Новини

Microsoft незабаром може вирішити, чи інвестувати в Bitcoin

24 жовтня Microsoft Corp. (MSFT) подала документ до Комісії з цінних паперів та бірж США (SEC). У цьому документі зазначено, що на щорічних зборах акціонерів 10 грудня вони голосуватимуть з кількох питань. Одним із несподіваних пунктів є пропозиція «Оцінка інвестицій у Bitcoin». Рада директорів компанії рекомендувала акціонерам голосувати проти цієї пропозиції, імовірно, через занепокоєння щодо волатильності та невизначеності в регулюванні. Однак сама поява цієї пропозиції свідчить про зростаючий інтерес компаній до Bitcoin.

Microsoft володіє значною кількістю готівки та еквівалентів — 76 мільярдів доларів, згідно з їхнім фінансовим звітом за другий квартал 2024 року. Якщо акціонери спонукатимуть компанію виділити навіть 10% цієї суми на Bitcoin, це становитиме інвестицію в розмірі 7,6 мільярда доларів. За середньою ціною 73 000 доларів за один Bitcoin (BTC) Microsoft може придбати приблизно 104 109 BTC. Ця цифра майже в одинадцять разів перевищує запаси Tesla в 9 720 BTC, але все ще менше, ніж 252 220 BTC у MicroStrategy. Така велика покупка може вплинути на ціну Bitcoin і створити шок пропозиції, особливо з огляду на те, що понад 80% усіх BTC не рухалися протягом більше шести місяців, а залишок BTC на біржах перебуває на найнижчому рівні за останні чотири роки.

Чи інвестуватиме Microsoft у Bitcoin, залежить від голосування акціонерів у грудні. У Сполучених Штатах акціонери публічних компаній, таких як Microsoft, голосують за важливі рішення на щорічних зборах. Голосування за спеціальні пропозиції, такі як інвестування в Bitcoin, зазвичай є необов’язковими. Це означає, що компанія не зобов’язана діяти відповідно до них, але вони відображають настрої акціонерів. Згідно з правилами SEC, великий акціонер може змусити компанію проконсультуватися з усіма акціонерами з конкретних питань.

Інституційні інвестори демонструють зростаючий інтерес до Bitcoin. Рід Хоффман, засновник LinkedIn і член ради директорів Microsoft, висловив позитивні погляди на Bitcoin і цифрові активи. В інтерв’ю Yahoo Finance він назвав Bitcoin цифровим сховищем вартості та підкреслив його роль у перетворенні фінансових систем. Хоффман також був одним із перших інвесторів у Xapo, постачальника послуг зберігання Bitcoin.

Якщо Microsoft вирішить інвестувати в Bitcoin, у них є кілька методів для розгляду. Вони можуть купувати Bitcoin безпосередньо на звичайних біржах, подібно до того, як Tesla придбала свої заощадження. Інший варіант — придбати акції біржового фонду Bitcoin (ETF), який забезпечує непрямий вплив із доданою ліквідністю та чіткістю регулювання. Такий підхід дозволяє уникнути ризиків, пов’язаних із володінням фізичними активами, і дозволяє легше купувати та продавати, покращуючи ефективність капіталу. Microsoft також може використовувати кредитне плече та похідні інструменти, такі як опціони на купівлю, щоб збільшити вплив на ринок без розгортання великого початкового капіталу. Ця стратегія дозволяє спекулювати на коливаннях цін і потенційно збільшувати доходи, але вона також створює додатковий ризик через характер таких позицій із кредитним плечем.

Потенційні інвестиції Microsoft у Bitcoin відображають ширшу тенденцію інституційного попиту на Bitcoin, що впливає на пропозицію. Інтерес компаній до Bitcoin може вплинути на динаміку ринку, а значні інвестиції можуть призвести до шоку пропозиції. Проблеми регулювання та волатильність — це фактори, які компанії враховують, вивчаючи інвестиції в криптовалюти.

Майбутнє голосування Microsoft щодо інвестицій у Bitcoin — це не єдина сфера, у якій компанія розширює технологічні межі. Партнерство Microsoft з OpenAI значно просунуло інтеграцію штучного інтелекту в їхні послуги. У 2019 році Microsoft інвестувала 1 мільярд доларів в OpenAI для співпраці над розробкою штучного загального інтелекту (AGI) і створення нових технологій суперкомп’ютерів Azure AI. Ці інвестиції зробили Microsoft привілейованим партнером OpenAI для комерціалізації нових технологій штучного інтелекту, інтегруючи передові моделі OpenAI у хмарні служби Microsoft Azure.

У січні 2023 року Microsoft оголосила про подальші багаторічні багатомільярдні інвестиції в OpenAI, за оцінками близько 10 мільярдів доларів. Це розширене партнерство має на меті прискорити прориви в галузі штучного інтелекту шляхом поєднання передових досліджень OpenAI з надійною хмарною інфраструктурою Microsoft. Ця співпраця призвела до інтеграції моделей OpenAI, таких як GPT-4 і DALL·E, у різні продукти та послуги Microsoft, включаючи послуги Azure AI, Microsoft 365 і пошукову систему Bing. Ця синергія спрямована на те, щоб зробити розширені можливості штучного інтелекту більш доступними для підприємств і розробників у всьому світі, сприяючи інноваціям у всіх галузях.

Роль Microsoft у формуванні досліджень і застосування штучного інтелекту є значною. Їхні інвестиції в OpenAI та інтеграція моделей штучного інтелекту в їхні послуги свідчать про прихильність до технологічного прогресу. Цей акцент на інноваціях поширюється на вивчення нових інвестиційних можливостей, таких як потенційні інвестиції в Bitcoin.

Тиск акціонерів на Microsoft щодо розгляду інвестицій у Bitcoin підкреслює зростаючу привабливість цифрових активів. Зростаючий інтерес інституційних інвесторів до Bitcoin впливає на пропозицію, а прийняття Bitcoin компаніями може мати майбутні наслідки для ринку. Обмежена пропозиція Bitcoin і зростаючий попит можуть призвести до впливу на ціни та динаміку ринку, які важливо враховувати компаніям та інвесторам.

Проблеми регулювання, що стосуються корпоративних інвестицій у криптовалюти, залишаються важливим фактором. Такі компанії, як Microsoft, повинні долати волатильність і невизначеність у регулюванні, вивчаючи інвестиції в Bitcoin. Вплив корпоративних інвестицій у Bitcoin на динаміку ринку є складним, і компанії повинні зважити потенційні переваги проти ризиків.

На думку багатьох, Bitcoin є цифровим сховищем вартості, яке перетворює фінансові системи. Потенційний вплив виділення Microsoft грошових резервів на Bitcoin є значним. Порівняння потенційних запасів Bitcoin у Microsoft зі запасами Tesla і MicroStrategy підкреслює масштаб таких інвестицій. Методи, за допомогою яких Microsoft може інвестувати в Bitcoin безпосередньо чи опосередковано, пропонують різні рівні впливу та ризику.

Майбутнє голосування Microsoft щодо інвестицій у Bitcoin є помітною подією у світі корпорацій. Результати голосування акціонерів покажуть, як інституційні інвестори та компанії розглядають Bitcoin як частину своїх інвестиційних стратегій. Дії Microsoft можуть спонукати інші компанії досліджувати інвестиції в Bitcoin, що вплине на ширший фінансовий ландшафт.

На нещодавньому саміті БРІКС, що проходив у Казані, Росія, лідери Бразилії, Росії, Індії, Китаю та Південної Африки зібралися, щоб обговорити нові шляхи посилення економічної співпраці. Ключовою темою порядку денного було використання біткоїнів та інших криптовалют для обходу західних санкцій. Президент Росії Володимир Путін підкреслив необхідність альтернатив долару США, наголосивши на важливості пошуку нових методів для міжнародної торгівлі.

Західні економічні санкції суттєво вплинули на економіку Росії, обмеживши її здатність брати участь у світових ринках. Поява криптовалют, таких як біткоїн, пропонує потенційне рішення. На відміну від традиційних фінансових систем, що домінують у доларі, криптовалюти працюють на децентралізованій технології блокчейн, що робить їх менш сприйнятливими до зовнішнього контролю. Ця технологія може дозволити країнам БРІКС здійснювати транзакції незалежно від західних фінансових установ.

Законодавці БРІКС запропонували, щоб російським майнерам криптовалют було дозволено продавати свої біткоїни міжнародним покупцям. Цей крок дозволив би країнам у рамках коаліції використовувати біткоїни та інші криптоактиви для імпорту, ефективно обходячи обмеження, накладені санкціями. Меттью Сігель, глава відділу цифрових активів VanEck, поділився звітом Bloomberg, у якому висвітлюються ці події, що свідчать про зростаючий інтерес до цифрових активів серед країн БРІКС.

Економіст Річард Вольф, почесний професор Університету Массачусетсу в Амхерсті, прокоментував зміну глобальної економічної динаміки. Він зазначив, що коаліція БРІКС набирає обертів, тоді як Сполучені Штати, схоже, відчувають спад свого глобального впливу. Спостереження Вольфа підкреслюють важливість зусиль країн БРІКС, спрямованих на посилення контролю над своїм економічним майбутнім.

Під час саміту президент Путін торкнувся побоювань щодо використання долара як політичної зброї. Він заявив: «Долар використовувався як зброя. Це правда. Якщо вони не дозволяють нам працювати з ним, що нам ще залишається робити? Ми повинні шукати інші альтернативи». Його зауваження підкреслюють розчарування нинішньою глобальною фінансовою системою та бажання вивчати нові механізми для міжнародної торгівлі та економічної співпраці.

У відповідь на ці виклики Росія активно працює над створенням інфраструктури розрахунків і платежів, яка дозволяє обійти платіжну систему SWIFT. SWIFT — це глобальна мережа обміну повідомленнями, яку банки використовують для безпечної передачі інформації та інструкцій. Вона значною мірою перебуває під впливом західних країн, що робить її потенційним інструментом для застосування санкцій. Розробивши альтернативу SWIFT, Росія та її партнери з БРІКС прагнуть проводити транзакції незалежно, зменшуючи свою вразливість до зовнішнього тиску.

Очікується, що ця ініціатива з дедоларизації стане одним із найконкретніших пропозицій, що виникли в результаті саміту. Розробка альтернативної фінансової системи дозволить країнам БРІКС брати участь у міжнародній торгівлі, не покладаючись на долар або інститути, що контролюються Заходом. Ця автономія може призвести до стабільніших економічних відносин між країнами-членами та посилити їхню колективну переговорну силу на світовій арені.

У суміжному розвитку BitRiver Росії, провідна компанія з видобутку криптовалют, та Російський фонд прямих інвестицій (РФПІ) об’єдналися для запуску ініціативи з видобутку в усьому БРІКС. Цей проєкт має на меті створити центри крипто- та штучного інтелекту в країнах-членах. Стратегічна співпраця розроблена для підвищення обчислювальної потужності, підтримки видобутку цифрових активів та зменшення залежності від західних технологій і санкцій.

Створення центрів крипто- та ШІ даних підвищить технологічні можливості країн БРІКС і сприятиме тіснішій співпраці в галузі технологій блокчейн та штучного інтелекту. Ці центри надаватимуть інфраструктуру, необхідну для масштабних операцій з видобутку криптовалют, і підтримуватимуть інші програми з високим споживанням даних. Ці інвестиції відповідають меті коаліції щодо створення технологічно просунутої екосистеми.

Терміни цього партнерства узгоджуються з нещодавно прийнятими в Росії нормативно-правовими актами щодо видобутку криптовалют, які надають чіткі операційні керівні принципи для майнерів і операторів центрів обробки даних. Ці правила спрямовані на створення стабільного та прозорого середовища для діяльності з криптовалютами в Росії. Встановивши правову базу, Росія сподівається залучити інвестиції в криптосектор і сприяти інноваціям.

Оскільки країни БРІКС працюють над створенням самодостатньої, технологічно просунутої екосистеми, партнерство між BitRiver та РФПІ свідчить про зростаючий вплив коаліції у світовій криптоіндустрії. Об’єднуючи ресурси та досвід, ці країни прагнуть позиціонувати себе на передньому краї технологічного розвитку, зменшуючи залежність від західних технологій і сприяючи економічному зростанню.

Зацікавленість країн БРІКС у біткоїнах та інших криптовалютах відображає ширшу тенденцію країн до вивчення цифрових активів для диверсифікації своєї економіки. Криптовалюти пропонують ряд переваг, включаючи нижчі транзакційні витрати, коротші терміни розрахунків та підвищену безпеку завдяки технології блокчейн. Завдяки впровадженню цифрових активів, країни БРІКС сподіваються посилити свою фінансову незалежність і стійкість.

Крок Росії дозволити своїм майнерам продавати біткоїни на міжнародних ринках є особливо значущим. Видобуток криптовалют передбачає вирішення складних математичних задач для підтвердження транзакцій у блокчейні, завдяки чому майнери отримують нові монети як винагороду. Експортуючи видобуті біткоїни, Росія може отримувати дохід і глибше інтегруватися у світовий ринок криптовалют. Ця стратегія може спонукати інші країни БРІКС прийняти аналогічні підходи, що ще більше зміцнить позиції коаліції в криптопросторі.

Розробка альтернативи платіжній системі SWIFT може мати далекосяжні наслідки для міжнародної торгівлі та фінансів. Створюючи власну інфраструктуру розрахунків, країни БРІКС можуть здійснювати транскордонні операції, не покладаючись на контрольовані Заходом системи. Ця автономія дозволить їм впроваджувати грошово-кредитну політику відповідно до своїх економічних інтересів і зменшити вплив зовнішніх санкцій.

Спостереження економіста Річарда Вольфа підкреслюють зростаючий вплив країн БРІКС на світову економіку. Оскільки Сполучені Штати стикаються з внутрішніми проблемами та зміною геополітичної динаміки, коаліція БРІКС використовує можливість для підвищення свого глобального стату

Нещодавно біткоїн піднявся до 69000 доларів, що призвело до того, що 94% усіх власників біткоїнів отримали прибуток. Дані від компанії CryptoQuant, що займається дослідженням ринку, проаналізовані незалежним аналітиком Акселем Адлером-молодшим, показують, що більшість монет були придбані за ціною 55000 доларів або нижче. Такий високий відсоток власників у прибутку часто сигналізує про те, що незабаром може відбутися падіння ціни, оскільки інвестори можуть вирішити отримати прибуток на цих рівнях.

Історія показує, що коли велика частина пропозиції біткоїнів є прибутковою, ринок, як правило, бачить корекцію. Наприкінці вересня, коли схожий відсоток власників був у прибутку, ціна біткоїну впала з 65800 до менш ніж 60000 доларів. Інший випадок стався в березні 2024 року, коли біткоїн досяг нового історичного максимуму вище 73800 доларів. Це зростання було викликане потоками капіталу в біткоїн-ETF на місці в США та очікуванням події зменшення біткоїнів удвічі в 2024 році. Після цього піку ціна знизилася на 23%, досягнувши мінімуму в 56500 доларів до 1 травня.

Зараз біткоїн стикається зі сильним опором на рівні 69000 доларів. Японський трейдер Jusko Trader зазначив, що біткоїн стикається з великою зоною ліквідності в діапазоні від 67300 до 69400 доларів. Ця область діяла як бар’єр протягом останніх шести місяців, не дозволяючи ціні підтримувати рівні вище неї. Недавній відкат вважається здоровим, і деякі вважають, що бичачий імпульс зберігається.

Якщо біткоїну вдасться пробити цей опір, це може спровокувати ліквідацію понад 1,6 мільярда доларів у коротких позиціях із кредитним плечем на всіх біржах. Такий крок може призвести до швидкого зростання цін через стискання шортів, коли продавці шортів змушені викуповувати свої позиції за вищими цінами.

Одним із факторів, який може допомогти біткоїну пробити рівень 69000 доларів, є зростаючий приплив коштів в американські біржові біткоїн-ETF (ETF) на місці. З 11 жовтня ці вхідні потоки набирають обертів, досягнувши 21,2 мільярда доларів до 22 жовтня, за даними Farside Investors. Зростаючий інтерес до біткоїн-ETF свідчить про те, що інституційні інвестори виходять на ринок, що може забезпечити додатковий тиск на купівлю.

В інших подіях генеральний директор Tether Паоло Ардоіно виступив на DC Fintech Week за допомогою відеозв’язку. Tether є провідним світовим емітентом стейблкоїнів, зокрема USDT, прив’язаних до долара США. Стейблкоїни, такі як USDT, відіграють важливу роль в екосистемі криптовалют, забезпечуючи ліквідність і стабільний засіб обміну.

Ардоіно підкреслив важливість розумних крипторегулювань у Сполучених Штатах. Він заявив, що нормативні акти повинні захищати кінцевих користувачів і дозволяти інноваціям у стейблкоїнах продовжувати пропонувати рятувальний круг людям у тих частинах світу, де вони не мають доступу до активів на основі доларів. У багатьох країнах із високою інфляцією стейблкоїни забезпечують важливу альтернативу для збереження вартості.

Tether співпрацює з правоохоронними органами у 45 країнах, включаючи Федеральне бюро розслідувань і Секретну службу США. Ардоіно стверджував, що рівень співпраці Tether і кількість підтримуваних ним відносин з агентствами є неперевершеними будь-якими іншими фінансовими фірмами. Він підкреслив, що Tether пережив значні вилучення у 2022 році, що становило понад 10% його резервів, що демонструє фінансову стійкість компанії.

Резерви Tether забезпечені понад 104%, причому 84% підкріплені казначейськими облігаціями США. Ардоіно заявив, що найважливішим завданням емітента стейблкоїнів є можливість ліквідувати резерви та повернути всім гроші під час погашення. Він стверджував, що активи Tether у боргу США є значними, що є порівнянним з країною середнього діапазону, але становлять менший ризик, оскільки вони не контролюються однією юридичною особою.

Хоча Tether зосереджений на неамериканських ринках, Ардоіно висловив надію, що Сполучені Штати розроблять розумні крипторегулювання. Він вважає, що такі правила дозволять інноваціям у стейблкоїнах процвітати і продовжувати надавати переваги в усьому світі. Він також зазначив про проблеми зі стандартами європейських стейблкоїнів, особливо щодо грошових резервів, припустивши, що правила повинні бути розроблені для захисту споживачів, не стримуючи інновацій.

На законодавчій арені США представник Френч Хілл, який очолює криптовалютну групу в Комітеті з фінансових послуг Палати представників, розповів про потенціал законодавства про криптовалюту та стейблкоїни. Він згадав, що існує ймовірність того, що таке законодавство набуде популярності на останніх тижнях сесії конгресу, відомої як період «кульгавої качки». Хілл зазначив, що Сенат залишив місце в пакеті витрат на оборону для можливих доповнень фінансових послуг. Однак він визнав, що законодавча стратегія може залежати від результатів президентських виборів.

Якщо цього року законодавство про криптовалюту не буде прийнято, Хілл заявив, що це буде головним пріоритетом сесії, яка розпочнеться у 2025 році. Це свідчить про те, що політики визнають зростаюче значення криптовалют і необхідність чіткої нормативно-правової бази для підтримки інновацій, одночасно захищаючи споживачів.

Ці події підкреслюють взаємозв’язок ринкової динаміки, технологічних інновацій та регуляторних міркувань у криптовалютному просторі. Оскільки біткоїн наближається до критичних рівнів цін, дії інвесторів, інституцій та регуляторів відіграватимуть важливу роль у формуванні його майбутньої траєкторії.

Інвестори та ентузіасти повинні бути поінформованими про ці тенденції. Розуміння того, як такі фактори, як рівні прибутку власників, зони опору, вхідні потоки ETF і регуляторні розробки, взаємодіють, може надати цінну інформацію. Ринок криптовалют залишається волатильним і складним, що підкреслює важливість належної обачності та обережної участі.

Майбутні рухи біткоїну, ймовірно, залежатимуть від поєднання ринкової динаміки, регуляторних змін і ширшого прийняття. Зі значною частиною власників біткоїнів, які отримують прибуток, існує потенціал для збільшення тиску на продаж. Однак такі

Ukrainian

Хешрейт Bitcoin досяг нового історичного максимуму в 791,62 мільйона терахешів на секунду (TH/s). Це зростання на 74% порівняно з минулим роком. Хешрейт вимірює загальну обчислювальну потужність, яку використовують майнери для обробки транзакцій та захисту мережі. Чим вищий хешрейт, тим мережа безпечніша та ефективніша.

На початку жовтня дані показували коливання хешрейту в межах від 574 мільйонів до 742 мільйонів TH/s. Ці зміни натякали на значне зростання. Зрештою, хешрейт перевищив 791 мільйон TH/s, де він залишався стабільним протягом двох днів.

У цьому зростанні відіграло ключову роль сучасне обладнання для майнінгу. Нове обладнання для майнінгу більш потужне та ефективніше, що дозволяє майнерам обробляти більше транзакцій. Цей технологічний поштовх покращив безпеку мережі.

Біржові майнери Bitcoin у Сполучених Штатах також вплинули на зростання хешрейту. Такі компанії, як Marathon Digital, CleanSpark та IREn, зараз контролюють близько 29% світового хешрейту мережі. За словами аналітиків J.P. Morgan, 14 американських майнінгових операцій стали великими глобальними гравцями. Їх переваги в ефективності та фінансуванні допомагають їм протистояти ринковим коливанням та розширювати свою діяльність з видобутку.

Ці великі майнери виграють від економії масштабу. Вони можуть інвестувати у сучасне обладнання для майнінгу та забезпечити кращі тарифи на електроенергію. Це робить їх більш конкурентоспроможними, ніж менші операції. Зростання біржових майнерів зі США змінило ландшафт видобутку.

Хоча вищий хешрейт підвищує безпеку мережі, він також збільшує конкуренцію серед майнерів. Вартість видобутку одного біткоїна зростає. Майнерам необхідно інвестувати у краще обладнання та споживати більше електроенергії, щоб залишатися конкурентоспроможними.

Складність видобутку Bitcoin наближається до рекордно високого рівня. Складність видобування вимірює, наскільки важко знайти новий блок. Вона коригується кожні 2016 блоків, приблизно кожні два тижні, щоб підтримувати стабільний час блоку в 10 хвилин. На блоці 866 682 складність становить 92,05 трильйона, трохи нижче за рекорд у 92,7 трильйона, досягнутий 11 вересня 2024 року.

Наступне коригування складності очікується 22 жовтня. Прогнозується, що він зросте щонайменше на 4,17%, досягнувши 95,88 трильйона. Це ускладнить видобуток ще більше. Майнерам знадобиться більше обчислювальної потужності, щоб знайти дійсні блоки.

Незважаючи на зростання складності та хешрейту, майнери все ще отримують стабільний дохід. 20 жовтня 2024 року щоденний дохід від видобутку Bitcoin становив 38,38 мільйона доларів, що на 1,17% менше, ніж попереднього дня. Однак дохід знизився на 33,2% порівняно з тим самим періодом минулого року. Це падіння частково пов’язане зі скороченням винагороди за блок через поділ навпіл, який стався раніше цього року.

Поділ навпіл зменшив винагороду за блок з 6,25 BTC до 3,125 BTC. Поділ навпіл відбувається приблизно кожні чотири роки для контролю над пропозицією біткоїнів та зниження інфляції. Хоча це підтримує довгострокову вартість, це зменшує доходи майнерів на блок.

Оскільки видобуток стає менш прибутковим, менші операції можуть зіткнутися з труднощами. Знайти дійсні блоки стає важче, а операційні витрати залишаються високими. Існує ймовірність консолідації галузі, коли більші компанії поглинають менші або витісняють їх з ринку.

У неділю ціна Bitcoin зросла вище 69 000 доларів, досягнувши внутрішньоденного піку в 69 363 долари за монету. За останній тиждень Bitcoin зріс на 9,3%. З початку року він зріс на 63%, а за останні 12 місяців – на 132%. Ці цифри свідчать про сильні ринкові показники.

Глобальний обсяг торгівлі у всій криптовалютній економіці становить 71,30 мільярда доларів, причому Bitcoin становить 15,25 мільярда доларів. Останній раз Bitcoin досягав цих рівнів цін наприкінці липня 2024 року. Потім він різко впав до 49 577 доларів у перший тиждень серпня. Цього разу Bitcoin поступово піднявся назад до позначки в 69 000 доларів.

На ринках деривативів за останній день було ліквідовано 117,7 мільйона доларів. Ліквідація відбувається, коли трейдери не можуть виконати вимоги щодо маржі, що призводить до закриття позицій. Дивно, що ліквідація Bitcoin була меншою, ніж у ApeCoin (APE) та Ethereum (ETH), які зазнали більших втрат. Це свідчить про те, що трейдери Bitcoin ефективніше управляють ризиками.

У Південній Кореї Bitcoin торгується за нижчою ціною. На біржі Upbit він коштує 68 809 доларів, тоді як в інших місцях він перевищує 69 000 доларів. Ця різниця в цінах відображає регіональну різницю на ринку.

Значне зростання хешрейту та складності видобутку має кілька наслідків. Для мережі це підвищує безпеку, ускладнюючи для зловмисників проведення атак. Для майнерів конкуренція посилюється. Їм потрібне ефективніше обладнання та дешевша електроенергія, щоб залишатися прибутковими.

Зростання сучасного обладнання для видобутку сприяє вищому хешрейту. Ці машини виконують більше обчислень за секунду, споживаючи менше енергії. Ця ефективність відіграє вирішальну роль, оскільки складність видобутку зростає.

Біржові майнери мають переваги, яких немає в менших операцій. Вони мають кращий доступ до капіталу, що дозво

За словами директора з інвестицій компанії Bitwise Метта Гоугана, біткоїн на шляху до шестизначної ціни. Він вважає, що бичачий тренд біткоїна лише посилився за останні тижні. Це підтримується поєднанням інституційного інтересу, макроекономічних факторів і даних з мережі.

Інституційні інвестори відіграють велику роль у виведенні біткоїна за межі позначки у 100 000 доларів США. Біржові фонди (ETF), орієнтовані на біткоїн, демонструють величезне зростання. Експерт з ETF Ерік Балчунас зазначив, що чистий приплив коштів у спотові ETF на біткоїн у США перевищив 20 мільярдів доларів США. Зараз ці ETF управляють активами на суму понад 65 мільярдів доларів США. Золотим ETF знадобилися роки, щоб досягти подібних показників, тоді як продукти на базі біткоїна досягли цього рубежу за рік. Це свідчить про великий попит як з боку роздрібних, так і з боку інституційних інвесторів.

Дані мережі також вказують на зростання ціни біткоїна. Великі власники, відомі як «кити», купували біткоїни небаченими темпами. Дані CryptoQuant показують, що відкритий інтерес до біткоїна досяг рекордного історичного максимуму в 20 мільярдів доларів США. Нові гаманці «китів» зараз контролюють 9,3% від загального обсягу біткоїнів. Засновник CryptoQuant Кі Йонг Джу виділяє ці тенденції як ознаки зростання довіри на ринку.

Наступні вибори президента США можуть вплинути на ціни на біткоїн. Кандидат, який підтримує біткоїн, Дональд Трамп, лідирує в кількох опитуваннях щодо ставок на блокчейні на таких платформах, як Kalshi і Polymarket. Експерти вважають, що біткоїн демонструватиме хороші результати незалежно від того, яка партія виграє вибори в Білому домі. Політичний клімат може вплинути на нормативно-правову політику, що стосується біткоїна та інших криптовалют.

Очікується, що незабаром ліквідність буде надходити в ризиковані активи, такі як біткоїн. Сезонні дані свідчать, що в четвертому кварталі на ринку криптовалют часто спостерігається зростання. Це підкріплюється новими рекордними цінами на акції та глобальним зниженням процентних ставок центральними банками, включаючи Федеральну резервну систему. Історично, в четвертому кварталі біткоїн частіше зростав, ніж знижувався. Середовище з низькою ставкою фінансування може ще більше посилити цю тенденцію.

ETF на біткоїн від BlackRock приваблює ентузіастів криптовалют, які не знайомі з Уолл-стріт. Самара Коен, директор з інвестицій у ETF та інвестицій в індекси в BlackRock, зазначила, що багато інвесторів стікаються до їхніх біткоїн-спотових біржових торгівельних продуктів (ETP). Вона сказала, що 75% цих інвесторів ніколи раніше не володіли ETF iShares. Це говорить про те, що інвестори в криптовалюту вивчають переваги обгорток ETF.

До того, як Комісія з цінних паперів і бірж США схвалила спотові біткоїн-фонди, у інвесторів було обмежені можливості для купівлі та зберігання криптовалют. Такі централізовані біржі, як Coinbase, були одними з найзручніших варіантів для користувачів. Однак запуск біткоїн-ETP показує, що криптовалютні біржі не задовольняли всі потреби інвесторів у цифрові активи. Обгортка ETF пропонує більш доступний і регульований спосіб інвестування в біткоїн.

Chainalysis повідомляє, що Північна Америка залишається найбільшим ринком криптовалют у світі, на частку якого припадає майже 23% від усього обсягу торгівлі криптовалютами. У період з липня 2023 року по липень 2024 року було отримано 1,3 трильйона доларів США за ланцюжком. Венчурна компанія a16z виявила у своєму звіті «Стан криптовалют», що понад 40 мільйонів американців володіють криптовалютою. Ухвалення в основному відбувається від клієнтів з управління капіталом, які просять консультантів додати нові спотові криптопродукти до своїх портфелів.

Обсяги торгівлі та стрибки цін свідчать про зростання інтересу до біткоїна та інших криптовалют. Цього тижня біткоїн досяг найвищого рівня з липня, торгуючись вище 68 300 доларів США. Він завершив третій квартал зі зростанням приблизно на 140% порівняно з тим же кварталом минулого року, випередивши S&P 500. Акції, пов’язані з криптовалютою, такі як Coinbase, також продемонстрували значне зростання: цього тижня Coinbase закрилася зі зростанням приблизно на 24%.

Поінформованість інвесторів у криптовалюту про переваги біржових торгівельних продуктів є частиною стратегії залучення клієнтів до цих фондів. Коен згадала, що вони сподівалися навчати інвесторів у ETF про криптовалюту та біткоїн. Замість цього вони виявили, що навчають інвесторів у криптовалюту про переваги обгортки ETF.

Великі інвестори також виявляють інтерес. Подання 13F, які розкривають щоквартальні позиції акціонерного капіталу, показують, що 80% покупців цих нових спотових біткоїн-продуктів у США є прямими інвесторами. З них 75% ніколи раніше не володіли ETF iShares. Такий приплив інвестицій свідчить про те, що біткоїн-ETF приваблюють новий сегмент інвесторів, які захоплюються криптовалютою, але є новачками на традиційних фінансових ринках.

Консенсус серед прихильників криптовалют оптимістичний. Вони очікують, що ліквідність надходитиме в ризиковані активи, такі як біткоїн, що підкріплюється сезонними тенденціями та макроекономічними факторами. Інституційні інвестори, накопичення «китів» та майбутні вибори президента США — усе це сприяє бичачим настроям. Оскільки понад 40 мільйонів американців володіють криптовалютою та існує великий попит на ETF на біткоїн, ринок, схоже, готовий до значного зростання.

Глобальне зниження процентних ставок центральними банками, такими як Федеральна резервна система, може вплинути на ліквідність на ринку. Середовище з низькою ставкою фінансування може збільшити інвестиції в ризиковані активи, такі як біткоїн. Політичний клімат, особливо з кандидатами, які підтримують біткоїн, такими як Дональд Трамп, може вплинути на політику регулювання та прийняття криптовалют.

Експерти припускають, що ці фактори є вагомим аргументом на користь того, що біткоїн досягне шестизначної ціни. Швидке зростання біткоїн-ETF, накопичення гаманцями «китів» і ширше прийняття як роздрібними, так і інституційними інвесторами вказують на позитивне майбутнє. Оскільки біткоїн продовжує випереджати традиційні активи, такі як золото та S&

Найбільшою новиною у сфері криптовалют цього року стало схвалення біржових фондів (ETF) на біткойни на ринку спот у Північній Америці. Відтоді, як ці ETF з’явилися на ринку в січні, вони користуються величезною популярністю. Вони допомогли вивести криптовалюти з маргінесу та зробити їх мейнстримом. За даними нового звіту компанії Chainalysis, що займається аналізом даних блокчейна, ця зміна призвела до розширення глобального впровадження.

Прихід таких традиційних фінансових установ, як BlackRock, Fidelity і Goldman Sachs, змінив криптоіндустрію. Їхня участь зробила Сполучені Штати провідною силою на світовому криптовалютному ринку. Ерік Жардін, керівник досліджень кіберзлочинів у Chainalysis, каже, що ця подія кардинально змінила ситуацію в Північній Америці та має глобальні наслідки.

На частку Північної Америки зараз припадає 22,5% світової криптоактивності, що становить приблизно 1,3 трильйона доларів США за вартістю в ланцюжку. Ця значна частка підкреслює зростаючий вплив регіону на світ криптовалют. Введення біткойн-ETF стало ключовим поворотним моментом для галузі. Це забезпечило чіткий і добре визначений інструмент для участі установ у криптовалютному ринку. Цей крок легітимізував біткойн як клас активів і залучив нову групу учасників, які раніше вагалися.

Схвалення Комісії з цінних паперів і бірж (SEC) дозволило традиційним фінансовим установам впевнено виходити на криптовалютний ринок. До цього рішення багато установ не бажали або не могли брати участь через нормативну невизначеність. Зараз вражаючі 70% криптовалютних переказів у Північній Америці перевищують 1 мільйон доларів США. Це відображає зростаючий вплив великих фінансових гравців на криптовалютний ринок регіону. Це також показує, що великі інвестори стають більш активними в транзакціях з криптовалютою.

Інституційні інвестори привносять на ринок велику ліквідність. Такий приплив капіталу може піти на користь тим, хто рано почав використовувати криптовалюти. Жардін припускає, що підвищена ліквідність може призвести до зростання цін у довгостроковій перспективі. Активи, які були куплені та переміщені в ланцюжок у минулому, можуть зрости у своїй вартості, оскільки великі інституційні гравці інвестують більше. Це може означати значний прибуток для тих, хто рано інвестував у біткойн та інші криптовалюти.

У глобальному масштабі домінування Північної Америки на ринку криптовалют може спонукати інші регіони наслідувати її приклад. Традиційні фінансові установи в інших країнах також можуть почати брати участь у цьому класі активів. Це може сприяти впровадженню криптовалют на всіх рівнях у всьому світі. Жардін називає це «ефектом легітимізації, що просочується». Оскільки біткойн визнається як законний клас активів, більше людей відчуватимуть себе комфортно, приймаючи його. Це може призвести до зростання глобальної криптоактивності та більш широкого визнання криптовалют у щоденних транзакціях.

Популярність біткойн-ETF на ринку спот навіть перевершила популярність золотого ETF протягом його перших ста днів. За цей час він став найпопулярнішим ETF в історії. Це показує, що біткойн та інші криптовалюти прийшли надовго. З отриманих на сьогоднішній день даних випливає, що вони стануть частиною фінансового ландшафту на довгий термін. Порівняння з золотими ETF підкреслює значний інтерес і довіру, які інвестори покладають на біткойн як на засіб накопичення вартості та інвестиційний інструмент.

Трансформація криптосцени в Північній Америці має глобальні наслідки. Участь великих фінансових гравців надає галузі більшої довіри. Це також сигналізує про зміну сприйняття криптовалют. Вони більше не вважаються ризикованими чи маргінальними інвестиціями, а стають звичайними активами. Ця зміна може призвести до більш широкого використання криптовалют у різних секторах, включаючи роздрібну торгівлю, технології та фінанси.

Вплив рішення SEC щодо біткойн-ETF не можна переоцінити. Забезпечуючи нормативну ясність, SEC дозволила установам виходити на ринок впевнено. Цей крок мав ефект доміно у всій галузі. Це спонукало більш традиційні фінансові установи розглядати криптовалюту як життєздатну інвестицію. Регуляторне схвалення має вирішальне значення для інституційної участі, оскільки воно знижує ризики, пов’язані з новими та розвиненими класами активів.

Зростання криптовалютних переказів, що перевищують 1 мільйон доларів США в Північній Америці, підкреслює роль інституційних інвесторів. Їхня участь збільшує ліквідність ринку та може призвести до стабільності цін. Це вигідно не тільки великим інвесторам, а й окремим ентузіастам і тим, хто прийняв криптовалюти на ранній стадії. Збільшення ліквідності означає, що купувати та продавати криптовалюти стає легше та ефективніше, що може залучити ще більше учасників на ринок.

Зі зростанням участі фінансових установ ми можемо стати свідками посилення інновацій у сфері криптовалют. Можуть з’явитися нові фінансові продукти та послуги, що спростить для людей інвестування та використання криптовалют. Наприклад, можуть стати доступними зручніші платформи, інвестиційні інструменти та платіжні рішення. Це може ще більше сприяти глобальному впровадженню та закріпити статус біткойна як визнаного класу активів.

Жардін також вважає, що домінування в Північній Америці сприяє глобальному впровадженню на всіх рівнях. Він вважає, що оскільки США визнають біткойн як самостійний клас активів, це відкриє шлях до його прийняття для більшої кількості людей у всьому світі. Інші великі установи в різних країнах також можуть почати брати участь у цьому класі активів. Це може призвести до ефекту доміно, коли легітимізація біткойна в одному регіоні сприяє його прийняттю в інших.

Перші користувачі криптовалют мають змогу отримати вигоду від цієї підвищеної інституційної участі. Приплив капіталу від великих фінансових гравців може призвести до зростання цін у довгостроковій перспективі. Це означає, що люди, які інвестували в біткойн та інші криптовалюти на ранній стадії, можуть побачити значні доходи від своїх інвестицій. Це також підкреслює потенціал для нових інвесторів вийти на ринок і взяти участь у зростанні цього класу активів.

Порівняння біткойн-ETF та золотих ETF підкреслює мінливі уподобання інвесторів. Золото довгий час вважалося безпечним активом, але стрімка популярність біткойн-ETF свідчить про те, що криптовалюти стають більш бажаним вибо

Ціни на біткоїн стрімко зросли за останні дні, залишивши позаду інші активи, такі як акції та золото. Найбільша криптовалюта піднялася приблизно на 13% за останній тиждень, що змусило деяких інвесторів повірити, що ринки очікують значних політичних змін. Деякі розглядають це зростання біткоїна як ознаку ставок на потенційні зміни на політичній арені США.

Зростання ціни цифрового активу відбувається на тлі обговорень регулювання криптовалют та майбутнього цифрових активів у Сполучених Штатах. Класифікація біткоїна як “безпечного притулку” стала предметом суперечок, і його нещодавня динаміка свідчить про те, що інвестори звертаються до криптоактивів на тлі економічної та політичної невизначеності.

Впливові інвестори, як-от Стен Дракенміллер, назвали криптовалюти індикаторами настроїв ринку. Він зазначив, що рухи біткоїна та банківських акцій можуть відображати очікування ринку щодо майбутніх політичних результатів.

Нещодавнє зростання біткоїна збігається зі змінами на ринках прогнозів, де люди роблять ставки на результати виборів. Хоча ці платформи є суперечливими, а їхня інформативна цінність обговорюється, вони показують зміну шансів для політичних кандидатів. Це призвело до припущень, що стрибок ціни біткоїна пов’язаний зі зміною цих шансів.

Ажіотаж на ринках прогнозів призводить до високих рівнів передбачуваної волатильності та зростання цін на біткоїн на спотовому ринку. Значні припливи коштів до біржових фондів (ETF) для біткоїнів також підживлюють зростання. Чистий приплив коштів до групи ETF для біткоїнів нещодавно перевищив 1,6 мільярда доларів. Ці ETF надають інвесторам доступ до біткоїнів, не вимагаючи безпосереднього володіння криптовалютою.

Припливи коштів до біткоїн-ETF свідчать про зростання інституційного інтересу до ринку криптовалют. Такі компанії, як BlackRock і Fidelity, зафіксували великі покупки біткоїнів на загальну суму в сотні мільйонів доларів. Ця інституційна участь розглядається як позитивний знак для зрілості та визнання ринку криптовалют.

Coinbase, провідна криптовалютна біржа, також отримала вигоду від зростання у всьому секторі. Її акції значно зросли, виступаючи сурогатом для ширшого ринку криптовалют. Акції Coinbase зазвичай ростуть разом із цінами на біткоїн, і нещодавній стрибок підштовхнув ціну її акцій вгору.

Останній бичачий забіг призвів до того, що криптовалютні біржі провели масові ліквідації, переважно коротких позицій. За останній день централізовані біржі зафіксували ліквідації на суму 285 мільйонів доларів, з яких 90 мільйонів доларів припало саме на біткоїн. Це свідчить про те, що багато трейдерів, які робили ставки проти зростання ціни біткоїна, закрили свої позиції, оскільки ціна продовжувала зростати.

Інші криптовалюти, такі як Ethereum, Dogecoin і Solana, також продемонстрували зростання цін. За останній тиждень Ethereum виріс на 7%, Dogecoin на 17%, а Solana на 8%. Це широке зростання на ринку криптовалют свідчить про відновлений інтерес до цифрових активів.

Політичний ландшафт відіграє важливу роль у майбутньому регулювання криптовалют. Деякі політики сприйняли криптовалюти, виступаючи за політику, яка підтримує зростання ринку криптовалют. Інші обрали більш обережний підхід, зобов’язавшись підтримувати нормативну базу, яка забезпечує зростання галузі за належних застережень.

Поява індустрії криптовалют як теми виборів привертає увагу до біткоїна і ширшого класу криптоактивів. Ця увага транслюється у настрої ринку, що може призвести до збільшення потоків у криптоактиви.

Фірми цифрових активів стали впливовими гравцями в політиці завдяки значним пожертвам політичним комітетам дій. Вони прагнуть впливати на регулювання на користь сприятливіших правил для криптовалют. Ця участь підкреслює зростаючу важливість індустрії криптовалют на політичній арені.

Інвестори інтерпретують зростання біткоїна як ознаку того, що ринки віддають перевагу певним політичним результатам. Існує думка, що прокриптовалютна адміністрація призведе до сприятливішого регулювання, що ще більше посилить ринок криптовалют. І навпаки, жорсткіше регулювання може перешкодити зростанню галузі.

Біткоїн і ширший ринок криптовалют, ймовірно, зіткнуться з волатильністю в міру розгортання політичних подій. Очікується, що ціни можуть різко зрости, якщо прокриптовалютні кандидати набудуть популярності. Цей потенціал волатильності підкреслює важливість моніторингу політичних подій для криптоінвесторів.

Біткоїн часто порівнюють із золотом як із засобом збереження вартості. Деякі інвестори розглядають його як захист від інфляції та економічної невизначеності. Недавнє зростання біткоїна свідчить про те, що інвестори звертаються до криптоактивів на тлі занепокоєння щодо традиційних ринків.

Індекс S&P 500 зазнав коливань, а ціни на золото залишалися відносно стабільними. На противагу цьому, біткоїн та інші криптовалюти показали значний приріст. Ця різниця в результатах підкреслює унікальну позицію біткоїна у фінансовому ландшафті.

Ринки прогнозів, такі як Polymarket і PredictIt, дозволяють учасникам робити ставки на результати виборів. Зміни на цих ринках можуть відображати зміни настроїв громадськості. Останнім часом шанси змістилися на користь певних політичних кандидатів, що призвело до припущень, що рухи цін на біткоїн пов’язані.

Хоча інформативну цінність ринків прогнозів обговорюють, вони можуть впливати на настрої ринку. Трейдери можуть інтерпретувати зміни на ринках прогнозів як сигнали майбутньої політичної та економічної політики. Ця інтерпретація може стимулювати інвестиційні рішення у такі активи, як біткоїн.

Криптовалютні трейдери уважно стежать за політичними подіями. Можливість реалізації прокриптовалютної політики може створити сприятливіше середовище для цифрових активів. Це очікування може сприяти зростанню активності покупців і підвищенню цін.

Майбутнє регулювання криптовалют залишається критично важливою темою. Деякі політики виступають за чіткі вказівки, які підтримують зростання галузі, захищаючи споживачів. Інші закликають до суворіших заходів для запобігання шахрайству та незаконній діяльності.

Збалансована нормативно-правова база може забезпечити стабільність для ринку криптовалют. Вона може сприяти інституційним інвестиціям і стимулювати

Ларрі Фінк, генеральний директор BlackRock, наголосив на зростаючій легітимності біткоїна як інвестиції. Він розглядає біткоїн як окремий клас активів, що є альтернативою таким товарам, як золото. Це свідчить про суттєві зміни в інституційному визнанні цифрових активів. BlackRock, як найбільший у світі менеджер активів, відіграє вирішальну роль у формуванні інвестиційних стратегій та фінансової екосистеми.

Фінк підкреслив важливість ліквідності та прозорості в розширенні ринків цифрових активів. Він вважає, що ширше визнання та підвищена ліквідність сприятимуть зростанню ринку більше, ніж зміни в регулюванні. Провівши паралель із ринком іпотеки та розвитком ринку з високою дохідністю, він припускає, що зі зростанням ринків вони залучають більше учасників, що призводить до подальшого розширення.

BlackRock прагне бути піонером у розробці нових інвестиційних продуктів, щоб зробити інвестування простішим і доступнішим. Компанія зосереджена на покращенні доступу до ринку через біржові продукти (ETP). Поки вони подали заявку на iShares Bitcoin Trust, вони також вивчають можливість запуску Ethereum ETF. Ці ініціативи спрямовані на спрощення інвестування в криптовалюти та узгоджуються з ширшою метою BlackRock щодо інновацій у пропозиціях інвестиційних продуктів.

Фінк вважає, що технологія блокчейн має трансформаційний потенціал у глобальних фінансах. Він вірить, що технологія, що стоїть за цифровими активами, стане дуже корисною для фінансової системи. У поєднанні зі штучним інтелектом у фінансах і покращеною аналітикою блокчейн може стимулювати зростання ринку та появу нових застосунків. Ця технологічна синергія може підвищити ліквідність і прозорість, що сприятиме подальшому розширенню ринку.

На зростання цифрових активів також впливають тенденції на ринках, що розвиваються. Такі країни, як Індія та Бразилія, досягають успіху в діджиталізації своїх валют за допомогою цифрових валют центрального банку (CBDC). Ця діджиталізація відображає ширшу глобальну тенденцію до прийняття цифрових валют і технології блокчейн. Впровадження CBDC на цих ринках демонструє потенціал цифрових активів у перетворенні фінансових систем.

Фінк применшив вплив змін у регулюванні на криптовалютні ринки. Він стверджує, що використання активів і ринкова динаміка є важливішими для стимулювання зростання, ніж регулювання. Зосереджуючись на ліквідності та прозорості, ринок може розвиватися органічно, подібно до того, як розвивалися попередні фінансові ринки. Ця перспектива говорить про те, що інновації та ринкові сили матимуть значніший вплив, ніж зміни в регулюванні.

Інституційне визнання біткоїна сигналізує про зміну парадигми у фінансах. Участь BlackRock у сфері цифрових активів відображає ширший рух у фінансовій галузі. Оскільки все більше установ визнають інвестиційний потенціал біткоїна, ринок набуває більшої ліквідності та стабільності. Ця інституційна підтримка сприяє легітимності криптовалюти як класу активів.

Зміна позиції Фінком зі скептицизму на захист біткоїна підкреслює зміну ставлення до криптовалют. Його визнання біткоїна як альтернативної інвестиції підкреслює його роль у диверсифікації портфелів. Порівняння біткоїна з золотом наголошує на його потенціалі як засобу збереження вартості та активу, який може конкурувати з традиційними товарами.

Зосередження на тому, щоб зробити інвестування простішим і доступнішим, є центральним для стратегії BlackRock. Розробляючи інноваційні інвестиційні продукти, вони прагнуть демократизувати доступ до цифрових активів. Біржові продукти, такі як iShares Bitcoin Trust, надають інвесторам спрощений спосіб отримати доступ до криптовалют. Такий підхід допомагає зменшити бар’єри для входу та сприяє ширшій участі на ринку.

Штучний інтелект у фінансах розширює можливості аналізу ринкових тенденцій і показників активів. Поєднання штучного інтелекту з технологією блокчейн покращує аналітику та операції на ринку. Ця інтеграція підтримує кращий процес прийняття рішень і може призвести до ефективніших ринків. У міру розвитку технологій ці інструменти стають дедалі важливішими для навігації у складних умовах цифрових активів.

Діджиталізація валюти на ринках, що розвиваються, ілюструє трансформаційний потенціал цифрових активів. CBDC пропонують різні переваги, включаючи підвищення фінансової інклюзії та ефективності транзакцій. Ці розробки сприяють трансформації глобальних фінансів та підкреслюють роль цифрових активів у модернізації фінансових систем.

Коментарі Фінке відображають переконання в тому, що ринок цифрових активів продовжуватиме зростати зі зростанням аналітики та даних. Він бачить майбутнє, в якому біткоїн та інші криптовалюти стануть невід’ємною частиною фінансової екосистеми. Зосереджуючись на ринковій динаміці, а не на регуляторному впливі, він підкреслює важливість інновацій та адаптації у фінансовій індустрії.

Визнання біткоїна Ларрі Фінком як класу активів, що конкурує з золотом, є значним кроком уперед у світі інвестицій. Стратегії BlackRock демонструють прагнення до використання цифрових активів та технології блокчейн. Наголос на ліквідності, прозорості та технологічному прогресі вказує на постійне зростання ринку цифрових активів. У міру зростання інституційного визнання криптовалюти готові відігравати значнішу роль у глобальних фінансах.