Біткоїн

Metaplanet збільшує обсяги біткоіна

Японська інвестиційна компанія Metaplanet Inc., яка котирується на Токійській фондовій біржі, здійснила ще один важливий крок у світі криптовалют. Компанія оголосила, що придбала додатково 57 273 біткоінів, що становить приблизно 3,4 мільйона доларів або 500 мільйонів ієн. Ця остання покупка збільшує загальну кількість біткоінів компанії до 360 368 BTC.

Стратегія Metaplanet щодо накопичення біткоінів потрапила в новини, і ця нова покупка є частиною більшого плану, про який фірма оголосила раніше. Цей план, представлений 8 серпня, став можливим завдяки отриманню кредиту в розмірі 1 мільярда ієн, що еквівалентно 6,8 мільйона доларів, на придбання більшої кількості біткоінів.

Стратегічний крок для Metaplanet

Metaplanet збільшила свої запаси біткоінів в рамках своєї ширшої стратегії прийняття криптовалюти як стратегічного активу резервного казначейства. Це рішення є відповіддю на економічну ситуацію в Японії, яка перебуває під тиском через високий державний борг, негативні реальні процентні ставки та слабку ієну. Накопичуючи біткоіни, Metaplanet сподівається захистити своє фінансове майбутнє від цих економічних викликів.

У травні компанія публічно заявила, що прийняття біткоїна було стратегічним кроком у боротьбі з економічними проблемами, з якими стикається Японія. Керівництво Metaplanet вважає, що біткоін, як найбільша у світі криптовалюта, пропонує спосіб хеджування від триваючої девальвації ієни та інших фінансових проблем.

Як купівля впливає на акції Metaplanet

Після новини про недавню купівлю біткоїна Metaplanet акції компанії значно зросли. У вівторок вранці акції Metaplanet торгувалися на 10,7% вище, досягнувши 1192 ієни за акцію. У якийсь момент акції навіть досягли максимуму близько 1293 ієн, згідно з Google Finance. Така позитивна реакція з боку фондового ринку свідчить про те, що інвестори схвально ставляться до рішення Metaplanet інвестувати в біткоін.

Ширший індекс Nikkei 225, який відстежує ефективність провідних японських компаній, у вівторок зранку також зріс на 1,7%. Хоча фондовий ринок загалом був позитивним, показники акцій Metaplanet були особливо високими.

Порівняння Metaplanet з іншими власниками біткоінів

Metaplanet — не єдина компанія, яка потрапила в заголовки газет завдяки своїм інвестиціям у біткоїни. У всьому світі зростає тенденція використання компаніями біткоїна як стратегічного активу. Одним із найвідоміших корпоративних власників біткоїнів є MicroStrategy на чолі з Майклом Сейлором. MicroStrategy володіє приголомшливими 226 500 BTC, що робить її найбільшим корпоративним власником біткоїна. Це набагато перевищує 360 368 BTC Metaplanet, але ці дві компанії поділяють спільне бачення використання біткоїна для захисту від економічних ризиків.

Іншою компанією в сфері інвестування в біткоїни є Marathon Digital, яка наразі володіє 25 000 BTC. Хоча і MicroStrategy, і Marathon Digital володіють більшою кількістю біткоінів, ніж Metaplanet, рішення японської фірми інвестувати значні кошти в біткоїн все ж є важливим кроком у корпоративному світі.

Економічний контекст в Японії

Економіка Японії в останні роки зіткнулася з кількома проблемами. Однією з основних проблем є високий рівень державного боргу в країні. Японія має один із найвищих показників співвідношення державного боргу до ВВП у світі, що породило економічну невизначеність. Крім того, Японія вже тривалий час має періоди від’ємних реальних процентних ставок, що означає, що дохідність інвестицій з урахуванням інфляції часто виявляється негативною.

Цей економічний тиск призвів до ослаблення ієни, що знизило купівельну спроможність японської валюти. Для таких компаній, як Metaplanet, така економічна ситуація становить серйозну проблему. У результаті багато японських фірм шукають альтернативні способи захисту своєї фінансової стабільності. Для Metaplanet біткоін став рішенням цих проблем.

Важливість біткоїна як казначейського активу

Рішення використовувати біткоін як стратегічний резерв казначейства стає все більш поширеним серед компаній по всьому світу. Для Metaplanet прийняття біткоїна — це спосіб захистити активи компанії від економічних проблем Японії. Децентралізований характер біткоїна і обмежена пропозиція роблять його привабливим варіантом для компаній, які хочуть захистити себе від інфляції і девальвації валюти.

Оскільки все більше компаній, таких як Metaplanet, починають використовувати біткоін у своїх стратегіях управління казначейством, ця тенденція, швидше за все, продовжиться. Биткоін пропонує спосіб диверсифікувати фінансові активи і знизити залежність від традиційних активів, які можуть бути більш уразливими до економічних потрясінь.

Погляд у майбутнє: стратегія Metaplanet щодо біткоїна

Стратегія Metaplanet щодо накопичення біткоінів, швидше за все, буде продовжуватися, оскільки компанія прагне захистити себе від економічних проблем Японії. Недавня покупка компанією біткоїна на 3,4 мільйона доларів показує, що вона віддана цьому підходу. Збільшивши свої запаси біткоінів до 360 368 BTC, Metaplanet позиціонує себе як одного з провідних корпоративних власників біткоінів у Японії.

У майбутньому буде цікаво подивитися, як розвиватиметься стратегія Metaplanet щодо біткоїна і як вона співвідноситиметься з іншими компаніями, такими як MicroStrategy і Marathon Digital. Хоча запаси біткоінів Metaplanet менші, ніж у деяких інших фірм, підхід компанії до використання біткоїна як стратегічного активу є помітним прикладом того, як компанії можуть адаптуватися до економічних потрясінь.

Вплив на індекс Nikkei 225 та японські ринки

Ширший вплив стратегії Metaplanet щодо біткоїна на японський фондовий ринок все ще розгортається. Однак позитивна реакція інвесторів, яка спостерігається у зростанні цін на акції компанії, припускає, що закупівлі біткоїна Metaplanet можуть мати ефект снігової кулі на інші компанії в Японії. Якщо більше японських фірм вирішать піти шляхом Metaplanet і інвестувати в біткоін, це може сигналізувати про більш широкий зсув у тому, як компанії в Японії управляють своїми фінансовими активами.

Оскільки індекс Nikkei 225 продовжує показувати хороші результати, частково завдяки високим показникам таких компаній, як Metaplanet, буде важливо стежити за тим, як японський ринок реагує на зростаючий вплив криптовалюти.

Рішення Metaplanet інвестувати значні кошти в біткоін підкреслює зростаючу важливість криптовалюти в корпоративних фінансах. Накопичуючи біткоін як стратегічний резерв казначейства, Metaplanet позиціонує себе таким чином, щоб протистояти економічним проблемам, з якими стикається Японія. Оскільки все більше компаній вивчають аналогічні стратегії, роль бітко

Ціни на Bitcoin та криптовалюти готуються до важливого рішення ФРС

Bitcoin та інші криптовалюти пережили складний тиждень. Ціни впали, і тепер усі погляди звернені на Федеральну резервну систему та її майбутнє рішення щодо процентних ставок. Це рішення може мати величезний вплив на ринок криптовалют, і деякі навіть називають його “золотою можливістю” для трейдерів.

Bitcoin падає нижче 60 000 доларів

На вихідних ціна Bitcoin впала нижче позначки 60 000 доларів. Це важливо, оскільки рівень 60 000 доларів вважається психологічним рівнем для трейдерів. Багато хто сподівався, що Bitcoin продовжить зростати, особливо з потенціалом для великих новин від таких компаній, як Apple. Однак ринок занепокоївся, і тепер трейдери дивляться, що робитиме Федеральна резервна система.

План Дональда Трампа-молодшого щодо криптовалюти

Додає невизначеності новина про те, що у Дональда Трампа-молодшого є новий план щодо криптовалюти. Деталі все ще з’являються, але деякі вважають, що це може вплинути на майбутнє фінансів. Цей план, хоча ще повністю не зрозумілий, викликав певні хвилювання в криптоспільноті, додавши ще один шар непередбачуваності до вже нестабільного ринку.

Оновлення гаманця Apple: революція?

Ходять чутки, що Apple, компанія, відома своїми iPhone, працює над серйозним оновленням свого додатку гаманця. Це оновлення може стати революційним для Bitcoin та інших криптовалют. Якщо Apple спростить використання Bitcoin на своїх пристроях, це може призвести до зростання попиту. Проте ринок залишається обережним, оскільки трейдери очікують отримати більше деталей.

Велике рішення ФРС

Тепер усі погляди прикуті до Федеральної резервної системи та її майбутнього засідання у вересні. Очікується, що Джером Пауелл, голова Федеральної резервної системи, оголосить, чи знизить ФРС процентні ставки. Це рішення є вирішальним для економіки і може мати значний вплив на Bitcoin та ширший ринок криптовалют.

Економічний симпозіум в Джексон-Гоул: що очікувати

Цього тижня в Вайомінгу відбудеться економічний симпозіум політики у Джексон-Гоул. Центральні банкіри з усього світу зберуться, щоб обговорити економічну політику. У п’ятницю Джером Пауелл має виступити з основною промовою, і його слова можуть або підтримати ринок, або спричинити його подальше падіння. Багато хто вважає, що Пауелл сигналізуватиме про зниження ставок, що стане першим зниженням за чотири роки.

Зниження процентних ставок: палиця з двома кінцями

Goldman Sachs, провідний світовий інвестиційний банк, заявив, що стає все більш упевненим, що Федеральна резервна система знизить процентні ставки на 0,25% у вересні. Однак вони також згадали, що якщо звіт про зайнятість від 6 вересня буде слабшим, ніж очікувалося, ФРС може розглянути можливість зниження на 0,5%. Зниження процентних ставок зазвичай розглядається як позитивне для фондового ринку, але їхній вплив на Bitcoin та інші криптовалюти все ще обговорюється.

Вплив COVID-19 на процентні ставки

Федеральна резервна система стрімко підвищувала процентні ставки з початку пандемії COVID-19. Під час пандемії ФРС утримувала ставки на низькому рівні, щоб допомогти економіці, але коли інфляція почала зростати, їм довелося вжити заходів. Рішення про підвищення ставок було спрямоване на контроль інфляції, але воно також зробило запозичення дорожчим, що вплинуло як на фондовий ринок, так і на ринок криптовалют.

Власники Bitcoin не продають

Незважаючи на недавнє падіння ціни Bitcoin, багато довгострокових інвесторів все ще тримаються своїх монет. За даними графіка хвилі hodl від Glassnode, близько 74% біткойнів не переміщувалися принаймні протягом шести місяців. Це свідчить про те, що багато інвесторів вірять у довгострокову цінність Bitcoin, навіть коли ціни коливаються.

Ця тенденція утримання може зменшити пропозицію Bitcoin, доступну для торгівлі. Коли пропозиція зменшується, а попит залишається таким самим або зростає, ціни зазвичай зростають. Отже, якщо більше людей почнуть купувати Bitcoin, ціна може швидко зрости.

Страх і жадібність на ринку криптовалют

Ширший ринок криптовалют все ще відчуває нервозність. Індекс страху та жадібності криптовалют, який вимірює настрої на ринку, наразі становить 28, що ставить його глибоко в зону страху. Цей індекс є хорошим показником того, як трейдери ставляться до ринку. Коли показник низький, це означає, що трейдери налякані, і ціни часто падають у результаті. За останні кілька тижнів індекс повернувся до рівнів, не бачених з грудня 2022 року, що відображає поточну невизначеність на ринку.

Що далі для Bitcoin та криптовалют?

Отже, що все це означає для Bitcoin та ринку криптовалют? Очевидно, що рішення Федеральної резервної системи щодо процентних ставок відіграватиме значну роль у формуванні майбутнього цін на криптовалюти. Якщо ФРС знизить ставки, це може створити більш сприятливе середовище для Bitcoin та інших криптовалют, можливо, що призведе до нового ралі.

Водночас дії таких великих гравців, як Apple, і випуск плану криптовалют Дональда Трампа-молодшого також можуть мати значний вплив. Якщо Apple спростить використання Bitcoin, це може підняти попит, що підштовхне ціни вгору. Аналогічно, якщо план Трампа-молодшого набуде розголосу, це може залучити більше інвесторів на ринок криптовалют.

Bitcoin та інші криптовалюти перебувають у критичній точці. Поєднання майбутнього рішення ФРС, можливого оновлення гаманця Apple та плану криптовалют Дональда Трампа-молодшого робить цей час дуже цікавим для ринку. Незважаючи на те, що існує багато невизначеності, є також багато потенціалу для зростання. Трейдерам та інвесторам необхідно бути в курсі подій та бути готовими діяти у міру розвитку ситуації.

Як завжди, ринок криптовалют є нестабільним, і ціни можуть швидко змінюватися. Але для тих, хто готовий ризикнути, це може бути золотою можливістю.

Приплив коштів до спотових Bitcoin ETF зростає в міру корекції ринку криптовалют

За останні дні ринок криптовалют зазнав значних змін. Одним із найбільш помітних змін є стрибок припливу коштів до спотових Bitcoin ETF. 16 серпня спотові Bitcoin ETF зафіксували приплив коштів на суму 36,01 млн доларів, що на 223% більше порівняно з попереднім днем, коли загальний приплив коштів становив лише 11,11 млн доларів.

Цей стрибок припливу коштів відбувається в той час, коли ринок криптовалют зазнає корекції, і багато інвесторів звертають свою увагу на спотові Bitcoin ETF. Розгляньмо докладніше, як працювали різні ETF і що це означає для ширшого ринку криптовалют.

Fidelity Bitcoin Fund виходить на перше місце

Вже другий день поспіль спотовий Bitcoin ETF компанії Fidelity, відомий як Fidelity Bitcoin Fund, лідирує з припливом коштів у розмірі 61,3 млн доларів. Це свідчить про високу довіру інвесторів до пропозиції Fidelity, оскільки вона продовжує залучати значний капітал.

Відразу за Fidelity IBIT від BlackRock зафіксував приплив коштів у розмірі 20,4 млн доларів. Хоча BlackRock не виявляла жодної активності попереднього дня, цей відновлений інтерес підкреслює міцну позицію їхнього Bitcoin ETF на ринку.

Інші помітні припливи коштів

16 серпня кілька інших спотових Bitcoin ETF також спостерігали вражаючі припливи коштів. ARKB ETF від ARK 21Shares зафіксував приплив коштів у розмірі 13,4 млн доларів, продовжуючи свої стабільні показники. BITB ETF від Bitwise не сильно відстав, залучивши до свого фонду 12 млн доларів.

Хоча ці припливи коштів є обнадійливими для ринку спотових Bitcoin ETF, не всі ETF продемонстрували позитивні результати. EZBC ETF від Franklin Templeton зафіксував більш скромний приплив коштів у розмірі 1,7 млн доларів, що, хоча й позитивно, але блідне в порівнянні з більшими припливами коштів до інших фондів.

Grayscale GBTC стикається із значними відтоками коштів

Незважаючи на позитивні новини для багатьох спотових Bitcoin ETF, GBTC ETF від Grayscale зіткнувся з іншою реальністю. 16 серпня Grayscale GBTC зазнав значного відтоку коштів у розмірі 72,9 млн доларів. Цей відтік додає до того вже значного сукупного відтоку коштів у розмірі 19,64 млрд доларів, який фонд зазнав з моменту свого створення.

GBTC від Grayscale останнім часом бореться, оскільки багато інвесторів вирішують перевести свій капітал в інші ETF або в інші інвестиції. Проте важливо зауважити, що Bitcoin Mini Trust ETF від Grayscale залишився стабільним. Mini Trust ETF не мав чистого відтоку коштів, зберігши свій загальний чистий приплив коштів від моменту запуску в розмірі 288 млн доларів. Ця стабільність контрастує з проблемами, з якими стикається основний продукт GBTC від Grayscale.

Нейтральна ефективність серед інших Bitcoin ETF

У той час як ринок спостерігав значні припливи та відтоки коштів серед провідних Bitcoin ETF, деякі фонди залишилися нейтральними 16 серпня. Чотири інші Bitcoin ETF не повідомили про жодних чистих припливів або відтоків коштів, що свідчить про те, що інвестори утримують свої позиції, оскільки відбувається корекція ширшого ринку криптовалют.

Ця нейтральна позиція може сигналізувати про те, що деякі інвестори чекають, як розвиватиметься ринок, перш ніж робити подальші кроки. З огляду на те, що сукупні припливи коштів до спотових BTC ETF тепер перевищують позначку в 17,3 млрд доларів, очевидно, що інтерес до Bitcoin ETF залишається високим, навіть попри те, що ринок стикається з волатильністю.

Огляд ринку криптовалют

Ринок криптовалют загалом також зазнав впливу останніх тенденцій. Згідно з даними CoinGecko, за останні 24 години глобальна капіталізація криптовалют знизилася на 0,3% і на момент написання статті становила 2,17 трлн доларів.

Це зниження ринкової капіталізації відбувається в той час, як загальний 24-годинний обсяг торгівлі впав на 24%, зараз він коливається близько 67,3 млрд доларів. Незважаючи на корекцію ринку, біткойн за останні 24 години зріс на 2% і на момент написання статті торгувався на рівні 59 228 доларів.

Ethereum ETF відчувають відтік коштів

Хоча Bitcoin ETF мали приплив коштів, цього не можна сказати про Ethereum ETF. 16 серпня Ethereum ETF загалом зазнали відтоку коштів на суму 15 млн доларів, що стало другим поспіль днем відтоку коштів для цих фондів.

ETHE ETF від Grayscale очолив відтік коштів з показником 27,7 млн доларів, що сприяло загальному відтоку коштів у розмірі 2,41 млрд доларів з моменту його створення. Ця тривала тенденція викликала занепокоєння серед інвесторів, оскільки відтік коштів продовжує зростати.

Ethereum ETF компанії VanEck також зіткнувся з проблемами, зафіксувавши відтік коштів у розмірі 4,8 млн доларів того ж дня. На противагу цьому, FETH ETF від Fidelity і ETHA ETF від BlackRock пішли проти тенденції, отримавши приплив коштів у розмірі 10,3 млн доларів і 7,2 млн доларів відповідно. Незважаючи на цей позитивний приплив коштів, загальна картина для Ethereum ETF залишається негативною.

Падіння обсягу торгівлі Ether ETF

Ще однією тривожною тенденцією для Ethereum ETF є падіння обсягу торгівлі. 16 серпня обсяг торгівлі Ether ETF впав до 185 млн доларів, що значно менше, ніж у попередній день.

Це зниження обсягу торгівлі свідчить про те, що інвестори стають більш обережними зі своїми холдингами Ethereum. Сукупний чистий відтік коштів для Ether ETF тепер досяг 420,11 млн доларів, що свідчить про те, що багато інвесторів відходять від цих фондів на тлі поточних ринкових умов.

Перспективи розвитку Bitcoin і Ethereum ETF

Оскільки ринок криптовалют продовжує корегуватися, показники Bitcoin і Ethereum ETF будуть пильно відстежуватися інвесторами. Спотові Bitcoin ETF продемонстрували стійкість, і значний приплив коштів допоміг компенсувати відтік коштів із інших фондів, таких як GBTC від Grayscale. З іншого боку, Ethereum ETF стикаються з перешкодами, постійним відтоком коштів і зниженням обсягів торгівлі.

Наступні кілька днів і тижнів будуть вирішальними для визначення того, чи можна буде підтримувати позитивну динаміку Bitcoin ETF або чи корекція ширшого ринку також обтяжить ці фонди. Інвесторам необхідно залишатися поінформованими та бути готовими скоригувати свої стратегії відповідно до того, як розвивається ринок.

Підсумовуючи, недавній стрибок припливу коштів до спотових Bitcoin ETF, очолюваний Fidelity і BlackRock, відображає висо

Представляємо новий криптовалютний ETF: що вам потрібно знати

Новий криптовалютний фонд виходить на ринок, і він призначений для того, щоб надати інвесторам простий спосіб інвестування в цифрові активи, такі як біткоїн та ефіріум. Цей фонд, що котирується на біржі Cboe BZX під тікером «EZPZ», пропонує унікальну інвестиційну можливість у світі цифрових активів, що швидко розвивається. У цій статті ми розберемо, що фонд планує тримати, які комісії він стягує та його інвестиційну стратегію, все це зрозумілим чином.

Що фонд буде тримати: біткоїн, ефіріум та інше

Первинними активами фонду будуть дві найпопулярніші цифрові валюти: біткоїн і ефіріум. Ці криптовалюти добре відомі у криптосвіті та є основою багатьох інших цифрових активів. Біткоїн часто називають цифровим золотом, тоді як ефіріум славиться своїми смарт-контрактами та децентралізованими додатками (DApps).

Окрім біткоїна та ефіріума, фонд також може зберігати інші цифрові активи, пов’язані з цими двома криптовалютами. Сюди можуть входити активи airdrop, які є безкоштовними монетами, що надаються власникам певних криптовалют, або активи, отримані через форки. Форк відбувається, коли блокчейн розділяється на дві частини, створюючи нову криптовалюту поряд з оригінальною. Фонд прагне скористатися цими можливостями, щоб збільшити свої активи.

Інвестиційна стратегія: як працює фонд

Головна мета фонду — відстежувати ефективність інституційного індексу цифрових активів CF. До цього індексу входять біткоїн та ефіріум, і він призначений для того, щоб дати чітке уявлення про те, як ці основні криптовалюти працюють на ринку. Дотримуючись цього індексу, фонд прагне надати інвесторам стабільний дохід, який відображає рухи криптовалютного ринку.

Для управління своїми інвестиціями фонд використовує головного брокера. Цей брокер допомагає фонду швидко та ефективно купувати та продавати цифрові активи. Одна з основних переваг використання головного брокера полягає в тому, що він дозволяє фонду торгувати більшою кількістю активів, ніж у нього є. Це робиться за допомогою так званої угоди про торговий кредит. По суті, фонд може позичати цифрові активи в кредитора торгового кредиту, щоб здійснювати угоди, а потім повертати кредит пізніше. Ця гнучкість допомагає фонду фіксувати ціни у потрібний момент, що є вирішальним у швидкозмінному світі криптовалют.

Фонд також співпрацює з опікуном цифрових активів, щоб захистити свої активи. Цей опікун зберігає цифрові активи в безпечних гаманцях, гарантуючи їх захист від злому та крадіжки. Активи зазвичай зберігаються у балансі сховища, який є безпечною системою зберігання, призначеною для великих обсягів криптовалюти. Коли фонду потрібно здійснити торгівлю, активи переводяться на торговий баланс, де до них можна легко отримати доступ.

Комісії та витрати: скільки коштує інвестування

Як і будь-який інвестиційний фонд, цей криптовалютний фонд стягує комісії для покриття своїх витрат. Основна комісія називається комісією спонсора, яка становить відсоток від загальної вартості фонду. Ця комісія стягується щороку і виплачується з активів фонду. Для перших 1 мільярда доларів США активів комісія спонсора скасовується на обмежений час, але після цього комісія буде застосовуватися.

Окрім комісії спонсора, є й інші витрати, пов’язані з управлінням фондом. Наприклад, фонду, можливо, доведеться сплачувати комісії опікунам компаніям, які зберігають його цифрові активи. Також є витрати на транзакції, які є комісіями за купівлю та продаж цифрових активів. Ці витрати можуть включати комісії за газ, які є комісіями, що сплачуються за обробку транзакцій в мережі Ethereum.

Важливо зазначити, що ці комісії можуть накопичуватися з часом, тому інвесторам потрібно враховувати їх при прийнятті рішення про інвестування у фонд. Однак фонд прагне підтримувати свої комісії конкурентоспроможними порівняно з іншими аналогічними криптовалютними фондами на ринку.

Податкові наслідки: що потрібно знати інвесторам

Інвестування у такий криптовалютний фонд має певні податкові наслідки. Наприклад, якщо фонд отримує прибуток, інвесторам потрібно буде повідомити про свою частку доходу у своїх податкових деклараціях. Фонд структурований як партнерство для цілей оподаткування, що означає, що прибутки та збитки передаються інвесторам. Це може призвести до податкової події, навіть якщо інвестор не продає свої акції у фонді.

Одним з унікальних аспектів цього фонду є те, що він може отримувати дохід за допомогою винагород за стейкінг, ейрдропів або інших дій із цифровими активами. Ці події розглядаються як оподатковуваний дохід IRS, тому інвесторам потрібно бути обізнаними з потенційними податковими зобов’язаннями.

Інвесторам також слід пам’ятати про неоподаткований дохід від підприємницької діяльності (UBTI), особливо якщо вони інвестують через рахунок, звільнений від оподаткування, як-от IRA. UBTI може виникнути, якщо фонд позичає гроші для здійснення інвестицій, що може спричинити додаткові податки для інвестора.

Безпека та управління: захист ваших активів

Безпека є головним пріоритетом для фонду, особливо коли йдеться про цифрові активи. Опікун цифрових активів відіграє важливу роль у захисті активів фонду. Активи зберігаються у холодних гаманцях, які не підключені до Інтернету, що робить їх менш уразливими до злому. У разі потреби обміну активами вони переводяться в гарячий гаманець, який підключений до Інтернету, але все ще захищений кількома рівнями безпеки.

Фонд також має сильну структуру управління. Спонсор наглядає за всіма операціями та забезпечує управління фондом відповідно до найвищих стандартів. Регулярно проводяться аудити та перевірки на відповідність, щоб переконатися в тому, що все працює належним чином.

Інвестори можуть бути впевнені в тому, що їхніми активами керують обережно

Велика ставка Південної Кореї на MicroStrategy

Національна пенсійна служба Південної Кореї (NPS) потрапила в заголовки новин, придбавши акції MicroStrategy на суму 34 мільйони доларів. Ці значні інвестиції надають пенсійному фонду непряму експозицію до біткойна, оскільки MicroStrategy відома тим, що володіє великою кількістю криптовалюти. Цей крок ставить NPS в число зростаючої кількості інституційних інвесторів, які використовують MicroStrategy як спосіб інвестувати в біткойн.

Що таке Національна пенсійна служба?

Національна пенсійна служба (NPS) є найбільшим державним пенсійним фондом Південної Кореї, який управляє активами на суму понад 777 мільярдів доларів. Як найбільший інституційний інвестор країни, NPS відіграє вирішальну роль в управлінні пенсійними заощадженнями мільйонів південних корейців. Недавня інвестиція в розмірі 34 мільйонів доларів у MicroStrategy відображає стратегію фонду щодо диверсифікації свого портфеля та отримання експозиції на швидкозростаючому ринку криптовалют, зокрема Bitcoin.

Стратегія MicroStrategy щодо біткойна

MicroStrategy — це компанія з бізнес-аналітики, яка стала відомою завдяки своїм величезним інвестиціям у біткойн. Компанія володіє більшою кількістю біткойнів, ніж будь-яка інша публічна компанія, з понад 226 500 BTC, вартістю приблизно 13,2 мільярда доларів. Генеральний директор MicroStrategy Майкл Сейлор є відвертим прихильником біткойна, позиціонуючи акції компанії як інструмент впливу на криптовалюту. Ця стратегія привернула багатьох інституційних інвесторів, включаючи пенсійні фонди та суверенні фонди добробуту.

Чому NPS інвестувала в MicroStrategy?

Рішення Національної пенсійної служби інвестувати в MicroStrategy можна розглядати як непряму ставку на біткойн. Купуючи акції MicroStrategy, NPS отримує доступ до біткойна, не купуючи криптовалюту безпосередньо. Цей підхід привабливий для інституціональних інвесторів, які можуть отримати вигоду від потенційного зростання біткойна, але воліють уникати складнощів і ризиків, пов’язаних з безпосереднім володінням криптовалютами.

NPS не самотня у цій стратегії. Інші великі інституційні інвестори, включаючи центральний банк Норвегії та Швейцарський національний банк, також розкрили свої активи в MicroStrategy. Ці кроки підкреслюють зростаючу тенденцію серед світових пенсійних фондів щодо отримання доступу до біткойна через такі компанії, як MicroStrategy.

Деталі інвестиції в 34 мільйони доларів

Згідно з недавньою подачею до SEC, NPS придбала 24 500 акцій MicroStrategy протягом другого кварталу цього року. Середня ціна за акцію становила 1377 доларів, що означає, що загальна інвестиція склала 34 мільйони доларів. Ця покупка перетворюється приблизно на 245 000 акцій після поділу акцій MicroStrategy 10-до-1, який відбувся на початку цього місяця.

Терміни цієї інвестиції заслуговують на увагу, оскільки ціна акцій MicroStrategy майже подвоїлася цього року. Це зростання вартості значною мірою зумовлено зростаючою кількістю інституційних гравців, які роблять ставку на стратегію компанії, орієнтовану на біткойн. Оскільки все більше інвесторів розглядають MicroStrategy як проксі-сервер для біткойна, акції стали популярним вибором для тих, хто бажає отримати доступ до ринку криптовалют.

Зростаюча тенденція пенсійних фондів, що інвестують у біткойн

Інвестиція Національної пенсійної служби в MicroStrategy є частиною ширшої тенденції серед пенсійних фондів та суверенних фондів добробуту щодо отримання доступу до біткойна. Ці інституційні інвестори все більше визнають потенціал біткойна як засобу збереження вартості та захисту від інфляції. Інвестуючи в такі компанії, як MicroStrategy, вони можуть скористатися зростанням біткойна, не володіючи безпосередньо криптовалютою.

Наприклад, центральний банк Норвегії та Швейцарський національний банк розкрили свої інвестиції в MicroStrategy. Ці установи разом із NPS входять до зростаючого списку світових пенсійних фондів, які вважають біткойн важливою частиною своєї інвестиційної стратегії.

Прийняття біткойна великими пенсійними фондами також є підтвердженням того, що криптовалюта стає законним класом активів. Оскільки все більше публічних компаній додають біткойн до своїх скарбниць, стає зрозуміло, що біткойн набуває визнання серед традиційних фінансових установ.

Як поділ акцій MicroStrategy впливає на інвесторів

MicroStrategy нещодавно завершила поділ акцій 10 до 1, що означає, що акціонери тепер володіють у десять разів більше акцій, ніж раніше. Цей крок було зроблено для того, щоб зробити акції більш доступними та залучити ширше коло інвесторів. Для Національної пенсійної служби поділ акцій збільшив кількість акцій, якими вона володіє, з 24 500 до приблизно 245 000.

Поділ акцій зробив акції MicroStrategy більш доступними для індивідуальних інвесторів, а також для інституційних інвесторів, таких як пенсійні фонди. Зробивши акції більш доступними, MicroStrategy позиціонувала себе як привабливий варіант для тих, хто шукає доступу до біткойна через публічну компанію.

Роль ETF з кредитним плечем у популярності MicroStrategy

Ще одним фактором, що сприяє популярності MicroStrategy серед інституційних інвесторів, є впровадження ETF з кредитним плечем, які орієнтуються на акції компанії. Наприклад, Defiance ETF запустив ETF з кредитним плечем, який має на меті охопити 175% щоденних рухів MicroStrategy. Цей ETF дозволяє інвесторам збільшити свою експозицію до MicroStrategy і, отже, до біткойна.

ETF з кредитним плечем привабливі для інвесторів, які впевнені у стратегії MicroStrategy щодо біткойна та хочуть максимізувати свою потенційну прибутковість. Однак ці ETF також пов’язані з підвищеним ризиком, оскільки вони збільшують як прибутки, так і збитки. Для пенсійних фондів, таких як NPS, рішення інвестувати безпосередньо в акції MicroStrategy, а не через ETF з кредитним плечем, відображає більш консервативний підхід до отримання експозиції до біткойна.

Глобальний вплив інвестицій пенсійних фондів у біткойн

Інвестиція Національної пенсійної служби Південної Кореї в MicroStrategy є значущою, оскільки вона підкреслює зростаюче прийняття біткойна серед традиційних фінансових установ. Оскільки більше пенсійних фондів та суверенних фондів добробуту інвестують у такі компанії, як MicroStrategy, біткойн все більше розглядається як законний клас активів.

Ця тенденція також має глобальний вплив, оскільки інституційні інвестори з різних країн визнають потенціал біткойна. Участь пенсійних фондів на ринку криптова

Bitcoin та Ethereum ETF: BlackRock випереджає Grayscale в управлінні криптоактивами

Світ криптовалют стрімко змінюється, і одним з найбільших зрушень є управління криптоактивами. Протягом багатьох років Grayscale Investments була провідною компанією у цій сфері. Однак відбувся значний розвиток подій: BlackRock, гігант у традиційних фінансах (TradFi), випередив Grayscale в управлінні криптоактивами, особливо через біржові фонди (ETF) Bitcoin та Ethereum.

BlackRock виходить у лідери

Лише через вісім місяців після запуску спотових ETF Bitcoin, BlackRock перевершив Grayscale за обсягом активів під управлінням (AUM) для публічно розміщених криптопродуктів. Ця зміна відбулася швидше, ніж очікувалося, за словами Джеймса Баттерфіла, керівника досліджень CoinShares. Він пояснив, що ця зміна показує силу таких усталених постачальників ETF, як BlackRock, і наскільки швидко вони можуть захопити контроль над ринком.

Наразі ETF Bitcoin і Ethereum від BlackRock зібрали 22 мільярди доларів активів, очоливши ринок криптовалют. З іншого боку, Grayscale, яка управляє низкою криптофондів, включаючи Solana і Chainlink, побачила, як її AUM впав приблизно до 20,7 мільярда доларів. Зміна лідерства передбачалася протягом місяців, і з липневим запуском ETF Ethereum на спотовому ринку це сталося раніше, ніж багато хто очікував.

Вплив ETF Ethereum

Впровадження спотових ETF Ethereum відіграло ключову роль у зростанні BlackRock. Ethereum Trust (ETHE) від Grayscale зазнав значних відтоків, при цьому було виведено 2,3 мільярда доларів. Тим часом ETF Ethereum від BlackRock отримав чистий приплив у розмірі 966 мільйонів доларів, що свідчить про зростаючий інтерес до його продуктів.

Том Данліві, партнер у криптоінвестиційній фірмі MV Global, зазначив, що успіх BlackRock частково пов’язаний із її потужною мережею розповсюдження. Компанія ефективно просувала свої продукти Ethereum через провідні фінансові ЗМІ та партнерство з зареєстрованими інвестиційними консультантами (RIA). Ця широка присутність допомогла BlackRock привернути більше уваги і, як наслідок, більше інвестицій.

Проблеми Grayscale

У той час як продукти Ethereum від BlackRock набули популярності, Grayscale докладає зусиль, щоб зберегти свої позиції на ринку. Grayscale також займається рекламою, просуваючи свої продукти в аеропортах і на станціях метро Нью-Йорка. Однак цього було недостатньо, щоб зупинити відтік коштів із її фондів, особливо її Ethereum Trust.

Однією з головних проблем для Grayscale є її високий коефіцієнт витрат. Спотовий ETF Ethereum компанії має коефіцієнт витрат 2,5%, що значно вище, ніж 0,25% у BlackRock. Ця різниця зробила пропозиції BlackRock більш привабливими для інвесторів. Хоча Ethereum Mini Trust від Grayscale пропонує набагато нижчу базову вартість 0,15%, цього недостатньо, щоб зупинити зміну лідерства на ринку.

За словами Баттерфіла, Grayscale буде важко повернути собі лідируючу позицію. Більш високі збори є основним стримуючим фактором для інвесторів, і з появою дешевших альтернатив частка ринку Grayscale, ймовірно, продовжить скорочуватися.

Скорочення розриву між Bitcoin ETF

Конкуренція між BlackRock і Grayscale не обмежується продуктами Ethereum. Їхні біржові фонди Bitcoin також ведуть запеклу боротьбу. В даний час Bitcoin Trust (GBTC) від Grayscale володіє активами на суму 18,7 мільярда доларів, включаючи приблизно 297 000 біткойнів. Однак через місяці відтоку коштів розрив між GBTC і iShares Bitcoin Trust (IBIT) від BlackRock скоротився лише до 1,5 мільярда доларів. Фонд BlackRock тепер керує 17,2 мільярдами доларів, чинячи значний тиск на Grayscale, щоб зберегти своє лідерство.

Важливість дистрибуції та партнерства

Однією з причин, чому BlackRock вдалося скоротити розрив із Grayscale, є його здатність використовувати свої сильні канали розподілу та партнерські відносини. Співпрацюючи з зареєстрованими інвестиційними консультантами та просуваючи свої ETF через відомі фінансові ЗМІ, BlackRock вдалося залучити широкий спектр інвесторів. Цей підхід допоміг компанії завоювати значну частку ринку за досить короткий період часу.

Данліві наголосив, що дистрибуція і надалі залишатиметься вирішальним фактором у успіху криптовалютних ETF. Оскільки на ринок виходить все більше традиційних фінансових гравців, таких як BlackRock, вони приносять із собою налагоджені відносини та доведену здатність охоплювати інвесторів. Це дає їм перевагу перед такими криптокомпаніями, як Grayscale, які можуть не мати такого ж рівня доступу до традиційних фінансових мереж.

Роль коефіцієнтів витрат у рішеннях інвесторів

Коефіцієнти витрат — ще один важливий фактор, який впливає на рішення інвесторів. ETF Ethereum від BlackRock має коефіцієнт витрат 0,25%, що відповідає пропозиціям інших великих гравців, таких як Fidelity і Invesco. Однак він все ще значно нижчий, ніж коефіцієнт витрат Grayscale 2,5% для її спотового ETF Ethereum.

Інвестори природно тяжіють до нижчих комісій, оскільки вони дозволяють отримувати вищий потенційний дохід. Хоча Ethereum Mini Trust від Grayscale пропонує більш конкурентоспроможну структуру комісій, цього недостатньо, щоб компенсувати привабливість продуктів BlackRock. Як наслідок, багато інвесторів вирішують перевести свої активи з Grayscale на BlackRock.

**Зусилля Grayscale щодо збере

Падіння цін на біткоін та ефіріум

Ціни на провідні криптовалюти, такі як біткоїн та ефіріум, різко впали в четвер вдень. Це падіння призвело до хвилі ліквідацій, переважно з довгих позицій, оскільки криптовалютний ринок став червоним. Незважаючи на зростання на фондовому ринку, біткоїн та ефіріум, поряд з іншими популярними криптовалютами, такими як Solana та Dogecoin, зазнали різкого падіння.

Різке падіння цін на біткоїн та ефіріум

Біткоїн зазнав значного падіння майже на 3% лише за годину, впавши приблизно до 57 787 доларів. Ціна ефіріуму впала ще більше, опустившись до 2547 доларів згідно з даними CoinGecko. Тенденція до зниження не обмежилася лише цими двома гігантами. Інші криптовалюти, такі як Solana та Dogecoin, зазнали ще більших втрат за той самий період.

Ліквідації та волатильність ринку

За останні 24 години обсяг ліквідацій перевищив 176 мільйонів доларів, головним чином через раптову волатильність ринку. Ефіріум очолив цей процес з понад 59 мільйонами доларів ліквідованих позицій, за ним слідує біткоїн, який зазнав ліквідацій приблизно на 50 мільйонів доларів. Швидке падіння цін залишило багатьох інвесторів у скрутному становищі, оскільки їхні довгі позиції ліквідуються.

Вплив звіту CPI

Раніше в четвер і біткоїн, і ефіріум були волатильними після публікації останнього звіту про індекс споживчих цін (CPI). Дані CPI, які вимірюють середню зміну цін з часом, начебто не мали прямого впливу на це останнє зниження криптовалют. Цікаво, що в той самий день фондовий ринок зростав, що свідчить про розбіжність між традиційними фінансовими ринками та ринком криптовалют.

Фондовий ринок проти криптовалютного ринку

У той час як фондовий ринок, здавалося, відкинув будь-які побоювання зі звіту CPI, криптовалютний ринок зазнав удару. Це розбіжність у показниках акцій та криптовалют свідчить про те, що в грі можуть бути різні фактори, які впливають на ціни на криптовалюти. Деякі аналітики вважають, що макроекономічні фактори, такі як інфляція або процентні ставки, можуть бути не єдиними причинами цього раптового падіння цін на криптовалюти.

Рівні підтримки біткоїна під тиском

Недавнє падіння цін викликало занепокоєння щодо здатності біткоїна підтримувати свої поточні рівні підтримки. Оскільки ціна коливається близько 57 787 доларів, існує побоювання, що вона може пробити рівень підтримки в 56 000 доларів, що призведе до ще більших розпродажів. Ціна біткоїна може зазнати подальшої волатильності в бік зниження, якщо він незабаром не відновиться вище 60 000 доларів.

Майбутній термін дії опціонів на біткоїн

Ще одним фактором, що додається до невизначеності на ринку, є майбутній термін дії опціонів на біткоїн. Згідно з Deribit, більше 1,4 мільярда доларів опціонів на біткоїн мають закінчитися 16 серпня. Ця велика кількість опціонів, що закінчуються, чинить додатковий тиск на ціну біткоїна. Якщо біткоїн не зможе відновитися вище 60 000 доларів до закінчення терміну дії опціонів, це може призвести до підвищення волатильності та потенційного зниження цін.

Роль біткоїн-ETF

Біткоїн-біржові фонди (ETF) є ще одним важливим фактором, за яким слідкувати. Приплив у ETF був позитивним протягом двох днів поспіль, але 14 серпня знову став негативним: чистий відтік перевищив 81 мільйон доларів, згідно з даними Farside Investors. Однак нещодавні сприятливі дані CPI можуть підвищити довіру інвесторів, що призведе до більшого припливу коштів у біткоїн-ETF.

Як дані CPI можуть вплинути на ціни на криптовалюти

Бюро статистики праці США повідомило про показник індексу споживчих цін (CPI), який показує річний приріст цін на 2,9%, що є найповільнішим темпом зростання з 2021 року. Цей позитивний звіт CPI може потенційно призвести до більшого припливу коштів у біткоїн ETF, оскільки інвестори прагнуть скористатися потенційним зростанням ширшого ринку. Якщо біткоїн-ETF продовжать демонструвати збільшення інвестицій, це може допомогти стабілізувати ціну біткоїна і, можливо, призвести до відновлення.

Чи впаде біткоїн нижче 56 000 доларів?

Оскільки ціна біткоїна зараз коливається на рівні 57 000 доларів, багато хто задається питанням, чи може вона впасти нижче 56 000 доларів. Відмітка в 56 000 доларів служить ключовою зоною попиту для біткоїна, а це означає, що якщо ціна впаде нижче цього рівня, це може призвести до значного розпродажу. Інвестори уважно стежать за цим рівнем, оскільки його пробиття нижче може свідчити про більш негативну динаміку для біткоїна.

Solana та Dogecoin зазнають більших втрат

Незважаючи на те, що біткоін та ефіріум привертають до себе всю увагу, інші криптовалюти, такі як Solana та Dogecoin, зазнали ще більш стрімкого падіння. Ці монети часто є більш волатильними, ніж біткоїн та ефіріум, що робить їх більш сприйнятливими до великих коливань цін у періоди ринкової турбулентності.

Ліквідації продовжують сіяти хаос

Оскільки ринок залишається волатильним, ліквідації продовжують завдавати проблем інвесторам. Довгі позиції ліквідуються зі зниженням цін, що призводить до подальшого тиску на ринок у бік зниження. 176 мільйонів доларів ліквідацій за останні 24 години є чітким сигналом того, наскільки швидко все може змінитися на ринку криптовалют.

Як реагують інвестори

У відповідь на нещодавню волатильність багато інвесторів коригують свої стратегії. Дехто вирішує повністю вийти зі своїх позицій, тоді як інші подвоюють ставки, сподіваючись купити під час падіння. Невизначеність на ринку ускладнила для інвесторів прийняття впевнених рішень, що призвело до широкого спектру реакцій.

Майбутнє цін на біткоїн та ефіріум

Заглядаючи в майбутнє, перспективи цін на біткоїн та ефіріум залишаються невизначеними. Багато що залежатиме від того, як ринок відреагує на майбутні події, такі як закінчення терміну дії опціонів 16 серпня та будь-які подальші макроекономічні події. Якщо біткоїн зможе відновитися вище 60 000 доларів, це може свідчити про потенційне відновлення. Однак, якщо ціни продовжать

Розпродаж біткоїнів урядом США та його вплив на ринок

Нещодавній розпродаж біткоїнів урядом США привернув увагу ринку криптовалют. Незважаючи на заяви, що такі продажі не впливають на ринок, ведмеді біткоїна подбали про те, щоб ринок відчув тиск. Ця стаття дослідить подробиці продажу, як це вплинуло на ціну біткоїна і що думають аналітики про ширші наслідки для ринку криптовалют.

Переказ біткоїнів урядом США: що сталося?

15 серпня біткоїн зазнав значного падіння вартості. Це падіння сталося після того, як уряд США здійснив свій найбільший переказ біткоїнів у 2024 році на суму 10 000 BTC, що становить приблизно 581 мільйон доларів. Монети, які були конфісковані урядом, були переведені на Coinbase, провідну біржу криптовалют. Цей переказ, підкреслений фірмою з розвідки криптовалют Arkham, додав значного тиску на продаж на ринку.

Дані Arkham показують, що уряд продавав конфісковані біткоїни протягом усього року, і кожного разу ринок реагував негативно. Переказ на Coinbase не був винятком. Хоча сам переказ є звичайним явищем, ринок, здається, зазнає удару щоразу, коли уряд вирішує позбутися своїх запасів біткоїнів.

Вплив на цінову ефективність біткоїна

Час розпродажу біткоїнів урядом США не міг бути гіршим для ринку. Передача відбулася незабаром після публікації звіту про індекс споживчих цін (ІСЦ), який показав зниження інфляції. Зазвичай такі новини були б позитивними для біткоїна, оскільки нижча інфляція часто підвищує ціну криптовалюти. Однак будь-який потенційний прибуток від звіту про ІСЦ був знищений розпродажем біткоїнів урядом.

Lookonchain, аналітична платформа, зазначила, що реакція ринку на перекази біткоїнів урядом США у 2024 році була послідовною. У попередніх випадках ціна біткоїна падала приблизно на 5% протягом трьох днів після подібних переказів. Це свідчить про те, що учасники ринку швидко реагують негативно, коли уряд переміщує велику кількість біткоїнів.

Реакція ринку: продаж новин

Аксель Адлер, автор внесків на аналітичну платформу on-chain CryptoQuant, запропонував ідеї про те, чому ринок реагує саме так. Він припустив, що великі гравці ринку, яких часто називають «китами», несуть відповідальність за різке падіння ціни біткоїна після цих державних переказів. За словами Адлера, ці гравці займаються «продажем новин», тобто вони продають свої запаси біткоїнів в очікуванні падіння цін, спричиненого переказом.

Адлер підкреслив, що фактичний продаж 10 000 BTC урядом США теоретично не повинен мати великого впливу на ринок. Однак психологічний ефект від цих новин змушує ведмедів починати розпродавати свої біткоїни, що призводить до ланцюгової реакції, яка знижує ціну. Це підкреслює роль настроїв ринку у визначенні цінових рухів біткоїна, особливо коли на ринок надходять важливі новини, такі як розпродажі уряду.

Роль уряду в тенденціях ринку біткоїнів

Цього року уряди відігравали більш важливу роль на ринку криптовалют, зокрема, приймаючи рішення про продаж конфіскованих біткоїнів. Крім Сполучених Штатів, інші країни, такі як Німеччина, також продавали велику кількість біткоїнів. Наприклад, Німеччина нещодавно продала весь свій транш біткоїнів, які були конфісковані під час різних операцій. За даними Arkham, залишок на позначеному гаманці Німеччини зараз становить лише 0,007 BTC, що становить близько 400 доларів.

Час цих продажів також був вирішальним. Продаж біткоїнів Німеччини відбувався протягом червня та липня, а вартість запасів до остаточного продажу становила близько 3,5 мільярда доларів. Однак протягом тижня після завершення продажу Німеччина втратила 124 мільйони доларів потенційного прибутку, оскільки ціна біткоїна зросла після завершення продажу.

Як продаж біткоїнів державами впливає на настрої ринку

Рішення таких країн, як США та Німеччина, продати свої запаси біткоїнів, сприяло формуванню ведмежого наративу на ринку. Цей наратив припускає, що коли уряди продають свої біткоїни, це свідчить про брак довіри до криптовалюти, що може призвести до подальшого продажу з боку приватних інвесторів. Цей ведмежий настрій часто є короткостроковим, але може мати тривалий вплив на ринок, особливо якщо кілька урядів одночасно вирішать продати свої запаси.

Адлер із CryptoQuant зазначає, що ці розпродажі уряду, хоча й значні, не слід розглядати як фундаментальну загрозу довгостроковій вартості біткоїна. Натомість вони є частиною звичайних припливів і відпливів ринку. Однак час і масштаби цих розпродажів можуть створити тимчасові збої, які можуть бути використані ведмедями ринку.

Аналіз впливу продажів біткоїнів на ринок

Важливо проаналізувати, як ці розпродажі біткоїнів урядом впливають на ринок, окрім безпосереднього падіння цін. Одним із факторів, який слід враховувати, є роль великих гравців ринку у посиленні цих ефектів. Коли кити починають розпродавати свої біткоїни у відповідь на розпродажі уряду, це може створити каскадний ефект, коли дрібніші інвестори також починають продавати, побоюючись подальшого падіння цін.

Крім того, увага ЗМІ навколо цих розпродажів також може відігравати важливу роль у формуванні настроїв ринку. Коли новинні агентства повідомляють про продаж біткоїнів урядом США, це може викликати паніку серед інвесторів, що призведе до ще більшого продажу і подальшого зниження цін. Це явище часто називають «самореалізованим пророцтвом», коли очікування падіння цін призводить до реального падіння цін.

Довгострокові наслідки для біткоїна

Хоча короткострокові наслідки продажу біткоїнів урядом очевидні, важливо розглянути довгострокові наслідки для криптовалюти. Історично біткоїн виявився стійким перед такими подіями. Після початкового падіння ціна часто відновлюється, і довгострокові інвестори, які зберігають свої біткоїни протягом цих падінь, все ще можуть отримати значний прибуток.

У випадку недавнього продажу біткоїнів урядом США варто зазначити, що проданий обсяг, хоча й великий, все ще становить лише малу частку від загального обсягу біткоїнів. Це означає, що хоча розпродаж може створити тимчасовий тиск на продаж, навряд чи він матиме тривалий вплив на довгострокову вартість біткоїна. Крім того, той факт, що уряди можуть продавати біткоїни за значні суми грошей, свідчить про зростаюче визнання та легітимність криптовалюти.

Погляд у майбутнє: чого очікувати

Заглядаючи у майбутнє, імовір

Велика покупка біткойнів компанією Marathon Digital

Компанія Marathon Digital, один з основних гравців на ринку майнінгу біткойнів, зробила значний крок, придбавши біткойни на суму 249 мільйонів доларів. Ця остання покупка додає 4144 біткойни (BTC) до їхніх резервів, збільшуючи їхні загальні запаси до понад 25000 BTC. Компанія здійснила цю покупку за рахунок коштів, отриманих від продажу старших облігацій на суму 300 мільйонів доларів. Середня ціна, яку вони заплатили за кожен біткойн, становила близько 59500 доларів.

Стратегія холдингу Marathon і резерви біткойнів

Генеральний директор Marathon Digital Фред Тіль відкрито заявив про новий підхід компанії до біткойнів. Він називає це «стратегією холдингу», що є грою зі словом «hold» (тримати). Цей термін став популярним у світі криптовалют, що відображає ідею тривалого утримання біткойнів, очікуючи зростання їхньої вартості. Тіль вважає, що біткойн є «провідним стратегічним активом казначейства», що означає, що він цінний не тільки через потенційне зростання ціни, а й як резерв вартості для довгострокових планів компанії.

Пропозиція старших облігацій та придбання біткойнів

Пропозиція старших облігацій на суму 300 мільйонів доларів була важливою частиною стратегії Marathon. Після вирахування комісій компанія отримала близько 292,5 мільйонів доларів. Облігації, які погашаються у вересні 2031 року, мають річну процентну ставку 2,125%. Ці облігації можна конвертувати в готівку, акції Marathon або їхню комбінацію. Такий гнучкий підхід надає Marathon варіанти залежно від того, як поводиться ринок.

Завдяки цим новим коштам Marathon придбала 4144 біткойни і планує використати решту коштів для інших цілей. До них може належати придбання більшої кількості біткойнів або навіть стратегічні придбання, які могли б зміцнити позиції компанії на ринку.

Зростаючі резерви біткойнів Marathon

Це не перший випадок, коли Marathon купує значну кількість біткойнів. Тільки минулого місяця компанія придбала 2282 BTC, що на той час коштувало 124 мільйони доларів. Це стабільне зростання їхніх запасів біткойнів свідчить про те, що Marathon серйозно ставиться до своєї «стратегії холдингу». Накопичуючи біткойни, компанія прагне створити потужний резерв, який може підтримати її операційну діяльність та майбутнє зростання.

Вплив на ціну акцій Marathon

Незважаючи на ці великі покупки біткойнів, акції Marathon (MARA) перебувають під тиском. У день останньої покупки біткойнів акції Marathon закрилися з падінням на 2,26%, що призвело до зниження ціни акцій до 15,14 доларів. З початку року акції компанії впали майже на 34%, згідно з даними Google Finance. Це зниження частково пояснюється загальними тенденціями ринку та проблемами в індустрії криптовалют.

Проблеми в індустрії криптомайнінгу

Marathon Digital — не єдина компанія, яка стикається з труднощами в індустрії криптомайнінгу. Останнім часом прибутковість майнінгу різко впала, особливо після скорочення біткойна вдвічі. Скорочення біткойна вдвічі — це подія, яка відбувається приблизно кожні чотири роки, коли винагорода, яку отримують майнери за обробку транзакцій, скорочується вдвічі. І хоча це розроблено для контролю інфляції та підтримки дефіциту біткойнів, це також робить майнінг менш прибутковим.

Для Marathon це зменшення винагород за майнінг стало проблемою. Компанія має одні з найвищих загальних витрат на майнінг, що означає, що вона витрачає багато грошей на електроенергію, обладнання та інші витрати для майнінгу біткойнів. Оскільки прибутковість майнінгу знижується, такі компанії, як Marathon, відчувають фінансову напругу.

Хешпрайс і рентабельність майнінгу

Одним із ключових показників в індустрії майнінгу є хешпрайс. Це вимірює кількість грошей, які майнер заробляє за одиницю обчислювальної потужності (хешрейт), яку він вносить у мережу біткойнів. Останнім часом хешпрайс упав до рекордно низького рівня, що ускладнило майнерам отримання прибутку. Дослідницька фірма Blockbridge повідомила, що багато публічних майнерів, включаючи Marathon, борються з цією проблемою.

Стратегія Marathon на майбутнє

Незважаючи на труднощі, Marathon Digital залишається оптимістичною щодо майбутнього. Компанія планує продовжувати придбання біткойнів і вважає це важливою частиною своєї довгострокової стратегії. Завдяки накопиченню своїх резервів біткойнів Marathon сподівається подолати злети та падіння ринку та вийти сильнішою у майбутньому.

Marathon також вивчає інші можливості для зростання. Компанія згадала, що може використати решту коштів від продажу старших облігацій для «загальних корпоративних цілей». Це може включати стратегічні придбання, які допомогли б Marathon розширити свою діяльність або вийти на нові ринки.

Прибутки другого кварталу та фінансові показники

Фінансові показники Marathon останнім часом були неоднозначними. У звіті про прибутки за другий квартал компанія опублікувала дохід у розмірі 145,1 мільйона доларів, що на 9% нижче оцінок Уолл-стріт. Однак це все ще на 78% більше порівняно з аналогічним періодом минулого року. Це зростання показує, що Marathon розширюється, навіть якщо вона не досягає всіх своїх цілей.

Нижчий за очікування прибуток, ймовірно, був зумовлений проблемами в індустрії майнінгу, включаючи падіння хешпрайсу та наслідки скорочення біткойна вдвічі. Незважаючи на ці перешкоди, керівництво Marathon залишається впевненим, що їхня «стратегія холдингу» та постійне зосередження на придбанні біткойнів у довгостроковій перспективі окупляться.

Майбутнє майнінгу біткойнів

Оскільки індустрія криптовалют розвивається, такі компанії, як Marathon Digital, повинні адаптуватися, щоб вижити. Недавнє падіння рентабельності майнінгу чинить тиск на всіх майнерів, а не тільки на Marathon. Однак ті, хто зможе контролювати свої витрати та продовжувати купувати біткойни, можуть мати кращі позиції для майбутніх успіхів.

Стратегія Marathon Digital використовувати свої резерви біткойнів як стратегічний актив показує, що компанія мислить на довгострокову перспективу. Хоча поточні ринкові умови є складними, Marathon вважає, що утримання біткойнів надасть їй конкурентну перевагу в майбутньому.

Роль Marathon Digital на ринку криптовалют

Marathon Digital є одним із найбільших майнерів біткойнів у світі, і її дії можуть мати значний вплив на ринок. Продовжуючи купувати велику кількість біткойнів, компанія демонструє свою впевненість у майбутньому

Сальвадор оголосив про значну інвестицію, яка сформує майбутнє його економіки та сприятиме його амбітному проекту Bitcoin City. Ця інвестиція в розмірі 1,6 мільярда доларів надходить від Yilport, турецького холдингу, і є найбільшою приватною інвестицією в історії країни. Інвестиція буде використана для реконструкції двох морських портів країни, які, як очікується, відіграватимуть вирішальну роль у підтримці розвитку Bitcoin City, амбітного проекту на чолі з президентом Найібом Букеле.

Візія для Bitcoin City

Bitcoin City — це смілива ініціатива, представлена президентом Найібом Букеле в листопаді 2021 року. Місто планується як податкова гавань, що функціонує на основі видобутку біткойнів, а енергія надходитиме з регіональних вулканів країни. Цей інноваційний підхід покликаний позиціонувати Сальвадор як лідера у сфері криптовалют і привабити світових інвесторів, зацікавлених у швидкозростаючій криптоекономіці.

Ідея Bitcoin City полягає у створенні центру, де підприємства й окремі особи можуть процвітати без тягаря традиційних податків. Місто фінансуватиметься за допомогою біткойн-облігацій і за іншими інноваційними методами фінансування, що робить його унікальним експериментом як в міському розвитку, так і в економічній політиці.

Роль інвестиції Yilport

Інвестиція Yilport у розмірі 1,6 мільярда доларів спрямована на перетворення морських портів Акахутла і Ла-Уньйон, які є ключовими для успіху Bitcoin City. Морський порт Акахутла вже є провідним гравцем в економіці Сальвадору, обробляючи більшу частину експорту кави, цукру та бальзамічної солі з країни. Завдяки новій інвестиції цей порт буде модернізовано для обробки більшого обсягу вантажів і сприяння зростанню обсягів торгівлі.

Навпаки, морський порт Ла-Уньйон залишався неактивним протягом багатьох років. Розташований поблизу місця, де планується побудувати Bitcoin City, цей морський порт буде реконструйовано в рамках більш широких зусиль зі створення міста. Уряд заявив, що цей порт буде компанією зі змішаною власністю між Yilport і Сальвадором і діятиме протягом наступних 50 років на підставі цієї угоди. Ця реконструкція, як очікується, створить тисячі прямих і непрямих робочих місць, що забезпечить суттєвий імпульс для місцевої економіки.

Економічний вплив від реконструкції морського порту

Перетворення морських портів Акахутла та Ла-Уньйон — це більше, ніж просто модернізація інфраструктури. Це стратегічний крок, спрямований на те, щоб зробити Сальвадор основним гравцем у світовій торгівлі та криптовалюті. Покращуючи ці морські порти, Сальвадор може збільшити свої експортні можливості, привабити іноземні інвестиції та зміцнити свою економіку.

Реконструкція цих морських портів також підтримає розвиток Bitcoin City, надаючи необхідну інфраструктуру для торгівлі й транспортування. У міру зростання Bitcoin City зростатиме й попит на товари та послуги, а ці морські порти гратимуть вирішальну роль у задоволенні цього попиту.

Крім того, очікується, що інвестиції в інфраструктуру морських портів приваблять інших інвесторів, зацікавлених у потенціалі Bitcoin City. З перспективою податкової гавані й найсучасніших об’єктів Bitcoin City, ймовірно, стане магнітом для підприємств і підприємців з усього світу.

Зв’язок між Bitcoin City і облігаціями Сальвадору

Економіка Сальвадору тісно пов’язана з ефективністю біткойна з того часу, як ця криптовалюта була прийнята як законний платіжний засіб у вересні 2021 року. Цей крок мав суттєвий вплив на облігації країни, які зафіксували значне зростання вартості разом зі зростанням ціни на біткойн.

У 2023 році державні облігації Сальвадору, що мали погашатися в 2027 році, зросли в ціні більш ніж на 60%, що свідчить про зростання довіри до економічної політики країни. Це зростання частково обумовлено успіхом біткойна, який зріс у ціні на 80% за той самий період. Зростання цін на облігації є позитивним знаком для економіки Сальвадору, який вказує на те, що інвестори стають більш оптимістично налаштованими щодо майбутнього країни.

Однак важливо зазначити, що Сальвадор зіштовхувався з викликами в минулому. У вересні 2022 року агентство Fitch Ratings знизило рейтинг заборгованості країни, прогнозуючи дефолт за боргами в січні 2023 року. Незважаючи на ці побоювання, уряду вдалося уникнути дефолту та продовжити реалізацію амбітних проектів, включно з Bitcoin City.

Як видобуток біткойна забезпечує енергією Bitcoin City

Одним з найінноваційніших аспектів Bitcoin City є його використання відновлюваних джерел енергії для видобутку біткойнів. Місто планується забезпечувати енергією з геотермальних джерел, що виробляється вулканами країни. Цей підхід не лише підтримує розвиток галузі криптовалют, а й узгоджується зі світовими зусиллями зі сприяння сталому використанню енергії.

Видобуток біткойнів — це енергоємний процес, і, використовуючи геотермальну енергію, Сальвадор може зменшити свій вуглецевий слід і водночас підтримувати зростання своєї криптоекономіки. Такий сталий підхід, ймовірно, привабить інвесторів, які дбають про довкілля, і позиціонуватиме Сальвадор як лідера в галузі екологічних енергетичних рішень для криптоіндустрії.

Окрім геотермальної енергії, уряд також вивчав інші відновлювані джерела енергії, щоб забезпечити енергією Bitcoin City. Наприклад, встановлено партнерство з компанією Tether, провідним учасником криптопростору, для розробки операцій з відновлюваного видобутку біткойнів. Це партнерство є частиною ширшої стратегії Сальвадору з диверсифікації своїх енергетичних джерел і забезпечення стабільного постачання енергії для Bitcoin City.

Державно-приватні партнерства й світові інвестиції

Інвестиція Yilport є лише одним прикладом зростаючого інтересу до проекту Bitcoin City у Сальвадорі. Уряд активно шукає партнерства з міжнародними компаніями та інвесторами, щоб підтримати розвиток міста та його супутньої інфраструктури.

Візит президента Букеле до Туреччини у 2022 році відіграв ключову роль