коли зниження ліквідності призводить до подальшої волатильності ринку.

Глобальне кредитне фінансування, що включає запозичення коштів для інвестування, чутливе до змін процентних ставок і стабільності ринку. Коли зростає волатильність, вартість запозичень може збільшитися, а кредитори можуть висувати більш жорсткі умови. Це впливає не тільки на великі інституції, а й на дрібніших інвесторів, які поклада

Інвестори як на криптовалютному, так і на традиційному ринках готуються до зростання волатильності цін у міру наближення президентських виборів у США. Очікування результатів виборів призвело до значних зрушень у різних фінансових показниках, що відображає загальну невизначеність.

У світі криптовалют Індекс волатильності біткойна на біржі Deribit досяг найвищого рівня з кінця липня. Цей індекс вимірює очікувані коливання ціни BTC протягом наступних 30 днів. Дані з TradingView показують зростання індексу, що свідчить про те, що трейдери очікують значніших коливань ціни біткойна незабаром.

Семиденна передбачувана волатильність BTC різко зросла, особливо з наближенням засідання Федерального резерву. Ця волатильність набагато вища, ніж історичні рівні за той самий період. Ринок оцінює істотну премію за ризик, пов’язану з майбутніми виборами в США. Сінгапурська компанія з торгівлі криптовалютами QCP Capital відзначила цю тенденцію в недавньому телеграм-каналі, підкресливши обережну позицію учасників ринку.

Ринок ставок і опитування громадської думки додають невизначеності. На таких платформах, як децентралізована платформа прогнозування Polymarket, ймовірність перемоги кандидатів у ключових штатах, що коливаються, таких як Пенсільванія, різко коливалася. Опитування громадської думки, такі як опитування New York Times/Siena, показують запеклу боротьбу, де кандидати часто йдуть врівень або випереджають один одного з невеликим відривом.

Ця політична невизначеність вплинула на ціну біткойна. На початку цього тижня BTC майже досяг рекордно високого рівня, досягши позначки, не баченої місяцями. Цей стрибок частково був викликаний платформами ставок, які вказували на зручну перевагу певних кандидатів. Однак зі зміною шансів на виборах ціна BTC знизилася, що свідчить про те, як політичні події можуть впливати на настрій інвесторів.

На традиційних ринках спостерігаються схожі моделі. Показники на основі опціонів, які вимірюють очікувану турбулентність цін, різко зросли як на валютному ринку, так і на ринку казначейських облігацій США. Індекс Ice BofA MOVE, який відстежує 30-денну передбачувану волатильність казначейських облігацій США, підскочив до найвищого рівня з жовтня 2023 року. Це підвищення свідчить про те, що інвестори очікують значних коливань цін на державні облігації, що вплине на глобальне фінансування з використанням кредитного плеча.

Збільшення волатильності казначейських облігацій США часто призводить до посилення ліквідності. Коли ціни на облігації різко коливаються, інвестори можуть вийти з ризикованіших активів, таких як криптовалюти. Великі коливання прибутковості облігацій можуть вплинути на витрати на позики та загальну довіру на ринку.

Пара валют EUR/USD, найбільш ліквідна на валютних ринках, також зазнала зростання передбачуваної волатильності. Тижнева передбачувана волатильність EUR/USD досягла рівня, не баченого з часів міні-банківської кризи в США у березні 2023 року. Трейдери готуються до можливої турбулентності на валютних ринках у міру наближення виборів.

Розуміння того, чому президентські вибори в США впливають на волатильність ринку, є ключовим. Вибори можуть призвести до змін у політиці, яка впливає на оподаткування, регулювання та міжнародну торгівлю. Ці зміни впливають на ефективність різних активів, включаючи криптовалюти та традиційні фінансові інструменти.

Позиція кандидата щодо регулювання криптовалют може сприяти інноваціям на ринку криптовалют або запровадити обмеження. Інвестори уважно стежать за позиціями кандидатів щодо таких питань. Невизначеність щодо майбутньої політики сприяє зростанню передбачуваної волатильності на ринках.

Біржа Deribit, відома деривативами на криптовалюту, спостерігає зростання обсягів торгівлі. Трейдери беруть участь у ф’ючерсних контрактах, щоб хеджувати потенційні коливання ціни BTC. Зростання Індексу передбачуваної волатильності біткойна свідчить про зростаючі очікування ринку щодо майбутньої волатильності.

Засідання Федерального резерву, заплановане приблизно в той же час, додає ще один шар невизначеності. Рішення щодо процентних ставок і грошово-кредитної політики можуть вплинути на вартість долара США, впливаючи як на ринки криптовалют, так і на традиційні ринки. Семиденна передбачувана волатильність BTC відображає потенційний вплив цих подій, значно відхиляючись від історичних рівнів волатильності.

На ринку також зростають премії за ризик. Премія за ризик — це прибуток, який, як очікується, принесе інвестиція, що перевищує безризикову ставку. Збільшення премії за ризик свідчить про те, що інвестори вимагають вищої віддачі від утримання ризикованіших активів в умовах невизначеності.

QCP Capital виділила ці тенденції, наголосивши на значній премії за ризик навколо виборів. Учасники ринку готуються до можливих потрясінь, відповідним чином коригуючи свої стратегії.

Такі штати, що коливаються, як Пенсільванія, відіграють вирішальну роль у визначенні результату виборів. Коливання ймовірностей на таких платформах, як Polymarket, відображають зміну настроїв і можуть впливати на динаміку ринку. Напружена боротьба в цих штатах посилює загальну невизначеність.

Поведінка ціни BTC у відповідь на шанси на виборах показує зв’язок між політикою та ринками криптовалют. Коли платформи ставок вказували на зручну перевагу для кандидата, BTC майже досяг рекордно високого рівня. У міру загострення конкуренції ціна BTC знижувалася, що ілюструє, як політичні події можуть впливати на настрої інвесторів.

На традиційних ринках Індекс Ice BofA MOVE служить барометром волатильності казначейських облігацій. Недавній стрибок свідчить про те, що інвестори очікують значних коливань цін на облігації. Ці очікування можуть призвести до зміни інвестиційних стратегій, що вплине на ліквідність і умови фінансування.

Посилення ліквідності відбувається, коли менше капіталу доступно для кредитування та інвестування. Підвищена волатильність казначейських облігацій США може спонукати фінансові установи стати обережнішими, зменшуючи вплив на ризиковані активи, такі як криптовалюти. Це може створити цикл, у якому зниження ліквідності призводить до подальшої волатильності ринку.

Глобальне фінансування з використанням кредитного плеча, що включає позичання коштів для інвестування, чутливе до змін процентних ставок і стабільності ринку. Коли волатильність зростає, витрати на позики можуть збільшитися, а кредитори можуть встановити більш

Лише кілька компаній сьогодні мають ринкову вартість понад 1 трильйон доларів. Більшість із них — це акції технологічних компаній із високими темпами зростання, як-от Apple, Microsoft і Amazon. Berkshire Hathaway Воррена Баффета — це виняток. Багато людей думають, що наступною компанією, яка досягне цього показника, стане ще один технологічний гігант. Але що як компанія-криптовалюта стане наступною компанією з ринковою вартістю в 1 трильйон доларів?

MicroStrategy Inc. (NASDAQ: MSTR) стала свідком значного зростання ціни своїх акцій завдяки своїм масивним холдингам біткойнів (CRYPTO: BTC). Компанія тримає на своєму балансі приблизно 152 800 біткойнів, вартість яких на поточних ринкових цінах становить мільярди. Це робить MicroStrategy найбільшим корпоративним власником біткойнів у світі. Компанії належить приблизно 0,7% від усіх біткойнів, що зараз перебувають в обігу.

З 2020 року MicroStrategy перебуває у стані скуповування біткойнів. Компанія регулярно купує більше біткойнів, часто використовуючи такі стратегії, як випуск конвертованих облігацій для фінансування цих придбань. Цей випуск конвертованих облігацій дозволяє MicroStrategy залучати капітал, який можна конвертувати в акції, забезпечуючи кошти для покупки більшої кількості біткойнів без суттєвого розмивання існуючих акціонерів.

Майкл Сейлор, засновник і виконавчий голова MicroStrategy, є сильним прихильником біткойна. Він вважає, що біткойн має потенціал значно зрости в ціні протягом наступних років. Сейлор уявляє собі перетворення MicroStrategy із компанії з розробки корпоративного програмного забезпечення на фінансову фірму, орієнтовану на біткойн. Він прагне зробити її провідним біткойн-банком або компанією з фінансування біткойнів.

У рамках цієї стратегічної трансформації MicroStrategy планує створити нові інструменти ринку капіталу біткойнів. Це передбачає розробку фінансових продуктів і послуг на основі біткойнів, таких як активи, деноміновані в біткойнах. Компанія хоче працювати як інвестиційний банк із Волл-стріт, але займатися біткойнами замість традиційних валют. Сейлор вважає, що зосередження на активах, деномінованих у біткойнах, може запропонувати більш прибуткові та безпечні фінансові рішення, покращуючи управління ризиками в криптоінвестиціях.

Сейлор прогнозує, що біткойн може стати класом активів вартістю 100 трильйонів доларів. Він хоче, щоб MicroStrategy була на передовій інтеграції біткойнів у світові фінансові ринки. Він стверджує, що робота з активами, деномінованими в біткойнах, може забезпечити краще управління ризиками порівняно з активами, деномінованими в доларах, особливо в періоди інфляції або економічної невизначеності.

Ідея того, що MicroStrategy стане компанією з ринковою вартістю в 1 трильйон доларів, може здатися малоймовірною. Наразі її ринкова капіталізація набагато нижча. Однак якщо ціна біткойна різко зросте, оцінка MicroStrategy також може зрости разом із нею. Оскільки MicroStrategy виступає в якості акції-представника біткойна, її ринкова вартість тісно пов’язана з ціновою траєкторією біткойна. Якщо ціна біткойна злетить, ринкова капіталізація MicroStrategy потенційно може досягти позначки в 1 трильйон доларів.

Існують прогнози, що ціна біткойна може значно зрости у найближчі роки. Наприклад, Кеті Вуд, генеральний директор Ark Invest, передбачила, що біткойн може досягти 1 мільйона доларів до 2030 року. Таке суттєве підвищення ціни біткойна може мати глибокий вплив на компанії, такі як MicroStrategy, які володіють великою кількістю біткойнів. Якщо ціна біткойна зросте вдесятеро або більше, вартість холдингів біткойнів MicroStrategy зросте відповідним чином, що підвищить її ринкову капіталізацію та вплине на оцінку її компанії-криптовалюти.

Однак біткойн відомий своєю волатильністю. Його ціна може сильно коливатися за короткі проміжки часу. В попередні роки біткойн пережив значні падіння цін. Наприклад, у 2022 році ціна біткойна впала на значний відсоток. Ця волатильність біткойна означає, що інвестування в біткойни або компанії, які сильно інвестують у біткойни, несе в собі невід’ємні ризики. Якщо ціна біткойна значно знизиться, це може негативно вплинути на оцінку MicroStrategy. Інвестори повинні враховувати ризики інвестування в компанію з високим кредитним плечем у біткойнах, таку як MicroStrategy.

Рішення інвестувати в MicroStrategy залежить від погляду на майбутнє біткойна. Якщо хтось вважає, що біткойн продовжить зростати в ціні, MicroStrategy може здатися привабливою. Однак важливо враховувати потенційні ризики. Компанії, які мають високий кредитний вплив на біткойн, можуть значно постраждати від коливань його ціни.

Стратегія MicroStrategy накопичення біткойнів відрізняє її від інших компаній. Її підхід відображає сильну віру в потенціал біткойна як резерву вартості та класу активів. Володіючи значною кількістю біткойнів, компанія робить ставку на його майбутнє зростання. Ця стратегія вплинула на її ринкову оцінку та показники акцій. Кореляція між зростанням вартості біткойна та ціною акцій MicroStrategy підкреслює вплив її холдингів біткойнів на її оцінку.

Перехід компанії від виключного зосередження на корпоративному програмному забезпеченні до прийняття біткойн-фінансів є помітною подією. Це відображає зростаючу роль криптовалют у фінансовому світі. MicroStrategy прагне створити нові фінансові інструменти на основі біткойна, розширюючи свою присутність на ринку криптовалют. Це включає вивчення способів розробки інструментів ринку капіталу біткойнів та активів, деномінованих у біткойнах.

Порівнюючи MicroStrategy з іншими корпоративними власниками біткойнів, її холдинги значно більші. Такі компанії, як Tesla і Square (тепер Block, Inc.), також інвестували в біткойни, але не в таких масштабах. Агресивне накопичення біткойнів MicroStrategy зробило її видатним гравцем на ринку криптовалют.

Аналіз математики, що лежить в основі потенційної оцінки MicroStrategy у 1 трильйон доларів, включає розгляд таких факторів, як зростання ціни біткойна та холдинги біткойнів компанії. Якщо ціна біткойна значно зросте, вартість біткойн-активів MicroStrategy відповідно зросте, що підвищить її ринкову капіталізацію. Наприклад, якби ціна біткойна зросла вдесятеро, то й вартість холдингів MicroStrategy також зросла б удесятеро. Це може підняти ринкову капіталізацію MicroStrategy до набагато вищих рівнів.

Однак цінова волатильність біткойна створює ризики. Складна річна норма прибутку

Ukrainian

ETF на біткойни від BlackRock, відомий як IBIT, залучив значні 318,8 мільйонів доларів США чистого притоку 31 жовтня. Це сталося, незважаючи на те, що ціна біткойна впала на 4%, опустившись нижче 69 000 доларів США і зупинившись приблизно на 68 800 доларів США. Приплив капіталу в IBIT є помітним, особливо з огляду на спад на ринку криптовалют.

Напередодні, 30 жовтня, IBIT побачив ще більший приплив у розмірі 872 мільйонів доларів США. Ця цифра перевищила його попередній рекорд у розмірі 849 мільйонів доларів США, встановлений у березні. За останній тиждень приплив IBIT перевищив 2,1 мільярда доларів США, що свідчить про сильний інституційний інтерес до біткойна, незважаючи на коливання цін.

Хоча IBIT зазнав значного припливу, сукупний чистий приплив для всіх 12 американських ETF на біткойни на місці склав лише 32,3 мільйона доларів США 31 жовтня. Це різке зниження порівняно з 893,3 мільйонами доларів США, зареєстрованими попереднього дня, що стало другим за величиною одноденним припливом з моменту запуску цих ETF. Загальний ринок зазнав значного відтоку з інших видатних фондів, що свідчить про неоднозначні настрої серед інвесторів.

BRRR Valkyrie був єдиним іншим ETF на біткойни, який зафіксував позитивні потоки 31 жовтня, отримавши 1,9 мільйона доларів США. Навпаки, FBTC Fidelity завершив двотижневу смугу позитивних потоків, втративши понад 75,2 мільйона доларів США. Інші фонди, такі як ARKB ARK 21Shares, BITB Bitwise, HODL VanEck і GBTC Grayscale, загалом зіткнулися з відтоками на загальну суму 213,2 мільйона доларів США. Ці цифри свідчать про те, що тоді як деякі інвестори відступають, інші подвоюють свої інвестиції в біткойни через певні ETF.

IBIT від BlackRock не тільки перевершив інші ETF на криптовалюти, але й перевищив основні традиційні ETF, такі як VOO, IVV і AGG, залучаючи інвестиційний капітал протягом останнього тижня. За словами аналітика Bloomberg Еріка Балчунаса, показники IBIT роблять його значним конкурентом у ширшій індустрії ETF. Запущений менше десяти місяців тому, IBIT швидко накопичив майже 30 мільярдів доларів США в активах під управлінням (AUM), причому приблизно половина цієї суми була отримана лише за останній місяць.

Швидке зростання IBIT відображає зростаючий інституційний інтерес до інвестицій у біткойни та криптовалюти. ETF на біткойни на місці в США зараз утримують понад 1 мільйон біткойнів. Це число наближається до розрахункових 1,1 мільйона BTC, які, як вважається, зберігаються в гаманці творця біткойна, псевдонімного Сатоші Накамото. Порівняння підкреслює значну кількість біткойнів, якими тепер управляють інституційні інвестори через ETF.

31 жовтня ціна біткойна впала на 4,6%, впавши з внутрішньоденного максимуму в 72 859 доларів США до приблизно 69 505 доларів США. Це зниження корелювало з широкомасштабними ліквідаціями на ринку криптовалют. Були ліквідовані довгі позиції на суму 246,38 мільйона доларів США, з яких 78,45 мільйона доларів США становив біткойн. Ці ліквідації свідчать про те, що багато трейдерів були заскочені зненацька раптовим падінням цін, що призвело до автоматичних розпродажів для покриття збитків.

Незважаючи на падіння ціни біткойна, деякі інвестори розглядають це падіння як можливість для покупки. Значні притоки в IBIT свідчать про те, що інституційні інвестори впевнені у довгострокових перспективах біткойна. Вони готові інвестувати значний капітал навіть у тому випадку, якщо на ринку спостерігаються короткострокові коливання.

ETF на Ethereum також показали позитивні сигнали 31 жовтня. Дев’ять ETF на Ethereum на місці разом повідомили про 13 мільйонів доларів США чистого припливу. Це було викликано виключно ETHA від BlackRock, який побачив 49,6 мільйона доларів США нових інвестицій. Ethereum, як і Bitcoin, піддався коливанням ринку, але інтерес інвесторів залишається сильним.

Проте ETHE від Grayscale зафіксував відтік у розмірі 36,6 мільйона доларів США. Решта ETF на Ethereum залишилися нейтральними в той день. Різні результати серед ETF Ethereum свідчать про те, що хоча деякі інвестори оптимістичні, інші займають більш обережний підхід.

Ринок криптовалют продовжує переживати волатильність, але дії інституційних інвесторів, таких як ті, які інвестують у IBIT та ETHA від BlackRock, свідчать про зростаюче визнання цифрових активів. ETF надають інвесторам регульований та доступний спосіб отримання доступу до криптовалют без їх прямої покупки. Це може бути особливо привабливим для інституційних інвесторів, яким потрібне дотримання конкретних нормативних стандартів.

Значний приплив до IBIT і ETHA підкреслює важливість ETF в екосистемі криптовалют. Вони скорочують розрив між традиційними фінансами та ринком цифрових активів. Оскільки на ринок виходить все більше ETF, а наявні ETF ростуть, вони можуть відіграти вирішальну роль у загальному використанні криптовалют.

Інвестори спостерігають, як ці ETF працюють у порівнянні з традиційними фондами. Той факт, що IBIT перевершив основні ETF, такі як VOO, IVV і AGG, за залученням капіталу, є примітним. Це свідчить про те, що криптовалюти стають все більш помітною частиною диверсифікованих інвестиційних портфелів.

Динаміка ринку 31 жовтня демонструє складність ландшафту криптовалют. Хоча ціна біткойна впала, а багато фондів зазнали відтоку, деякі ETF все ще залучали значні інвестиції. Це свідчить про те, що інвестори приймають нюансовані рішення на основі своїх очікувань щодо майбутніх рухів ринку.

Коливання ціни біткойна та супутні ліквідації на ринку підкреслюють ризики, пов’язані з торгівлею криптовалютами. Проте постійний приплив до таких ETF, як IBIT, показує, що багато інвесторів готові прийняти цей ризик в обмін на потенційну винагороду.

IBIT від BlackRock продемонстрував чудовий ріст, залучаючи значний капітал навіть у періоди спаду ринку. Ефективність ETF підкреслює зростаючу роль інституційних інвестицій на ринку криптовалют. Оскільки ETF продовжують зростати в AUM і впливі, вони можуть сприяти подальшому впровадженню та прийняттю цифрових активів у традиційних фінансах.

Останнім часом Bitcoin продемонстрував значне зростання як ціни, так і інвестиційної активності. У вівторок американські біржові індексні фонди (ETF) Bitcoin на спотовому ринку зазнали масового чистого припливу в розмірі 870 мільйонів доларів США. Згідно з даними Farside Investors, це найбільший одноденний приплив з 4 червня. Водночас ціна Bitcoin досягла 73 000 доларів США, що відображає 7-відсоткове зростання за останній тиждень, згідно з даними CoinGecko.

Одним із відзначених виконавців є IBIT компанії BlackRock, який продовжив свій висхідний тренд, залучивши вчора рекордні 643 мільйони доларів США чистого припливу. Це найбільший чистий приплив для IBIT з 12 березня, коли Bitcoin наближався до свого попереднього рекордного максимуму. Обсяг торгів ETF у вівторок досяг 3,3 мільярда доларів США, що є найвищим показником за останні шість місяців. Ерік Балчунас, аналітик ETF Bloomberg, зазначив, що такий високий обсяг є неочікуваним, коли Bitcoin зростає, оскільки обсяги ETF зазвичай зростають під час спадів ринку чи криз. Він припустив, що це може бути пов’язано з феноменом «страху пропустити», схожим на той, що стався з ETF ARK Innovation у 2020 році.

Інвестори, схоже, дуже бажають взяти участь у цій події. Багато хто кинувся купувати IBIT через недавнє зростання цін і страх пропустити потенційні вигоди. Але не лише ETF від BlackRock набирають обертів. Інші ETF, прив’язані до Bitcoin, також повідомили про значне зростання. FBTC від Fidelity залучив приблизно 134 мільйони доларів США чистого припливу. Тим часом, BITB від Bitwise, BTC від Grayscale, HODL від VanEck і ARKB від ARK Invest спільно принесли понад 110 мільйонів доларів США чистого капіталу.

З іншого боку, GBTC від Grayscale зазнав викупу в розмірі 17 мільйонів доларів США. Незважаючи на цю невдачу, фонд усе ще володіє приблизно 220 546 BTC, вартість яких становить близько 16 мільярдів доларів США. Це свідчить про те, що хоча деякі інвестори виходять, фонд залишається значним гравцем на ринку криптовалют.

Зростання ETF, прив’язаних до Bitcoin, на цьому не зупиняється. Американські біржові індексні фонди Bitcoin на спотовому ринку мають усі шанси перевершити запаси загадкового творця Bitcoin, Сатоші Накамото, до кінця року. Наразі ці ETF накопичують близько 17 000 BTC щотижня, і наступного тижня, як очікується, перевищать 1 мільйон BTC. Якщо такий темп збережеться, вони можуть випередити приблизно 1,1 мільйона BTC Накамото до грудня. Незважаючи на потенційну волатильність ринку, такі аналітики, як Балчунас, залишаються оптимістично налаштованими щодо траєкторії зростання цих ETF.

Рухи цін на Bitcoin були примітними. Учора вони перетнули позначку в 73 500 доларів США, зупинившись лише за 170 доларів США від свого попереднього історичного максимуму. Наразі ціна Bitcoin становить приблизно 72 200 доларів США, що на 1,8% більше, ніж за останні 24 години. Ця висхідна тенденція привернула увагу як індивідуальних, так і інституційних інвесторів, що ще більше підігріло інтерес до інвестицій у криптовалюту.

У супутньому розвитку подій головний фінансовий директор Флориди Джиммі Патроніс розглядає Bitcoin як потенційну інвестицію для пенсійних фондів штату. Він надіслав листа Крісу Спенсеру, виконавчому директору Ради управління штатом Флорида, з проханням надати звіт для оцінки Bitcoin та інших цифрових активів як можливих варіантів для пенсійних інвестицій штату. Патроніс навів як причини для вивчення інвестицій у криптовалюту сильні економічні показники Флориди та історію інновацій.

Патроніс описав Bitcoin як «цифрове золото», припускаючи, що він може диверсифікувати портфель штату та служити як захист від волатильності інших класів активів. Він запропонував ідею «Пілотної програми інвестицій у цифрову валюту», яка могла б добре підійти для Фонду зростання Флориди. Цей фонд призначений для здійснення більш інноваційних та перспективних інвестицій, що робить його придатною платформою для вивчення цифрових активів.

Лист Патроніса також висвітлив останні події в криптовалютному просторі. Він згадав про пропозицію президента Трампа щодо національного запасу криптовалют і зусилля губернатора ДеСантіса захистити жителів Флориди від цифрових валют центральних банків (CBDC). Ці ініціативи свідчать про зростаючий інтерес як на рівні штату, так і на федеральному рівні до прийняття технологій криптовалют та блокчейн.

Інші штати вже зробили кроки, щоб інвестувати в криптовалюту. Вісконсин і Мічиган виділили невелику частину своїх пенсійних фондів на інвестиції в криптовалюту. Сенат штату Арізона продовжив зусилля щодо додавання криптовалюти до пенсійних фондів штату. Крім того, Вайомінг і Небраска прийняли закони для залучення індустрії з видобування криптовалют, включаючи рамкові умови для оренди банків криптовалют. Ц

Крипто.ком переживає значний стрибок у своєму обсязі торгів. У жовтні криптовалютна біржа, що базується в Сінгапурі, повинна зареєструвати обсяг угод на суму 139 мільярдів доларів, що є найкращим місячним показником за весь час. Заснований у 2016 році, Crypto.com швидко виріс і став другою у світі найбільшою крипто-торговою платформою за обсягом. Він випереджав останнім часом своїх конкурентів, таких як Bybit з Дубаї та американський гігант-біржа Coinbase.

Значна частина цього зростання обумовлена залученням інституційних клієнтів та високочастотних трейдерів. Джордж Такер, генеральний директор Crypto.com, зазначив, що біржа була успішною у приверненні трейдерів, які займаються великою частотою торгів. «Наша ліквідність забезпечує їхній попит», — сказав Такер. Ці інституційні клієнти обирають Crypto.com, тому що він дозволяє їм капіталізувати неефективність ринку у масштабі.

Обсяг торгів Crypto.com швидко зростав цього року. У січні він обробив лише 37 мільярдів доларів у торгах, а Coinbase керував 75 мільярдами доларів. Зараз ситуація змінилася. Жовтневий обсяг Crypto.com в 139 мільярдів доларів більш ніж удвічі перевищує 57 мільярдів доларів на Coinbase. Це раптове зростання стало для багатьох несподіванкою, особливо враховуючи, що Crypto.com має лише близько 10% від щомісячних відвідувачів Coinbase, згідно з даними платформи аналізу трафіку веб-сайтів Similarweb.

У рейтингу завантажень Apple App Store, що є популярним показником для оцінки роздрібної торгівлі крипто, Coinbase посідає 308-е місце як найпопулярніший безкоштовний додаток. На противагу цьому, Crypto.com знаходиться на 425-му місці. Ці показники свідчать про те, що основна частина обсягів торгів Crypto.com походить від меншої кількості високочастотних трейдерів та інституцій, а не від роздрібних учасників. «Можливо, це простий випадок, коли у нас найбільше трейдерів, які торгують на нашій платформі», — пояснив Такер. Він додав, що збільшення обсягів торгів не зосереджено в руках одного або двох трейдерів.

Crypto.com працює у понад 100 країнах, що є найбільшим показником серед усіх крипто-бірж. Його глобальна стратегія розширення дозволила йому залучити користувачів із юрисдикцій, де інші біржі не працюють. «Coinbase дуже домінує у Північній Америці, але не такий домінуючий на інших ринках, де ми маємо представництво», — сказав Такер. Він підкреслив, що Південно-Східна Азія є для них дуже важливим ринком. За даними Similarweb, лише 26% веб-трафіку Crypto.com надходить зі США, порівняно з 65% Coinbase. Такий розподіл відвідувань у мережі підкреслює, що Crypto.com фокусується на ринках за межами Північної Америки.

Сприятливі умови на ринку криптовалют також сприяли успіху Crypto.com. «За останні шість місяців ми спостерігаємо значне зростання, яке співпало з більшою активністю на ринку», — зазначив Такер. Біткоїн зріс на 109% протягом останнього року, що стимулюється запуском біткоїн-біржових інвестиційних фондів (ETF), стимулами китайського уряду та очікуванням подальшого зниження процентних ставок у США. Не можна переоцінити вплив біткоїн-ETF на стрибок біткоїну, оскільки вони надають інвесторам більш доступний спосіб виходу на ринок.

Незважаючи на вражаючі результати Crypto.com, він як і раніше поступається Binance, провідній біржі криптовалют за обсягом торгів. Binance зафіксував приголомшливі 706 мільярдів доларів у жовтні. Проте зростання Crypto.com порівняно з Binance та Coinbase показує, що він робить значні кроки у рейтингу криптовалютних бірж. Його зосередження на ліквідності та неефективності ринку зробило його привабливою платформою для інституційних клієнтів та високочастотних трейдерів.

Високочастотні трейдери віддають перевагу Crypto.com завдяки його здатності обробляти великі обсяги з мінімальним прослизанням. Підтримка ліквідності біржі дозволяє цим трейдерам ефективно виконувати свої стратегії. Неефективність ринку створює можливості для отримання прибутку, а платформа Crypto.com надає трейдерам можливість капіталізувати їх у масштабі. Такий підхід залучив на платформу великих трейдерів, що сприяє росту обсягу їх торгів.

Результати Crypto.com є особливо помітними, враховуючи його низьку кількість завантажень додатків для роздрібної торгівлі. Позиція біржі в App Store свідчить про те, що вона не сильно залежить від учасників роздрібної торгівлі для свого обсягу торгів. Натомість він використовує свою привабливість для інституційних клієнтів та працює на ринках, які не обслуговуються іншими криптовалютними біржами. Ця стратегія виправдала себе, про що свідчить зростання обсягів торгів і глобальне розширення.

Умови криптовалютного ринку були сприятливими, і зростання активності сприяло збільшенню обсягів торгів на біржах. Очікування зниження процентних ставок у США сприяло інвестиціям у криптовалюти, оскільки нижчі процентні ставки можуть призвести до послаблення долара та підвищення цін на активи. Стимули китайського уряду також відіграли свою роль у стимулюванні ринку криптовалют, забезпечуючи додаткову ліквідність та інвестиції.

Запуск Bitcoin spot ETF спростив для інвесторів отримання доступу до біткоїну без прямого утримання криптовалюти. Цей розвиток збільшив попит на біткоїн і, як наслідок, збільшив обсяги торгів на таких біржах, як Crypto.com. Вплив цих ETF на ринок підкреслює важливість нормативно-правових змін у формуванні ландшафту криптовалют.

Здатність Crypto.com адаптуватися до ринкових умов і зосередитися на ліквідності відрізняє його від конкурентів. Приваблюючи високочастотних трейдерів та інституційних клієнтів, він зайняв нішу на ринку криптовалютних бірж. Його діяльність у понад 100 країнах дозволила йому вийти на ринки, які інші біржі можуть не враховувати, що ще більше сприяло його зростанню.

Ідеї Джорджа Такера проливають світло на фактори, що стоять за несподіваним зростанням Crypto.com. Зосередження біржі на підтримці трейдерів з великою частотою торгівлі та забезпеченні ліквідності знайшло відгук у його цільовій аудиторії. Хоча він може не мати того ж рівня участі в роздрібній торгівлі, що й Coinbase, його стратегія виявилася ефективною у збільшенні його обсягів торгів.

Порівняння щомісячних відвідувачів і обсягів торгів Crypto.com і Coinbase підкреслює різні підходи, які ці біржі використовують. У той час як Coinbase має сильну розд

Биткоін (BTC) зріс понад 72 000 доларів США, наближаючись до свого історичного максимуму в 73 750 доларів США. За останні 24 години було ліквідовано понад 265 мільйонів доларів США на позиціях біткоїнів. Більшість із них були короткими позиціями, коли трейдери робили ставки на те, що ціна впаде. Найбільша ліквідація відбулася на основних біржах, таких як Binance, OKX і HTX.

Цей рух цін означає, що біткоїн тепер знаходиться лише на відстані 1,5% від свого рекордного максимуму. Багато хто вважає, що бичачий ринок повернувся. Відомий трейдер на ім’я Дейв-Вейв поділився зі своїми 146 000 підписників у соціальній мережі X, що біткоїн вирвався з висхідного трикутника приблизно на рівні 69 000 доларів США. Ця модель є бичачим знаком, що свідчить про те, що ціни можуть продовжувати зростати.

Інший трейдер, Бланц, використовує теорію хвиль Еліотта, щоб передбачити, що біткоїн може досягти 120 000 доларів США до березня наступного року. Теорія хвиль Еліотта — це метод, який вивчає ринкові тенденції на основі психології натовпу. Це припускає, що ціни рухаються хвилями, причому третя та п’ята хвилі зазвичай є найбільшими.

Кілька технічних індикаторів підтверджують ідею продовженого ралі. Індекс відносної сили (RSI) для біткоїна наразі становить 70, що сигналізує про перекупленість. RSI вимірює, наскільки швидко і наскільки змінюються ціни. RSI вище 70 припускає, що актив може бути переоцінений і може статися розворот. Однак перекуплений RSI не гарантує падіння ціни; це означає, що трейдери мають бути обережними.

Протягом майже шести місяців Біткоін намагався прорватися через позначку в 70 000 доларів США. Недавній стрибок підвищив впевненість трейдерів та інвесторів. За останній місяць у біткоїні було 15 зелених днів, тобто ціна закриття була вищою, ніж ціна відкриття в ці дні. Це постійне зростання є позитивним знаком для ринку.

Показники біткоїна перевищують не лише показники ефіріуму (ETH), а й 59% із 100 найкращих криптоактивів за останній рік. Такі позитивні результати привабили як роздрібних, так і інституційних інвесторів. Інституційне поглинання є ключовим фактором зростання біткоїна. Біржові фонди (ETF), такі як iShares Bitcoin Trust ETF (NASDAQ: IBIT), роблять біткоїн більш доступним для звичайних інвесторів. ETF дозволяють людям інвестувати в біткоїн, не володіючи криптовалютою напряму.

VanEck, великий інституційний інвестор, прогнозує, що біткоїн може стати глобальним резервним активом. Вони вважають, що ціна може досягти 3 мільйонів доларів США до 2050 року. Такі довгострокові цінові цілі додали оптимізму на ринку.

Незважаючи на оптимізм, інвесторам слід проявляти обережність на тлі зростання біткоїна. Експерт із криптовалют Алан Сантана радить, що для підтвердження бичачого руху необхідні додаткові підтвердження. Він пропонує стежити за ключовими рівнями опору та підтримки. Finbold, фірма з фінансового аналізу, визначила рівень опору на позначці 72 625,90 доларів США та рівень підтримки на позначці 69 307,20 доларів США. Якщо біткоїн подолає рівень опору, історичний максимум на рівні 73 750 доларів США стане останньою перешкодою.

Перевірка циклічних максимумів та історичних максимумів є складним завданням. Волатильність ринку може зрости близько цих критичних рівнів. Трейдери повинні стежити за тенденціями та правильно керувати своїми ризиками. Оскільки RSI вказує на перекупленість, можлива ринкова корекція або відкат ціни.

Масова ліквідація коротких позицій суттєво вплинула на рух ціни біткоїна. Коли ліквідується багато коротких позицій, це може призвести до короткого стиснення. Коротке стиснення відбувається, коли трейдери, які робили ставки на падіння ціни, змушені викуповувати актив за вищими цінами, щоб покрити свої позиції. Такий тиск покупок може підняти ціну ще вище, додавши до бичачого імпульсу.

Недавні результати біткоїна відновили довіру ринку. Позитивні зелені дні та подолання ключових рівнів цін є обнадійливими ознаками. Зрослий обсяг торгів також підтримує висхідний тренд. Високий обсяг торгівлі часто вказує на сильний інтерес і може підтвердити рух цін.

Розуміння технічних індикаторів, таких як RSI, та графічних моделей, таких як висхідний трикутник, може допомогти трейдерам приймати обґрунтовані рішення. Модель висхідного трикутника формується, коли ціна досягає більш високих мінімумів, але стикається з опором на горизонтальному рівні. Прорив вище цього опору часто сигналізує про сильний висхідний рух.

Теорія хвиль Еліотта, яку використовують такі трейдери, як Бланц, дає уявлення про можливі майбутні цінові рухи. Згідно з цією теорією, ринки рухаються передбачуваними хвилями в залежності від поведінки інвесторів. Якщо біткоїн входить в одну з більших хвиль, за цим можуть послідувати значні доходи.

Інституційні інвестиції відіграють вирішальну роль у підживленні зростання біткоїна. ETF, такі як iShares Bitcoin Trust ETF, дозволяють інвесторам отримати доступ до біткоїна через традиційні платформи. Ця підвищена доступність може призвести до більшого притоку коштів та вищої ліквідності, що може підвищити ціну.

Розд

Binance, найбільша у світі криптовалютна біржа за обсягом торгівлі, представила нову послугу під назвою Binance Wealth. Ця платформа має на меті допомогти менеджерам зі управління активами залучити заможних фізичних осіб (HNWI) у світ цифрових активів. Завдяки використанню Binance Wealth, приватні менеджери з роботи з клієнтами можуть легко залучати своїх клієнтів. Вони обробляють документацію типу «знай свого клієнта» (KYC) і створюють окремі субаккаунти для кожного клієнта на біржі Binance. Ця настройка дозволяє клієнтам торгувати і робити ставки на широкий спектр криптовалют, таких як біткоїн (BTC) і ефір (ETH).

Послуга забезпечує відчуття традиційного управління активами, але зосереджується на цифрових активах. Менеджери з управління активами можуть контролювати залучення своїх клієнтів до криптовалют, не пропонуючи фінансових порад. Кетрін Чен, керівник Binance VIP і підрозділу з роботи з інституційними клієнтами, підкреслила, що Binance Wealth є технологічним рішенням. Воно пропонує необхідну інфраструктуру для менеджерів з управління активами, щоб вони могли надавати підтримку своїм клієнтам в криптопросторі.

Binance Wealth доступний через глобальну платформу Binance.com, але є обмеження в деяких регіонах. Наприклад, послуга недоступна в Сполучених Штатах. Спочатку Binance Wealth зосередиться на Азії та Латинській Америці. Менеджери з управління активами можуть допомогти залучити клієнтів, які мають право користуватися Binance.com, залежно від їхнього місцезнаходження та нормативних вимог.

Клієнти зберігають повний контроль над своїми активами, які утримуються на їхніх виділених субаккаунтах. Активи зберігаються в гаманцях в межах їхнього облікового запису на платформі Binance. Binance забезпечує прозорість за допомогою своєї сторінки «Доказ резервів», де можна переглядати активи користувачів. Це кастодіальне рішення гарантує, що цифрові активи клієнтів є безпечними і доступними.

Стандартні торгові збори застосовуються до користувачів Binance Wealth. Хоча сервіс не пропонує нижчі збори, як послуга основного брокера Binance Link, він надає конкурентоспроможну структуру зборів. Користувачі, які відповідають вимогам Програми VIP, отримують привабливі знижки на комісію. Це робить Binance Wealth привабливим варіантом для HNWI, які бажають інвестувати в цифрові активи.

Криптовалюти стали популярним способом для інвесторів диверсифікувати свої портфелі. Впровадження біржових фондів (ETF) на біткоїн і ефір на початку цього року додало додаткового обґрунтування цифровим активам. Інституційні інвестори та HNWI все більше цікавляться криптовалютами як класом активів. Binance Wealth використовує цей зростаючий інтерес, пропонуючи платформу, адаптовану до потреб менеджерів з управління активами та їх клієнтів.

Менеджери з управління активами відіграють вирішальну роль у допомозі клієнтам орієнтуватися на ринку криптовалют. Завдяки використанню Binance Wealth вони можуть забезпечити безперебійну роботу, яка інтегрується з їхніми існуючими послугами. Технологічна інфраструктура платформи допомагає менеджерам з управління активами контролювати інвестиції своїх клієнтів у цифрові активи. Менеджери ключових облікових записів Binance VIP також доступні для надання підтримки в разі потреби.

Відповідність вимогам і ліцензування є важливими міркуваннями для менеджерів з управління активами, які використовують Binance. Вони повинні переконатися, що обслуговують клієнтів на основі своїх відповідних ліцензій або звільнень. Binance Wealth надає інструменти для виконання нормативних вимог, включаючи обробку документації KYC і пропозицію прозорих кастодіальних рішень.

Зосередженість на Азії та Латинській Америці відображає зростаючий інтерес до криптовалют в цих регіонах. Націлюючись на ці ринки, Binance Wealth прагне захопити значний сегмент HNWI, зацікавлених у цифрових активах. Менеджери з управління активами в цих областях можуть використовувати платформу, щоб розширити свої послуги та запропонувати клієнтам нові інвестиційні можливості.

Binance Wealth поєднує традиційні методи управління активами з сучасною торгівлею криптовалютами. Клієнти можуть торгувати і робити ставки на різні криптовалюти, користуючись підтримкою своїх менеджерів з управління активами. Платформа дозволяє диверсифікувати портфель, що стає все більш важливим у сучасному інвестиційному ландшафті.

Послуга підкреслює безпеку та контроль для клієнтів. Зберігаючи повний контроль над своїми активами, клієнти можуть бути впевнені у своїх інвестиціях. Доказ резервів Binance забезпечує прозорість, гарантуючи клієнтам безпеку їхніх цифрових активів.

Хоча Binance Wealth не пропонує знижених зборів, його конкурентоспроможна структура зборів і знижки за програмою VIP роблять його привабливим варіантом. Менеджери з управління активами та їх клієнти можуть скористатися функціями платформи, не несучи надмірних витрат. Цей баланс послуг і зборів позиціонує Binance Wealth як надійний вибір для тих, хто входить на ринок криптовалют.

Binance продовжує впроваджувати інновації в криптовалютному просторі, і Binance Wealth є тому підтвердженням. Забезпечуючи платформу, яка відповідає потребам менеджерів з управління активами та HNWI, Binance сприяє більш широкому впровадженню цифрових активів. Ця послуга усуває розрив між традиційним управлінням активами та бурхливо розвиваючимся світом криптовалют.

Оскільки криптовалюти отримують масове визнання, такі платформи, як Binance Wealth, ставатимуть все більш важливими. Вони пропонують інфраструктуру і підтримку, необхідні інвесторам для впевненого вивчення цифрових активів. Менеджери з управління активами можуть вести своїх клієнтів через цю нову місцевість, використовуючи технології та ресурси Binance.

Binance Wealth є значним кроком уперед в індустрії криптовалют. Він пропонує менеджерам з управління активами спосіб інтегрувати цифрові активи в їхні послуги, надаючи клієнтам нові інвестиційні можливості. Завдяки своїй увазі до безпеки, прозорості та підтримки, Binance Wealth позиціонує себе як цінний інструмент для тих, хто хоче орієнтуватися на ринку криптовалют.