Переклад українською мовою:
Інвестиційний гігант Fidelity оновив свою заявку на місце у біржовому фонді (ETF) Ether (ETH). Нова заявка показує, що FMR Capital, філія Fidelity, інвестувала 4,7 мільйона доларів у купівлю 1250 Ether (ETH). Це оновлення було подано до Комісії з цінних паперів та бірж США (SEC) 21 червня.
Інвестиції Fidelity в ETF Ether
Fidelity виправила свою Реєстраційну заяву за формою S-1, яка потрібна для інвестицій у продаж акцій. Нова заявка розкриває, що FMR Capital придбала 125 000 акцій по 38 доларів кожна, щоб заповнити кошик фонду на суму 4,7 мільйона доларів, що було використано для купівлі 1250 Ether. Ціна Ether на той час становила приблизно 3506 доларів.
Ніякого стейкінгу ETH для ETF Fidelity
Fidelity також підтвердила, що не займатиметься стейкінгом ETH. Стейкінг було видалено з початкової пропозиції компанії 21 травня. У заяві йдеться: «Траст не братиме участі в механізмі перевірки частки мережі Ethereum (тобто Траст не «ставитиме на карту» свій ефір), щоб заробити додатковий ефір або шукати інші способи отримання доходу зі свого утримання ефіру».
Зміна правил SEC і процес затвердження
SEC схвалила зміну правил, яка дозволяє лістинг і торгівлю вісьмома біржовими фондами (ETF) на основі спотового курсу Ether від провідних керуючих активами. До них належать VanEck, BlackRock, Fidelity, Grayscale, Franklin Templeton, ARK 21Shares, Invesco Galaxy та Bitwise. Проте ці ETF все ще потребують схвалення SEC на свої форми S-1, перш ніж вони зможуть розпочати торгівлю.
Прогнози аналітиків щодо заявок на ETF Ether
Аналітик Bloomberg Ерік Балчунас очікує, що 21 червня ще більше керуючих активами оновлять свої заявки на ETF Ether. Він прогнозує, що фонди дебютують 2 липня. Балчунас написав на X: «Ми побачимо багато змінених S-1 сьогодні, можливо, пізніше цього дня. Потім хід за SEC — повідомити емітентів про будь-які остаточні зміни та набрання чинності (тобто остаточне схвалення). Ми залишаємось при думці, що датою запуску ETF на базі ETH є 2 липня».
Участь Bitwise і Pantera Capital
Bitwise також оновив свою заявку до SEC. 19 червня Bitwise включив потенційну інвестицію в розмірі 100 мільйонів доларів в ETF від Pantera Capital після запуску торгів.
Об’єднана пропозиція ETF Bitcoin і Ether від Hashdex
Hashdex, ще один менеджер активів, домагається схвалення регулятором для об’єднаного біржового фонду на основі спотового курсу Bitcoin (BTC) і Ether на біржі Nasdaq. 18 червня Hashdex запропонував цю ідею. Раніше Hashdex відмовився від планів пропонувати ETF на основі лише Ether.
Дані опціонів Ethereum і тенденції ринку
Дані опціонів Ethereum показують, що ведмеді планують утримувати ціну ETH нижче 3600 доларів. 28 червня закінчиться термін дії опціонів на суму 4 мільярди доларів. Перевага сил зосереджена навколо позначки 3500 доларів. Недавня консолідація Ether навколо цієї ціни знизила очікування ринку щодо закінчення терміну дії щомісячних опціонів вище 4000 доларів.
Термін закінчення дії щомісячних опціонів ETH
28 червня на Deribit, провідній біржі, мають закінчитися терміном дії щомісячних опціонів ETH на загальну суму 3,5 мільярда доларів. За цим слідують 286 мільйонів доларів на OKX і 142 мільйони доларів на Binance. Проте, оскільки SEC продовжує розглядати заяви S-1 від постачальників ETF, ймовірність того, що бичачі ставки перевищать 4000 доларів, залишається низькою.
Вплив підтвердження голови SEC Гері Генслера
«Бики» Ether не очікували затримки між регуляторним схваленням ETF на основі спотового курсу та фактичним початком його торгів. Голова SEC Гері Генслер підтвердив цю невизначеність. Ця затримка послабила імпульс до оптимістичних ставок на закінчення терміну дії опціонів 28 червня.
Висновок розслідування SEC щодо Ethereum
«Ведмеді» Ether були здивовані, коли 19 червня було вирішено основну регуляторну проблему для інвесторів. SEC завершила своє розслідування з приводу того, чи може Ether бути класифікований як цінний папір. Це рішення означає, що Consensys більше не перебуває під наглядом щодо можливого продажу ETH.
Відкритий інтерес до закінчення терміну дії опціонів 28 червня
Відкритий інтерес до закінчення терміну дії щомісячних опціонів Deribit 28 червня становить 3,5 мільярда доларів. Проте очікується, що фактичний результат буде нижчим. Ціни вище 4000 доларів і нижче 3000 доларів вважаються нереалістичними.
Співвідношення Put-to-Call і сценарії ринку
Співвідношення Put-to-Call 0,62 свідчить про дисбаланс між відкритим інтересом опціонів купівлі (call) на суму 2,2 мільярда доларів і опціонів продажу (put) на суму 1,3 мільярда доларів. Якщо ціна Ether залишиться на рівні близько 3500 доларів о 8:00 ранку UTC 28 червня, то лише 257 мільйонів доларів з цих опціонів продажу будуть актуальними. Ця різниця виникає тому, що право продати Ether за 3300 або 3400 доларів стає неактуальним, якщо на момент закінчення терміну дії ETH торгується вище цих рівнів.
Ціль биків і потенційний прибуток
Нижче наведено чотири найбільш імовірні сценарії на основі поточних тенденцій цін. Баланс потенційного прибутку для кожної сторони описано таким чином:
- Від 3200 до 3400 доларів: є 13 000 опціонів на купівлю проти 97 200 опціонів на продаж. Чистий результат свідчить на користь опціонів на продаж на 280 мільйонів доларів.
- Від 3400 до 3600 доларів: є 43 900 опціонів на купівлю проти 41 600 опціонів на продаж. Результат приблизно збалансований між опціонами на купівлю та продаж.
- Від 3600 до 3800 доларів: є 104 200 опціонів на купівлю проти 24 400 опціонів на продаж. Чистий результат свідчить на користь опціонів на купівлю на 300 мільйонів доларів.
- Від 3800 до 3900 доларів: є 141 600 опціонів на купівлю проти 9 600 опціонів на продаж. Перевага опціонів на купівлю зростає до 500 мільйонів доларів.
У цьому приблизному підрахунку передбачається, що опціони на
