Біткоїн

Уявіть собі світ, у якому біткоін став таким бажаним, що його пошуки нагадують пошук голки в копиці сіна. Саме в такій ситуації ми можемо опинитися, оскільки біржові інвестиційні фонди біткоїна (ETF) стрімко поглинають наявні BTC, що може призвести до потенційної кризи ліквідності з боку продавців лише за шість місяців. Це не навчальна тривога, а сигнал для пробудження як для інвесторів, так і для спостерігачів за ринком.

Поринаючи в механізми цього явища, стає очевидним, що популярність біткоїна як інституційної інвестиції стрімко зростає. Американські спотові ETF біткоїна, зібравши майже 30 мільярдів доларів, залишили свій слід в історії. Але цей сплеск має свій поворот – можливий дефіцит BTC для нетерплячих інвесторів.

Галузеві аналітики, підтримуючи настрої Кі Янга Ю з CryptoQuant, виділяють критичний момент попереду. Постійний приплив у ETF може різко скоротити обсяг BTC, доступний для купівлі, що спричинить дефіцит пропозиції, подібного до якого ми ще не бачили. І оскільки ці ETF щотижня відкладають понад 30 000 BTC, реальність кризи ліквідності стає все більш очевидною з кожним днем.

Цікаво, що Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) висуває контр-наратив зі своїм щоденним відтоком коштів. Тим не менш, незважаючи на ці рухи, вартість активів GBTC залишається стабільною завдяки стійкості ціни BTC.

Що все це означає для ринку? Криза ліквідності з боку продавців може підняти ціни на BTC до непередбачуваних висот, зумовлених гострою нестачею ліквідності з боку продавців. У міру зростання адрес для накопичення ринок готується до безпрецедентного зрушення.

Ця розповідь — це не просто цифри; це історія про пропозицію, попит і невпинну силу інновацій у криптопросторі. Залишайтеся з нами, коли ми разом долаємо ці бурхливі води, спостерігаючи за розгортанням нового розділу в історії біткоїна.

Гарячі новини для всіх ентузіастів і інвесторів криптовалют: біткойн-ETF на спотовому ринку від BlackRock, відомий як iShares Bitcoin Trust (IBIT), щойно подолав монументальний поріг — 200 000 BTC. Це видатне досягнення підкреслює зростаючу впевненість та зацікавленість в інвестиціях у цифрову валюту.

iShares Bitcoin Trust, авангард BlackRock у сфері біткойн-ETF, став грою, що змінює правила, з моменту свого дебюту на Nasdaq. Усього за два місяці він накопичив дивовижні $14,5 млрд. активів під управлінням (AUM), усі вони підкріплені біткойнами, що зміцнює його позицію як ключового гравця у просторі інвестицій у криптовалюти.

Для порівняння, золотоспотовий ETF від BlackRock, iShares Gold Trust (IAU), демонструє AUM майже на 27 мільярдів доларів, але він тьмяніє в порівнянні з обсягами торгівлі та швидким зростанням, які спостерігаються в IBIT. Цей зсув свідчить про потенційну зміну парадигми в інвестиційних уподобаннях на користь цифрових валют.

Більше того, ландшафт біткойн-ETF стає дедалі більш конкурентним, при цьому iShares Bitcoin Trust встановлює нові прецеденти щодо обсягів торгівлі та AUM. Інші фонди, визнаючи цю тенденцію, починають виділяти значні частини своїх портфелів для біткойн-ETF, що ще більше сприяє легітимності та привабливості цифрової валюти в інвестиційному світі.

Ця подія не лише є важливою віхою для BlackRock, а й для всієї екосистеми цифрових валют, що віщує нову еру інвестиційних стратегій, які сприймають інноваційний потенціал криптовалют.

Привіт! Давайте зануримося у фіскальне майбутнє Америки, яке окреслив президент Байден у своїй нещодавній промові про стан країни та запропонованому бюджеті на 2025 рік. Це план, що викликає жваві обговорення. Він поєднує підвищення податків для бізнесу та заможних громадян із деякими податковими пільгами та складнішими правилами для всіх платників податків.

Минулого тижня президент Байден окреслив образ Америки, в якій бізнес і високооплачувані працівники платять трохи більше, обіцяючи збільшити податки на 5,1 трильйона доларів протягом наступного десятиліття. Але справа не лише в тому, щоб платити більше, а в тому, щоб пройти крізь лабіринт нових правил, пільг та винятків, розроблених для коригування економічного ландшафту.

Запропонований бюджет спрямований на скорочення дефіциту, водночас він робить сміливі припущення щодо економічного зростання та продовження податкових пільг. Основні моменти включають підвищення корпоративних податків до 28%, подвоєння мінімальних податків для великих корпорацій і низку заходів, спрямованих на сприяння дослідженням і розробкам, а не на виведення прибутків за кордон.

Що стосується фізичних осіб, ми розглядаємо вищі ставки для тих, хто заробляє понад 400 000 доларів, стимулювання оподаткування нереалізованих приростів капіталу та новий «мінімальний податок для мільярдерів», щоб гарантувати, що надбагаті сплачують свою справедливу частку. Крім того, пропонуються коригування пенсійних внесків, податків на майно та навіть оподаткування цифрових активів, включаючи нову увагу до енергії, що використовується в майнінгу криптовалют.

Однак серед цих підвищень податків є і позитивний момент: пропонуються продовження та розширення різних податкових пільг, спрямованих на підтримку дітей, працівників і доступності медичних послуг. Не забуваємо і про стимули для покупців житла вперше та заходи щодо стимулювання доступного житла.

Коли ми заглиблюємося в шари бюджетної пропозиції Байдена, стає зрозуміло, що бачення полягає в складності та змінах, спрямованих на те, щоб спрямувати економіку до більш справедливого майбутнього. Але з великими ідеями приходять великі дебати щодо ефективності, зростання та конкурентоспроможності на світовому ринку.

Що ви думаєте? Чи ці запропоновані зміни прокладуть шлях до сильнішої економіки чи ми дивимося на потенційні виклики на горизонті? Приєднуйтесь до розмови і давайте разом досліджувати майбутнє фіскальної політики Америки.

Це був монументальний тиждень у світі цифрових активів, коли інвестиційні фонди побачили приголомшливий приплив у розмірі 2,7 мільярда доларів, що збільшило загальну суму з початку року до вражаючих 10,3 мільярда доларів. Ця тенденція свідчить про те, що рекордний річний приплив у розмірі 10,3 мільярда доларів у 2021 році може бути перевершений уже наступного тижня, навіть за три місяці з початку 2024 року.

Біткоїн (BTC) перебуває на передньому краї цієї інвестиційної хвилі та вніс 2,6 мільярда доларів у припливи минулого тижня. Запуск спотових ETF у США відіграв значну роль: щодня додавалися тисячі монет на тлі великого цінового ралі. Цього року припливи біткоїнів зросли до 14% активів біткоїнів під управлінням.

Розглядаючи інші помітні токени, Solana (SOL) також потрапила до заголовків газет із припливом у розмірі 24 мільйонів доларів минулого тижня. Більше того, біткоїн досяг нового історичного максимуму, подолавши позначку в 72 000 доларів і підготувавши ґрунт для потенційно проривного року для криптовалют.

Уявіть собі світ, у якому блиск золота походить не від металевого злитка, а від цифрової валюти. Майкл Сейлор, виконавчий голова MicroStrategy, вважає, що Bitcoin саме на шляху до цього. Він упевнено заявив: “Bitcoin — це цифрове золото, i воно поглине золото”. Завдяки своїм видатним властивостям Bitcoin перевершує золото, будучи більш доступним, безпечним та ефективним.

Недавнє придбання MicroStrategy додаткових 12 000 Bitcoin, в результаті чого загальна кількість досягла 205 000 токенів, демонструє їхню віру в незмінну цінність Bitcoin. Цей стратегічний крок не тільки підкреслює довіру компанії до Bitcoin, але й відзначає зростаюче визнання та цінність криптовалюти. Справді, Bitcoin випередив срібло й став восьмим за цінністю активом у світі, причому ринкова капіталізація злетіла понад 1,4 трильйона доларів США.

Крім того, Сейлор виділяє захопливу подію для ентузіастів Bitcoin — майбутнє скорочення Bitcoin удвічі у квітні. Очікується, що ця подія ще більше підігріє цінність Bitcoin, оскільки пропозиція нових токенів зменшиться вдвічі, що зробить їх ще більш дефіцитними та бажаними. Оскільки світ спостерігає за підйомом Bitcoin, зрозуміло, що він не просто кидає виклик перевазі золота, а й переосмислює саму концепцію збереження вартості та інвестування в цифрову епоху.

Останнім часом у криптоспільноті з’явився ажіотаж навколо динамічного усереднення доларової вартості (DCA). На відміну від традиційного DCA, динамічне DCA є гнучким підходом, який коригує інвестиції відповідно до ринкових умов. Метою є інвестування більшої суми під час ведмежих ринків і меншої суми або вихід під час бичачих ринків за допомогою різних показників та індикаторів.

Зворотне тестування цієї стратегії показало вищу прибутковість та менший емоційний стрес. Йдеться про прийняття розумніших рішень, незалежно від того, чи йдеться про отримання прибутку під час бичачого ринку чи коригування суми інвестицій.

Ось короткий посібник з початку роботи з динамічним DCA:

1. Виберіть показник ризику: виберіть надійний показник для оцінки стану ринку. Хороший показник може підказати, коли ринок перекуплений або перепроданий.
2. Встановіть порогові значення ризику: визначте рівні ризику, за яких ви будете інвестувати більше, утримувати або продавати. Наприклад, ви можете інвестувати більше, коли ризик зменшується, і почати виходити з ринку, коли ризик зростає.
3. Дотримуйтесь своєї стратегії: регулярно перевіряйте показник ризику та відповідно коригуйте свої інвестиції. Послідовність є ключовою.

Існує безліч показників ризику, кожен з яких має свої переваги та недоліки. Ось кілька з тих, які виділяються:

• Рівень S: показник ризику AlphaSquared та індикатор ризику Бенджаміна Коуена є найкращими варіантами завдяки своїй точності та комплексному аналізу.
• Рівень A: Індекс Bitcoin Bull Run від CoinTalksCrypto — це гідний безкоштовний варіант, хоча він має свої обмеження.
• Рівень B: інструменти, такі як Bitcoin Risk Level та Reserve Risk від LookIntoBitcoin, надають корисні ідеї для динамічного DCA.
• Рівень C: Індекс страху та жадібності є скоріше показником настроїв і може бути менш корисним для динамічного DCA.

Динамічне DCA полягає не в тому, щоб ідеально розраховувати час виходу на ринок, а в тому, щоб приймати обґрунтовані рішення та коригувати свої інвестиції залежно від ринкових умов. За допомогою правильного підходу та інструментів динамічний DCA може стати потужною стратегією для інвестування в криптовалюту.

Протягом вихідних засновник і генеральний директор Pershing Square Capital Management Білл Акман поділився своїми цікавими думками про Bitcoin (BTC). Він жартома припустив сценарій, за якого ціна Bitcoin може злетіти до небес.

Гіпотеза Акмана полягає в наступному: “Зростання ціни Bitcoin призводить до збільшення видобутку та більшого споживання енергії, що підвищує вартість енергії, викликає зростання інфляції та зниження вартості долара, що стимулює попит на Bitcoin та збільшення видобутку, стимулює попит на енергію, і цикл триває”. Потім він пожартував: “Bitcoin прямує до нескінченності, ціни на енергію злітають, а економіка зазнає краху. Можливо, мені варто купити трохи Bitcoin”.

Однак Акман також визнав зворотний бік, зазначивши, що цей цикл також може працювати у зворотному напрямку. Його коментарі швидко викликали дискусію в спільноті Bitcoin, в якій взяли участь такі відомі діячі, як засновник і виконавчий голова MicroStrategy Майкл Сейлор. Сейлор запропонував обговорити це питання з Акманом докладніше, зазначивши, що більшість майнерів Bitcoin насправді знижують вартість електроенергії для інших споживачів.

Хоча Акман переважно тримався осторонь від Bitcoin і криптовалют, у 2022 році він повідомив, що інвестував у деякі криптовалютні проекти та венчурні фонди як любитель, який прагне дізнатися більше про цю сферу.

Ласкаво просимо до захопливого тижня у світі біткоїнів, коли він танцює з новими історичними максимумами, демонструючи незламний дух цінової волатильності BTC.

Біткоїн не лише досяг свого найвищого тижневого закриття, але й продовжує кидати виклик очікуванням. Змагання між биками та ведмедями посилюється, при цьому біткоїн проходить через знайомий, але захопливий шлях опору та підтримки завдяки спотовим ETF та настроям на ринку.

Вплив купівлі ETF стало несподіванкою для багатьох, спонукаючи навіть найбільш стійких биків переглянути свої довгострокові прогнози цін на BTC. Чи може 1 мільйон доларів за біткоїн бути скромним прогнозом?

З іншого боку, швидкий темп бичачого прогону викликає занепокоєння щодо потенційного піку макроціни. Але з появою основних макроекономічних даних США та рішень Федерального резерву всі погляди прикуті до наступного кроку біткоїна.

Майнери біткоїнів також перебувають у центрі уваги, стратегічно забезпечуючи прибуток у міру наближення квітневого скорочення вдвічі субсидій на блоки.

Приєднуйтесь до нас, коли ми глибше зануримося в ці події та дослідимо, що може бути далі для ціни біткоїна в обов’язковому для прочитання аналізі цього тижня.

Подорож біткоїна до подолання бар’єру в 71 000 доларів є не що інше, як історичною, ще більше енергетизованою схваленням спотових біткоїн-ETF у США, що стало значною віхою для криптовалюти.

Ралі не тільки підняло настрій, але й ф’ючерсну премію, натякаючи на приплив трейдерів і підвищену ліквідність ринку.

Лише за два місяці BlackRock iShares Bitcoin ETF (IBIT) випередив MicroStrategy (MSTR) з погляду володіння біткойнами (BTC). Останні розкриття показують, що станом на минулу п’ятницю IBIT мав приголомшливих 195 985 біткойнів після значного припливу. Навпаки, останні публічні записи MicroStrategy від 26 лютого показують володіння 193 000 токенів.

Існують припущення, що з того часу MicroStrategy, можливо, збільшив свої запаси, особливо після того, як компанія оголосила про збільшення капіталу на 700 мільйонів доларів на початку цього тижня з планами інвестувати у більше біткойнів. З моменту запровадження спотових ETF 11 січня, IBIT постійно додавав сотні мільйонів доларів на біткойни щодня, позиціонуючи себе як найбільший з нових спотових продуктів, за винятком Grayscale Bitcoin Trust.

Далі в черзі на IBIT буде GBTC від Grayscale, який, незважаючи на втрату понад 200 000 біткойнів з моменту запуску спотових продуктів, все ще зберігає приблизно 400 000 токенів. Величезний попит на ці нові спотові ETF є основною рушійною силою за вражаючим зростанням ціни на біткойни на понад 60% цього року. Криптовалюта досягла рекордно високого рівня в 70 136 доларів США в п’ятницю вранці, згідно з CoinDesk Indices, і на момент написання статті торгувалася трохи нижче позначки в 70 000 доларів США.

Ukrainian translation:

У новаторському кроці BlackRock, провідний світовий менеджер активів з приголомшливими 9,1 трильйона доларів активів під управлінням, оголосив про свої плани зануритись у світ криптовалют шляхом придбання біржових біткойн-продуктів (ETP), включаючи власний продукт IBIT. Це стратегічне рішення включатиме Фонд глобального розподілу фірми, який може похвалитися 18 мільярдами доларів AUM, та його Фонд стратегічних можливостей доходу з AUM у розмірі 36,7 мільярда доларів.

Спотові біткойн-ETP наробили багато шуму з моменту їх схвалення на початку цього року, при цьому iShares Bitcoin Trust (IBIT) від BlackRock опинився в центрі уваги завдяки своїм рекордним щоденним надходженням. Це є суттєвим поворотним моментом в інвестиційних стратегіях, який поєднує традиційні фінансові ринки з перспективною сферою цифрових активів.

Хід BlackRock розглядається як вотум довіри до майбутнього Bitcoin, що потенційно ставить криптовалюту поряд з традиційними інвестиційними активами. Оскільки BlackRock інтегрує біткойн-ETP у свої інвестиційні портфелі, вона відкриває шлях для традиційних фінансів до прийняття цифрових валют, започатковуючи нову главу в історії інвестування.