Біткоїн

Найбільш криптодружні країни світу у 2024 році

Криптовалюта змінює наше уявлення про гроші та інвестиції. Багато країн бачать потенціал цифрових активів і створюють правила, щоб залучити криптобізнес. У 2024 році деякі країни виділяються тим, що вітають криптостартапи та спрощують їхній розвиток.

Дубай

Дубай є лідером як найкраще місце для криптобізнесу. У місті діють чіткі та сприятливі закони щодо регулювання криптовалют. Центр багатопрофільних товарів Дубая (DMCC) та Орган з регулювання віртуальних активів (VARA) здійснюють нагляд за криптокомпаніями. Для ведення діяльності компанії мають зареєструватися в цих фінансових установах.

Одна велика перевага полягає в тому, що на цифрові активи не поширюється податок на приріст капіталу. Корпоративний податок становить лише 9% для доходів понад 375 000 дирхамів ОАЕ. Ця низька ставка корпоративного податку робить Дубай чудовим місцем для криптостартапів. Уже зараз там зареєстровано понад 550 криптокомпаній, що свідчить про активне впровадження криптовалют.

Швейцарія

Швейцарія — ще одна країна, яка підтримує криптовалютні починання. Швейцарський орган з нагляду за фінансовим ринком (FINMA) забезпечує чітке регулювання криптовалют. У таких місцях, як Цуг, відомому як «Crypto Valley», процвітає технологія блокчейн. Для ведення діяльності компанії мають зареєструватися в FINMA.

Податок на приріст капіталу становить 7,8%, що є розумним. Ставки корпоративного податку варіюються від 12% до 21%. З понад 900 зареєстрованими криптокомпаніями Швейцарія є світовим криптохабом. Багато компаній приймають платежі в криптовалюті, що сприяє зростанню ринку криптовалют.

Південна Корея

Південна Корея стає центром для криптобізнесу. Корейський підрозділ фінансової розвідки (KFIU) регулює постачальників послуг криптовалют. Хоча закони про криптовалюти все ще розвиваються, країна демонструє сильну підтримку цифрових активів.

Наразі податок на приріст капіталу від криптовалют відсутній. Корпоративний податок відкладено до 2025 року. Там працює понад 376 зареєстрованих криптокомпаній. Криптосектор Південної Кореї швидко зростає, що робить країну ключовим гравцем в Азії.

Сінгапур

Сінгапур є великим центром для криптостартапів. Регулювання криптовалюти здійснює Управління грошового обігу Сінгапуру (MAS). Для початку криптобізнесу компаніям потрібна ліцензія MAS.

Податок на приріст капіталу відсутній, а ставка корпоративного податку є фіксованою — 17%. Сінгапур підтримує розвиток технології блокчейн, пропонуючи гранти на блокчейн на загальну суму 8,9 мільйона доларів. З понад 100 зареєстрованими криптокомпаніями країна лідирує в середовищі криптобізнесу Південно-Східної Азії.

США

У США спостерігається широке впровадження криптовалют. Понад 5000 компаній приймають платежі в криптовалюті в різних галузях. Регуляторна чіткість відрізняється залежно від штату, і в регулюванні беруть участь такі фінансові органи, як Комісія з цінних паперів та бірж (SEC) і Мережа протидії фінансовим злочинам (FinCEN).

На федеральному рівні податок на приріст капіталу від криптовалют відсутній, але можуть застосовуватися податки штату. Ставка податку на прибуток корпорацій становить 21%. З 474 зареєстрованими криптокомпаніями США залишаються основним гравцем у криптовалютній індустрії. Деякі штати пропонують сприятливі для криптовалют положення, наприклад, програми «пісочниці» для блокчейн-компаній.

Естонія

Естонія відома своїми цифровими перетвореннями та підтримкою додатків для блокчейну. Регулювання криптокомпаній здійснює Естонський фінансовий нагляд (EFSA). Суворі закони проти відмивання грошей (AML) призвели до зменшення кількості ліцензованих криптостартапів.

Податок на приріст капіталу становить 20%, а ставка корпоративного податку також становить 20%. Незважаючи на жорсткіше регулювання криптовалют, Естонія залишається привабливою завдяки своїм сприятливим умовам для криптобізнесу.

Італія

Італія вітає постачальників криптопослуг. Міністерство економіки та фінансів (MEF) та Італійська комісія з цінних паперів та бірж (CONSOB) здійснюють нагляд за регулюванням криптовалют. Країна адаптується до Регламенту Європейського Союзу про ринки криптоактивів (MiCA).

Податок на приріст капіталу становить 26%, а ставка корпоративного податку — 24%. З 73 зареєстрованими криптокомпаніями Італія пропонує сприятливе середовище для криптобізнесу.

Росія

Росія визнає криптовалюту як законний платіжний засіб. Регулюванням ринку криптовалют займається Центральний банк Росії (ЦБ РФ). Податок на приріст капіталу відсутній, а ставка корпоративного податку становить 20%.

У Росії працює понад 70 зареєстрованих криптокомпаній. Багато компаній приймають платежі в криптовалюті, що спрощує транзакції для криптокомпаній. Податкова політика країни робить її привабливою для криптокомпаній.

Німеччина

Німеччина підтримує технологію блокчейн та операції з криптовалютою. Федеральне управління фінансового нагляду (BaFin) забезпечує чітке регулювання криптовалют. Для ведення діяльності компанії мають отримати ліцензію на криптовалюту.

Податок на довгостроковий приріст капіталу від криптовалют відсутній. Податок на короткостроковий приріст капіталу варіюється від 0% до 45% залежно від прибутку. Ставки корпоративного податку коливаються від 15% до 30%. З понад 300 зареєстрованими криптокомпаніями Німеччина сприяє сильному середовищу для криптобізнесу.

Бразилія

Бразилія розробляє свою регуляторну базу для криптовалют. Регулювання криптовалют здійснює Центральний банк Бразилії. Закони про криптовалюти все ще формуються, пропонуючи менш обмежувальні умови для стартапів.

Податок на приріст капіталу варіюється від 15% до 22,5%. Ставки корпоративного податку коливаються від 0% до 27,5%. З 19 зареєстрованими криптокомпаніями Бразилія досягає успіху в криптосекторі попри високі податкові ставки.

Криптовалюта продовжує змінювати світову економіку. Країни розробляють сприятливі для криптовалют положення, щоб залучити бізнес і стимулювати економічне зростання. Від чітких зако

Компанія Metaplanet, яка базується в Токіо, щойно придбала ще 6,5 мільйонів доларів у біткоінах, щоб додати до свого постійно зростаючого запасу 108 999 BTC. Завдяки цьому загальна кількість BTC групи досягла 748 502 BTC, що є доволі серйозною довгостроковою інвестицією в криптовалюту. Metaplanet накопичує свої резерви біткоінів з квітня 2024 року та заявляє, що остання покупка є частиною її поточної стратегії з купівлі більшої кількості біткоінів, скориставшись особливими умовами ринку.

Проте варто зазначити, що Metaplanet не купує біткоіни безпосередньо. Вона робить це за допомогою стратегії, яка передбачає продаж опціонів пут разом із купівлею криптовалюти. Опціони пут надають компанії право продати біткоіни за певною ціною в майбутньому. Це означає, що якщо ціна біткоіна впаде, Metaplanet все одно зможе продати його за вищою ціною, зазначеною в опціоні. За словами Пітера Чунга з Presto Labs, ця тактика демонструє рівень витонченості, який рідко можна побачити в компаніях, що купують біткоіни. Таким чином, це дало змогу Metaplanet потенційно заробити більше на своїх інвестиціях у біткоіни, одночасно знизивши ризик на випадок падіння цін.

Це ставить Metaplanet в унікальне становище серед публічних компаній, особливо тих, які базуються в Азії, які також почали купувати біткоіни для своїх корпоративних скарбниць. Наприклад, Nexon і Meitu є двома іншими великими регіональними компаніями, які робили те саме з цифровою валютою. Але стратегія Metaplanet полягає у використанні опціонів пут, щоб додати до своєї стратегії шар витонченості. За словами Чунга, керівництво розглядає біткоін як частину своєї довгострокової стратегії щодо надання вартості акціонерам.

Цікавим також є час останніх покупок Metaplanet. Компанія скористалася недавнім зростанням вартості японської ієни щодо долара США. Вона купує біткоіни, коли ієна перебуває на високому рівні, і таким чином отримує більше за свої гроші. Це може бути одним зі стратегічних кроків компанії для хеджування ризиків від короткострокових падінь ціни на біткоіни, поки вона продовжує нарощувати загальні активи.

Цю стратегію порівняли зі стратегією компанії MicroStrategy зі Сполучених Штатів, яка відома тим, що має багато біткоінів. Як і Metaplanet, MicroStrategy взяла біткоін як невід’ємну частину своєї корпоративної скарбниці. Дійсно, коли Metaplanet почала купувати біткоіни на початку року, вона навіть назвала себе «азійською відповіддю MicroStrategy». Саме в цьому порівнянні з MicroStrategy найкраще пояснюється, чому Metaplanet, схоже, прагне створити свій запас біткоінів. Так samo ці дві компанії поділяють переконання, що утримання біткоінів виявиться гарною інвестицією в довгостроковій перспективі.

Великі інвестиції, які Metaplanet вклала в біткоіни, починають мати очевидний вплив на рух ціни її акцій. Вони зросли з 190 ієн до піку в 1008 ієн після того, як компанія вперше оголосила про свій сплеск покупок біткоінів у квітні. Цей сплеск досить добре відображав, наскільки інвестори вірять у стратегію компанії щодо біткоінів. Проте з того часу акції трохи охололи і зараз перебувають на рівні близько 6,40 доларів. Хоча акції знизилися зі свого піку, вони все ще значно вищі, ніж до того, як компанія почала купувати біткоіни.

Агресивний сплеск купівлі біткоінів компанією є частиною ширшої тенденції інвестування бізнесами в криптовалюту як засобу диверсифікації своїх активів. Наприклад, Tesla наробила галасу минулого року, коли оголосила, що придбала біткоіни на суму 1,5 мільярда доларів. З того часу Tesla продала частину своїх біткоінів для отримання прибутку, але цей крок став поворотним моментом для корпоративного прийняття криптовалют. В іншому випадку компанія Square, яка з того часу змінила назву на Block Inc., також глибоко вплела біткоін у свою стратегію: вона купила 50 мільйонів доларів криптовалюти в 2020 році та ще 170 мільйонів доларів у 2021 році.

Такі компанії, як Metaplanet, Tesla та Block, перебувають у хорошій компанії в зростаючому легіоні компаній, які розглядають біткоін як принципово надійний актив для утримання в майбутньому. Зміни в корпоративному мисленні щодо криптовалют відбуваються в той час, коли все більше інвесторів, особливо молодих, вирішують вкладати свої гроші в цифрові активи, а не в традиційні інвестиції в акції та облігації. Недавнє дослідження, проведене компанією Charles Schwab, показує, що аж 62% представників покоління міленіалів планують інвестувати в криптовалюти наступного року. Це число є досить великим поворотом у порівнянні зі старим поколінням, яке все ще, як і раніше, віддає перевагу акціям і облігаціям.

Це тенденція, яка може продовжуватися і продовжуватися, оскільки представники покоління міленіалів успадковують дедалі більше від своїх батьків і бабусь і дідусів. За оцінками, протягом наступного десятиліття буде передано близько 84 трильйонів доларів, і майже 20 трильйонів доларів із цієї суми можуть бути вкладені в біткоіни та інші криптовалюти. Це може бути ідеальним штормом, який визначає, як виглядатимуть майбутні криптовалютні ринки: молодих людей значно більше цікавлять цифрові активи, ніж фізичні.

Навіть такі фінансові гіганти, як BlackRock, почали звертати більше уваги на той факт, що біткоін рухається вгору. У січні цього року BlackRock, один із найбільших у світі керівників активів, випустив біткоін-ETF, незважаючи на те, що його генеральний директор Ларрі Фінк колись називав біткоін інструментом відмивання грошей. Наразі він працює досить добре і з моменту запуску приніс 22 мільярди доларів. Це означає, що навіть традиційні фінансові гравці починають розглядати біткоїн як клас активів.

Він навіть сказав, що «біткоін» є одним із найбільш популярних пошукових термінів на веб-сайті BlackRock, що ще більше висвітлює, як інтерес до криптовалюти постійно зростає. Fidelity, ще один великий керівник активів, також приєднався до групи прихильників біткоінів, сприяючи освіті в галузі блокчейну для молодого покоління через такі платформи соціальних мереж, як TikTok і X. Fidelity інвестувала понад 10 мільярдів доларів у свій біткоін-ETF, що робить компанію ще одним великим гравцем на зростаючому ринку інвестицій у криптовалюту.

Таке рішення Metaplanet очевидно є частиною широкої тенденції, коли компанії та інвестори почали використовувати цифрові криптовалюти як хедж від втрат у зростанні вартості. Загалом, якщо більша кількість підприємств та фінансових установ використовуватимуть

Пітер Шифф недавно висловився у соціальних мережах щодо рішення уряду США продати велику кількість біткоїнів. Уряд планує продати 69 370 біткоїнів вартістю близько 4,3 мільярда доларів, які були вилучені з торговельного майданчика Silk Road. Шифф, відомий своєю позицією проти біткоїна, висловив свою думку в саркастичному дописі, спрямованому на Майкла Сейлора, генерального директора MicroStrategy. Шифф запропонував Сейлору взяти в борг 4,3 мільярда доларів, щоб купити біткоїни уряду.

Це викликало багато реакцій в Інтернеті з боку людей з обох сторін дебатів щодо біткоїна. Багато прихильників біткоїна швидко відповіли, захищаючи цінність криптовалюти. Проте Шифф залишається непохитним у своїй вірі, що золото є кращим засобом збереження вартості, ніж біткоїн.

Біткоїни, які продає уряд США, були спочатку вилучені з нині неіснуючого Silk Road, онлайн-майданчика, який торгував незаконними товарами. Після багаторічних судових розглядів Верховний суд ухвалив рішення, яке дозволяє уряду продавати ці біткоїни. Саркастична пропозиція Шиффа про те, що Майкл Сейлор повинен взяти кредит для купівлі біткоїнів, є натяком на попередні інвестиції Сейлора в біткоїн.

Компанія Майкла Сейлора, MicroStrategy, купує велику кількість біткоїнів з 2020 року. Нещодавно компанія придбала 7420 біткоїнів, довівши свої загальні активи до більш ніж 252 000 монет. Ці монети коштують приблизно 16 мільярдів доларів. Шифф давно критикує цю стратегію, називаючи її ризикованою авантюрою.

Рішення уряду США продати ці біткоїни є значним, оскільки це один з найбільших продажів біткоїнів урядом в історії. Цей продаж може суттєво вплинути на ринок і може поновити дискусії про цінність і майбутнє біткоїна як активу.

Пітер Шифф відомий своєю негативною позицією щодо біткоїна. Він вважає, що золото – це краща інвестиція, оскільки воно має реальну цінність. За словами Шиффа, цінність біткойна ґрунтується на спекуляціях, а не на будь-якому матеріальному активі. Він роками стверджував, що люди надто довіряють біткоїну, не помічаючи перевіреної часом історії золота.

Однак прихильники біткоїна стверджують, що біткоїн має низку переваг перед золотом. Один із користувачів Twitter виділив шість основних властивостей біткоїна: довговічність, портативність, подільність, взаємозамінність, дефіцитність і прийнятність. Вони також згадали сьому властивість, яка є унікальною для біткоїна: незмінність, що означає, що її не можна змінити або скасувати після того, як вона потрапить у блокчейн. Цей аргумент призвів до додаткових дискусій про те, що біткоїн є формою «твердих грошей», подібно до золота.

Незважаючи на ці аргументи, Шифф залишається непереконаним. Він стверджує, що біткоїну бракує найважливішої властивості: реальної цінності. Для нього той факт, що золото використовується як гроші протягом тисячоліть, робить його кращим за біткоїн. Він також вважає, що зростання популярності біткоїна зумовлено нерозумінням його справжньої цінності.

Поки Шифф продовжує виступати за золото, багато хто у світі інвестицій розглядає біткоїн як сильного конкурента. З моменту свого заснування біткоїн зазнав величезного зростання вартості, хоча він залишається волатильним активом. На даний момент біткоїн оцінюється в понад 62 000 доларів за монету. Ця висока ціна привернула увагу багатьох інституційних інвесторів, які шукають нових способів диверсифікувати свої портфелі.

Однією з головних переваг біткоїна є його потенціал служити захистом від інфляції. Оскільки долар США з часом втрачає купівельну спроможність, багато інвесторів звернулися до біткоїна як способу захисту свого багатства. Фіксований запас біткоїна в 21 мільйон монет робить його привабливим для тих, хто турбується про нескінченну друкарню фіатних грошей.

BlackRock, одна з найбільших у світі фірм з управління активами, публічно підтримала біткоїн як частину збалансованого інвестиційного портфеля. За словами Джея Джейкобса, керівника тематичних та активних ETF у BlackRock, біткоїн досяг рівня інституційної легітимності, що робить його життєздатним варіантом для довгострокових інвестицій. Джейкобс зазначає, що хоча ціна біткоїна є нестабільною, його довгострокові показники роблять його одним із найкращих активів для захисту від інфляції.

BlackRock також полегшила інституційним інвесторам доступ до біткоїна за допомогою своїх спотових ETF. Ці біржові фонди дозволяють інвесторам відстежувати ціну біткоїна, не володіючи фактичною криптовалютою. Це привабливо для великих фондів, оскільки позбавляє від необхідності керувати криптогаманцем і вирішувати правові невизначеності, пов’язані з біткоїном.

З моменту свого запуску в січні 2024 року ETF IBIT від BlackRock залучив мільярди доларів інвестицій, а чисті активи досягли 22,56 мільярда доларів. Це становить майже 2% від загальної пропозиції біткоїнів. Ефективність цих ETF відображає ціну біткоїна, що показує значне зростання на 35% з моменту їх запуску.

Успіх ETF біткоїна від BlackRock став основним фактором у легалізації біткоїна як активу. Все більше інституційних інвесторів починають розглядати біткоїн як надійний засіб збереження вартості, так само як золото чи казначейські зобов’язання США. Насправді зараз біткоїн порівнюють із традиційними безпечними активами, такими як золото та державні облігації.

Порівнюючи біткоїн з іншими традиційними активами, такими як золото та облігації, можна побачити чіткі відмінності. Облігації вважаються одним із найбезпечніших інвестицій, оскільки вони забезпечують стабільний дохід за низького ризику. Проте облігації також схильні до інфляції, яка може зменшити їхню вартість з часом. Золото століттями використовувалося як захист від інфляції, але для його зберігання та управління потрібні високі витрати.

Біткоїн, з іншого боку, пропонує низку переваг. Він має фіксований запас, децентралізоване управління та низькі витрати на зберігання порівняно із золотом. Хоча він більш волатильний, ніж облігації чи золото, біткоїн має потенціал для вищої прибутковості. Однак його ринкова капіталізація все ще набагато менша, ніж у золота чи казначейських зобов’язань США. Менший розмір робить біткоїн ризикованішим інвестицією, але також таким, який має більше можливостей для зростання.

Попри триваючі дебати між прихильниками та критиками біткоїна, такими як Пітер Шифф, роль біткоїна як інвестиції продовжує зростати. Той факт, що уряд США продає

Верховний суд Сполучених Штатів дозволив продаж 69370 біткоїнів, конфіскованих з сумнозвісного маркетплейсу Silk Road. Рішення, яке оцінюється приблизно у 4,4 мільярда доларів, було прийнято після того, як Суд відхилив апеляцію Battle Born Investments, закріпивши контроль уряду за криптовалютою. Міністерство юстиції (DOJ) конфіскувало ці біткоїни, а тепер Служба маршалів США (USMS) контролюватиме те, що може стати найбільшим продажем конфіскованих біткоїнів в історії.

Battle Born Investments заявляли про право власності на конфісковані біткоїни, стверджуючи, що вони набули прав через процедуру банкрутства, пов’язану з Silk Road. Компанія стверджувала, що «особа X», неназвана особа, вкрала біткоїни з Silk Road. Однак Верховний суд відхилив їхню апеляцію, фактично підтримавши рішення 2022 року окружного суду США Північного округу Каліфорнії. Це рішення встановило, що уряд може ліквідувати біткоїни відповідно до чинного законодавства.

Служба маршалів США відповідатиме за продаж 69370 біткоїнів. Оскільки уряд США продовжує цю масштабну ліквідацію, багато хто висловлює припущення про можливий вплив на ринок біткоїнів. Продаж може призвести до значного цінового шоку, який може вплинути на зростання цін на біткоїни. Однак якщо продаж буде здійснено поза біржею (OTC) або розподілено на більш тривалий період, вплив на ринок може бути зменшено.

Блокчейн-трекер Arkham повідомив, що наприкінці липня 2 мільярди доларів у біткоїнах, конфіскованих Міністерством юстиції, було переказано на нові адреси. Потім, у середині серпня, було переказано ще $593,5 мільйонів біткоїнів. Усі ознаки вказують на те, що Coinbase Prime виконує функції зберігача цих активів у біткоїнах, враховуючи його угоду про зберігання з USMS. Спостерігачі пов’язали очікуваний продаж із майбутніми виборами в США, які відбудуться вже за декілька тижнів.

Тайлер Вінклвос, співзасновник Gemini, прокоментував політичні наслідки продажу. «Трамп пообіцяв ніколи не продавати жодного біткоїна уряду США. Через два дні адміністрація Байдена-Гарріс перемістила 2 мільярди доларів біткоїнів з Silk Road. Чудовий вигляд і чудовий спосіб перезавантажитися з нашою індустрією», — сказав він. Економіст Пітер Шифф також припустив, що висловлювання Дональда Трампа могли спонукати адміністрацію Байдена діяти швидко. Шифф розкритикував Трампа за розголошення планів припинити продаж біткоїнів урядом до вступу на посаду, заявивши, що таке оголошення могло прискорити дії адміністрації.

Юрист з фінансів Скотт Джонссон передбачив ці продажі, вказавши на численні перекази на адреси зберігання як на політично мотивовану підготовку. Він очікує, що більше деталей з’явиться у звіті Міністерства юстиції за ФР2024, оскільки USMS розкриє продаж у вибраний ними час. «Завжди, коли остаточний переказ здійснюється на Coinbase Prime (або іншу змішану біржову адресу), ви можете бути впевнені, що USMS вже продали або незабаром продадуть», — поділився Джонссон.

Тим часом ринки готуються до впливу цих очікуваних продажів, особливо після рішення Верховного суду. Раптовий приплив біткоїнів може створити ціновий шок, потенційно обмежуючи зростання цін на біткоїни. Аналітики ринку уважно стежать за тим, як USMS проводитиме продаж. Для зменшення впливу на ринок можуть бути застосовані позабіржові стратегії, що забезпечить відсутність негативного впливу продажу на вартість біткоїнів.

У інших юридичних подіях Верховний суд вирішив повернути декілька справ до нижчих судів для повторного розгляду, включаючи Murphy проти Шмітта, Borne проти Сполучених Штатів та Kerstetter проти Сполучених Штатів. Ці дії свідчать про ширшу зміну в тому, як обробляються деякі юридичні процедури. Суд також розглянув різні інші клопотання, відхиливши багато з них і, у деяких випадках, обмеживши можливості подання фізичними особами більшої кількості справ через багаторазове зловживання системою правосуддя.

Спостерігаючи за подіями, що розгортаються, варто поміркувати над терпінням і довголіттям черепах. Черепахи, одні з найдавніших рептилій на Землі, вижили протягом мільйонів років, адаптуючись до змінних умов. Так само, як черепахи витримали незліченні зміни, ринок біткоїнів продовжує розвиватися серед правових і політичних змін. Черепахи вчать нас цінувати терпіння і стійкість, якості, необхідні для навігації у мінливому світі криптовалют.

Продаж конфіскованих біткоїнів Silk Road урядом США знаменує собою важливий момент в історії криптовалют. Правові суперечки щодо власності на конфісковані активи підкреслюють складність цифрових валют у правовій системі. Дії уряду можуть створити прецеденти для майбутніх справ, пов’язаних з конфіскованими криптовалютами. У міру просування Міністерства юстиції та USMS світ спостерігає за тим, як ця масштабна ліквідація вплине на ринок і більш широке впровадження біткоїнів.

Майбутні вибори в США додають ще один шар інтриги до ситуації. Політична мотивація може впливати на час продажу. Перетин політики та криптовалют стає дедалі більш очевидним, оскільки політики усвідомлюють вплив цифрових активів на економіку. Рішення, прийняті зараз, можуть сформувати майбутній регуляторний ландшафт для криптовалют у Сполучених Штатах.

Учасникам ринку рекомендується залишатися в курсі подій та проявляти обережність. Стратегії продажу великих обсягів біткоїнів без впливу на ціну мають вирішальне значення для підтримки стабільності ринку. Потенційний ціновий шок від припливу біткоїнів на ринок підкреслює важливість ретельного планування та реалізації. Позабіржові продажі та розподіл ліквідації в часі є можливими методами зменшення збоїв на ринку.

Рішення Верховного суду дозволити продаж 69370 конфіскованих біткоїнів Silk Road є знаковою подією. Оскільки Служба маршалів США готується здійснити найбільший продаж конфіскованих біткоїнів, наслідки для ринку криптовалют є значними. У міру просування цих подій ми, можливо, зможемо винести урок від черепах: стабільні та виважені дії можуть призвести до довгострокового успіху. Так само, як черепахи вижили, адаптуючись повільно та обережно, ринок біткоїнів може отримати користь від продуманого підходу в цей поворотний час.

Translation into Ukrainian

2 жовтня 2024 року Федеральний податковий орган (FTA) Об’єднаних Арабських Еміратів (ОАЕ) оприлюднив зміни до Виконавчого регламенту Федерального закону-декрету №8 від 2017 року, який зосереджується на податку на додану вартість (ПДВ). Ці зміни були внесені після того, як Кабінет міністрів видав Постанову № (100) від 2024 року, і набудуть чинності 15 листопада 2024 року. Метою цих змін є надання чіткіших правил і більш детальної інформації про процедури ПДВ. Вони також спрямовані на приведення нормативних актів у відповідність з іншими пов’язаними податковими законами, такими як податок на акцизи. Підприємства в ОАЕ повинні приділяти особливу увагу цим змінам, оскільки вони можуть вплинути на те, як ПДВ обробляється в щоденних операціях.

Серед багатьох змін до Виконавчого регламенту є кілька, які мають найширший вплив. До них належать оновлення щодо того, як ПДВ застосовується до експорту товарів і послуг, фінансових послуг і обробки поставок з більш ніж одним компонентом. Ці зміни є важливими для підприємств, які займаються експортом товарів, пропонують фінансові послуги або мають справу з комплексними поставками.

Зміни до статті 30 стосуються експорту товарів. Тепер підприємствам легше застосовувати нульову ставку ПДВ під час експорту товарів. Підприємства більше не зобов’язані зберігати всі типи документів, пов’язаних з експортом. Натомість вони можуть зберігати один із трьох варіантів: митну декларацію та комерційні докази, сертифікат відвантаження та офіційні докази або просто митну декларацію, яка показує призупинення митних зборів. Ця зміна зменшує паперову роботу для підприємств і узгоджує правила ПДВ з іншими законами, такими як закон про податок на акцизи.

Експорт послуг, що розглядається у статті 31, також зазнав важливих змін. Щоб застосувати нульову ставку на експорт послуг, було додано додаткову умову. Послуги не повинні вважатися такими, що надаються в ОАЕ або в призначеній зоні відповідно до спеціальних правил щодо місця постачання. Ці правила застосовуються до таких послуг, як нерухомість, електронні послуги та телекомунікації. Ця зміна означає, що деякі послуги, які раніше мали нульову ставку, тепер можуть оподатковуватися ПДВ. Наприклад, послуги, пов’язані з нерухомістю, розташованою в ОАЕ, тепер можуть оподатковуватися. У цій статті також є зміна до правила протидії ухиленню від сплати податків, яке призначене для запобігання зловживанню звільненнями від ПДВ підприємствами.

Для підприємств у фінансовому секторі стаття 42 запроваджує нові звільнення від ПДВ. Фінансові послуги, як правило, звільняються від ПДВ, але поправка додає до списку звільнень деякі конкретні послуги. До них належать управління інвестиційними фондами, передача права власності на віртуальні активи, такі як криптовалюти, і конвертація віртуальних активів. Ці зміни застосовуються ретроспективно, починаючи з 1 січня 2018 року. Тепер керівники фондів повинні ретельно проаналізувати, чи відповідають їхні послуги цим звільненням від ПДВ і як це може вплинути на їхнє відшкодування ПДВ. Підприємства, які мають справу з віртуальними активами, також повинні переглянути свої попередні декларації з ПДВ, оскільки їм може знадобитися подати виправлення або добровільне розкриття інформації. Визначення віртуальних активів у цьому контексті включає все, що можна продавати або конвертувати в цифровій формі для інвестиційних цілей, але не включає фіатні валюти або цінні папери.

Наступна важлива поправка міститься у статті 46, яка стосується поставок з більш ніж одним компонентом. Було додано новий абзац, який стосується ситуацій, коли в поставці немає чіткого основного компонента. У таких випадках обробка ПДВ повинна базуватися на характері поставки в цілому. Це допомагає підприємствам краще зрозуміти, як обробляти ПДВ за змішаними поставками, коли разом продається кілька товарів або послуг.

Окрім цих основних змін, є кілька інших оновлень, які потрібно враховувати підприємствам. Наприклад, стаття 1 додає нові визначення, включаючи визначення віртуальних активів і повідомлень. Це важливо, тому що визначення “Повідомлення” тепер стосується будь-якої особи, а не лише зацікавленого платника податків або його представників. Стаття 2 розширює визначення поставок нерухомості, включаючи будь-яку передачу права власності, а не лише договори купівлі-продажу та оренди. Також є зміни в тому, як обробляється передача права власності на державні будівлі. Стаття 3 уточнює, що передачі між державними органами не вважаються поставками, а отже, не підлягають ПДВ.

Інші зміни включають оновлення правил щодо передбачуваних поставок і добровільної реєстрації ПДВ. Стаття 5 уточнює, що якщо вартість поставки товарів одному одержувачу протягом 12 місяців становить менше 500 дирхамів ОАЕ, це не вважається передбачуваною поставкою. Для державних

А недавно аналітик ETF Bloomberg Ерік Балчунас опублікував перелік найкращих на базі біржових фондів (ETF) з останнього десятиліття. Цікаво, що два біржових фонду Bitcoin ETF потрапили до десятки найкращих, що є досягненням, зважаючи на те, наскільки вони нові. IBIT від BlackRock посів четверте місце, а FBTC від Fidelity посів дев’яте місце в цьому списку. Більшість інших фондів з десятки найкращих існують з 2020 року, що дало їм набагато більше часу на ріст, але ці два біржових фонду Bitcoin були запущені лише в січні, менш ніж десять місяців тому.

Балчунас підкреслив, наскільки вражає, що біржові фонди Bitcoin від BlackRock і Fidelity досягли так багато за такий короткий проміжок часу. Він зазначив, що лише в цьому десятилітті було запущено близько 2000 біржових фондів, але лише 10 з них мають понад 10 мільярдів доларів активів під управлінням (AUM). Він також зазначив, що половину списку складають добре зарекомендувані фонди від таких компаній, як JP Morgan, Dimensional Fund Advisors і Capital Group. Конкуренція біржових фондів Bitcoin з цими традиційними фондами є приголомшливим досягненням.

Активи під управлінням (AUM) для ETF IBIT компанії BlackRock досягли величезних 21,52 мільярда доларів, тоді як FBTC від Fidelity становить 9,87 мільярда доларів. Це показує, наскільки великий інтерес до ETF криптовалют. Цей успіх позиціонував як BlackRock, так і Fidelity як лідерів на ринку біржових фондів Bitcoin. Значні припливи грошей у ці фонди також показують, наскільки виросли ETF, пов’язані з криптовалютами. І що нас може чекати в майбутньому на цьому ринку.

Однією з причин швидкого зростання біржових фондів Bitcoin від BlackRock і Fidelity є загальне зростання ETF криптовалют. З моменту свого запуску 11 січня ETF Bitcoin загалом принесли понад 45 мільярдів доларів, що робить їх фондами, що найшвидше зростають в історії. Попит на вплив на Bitcoin через ці фінансові продукти був безпрецедентним. Інституційні та роздрібні інвестори шукають безпечні та регульовані способи інвестування в криптовалюту, і ці ETF забезпечують це.

45 мільярдів доларів припливу в ETF Bitcoin ще більш вражають, якщо враховувати, що жовтень був неоднозначним місяцем для цих фондів. У перші кілька днів місяця ETF IBIT від BlackRock спостерігав приплив у розмірі 40,8 мільйона доларів, але потім відплив у розмірі 13,7 мільйона доларів незабаром після цього. ETF FBTC від Fidelity продемонстрував схожу модель зі відтоком у 144,7 мільйона доларів, за яким пішов приплив у 21,1 мільйона доларів. Ці рухи говорять про те, що, хоча інвестори все ще зацікавлені в ETF Bitcoin, вони обережні через ширші умови на ринку.

Інші біржові фонди Bitcoin, такі як BITB компанії Bitwise, BTCO компанії Invesco, EZBC компані Franklin Templeton та HODL компанії VanEck, показали невеликий або зовсім не показали припливу за той же період. Деякі навіть зазнали невеликих відтоків, що свідчить про те, що не всі ETF Bitcoin працюють на тому ж рівні, що й у BlackRock і Fidelity. GBTC і Mini BTC ETF Grayscale, а також BTCW від Wisdom Tree і BRRR від Valkyrie також мали мінімальну активність, що підкреслює конкурентний характер ринку ETF криптовалют.

Один ETF, який виділяється з іншої причини, це ARKB від Ark, який зафіксував три поспіль дні відтоку. Протягом двох поспіль днів у жовтні ARKB втратив 84,3 мільйона доларів і 60,3 мільйона доларів, додавши до своїх попередніх втрат. Незважаючи на ці негативні потоки, багато аналітиків вважають, що Bitcoin ETF, загалом, мають хороші позиції, щоб побачити подальший приплив із просуванням місяця.

Нещодавно BlackRock отримала схвалення на пропозицію опціонної торгівлі для свого ETF IBIT, що може ще більше підвищити його привабливість. Багато інвесторів використовують опціонну торгівлю як спосіб хеджувати свої позиції або робити більш спекулятивні ставки на майбутню ціну активу. Тепер, коли BlackRock має це схвалення, очікується, що інші ETF Bitcoin, такі як FBTC від Fidelity, підуть за їхнім прикладом. Ця нова функція може залучити ще більше інституційних інвесторів, які хочуть більшої гнучкості в торгівлі ETF Bitcoin.

Хоча потенціал зростання залишається сильним, недавні показники Bitcoin були дещо слабшими. З початку жовтня ціна Bitcoin впала на 6%, знизившись з понад 64 000 до близько 60 773 доларів. За даними CoinMarketCap, він знизився лише на 1% за останні 24 години. Падіння ціни частково пов’язане з поточними конфліктами на Близькому Сході, що створило невизначеність на світових ринках. Інвестори виводять кошти з ризикованіших активів, таких як криптовалюти, що призводить до короткострокового зниження вартості Bitcoin.

Геополітична ситуація викликала занепокоєння щодо зрілості Bitcoin як активу. Деякі інвестори запитують, чи може Bitcoin служити надійним сховищем цінності під час кризи, особливо у порівнянні з більш традиційними безпечними активами, такими як золото. Хоча Bitcoin часто називають «цифровим золотом», його недавні показники показують, що він ще не готовий повністю взяти на себе цю роль.

Однак незважаючи на недавнє падіння цін, багато інвесторів залишаються оптимістичними щодо довгострокових перспектив Bitcoin. Історично жовтень був одним із найкращих місяців для Bitcoin, причому криптовалюта демонструвала прибутки майже щороку з жовтня 2013 року. Лише три рази за останнє десятиліття Bitcoin показував негативну прибутковість за місяць. Враховуючи цю тенденцію, деякі експерти вважають, що поточний спад є лише тимчасовим і що Bitcoin може відновитися до закінчення місяця.

Майбутнє ETF Bitcoin виглядає перспективним, особливо оскільки залучається більше інституційних інвесторів. Введення опціонної торгівлі для ETF IBIT BlackRock, ймовірно, приверне ще більше інвесторів, які шукають нові способи отримання доступу до Bitcoin. Крім того, оскільки все більше країн і фінансових установ сприймають криптовалюту, очікується зростання попиту на регульовані продукти, як-от ETF Bitcoin.

Незважаючи на те, що геополітична напруженість може продовжувати впливати на короткострокові показники Bitcoin, загальний прогноз для ETF Bitcoin залишається позитивним. Інвестори дедалі більше розглядають ETF Bitcoin як зручний і безпечний спосіб інвестування в криптовалюту, не стикаючись зі складністю володіння та зберігання Bitcoin безпосередньо. У результаті ці ETF, ймовірно, продовжать залучати значний приплив, особливо з розвитком ринку.

Показники ETF Bitcoin IBIT від BlackRock і FBTC від Fidelity у 2024 році були воістину чудовими. Незважаючи на свій нещодавній запуск, обидва ETF піднялися на перші рядки спи

Наразі ми перебуваємо посеред найдивнішого бичачого забігу криптовалют в історії. Консолідація біткоїна та непередбачувана продуктивність альткоїнів роблять 2024 рік зовсім іншим звіром у порівнянні з бичачими забігами 2012, 2016 або навіть 2020 років.

Біткоїн (BTC) коливається між 53 000 і 74 000 доларів США з березня, коли він двічі пробив свій історичний максимум. Відтоді ми перебуваємо у фазі жорсткої консолідації. Трейдери пильно стежать, оскільки історично цей рівень консолідації завжди супроводжується масовим сплеском у жовтні. Деякі аналітики прогнозують, що біткоїн може досягти 290 000 доларів, що означатиме стрибок на 320% від сьогоднішньої ціни приблизно в 64 000 доларів.

Інституційні інвестори вливають гроші завдяки впровадженню біткоїн-ETF. Цей інституційний поштовх призводить до зростання попиту, а оскільки пропозиція біткоїнів є надзвичайно обмеженою, зростання попиту постійно підвищує його вартість. Це основна динаміка попиту та пропозиції в роботі. Наприклад, MicroStrategy щойно вклала ще 472 мільйони доларів у біткоїн, купуючи монети по 61 000 доларів за кожну. Це свідчить про інтенсивний інтерес інституцій наразі через біткоїн-ETF.

Альткоїни його розчавлюють, деякі з них перевершують біткоїн до 200%. Ethereum (ETH), SOL від Solana, XRP та BNB від BNB Chain зараз процвітають. Що справді зводить з розуму, так це те, що альткоїни активно перевершують біткоїн. У попередніх бичачих забігах біткоїн завжди був лідером, але зараз ми спостерігаємо значний розрив. Мем-монети зуміли повністю домінувати в цьому бичачому циклі. Зокрема, мем-монети Solana очолюють цей рух. Мем-монети завжди були культурним феноменом у криптоіндустрії, але цього разу вони буквально визначають інвестиційні тенденції на ринку. Деякі аналітики вважають, що вони можуть зробити чи зруйнувати поточний бичачий забіг.

Китай вирішив вкласти 500 мільярдів доларів у пакет економічного стимулювання, що підштовхнуло ринки. Аналітики кажуть, що це призведе до більшої ліквідності та зміцнить довіру серед інвесторів. Історичні дані свідчать, що коли Китай робить великі кроки, ринки реагують великими кроками. І це саме те, що відбувається зараз.

Роздрібні інвестори повернулися в повній силі. Після періоду затишшя під час останнього ведмежого ринку вони повернулися з помстою. Це приносить на ринок абсолютно новий рівень хвилювання. У повітрі навіть ейфорія, оскільки деякі альткоїни набрали понад 200% лише за кілька тижнів. Люди називають цей бичачий забіг більш стійким, ніж попередні, хоча хто знає? Поки що цифри непогані.

Резерви стейблкоїнів на біржах надзвичайно низькі, що свідчить про потенційний висхідний тиск цін на криптовалюту. Оскільки доступно менше стейблкоїнів, це свідчить про те, що трейдери конвертують їх у криптовалюти, збільшуючи попит і потенційно підвищуючи ціни.

Глобальна економіка та геополітична напруженість також відіграють свою роль. Невизначеність на традиційних ринках і можливість подальшого зниження ставок центральними банками роблять криптовалюту ще більш вигідною як інвестицію. Іран випустив близько 200 балістичних ракет по Ізраїлю, і Ізраїль погрожує відплатою. Ця напруженість знизила ціну BTC протягом першої половини торгової сесії в Азії в середу. Глобальні акції та ризиковані активи, такі як біткоїн, постраждали від зростання конфлікту на Близькому Сході.

Біткоїн впав найбільше за місяць, тоді як золото зросло. Падіння в один момент досягло 6%, а 24-годинні втрати становили 3,5%. За словами трейдерів Presto Research на чолі з Пітером Чунгом, це був найгірший початок для історично найбільш бичачого місяця активу. «Нічна цінова дія біткоїна (BTC -4% проти золота +0,8%) після нападу Ірану спантеличує, особливо враховуючи недавню пропозицію BlackRock зробити BTC безризиковим активом, подібним до золота», — написали вони. Реальність полягає в тому, що різниця в короткострокових цінових діях цих двох активів відображає різні фази їхньої зрілості.

Золото є набагато більш зрілим активом, з 5000-річною історією як засіб збереження вартості, тому для поступового впливу мережі залишилося не так багато місця. З іншого боку, біткоїн має ті самі властивості, які роблять золото хорошим засобом збереження вартості (у багатьох випадках краще), але має лише 15-річну історію. Це означає, що він перебуває на ранніх стадіях масового впровадження, і його наратив досі малозрозумілий.

Останній торговий день вересня ознаменувався невеликим падінням на ринку. Біткоїн впав на 3,7%, досягнувши позначки 63 451 долар США після того, як ненадовго торкнувся позначки 65 000 доларів США. Криптовалютні акції зробили те саме. Coinbase впав на 6,8%, а MicroStrategy — на 4,3%. Аналітики звинувачують у цьому перекупленість. Тим часом минулого тижня біткоїн-ETF продемонстрували загальний чистий обсяг покупок у розмірі 16 774 BTC. Це набагато більше, ніж звичайний щомісячний запас новодобутого біткоїна, який становить 13 500.

Доджкоїн (DOGE) очолив втрати серед основних токенів із падінням на 8% за останні 24 години, згідно з даними CoinGecko. XRP (XRP), SOL від Solana, BNB від BNB Chain та Ethereum (ETH) втратили до 6%. Меншим токенам з ринковою капіталізацією менше 2 мільярдів доларів пощастило менше: SEI від Sei Network, мем-монета Floki (FLOKI) та STARK від Starknet впали до 16%.

ЗМІ також нарощують обороти. Знову всюди новини про криптовалюту, і це приваблює на ринок більше людей. CoinDesk 20, міра найбільш ліквідних цифрових активів, зазнав найгіршого падіння за останні тижні, впавши на 4,7%. Це показує, що хоча й спостерігається збільшення участі, спостерігається також збільшення волатильності.

Недавні заяви голови Федеральної резервної системи Джерома Пауелла також занепокоїли інвесторів, оскільки попередили, що майбутні зниження ставок не встановлені. Ця невизначеність впливає на світові акції та ризиковані активи, такі як біткоїн. Можливість подальшого зниження ставок центральними банками робить інвестиції в криптовалюту більш привабливими для деяких інвесторів. Аналітики спостеріга

Комісія з фінансового нагляду Тайваню (FSC) зробила значний крок. Тепер професійні інвестори можуть інвестувати в закордонні крипто-ETF через місцеві брокерські компанії. Однак звичайним інвесторам все ще не дозволено приєднуватися. Ця зміна призначена для заможних фізичних осіб, інституційних інвесторів і клієнтів, які мають значні активи. Тепер вони можуть використовувати метод під назвою «передоручення», щоб інвестувати в ці іноземні крипто-ETF.

Лише професійним інвесторам дозволено інвестувати в закордонні крипто-ETF у Тайвані. До них належать інституційні інвестори та заможні фізичні особи. Звичайним інвесторам не дозволяється скористатися цією можливістю. FSC хоче переконатися, що інвестувати можуть лише ті, хто розуміє ризики. Брокерські компанії повинні перевірити, чи кваліфікований інвестор, перш ніж він здійснить свою першу інвестицію. Вони повинні оцінити досвід інвестора, знання та здатність справлятися з відповідними ризиками.

Брокерські компанії на Тайвані мають важливі обов’язки. Вони повинні мати належну систему, щоб перевіряти, чи кваліфікуються інвестори для інвестування в закордонні крипто-ETF. Перш ніж інвестор зробить свій перший крок, компанії повинні оцінити його досвід та знання щодо віртуальних активів. Вони також повинні переконатися, що інвестори можуть впоратися з відповідними ризиками. Фірми повинні регулярно навчати свій персонал, щоб залишатися в курсі криптопродуктів. Таким чином, співробітники можуть надавати клієнтам точну інформацію.

FSC вирішила не дозволяти звичайним інвесторам інвестувати в закордонні крипто-ETF. Віртуальні активи, такі як криптовалюти, можуть бути дуже волатильними. Їхні ціни можуть швидко змінюватися, що може призвести до значних збитків. Обмежуючи інвестиції для професійних інвесторів, FSC прагне захистити звичайних людей від цих ризиків. Інвестори також повинні підписувати форми попередження про ризики та отримувати детальну інформацію, перш ніж здійснювати будь-які інвестиції.

По всьому світу різні країни вжили заходів для схвалення крипто-ETF. Сполучені Штати випереджають графік із 11 біткойн-ETF. Канада була однією з перших країн, яка схвалила біткойн-фонд. У квітні, побачивши успіх Америки, Гонконг схвалив три крипто-ETF. Німеччина також запустила крипто-ETP, які працюють так само, як ETF. Крок Тайваню, що дозволяє професійним інвесторам інвестувати в закордонні крипто-ETF, є значним кроком у тому ж напрямку.

Тайвань мав складні стосунки з криптовалютою. Після таких подій, як крах FTX та місцевих випадків шахрайства, FSC вирішив посилити регулювання криптовалют. Постачальники послуг віртуальних активів (VASP) тепер повинні дотримуватися суворих правил. У липні FSC зробив обов’язковим для VASP реєструватися для дотримання вимог Закону про контроль за відмиванням грошей. Без реєстрації VASP не можуть вести бізнес на Тайвані. Це стосується як місцевих операторів, так і офшорних фірм, які бажають пропонувати криптопослуги на Тайвані.

VASP зобов’язані подавати декларацію про відповідність, щоб довести, що вони дотримуються правил. Це особливо важливо для запобігання відмиванню грошей. FSC вимагає прозорості операцій та захисту прав споживачів від цих постачальників послуг. Застосовуючи ці правила, Тайвань прагне створити безпечніше середовище для криптовалютних транзакцій.

Транзакції з криптовалютою на Тайвані підлягають 5% податку на додану вартість (ПДВ). Продавці, які є резидентами або компаніями, повинні зареєструватися для цілей оподаткування, якщо їх щомісячні продажі не перевищують 40 000 нових тайванських доларів, що становить близько 1300 доларів. Цей податок застосовується до всіх транзакцій з криптовалютою, додаючи ще один рівень регулювання до галузі.

На світовому ринку біткойн (BTC) демонструє серію перемог. Він зареєстрував свою першу тритижневу переможну тенденцію з лютого. Трейдери купують опціони на покупку за ціною виконання 75 000 доларів США та вище на біржі Deribit. Це свідчить про оптимістичні перспективи щодо ціни біткойна. Інвестори також продають опціони на продаж, що свідчить про те, що вони очікують зростання ціни.

Кілька факторів сприяли недавньому зростанню ціни на біткойн. Велике оголошення Китаю про стимулювання та вливання коштів у біржові фонди, що котируються в США, допомогли зберегти висхідну траєкторію. Вливання еквівалентно понад місячному запасу щойно видобутого BTC. Це створило бичачий настрій на ринку.

Аналітики вважають, що біткойн може вийти зі свого шестимісячного корекційного тренду. Прорив вище 75 000 доларів США може призвести до швидкого зростання через усі найвищі показники до 100 000 доларів США. Останній транш активності покупця опціонів сконцентрований на ціні виконання 100 000 доларів США для закінчення терміну дії 27 грудня 2024 року. Це свідчить про те, що трейдери очікують значного прискорення ціни.

Бичачий потік збільшення покупок опціонів на купівлю та продаж опціонів на продаж свідчить про очікування, що ціни незабаром зростуть. Інвестори оптимістично ставляться до майбутнього біткойна. Модель розширюваного трикутника, на яку посилається досвідчений аналітик Пітер Брандт, вказує на те, що ширший висхідний тренд з мінімумів жовтня 2023 року нижче 30 000 доларів США відновився.

Рішення Тайваню дозволити професійним інвесторам інвестувати в закордонні крипто-ETF є значним кроком. Посиливши регулювання та вимагаючи дотримання вимог AML, FSC прагне захистити інвесторів і забезпечити прозорість. Водночас на світовому ринку криптовалют спостерігається бичача тенденція, причому біткойн потенційно перевищує 75 000 доларів США. Ці події можуть мати тривалий вплив на те, як криптовалюти торгуються та регулюються на Тайвані та у всьому світі.

Ціна біткоїна злетіла вище 65 000 доларів. Це зростання відбулося після того, як BlackRock, найбільший у світі менеджер активів, отримав зелене світло на нову ініціативу щодо біткоїнів. У той же час голова Федеральної резервної системи Джером Пауелл зробив «радикальну» заяву, яка схвилювала трейдерів. Багато хто зараз робить ставки на те, що біткоїн може досягти 100 000 доларів після виборів президента США.

Зростає зацікавленість в опціонах на біткоїн, особливо навколо позначки в 100 000 доларів. Джеффрі Кендрік, керівник відділу дослідження криптовалют у Standard Chartered, помітив цю тенденцію. «Прикметно, що накопичення відбулося швидше, ніж можна пояснити лише зростанням цін на біткоїни», — сказав він. «Стрибок відкритого інтересу за ціною виконання 100 000 доларів цього тижня свідчить про те, що учасників рухає щось інше». Трейдери оптимістично налаштовані щодо того, що ціна біткоїна може підскочити до 100 000 доларів після виборів.

Віце-президент США і кандидат від Демократичної партії на виборах 2024 року Камала Гарріс пообіцяла заохочувати інноваційні технології, такі як штучний інтелект і цифрові активи. На зборі коштів на Уолл-стріт, про який повідомляв Bloomberg, вона сказала, що якщо вона виграє Білий дім у листопаді, вона підтримає криптобізнес, одночасно захищаючи споживачів та інвесторів. Це свідчить про те, що перемога Гарріс може бути позитивною для біткоїна та ширшого ринку криптовалют.

Кендрік вважає, що будь-який результат виборів 5 листопада буде вигідним для біткоїна. «Ці коментарі свідчать про те, що незалежно від того, хто переможе, біткоїн виграє», — написав він. Ринок біткоїнів і криптовалют останнім часом лідирує за показниками, особливо після історичного зниження процентної ставки Федеральною резервною системою минулого тижня. Це посилило позитивні настрої серед інвесторів.

Якщо колишній президент США Дональд Трамп переможе на виборах, Кендрік прогнозує, що ціна біткоїна може зрости до 125 000 доларів. Навіть якщо переможе Гарріс, він очікує, що біткоїн підніметься до 75 000 доларів. Трамп підтримав біткоїн і криптовалюти цього року, пообіцявши створити стратегічний резерв біткоїнів США, якщо буде обраний. Він також підтримує криптопроект, очолюваний його синами, Доном молодшим і Еріком.

Заява Трампа про створення стратегічного резерву біткоїнів США схвилювала багатьох у криптоспільноті. Його сини керують криптопроектом, який привернув значну увагу. Це свідчить про тверду відданість просуванню цифрових активів у Сполучених Штатах. Перемога Трампа може призвести до серйозних зрушень на ринку криптовалют.

Раніше цього місяця Кендрік писав, що перемога Гарріс може спричинити початкове падіння цін. «Перемога Гарріс, імовірно, спричинить початкове зниження ціни», — сказав він. «Але ми очікуємо, що падіння буде викуплено, оскільки ринок визнає, що прогрес на регуляторному фронті все ще буде відбуватися, і оскільки інші позитивні фактори набудуть чинності». Інвестори можуть розглядати будь-яке падіння цін як можливість для купівлі.

Американські інвестори повертають апетит до ризику. Нові біржові фонди (ETF), що пропонують позиції з кредитним плечем на акціях MicroStrategy, стрімко зростають. MSTX, запущений у серпні, тепер має 357,6 мільйонів доларів активів під управлінням. Цей фонд надає інвесторам щоденні результати інвестування з кредитним плечем у розмірі 1,75 відсотка від щоденного відсоткового зміни акцій MicroStrategy.

Минулого тижня було запущено ще один ETF, MSTU. Він пропонує вдвічі більше результатів інвестування з кредитним плечем. Продукт побачив величезні припливи і тепер має понад 80 мільйонів доларів активів. Ці ETF є фондами з «довгим кредитним плечем», тобто вони використовують борг для збільшення своїх позицій. Це може призвести до більшої прибутковості, але також і до більших збитків. Інвестори виявляють значний інтерес до цих ризикованих інвестицій.

Аналітик ETF Bloomberg Ерік Балчунас прокоментував популярність цих ETF з кредитним плечем. Він був здивований швидким зростанням. «Я не думав, що є місце для обох (особливо так швидко)», — написав він у Twitter, назвавши їхню популярність «дикою». Раніше він називав такі продукти «гострим перцем соусу ETF» через їхню надзвичайну волатильність.

MicroStrategy — це публічна компанія, відома своїм програмним забезпеченням для аналізу даних. У 2020 році вона почала розміщувати біткоїни на своєму балансі, щоб генерувати прибуток для інвесторів. Ця стратегія привернула увагу та призвела до створення ETF з кредитним плечем, орієнтованих на її акції. Прийняття компанією біткоїна зробило її центральним пунктом для інвесторів, зацікавлених у криптовалюті.

Торгівля опціонами на біткоїн демонструє швидке зростання за ціною виконання 100 000 доларів. Це свідчить про те, що трейдери роблять ставки на значний стрибок цін. Інтерес до опціонів навколо цієї ціни говорить про сильну впевненість ринку. «Зацікавленість в опціонах на біткоїн в основному формувалася навколо круглої цифри в 100 000 доларів», — зазначив Кендрік.

Недавнє зниження процентної ставки Федеральною резервною системою вплинуло на зростання ціни біткоїна. Ринок криптовалют лідирує за показниками після історичного рішення ФРС. «Радикальні» заяви Джерома Пауелла також відіграли роль у підвищенні довіри інвесторів. Ці фактори сприяють позитивним перспективам для біткоїна.

Підтримка Камали Гарріс інноваційних технологій, таких як штучний інтелект і цифрові активи, була сприйнята позитивно. Її коментарі свідчать про те, що якщо вона стане президентом, можуть з’явитися сприятливі положення та можливості зростання для цифрових активів. «Ці коментарі свідчать про те, що будь-який результат 5 листопада зрештою буде позитивним для біткоїна», — написав Кендрік.

Наближаються президентські вибори у США, і трейдери з оптимізмом дивляться на майбутнє біткоїна. Незалежно від того, чи переможе Трамп і виступить за стратегічний резерв біткоїнів, чи Гарріс переможе і заохотить криптобізнес, біткоїн, схоже, готовий до зростання. Оскільки трейдери роблять ставки на цільову ціну в 100 000 доларів, а інвестори сприймають ETF з кредитним плечем, ринок криптовалют вступає у захопли

У Болівії спостерігається значне зростання торгівлі віртуальними активами після скасування заборони на біткоїни. Рішення центрального банку дозволити криптовалюти швидко змінило ринок. Лише за три місяці, з липня по вересень, країна повідомила про 100% зростання середньомісячного обсягу торгівлі віртуальними активами порівняно з попередніми 18 місяцями. Це зростання відбулося відразу після того, як центральний банк скасував 42-місячну заборону на біткоїни та інші криптовалютні платежі, дозволивши фінансовим установам проводити транзакції з цифровими активами.

Ця зміна дозволила щомісяця торгувати віртуальними активами на суму близько 15,6 мільйона доларів у Болівії протягом цього періоду. Ця сума була на 105% вищою, ніж та, якою торгували до скасування заборони. Загалом за останні три місяці було проведено операцій із віртуальними активами на суму близько 48,6 мільйона доларів. Це більше, ніж було продано за всі шість місяців до скасування заборони. Багато з цих транзакцій були здійснені за допомогою стейблкоїнів, що свідчить про їхню зростаючу популярність на фінансовому ринку Болівії.

Центральний банк, відомий як Banco Central de Bolivia (BCB), пояснив, що зростання торгівлі віртуальними активами безпосередньо пов’язане зі скасуванням заборони на біткоїни та платежі криптовалютою. У 2014 році вони повністю заборонили біткоїни, але в червні вирішили змінити свою позицію. Виконувач обов’язків президента BCB Едвін Рохас Уло заявив: «BCB прокладає шлях для використання криптоактивів у Болівії. Наша країна робить гігантські кроки до економічного майбутнього з більш широким використанням доступних цифрових інструментів». Ця заява показує, що Болівія намагається створити більш відкритий і сучасний фінансовий ринок, дозволяючи криптовалюти.

Однією з головних ознак того, наскільки популярними стали криптовалюти, є зростання кількості транзакцій з криптовалютами. За останні три місяці кількість транзакцій зросла на 141% порівняно з попередніми шістьма місяцями. Це зростання частково зумовлене тим, що в період з липня по серпень ще шість фінансових установ почали пропонувати послуги з віртуальних активів. Ці фінансові установи дозволили банкам обробляти криптовалюти через схвалені електронні канали, що спростило людям і підприємствам використання цифрових активів у Болівії.

Едвін Рохас Уло пояснив, що ця зміна надає болівійцям більше можливостей для обробки переказів і платежів, особливо для міжнародної торгівлі. Він вважає, що інтеграція віртуальних активів у фінансову систему допоможе болівійським компаніям ефективніше брати участь у міжнародній торгівлі. Використання віртуальних активів пропонує альтернативний механізм обробки переказів, як для особистих транзакцій, так і для ділових платежів або міжнародної торгівлі.

Після скасування заборони центральний банк Болівії також доклав зусиль, щоб навчити людей про віртуальні активи та як їх використовувати. Вони включили інформацію про криптовалюти у свою програму економічної та фінансової освіти. Загалом центральний банк провів 33 семінари по всій країні, охопивши понад 3000 людей. Ця освітня ініціатива спрямована на те, щоб допомогти болівійцям зрозуміти потенціал цифрових активів і як вони можуть використовувати їх безпечно та ефективно у своєму повсякденному житті.

Зростання торгівлі криптовалютами привернуло більше уваги до фінансового ринку Болівії, показуючи, що цифрові активи можуть бути частиною економіки країни. Зусилля центрального банку включити віртуальні активи у свої програми фінансової освіти демонструють відданість Болівії зробити цифрові активи більш доступними. Це також відображає мету країни розвивати економічне майбутнє, яке включає сучасні фінансові інструменти, такі як біткоїни та стейблкоїни.

Історія зростаючого ринку криптовалют Болівії відбувається одночасно з важливими змінами в глобальній економіці. Наприклад, Китай нещодавно оголосив про великий пакет стимулів, який включав зниження процентних ставок і зниження вимог до резервів для банків. Цей крок мав великий вплив на світові фінансові ринки, включаючи ринок криптовалют. Пакет призвів до різкого зростання китайського фондового ринку, при цьому індекс блакитних фішок CSI 300 піднявся на 15,7%, а індекс Hang Seng виріс приблизно на 13%. Ці зміни в Китаї також вплинули на світовий криптовалютний ринок, сприяючи підвищенню інтересу до біткоїнів та інших цифрових активів.

У результаті цих міжнародних змін приплив у біткойн-ETF на спотовому ринку був позитивним протягом усього тижня, з чистим припливом у розмірі 612,1 мільйона доларів на сьогоднішній день, згідно з Farside. Ця тенденція допомогла біткоїну продовжити свій висхідний тренд, з 55,1% зростанням на сьогоднішній день у цьому році, тоді як Ethereum виріс на 16,4%. Аналітики вважають, що як біткоїн, так і Ethereum продовжуватимуть зростати, особливо тепер, коли обидва основні кандидати в президенти США підтримують технологію блокчейн.

У Болівії основна увага приділяється тому, як криптовалюта може бути використана для покращення економічного становища країни. Скасувавши заборону на біткоїни, центральний банк спростив людям використання цифрових активів. Цей крок також дозволив більшій кількості фінансових установ надавати послуги з віртуальних активів, що сприяло побудові більш інклюзивної фінансової системи.

Рішення Болівії дозволити торгівлю криптовалютою відображає ширшу тенденцію країн, які визнають важливість віртуальних активів. Оскільки все більше людей починають розуміти та використовувати цифрові активи, на ринку криптовалют Болівії, ймовірно, буде ще більше зростання. Досвід країни показує, що зняття обмежень на біткоїни та інші криптовалюти може призвести до значних змін у тому, як люди поводяться з грошима та інвестиціями.

Рівень інфляції в Болівії залишається відносно низьким порівняно з іншими країнами Латинської Америки, з рівнем 2,58% у 2023 році. У той же час болівійський болівіано втратив лише 2,4% своєї купівельної спроможності по відношенню до долара США за останні п’ять років. Ці стабільні економічні умови роблять Болівію цікавим прикладом того, як віртуальні активи можуть вписатися в економіку країни.

Крок Болівії зі скасування заборони на біткоїни не тільки збільшив торгівлю, але й відкрив нові можливості для міжнародної торгівлі. Дозволяючи фінансовим установам пропонувати послуги з віртуальних активів, країна позиціонує себе для того, щоб скористатися глобальними тенденціями у сфері прийняття криптовалют. Очікується, що це допоможе болівійським компаніям активніше брати участь у міжнародній торгівлі, надаючи їм більше інструментів для конкурен