Новини

Основні моменти другого дня конференції Bitcoin 2024 року в Нешвіллі

Конференція Bitcoin 2024 року в Нешвіллі триває повним ходом, і другий день був насичений захопливими подіями та виступами. Ось основні моменти перших двох днів.

Візія Майкла Сейлора щодо біткоїна

Майкл Сейлор, генеральний директор компанії MicroStrategy, виступив з програмною промовою, яка привернула увагу всіх. Він розповідав про своє амбітне бачення майбутнього біткоїна. Сейлор вважає, що біткоїн, який зараз коштує близько 67 000 доларів США, має потенціал для величезного зростання впродовж наступних десятиліть. Він навіть припустив, що до 2045 року ринкова капіталізація біткоїна може досягти 280 трильйонів доларів США. Це означає, що в найкращому випадку один біткоїн може коштувати 49 мільйонів доларів США. Навіть за обережнішими оцінками, Сейлор вважає, що біткоїн все одно може коштувати 3 мільйони доларів за монету.

За керівництва Сейлора, компанія MicroStrategy придбала 226 331 біткоїн за останні чотири роки. Ці запаси біткоїнів тепер вартістю приблизно 15 мільярдів доларів США, що на 80% більше, ніж заплатила компанія. Це показує, наскільки компанія MicroStrategy віддана біткоїну.

Сінтія Ламміс і регулювання біткоїна

Сенаторка Сінтія Ламміс, разом із сенатором Тімом Скоттом, також виступили на конференції. Вони обговорили поточну регуляторну ситуацію та те, що може статися в майбутньому. Ламміс пояснила, що не буде жодних заяв щодо визнання біткоїна стратегічним резервним активом для США. Замість цього, вона розкритикувала підхід Комісії з цінних паперів і бірж (SEC) до регулювання криптовалют і наголосила на зусиллях Республіканської партії щодо захисту прав власності на цифрові активи.

Ламміс і Скотт підкреслили важливість майнінгу біткоїнів для енергетичного сектору. Скотт також натякнув на майбутні ініціативи з використання біткоїна для сприяння розвитку недофінансованих районів.

Смілива обіцянка Роберта Кеннеді-молодшого

У несподіваному кроці, кандидат у президенти Роберт Кеннеді-молодший пообіцяв зробити біткоїн стратегічним резервним активом для США, якщо його буде обрано. Він планує переказати приблизно 200 000 BTC, що зберігаються урядом, до Міністерства фінансів США та створити резерв із 4 мільйонів монет за рахунок щоденних закупівель.

Застереження Едварда Сноудена

Едвард Сноуден виступив з віртуальною промовою на конференції, попередивши спільноту з криптовалют про політичне втручання в криптовалюти. Він порадив учасникам залишатися незалежними та бути обережними щодо політичних обіцянок.

Основні моменти першого дня

Перший день конференції Bitcoin 2024 року в Нешвіллі також був насичений цікавими подіями. Роберт Мічнік, керівник відділу цифрових активів у BlackRock, розповів про зростаючий попит на біржові фонди (ETF) біткоїна. Він сказав, що ці фонди тільки починають набирати оберти, і приписав зміну ставлення генерального директора BlackRock Ларрі Фіннка до біткоїна ретельному вивченню та вимогам клієнтів.

Мічнік підкреслив, що біржові фонди біткоїна мають великий успіх, що істотно сприяє прибуткам BlackRock. Він також зазначив, що зацікавленість у криптовалютах, крім біткоїна та ефіріуму, серед клієнтів дуже обмежена.

Велике передбачення компанії VanEck щодо біткоїна

Інвестиційний менеджер компанії VanEck потрапив у заголовки газет завдяки своєму сміливому прогнозу, що до 2050 року ринкова капіталізація біткоїна може досягти 61 трильйона доларів США, або приблизно 2,9 мільйона доларів США за монету. Вони вважають, що біткоїн широко використовуватиметься для розрахунків за угодами та як резервний актив центральними банками. Компанія VanEck також обговорила потенціал рішень біткоїн Layer-2 для вирішення проблем масштабованості та сприяння широкому впровадженню.

Економічні зміни та роль біткоїна

Звіт компанії VanEck показав, що зростання біткоїна буде зумовлено економічними змінами, такими як спад основних світових економік і втрата довіри до їхніх валют. Це може збільшити попит на біткоїн як нейтральний засіб обміну зі стабільними властивостями та передбачуваною грошово-кредитною політикою.

Стратегія HODL компанії Marathon Digital Holdings

Marathon Digital Holdings Inc., один із найбільших майнерів біткоїнів, оголосила про придбання біткоїнів на суму 100 мільйонів доларів США. Компанія планує утримувати ці біткоїни, застосовуючи стратегію “HODL”. Фінансовий директор компанії Marathon, Салман Хан, пояснив, що це рішення було прийнято через недавнє падіння ціни біткоїна та стабільність їхнього балансу. Цей крок означає значну зміну порівняно з їхньою попередньою стратегією продажу видобутих біткоїнів для покриття операційних витрат.

Голова та генеральний директор Marathon, Фред Тіль, наголосив на довірі компанії до довгострокової цінності біткоїна і закликав інші компанії та уряди зберігати біткоїн як резервний актив.

Важливість майнінгу біткоїнів

Майнінг біткоїнів був важливою темою на конференції. Він відіграє вирішальну роль у сфері енергетики, сприяючи інноваціям і зміцненню енергетичної інфраструктури США. Використовуючи надлишкову енергію, майнінг біткоїнів може зробити енергетичний сектор більш ефективним і стабільним.

Біржові фонди (ETF) біткоїна та їхній вплив

Біржові фонди (ETF) біткоїна були ще однією гарячою темою. Ці фонди дозволяють інвесторам купувати і продавати біткоїни, не володіючи безпосередньо криптовалютою. Роберт Мічнік із BlackRock пояснив, що попит клієнтів сприяє зростанню ETF біткоїна. Він зауважив, що ці ETF були одними з найуспішніших запусків в історії, що істотно сприяло прибуткам BlackRock.

Мічнік також згадав, що зацікавленість у ETF біткоїна серед фінансових консультантів та інституційних інвесторів продовжує зростати. Він очікує, що ця тенденція прискорюватиметься в майбутні роки, оскільки все більше фінансових установ почнуть пропонувати ці продукти своїм клієнтам.

Обмежений інтерес, крім біткоїна та ефіріуму

Хоча біткоїн та ефіріум набирають популярності, зацікавленість в інших криптовалютах залишається обмеженою. За словами Мічніка, клієнтів BlackRock цікавить переважно біткоїн, а деякі – ефіріум. Він не прогнозує значного зростання попиту на криптовалютні ETF, крім цих двох основних активів.

Бачення компанії VanEck щодо майбутнього біткоїна

Українська

Пенсійний фонд Мічигану інвестує 6,6 мільйонів доларів у біткоїн за допомогою ARK 21Shares ETF

Вступ до біткоїн-інвестицій Мічигану

Система виходу на пенсію Мічигану зробила визначний крок, інвестувавши 6,6 мільйона доларів у біткоїн через ETF ARK 21Shares. Цей важливий крок показує, як традиційні пенсійні фонди починають приймати криптовалюту. Система виходу на пенсію штату Мічиган здійснила цю інвестицію, яка становить лише незначну частину (0,004%) від її загальних активів у розмірі 143,9 мільярда доларів. Це було розкрито у формі 13-F, поданій до Комісії з цінних паперів та бірж (SEC).

Розуміння форми 13-F

Форма 13-F – це щоквартальний звіт, який великі інституційні інвестиційні менеджери повинні подавати до SEC. Вона є обов’язковою для осіб, які управляють активами понад 100 мільйонів доларів. Ця форма допомагає громадськості зрозуміти, куди великі інституції інвестують свої гроші. Останнє подання Мічигану підкреслює його новий інтерес до біткоїнів, що є важливим розвитком у світі інституційних інвестицій.

Інші пенсійні фонди, які інвестують у біткоїн

Мічиган не самотній у цій тенденції. Інші пенсійні фонди також додають біткоїн до своїх портфелів. Наприклад, інвестиційна рада штату Вісконсін (SWIB) інвестувала 99 мільйонів доларів у біткоїн через IBIT ETF BlackRock. Це свідчить про зростаючу тенденцію серед державних пенсійних фондів до диверсифікації в цифрові активи.

План міста Джерсі інвестувати в біткоїн ETF

Місто Джерсі, штат Нью-Джерсі, також планує інвестувати в біткоїн ETF. Мер Стівен Фулоп оголосив, що пенсійний фонд міста включатиме біткоїн ETF після схвалення SEC. Це рішення є частиною ширшої стратегії інтеграції криптовалют у фінансові плани міста. Фулоп був сильним прихильником криптовалют і технології блокчейн, вважаючи їх важливими технологічними інноваціями.

Зростання біткоїн ETF

Біткоїн ETF стали досить популярними після їх запуску. Наприклад, IBIT ETF BlackRock перевершив інші великі фонди, такі як QQQ Nasdaq, за обсягами притоку коштів з початку року. Схвалення SEC спотових біткоїн ETF відкрило двері для розгляду цих інвестицій більшою кількістю державних пенсійних фондів. Хоча деякі великі фінансові установи, такі як Wells Fargo та JPMorgan Chase, повільно впроваджують біткоїн ETF, інвестуючи в цілому менше 1 мільйона доларів, ця тенденція зростає.

Фінансові стратегії, що включають біткоїн ETF

Включення біткоїн ETF до пенсійних фондів відображає ширшу тенденцію прийняття цифрових активів у традиційних фінансах. Оскільки все більше міст і штатів розглядають можливість додавання криптовалют до своїх портфелів, це може призвести до більш широкого прийняття цифрових активів. Рішення мера Фулопа є чітким сигналом того, що інституційне прийняття криптовалют зростає. Очікується, що ця тенденція продовжиться, оскільки все більше інституційних інвесторів подають свої форми 13-F до SEC, розкриваючи свої біткоїн-холдинги.

Вплив технології блокчейн

Технологія блокчейн, що лежить в основі біткоїна, розглядається як революційний розвиток, порівнянний з Інтернетом. Мер Фулоп підкреслив це, сказавши, що блокчейн є одним з найважливіших нових технологічних нововведень. Ця технологія не тільки підтримує криптовалюти, але також має потенційні застосування в різних галузях, таких як фінанси, охорона здоров’я та управління ланцюгами поставок.

Волатильність та ризики інвестицій у криптовалюту

Незважаючи на зростаючий інтерес, все ще існують занепокоєння щодо інвестування в криптовалюти. Офіційний веб-сайт уряду Мічигану радить бути обережними, попереджаючи про волатильність, відсутність регулювання та вразливість, пов’язані з інвестиціями в криптовалюту. Ці побоювання обґрунтовані, оскільки вартість криптовалют може значно коливатися, що призводить до потенційних збитків.

Майбутнє інституційних криптоінвестицій

Оскільки все більше інституційних інвесторів і державних пенсійних фондів починають включати біткоїн та інші криптовалюти до своїх портфелів, ландшафт традиційних фінансів змінюється. Цей зсув обумовлений потенціалом високої прибутковості та зростаючим прийняттям цифрових активів. Однак для цих інституцій надзвичайно важливо ретельно зважити ризики та вигоди, перш ніж робити такі інвестиції.

Висновок

6,6 мільйона доларів, інвестованих Мічиганом у біткоїн через ARK 21Shares ETF, є значним кроком у прийнятті криптовалют державними пенсійними фондами. Інші штати, такі як Вісконсін, і міста, такі як Джерсі, наслідують їхній приклад, показуючи зростаючу тенденцію інституційного прийняття цифрових активів. Оскільки все більше форм 13-F подається до SEC, розкриваючи інституційні інвестиції в біткоїн, стає зрозуміло, що інтеграція криптовалют у традиційні фінанси стає все більш поширеною. Проте інвестори повинні залишатися обережними і усвідомлювати ризики, пов’язані з цим волатильним ринком.

Ціна біткоїна зростає, але стикається з опором

Ціна біткоїна нарешті демонструє певне зростання, оскільки нещодавно вона піднялася понад 67 000 доларів. Однак вона стикається зі значним опором на позначці 68 000 доларів. Цей опір є вирішальним, тому що його прорив може спровокувати ліквідацію коротких позицій на суму понад 700 мільйонів доларів. Це означає, що багато людей, які робили ставки на зниження ціни біткоїна, повинні будуть купувати біткоїни, щоб покрити свої збитки, що потенційно може підняти ціну ще вище.

Короткострокові власники біткоїнів у прибутку

Три чверті короткострокових власників біткоїнів зараз перебувають у прибутку. Це може дати ціні біткоїна більшого висхідного імпульсу. Це збільшення прибутку відбувається завдяки недавньому зростанню біткоїна. Згідно зі звітом Glassnode від 24 липня, «це зростання зараз пробилося назад вище базової вартості STH і повернуло 75% їх наявного запасу до нереалізованого прибутку». Метрика STH-MVRV показує це відновлення, яке тепер піднялося вище рівня беззбитковості 1,0.

Вплив зростання ціни біткоїна

Зростання ціни біткоїна приносить значне полегшення короткостроковим власникам. Ця група побачила, що понад 90% її пропозиції опинилося в мінусі наприкінці липня. Короткострокових власників часто використовують як міру для оцінки попиту на біткоїни та останніх моделей купівлі. Їхня прибутковість може бути сильним показником настроїв на ринку.

Ключові рівні підтримки та опору

Ціна біткоїна зуміла закріпитися вище за ключовий рівень підтримки, незважаючи на закінчення ф’ючерсних контрактів BTC на суму 3,9 мільярда доларів, що загрожувало її зниженням до 63 000 доларів. Після зростання біткоїн повинен залишатися вище позначки 65 000 доларів, яка виступає в ролі ключової підтримки. Популярний криптоаналітик Rekt Capital зазначив у повідомленні від 26 липня: «Повторне тестування було успішним. Біткоїн підтвердив 65 000 доларів як підтримку. Тепер ціна продовжить займати діапазон 65 000–71 500 доларів (червоний колір)».

Опір на рівні 68 000 доларів

Незважаючи на биче відновлення ціни, біткоїн стикається зі значним опором на позначці 68 000 доларів. Згідно з даними CoinGlass, майже 700 мільйонів доларів в левереджевих коротких позиціях під загрозою ліквідації, якщо біткоїн підніметься вище цього рівня. Ліквідації коротких позицій перевищать 1 мільярд доларів, якщо біткоїн перевищить 68 500 доларів, але досягнення цього рівня залежить від притоку коштів з біржових фондів (ETF) на основі спотового біткоїна в США.

Американські біржові фонди на основі спотового біткоїна та їхній вплив

Притоки коштів до американських біржових фондів на основі спотового біткоїна сповільнилися з 23 липня. Станом на 25 липня ці притоки досягли 31,1 мільйона доларів, згідно з даними Farside Investors. Темпи цих притоків можуть суттєво вплинути на рух ціни біткоїна.

Закінчення ф’ючерсів на біткоїн і його наслідки

Закінчення ф’ючерсних контрактів на біткоїн є головною подією, яка може вплинути на ціну. Недавнє закінчення ф’ючерсних контрактів BTC на суму 3,9 мільярда доларів загрожувало знизити біткоїн до 63 000 доларів. Однак біткоїну вдалося втримати свої позиції і навіть відновитися. Події закінчення ф’ючерсів важливо відстежувати, оскільки вони можуть створювати волатильність на ринку.

Звіт Glassnode про недавнє зростання біткоїна

Звіт Glassnode від 24 липня підкреслює важливість недавнього зростання біткоїна. У звіті йдеться: «це зростання зараз пробилося назад вище базової вартості STH і повернуло 75% їх наявного запасу до нереалізованого прибутку». Це показує, що короткострокові власники зараз отримують прибуток, що може підвищити впевненість на ринку та спонукати до більших покупок.

Прибутковість короткострокових власників біткоїнів

Прибутковість короткострокових власників біткоїнів є ключовим показником, за яким потрібно стежити. Коли великий відсоток цих власників перебуває у прибутку, це свідчить про сильний попит та позитивні настрої на ринку. Це може призвести до подальшого зростання цін, оскільки все більше інвесторів набувають впевненості у зростанні біткоїна.

Ключовий рівень підтримки на рівні 65 000 доларів

Біткоїн повинен зберегти свою позицію вище за рівень підтримки в 65 000 доларів, щоб продовжити свій висхідний тренд. Цей рівень був підтверджений як підтримка криптоаналітиком Rekt Capital, який заявив: «Повторне тестування було успішним. Біткоїн підтвердив 65 000 доларів як підтримку». Залишатися вище цього рівня має вирішальне значення для того, щоб біткоїн досяг вищих цільових показників.

Роль левереджевих коротких позицій

Левереджеві короткі позиції — це ставки на те, що ціна біткоїна впаде. Якщо ціна на біткоїн зростає, ці позиції можуть бути примусово ліквідовані, що означає купівлю біткоїнів для покриття збитків. Такий тиск на купівлю може ще більше підняти ціну. На даний момент майже 700 мільйонів доларів цих позицій можуть бути ліквідовані, якщо біткоїн проб’ється вище 68 000 доларів.

Психологічний опір на рівні 68 000 доларів

Рівень 68 000 доларів є психологічним рівнем опору біткоїна. Прорив цього рівня може призвести до значних цінових змін. Багато інвесторів уважно стежать за цими ключовими рівнями, і прорив може призвести до збільшення активності покупок.

Короткі ліквідації та їхній вплив

Якщо ціна біткоїна підніметься вище 68 000 доларів, це може спровокувати ліквідацію

BTC випереджає ширший крипторинок

Вступ

Біткоін (BTC) випередив ширший крипторинок, що вимірюється індексом CoinDesk 20 під час азіатської торгової сесії в п’ятницю. Показники біржових фондів (ETF) Ether (ETH) відображають показники біткоїн-ETF після їхнього запуску в січні.

Сильні показники біткоїна

Протягом азіатського торгового дня біткоїн додав 4,4%, досягнувши позначки 67 000 доларів, тоді як індекс CoinDesk 20 (CD20) піднявся на 3,3%. SOL від Solana підскочив більш ніж на 5%, очоливши зростання серед основних токенів, при цьому Ether (ETH), BNB від BNB Chain і ADA від Cardano додали 3%. Dogecoin (DOGE) зріс на 4%, а мем-коін popcat (POPCAT) на основі Solana підскочив більш ніж на 8%, очоливши зростання в цій категорії.

Ether і криптоф’ючерси

Третій день поспіль продукти Ether очолювали ліквідації ф’ючерсів на криптовалюту з ліквідацією понад 70 мільйонів доларів США у порівнянні з 55 мільйонами доларів США у ф’ючерсах, прив’язаних до BTC. Відкритий інтерес, або кількість невиконаних ф’ючерсних контрактів, знизився на 1 мільярд доларів США за останні 24 години, що свідчить про вихід грошей з ринку.

Відплив біткоїнів

Біржові фонди (ETF) на біткоїн додали чистий приплив у розмірі 31,16 мільйона доларів США, що довело сукупний чистий приплив з моменту їхнього запуску в січні до трохи менше 17,5 мільярда доларів США. Загальні чисті активи ETF складають 59,14 мільярда доларів США або близько 4,6% від усієї ринкової капіталізації найбільшої криптовалюти.

Показники ETF Ether

Ether, друга за величиною криптовалюта, виріс на 2,8%, перевищивши позначку 3200 доларів США. ETF Ether мали чистий щоденний відплив на суму 152 мільйони доларів США. Поточний сукупний приплив у ETF з моменту початку торгів цього тижня становить негативний показник у розмірі 178,68 мільйона доларів США, головним чином через виведення коштів з Grayscale Ethereum Trust (ETHE), який було конвертовано в ETF.

Порівняння з біткоїн-ETF

Аналітики CoinShares зазначили, що ця ситуація дуже схожа на запуск біткоїн-ETF на початку року. Відпливи з Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), на той час найбільшого біткоїн-фонду у світі, який було конвертовано з закритої структури в ETF, негативно вплинули на ціну біткоїна протягом перших тижнів. Згодом припливи до конкурентних фондів подолали негативну тенденцію, піднявши BTC до історичного максимуму у березні.

Grayscale Ethereum Trust

Grayscale Ethereum Trust рухається тим самим шляхом, але швидше, що робить це зниження «відмінною можливістю для купівлі», за словами Мадса Еберхардта, криптоаналітика зі Steno Research. Якщо ця тенденція триватиме, відплив з ETF Grayscale Ethereum може завершитися набагато швидше, ніж це було з біткоїном у січні, можливо, вже на середину наступного тижня. Після цього очікується сильний чистий приплив, спричинений припливом в інші ETF, що спостерігається протягом останніх кількох днів.

Різні думки щодо майбутнього Ether

Рейчел Лін, генеральний директор і співзасновниця SynFutures, не погодилася, заявивши, що очікує короткострокових труднощів для трейдерів ETH. Вона зазначила, що ETF-фонд ETH від Grayscale перетворюється на чистого продавця на ринку з відтоком понад 810 мільйонів доларів США з моменту запуску ETF. Наразі Grayscale володіє понад 8 мільярдами доларів США в Ether, і майже 10% із них було продано лише за останні два дні. Якщо тенденція триватиме, Grayscale може досягти позначки 50% набагато швидше, ніж біткоїн. Однак це також означатиме більше недоліків для Ethereum.

Solana та інші основні токени

У той час як біткоїн та ефір мали неоднозначні показники, SOL від Solana показав значне зростання, піднявшись більш ніж на 5%. Це зробило SOL провідним лідером серед основних токенів. Інші криптовалюти, такі як BNB від BNB Chain, ADA від Cardano та Dogecoin (DOGE), також продемонстрували позитивну динаміку, додавши приблизно 3% до своєї вартості. У категорії мем-коїнів popcat (POPCAT) з мережі Solana вирізнявся 8%-вим стрибком.

Реакція та прогнози ринку

Аналітики по-різному оцінюють напрямок руху ринку. У той час як деякі бачать поточну ситуацію як можливість для купівлі, інші прогнозують більше короткострокових труднощів. Ринок реагує на запуск і показники ETF із значними припливами та відпливами, що впливають на ціни. Порівняння біткоїн-ETF і Ether-ETF підкреслює, як подібні події на ринку можуть призводити до різних результатів залежно від часу та швидкості реакції інвесторів.

Довгострокові перспективи

Довгострокові перспективи як для біткоїна, так і для ефіру залишаються позитивними, на думку деяких аналітиків. Незважаючи на короткострокову волатильність, впровадження ETF і динаміка ринку, що виникла в результаті цього, розглядаються як кроки до більшого прийняття та інтеграції криптовалют в основні фінансові системи. Сукупні чисті потоки, незважаючи на деякі негативні періоди, свідчать про зростаючий інтерес та інвестиції в ці цифрові активи.

Висновки

Недавні показники біткоїна продемонстрували його здатність випереджати ширший крипторинок, навіть у розпал значних подій на ринку, таких як запуск ETF. Ether, незважаючи на труднощі, повторює попередній шлях ETF біткоїна і незабаром може побачити розворот відпливу. Криптовалютний ринок залишається динамічним із різними факторами, що впливають на ціни та показники різних токенів. Як і завжди, інвестори повинні бути добре поінформованими та обережними, звертаючи увагу як на короткострокові тенденції, так і на довгостроковий потенціал.

Вступ

Franklin Templeton та SBI Holdings об’єднують зусилля, щоб вивести біткойн-ETF на японський ринок. Це нове спільне підприємство готується до схвалення в Японії криптовалютних фондів. Партнерство має на меті створити компанію з управління цифровими активами. Мета полягає в тому, щоб бути готовими, як тільки Японія дасть зелене світло біржовим фондам (ETF), що торгують криптовалютою.

Деталі партнерства

Японська фінансова група SBI Holdings співпрацюватиме з американською інвестиційною компанією Franklin Templeton. SBI володітиме 51% акцій нової компанії, а Franklin Templeton – рештою. Franklin Templeton є сьомим за величиною у світі менеджером активів, який управляє приблизно 1,6 трильйона доларів активів. Ця нова компанія зосередиться на підготовці до запуску крипто-ETF у Японії.

Перехід Franklin Templeton на цифрові активи

Franklin Templeton традиційно зосереджувався на таких активах, як акції та облігації. Однак останніми роками вони почали інвестувати в цифрові активи. Вони були одними з перших, хто запустив спотові біткойн-ETF після схвалення Комісією з цінних паперів та бірж США у січні. Ці спотові біткойн-ETF побачили загальний приплив, що перевищує 16 мільярдів доларів лише за шість місяців, згідно з дослідницькою компанією ринку EPFR.

Глобальне схвалення біткойн-ETF

Біткойн-ETF вже схвалені для торгівлі в США, Канаді, Бразилії, Гонконгу та Австралії. Хоча Японія ще не схвалила їх, нова компанія Franklin Templeton та SBI буде готова, як тільки буде отримано схвалення. Це свідчить про зростаюче визнання біткойн-ETF у всьому світі.

Переваги для роздрібних інвесторів

Біткойн-ETF можна торгувати через звичайні рахунки цінних паперів. Це означає, що роздрібним інвесторам не потрібно використовувати спеціалізовані криптовалютні біржі. Їм також не потрібно управляти складними паролеподібними приватними ключами. Це робить торгівлю біткойн-ETF набагато простішою для звичайних інвесторів.

Торгівля Ethereum ETF

Окрім біткойн-ETF, існують також Ethereum ETF. Торгівля Ethereum ETF нещодавно розпочалася у США. Це ще один крок на зростаючому ринку криптовалютних ETF.

Цінні папери на цифрові активи

Нове спільне підприємство зосередиться не лише на біткойн-ETF, а й на цінних паперах із цифрових активів. Franklin Templeton був одним із першопрохідців у цій галузі. Цінні папери на цифрові активи передбачають токенізацію. Токенізація використовує блокчейн для створення оборотних токенів власності на активи, такі як нерухомість та державні облігації. За прогнозами Boston Consulting Group та ADDX, очікується, що токенізація активів зросте до 16,1 трильйона доларів до 2030 року.

Розширення SBI Holdings в альтернативні активи

SBI Holdings співпрацює із закордонними компаніями, щоб розширити свої пропозиції щодо інвестиційних продуктів в альтернативні активи. Наприклад, вони створили компанії разом із британською групою Man у липні 2023 року та з американською компанією прямих інвестицій KKR у вересні 2023 року. Ці альтернативні активи мають низьку кореляцію з традиційними активами, такими як акції та облігації, що робить їх привабливими для інвесторів, які прагнуть диверсифікувати свої портфелі.

Офіс управління багатством SBI Securities

SBI Securities, найбільший японський онлайн-брокер, у липні 2023 року відкрив офіс з управління багатством. Цей крок має на меті розширити клієнтську базу нагору, надаючи більше можливостей для заможних клієнтів. Це свідчить про прихильність SBI до розширення своєї присутності на фінансовому ринку.

Підготовка до схвалення Японії

Нове спільне підприємство Franklin Templeton та SBI Holdings стратегічно позиціонується для запуску біткойн-ETF, як тільки Агентство фінансових послуг (FSA) Японії дасть своє схвалення. Цей проактивний підхід демонструє прихильність компанії бути в авангарді ринку криптовалют у Японії.

Майбутнє управління цифровими активами

Завдяки досвіду Franklin Templeton в управлінні активами та сильній присутності SBI в Японії, нова компанія добре оснащена для вирішення складностей управління цифровими активами. Вони готуються задовольнити зростаючий попит на криптовалютні фонди та цінні папери на цифрові активи.

Резюме ключових пунктів

• Franklin Templeton та SBI Holdings об’єднують зусилля, щоб вивести біткойн-ETF на японський ринок.
• SBI Holdings володітиме 51% акцій нової компанії.
• Franklin Templeton є сьомим за величиною у світі менеджером активів.
• Вони перейшли на цифрові активи і були першопрохідцями в спотових біткойн-ETF.
• Біткойн-ETF побачили значний приплив коштів у всьому світі.
• Нова компанія також зосередиться на цінних паперах із цифрових активів та токенізації.
• SBI Holdings розширюється в альтернативні інвестиційні активи.
• SBI Securities створила офіс з управління багатством, щоб залучити заможних клієнтів.
• Спільне підприємство готується до схвалення Агентства фінансових послуг Японії.

Висновок

Партнерство Franklin Templeton та SBI Holdings є значним кроком у виведенні біткойн-ETF на японський ринок. Цей крок відображає зростаюче глобальне визнання криптовалютних фондів та цифрових активів. Завдяки поєднанню досвіду обох компаній, вони добре підготовлені, щоб задовольнити попит на ці інноваційні інвестиційні продукти. Оскільки Японія наближається до схвалення біржових фондів криптовалют, це нове спільне підприємство відіграватиме вирішальну роль у майбутньому управлінні цифровими активами.

Погляд Blackrock на ETF з криптовалют, крім Bitcoin та Ethereum

Компанія Blackrock, великий менеджер активів, вважає, що існує «дуже слабкий інтерес» до криптовалют, крім Bitcoin (BTC) та Ethereum (ETH). Роберт Мічнік, керівник відділу цифрових активів Blackrock, поділився подібним прогнозом на конференції Bitcoin2024, що відбулася 25 липня в місті Нашвілл, штат Теннессі.

Слабкий інтерес до ETF з криптовалют, крім BTC та ETH

Роберт Мічнік наголосив, що більшість клієнтів Blackrock передусім цікавляться Bitcoin, а деякі — Ethereum. Він стверджує: «Наші поточні клієнти насамперед цікавляться Bitcoin, а потім певною мірою ETH. Наразі існує дуже слабкий інтерес до всього, що знаходиться поза межами цих двох». Він виступав на панелі під назвою «Від стратегії до інновацій: шлях Bitcoin від Blackrock».

Мічнік не прогнозує значного розвитку низки біржових інвестиційних фондів (ETF) на основі криптовалют, крім Bitcoin та Ethereum. У січні та липні Blackrock запустила свої перші ETF з криптовалют: iShares Bitcoin Trust (IBIT) та iShares Ethereum Trust ETF (ETHA).

Різні думки серед керівників активів

Не всі керівники активів поділяють обережний підхід Blackrock. Franklin Templeton, ще один керівник активів, який також випускає ETF на основі BTC та ETH, з оптимізмом дивиться на майбутнє ETF з криптовалют, включно з планами щодо продукту Solana. У публікації на X (колишній Twitter) від 23 липня Franklin Templeton висловив думку: «Крім Bitcoin та Ethereum, існують також інші захопливі та важливі події, які, на нашу думку, сприятимуть просуванню криптопростору вперед».

Додаткові ролі для BTC та ETH

Мічнік пояснив, що більшість клієнтів Blackrock розглядають Bitcoin та Ethereum як додаткові активи у своїх криптовалютних портфелях, а не як конкурентів. «Коли клієнти купують ETF на основі ETH, вони, як правило, додають їх до існуючого розподілу криптовалютного портфеля, а не обмінюють на BTC», — сказав він. Однак він зазначив, що дані про приплив інвесторів до ETF на основі ETH, торгівля якими тільки розпочалася 23 липня, є обмеженими.

У криптовалютному просторі Bitcoin часто розглядається як «сховище цінності», роль, яку він виконує досить однозначно. З іншого боку, Ethereum бере участь у різних додатках, з якими Bitcoin зазвичай не має справи. «ETH намагається реалізувати багато різних додатків, які в більшості своїй Bitcoin не намагається реалізувати», — сказав Мічнік. «Отже, насправді вони скоріше доповнюють один одного, ніж конкурують або замінюють».

Мічнік прогнозує, що врешті-решт інвестори виділять приблизно 20% своїх криптовалютних вкладень на Ethereum, а решту — на Bitcoin.

Популярність ETF на основі криптовалют від Blackrock

ETF на основі криптовалют від Blackrock є одними з найпопулярніших у галузі. Компанія iShares Bitcoin Trust (IBIT) управляє активами на суму близько 22 мільярдів доларів, тоді як iShares Ethereum Trust ETF (ETHA) досягла майже 270 мільйонів доларів всього за кілька днів торгівлі.

Стратегічні спостереження Blackrock

Спостереження Мічніка відображають стратегічний підхід Blackrock до ринку криптовалют. Зосереджуючись на Bitcoin та Ethereum, Blackrock прагне задовольнити основні інтереси своїх клієнтів. Ця стратегія, схоже, приносить результати, враховуючи значні суми активів під управлінням (AUM) для їхніх ETF на основі криптовалют.

Інший підхід Franklin Templeton

На відміну від цього, підхід Franklin Templeton вказує на ширший інтерес до ринку криптовалют. Їхній оптимізм щодо майбутнього ETF на основі криптовалют, включаючи продукти поза межами Bitcoin та Ethereum, свідчить про переконання в потенціалі інших цифрових активів відігравати значну роль на ринку.

Майбутнє ETF на основі криптовалют

Майбутнє ETF на основі криптовалют залишається темою зацікавленості та дебатів серед керівників активів. Хоча Blackrock залишається обережною та зосередженою на Bitcoin і Ethereum, інші компанії, такі як Franklin Templeton, досліджують ширший спектр продуктів на основі криптовалют. Ця різниця в стратегіях підкреслює еволюціонуючу природу ринку криптовалют і різні думки щодо того, що буде рухати його зростання.

Основні висновки

1. Зацікавленість клієнтів: клієнти Blackrock насамперед зацікавлені в Bitcoin та Ethereum, а інші криптовалюти їх не цікавлять.
2. Додаткові активи: BTC та ETH розглядаються як додаткові, а не конкуруючі активи в криптовалютних портфелях.
3. Стратегічне зосередження: Blackrock зосереджується на BTC і ETH, щоб відповідати інтересам клієнтів і досягти значного обсягу активів під управлінням (AUM).
4. Різноманітні стратегії: інші керівники активів, такі як Franklin Templeton, більш оптимістично налаштовані щодо ширшого діапазону ETF на основі криптовалют.
5. Динаміка ринку: майбутнє ETF на основі криптовалют визначатиметься різними стратегіями та змінами зацікавленості клієнтів.

Висновки

Обережний підхід Blackrock до ETF на основі криптовалют з акцентом на Bitcoin і Ethereum контрастує з більш експансивними стратегіями інших керівників активів, таких як Franklin Templeton. У міру розвитку ринку криптовалют ці різні перспективи відіграватимуть ключову роль у формуванні ландшафту інвестиційних продуктів на основі криптовалют. Популярність ETF від Blackrock підкреслює велику зацікавленість клієнтів до BTC та ETH, тоді як оптимізм таких компаній, як Franklin Templeton, свідчить про те, що в просторі ETF на основі криптовалют може бути більше місця для зростання та інновацій.

MARA придбала біткоїнів на 100 мільйонів доларів, запаси перевищили 20 000 BTC

Вступ

Майнер біткоїнів MARA, також відома як Marathon Digital, зробила значний крок, придбавши біткоїнів на суму 100 мільйонів доларів. Ця велика покупка збільшує загальну кількість біткоїнів MARA до понад 20 000 BTC. MARA планує повністю прийняти стратегію «HODL», що означає, що вона зберігатиме всі видобуті біткоїни і продовжить здійснювати додаткові покупки в потрібний час.

Велика купівля біткоїнів MARA

MARA нещодавно оголосила про придбання додаткових біткоїнів на суму 100 мільйонів доларів. Це придбання збільшує їхні загальні запаси біткоїнів на балансі до понад 20 000 BTC, що оцінюється приблизно в 1,3 мільярда доларів. Ця сума становить майже 0,1% від загальної пропозиції біткоїнів у 21 мільйон.

MARA не надала конкретних деталей про те, коли вони здійснили ці покупки або яка середня ціна за біткоїн. Однак Салман Хан, фінансовий директор MARA, згадав, що вони скористалися сприятливими ринковими умовами для здійснення цих стратегічних покупок. Ґрунтуючись на сумі в доларах і їхніх запасах у 18 536 BTC наприкінці червня, цілком імовірно, що останні придбання становлять близько 1500 BTC, придбаних у ціновому діапазоні від 54 000 до 68 000 доларів США.

Попередні покупки біткоїнів

Це не перший випадок, коли MARA купує біткоїни поза своїм видобутком. У січні 2021 року MARA придбала біткоїнів на суму 150 мільйонів доларів. За словами Салмана Хана, більшість біткоїнів на балансі MARA надійшла з їхніх операцій з видобутку.

Повна стратегія HODL MARA

MARA вирішила повністю прийняти стратегію «HODL» для своєї політики казначейства біткоїнів. Це означає, що вони зберігатимуть усі видобуті біткоїни і періодично здійснюватимуть додаткові стратегічні покупки. Фред Тіль, голова правління та генеральний директор MARA, заявив, що ця стратегія демонструє їхню впевненість у довгостроковій цінності біткоїнів. Він вважає, що біткоїн є найкращим резервним активом казначейства у світі і підтримує ідею про те, що уряди і корпорації можуть зберігати біткоїни як резервний актив.

Скорочення продажів Bitcoin

У 2023 році MARA скоротила відсоток проданих біткоїнів від свого виробництва з 56% до 31% у 2024 році. Ця зміна була висвітлена у звіті Bernstein, дослідницької та брокерської фірми. До минулого року MARA зберігала всі свої біткоїни. Зважаючи на поточні позитивні тенденції для біткоїнів, у тому числі зрослу інституційну підтримку та покращене макроекономічне середовище, MARA знову зосереджується на збільшенні кількості біткоїнів, які вони зберігають на своєму балансі.

Використання балансу та ринків капіталу

Відповідно до своєї оновленої стратегії, MARA планує використовувати наявні грошові кошти на своєму балансі та ринки капіталу для фінансування своєї діяльності. Це означає, що вони використовують свою фінансову міць для підтримки своєї стратегії HODL і подальших інвестицій у біткоїни.

Розширення у видобуток альткоїнів

Минулого місяця MARA оголосила, що розширюється у видобуток альткоїнів, щоб диверсифікувати свої джерела доходу, особливо після халвінгу біткоїнів. Вони почали використовувати спеціалізовані інтегральні схеми (ASIC) Kaspa з вересня 2023 року. Цей крок є частиною їхньої стратегії виходу за межі біткоїнів і використання потенціалу інших криптовалют.

Упевненість MARA у Bitcoin

Недавні дії MARA відображають їхню тверду віру у майбутнє біткоїнів. Вони розглядають біткоїни як найважливіший актив і прагнуть утримувати та збільшувати свої резерви біткоїнів. Прийнявши повну стратегію HODL, скоротивши відсоток проданих біткоїнів і розширивши діяльність з видобутку альткоїнів, MARA позиціонує себе для довгострокового успіху на ринку криптовалют. Їхні дії та стратегія служать прикладом для інших, підкреслюючи потенціал біткоїнів як резервного активу казначейства.

Заклик зберігати біткоїни інших

Фред Тіль закликає інші організації, у тому числі уряди та корпорації, зберігати біткоїни як резервний актив. Він вважає, що довгострокова цінність біткоїнів робить їх ідеальним вибором для казначейських резервів. Стратегія і дії MARA є прикладом для інших компаній, які розглядають аналогічні кроки.

Стратегічні придбання біткоїнів MARA

Стратегія MARA полягає у здійсненні стратегічних покупок біткоїнів у сприятливих ринкових умовах. Цей підхід дозволяє їм максимізувати свої запаси біткоїнів і скористатися нижчими цінами. Їхня недавня покупка на суму 100 мільйонів доларів є свідченням цієї стратегії та їхньої відданості збільшенню своїх резервів біткоїнів.

Вплив зниження ціни біткоїнів

Недавнє зниження ціни біткоїнів надало MARA можливість збільшити свої запаси. Міцність їхнього балансу дозволила їм здійснювати значні покупки навіть під час ринкових спадів. Ця здатність купувати за низькою ціною і утримувати протягом тривалого часу є ключовою частиною їхньої стратегії HODL.

Висновок

Недавня покупка біткоїнів MARA на суму 100 мільйонів доларів і їхня повна стратегія HODL демонструють їхню тверду віру у майбутнє біткоїнів. Зберігаючи і стратегічно купуючи біткоїни, скорочуючи продажі і розширюючи свою діяльність з видобутку альткоїнів, MARA позиціонує себе як лідера на ринку криптовалют. Їхні дії та стратегія служать прикладом для інших, підкреслюючи потенціал біткоїна як резервного активу казначейства.