Біткоїн

MicroStrategy, відома компанія з аналізу хмарних обчислень на основі штучного інтелекту, знову опинилася в центрі уваги, придбавши більше Bitcoin.

Компанія на чолі з Майклом Сейлором оголосила, що придбала додатково 7420 BTC, збільшивши свої загальні запаси біткоїнів до 252 220 BTC. Остання покупка на суму 458 мільйонів доларів США ще більше зміцнює позицію MicroStrategy як найбільшого публічного власника біткоїнів. Давайте розглянемо, як з часом змінювалася інвестиційна стратегія MicroStrategy у сфері BTC.

Покупка біткоїнів MicroStrategy на суму 458 мільйонів доларів США

20 вересня 2024 року компанія MicroStrategy оголосила про завершення випуску конвертованих старших облігацій на суму 1 мільярд доларів США. Компанія заявила, що використовуватиме доходи від цього випуску для купівлі більшої кількості біткоїнів, демонструючи тверду віру в біткоїн як цінний актив. Через кілька годин після цього оголошення Майкл Сейлор, засновник і голова правління MicroStrategy, повідомив, що фірма придбала біткоїни на суму понад 458 мільйонів доларів США. Згідно з подробицями, поданими до Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC), MicroStrategy придбала додаткові BTC за середньою ціною 61 750 доларів США за біткоїн.

Ця остання покупка показує, що стратегія придбання біткоїнів MicroStrategy залишається агресивною та впевненою. Цей крок збільшив загальні запаси BTC компанії до 252 220 BTC у порівнянні з попередніми 244 800 BTC. Ця покупка чітко демонструє прагнення компанії зміцнити свої позиції на ринку біткоїнів.

Чому MicroStrategy робить великі ставки на біткоїн

Починаючи з серпня 2020 року, MicroStrategy активно інвестує в біткоїн. Майкл Сейлор, який очолює компанію, вважає, що біткоїн є надійним сховищем вартості та засобом захисту від інфляції. Саме тому MicroStrategy продовжує збільшувати свої запаси BTC. Використовуючи кошти від конвертованих старших облігацій та інших інвестиційних можливостей, MicroStrategy може купувати біткоїни та додавати їх до свого балансу. Інвестиційна стратегія компанії у сфері BTC відображає її віру у довгостроковий потенціал біткоїнів, навіть під час коливань ринку.

Рішення інвестувати більше в біткоїн ґрунтується на результатах, які криптовалюта демонструвала з часом. MicroStrategy не просто зберігає біткоїни як частину своїх резервів; компанія активно бере участь у світі інвестицій у криптовалюти, здійснюючи значні та добре сплановані кроки.

Роль Майкла Сейлора у подорожі MicroStrategy з біткоїном

Майкл Сейлор був на передовій просування біткоїна як важливого активу для компаній. Його лідерство відіграло вирішальну роль у формуванні стратегії придбання біткоїнів MicroStrategy. Насправді сам Сейлор має особисті інвестиції в біткоїн на суму 1 мільярд доларів США, що свідчить про те, що він проповідує те, що практикує.

Вплив Сейлора на корпоративні інвестиції в біткоїн можна побачити в тому, як MicroStrategy послідовно інвестує в біткоїн, навіть коли ринок переживав злети та падіння. Він часто розповідає про переваги біткоїнів у соціальних мережах та інтерв’ю, що впливає на інші компанії, які розглядають можливість додавання BTC до своїх портфелів. У результаті дії MicroStrategy надихнули інші компанії переглянути свої інвестиційні стратегії та розглянути потенціал криптовалют.

Результативність випуску біткоїнів MicroStrategy

Одним із цікавих аспектів інвестицій MicroStrategy у біткоїн є прибутковість, якої компанія досягла на сьогоднішній день. Станом на вересень 2024 року компанія оголосила, що досягла загальної прибутковості BTC у розмірі 5,1% з початку кварталу та 17,8% з початку року. Це свідчить про те, що запаси біткоїнів MicroStrategy були досить прибутковими, навіть на ринку, відомому своєю волатильністю.

Те, що MicroStrategy вдалося отримати значну прибутковість від своїх запасів біткоїнів, додає більшої довіри до інвестиційної стратегії компанії. Це показує, що їхнє рішення придбати більше біткоїнів полягає не лише в утриманні активу, а й у отриманні прибутку від нього. Така ефективність робить інвестиційну стратегію MicroStrategy у сфері BTC ще привабливішою для інших інвесторів, які стежать за криптовалютною сферою.

Загальні запаси біткоїнів MicroStrategy та нереалізований прибуток

З того часу, як MicroStrategy вперше почала купувати біткоїни у серпні 2020 року, компанія витратила приблизно 9,9 мільярда доларів США на додавання BTC до свого балансу. Загальні запаси біткоїнів зараз становлять 252 220 BTC, і ці активи були придбані за середньою ціною 39 266 доларів США за BTC. Це означає, що загальні інвестиції MicroStrategy значно зросли, і тепер компанія має нереалізований прибуток у розмірі понад 5,9 мільярда доларів США на основі поточних цін біткоїнів.

Цей нереалізований прибуток демонструє, як стратегія придбання біткоїнів MicroStrategy виправдала себе. Рішення компанії придбати більше біткоїнів, навіть коли ціни були високими, виявилося мудрим вкладенням. Цей нереалізований прибуток ще більше підтверджує важливість біткоїнів як цінного активу для компаній, таких як MicroStrategy.

Подання SEC та дотримання нормативних вимог

Покупки біткоїнів MicroStrategy не здійснюються таємно. Компанія регулярно подає звіти до Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC) щоразу, коли купує більше біткоїнів. Ця прозорість допомагає створювати довіру серед інвесторів і показує, що MicroStrategy серйозно ставиться до дотримання нормативних вимог, одночасно нарощуючи свої запаси BTC.

В останній поданні до SEC від 20 вересня 2024 року MicroStrategy надала подробиці своєї недавньої покупки біткоїнів на суму 458 мільйонів доларів США. Дотримуючись цих правових вимог, компанія гарантує, що її дії є прозорими, і підтримує свою репутацію надійного публічного власника біткоїнів. Такий рівень відкритості є вкрай важливим, особливо для великих компаній, які інвестують у криптовалюти.

Вплив на ринок біткоїнів

Постійні інвестиції MicroStrategy в біткоїн мають помітний вплив на загальний ринок біткоїнів. Щоразу, коли компанія оголошує про нову покупку, ціни біткоїнів, як правило, реагують позитивно, оскільки інвестори розглядають це як ознаку довіри інституцій до криптовалюти. Це не лише зміцнює позиції біткоїнів на ринку, а й приваблює більше інвесторів, які хочуть отримати вигоду від зростаючого інтересу до інвестування в криптовалюти.

Впли

Федеральний резерв вирішив знизити свою базову процентну ставку на 50 базисних пунктів. Цей крок знаменує початок довгоочікуваного циклу послаблення, починаючи зі значного першого кроку. Федеральний комітет з операцій на відкритому ринку (FOMC) знизив федеральну ставку до цільового діапазону від 4,75% до 5,00%, що стало першим зниженням ставки за чотири роки. Це рішення має далекосяжні наслідки для економіки, впливаючи на все: від ринку праці США до криптовалютного ринку, включаючи Bitcoin, Ethereum і Solana.

Економічні перспективи та грошово-кредитна політика

Цілі щодо інфляції та зайнятості

Останні показники свідчать про те, що економічна активність продовжує зростати стійкими темпами. Однак приріст робочих місць сповільнився, а рівень безробіття зріс, але залишається низьким. Інфляція досягла подальшого прогресу в досягненні цільового показника Комітету в 2 відсотки, але залишається дещо підвищеною. FOMC прагне досягти максимальної зайнятості та інфляції на рівні 2 відсотків у довгостроковій перспективі. Комітет набув більшої впевненості в тому, що інфляція стійко рухається до 2 відсотків, і вважає, що ризики для досягнення своїх цілей щодо зайнятості та інфляції приблизно збалансовані.

Рішення про зниження процентних ставок

Враховуючи прогрес в інфляції та баланс ризиків, Комітет вирішив знизити цільовий діапазон федеральної ставки на 1/2 відсоткового пункту. Це зниження ставки підкреслює зміну в боротьбі ФРС з інфляцією, яка досягла 40-річного максимуму в 9,1% у 2022 році. Оскільки темпи інфляції сповільнилися в останні місяці, фокус ФРС змістився у бік підтримки охолодження ринку праці США.

Моніторинг економічних розробок

Комітет продовжить відстежувати наслідки вхідної інформації для економічних перспектив. Вони готові скоригувати позицію грошово-кредитної політики належним чином, якщо виникнуть ризики, які можуть перешкодити досягненню цілей Комітету. Оцінки враховуватимуть широкий спектр інформації, включаючи показники умов на ринку праці, інфляційний тиск і очікування інфляції, а також фінансові та міжнародні події.

Реакція від керівництва Федерального резерву

Заява Джерома Пауелла

Під час прес-конференції голова ФРС Джером Пауелл назвав скорочення в середу «перекалібруванням». Він зазначив, що останні економічні показники показали, що економіка продовжує зростати, але «ризики зростання інфляції зменшилися, а ризики зниження зайнятості зросли». Пауелл підкреслив, що хоча цей крок був значним, це не було спробою наздогнати, а швидше «зобов’язанням не відставати».

Підсумок економічних прогнозів

Поряд зі зниженням ставки посадові особи ФРС опублікували «Підсумок економічних прогнозів». Так званий графік точок показав, що політики вважають, що федеральна ставка опуститься приблизно до 4,5% до кінця року. Прогнози, оприлюднені в червні, вказували на менш виражене падіння ставок до кінця 2024 року, показуючи середній прогноз близько 5%. Крім того, посадовці передбачили, що федеральна ставка впаде приблизно до 4% до кінця 2025 року, і ці прогнози також були знижені до 3,25%.

Вплив на ринок криптовалют

Рух ціни біткойна

Тим часом ціна біткойна знизилася на 1,7% за останній день, впавши до 60 000 доларів на момент написання цієї статті. Ціна активу знизилася напередодні рішення про зниження ставок у середу, разом з Ethereum та Solana, які впали на 2,6% до 2300 доларів та на 3,1% до 129 доларів відповідно. Біткойн зрештою піднявся вище цінової точки в 61 000 доларів незабаром після оголошення ФРС, але впав приблизно до 60 700 доларів згідно з останнім оновленням.

Перспективи аналітиків

Позитивні перспективи для біткойна

Глава досліджень CoinShares Джеймс Баттерфілл сказав Decrypt у письмовій заяві, що рішення про зниження ставок у середу стало позитивним для біткойна. Він сказав, що нижчі витрати на запозичення повинні підтримувати ціну активу, якщо грошові умови продовжать послаблюватися в найближчі місяці. «ФРС діяла рішуче, і це незвичайно з історичної точки зору», – сказав він. «Але це безумовно правильний підхід, якщо вони хочуть утримати економіку США на правильному шляху».

Біткойни як активи для збереження вартості

Глава досліджень Grayscale Зак Пандл зазначив, що «готовність ФРС ризикувати інфляцією, як правило, змушує інвесторів вдаватися до активів для збереження вартості, таких як золото та біткойни». Пандл підкреслив, що ФРС вирішила здійснити зниження великого розміру, незважаючи на твердження, що «інфляція залишається дещо підвищеною» у своїй заяві FOMC.

Ризиковані активи та більш м’яка грошово-кредитна політика

Головний інвестиційний директор Hashdex Самір Кербадж заявив, що ризиковані активи, такі як біткойн, повинні отримати вигоду від більш м’якої грошово-кредитної політики, яка затьмарює такі фактори, як геополітична напруженість і невизначеність виборів у найближчі місяці. «Наш довгостроковий інвестиційний тезис щодо біткойна залишається незмінним, незалежно від короткострокового напрямку грошово-кредитної політики», – сказав він. «Ринки повинні отримати вигоду від формалізації повороту Фед».

Аналіз біткойна компанією BlackRock як диверсифікатора

Унікальні характеристики біткойна

BlackRock опублікувала документ під назвою «Біткойн: унікальний диверсифікатор», який досліджує, чому біткойн виділяється як фінансовий актив. У документі пояснюється привабливість біткойна для інвесторів через його некорельовану природу з традиційними драйверами ризику та дохідності. За останні 15 років біткойн перетворився з невідомого цифрового експерименту на визнаний клас активів, який дедалі більше інтегрується в портфелі по всьому світу.

Децентралізована і фіксована пропозиція

Як зазначено в документі, унікальні характеристики біткойна — його децентралізована, глобальна та фіксована пропозиція — відрізняють його від традиційних фінансових активів. BlackRock наголошує, що двигуни ризику та прибутковості біткойна відрізняються від двигунів таких традиційних активів, як акції та облігації. Хоча біткой

У понеділок ETF на біткойни зросли на 250 мільйонів доларів, оскільки інвестори сподіваються на можливе зниження процентної ставки Федеральним резервом.

Це зростання є найбільшим за останній місяць і свідчить про відновлення інтересу до біржових фондів (ETF) на біткойни. Завдяки цьому поштовху ціна на біткойни зросла, вперше з вересня перевищивши позначку 61 000 доларів.

Що таке біткойн-ETF?

Біржові фонди (ETF) на біткойни — це інвестиційні фонди, які володіють біткойнами. Ці фонди дозволяють інвесторам купувати акції, що відстежують вартість біткойна, але без необхідності безпосередньо володіти цифровою валютою. Замість того, щоб купувати біткойни самостійно, інвестори купують акції фонду, який володіє біткойнами від їхнього імені. Це спрощує інвестування в біткойни для багатьох людей, оскільки вони можуть робити це через традиційні фондові біржі.

На початку цього року такі провідні фінансові компанії, як BlackRock, Fidelity і Grayscale, запустили ці біткойн-ETF, отримавши схвалення від Комісії з цінних паперів та бірж США (SEC). Протягом кількох перших місяців ці фонди стали дуже популярними, залучивши мільярди доларів. Однак останнім часом інтерес знизився через занепокоєння щодо того, коли Федеральний резерв знизить процентні ставки і наскільки.

Чому зросли біткойн-ETF?

Недавнє збільшення біткойн-ETF на 250 мільйонів доларів було викликане зростаючими очікуваннями щодо зниження процентної ставки Федеральним резервом. Багато інвесторів вважають, що ФРС оголосить про суттєве зниження процентних ставок, яке може становити від 25 до 50 базисних пунктів. Як правило, нижчі процентні ставки сприяють більшому ризику на фінансових ринках, тому біткойн-ETF пережили такий стрибок. Деякі експерти прогнозують, що більш імовірним є більший 50-базисний пункт зниження, що спонукає інвесторів купувати більше акцій біткойн-ETF.

За словами Джеймса Баттерфілла, керівника відділу досліджень CoinShares, «ми справді побачили зростання припливу коштів у п’ятницю минулого тижня, коли різні члени ФРС зробили коментарі, натякаючи на скорочення на 50 базисних пунктів і висловили набагато більш м’який тон».

Ціна біткойна зростає разом із припливом ETF

У результаті покупки біткойнів на суму 250 мільйонів доларів ETF ціна біткойна у вівторок підскочила до понад 61 000 доларів. Уперше біткойн досяг такої ціни з вересня, що свідчить про відновлення інтересу до цифрової валюти. На початку цього року біткойн досяг свого історичного максимуму в 73 737 доларів у березні. Однак з того часу він знизився приблизно на 18% від цього піку, хоча нещодавній приплив коштів у біткойн-ETF свідчить про те, що ситуація може змінитися.

CoinShares повідомила, що лише минулого тижня до криптоінвестиційних фондів було додано 436 мільйонів доларів, більша частина яких пішла в біткойн-ETF. Це зростання відбулося після періоду, коли інвестори вивели понад 1,2 мільярда доларів із біткойн-фондів. Відновлення інтересу до біткойн-ETF свідчить про зростання довіри інвесторів, оскільки вони очікують, що важливе оголошення ФРС надасть додаткову ясність щодо процентних ставок.

Роль Федерального резерву

Федеральний резерв відіграє величезну роль на фінансових ринках, включно з криптовалютами. Коли ФРС підвищує або знижує процентні ставки, це впливає на поведінку інвесторів. У випадку біткойн-ETF очікуване зниження процентної ставки підвищило попит на біткойни, оскільки нижчі витрати на позики часто призводять до більших інвестицій у ризикованіші активи, такі як криптовалюти.

Інвестори пильно стежать за тим, наскільки Федеральний резерв знизить процентні ставки. Багато хто вважає, що більший скорочення ще більше підвищить ціну біткойна, спрямувавши більше грошей у біткойн-ETF.

Як ETF впливають на ціну біткойна

Біткойн-ETF тісно пов’язані з ціною біткойна. Коли зростає попит на акції ETF, фондам потрібно купувати більше біткойнів, щоб забезпечити випущені ними акції. Цей тиск покупців може сприяти зростанню ціни на біткойни. У свою чергу, коли ціна на біткойни зростає, зацікавленість більше інвесторів, що створює цикл зростання.

Недавній приплив у розмірі 250 мільйонів доларів у біткойн-ETF уже допоміг підняти ціну на біткойни вище 61 000 доларів. Оскільки все більше людей інвестують у біткойн-ETF, операторам фондів, таким як BlackRock і Fidelity, потрібно буде купувати ще більше біткойнів. Це може ще більше підвищити ціну, особливо якщо Федеральний резерв оголосить про значне зниження процентної ставки, як і очікується.

Популярність біткойна серед великих інвесторів

Поява біткойн-ETF на початку цього року відкрила двері для більших, більш традиційних інвесторів, щоб отримати доступ до біткойнів. На відміну від дрібніших роздрібних інвесторів, великі інституційні інвестори, як правило, надають перевагу інвестуванню в біткойни через регульовані продукти, такі як ETF, а не купівлі та утримання біткойнів самостійно.

Ці інвестори часто чекають сприятливих умов на ринку, таких як нижчі процентні ставки, перш ніж вкладати кошти у ризикованіші активи, такі як біткойни. Недавній сплеск припливу коштів у біткойн-ETF свідчить про те, що багато інвесторів вважають, що зараз є вдалий час для збільшення своїх вкладень у біткойни.

Майбутнє біткойн-ETF

Оскільки Федеральний резерв готується оголосити про своє наступне рішення щодо процентної ставки, інвестори з нетерпінням чекають, щоб побачити, як відреагує ринок. Велике зниження процентної ставки може призвести до ще більшого інтересу до біткойн-ETF, що підштовхне ціну біткойна вгору. Якщо ціна біткойна продовжить зростати, це може привернути ще більше інвесторів, створивши позитивний цикл зворотного зв’язку для біткойн-ETF.

Відновлення інтересу до біткойн-ETF відбувається після кількох місяців повільнішого зростання. Оскільки на ринок надходить більше інституційних коштів і очікується, що Федеральний резерв знизить процентні ставки, біткойн-ETF можуть побачити подальший приплив коштів у найближчі тижні.

Ринок все ще нестабільний, і немає гарантії, що ціна біткойна продовжить зростати. Однак недавній сплеск інтересу до біткойн-ETF свідчить про те, що багато інвесторів вважа

Ethereum досяг 42-місячного мінімуму порівняно з біткоїном — це дно чи буде ще гірше?

Ethereum (ETH) нещодавно досяг своєї найнижчої ціни за понад три роки порівняно з біткоїном (BTC). Деякі аналітики вважають, що це може бути дном для Ethereum, але інші вважають, що може бути ще гірше. Зростання домінування біткоїна та труднощі Ethereum змушують багатьох інвесторів задуматися про те, що буде далі з другою за величиною криптовалютою.

ETH/BTC досяг 42-місячного мінімуму

Ціна Ethereum порівняно з біткоїном впала до рівня, якого не спостерігалося протягом 42 місяців. Останній раз ETH/BTC був на такому низькому рівні у квітні 2021 року. Це значне падіння викликає занепокоєння у багатьох трейдерів, оскільки воно показує, наскільки Ethereum відстає на ринку порівняно з біткоїном.

За словами Алекса Торна, керівника дослідницького відділу в Galaxy, ситуація для Ethereum виглядає жахливо. У нещодавній публікації на X (раніше Twitter) Торн зазначив, що Ethereum впав на 53% порівняно з біткоїном з моменту злиття у вересні 2022 року. Він написав: “ETH/BTC щойно торгувався на рівні 0,03 вперше за 3,5 роки. Що зупинить цей потяг?”

Погана продуктивність Ethereum порівняно з біткоїном є тривожним знаком для багатьох інвесторів. Хоча біткоїн продовжує демонструвати силу, Ethereum, схоже, втрачає частку ринку.

Домінування біткоїна зростає

Одним із основних факторів, що шкодить Ethereum, є зростаюче домінування біткоїна. Домінування біткоїна зараз становить 58%, що означає, що він становить понад половину всього ринку криптовалют. Це величезне зростання, яке чинить тиск на інші криптовалюти, такі як Ethereum.

Зростання домінування біткоїна призводить до втрати позицій Ethereum. Це змусило ще більше людей запитувати: “Чи це дно для Ether, чи він продовжить боротися з біткоїном?”

Відплив з ETF Ethereum додає тиску

Ще однією проблемою, що впливає на Ethereum, є відтік грошей із ETF Ether. Біржові фонди (ETF) дозволяють інвесторам легко купувати та продавати криптовалюти, але останнім часом вони не були прихильні до Ethereum. У лютому 2024 року ETF Ether зазнали чистого відтоку в розмірі 581 мільйон доларів США. Це означає, що більше людей продають свої акції в цих фондах, ніж купують.

Більшість цих відтоків надійшла з ETF Ether Grayscale, який втратив 2,7 мільярда доларів США. Такий значний відтік свідчить про відсутність довіри до Ethereum як інвестиції. Навпаки, біткоїн-ETF демонструють набагато кращі результати. Близько 75% нових інвестицій у криптовалютний простір пішли в біткоїн-ETF, що підштовхнуло ціну біткоїна вище позначки 50 000 доларів США.

Ці відпливи з ETF Ether є однією з причин, чому ціна Ethereum демонструє погані результати. Коли велика кількість грошей виходить з Ethereum, це створює тиск на ціну та ускладнює відновлення Ether.

Чи відновиться Ethereum?

Незважаючи на погані новини, деякі аналітики вважають, що Ethereum може бути близьким до дна. Нещодавно криптотрейдер Анбесса зазначив у повідомленні на X, що ціна Ethereum була на такому низькому рівні лише п’ять разів за всю свою історію. Щоразу Ethereum відновлювався та досягав вищих цін.

Анбесса зазначив, що пара ETH/BTC нещодавно впала до ключового рівня відкоту Фібоначчі на 0,03845 BTC. Він вважає, що це може бути дном для Ethereum, і заявляє: “ETH/BTC відкинувся до рівня Фібоначчі 0,382 на 0,03845 BTC. Це має бути дно”. Він також підкреслив, що щоразу, коли Ethereum був настільки перепроданим, він відновлювався і піднімався значно вище.

Багато трейдерів уважно стежать за цими історичними тенденціями. Якщо Ethereum буде дотримуватися тих самих тенденцій, що й у минулому, ми можемо побачити відновлення в найближчі місяці.

Що буде далі з Ether і Bitcoin?

Хоча деякі оптимісти щодо шансів на відновлення Ethereum, інші залишаються обережними. Популярний інвестор Фред Крюгер вважає, що Ethereum “на межі колапсу” порівняно з біткоїном. Він зазначив, що не всі ETF створені рівними, і біткоїн-ETF набагато популярніші серед інвесторів, ніж ETF Ethereum.

Крюгер поділився даними, які показують, як ETF Ether стикаються з труднощами, тоді як біткоїн-ETF продовжують залучати все більше і більше інвестицій. Ця різниця у показниках ETF є ключовою причиною того, чому ціна Ethereum перебуває під тиском, і Крюгер вважає, що ця тенденція може продовжитися.

Отже, чи це дно для Ethereum, чи він продовжить втрачати частку ринку на користь біткоїна? Відповідь невідома і залежить від кількох факторів. Якщо домінування біткоїна продовжуватиме зростати, а ETF Ether продовжуватимуть відчувати відтік, Ethereum може зіткнутися з ще більшими труднощами. З іншого боку, якщо Ethereum зможе знайти підтримку на цих низьких рівнях, а домінування біткоїна припиниться, Ether може відновитися і повернути собі частку ринку.

42-місячний мінімум Ethereum порівняно з біткоїном є значущим моментом для ринку криптовалют. Хоча деякі аналітики вважають, що це може бути дном для Ethereum, інші не такі впевнені. Зростаюче домінування біткоїна та відплив грошей з ETF Ether є двома основними проблемами, які Ethereum доведеться подолати.

Інвестори повинні стежити за парою ETH/BTC і шукати ознак відновлення або подальшого зниження. Якщо Ethereum буде дотримуватися історичних тенденцій, є шанс, що він зможе відновитися. Однак зростаюча популярність біткоїн-ETF і постійний відтік з ETF Ether є серйозними перешкодами, які можуть ускладнити відновлення Ethereum.

Наразі майбутнє Ethereum залишається невизначеним, і інвесторам слід залишатися обережними, оскільки ринок криптовалют продовжує розвиватися. Чи це дно для Ether або чи буде ще більше зниження, залежатиме від того, як ці тенденції розгортатимуться в найближчі місяці.

Запаси біткоїнів в Бутані

Бутан, маленька гірська країна, розташована в Південній Азії, здивувала світ, несподівано увійшовши у світ криптовалют. Нещодавно з’ясувалося, що уряд Бутану володіє значною кількістю біткоїнів (BTC), що робить його однією з небагатьох країн, які беруть активну участь у майнінгових операціях із криптовалютами. Це відкриття проливає світло на те, як маленькі країни можуть використовувати біткоїни як додатковий фінансовий інструмент у своїх національних портфелях. На відміну від інших країн, запаси біткоїнів уряду Бутану походять не з конфіскованих криптовалютних активів, а є результатом стратегічного безвуглецевого майнінгу криптовалют, що здійснюється за допомогою гідроресурсів.

Arkham Intelligence виявляє 13 000 біткоїнів у Бутані

Arkham Intelligence, фірма з аналізу блокчейнів, нещодавно відстежила та виявила криптовалютний портфель Бутану. Вони виявили, що Королівський уряд Бутану володіє 13 092 BTC, вартістю понад 750 мільйонів доларів, і 656 Ethereum (ETH), а також невеликою кількістю інших токенів, таких як SAND і MATIC. Ця значна кількість накопичених біткоїнів стала одкровенням для багатьох, підкресливши тихий, але стратегічний вихід Бутану на ринок криптовалют. Результати показують, як Arkham Intelligence виявила 13 000 біткоїнів у Бутані, наголошуючи на прозорості у впровадженні технології блокчейну.

Майнінгові операції, що працюють на гідроенергії

Майнінгові операції з біткоїнами уряду Бутану унікальні завдяки їхній залежності від гідроенергії для майнінгу. Країна багата на гідроресурси, які вона використовує для виробництва відновлюваної енергії в майнінгу криптовалют. Такий підхід дозволяє Бутану бути безвуглецевим майнером криптовалют, знижуючи вплив на навколишнє середовище, який зазвичай пов’язаний з майнінгом криптовалют. Використовуючи надлишкову гідроенергію, Бутан гарантує, що його майнінгові операції не заважають внутрішнім потребам в електроенергії. Вплив гідроенергії на ефективність майнінгу криптовалют є значним, оскільки вона забезпечує стале і економічно вигідне джерело енергії.

Партнерство між Druk Holding і Bitdeer Technologies

Успіх гірничодобувних зусиль Бутану значною мірою обумовлений партнерством між Druk Holding і Bitdeer Technologies. Druk Holding, інвестиційний підрозділ держави, інвестував 500 мільйонів доларів в інфраструктуру для майнінгу біткоїнів. Ці значні інвестиції призвели до розвитку майнінгових потужностей, включаючи одну на території зараз покинутого проекту Освітнього міста. Партнерство між Druk Holding Бутану і Bitdeer Technologies відіграло ключову роль у просуванні технологічних інвестицій країни. Крім того, роль майнінгового пулу Foundry USA у накопиченні біткоїнів у Бутані не можна недооцінювати. Співпрацюючи з провідним майнінговим пулом, Бутан збільшує свої шанси на отримання винагород за блоки, які коливаються від 1 до 5 BTC щодня.

Порівняння з біткоїн-резервами Сальвадору

Запаси біткоїнів у Бутані перевищили запаси Сальвадору, країни, яка відкрито заявила про своє прийняття біткоїнів за часів президента Наїба Букеле. Сальвадор наразі володіє 5876 BTC, тоді як Бутан володіє 13 092 BTC. Це порівняння біткоїн-резервів урядів Бутану та Сальвадору показує, як маленька країна, така як Бутан, може суттєво вплинути на глобальний криптовалютний портфель. Враховуючи ВВП Бутану в розмірі 2,96 мільярда доларів на рік, запаси біткоїнів уряду є значними. Важливість запасів BTC Бутану відносно його ВВП демонструє впевненість країни у майбутній вартості біткоїнів та його ролі у національних криптовалютних інвестиційних стратегіях.

Самостійне зберігання та уникнення ризиків DeFi

Бутан практикує стратегії самостійного зберігання для криптовалют, що утримуються урядом, забезпечуючи повний контроль над своїми цифровими активами. Уряд не має доступу до позик, децентралізованих фінансів (DeFi) або інших сторонніх власників, мінімізуючи ризики, пов’язані з волатильністю ринку. Підхід Бутану до криптовалюти без ризиків DeFi відображає обережну та стратегічну інвестиційну стратегію. Раніше Druk Holding співпрацював з такими компаніями, як BlockFi і Celsius, але не постраждав від їхнього банкрутства. Це ретельне управління криптоактивами захищає інвестиції Бутану і підтримує їхні довгострокові фінансові цілі.

Роль Druk Holding у просуванні технологічних інвестицій

Druk Holding відіграє провідну роль у просуванні технологічних інвестицій Бутану. Державна інвестиційна компанія співпрацює з понад 50 компаніями, розширюючи свою діяльність на такі галузі, як штучний інтелект (ШІ), технології дронів, виробництво обладнання та інші нові технології. Роль Druk Holding у розвитку технологічних інвестицій Бутану виходить за рамки криптовалют і спрямована на забезпечення майбутнього громадян Бутану. Роблячи ставку на довгостроковий потенціал біткоїнів та інших технологій, Druk Holding сприяє зусиллям країни з розвитку та модернізації.

Глобальний огляд біткоїнів, що належать уряду

Бутан є однією з кількох країн, уряди яких мають значну кількість біткоїнів. До монархій, які володіють біткоїнами, належить Сполучене Королівство, яке володіє 61 245 BTC вартістю 3,54 мільярда доларів, переважно з конфіскованої криптовалюти. 203 239 BTC уряду США і 190 000 BTC уряду Китаю також здебільшого конфісковані в ході незаконних операцій. Німеччина позбулася 50 000 BTC, продавши їх на відкритому ринку. Цей глобальний огляд біткоїнів і криптоактивів, що належать урядам, показує, що монархії та інші уряди стають важливими гравцями на ринку криптовалют. Розуміння криптовалютних портфелів урядів і способів їхнього управління має вирішальне значення, оскільки вплив цих активів на ринок зростає.

Екологічні переваги безвуглецевого майнінгу криптовалют

Використання Бутаном надлишкової гідроенергії для майнінгу забезпечує значні екологічні переваги. Операції з майнінгу криптовалют без викидів вуглецю знижують викиди парникових газів, пов’язані з традиційними методами майнінгу, які залежать від викоп

Облігації Сальвадору значно зросли в ціні у понеділок після того, як президент Наїб Букеле заявив, що бюджет країни на 2025 рік не потребуватиме нових запозичень. Ця обіцянка скоротити державні витрати свідчить про те, що Букеле прагне досягти бюджету з нульовим дефіцитом, що є великим кроком на шляху до покращення фінансового стану Сальвадору та можливого укладення довгоочікуваної угоди з Міжнародним валютним фондом (МВФ).

З того часу Bank of America підвищив кредитний рейтинг Сальвадору до статусу “вище ринкової ваги”, що свідчить про впевненість у майбутній економічній стабільності країни. Облігації з погашенням у 2035 році були одними з найбільш зростаючих, досягнувши своєї найвищої вартості з 2021 року.

План фіскальної економії Букеле

План фіскальної економії президента Букеле спрямований на скорочення державних витрат і контроль за боргом країни. Останніми роками борг Сальвадору зростав, що викликало занепокоєння щодо здатності країни здійснювати своєчасні виплати. Оголосивши про бюджет із нульовим дефіцитом, Букеле сигналізує інвесторам, що Сальвадор серйозно ставиться до відповідального управління своїми фінансами.

Букеле також пообіцяв подати бюджет на наступний рік до 30 вересня. Цей бюджет стане важливим кроком у демонстрації прихильності уряду до фіскальної відповідальності. МВФ досі вагався схвалити угоду з Сальвадором, головним чином тому, що в минулому країна мала труднощі з фіскальною консолідацією. Однак новий бюджет Букеле може це змінити.

Карлос де Соуза, менеджер портфеля боргових цінних паперів у Vontobel Asset Management, сказав, що обіцянка Букеле є кроком у правильному напрямку. Хоча все ще незрозуміло, як саме уряд збалансує бюджет, інвестори налаштовані оптимістично. Обіцянка Букеле може бути саме тим сигналом, на який чекав МВФ, щоб просунутися укладенням угоди.

Зростання вартості облігацій і зниження дохідності

Відразу після того, як Букеле зробив свою заяву, облігації Сальвадору різко зросли. Доларові облігації з погашенням у 2035 році показали найбільше зростання, піднявшись на 2,2 цента до 80,5 центів, що є найвищим показником з 2021 року. Це зростання цін на облігації свідчить про те, що інвестори набувають все більшої впевненості у майбутньому фінансовому становищі країни.

Окрім зростання цін на облігації, також знизилася дохідність суверенного боргу Сальвадору. Дохідність облігації з погашенням у 2035 році впала більш ніж на 40 базисних пунктів, опустившись до рівня 10,7%. Як правило, нижча дохідність означає, що інвестори більш упевнені в тому, що країна зможе погасити свої борги.

Рішення Bank of America підвищити борговий рейтинг Сальвадору з “ринкової ваги” до “вище ринкової ваги” ще більше відображає зростаючий оптимізм щодо економічних перспектив країни. Аналітики банку вважають, що Сальвадор зараз ближчий, ніж будь-коли, до досягнення угоди з МВФ, яка може надати країні таку необхідну фінансову стабільність.

Роль біткоїна у переговорах з МВФ

Однією з головних перешкод на шляху укладення угоди Сальвадору з МВФ стало його рішення прийняти біткоін як законний платіжний засіб. З того часу, як Сальвадор зробив біткоін офіційною валютою, він зіткнувся з критикою з боку міжнародних фінансових організацій, включаючи МВФ. Ці групи побоюються, що волатильність біткоїна може ускладнити країні управління своїми фінансами.

Однак деякі аналітики вважають, що нещодавній “м’якший тон” Букеле щодо біткоїна може допомогти країні наблизитися до угоди з МВФ. Наталі Маршик, аналітик з питань державних цінних паперів у HSBC Securities, вважає, що уряд може бути більш схильним до компромісу щодо біткоїна, щоб отримати угоду з МВФ.

Тим не менш, багато інвесторів залишаються обережними. Майбутня роль біткоїна в економіці Сальвадору невизначена, і він продовжує викликати занепокоєння. МВФ ще не погодив жодної угоди, і питання біткоїна може залишатися каменем спотикання в переговорах.

Проблеми попереду: досягнення угоди з МВФ

Незважаючи на позитивні ознаки, Сальвадор все ще стикається з труднощами попереду. Хоча план фіскальної економії країни є кроком у правильному напрямку, багато інвесторів хочуть побачити більш конкретні дії, перш ніж повністю віддати перевагу облігаціям країни.

Аріф Джоші, співкерівник відділу боргових цінних паперів ринків, що розвиваються, в Lazard Asset Management, сказав, що він два роки чекав побачити угоду між Сальвадором і МВФ. Він, як і багато інших, хоче побачити реальні докази того, як уряд скоротить фіскальний дефіцит, який становив 2,5% від валового внутрішнього продукту (ВВП) за 12 місяців до липня.

Крім фіскального дефіциту, прийняття біткоїна як законного платіжного засобу залишається ключовим питанням. Хоча зміни тону уряду можуть допомогти, ще незрозуміло, чи буде цього достатньо, щоб переконати МВФ схвалити угоду.

Настрої інвесторів і економічні перспективи

Поки що багато інвесторів заохочуються ознаками прогресу. Сигнал про збалансований бюджет є корисним, і ринок реагує позитивно. Ціни на облігації зростають, а підвищення рейтингу Bank of America є чіткою ознакою того, що довіра зростає. Але майбутнє залишається невизначеним, доки угода з МВФ не буде остаточно оформлена.

Джаред Лу, менеджер портфеля в William Blair, зазначив, що хоча обіцянка збалансованого бюджету є хорошим знаком, справжнім випробуванням стане те, чи зможе уряд Букеле вирішити проблеми, пов’язані з біткоїном. Цифрова валюта стала великою перешкодою, і без згоди з цього питання деякі інвестори все одно вагатимуться повністю підтримати борг Сальвадору.

Зараз багато хто чекає, чи виконає уряд Букеле свою обіцянку скоротити фіскальний дефіцит і чи нарешті МВФ схвалить угоду. Успішна угода може допомогти стимулювати економіку Сальвадору і зробити його облігації ще більш привабливими для міжнародних інвесторів.

Облігації Сальвадору йдуть угору, але шлях країни до фінансової стабільності ще не завершений. Наразі ринок сподівається, що обіцянки Букеле перетворяться на реальні дії. Якщо країна зможе укласти угоду з МВФ, це може стати поворотним моментом для її економіки та її становища на світовому ринку облігацій.

Ціна Ethereum відкрилася нижче $2500

Ethereum (ETH) відкрив торги 15 вересня на рівні $2419, знизившись на 3% протягом вихідних. Незважаючи на те, що на початку тижня Ethereum зріс на 15%, йому все ж таки не вдалося пробити рівень опору в $2500. Для порівняння, Bitcoin (BTC) і Ripple (XRP) зросли вище ключових рівнів $60 000 і $0,60 відповідно в той самий період.

Поки ціновий рух Ethereum був слабшим, деякі інвестори розглядають це як можливість купити більше ETH за нижчими цінами. Багато з цих інвесторів приєднуються до мережі стекінгу Ethereum 2.0, яка може принести їм довгостроковий прибуток.

Ціна Ethereum відступає від ключового опору

Минулого тижня Ethereum зазнав значних приростів завдяки позитивним макроекономічним показникам, таким як дані про інфляцію, що показують нижчі за очікування цифри. Криптовалютний ринок розпочав вересень повільно, але Ethereum відновився із сильними результатами, піднявшись із $2150 до тижневого максимуму в $2462 у період з 7 по 14 вересня. Однак, незважаючи на цей висхідний імпульс, Ethereum не зміг пробити критичний рівень опору в $2500.

На момент написання статті Ethereum впав до $2415, що на 2,6% нижче за останні два дні. Хоча це зниження може здатися незначним, багато хто спостерігає, чи зможе Ethereum знову відновитися і подолати бар’єр у $2500.

Ончейн тренди демонструють позитивні ознаки для стекінгу Ethereum 2.0

Хоча ціна Ethereum не подолала опір $2500, є ознаки оптимізму. Мережа стекінгу Ethereum 2.0 неухильно зростає, оскільки інвестори додають більше ETH до контрактів стекінгу. Стекеніг Ethereum 2.0 дозволяє інвесторам заблокувати щонайменше 32 ETH, що допомагає захистити мережу та підтверджувати транзакції. Натомість ці інвестори отримують пасивний дохід від винагород за стекінг.

Поточна річна дохідність за стекінг Ethereum становить близько 4,6%. З розмовами про те, що Федеральний резерв США потенційно може знизити процентні ставки, все більше інвесторів переводять свої гроші у більш ризиковані активи, такі як ETH. Це робить стекінг більш привабливим варіантом, особливо оскільки традиційні інвестиції пропонують нижчу доходність.

$400 мільйонів внесено на контракти стекінгу ETH після звіту про індекс споживчих цін

Падіння ціни Ethereum на 2,6% протягом вихідних було невтішним, але воно не відлякало інвесторів. З моменту виходу звіту про індекс споживчих цін (CPI) у США 11 вересня багато інвесторів розглядають стекінг Ethereum як гарну можливість. Офіційні дані від Beaconcha.in показують, що після звіту інвестори додали 130 000 ETH до контрактів стекінгу, на суму близько 502 мільйонів доларів.

Цей недавній сплеск депозитів для стекінгу відображає зростаючу впевненість у Ethereum, оскільки все більше людей приєднуються до мережі стекінгу Ethereum 2.0. З 12 вересня загальна заставна вартість зросла до 34,32 мільйона ETH. Крім того, кількість унікальних валідаторів (тих, хто робить ставки та захищає мережу) також зросла на 4003, досягнувши 1 072 531 станом на 15 вересня.

Це зростання активності стекінгу має позитивні наслідки для ціни Ethereum. Коли більше інвесторів ставлять ETH, це зменшує пропозицію на ринку. Це може створити висхідний тиск на ціну Ethereum, оскільки в короткостроковій перспективі залишається менше ETH для купівлі чи торгівлі.

Прогноз ціни Ethereum: чи зможе вона пробити $2500?

Заглядаючи вперед, багато аналітиків вважають, що Ethereum незабаром зможе пробити опір у $2500. Останні дані в ланцюжку, включаючи зростаючу кількість учасників стекінгу ETH 2.0 та недавні припливи для стекінгу, свідчать про те, що Ethereum має сильний потенціал зростання. Якщо Ethereum зможе подолати цей рівень опору, це може сигналізувати про початок нового бичачого циклу.

Технічний аналіз також підтримує цей оптимістичний прогноз. Канал лінійної регресії, інструмент, який використовується для відстеження цінових тенденцій, показує, що Ethereum торгується поблизу вершини свого поточного цінового каналу. Якщо Ethereum перетне $2500, він може швидко піднятися до $2600 і вище. Індекс відносної сили (RSI), показник того, чи актив перекуплений або перепроданий, наразі становить близько 45,43. Це означає, що Ethereum знаходиться в нейтральній зоні, що дає йому простір для зростання, не будучи переоціненим.

Припливи для стекінгу можуть призвести до зростання цін

Зростання припливів для стекінгу поряд зі зростаючою кількістю валідаторів свідчить про зростання бичачих настроїв в екосистемі Ethereum. З додаванням 130 000 ETH до контрактів стекінгу лише за 72 години пропозиція Ethereum на ринку скоротилася. Це зменшення пропозиції може допомогти ціні Ethereum різко зрости, особливо якщо більше інвесторів продовжать ставити та утримувати свої ETH.

Якщо ціна Ethereum подолає рівень опору в $2500, вона може швидко досягти $2600, ключового психологічного рівня для багатьох інвесторів. Прорив через $2600 може ознаменувати початок більш тривалого ралі, що приверне більший інтерес до купівлі та ще більше підніме ціну.

Однак, якщо Ethereum не зможе подолати $2500 і впаде нижче рівня підтримки в $2350, він може опуститися приблизно до $2150. З огляду на позитивні настрої та недавнє зростання активності стекінгу, наразі різке падіння нижче $2350 здається малоймовірним.

Ключові рівні підтримки та опору

Для інвесторів, які уважно стежать за Ethereum, ключовими рівнями, за якими слід спостерігати, є $2500 для опору та $2350 для підтримки. Якщо Ethereum зможе подолати $2500, він, ймовірно, рухатиметься до $2600 і може розпочати новий бичачий цикл. Якщо ціна впаде нижче $2350, Ethereum може впасти до $2150. Однак зростання припливу для стекінгу та нових валідаторів свідчить про те, що Ethereum має сильну підтримку, що робить різке падіння менш імовірним.

Коливання ціни Ethereum у найближчі дні залежатимуть від того, чи зможе він пробити критичний рівень опору в $2500. З недавнім зростанням припливів для стекінгу ETH 2.0 і можливим зниженням процентних ставок у США, Ethereum може бути на межі вибуху. Інвестори сподіваються, що Ethereum продовжуватиме зростати в найближчі тижні, особливо якщо ширший ри

Фонди ETF, що базуються на біткоїнах, отримують значні надходження

У п’ятницю американські біржові інвестиційні фонди (ETF), що базуються на біткоїнах, продемонстрували найбільше одноденне надходження з кінця липня – понад 263 мільйони доларів США. Це величезний стимул для ринку, оскільки ціна біткоїна вперше за багато тижнів перевищила 60 000 доларів США. За даними TradingView, ціна біткоїна зросла на 12% за останній тиждень, досягнувши максимуму в 60 600 доларів США. Це зростання значною мірою зумовлене потужними інвестиціями у біткоїн-ETF, що свідчить про відновлення інтересу з боку великих гравців у фінансовому світі.

Фонд біткоїнів Fidelity під назвою FBTC очолив рейтинг із вражаючими надходженнями в розмірі 102 мільйони доларів США за один день. Завдяки цьому тижневий прибуток фонду склав приблизно 218 мільйонів доларів США, що сигналізує про відновлення після кількох тижнів слабких результатів. Загалом американські біткоїн-ETF завершили тиждень із чистим припливом понад 400 мільйонів доларів США. Інші великі біткоїн-ETF, такі як Bitcoin Fund (ARKB) компанії ARK Invest/21Shares, йшли відразу за ними, отримавши 99 мільйонів доларів США нового капіталу.

Fidelity та інші ETF відновлюються після збитків

Фонд FBTC компанії Fidelity до цього тижня боровся зі збитками, оскільки за останні два тижні з нього було виведено 467 мільйонів доларів США. Проте п’ятничні надходження свідчать про розворот ситуації, оскільки інвестори налаштовані більш оптимістично щодо майбутнього біткоїна. Інші біткоїн-ETF, якими керують такі компанії, як Bitwise, Franklin Templeton, Valkyrie, VanEck і Grayscale, також зафіксували позитивні надходження, що сприяло зростанню ціни біткоїна.

Однак не всі ETF показали добрі результати. iShares Bitcoin Trust (IBIT) компанії BlackRock і Bitcoin Fund (BTCW) компанії WisdomTree не отримали жодних надходжень. Фактично IBIT зазнав кількох відтоків протягом останніх двох тижнів, особливо 29 серпня та 9 вересня. Це може бути ознакою того, що деякі інвестори шукають кращих можливостей в інших місцях, але загалом відновлений інтерес до біткоїн-ETF є позитивним сигналом для ринку криптовалют.

Чому ціна біткоїна зростає

Зростання біткоїна до понад 60 000 доларів США є значним з кількох причин. По-перше, останнє зростання інвестицій в ETF свідчить про те, що дедалі більше інвесторів-інститутів впевнені у майбутньому біткоїна. Коли великі фонди, такі як Fidelity і ARK Invest, вкладають величезні суми грошей у біткоїн, це часто означає, що ці установи очікують подальшого зростання ціни криптовалюти.

Іншою причиною зростання цін є майбутнє рішення Федерального резерву щодо процентних ставок. Багато інвесторів вважають, що ФРС знизить процентні ставки, можливо, навіть на 50 базисних пунктів. Це зробить позики дешевше і може призвести до збільшення інвестицій в такі активи, як біткоїн, які розглядаються як альтернатива традиційним інвестиціям. Нижчі процентні ставки часто заохочують людей вкладати гроші у більш ризиковані інвестиції в надії на отримання вищої прибутковості.

Інституційні інвестори роблять ставку на біткоїн

Такі інституційні інвестори, як MicroStrategy, відіграють основну роль у підтримці останнього зростання ціни біткоїна. MicroStrategy, яка має один із найбільших резервів біткоїнів серед корпорацій, нещодавно придбала ще 18 300 BTC, збільшивши свої загальні запаси до 248 000 BTC. Середня ціна покупки біткоїна компанією становить близько 38 681 долар США, і, оскільки зараз біткоїн торгується вище 60 000 доларів США, вони отримали прибуток понад 5 мільярдів доларів США.

Це свідчить про те, що великі інвестори все ще впевнені в довгостроковій цінності біткоїна. Коли великі компанії, такі як MicroStrategy, продовжують купувати біткоїни, це надсилає на ринок потужний сигнал про те, що криптовалюта має здатність виживати і може продовжувати зростати в ціні.

Рівні підтримки та опору біткоїна

Біткоїн уже деякий час бореться за те, щоб подолати рівень опору в 60 000 доларів США. Тепер, коли він нарешті перевищив цю точку, трейдери звертають увагу на наступний рівень опору, який знаходиться між 61 000 і 63 000 доларів США. Якщо біткоїну вдасться залишатися вище 60 000 доларів США протягом тривалого періоду, ми можемо побачити, як він зросте навіть вище в найближчі тижні.

З іншого боку, рівень підтримки біткоїна в даний час становить близько 59 000 доларів США з більш сильним рівнем підтримки на рівні 58 000 доларів США. Ці рівні діють як запобіжники, тобто якщо ціна біткоїна впаде, він може стабілізуватися приблизно на цих рівнях, перш ніж знову почне зростати.

Вплив рішення Федерального резерву щодо процентних ставок

Майбутнє засідання Федерального комітету з операцій на відкритому ринку (FOMC) є одним із найважливіших факторів, який може вплинути на ціну біткоїна. Багато інвесторів очікують, що ФРС знизить процентні ставки на 25-50 базисних пунктів. Більше зниження ставок на 50 базисних пунктів може призвести до чергового зростання цін на біткоїн, оскільки більше інвесторів перемістять свої гроші в альтернативні активи.

Проте є й ризики. Маркус Тілен з 10x Research попереджає, що якщо ФРС знизить процентні ставки на 50 базисних пунктів, це може свідчити про те, що економіка США стикається з глибшими проблемами. Це може призвести до деякої невизначеності на ринку, що може вплинути на біткоїн та інші активи.

Більш широкий ринок криптовалют також демонструє зростання

Біткоїн — не єдина криптовалюта, яка добре себе зарекомендувала останнім часом. Ethereum (ETH), друга за величиною криптовалюта за ринковою капіталізацією, показала 8-відсоткове зростання ціни, досягнувши 2400 доларів США. Інші криптовалюти, такі як Toncoin (TON), Chainlink (LINK) і Avalanche (AVAX), також продемонстрували значне зростання, згідно з даними CoinGecko.

Це широке відновлення на ринку криптовалют говорить про те, що довіра інвесторів повертається не тільки до біткоїна, але й до всього простору цифрових активів. У міру зростання інтересу з боку установ ми можемо побачити ще більш позитивні цінові зрушення в найближчі тижні.

Що це означає для інвесторів у біткоїн-ETF

Незважаючи на те, що останнє зростання біткоїн-ETF є гарною новиною, деякі

Компанія MicroStrategy, великий розробник програмного забезпечення та бізнес-аналітики, зробила ще один великий крок у світі біткоїнів. У період з 6 серпня по 12 вересня 2024 року компанія придбала приблизно 18 300 біткоїнів (BTC), що збільшило її вже значні запаси біткоїнів.

Покупка біткоїнів MicroStrategy на суму 1,11 мільярда доларів

Остання покупка біткоїнів компанією MicroStrategy коштувала загалом 1,11 мільярда доларів. Згідно з поданням до Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC), компанія заплатила в середньому 60 408 доларів за кожен біткоїн, включаючи збори та витрати. Це збільшує загальні запаси біткоїнів компанії приблизно до 244 800 BTC, які наразі коштують близько 14,14 мільярда доларів.

Покупка є частиною поточної стратегії MicroStrategy з великими інвестиціями в біткоїни. Компанія на чолі з генеральним директором Майклом Сейлором здійснила свою першу покупку біткоїнів у серпні 2020 року. З того часу вони постійно збільшували свої запаси і продовжують демонструвати впевненість на ринку криптовалют.

Зростання запасів біткоїнів MicroStrategy

Перша покупка біткоїнів MicroStrategy була ще 11 серпня 2020 року, коли біткоїни торгувалися за значно нижчими цінами. Протягом багатьох років компанія продовжувала купувати більше біткоїнів, користуючись перевагами зниження цін і дотримуючись довгострокової стратегії. Останнє придбання збільшило запаси MicroStrategy до 244 800 BTC, що робить їх одним із найбільших власників біткоїнів серед публічних компаній.

Середня ціна, яку MicroStrategy заплатила за всі свої покупки біткоїнів з 2020 року, становить близько 38 585 доларів за BTC. Це означає, що компанія витратила близько 9,45 мільярда доларів на придбання своїх запасів біткоїнів, і тепер ці запаси коштують 14,14 мільярда доларів. Багато фінансових аналітиків дискутували про те, чи є ця стратегія надто ризикованою, але досі вона була прибутковою для MicroStrategy.

Як MicroStrategy фінансує свої покупки біткоїнів

Одним із найцікавіших аспектів стратегії покупки біткоїнів MicroStrategy є те, як вони фінансують ці величезні покупки. Недавня покупка на суму 1,11 мільярда доларів стала можливою завдяки продажу 8 048 449 акцій компанії. Це було зроблено за допомогою угоди про продаж із кількома фінансовими установами, що дозволило MicroStrategy зібрати кошти, необхідні для покупки більшої кількості біткоїнів.

Цей тип стратегії фінансування використовувався компанією раніше і дозволяє їй розширювати свій портфель біткоїнів, не виснажуючи грошові резерви або не беручи на себе великі суми боргу. Можливість залучати кошти за рахунок продажу акцій надає компанії гнучкість і показує, наскільки серйозно вони ставляться до володіння біткоїнами в довгостроковій перспективі.

Успіх акцій і інвестицій MicroStrategy у біткоїни

Стратегія MicroStrategy щодо покупки біткоїнів не лише збільшила її запаси криптовалют, а й мала значний вплив на акції компанії. З моменту, коли компанія почала інвестувати в біткоїни, ціни на її акції злетіли вгору, зростаючи приблизно на 1000% з серпня 2020 року.

У той час ціна біткоїна становила близько 37 000 доларів за монету, а запаси MicroStrategy коштували близько 13,77 мільярда доларів. У міру зростання вартості біткоїнів зростала і вартість акцій MicroStrategy. Фінансові аналітики зазначили, що компанія перевершила індекс S&P 500 більш ніж у 16,25 раза, що робить її акції одними з найрезультативніших на ринку.

Дебати щодо стратегії MicroStrategy щодо біткоїнів

Підхід MicroStrategy до купівлі біткоїнів викликав багато дискусій у фінансовому світі. Деякі аналітики вважають, що компанія бере на себе надто великий ризик, інвестуючи так багато в такий мінливий актив, як біткоїн. Інші ж, навпаки, хвалять цю стратегію за її далекоглядність, особливо оскільки біткоїн продовжує набувати масового поширення.

Генеральний директор Майкл Сейлор був одним із найактивніших прихильників біткоїнів, регулярно захищаючи рішення компанії та говорячи про довгострокові переваги володіння біткоїнами. Сейлор вважає, що біткоїн продовжуватиме зростати в ціні, і він публічно заявив, що вважає його кращим активом, ніж традиційні інвестиції, такі як золото чи облігації.

Marathon Digital додає 5000 біткоїнів

MicroStrategy — не єдина компанія, яка потрапляє в заголовки новин своїми покупками біткоїнів. Marathon Digital Holdings (MARA), великий гравець у галузі видобутку біткоїнів, також активно купує біткоїни. За останній місяць Marathon додав понад 5000 BTC до своїх резервів, довівши свої загальні запаси до 26 200 BTC, що коштує близько 1,5 мільярда доларів.

Marathon дотримується такої ж стратегії, що й MicroStrategy, зберігаючи свої біткоїни (стратегія, відома як «HODL»). Запаси біткоїнів Marathon тепер становлять приблизно 0,12% від загальної пропозиції біткоїнів, і компанія є другим за величиною публічним власником біткоїнів, відразу після MicroStrategy.

Агресивна програма купівлі Marathon Digital показує, що публічні компанії дедалі більше залучаються до криптовалютного простору не лише як технології, а й як засобу збереження вартості та інвестицій.

Запаси біткоїнів у публічних компаніях зростають

У 2024 році публічні компанії продовжували збільшувати свої запаси біткоїнів. На початку року публічні компанії володіли приблизно 272 770 BTC, але зараз це число зросло до 333 329 BTC. Ця тенденція не обмежується такими компаніями, як MicroStrategy і Marathon Digital, а також поширюється на ETF (біржові інвестиційні фонди) та інші інвестиційні фонди.

ETF і фонди, які володіють біткоїнами, збільшили свої запаси з 771 000 BTC до понад 1 мільйона BTC цього року, що свідчить про те, що інституційні інвестори також все більше залучаються до біткоїнів. Це розглядається як ознака того, що біткоїн розвивається як клас активів, і традиційніші інвестори починають сприймати його серйозно.

Майбутнє MicroStrategy з біткоїнами

Оскільки MicroStrategy продовжує купувати більше біткоїнів, компанія чітко дала зрозуміти, що вона розглядає криптовалюту як основну частину своєї бізнес-стратегії. Генеральний директор Майкл Сейлор заявив, що компанія планує утримувати біткоїни в довгостроковій перспективі і навіть може продовжувати купувати більше, коли з’являться можливості.

Успіх компанії як у збільшенні запасів біткоїнів, так і в ці

BlackRock, найбільший у світі менеджер активів, вважає, що Bitcoin є вирішенням проблеми зростаючої глобальної фінансової нестабільності. З активами під управлінням у розмірі 9 трильйонів доларів BlackRock заявляє, що Bitcoin може діяти як хеджування від зростаючої невизначеності, спричиненої геополітичною напруженістю, економічними потрясіннями та послабленням довіри до урядів, банків та фіатних валют. На їхню думку, біткоїн – це більше, ніж просто інвестиція; це «глобальна грошова альтернатива».

ETF BlackRock Bitcoin та його вплив

ETF Bitcoin від BlackRock був одним із найуспішніших фондів з моменту його запуску в січні 2024 року. Успіх цього ETF призвів до того, що ціна біткойна досягла історичного максимуму в понад 73 000 доларів. Інвестори все частіше розглядають криптовалюти, такі як біткойн, як захист від традиційних ринкових невизначеностей. Вибухове зростання IBIT ETF поряд з іншими криптовалютними ETF стало однією з найбільш обговорюваних тем у фінансовому світі цього року.

Ідея біткойна як засобу хеджування від глобальної фінансової нестабільності стає все більш популярною, особливо з огляду на зростання занепокоєння щодо фіатних валют, таких як долар США. Незважаючи на те, що долар США залишається провідною світовою резервною валютою, деякі інвестори та центральні банки починають сумніватися у його довгостроковій стабільності.

Біткойн як глобальна грошова альтернатива

BlackRock розглядає Bitcoin як «глобальну грошову альтернативу». Це означає, що вони розглядають Bitcoin як більше, ніж просто цифрову валюту; він має потенціал замінити або принаймні доповнити традиційні фіатні валюти. Багато центральних банків вивчають цифрові валюти як спосіб диверсифікації та захисту від можливих обвалів вартості фіатних валют, таких як долар США.

Наприклад, центральні банки все частіше звертаються до технології блокчейн для підтримки своїх ініціатив у сфері цифрових валют. Ідея полягає в тому, що, використовуючи децентралізовану систему, таку як блокчейн, уряди та фінансові установи можуть захищати свої активи більш безпечним і прозорим способом. Зі зростанням цифрових валют багато хто розглядає біткойн та інші криптовалюти як життєздатні альтернативи фіатним грошам.

Роль долара США та центральних банків

Незважаючи на зростаючий інтерес до цифрових валют, долар США все ще займає домінуюче становище у світовій економіці. Нещодавно долар зріс на 0,38% щодо єни, торгуючись на рівні 142,905 після падіння до найнижчої точки з грудня 2023 року. Тим часом євро коливався на рівні 1,1007 долара, що близьке до його найслабшого рівня з серпня. Британський фунт також зазнав падіння, зупинившись на рівні 1,30360 долара, найнижчому рівні з кінця серпня.

Ці зміни вартості валют відображають невизначеність на світових ринках. Багато інвесторів звертаються до біткойна як до засобу хеджування від потенційного економічного спаду та нестабільності фіатних валют. У той же час центральні банки вивчають цифрові валюти, щоб захистити свої економіки від потенційного краху долара.

Як політика Федерального резерву впливає на біткойн

Грошово-кредитна політика Федерального резерву також відіграє вирішальну роль на ринку криптовалют. Останнім часом індекс споживчих цін США (CPI) продемонстрував зростання на 0,2%, що відображає липневий приріст. Основний ІСЦ, який виключає такі нестабільні фактори, як продукти харчування та енергія, зріс на 0,3%, що свідчить про більш швидкий темп інфляції порівняно з попереднім місяцем.

Цей ріст інфляції змістив очікування щодо майбутніх знижень процентних ставок Федеральним резервом. Багато економістів тепер прогнозують менше зниження ставок на 25 базисних пунктів на майбутньому засіданні Федерального резерву. Ймовірність цього зросла до 80%, хоча все ще існує ймовірність більшого зниження на 50 базисних пунктів. Міжнародний валютний фонд (МВФ) визнав, що цикл зниження ставок Федеральним резервом необхідний, щоб уповільнити економічний спад і водночас контролювати інфляцію. Однак МВФ також попередив, що Федеральна резервна система має залишатися гнучкою та готовою адаптуватися до мінливих економічних умов.

Оскільки Федеральний резерв знижує процентні ставки, біткойн може отримати вигоду як засіб хеджування від інфляції та економічної нестабільності. Нижчі процентні ставки зазвичай послаблюють долар, що робить біткойн та інші криптовалюти більш привабливими як альтернативи традиційним інвестиціям.

Погляди споживачів на криптовалюту

Недавній звіт Deutsche Bank підкреслює, як споживачі в США стають більш відкритими до криптовалют. У звіті було опитано понад 3600 людей у США, Великобританії та Європі в період з березня по липень, і з’ясувалося, що менше 1% споживачів зараз розглядають криптовалюту як «моду», що є значним зниженням порівняно з попередніми роками.

Згідно зі звітом, 65% споживачів США вважають, що криптовалюта, включаючи біткойн, зрештою може замінити готівку. Зміна ставлення споживачів відображає ширше визнання цифрових валют як законного засобу платежу та інвестицій. Крім того, трохи більше половини респондентів опитування вважають криптовалюту важливим класом активів, що додатково підтверджує думку про те, що цифрові валюти прийшли назавжди.

Майбутнє біткойна та прийняття криптовалют

Хоча звіт Deutsche Bank малює позитивну картину майбутнього криптовалют, думки щодо майбутнього біткойна залишаються неоднозначними. Близько третини респондентів опитування прогнозують, що ціна біткойна залишиться нижче 60 000 доларів до кінця року. З іншого боку, від 12 до 14% респондентів вважають, що біткойн перевищить 70 000 доларів.

Довгострокові прогнози також розділені. Близько 40% респондентів вважають, що біткойн продовжить процвітати, тоді як 38% вважають, що він може повністю зникнути. Цей розкол в думках підкреслює невизначеність, яка оточує біткойн та інші криптовалюти, незважаючи на їх зростаюче сприйняття.

Стейблкоїни, криптовалюти, розроблені для підтримки стабільної вартості, також стикаються з невизначеним майбутнім. Лише 18% респондентів опитування вважають, що стейблкоїни процвітатимуть у найближчі роки, тоді як 42% прогнозують, що вони зникнуть. Однак стейблкоїни, підкріплені традиційними товарами, такими як золото або фіатні валюти, вважаються більш імо