Біткоїн

Ціна біткоїна злетіла вище 65 000 доларів. Це зростання відбулося після того, як BlackRock, найбільший у світі менеджер активів, отримав зелене світло на нову ініціативу щодо біткоїнів. У той же час голова Федеральної резервної системи Джером Пауелл зробив «радикальну» заяву, яка схвилювала трейдерів. Багато хто зараз робить ставки на те, що біткоїн може досягти 100 000 доларів після виборів президента США.

Зростає зацікавленість в опціонах на біткоїн, особливо навколо позначки в 100 000 доларів. Джеффрі Кендрік, керівник відділу дослідження криптовалют у Standard Chartered, помітив цю тенденцію. «Прикметно, що накопичення відбулося швидше, ніж можна пояснити лише зростанням цін на біткоїни», — сказав він. «Стрибок відкритого інтересу за ціною виконання 100 000 доларів цього тижня свідчить про те, що учасників рухає щось інше». Трейдери оптимістично налаштовані щодо того, що ціна біткоїна може підскочити до 100 000 доларів після виборів.

Віце-президент США і кандидат від Демократичної партії на виборах 2024 року Камала Гарріс пообіцяла заохочувати інноваційні технології, такі як штучний інтелект і цифрові активи. На зборі коштів на Уолл-стріт, про який повідомляв Bloomberg, вона сказала, що якщо вона виграє Білий дім у листопаді, вона підтримає криптобізнес, одночасно захищаючи споживачів та інвесторів. Це свідчить про те, що перемога Гарріс може бути позитивною для біткоїна та ширшого ринку криптовалют.

Кендрік вважає, що будь-який результат виборів 5 листопада буде вигідним для біткоїна. «Ці коментарі свідчать про те, що незалежно від того, хто переможе, біткоїн виграє», — написав він. Ринок біткоїнів і криптовалют останнім часом лідирує за показниками, особливо після історичного зниження процентної ставки Федеральною резервною системою минулого тижня. Це посилило позитивні настрої серед інвесторів.

Якщо колишній президент США Дональд Трамп переможе на виборах, Кендрік прогнозує, що ціна біткоїна може зрости до 125 000 доларів. Навіть якщо переможе Гарріс, він очікує, що біткоїн підніметься до 75 000 доларів. Трамп підтримав біткоїн і криптовалюти цього року, пообіцявши створити стратегічний резерв біткоїнів США, якщо буде обраний. Він також підтримує криптопроект, очолюваний його синами, Доном молодшим і Еріком.

Заява Трампа про створення стратегічного резерву біткоїнів США схвилювала багатьох у криптоспільноті. Його сини керують криптопроектом, який привернув значну увагу. Це свідчить про тверду відданість просуванню цифрових активів у Сполучених Штатах. Перемога Трампа може призвести до серйозних зрушень на ринку криптовалют.

Раніше цього місяця Кендрік писав, що перемога Гарріс може спричинити початкове падіння цін. «Перемога Гарріс, імовірно, спричинить початкове зниження ціни», — сказав він. «Але ми очікуємо, що падіння буде викуплено, оскільки ринок визнає, що прогрес на регуляторному фронті все ще буде відбуватися, і оскільки інші позитивні фактори набудуть чинності». Інвестори можуть розглядати будь-яке падіння цін як можливість для купівлі.

Американські інвестори повертають апетит до ризику. Нові біржові фонди (ETF), що пропонують позиції з кредитним плечем на акціях MicroStrategy, стрімко зростають. MSTX, запущений у серпні, тепер має 357,6 мільйонів доларів активів під управлінням. Цей фонд надає інвесторам щоденні результати інвестування з кредитним плечем у розмірі 1,75 відсотка від щоденного відсоткового зміни акцій MicroStrategy.

Минулого тижня було запущено ще один ETF, MSTU. Він пропонує вдвічі більше результатів інвестування з кредитним плечем. Продукт побачив величезні припливи і тепер має понад 80 мільйонів доларів активів. Ці ETF є фондами з «довгим кредитним плечем», тобто вони використовують борг для збільшення своїх позицій. Це може призвести до більшої прибутковості, але також і до більших збитків. Інвестори виявляють значний інтерес до цих ризикованих інвестицій.

Аналітик ETF Bloomberg Ерік Балчунас прокоментував популярність цих ETF з кредитним плечем. Він був здивований швидким зростанням. «Я не думав, що є місце для обох (особливо так швидко)», — написав він у Twitter, назвавши їхню популярність «дикою». Раніше він називав такі продукти «гострим перцем соусу ETF» через їхню надзвичайну волатильність.

MicroStrategy — це публічна компанія, відома своїм програмним забезпеченням для аналізу даних. У 2020 році вона почала розміщувати біткоїни на своєму балансі, щоб генерувати прибуток для інвесторів. Ця стратегія привернула увагу та призвела до створення ETF з кредитним плечем, орієнтованих на її акції. Прийняття компанією біткоїна зробило її центральним пунктом для інвесторів, зацікавлених у криптовалюті.

Торгівля опціонами на біткоїн демонструє швидке зростання за ціною виконання 100 000 доларів. Це свідчить про те, що трейдери роблять ставки на значний стрибок цін. Інтерес до опціонів навколо цієї ціни говорить про сильну впевненість ринку. «Зацікавленість в опціонах на біткоїн в основному формувалася навколо круглої цифри в 100 000 доларів», — зазначив Кендрік.

Недавнє зниження процентної ставки Федеральною резервною системою вплинуло на зростання ціни біткоїна. Ринок криптовалют лідирує за показниками після історичного рішення ФРС. «Радикальні» заяви Джерома Пауелла також відіграли роль у підвищенні довіри інвесторів. Ці фактори сприяють позитивним перспективам для біткоїна.

Підтримка Камали Гарріс інноваційних технологій, таких як штучний інтелект і цифрові активи, була сприйнята позитивно. Її коментарі свідчать про те, що якщо вона стане президентом, можуть з’явитися сприятливі положення та можливості зростання для цифрових активів. «Ці коментарі свідчать про те, що будь-який результат 5 листопада зрештою буде позитивним для біткоїна», — написав Кендрік.

Наближаються президентські вибори у США, і трейдери з оптимізмом дивляться на майбутнє біткоїна. Незалежно від того, чи переможе Трамп і виступить за стратегічний резерв біткоїнів, чи Гарріс переможе і заохотить криптобізнес, біткоїн, схоже, готовий до зростання. Оскільки трейдери роблять ставки на цільову ціну в 100 000 доларів, а інвестори сприймають ETF з кредитним плечем, ринок криптовалют вступає у захопли

У Болівії спостерігається значне зростання торгівлі віртуальними активами після скасування заборони на біткоїни. Рішення центрального банку дозволити криптовалюти швидко змінило ринок. Лише за три місяці, з липня по вересень, країна повідомила про 100% зростання середньомісячного обсягу торгівлі віртуальними активами порівняно з попередніми 18 місяцями. Це зростання відбулося відразу після того, як центральний банк скасував 42-місячну заборону на біткоїни та інші криптовалютні платежі, дозволивши фінансовим установам проводити транзакції з цифровими активами.

Ця зміна дозволила щомісяця торгувати віртуальними активами на суму близько 15,6 мільйона доларів у Болівії протягом цього періоду. Ця сума була на 105% вищою, ніж та, якою торгували до скасування заборони. Загалом за останні три місяці було проведено операцій із віртуальними активами на суму близько 48,6 мільйона доларів. Це більше, ніж було продано за всі шість місяців до скасування заборони. Багато з цих транзакцій були здійснені за допомогою стейблкоїнів, що свідчить про їхню зростаючу популярність на фінансовому ринку Болівії.

Центральний банк, відомий як Banco Central de Bolivia (BCB), пояснив, що зростання торгівлі віртуальними активами безпосередньо пов’язане зі скасуванням заборони на біткоїни та платежі криптовалютою. У 2014 році вони повністю заборонили біткоїни, але в червні вирішили змінити свою позицію. Виконувач обов’язків президента BCB Едвін Рохас Уло заявив: «BCB прокладає шлях для використання криптоактивів у Болівії. Наша країна робить гігантські кроки до економічного майбутнього з більш широким використанням доступних цифрових інструментів». Ця заява показує, що Болівія намагається створити більш відкритий і сучасний фінансовий ринок, дозволяючи криптовалюти.

Однією з головних ознак того, наскільки популярними стали криптовалюти, є зростання кількості транзакцій з криптовалютами. За останні три місяці кількість транзакцій зросла на 141% порівняно з попередніми шістьма місяцями. Це зростання частково зумовлене тим, що в період з липня по серпень ще шість фінансових установ почали пропонувати послуги з віртуальних активів. Ці фінансові установи дозволили банкам обробляти криптовалюти через схвалені електронні канали, що спростило людям і підприємствам використання цифрових активів у Болівії.

Едвін Рохас Уло пояснив, що ця зміна надає болівійцям більше можливостей для обробки переказів і платежів, особливо для міжнародної торгівлі. Він вважає, що інтеграція віртуальних активів у фінансову систему допоможе болівійським компаніям ефективніше брати участь у міжнародній торгівлі. Використання віртуальних активів пропонує альтернативний механізм обробки переказів, як для особистих транзакцій, так і для ділових платежів або міжнародної торгівлі.

Після скасування заборони центральний банк Болівії також доклав зусиль, щоб навчити людей про віртуальні активи та як їх використовувати. Вони включили інформацію про криптовалюти у свою програму економічної та фінансової освіти. Загалом центральний банк провів 33 семінари по всій країні, охопивши понад 3000 людей. Ця освітня ініціатива спрямована на те, щоб допомогти болівійцям зрозуміти потенціал цифрових активів і як вони можуть використовувати їх безпечно та ефективно у своєму повсякденному житті.

Зростання торгівлі криптовалютами привернуло більше уваги до фінансового ринку Болівії, показуючи, що цифрові активи можуть бути частиною економіки країни. Зусилля центрального банку включити віртуальні активи у свої програми фінансової освіти демонструють відданість Болівії зробити цифрові активи більш доступними. Це також відображає мету країни розвивати економічне майбутнє, яке включає сучасні фінансові інструменти, такі як біткоїни та стейблкоїни.

Історія зростаючого ринку криптовалют Болівії відбувається одночасно з важливими змінами в глобальній економіці. Наприклад, Китай нещодавно оголосив про великий пакет стимулів, який включав зниження процентних ставок і зниження вимог до резервів для банків. Цей крок мав великий вплив на світові фінансові ринки, включаючи ринок криптовалют. Пакет призвів до різкого зростання китайського фондового ринку, при цьому індекс блакитних фішок CSI 300 піднявся на 15,7%, а індекс Hang Seng виріс приблизно на 13%. Ці зміни в Китаї також вплинули на світовий криптовалютний ринок, сприяючи підвищенню інтересу до біткоїнів та інших цифрових активів.

У результаті цих міжнародних змін приплив у біткойн-ETF на спотовому ринку був позитивним протягом усього тижня, з чистим припливом у розмірі 612,1 мільйона доларів на сьогоднішній день, згідно з Farside. Ця тенденція допомогла біткоїну продовжити свій висхідний тренд, з 55,1% зростанням на сьогоднішній день у цьому році, тоді як Ethereum виріс на 16,4%. Аналітики вважають, що як біткоїн, так і Ethereum продовжуватимуть зростати, особливо тепер, коли обидва основні кандидати в президенти США підтримують технологію блокчейн.

У Болівії основна увага приділяється тому, як криптовалюта може бути використана для покращення економічного становища країни. Скасувавши заборону на біткоїни, центральний банк спростив людям використання цифрових активів. Цей крок також дозволив більшій кількості фінансових установ надавати послуги з віртуальних активів, що сприяло побудові більш інклюзивної фінансової системи.

Рішення Болівії дозволити торгівлю криптовалютою відображає ширшу тенденцію країн, які визнають важливість віртуальних активів. Оскільки все більше людей починають розуміти та використовувати цифрові активи, на ринку криптовалют Болівії, ймовірно, буде ще більше зростання. Досвід країни показує, що зняття обмежень на біткоїни та інші криптовалюти може призвести до значних змін у тому, як люди поводяться з грошима та інвестиціями.

Рівень інфляції в Болівії залишається відносно низьким порівняно з іншими країнами Латинської Америки, з рівнем 2,58% у 2023 році. У той же час болівійський болівіано втратив лише 2,4% своєї купівельної спроможності по відношенню до долара США за останні п’ять років. Ці стабільні економічні умови роблять Болівію цікавим прикладом того, як віртуальні активи можуть вписатися в економіку країни.

Крок Болівії зі скасування заборони на біткоїни не тільки збільшив торгівлю, але й відкрив нові можливості для міжнародної торгівлі. Дозволяючи фінансовим установам пропонувати послуги з віртуальних активів, країна позиціонує себе для того, щоб скористатися глобальними тенденціями у сфері прийняття криптовалют. Очікується, що це допоможе болівійським компаніям активніше брати участь у міжнародній торгівлі, надаючи їм більше інструментів для конкурен

[Translation]

Біткойн знову потрапив у заголовки новин, подолавши позначку в 65 тисяч доларів, оскільки економіка Сполучених Штатів демонструє стійке зростання. Сплеск цін на цифрову валюту тісно пов’язаний з останніми економічними даними, які свідчать про те, що валовий внутрішній продукт (ВВП) США виріс на 3% у цьому кварталі. Це зростання є значним порівняно з 1,6% минулого кварталу, про що повідомило Бюро економічного аналізу (BEA). Ця новина викликала ажіотаж серед інвесторів, що призвело до стрибка цін на біткойни, який відображає оптимістичні настрої на ринку.

Зростання ВВП США на 3% є чітким показником того, що економіка відновлюється після наслідків пандемії COVID-19. До цього зростання сприяло збільшення споживчих витрат та бізнес-інвестицій. У міру зміцнення економіки інвестори шукають активи, які можуть забезпечити високу прибутковість. Біткойн, який часто розглядається як захист від інфляції та актив, орієнтований на ризик, став привабливим варіантом. Вартість криптовалюти зросла після звіту про зростання ВВП США на 3%, що демонструє, як економічні показники можуть впливати на ціни на біткойни.

Покращення на ринку праці США також зіграли значну роль у зростанні ціни біткойна. Міністерство праці США повідомило про зниження початкових заявок на допомогу по безробіттю, які впали на 4000 до 218000 з урахуванням сезонних коливань за тиждень, що завершився 21 вересня. Це скорочення початкових заявок на допомогу по безробіттю вказує на те, що умови на ринку праці покращуються. Чотиритижневе ковзне середнє тижневих заявок на допомогу по безробіттю також знизилося на 3500 до 224750. Ці цифри вказують на позитивну тенденцію на ринку праці, яка корелюється зі збільшенням цін на біткойни.

Поєднання сильного зростання ВВП та покращень на ринку праці створило позитивні економічні перспективи для США. Ці перспективи посилюють оптимізм щодо Біткойна, що призводить до значного зростання цін. Біткойн досяг місячного максимуму після того, як зростання ВВП США зросло до 3%, наблизившись до 65500 доларів і позначивши 3-відсоткове зростання за останні 24 години, згідно зі статистикою TradingView. Криптовалюта зросла на понад 1000 пунктів з моменту опублікування показників ВВП, що демонструє тісний зв’язок між економічними показниками та ринками криптовалют.

Інвестори з оптимізмом дивляться в майбутнє, і цей оптимізм на ринку впливає на ціни на біткойни. Оскільки економіка США знаходиться на міцному фундаменті, багато хто звертається до Біткойна як до перспективного інвестиційного активу. Ринкова капіталізація криптовалюти зросла, що свідчить про приплив нових інвесторів та капіталу. Більш ніж 90% власників BTC зараз отримують прибутки, за даними останніх даних. Цей високий рівень прибутковості привертає більше уваги до Bitcoin, але також викликає занепокоєння щодо можливих змін на ринку.

Коригування грошово-кредитної політики як у США, так і в Китаї істотно вплинуло на світові ринки та курс біткойна. У США Федеральна резервна система (ФРС) зробила несподіваний крок, знизивши процентні ставки на 50 базисних пунктів. Це рішення, перше в своєму роді з початку пандемії COVID-19, знизило витрати на запозичення та заохотило інвестиції в ризикові активи, такі як Bitcoin.

Скорочення процентної ставки ФРС на 50 базисних пунктів було більшим, ніж очікувалося раніше зниження на 25 базисних пунктів. Трейдери очікують ще одного скорочення на наступному засіданні ФРС 7 листопада, при цьому поточні ставки свідчать про можливість ще одного скорочення на 50 базисних пунктів, згідно з прогнозами інструмента CME FedWatch Tool. Очікування подальшого зниження процентних ставок підживлює очікування ослаблення світової грошово-кредитної політики, що сприяє тому, що на початку цього тижня біткойн перевищив 64000 доларів. Ці корегування грошово-кредитної політики мають суттєве значення для економіки та фінансових ринків.

Тим часом у Китаї влада розглядає можливість вкладення 1 трильйона юанів (142 мільярди доларів) у великі державні банки для стимулювання кредитування та економічного зростання. Цей потенційний крок стане найбільшим у Китаї вливанням капіталу з 2008 року. Фінансування, яке надходить з нових державних облігацій, має на меті протидіяти уповільненню економічних показників та підвищити ліквідність. Такі заходи стимулювання в Китаї мають глобальний вплив, впливаючи на поведінку інвесторів та динаміку ринку. Підвищена ліквідність та зменшення витрат на запозичення можуть бути вигідними для таких ризикових активів, як Bitcoin, оскільки інвестори шукають вищої прибутковості.

Оскільки ціна біткойна перевищує 65000 доларів, понад 90% власників BTC тепер отримують прибуток. Цей рівень прибутковості є значним, але він також може становити ризик для криптовалюти. Коли високий відсоток інвесторів отримує прибуток, існує ймовірність збільшення продажів, оскільки вони реалізують свій дохід. Така реалізація прибутку інвесторами може призвести до потенційних цінових корекцій, що вплине на загальну ринкову капіталізацію Bitcoin.

Історично, коли частка прибуткових власників Bitcoin досягає настільки високих рівнів, ринок переживав корекції. Наприклад, у липні, коли понад 90% власників отримували прибуток, ціна біткойна пізніше впала, оскільки багато інвесторів продали свої активи. Ця тенденція говорить про те, що, хоча поточні прибутки є обнадійливими, вони також можуть призвести до зростання волатильності на ринку біткойнів. Інвестори мають бути обережними та враховувати ризики потенційних цінових корекцій через фіксацію прибутку.

Недавній стрибок ціни біткойна відновив інтерес інвесторів до біткойн-спотових ETF (біржових фондів). Спотові ETF дозволяють інвесторам отримати доступ до біткойна, не володіючи безпосередньо криптовалютою. Можливе схвалення спотових ETF на біткойни регуляторами було предметом обговорення, оскільки це може зробити інвестування в біткойни більш доступним для ширшої аудиторії. Цей поновлений інтерес може ще більше підштовхнути попит на Bitcoin та вплинути на його ціну.

Світові ринки відреагували на коригування грошово-кредитної політики у США та Китаї. Шанхайський композитний індекс Китаю зріс ще на 3,6% і йде назустріч найкращому тижню за останнє десятиліття. Європейські акції підня

Ралі біткоїна після пакету стимулів Китаю

Біткоїн пережив значне ралі після оголошення пакету стимулів Народним банком Китаю (НБК). Багато аналітиків вважають, що це лише початок, і прогнозують можливий прорив у бік 78000 доларів США протягом найближчих тижнів. У цій статті розглядається, як останні економічні стимули Китаю та дії центрального банку впливають на біткоїн і чому це може призвести до ще більшого зростання на ринку криптовалют.

Пакет стимулів Китаю та біткоїн

24 вересня Народний банк Китаю оголосив про план вливання близько 140 мільярдів доларів США у свою фінансову систему шляхом зниження норми обов’язкових резервів (НОР) на 50 базисних пунктів. Це є частиною зусиль Китаю щодо стимулювання своєї економіки, яка переживає труднощі, та ринку нерухомості. Ці заходи також включають зниження витрат на запозичення та послаблення правил купівлі нерухомості для підтримки сектора нерухомості.

Оскільки центральні банки по всьому світу пильно стежать за діями Китаю, Джеймі Каутс, головний криптоаналітик інвестиційної компанії Real Vision, стверджує, що останній пакет стимулів Китаю є великою справою для біткоїна. Він прогнозує, що це навіть може спонукати інші центральні банки слідувати тим же шляхом, що може стати грою на зміну ціни біткоїна.

Каутс заявив: «Дно досягнуте для ліквідності світового центрального банку для цього циклу. Відкиньтесь назад і спостерігайте, як інші центральні банки вишикуються в чергу». Простіше кажучи, він має на увазі, що центральні банки по всьому світу можуть почати вливати більше грошей у свої економіки, так само, як і НБК.

Минуле реагування біткоїна на економічні стимули Китаю

Це не перший випадок, коли біткоїн позитивно реагує на економічні стимули Китаю. Наприклад, НБК влив 367,7 мільярда доларів США за допомогою зворотних репо в жовтні 2023 року та ще 140 мільярдів доларів США у січні 2024 року шляхом зниження НОР на 50 базисних пунктів. Після цих дій ціна біткоїна зросла більш ніж на 100%, що свідчить про чіткий зв’язок між стимулами Китаю та зростанням біткоїна.

Незважаючи на те, що Китай заборонив майнінг криптовалют ще в 2021 році, зв’язок між біткоїном і китайською ліквідністю залишається сильним. Це показує, як продуктивність криптовалюти все ще прив’язана до глобальних умов ліквідності, і недавні заходи Китаю можуть змусити інвесторів взяти на себе більше ризиків, інвестуючи в активи, такі як біткоїн.

Чому центральний банк ліквідності має значення для біткоїна

Біткоїн працює в кредитній фіатній системі часткового резервування, де знецінення або зменшення вартості валюти розглядається як природна частина процесу. Коли центральні банки, такі як НБК, вливають більше грошей в економіку, це часто означає, що вартість фіатних грошей падає. У результаті інвестори шукають альтернативи, такі як біткоїн, щоб захистити своє багатство.

Саме ця тенденція є причиною того, що аналітики вважають, що ліквідність центрального банку збільшує попит на біткоїн. Коли в фінансовій системі доступно більше грошей, люди, як правило, інвестують у ризикові активи, такі як біткоїн, очікуючи вищої віддачі. Таким чином, останній пакет стимулів Китаю може спровокувати більше інвестицій у біткоїн, оскільки інші центральні банки можуть почати наслідувати приклад Китаю.

Технічний аналіз: модель бичачого прапора біткоїна

Додаючи до цього ажіотажу, технічний аналіз рухів ціни біткоїна. В даний час графік цін на біткоїни показує модель «бичачого прапора». Ця модель виникає, коли ціна активу різко зростає, а потім консолідується в спадному каналі. Простіше кажучи, біткоїн рухався в бік після великого ралі, і тепер він, схоже, готовий до нового прориву.

Якщо біткоїну вдасться пробити верхню лінію тренду цієї моделі, аналітики прогнозують, що він може досягти 78000 доларів США, що є потенційним новим рекордним максимумом. Проте, якщо прорив не відбудеться, ціна біткоїна може впасти назад до своєї нижньої лінії тренду, приблизно на рівні 0,0 retracement Фібоначчі. Ця модель відкату часто використовується для прогнозування потенційних рівнів цін на основі попередніх рухів, надаючи трейдерам більше інформації про можливі результати.

Як інфляція та політика центрального банку впливають на зростання біткоїна

Щоб біткоїн досяг свого нового історичного максимуму, йому, можливо, доведеться піднятися вище 80 000 доларів США з урахуванням інфляції. Інфляція є ще одним ключовим фактором, що сприяє зростанню біткоїна, оскільки традиційні фіатні валюти з часом втрачають свою цінність. Чим більше центральні банки вливають ліквідності в систему, тим вищою стає інфляція, що робить біткоїн більш привабливою інвестицією для тих, хто хоче захистити своє багатство.

У міру зростання інфляційного тиску в усьому світі інвестори зміщують свою увагу на такі активи, як біткоїн, які мають фіксований запас у 21 мільйон монет. Ця рідкість робить малоймовірним втрату вартості з часом, на відміну від фіатних валют, які можна друкувати нескінченно.

Біткоїн-кити прокидаються

Останнім часом кілька давно дрімаючих біткоїн-китів, які майнили біткоїни в його ранні роки, знову стали активними. Один із таких китів, який майнив протягом перших місяців існування мережі Bitcoin, перевів 10 BTC (на суму 630 000 доларів США) на криптовалютну біржу Kraken. Цей мінер володіє близько 77 мільйонами доларів США BTC, видобутих протягом перших місяців існування біткоїна, що означає, що їхні дії можуть значно вплинути на ринок.

За словами аналітиків Arkham Intelligence, це не перший випадок, коли мінер біткоїнів епохи Сатоші нещодавно «прокинувся». Ще один мінер, який володів біткоїнами на суму щонайменше 16 мільйонів доларів США з 2009 року, також перевів свої монети на іншу адресу. Ці дії викликають питання про те, чи планують ці ранні майнери продавати свої запаси біткоїнів, що може вплинути на ринок.

Чому біткоїн-кити продають зараз?

Біткоїн-кити, особливо ті, хто тримав свої активи протягом багатьох років, часто продають свої монети, коли вважають, що ціна досягла прибуткового рівня. У міру зростання вартості біткоїна довгострокові власники можуть відчувати себе більш мотивованими отримати готівку від своїх інвестицій. Така поведінка є поширеною і зазвичай відбувається, коли біткоїн демонструє ознаки майбутнього ралі або після значного стрибка цін.

Аналітики відзначили, що переклади біткоїнів на централізовані біржі, такі як

Найсильніший вересень Bitcoin в історії

Bitcoin (BTC) на шляху до свого найуспішнішого вересня з моменту створення. Незважаючи на те, що зазвичай у цьому місяці він червоніє, цього року криптовалюта демонструє ознаки зміни цієї тенденції. Залишилося лише сім днів у вересні, і експерти вважають, що Bitcoin незабаром може досягти нового історичного максимуму (ATH).

Bitcoin наслідує попередні кроки, сигналізуючи про бичачий тренд

Криптоаналітик Jelle повідомив у соціальних мережах, що Bitcoin рухається дуже схоже до минулого року. Ці більш високі мінімуми є ознакою того, що Bitcoin може прямувати до ключового рівня, який може підняти його ціну до нових висот. Так само, як у вересні 2023 року, Bitcoin піднімається до цієї критичної точки.

Наразі Bitcoin торгується вище своїх зон підтримки, причому перший вищий мінімум на рівні 52 000 доларів, а другий вищий мінімум на рівні 54 000 доларів. Ці рівні діяли як сильні точки відскоку, підштовхуючи ціну до рівня опору від 68 000 до 70 000 доларів. Це схоже на те, що сталося у вересні 2023 року, коли Bitcoin пробив позначку 28 000 доларів, сформувавши подібну структуру.

Патерни цін Bitcoin вказують на бичаче розвернення

Якщо ми подивимося на графічні патерни, Bitcoin демонструє ознаки подвійного дна біля рівня ціни 53 000 доларів. У торговельних термінах модель подвійного дна часто сигналізує про бичаче розвернення. Це означає, що Bitcoin незабаром може вийти зі свого поточного цінового діапазону та піднятися ще вище.

На даний момент найбільший ціновий актив Bitcoin у криптосекторі залишається стабільним. Якщо це триватиме, це може стати найсильнішим вереснем Bitcoin. Якщо йому вдасться закрити місяць у зеленій зоні, це може призвести до бичачого тренду на наступні три місяці, як це було у 2015, 2016 та 2023 роках.

Історія Bitcoin у вересні: неоднозначний показник

Історично вересень не був добрим для Bitcoin. Зазвичай він закінчував місяць у червоній зоні щороку, за винятком 2015, 2016 та 2023 років. Щоразу, коли Bitcoin закривається в плюсі у вересні, він, як правило, продовжує цю позитивну тенденцію в жовтні, листопаді та грудні. Ця тенденція свідчить про те, що Bitcoin може готуватися до перспективного четвертого кварталу цього року.

Наразі ціна Bitcoin становить 63 600 доларів, що свідчить про зростання на 1,30% за останні 24 години та зростання на 8,52% за останні сім днів. Це зростання допомогло зменшити збитки за минулий місяць лише до 1,14%. Ці цифри свідчать про те, що в найближчі місяці для Bitcoin може настати дуже бичачий період.

Графічні патерни: Подвійне дно Адама і Єви та висхідний клин

Експерт із криптовалют зазначив, що Bitcoin формує модель «Подвійне дно Адама та Єви». Це сильний показник потенційного бичачого тренду. Ця модель наближається до своєї лінії підтвердження, яка, якщо буде порушена, може сигналізувати про довгостроковий висхідний тренд для Bitcoin.

Однак слід бути трохи обережнішим. Інший професійний криптотрейдер зазначив, що домінування Bitcoin може наближатися до критичної точки. Bitcoin наразі формує патерн висхідного клина, що зазвичай є ведмежим сигналом. Рівень опору для домінування Bitcoin становить 58,61%. Якщо Bitcoin не зможе пробити цей рівень, це може означати, що альткоїни можуть набрати силу по відношенню до Bitcoin, що спричинить потенційний зсув у ринкових тенденціях.

Ринок опціонів Bitcoin: ключ до прогнозування коливань цін

Один із способів краще зрозуміти, куди може рухатися Bitcoin, — це подивитися на ринок опціонів. Нік Форстер, засновник протоколу деривативів DeFi Derive, зазначив, що ринок опціонів переживає те, що він називає «сезоном рефлексивності». Рефлексивність відноситься до циклу, коли дії трейдерів впливають на ціну активу і, в свою чергу, зміна ціни впливає на поведінку трейдерів. Це створює цикл зворотного зв’язку, який може ще більше підвищити ціну.

Форстер звернув увагу на 30-денний перекіс попиту/пропозиції для опціонних контрактів Bitcoin. Цей перекіс продовжує «зростати», що означає, що трейдери роблять великі ставки на зростання ціни Bitcoin. Ринок опціонів спостерігає підвищений інтерес з боку трейдерів, які очікують, що Bitcoin досягне діапазону цін від 80 000 до 90 000 доларів до кінця листопада.

Ця бичача поведінка на ринку опціонів свідчить про те, що трейдери очікують більшої волатильності вгору, що може допомогти ще більше підвищити ціну Bitcoin у найближчі місяці.

Вплив схвалення ETF Bitcoin компанією BlackRock

Ще одним важливим розвитком на ринку Bitcoin стало недавнє схвалення торгівлі опціонами на популярному ETF Bitcoin компанії BlackRock, iShares Bitcoin Trust (IBIT). Комісія з цінних паперів і бірж (SEC) дала зелене світло Nasdaq International Securities Exchange для лістингу та торгівлі опціонами на цей ETF. Очікується, що цей крок залучить більше традиційних фінансових трейдерів на ринок опціонів Bitcoin, що потенційно призведе до більшої волатильності цін.

Однак Форстер зазначив, що хоча схвалення опціонів ETF Bitcoin компанією BlackRock зрештою може призвести до зниження волатильності через те, що традиційні фінансові трейдери продають покриті коли, безпосередній вплив ще належить побачити. Наразі трейдери використовують поточну волатильність, щоб отримати максимальний прибуток на ринку Bitcoin.

Як альткоїни можуть набрати сили проти Bitcoin

Оскільки домінування Bitcoin досягає потенційної критичної точки, альткоїни можуть набрати силу по відношенню до Bitcoin. Висхідний клин часто сигналізує про розворот ринкових тенденцій, і оскільки Bitcoin наближається до свого рівня опору домінування на рівні 58,61%, це може означати, що альткоїни, такі як Ethereum, Solana або Cardano, можуть побачити сплеск інтересу та ціни.

Модель висхідного клина, яку спостерігають на графіку домінування Bitcoin, свідчить про те, що трейдери уважно стежать за будь-якими ознаками зміни ринкової динаміки. Якщо Bitcoin не зможе пробити цей рівень опору, альткоїни можуть почати перевершувати Bitcoin у найближчі місяці.

Чи може Bitcoin повторити свою тенденцію «Uptober»?

Термін «Uptober» набув популярності серед криптоентузіастів, оскільки Bitcoin, як правило, зростає у жовтні. Якщо Bitcoin вдасться закрити цей вересень із прибутком, він може слідувати своїй історичній тенденції та продовжувати зростати протягом жовтня, листопада та грудня.

Багато аналітиків вважають, що зелений вересень може стати силь

Підтримка генеральним директором BlackRock Ларрі Фінком біткоїну та її вплив на криптовалютний ринок

Біткоїн продовжує привертати увагу інвесторів у всьому світі, і нещодавно генеральний директор BlackRock Ларрі Фінк висловив сильну підтримку криптовалюті. Під час інтерв’ю CNBC Фінк підкреслив законність біткоїна як фінансового активу та пояснив, чому він цінний для диверсифікації інвестиційних портфелів. У цій статті ми розглянемо погляди Фінк на біткоїн, майбутні розподіли банкрутства FTX і те, як ці події можуть вплинути на майбутнє криптовалютного ринку, особливо для біткоїну та Solana.

Погляд Ларрі Фінк на біткоїн як фінансовий актив

Ларрі Фінк, генеральний директор BlackRock, найбільшого у світі менеджера активів, вважає, що біткоїн є законним фінансовим активом. Фінк підкреслив, що біткоїн пропонує некорельовану прибутковість, тобто він не рухається в тому ж напрямку, що й традиційні інвестиції, такі як акції чи облігації. Це робить біткоїн привабливим варіантом для тих, хто прагне диверсифікувати свої інвестиційні портфелі. За словами Фінк, інвестори звертаються до біткоїна, щоб захистити себе від макроекономічних проблем, таких як девальвація валюти та високий державний дефіцит.

Децентралізована природа біткоїна робить його привабливим для людей, які хочуть більшого контролю над своїми фінансами, особливо в країнах, які переживають фінансову нестабільність. У таких ситуаціях біткоїн надає альтернативну інвестиційну можливість, яка не прив’язана до традиційних фінансових систем чи урядової політики.

Чому біткоїн забезпечує диверсифікацію

Однією з головних причин, чому Фінк підтримує біткоїн, є його здатність забезпечувати некорельовану прибутковість. Це означає, що коли інші інвестиції, такі як акції, облігації чи нерухомість, можуть втрачати свою вартість, біткоїн може зростати. Таким чином, біткоїн служить цінним активом для диверсифікації портфеля, допомагаючи інвесторам збалансувати ризики та винагороди. Ця ідея зробила біткоїн привабливим для багатьох, хто стурбований непередбачуваним характером світової економіки.

Для інвесторів, які стурбовані надмірним державним дефіцитом, що призводить до девальвації валюти, біткоїн діє як хедж. Оскільки все більше країн стикаються з фінансовою нестабільністю, біткоїн пропонує унікальний спосіб захистити багатство і надає альтернативу фіатним валютам.

Виплати банкрутства FTX та їхній вплив на криптовалютний ринок

Поки біткоїн продовжує доводити свою цінність, очікується, що інша важлива подія вплине на криптовалютний ринок наприкінці 2024 року. FTX, відома криптовалютна біржа, яка збанкрутувала, планує розподілити своїм кредиторам від 11 до 16 мільярдів доларів. Ця велика виплата може стати основним каталізатором для криптовалютного ринку, особливо для біткоїна та Solana.

План реорганізації FTX буде завершено у найближчі місяці, а слухання призначено на 7 жовтня. У разі схвалення кредитори почнуть отримувати свої виплати до 7 грудня. На відміну від розподілу Mt. Gox, який відбувся цього літа і створив тиск на продаж біткоїна, очікується, що цей розподіл FTX матиме інший вплив на ринок.

Чому розподіл FTX може підвищити ціни на біткоїн та Solana

Виплати за банкрутством FTX будуть здійснюватися готівкою, тобто кредитори отримають долари США замість криптовалют, таких як біткоїн. Ця відмінність є вирішальною, оскільки вона може створити тиск на купівлю на криптовалютному ринку. Багато з цих кредиторів, ймовірно, знову інвестують свої гроші в криптовалюти, а біткоїн буде найкращим вибором через його статус першокласного криптоактиву. Це робить біткоїн одним із основних бенефіціарів розподілу FTX.

Також очікується, що Solana та криптовалюти на базі Solana виграють від цієї події. Оскільки FTX мала міцні зв’язки з мережею Solana, багато кредиторів можуть вирішити реінвестувати свої кошти в активи, пов’язані з Solana. Крім того, тиск на продаж від FTX, яка ліквідує свої активи Solana, уже вщух, що означає, що ринок тепер готовий до можливого припливу інвестицій.

Відмінності між розподілами FTX та Mt. Gox

Важливо розуміти, чому розподіл FTX відрізняється від розподілу Mt. Gox та як він може вплинути на криптовалютний ринок. Розподіл Mt. Gox надав кредиторам біткоїн, що призвело до збільшення продажів, оскільки ці інвестори продали свої активи. Навпаки, розподіл FTX відбувається готівкою, тобто кредиторам доведеться купити біткоїн або інші криптовалюти, якщо вони захочуть реінвестувати. Очікується, що цей перехід від тиску на продаж до тиску на купівлю принесе користь криптовалютному ринку та призведе до вищих цін на біткоїн та Solana.

Ризики, які можуть вплинути на розподіл FTX

Хоча очікується, що розподіл FTX стане важливою позитивною подією для криптовалютного ринку, все ж таки існують певні ризики. По-перше, судові затримки можуть відсунути терміни розподілу, тобто кредитори можуть не отримати свої виплати так швидко, як очікувалося. Деяких кредиторів також не влаштовує поточний план розрахунків і вони можуть вимагати подальших змін, що може ще більше затягнути процес.

Крім того, остаточна сума розподілу може бути меншою, ніж очікувані 16 мільярдів доларів. Якщо судові витрати чи рішення суду зменшать виплату, вплив на криптовалютний ринок може бути не таким значним, як очікувалося. Нарешті, результати майбутніх виборів у США можуть внести невизначеність на ринок, що потенційно вплине на загальні настрої щодо криптовалют.

Макроекономічне середовище та майбутнє біткоїна

Попри виклики, з якими стикається криптовалютний ринок, Ларрі Фінк залишається оптимістом щодо майбутнього біткоїна. Поточне макроекономічне середовище демонструє ознаки поліпшення, що може бути корисним для біткоїна та інших криптовалют. Світова ліквідність досягла нового історичного максимуму, а уряди всього світу збільшують свої витрати та знижують процентні ставки. Ці дії можуть створити сприятливіше середовище для біткоїна і допомогти підвищити його ціну.

Крім того, оскільки біткоїн продовжує набувати визнання як законного фінансового активу, все більше інвесторів, ймовірно, включать його до своїх диверсифікованих інвестиційних стратегій. Завдяки підтримці біткоїна такими великими гравцями, як BlackRock, зрозуміло, що криптовалюта стає цінним інструментом для тих, хто прагне захиститися від економічної невизначеності.

Результати

MicroStrategy, відома компанія з аналізу хмарних обчислень на основі штучного інтелекту, знову опинилася в центрі уваги, придбавши більше Bitcoin.

Компанія на чолі з Майклом Сейлором оголосила, що придбала додатково 7420 BTC, збільшивши свої загальні запаси біткоїнів до 252 220 BTC. Остання покупка на суму 458 мільйонів доларів США ще більше зміцнює позицію MicroStrategy як найбільшого публічного власника біткоїнів. Давайте розглянемо, як з часом змінювалася інвестиційна стратегія MicroStrategy у сфері BTC.

Покупка біткоїнів MicroStrategy на суму 458 мільйонів доларів США

20 вересня 2024 року компанія MicroStrategy оголосила про завершення випуску конвертованих старших облігацій на суму 1 мільярд доларів США. Компанія заявила, що використовуватиме доходи від цього випуску для купівлі більшої кількості біткоїнів, демонструючи тверду віру в біткоїн як цінний актив. Через кілька годин після цього оголошення Майкл Сейлор, засновник і голова правління MicroStrategy, повідомив, що фірма придбала біткоїни на суму понад 458 мільйонів доларів США. Згідно з подробицями, поданими до Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC), MicroStrategy придбала додаткові BTC за середньою ціною 61 750 доларів США за біткоїн.

Ця остання покупка показує, що стратегія придбання біткоїнів MicroStrategy залишається агресивною та впевненою. Цей крок збільшив загальні запаси BTC компанії до 252 220 BTC у порівнянні з попередніми 244 800 BTC. Ця покупка чітко демонструє прагнення компанії зміцнити свої позиції на ринку біткоїнів.

Чому MicroStrategy робить великі ставки на біткоїн

Починаючи з серпня 2020 року, MicroStrategy активно інвестує в біткоїн. Майкл Сейлор, який очолює компанію, вважає, що біткоїн є надійним сховищем вартості та засобом захисту від інфляції. Саме тому MicroStrategy продовжує збільшувати свої запаси BTC. Використовуючи кошти від конвертованих старших облігацій та інших інвестиційних можливостей, MicroStrategy може купувати біткоїни та додавати їх до свого балансу. Інвестиційна стратегія компанії у сфері BTC відображає її віру у довгостроковий потенціал біткоїнів, навіть під час коливань ринку.

Рішення інвестувати більше в біткоїн ґрунтується на результатах, які криптовалюта демонструвала з часом. MicroStrategy не просто зберігає біткоїни як частину своїх резервів; компанія активно бере участь у світі інвестицій у криптовалюти, здійснюючи значні та добре сплановані кроки.

Роль Майкла Сейлора у подорожі MicroStrategy з біткоїном

Майкл Сейлор був на передовій просування біткоїна як важливого активу для компаній. Його лідерство відіграло вирішальну роль у формуванні стратегії придбання біткоїнів MicroStrategy. Насправді сам Сейлор має особисті інвестиції в біткоїн на суму 1 мільярд доларів США, що свідчить про те, що він проповідує те, що практикує.

Вплив Сейлора на корпоративні інвестиції в біткоїн можна побачити в тому, як MicroStrategy послідовно інвестує в біткоїн, навіть коли ринок переживав злети та падіння. Він часто розповідає про переваги біткоїнів у соціальних мережах та інтерв’ю, що впливає на інші компанії, які розглядають можливість додавання BTC до своїх портфелів. У результаті дії MicroStrategy надихнули інші компанії переглянути свої інвестиційні стратегії та розглянути потенціал криптовалют.

Результативність випуску біткоїнів MicroStrategy

Одним із цікавих аспектів інвестицій MicroStrategy у біткоїн є прибутковість, якої компанія досягла на сьогоднішній день. Станом на вересень 2024 року компанія оголосила, що досягла загальної прибутковості BTC у розмірі 5,1% з початку кварталу та 17,8% з початку року. Це свідчить про те, що запаси біткоїнів MicroStrategy були досить прибутковими, навіть на ринку, відомому своєю волатильністю.

Те, що MicroStrategy вдалося отримати значну прибутковість від своїх запасів біткоїнів, додає більшої довіри до інвестиційної стратегії компанії. Це показує, що їхнє рішення придбати більше біткоїнів полягає не лише в утриманні активу, а й у отриманні прибутку від нього. Така ефективність робить інвестиційну стратегію MicroStrategy у сфері BTC ще привабливішою для інших інвесторів, які стежать за криптовалютною сферою.

Загальні запаси біткоїнів MicroStrategy та нереалізований прибуток

З того часу, як MicroStrategy вперше почала купувати біткоїни у серпні 2020 року, компанія витратила приблизно 9,9 мільярда доларів США на додавання BTC до свого балансу. Загальні запаси біткоїнів зараз становлять 252 220 BTC, і ці активи були придбані за середньою ціною 39 266 доларів США за BTC. Це означає, що загальні інвестиції MicroStrategy значно зросли, і тепер компанія має нереалізований прибуток у розмірі понад 5,9 мільярда доларів США на основі поточних цін біткоїнів.

Цей нереалізований прибуток демонструє, як стратегія придбання біткоїнів MicroStrategy виправдала себе. Рішення компанії придбати більше біткоїнів, навіть коли ціни були високими, виявилося мудрим вкладенням. Цей нереалізований прибуток ще більше підтверджує важливість біткоїнів як цінного активу для компаній, таких як MicroStrategy.

Подання SEC та дотримання нормативних вимог

Покупки біткоїнів MicroStrategy не здійснюються таємно. Компанія регулярно подає звіти до Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC) щоразу, коли купує більше біткоїнів. Ця прозорість допомагає створювати довіру серед інвесторів і показує, що MicroStrategy серйозно ставиться до дотримання нормативних вимог, одночасно нарощуючи свої запаси BTC.

В останній поданні до SEC від 20 вересня 2024 року MicroStrategy надала подробиці своєї недавньої покупки біткоїнів на суму 458 мільйонів доларів США. Дотримуючись цих правових вимог, компанія гарантує, що її дії є прозорими, і підтримує свою репутацію надійного публічного власника біткоїнів. Такий рівень відкритості є вкрай важливим, особливо для великих компаній, які інвестують у криптовалюти.

Вплив на ринок біткоїнів

Постійні інвестиції MicroStrategy в біткоїн мають помітний вплив на загальний ринок біткоїнів. Щоразу, коли компанія оголошує про нову покупку, ціни біткоїнів, як правило, реагують позитивно, оскільки інвестори розглядають це як ознаку довіри інституцій до криптовалюти. Це не лише зміцнює позиції біткоїнів на ринку, а й приваблює більше інвесторів, які хочуть отримати вигоду від зростаючого інтересу до інвестування в криптовалюти.

Впли

Федеральний резерв вирішив знизити свою базову процентну ставку на 50 базисних пунктів. Цей крок знаменує початок довгоочікуваного циклу послаблення, починаючи зі значного першого кроку. Федеральний комітет з операцій на відкритому ринку (FOMC) знизив федеральну ставку до цільового діапазону від 4,75% до 5,00%, що стало першим зниженням ставки за чотири роки. Це рішення має далекосяжні наслідки для економіки, впливаючи на все: від ринку праці США до криптовалютного ринку, включаючи Bitcoin, Ethereum і Solana.

Економічні перспективи та грошово-кредитна політика

Цілі щодо інфляції та зайнятості

Останні показники свідчать про те, що економічна активність продовжує зростати стійкими темпами. Однак приріст робочих місць сповільнився, а рівень безробіття зріс, але залишається низьким. Інфляція досягла подальшого прогресу в досягненні цільового показника Комітету в 2 відсотки, але залишається дещо підвищеною. FOMC прагне досягти максимальної зайнятості та інфляції на рівні 2 відсотків у довгостроковій перспективі. Комітет набув більшої впевненості в тому, що інфляція стійко рухається до 2 відсотків, і вважає, що ризики для досягнення своїх цілей щодо зайнятості та інфляції приблизно збалансовані.

Рішення про зниження процентних ставок

Враховуючи прогрес в інфляції та баланс ризиків, Комітет вирішив знизити цільовий діапазон федеральної ставки на 1/2 відсоткового пункту. Це зниження ставки підкреслює зміну в боротьбі ФРС з інфляцією, яка досягла 40-річного максимуму в 9,1% у 2022 році. Оскільки темпи інфляції сповільнилися в останні місяці, фокус ФРС змістився у бік підтримки охолодження ринку праці США.

Моніторинг економічних розробок

Комітет продовжить відстежувати наслідки вхідної інформації для економічних перспектив. Вони готові скоригувати позицію грошово-кредитної політики належним чином, якщо виникнуть ризики, які можуть перешкодити досягненню цілей Комітету. Оцінки враховуватимуть широкий спектр інформації, включаючи показники умов на ринку праці, інфляційний тиск і очікування інфляції, а також фінансові та міжнародні події.

Реакція від керівництва Федерального резерву

Заява Джерома Пауелла

Під час прес-конференції голова ФРС Джером Пауелл назвав скорочення в середу «перекалібруванням». Він зазначив, що останні економічні показники показали, що економіка продовжує зростати, але «ризики зростання інфляції зменшилися, а ризики зниження зайнятості зросли». Пауелл підкреслив, що хоча цей крок був значним, це не було спробою наздогнати, а швидше «зобов’язанням не відставати».

Підсумок економічних прогнозів

Поряд зі зниженням ставки посадові особи ФРС опублікували «Підсумок економічних прогнозів». Так званий графік точок показав, що політики вважають, що федеральна ставка опуститься приблизно до 4,5% до кінця року. Прогнози, оприлюднені в червні, вказували на менш виражене падіння ставок до кінця 2024 року, показуючи середній прогноз близько 5%. Крім того, посадовці передбачили, що федеральна ставка впаде приблизно до 4% до кінця 2025 року, і ці прогнози також були знижені до 3,25%.

Вплив на ринок криптовалют

Рух ціни біткойна

Тим часом ціна біткойна знизилася на 1,7% за останній день, впавши до 60 000 доларів на момент написання цієї статті. Ціна активу знизилася напередодні рішення про зниження ставок у середу, разом з Ethereum та Solana, які впали на 2,6% до 2300 доларів та на 3,1% до 129 доларів відповідно. Біткойн зрештою піднявся вище цінової точки в 61 000 доларів незабаром після оголошення ФРС, але впав приблизно до 60 700 доларів згідно з останнім оновленням.

Перспективи аналітиків

Позитивні перспективи для біткойна

Глава досліджень CoinShares Джеймс Баттерфілл сказав Decrypt у письмовій заяві, що рішення про зниження ставок у середу стало позитивним для біткойна. Він сказав, що нижчі витрати на запозичення повинні підтримувати ціну активу, якщо грошові умови продовжать послаблюватися в найближчі місяці. «ФРС діяла рішуче, і це незвичайно з історичної точки зору», – сказав він. «Але це безумовно правильний підхід, якщо вони хочуть утримати економіку США на правильному шляху».

Біткойни як активи для збереження вартості

Глава досліджень Grayscale Зак Пандл зазначив, що «готовність ФРС ризикувати інфляцією, як правило, змушує інвесторів вдаватися до активів для збереження вартості, таких як золото та біткойни». Пандл підкреслив, що ФРС вирішила здійснити зниження великого розміру, незважаючи на твердження, що «інфляція залишається дещо підвищеною» у своїй заяві FOMC.

Ризиковані активи та більш м’яка грошово-кредитна політика

Головний інвестиційний директор Hashdex Самір Кербадж заявив, що ризиковані активи, такі як біткойн, повинні отримати вигоду від більш м’якої грошово-кредитної політики, яка затьмарює такі фактори, як геополітична напруженість і невизначеність виборів у найближчі місяці. «Наш довгостроковий інвестиційний тезис щодо біткойна залишається незмінним, незалежно від короткострокового напрямку грошово-кредитної політики», – сказав він. «Ринки повинні отримати вигоду від формалізації повороту Фед».

Аналіз біткойна компанією BlackRock як диверсифікатора

Унікальні характеристики біткойна

BlackRock опублікувала документ під назвою «Біткойн: унікальний диверсифікатор», який досліджує, чому біткойн виділяється як фінансовий актив. У документі пояснюється привабливість біткойна для інвесторів через його некорельовану природу з традиційними драйверами ризику та дохідності. За останні 15 років біткойн перетворився з невідомого цифрового експерименту на визнаний клас активів, який дедалі більше інтегрується в портфелі по всьому світу.

Децентралізована і фіксована пропозиція

Як зазначено в документі, унікальні характеристики біткойна — його децентралізована, глобальна та фіксована пропозиція — відрізняють його від традиційних фінансових активів. BlackRock наголошує, що двигуни ризику та прибутковості біткойна відрізняються від двигунів таких традиційних активів, як акції та облігації. Хоча біткой

У понеділок ETF на біткойни зросли на 250 мільйонів доларів, оскільки інвестори сподіваються на можливе зниження процентної ставки Федеральним резервом.

Це зростання є найбільшим за останній місяць і свідчить про відновлення інтересу до біржових фондів (ETF) на біткойни. Завдяки цьому поштовху ціна на біткойни зросла, вперше з вересня перевищивши позначку 61 000 доларів.

Що таке біткойн-ETF?

Біржові фонди (ETF) на біткойни — це інвестиційні фонди, які володіють біткойнами. Ці фонди дозволяють інвесторам купувати акції, що відстежують вартість біткойна, але без необхідності безпосередньо володіти цифровою валютою. Замість того, щоб купувати біткойни самостійно, інвестори купують акції фонду, який володіє біткойнами від їхнього імені. Це спрощує інвестування в біткойни для багатьох людей, оскільки вони можуть робити це через традиційні фондові біржі.

На початку цього року такі провідні фінансові компанії, як BlackRock, Fidelity і Grayscale, запустили ці біткойн-ETF, отримавши схвалення від Комісії з цінних паперів та бірж США (SEC). Протягом кількох перших місяців ці фонди стали дуже популярними, залучивши мільярди доларів. Однак останнім часом інтерес знизився через занепокоєння щодо того, коли Федеральний резерв знизить процентні ставки і наскільки.

Чому зросли біткойн-ETF?

Недавнє збільшення біткойн-ETF на 250 мільйонів доларів було викликане зростаючими очікуваннями щодо зниження процентної ставки Федеральним резервом. Багато інвесторів вважають, що ФРС оголосить про суттєве зниження процентних ставок, яке може становити від 25 до 50 базисних пунктів. Як правило, нижчі процентні ставки сприяють більшому ризику на фінансових ринках, тому біткойн-ETF пережили такий стрибок. Деякі експерти прогнозують, що більш імовірним є більший 50-базисний пункт зниження, що спонукає інвесторів купувати більше акцій біткойн-ETF.

За словами Джеймса Баттерфілла, керівника відділу досліджень CoinShares, «ми справді побачили зростання припливу коштів у п’ятницю минулого тижня, коли різні члени ФРС зробили коментарі, натякаючи на скорочення на 50 базисних пунктів і висловили набагато більш м’який тон».

Ціна біткойна зростає разом із припливом ETF

У результаті покупки біткойнів на суму 250 мільйонів доларів ETF ціна біткойна у вівторок підскочила до понад 61 000 доларів. Уперше біткойн досяг такої ціни з вересня, що свідчить про відновлення інтересу до цифрової валюти. На початку цього року біткойн досяг свого історичного максимуму в 73 737 доларів у березні. Однак з того часу він знизився приблизно на 18% від цього піку, хоча нещодавній приплив коштів у біткойн-ETF свідчить про те, що ситуація може змінитися.

CoinShares повідомила, що лише минулого тижня до криптоінвестиційних фондів було додано 436 мільйонів доларів, більша частина яких пішла в біткойн-ETF. Це зростання відбулося після періоду, коли інвестори вивели понад 1,2 мільярда доларів із біткойн-фондів. Відновлення інтересу до біткойн-ETF свідчить про зростання довіри інвесторів, оскільки вони очікують, що важливе оголошення ФРС надасть додаткову ясність щодо процентних ставок.

Роль Федерального резерву

Федеральний резерв відіграє величезну роль на фінансових ринках, включно з криптовалютами. Коли ФРС підвищує або знижує процентні ставки, це впливає на поведінку інвесторів. У випадку біткойн-ETF очікуване зниження процентної ставки підвищило попит на біткойни, оскільки нижчі витрати на позики часто призводять до більших інвестицій у ризикованіші активи, такі як криптовалюти.

Інвестори пильно стежать за тим, наскільки Федеральний резерв знизить процентні ставки. Багато хто вважає, що більший скорочення ще більше підвищить ціну біткойна, спрямувавши більше грошей у біткойн-ETF.

Як ETF впливають на ціну біткойна

Біткойн-ETF тісно пов’язані з ціною біткойна. Коли зростає попит на акції ETF, фондам потрібно купувати більше біткойнів, щоб забезпечити випущені ними акції. Цей тиск покупців може сприяти зростанню ціни на біткойни. У свою чергу, коли ціна на біткойни зростає, зацікавленість більше інвесторів, що створює цикл зростання.

Недавній приплив у розмірі 250 мільйонів доларів у біткойн-ETF уже допоміг підняти ціну на біткойни вище 61 000 доларів. Оскільки все більше людей інвестують у біткойн-ETF, операторам фондів, таким як BlackRock і Fidelity, потрібно буде купувати ще більше біткойнів. Це може ще більше підвищити ціну, особливо якщо Федеральний резерв оголосить про значне зниження процентної ставки, як і очікується.

Популярність біткойна серед великих інвесторів

Поява біткойн-ETF на початку цього року відкрила двері для більших, більш традиційних інвесторів, щоб отримати доступ до біткойнів. На відміну від дрібніших роздрібних інвесторів, великі інституційні інвестори, як правило, надають перевагу інвестуванню в біткойни через регульовані продукти, такі як ETF, а не купівлі та утримання біткойнів самостійно.

Ці інвестори часто чекають сприятливих умов на ринку, таких як нижчі процентні ставки, перш ніж вкладати кошти у ризикованіші активи, такі як біткойни. Недавній сплеск припливу коштів у біткойн-ETF свідчить про те, що багато інвесторів вважають, що зараз є вдалий час для збільшення своїх вкладень у біткойни.

Майбутнє біткойн-ETF

Оскільки Федеральний резерв готується оголосити про своє наступне рішення щодо процентної ставки, інвестори з нетерпінням чекають, щоб побачити, як відреагує ринок. Велике зниження процентної ставки може призвести до ще більшого інтересу до біткойн-ETF, що підштовхне ціну біткойна вгору. Якщо ціна біткойна продовжить зростати, це може привернути ще більше інвесторів, створивши позитивний цикл зворотного зв’язку для біткойн-ETF.

Відновлення інтересу до біткойн-ETF відбувається після кількох місяців повільнішого зростання. Оскільки на ринок надходить більше інституційних коштів і очікується, що Федеральний резерв знизить процентні ставки, біткойн-ETF можуть побачити подальший приплив коштів у найближчі тижні.

Ринок все ще нестабільний, і немає гарантії, що ціна біткойна продовжить зростати. Однак недавній сплеск інтересу до біткойн-ETF свідчить про те, що багато інвесторів вважа

Ethereum досяг 42-місячного мінімуму порівняно з біткоїном — це дно чи буде ще гірше?

Ethereum (ETH) нещодавно досяг своєї найнижчої ціни за понад три роки порівняно з біткоїном (BTC). Деякі аналітики вважають, що це може бути дном для Ethereum, але інші вважають, що може бути ще гірше. Зростання домінування біткоїна та труднощі Ethereum змушують багатьох інвесторів задуматися про те, що буде далі з другою за величиною криптовалютою.

ETH/BTC досяг 42-місячного мінімуму

Ціна Ethereum порівняно з біткоїном впала до рівня, якого не спостерігалося протягом 42 місяців. Останній раз ETH/BTC був на такому низькому рівні у квітні 2021 року. Це значне падіння викликає занепокоєння у багатьох трейдерів, оскільки воно показує, наскільки Ethereum відстає на ринку порівняно з біткоїном.

За словами Алекса Торна, керівника дослідницького відділу в Galaxy, ситуація для Ethereum виглядає жахливо. У нещодавній публікації на X (раніше Twitter) Торн зазначив, що Ethereum впав на 53% порівняно з біткоїном з моменту злиття у вересні 2022 року. Він написав: “ETH/BTC щойно торгувався на рівні 0,03 вперше за 3,5 роки. Що зупинить цей потяг?”

Погана продуктивність Ethereum порівняно з біткоїном є тривожним знаком для багатьох інвесторів. Хоча біткоїн продовжує демонструвати силу, Ethereum, схоже, втрачає частку ринку.

Домінування біткоїна зростає

Одним із основних факторів, що шкодить Ethereum, є зростаюче домінування біткоїна. Домінування біткоїна зараз становить 58%, що означає, що він становить понад половину всього ринку криптовалют. Це величезне зростання, яке чинить тиск на інші криптовалюти, такі як Ethereum.

Зростання домінування біткоїна призводить до втрати позицій Ethereum. Це змусило ще більше людей запитувати: “Чи це дно для Ether, чи він продовжить боротися з біткоїном?”

Відплив з ETF Ethereum додає тиску

Ще однією проблемою, що впливає на Ethereum, є відтік грошей із ETF Ether. Біржові фонди (ETF) дозволяють інвесторам легко купувати та продавати криптовалюти, але останнім часом вони не були прихильні до Ethereum. У лютому 2024 року ETF Ether зазнали чистого відтоку в розмірі 581 мільйон доларів США. Це означає, що більше людей продають свої акції в цих фондах, ніж купують.

Більшість цих відтоків надійшла з ETF Ether Grayscale, який втратив 2,7 мільярда доларів США. Такий значний відтік свідчить про відсутність довіри до Ethereum як інвестиції. Навпаки, біткоїн-ETF демонструють набагато кращі результати. Близько 75% нових інвестицій у криптовалютний простір пішли в біткоїн-ETF, що підштовхнуло ціну біткоїна вище позначки 50 000 доларів США.

Ці відпливи з ETF Ether є однією з причин, чому ціна Ethereum демонструє погані результати. Коли велика кількість грошей виходить з Ethereum, це створює тиск на ціну та ускладнює відновлення Ether.

Чи відновиться Ethereum?

Незважаючи на погані новини, деякі аналітики вважають, що Ethereum може бути близьким до дна. Нещодавно криптотрейдер Анбесса зазначив у повідомленні на X, що ціна Ethereum була на такому низькому рівні лише п’ять разів за всю свою історію. Щоразу Ethereum відновлювався та досягав вищих цін.

Анбесса зазначив, що пара ETH/BTC нещодавно впала до ключового рівня відкоту Фібоначчі на 0,03845 BTC. Він вважає, що це може бути дном для Ethereum, і заявляє: “ETH/BTC відкинувся до рівня Фібоначчі 0,382 на 0,03845 BTC. Це має бути дно”. Він також підкреслив, що щоразу, коли Ethereum був настільки перепроданим, він відновлювався і піднімався значно вище.

Багато трейдерів уважно стежать за цими історичними тенденціями. Якщо Ethereum буде дотримуватися тих самих тенденцій, що й у минулому, ми можемо побачити відновлення в найближчі місяці.

Що буде далі з Ether і Bitcoin?

Хоча деякі оптимісти щодо шансів на відновлення Ethereum, інші залишаються обережними. Популярний інвестор Фред Крюгер вважає, що Ethereum “на межі колапсу” порівняно з біткоїном. Він зазначив, що не всі ETF створені рівними, і біткоїн-ETF набагато популярніші серед інвесторів, ніж ETF Ethereum.

Крюгер поділився даними, які показують, як ETF Ether стикаються з труднощами, тоді як біткоїн-ETF продовжують залучати все більше і більше інвестицій. Ця різниця у показниках ETF є ключовою причиною того, чому ціна Ethereum перебуває під тиском, і Крюгер вважає, що ця тенденція може продовжитися.

Отже, чи це дно для Ethereum, чи він продовжить втрачати частку ринку на користь біткоїна? Відповідь невідома і залежить від кількох факторів. Якщо домінування біткоїна продовжуватиме зростати, а ETF Ether продовжуватимуть відчувати відтік, Ethereum може зіткнутися з ще більшими труднощами. З іншого боку, якщо Ethereum зможе знайти підтримку на цих низьких рівнях, а домінування біткоїна припиниться, Ether може відновитися і повернути собі частку ринку.

42-місячний мінімум Ethereum порівняно з біткоїном є значущим моментом для ринку криптовалют. Хоча деякі аналітики вважають, що це може бути дном для Ethereum, інші не такі впевнені. Зростаюче домінування біткоїна та відплив грошей з ETF Ether є двома основними проблемами, які Ethereum доведеться подолати.

Інвестори повинні стежити за парою ETH/BTC і шукати ознак відновлення або подальшого зниження. Якщо Ethereum буде дотримуватися історичних тенденцій, є шанс, що він зможе відновитися. Однак зростаюча популярність біткоїн-ETF і постійний відтік з ETF Ether є серйозними перешкодами, які можуть ускладнити відновлення Ethereum.

Наразі майбутнє Ethereum залишається невизначеним, і інвесторам слід залишатися обережними, оскільки ринок криптовалют продовжує розвиватися. Чи це дно для Ether або чи буде ще більше зниження, залежатиме від того, як ці тенденції розгортатимуться в найближчі місяці.