Біткоїн

Вступ

Недавнє дослідження вивчало, як роздрібні інвестори торгують криптовалютами порівняно з традиційними активами, такими як акції та золото. Дослідження зосереджувалося на волатильності цін криптовалют і різних інвестиційних стратегіях, які використовують інвестори. На відміну від традиційних ринків, торгівля криптовалютами здійснюється переважно роздрібними інвесторами. Це дослідження використовувало дані з eToro, великого міжнародного роздрібного дисконтного брокера, щоб зрозуміти цю торговельну поведінку.

Налаштування дослідження

Дослідження проаналізувало дані з 200 000 окремих роздрібних рахунків на eToro з 2015 по 2019 рік. eToro дозволяв торгувати як криптовалютами, так і традиційними активами, що забезпечувало унікальну можливість порівняти торговельну поведінку, зберігаючи при цьому незмінні індивідуальні переваги. Зосередившись на обох класах активів, дослідження мало на меті виявити будь-які окремі моделі та стратегії, які інвестори використовують під час торгівлі на цих нових і традиційних ринках.

Торгові стратегії

Дослідження виявило суттєву різницю між тим, як інвестори торгують криптовалютами, і тим, як вони торгують акціями та золотом. Роздрібні інвестори, як правило, продають акції та золото, коли ціни зростають, але вони зберігають свої інвестиції в криптовалюти навіть після великих змін цін. Це свідчить про те, що інвестори дотримуються стратегії, схожої на імпульс, у криптовалютах, тоді як вони діють протилежно на акції та золото.

Імпульсоподібна стратегія в криптовалютах

У контексті криптовалют імпульсоподібна стратегія означає, що інвестори, як правило, купують більше, коли ціни зростають, і зберігають свої інвестиції навіть під час значного зростання цін. Ця поведінка різко контрастує з традиційною торгівлею активами, де інвестори зазвичай продають, коли ціни зростають, щоб зафіксувати прибуток. Дослідження показало, що навіть під час великих коливань цін роздрібні інвестори не проводили активного ребалансування своїх портфелів криптовалют, що свідчить про сильну віру в довгострокову цінність і потенціал цих активів.

Контрарна стратегія в акціях і золоті

Що стосується акцій і золота, дослідження показало, що інвестори зазвичай застосовують контрарну стратегію. Це означає, що вони продають активи, коли ціни зростають, і купують, коли ціни знижуються, очікуючи повернення до середнього значення. Ця поведінка узгоджується з традиційною інвестиційною мудрістю, де метою є купівля по низьких цінах і продаж по високих. Результати дослідження свідчать про те, що роздрібні інвестори застосовують цю традиційну стратегію до акцій і золота, але не до криптовалют.

Основні висновки

1. Поведінка інвесторів: Інвестори зберігають криптовалюти незважаючи на великі коливання цін, що свідчить про імпульсоподібну стратегію. На противагу цьому, вони активно ребалансують свої портфелі, продаючи акції та золото, коли ціни зростають.
2. Послідовність серед інвесторів: Одні й ті самі інвестори демонструють різну торговельну поведінку для різних класів активів, що свідчить про те, що поведінка є специфічною для активів, а не зумовлена індивідуальними характеристиками.
3. Увага та комісії: Дослідження виключило неуважність і торгові комісії як основні причини цих відмінностей. Інвестори активно управляють своїми портфелями акцій, але не своїми холдингами криптовалют.

Детальний аналіз поведінки інвесторів

Дослідження надавало комплексний аналіз поведінки інвесторів, зосереджуючись на тому, як різні стратегії застосовуються в різних класах активів. Аналізуючи торговельні дані, дослідники змогли виявити чіткі моделі, які підкреслюють унікальну природу торгівлі криптовалютами.

Послідовність у різних демографічних групах інвесторів

Результати дослідження були послідовними в різних демографічних групах інвесторів, включаючи вік, стать і фінансовий досвід. Ця послідовність свідчить про те, що спостережувана торговельна поведінка не зумовлена певними типами інвесторів, а натомість пов’язана з характеристиками самих класів активів.

Аналіз даних

Дослідження зосереджувалося на 200 найбільш торгу

Вступ

Біржові фонди (ETF) на біткоїн зафіксували найбільший щоденний приплив за останні п’ять тижнів, що свідчить про відновлення зацікавленості інвесторів та впевненості в цифровому активі. 12 липня ці ETF залучили 886,75 мільйона доларів, що підкреслює зростаючий інтерес інвесторів до біткоїна як цифрового активу.

Що таке біткоїн-ETF?

Передумови створення біткоїн-ETF

Біткоїн-ETF (біржові інвестиційні фонди) – це інвестиційні фонди, які володіють біткоїнами та дозволяють інвесторам купувати акції, що представляють частину криптовалюти. Цей фінансовий інструмент надає інвесторам можливість отримати доступ до біткоїнів, не маючи потреби безпосередньо володіти криптовалютою, спрощуючи процес інвестування.

Основні гравці на ринку

Кілька провідних фінансових установ лідирують на ринку біткоїн-ETF. iShares Bitcoin Trust (IBIT) від BlackRock та Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) від Fidelity є одними з провідних ETF зі значними зафіксованими притоками. Ці продукти зробили вагомий внесок у загальний приплив, що відображає їх популярність та довіру серед інвесторів.

Чому біткоїн-ETF набирають популярності?

Фактори, що сприяють притокам

Притоки в біткоїн-ETF можна пояснити кількома факторами, зокрема зростаючою регуляторною визначеністю, інституційним впровадженням та зростаючим визнанням потенціалу біткоїна як засобу хеджування від інфляції. Схвалення біткоїн-ETF на місці Комісією з цінних паперів та бірж США (SEC) також відіграло вирішальну роль у підвищенні довіри інвесторів.

Порівняння з іншими активами

Нещодавні дані від брокерської фірми з біткоїнів River свідчать про те, що біткоїн-ETF набирають популярності швидше, ніж традиційні активи, як-от золоті ETF. У першому кварталі 2024 року більше професійних фірм інвестували в біткоїн-ETF порівняно з золотими ETF, що свідчить про зміну інвестиційних уподобань.

Що це означає для ринку?

Наслідки для ринку

Істотний приплив у біткоїн-ETF свідчить про позитивні перспективи для біткоїна та ширшого ринку криптовалют. Оскільки все більше інвесторів прагнуть отримати доступ до цифрових активів, очікується, що попит на біткоїн-ETF зростатиме, що потенційно призведе до зростання ціни біткоїна.

Прогнози на майбутнє

Зі збільшенням кількості прийнятих біткоїн-ETF аналітики ринку прогнозують подальше зростання в цьому секторі. Тривала регуляторна підтримка та вихід на ринок біткоїн-ETF нових фінансових установ, ймовірно, підтримають цю висхідну тенденцію.

Чому це важливо

Це зростання припливу свідчить про сильну впевненість інвесторів у біткоїн та пов’язані з ним фінансові продукти. Це відображає зростаюче визнання біткоїна як законного інвестиційного активу, що надає більше можливостей як роздрібним, так і інституційним інвесторам.

Можливі наслідки

• Зростання легітимності та прийняття біткоїна в традиційних фінансах.
• Можливий тиск на підвищення цін на біткоїн через зростання попиту.
• Підвищений інтерес з боку інституційних інвесторів та фінансових фірм.

Монети, за якими варто слідкувати

Біткоїн (BTC) та Ефіріум (ETH) є одними з найуспішніших криптовалют, пов’язаних з ETF. Очікується, що ці цифрові активи побачать зростання інтересу та інвестицій зі зростанням популярності біткоїн-ETF.

За чим слідкувати

Інвесторам слід звертати увагу на регуляторні розробки, пов’язані з біткоїн-ETF, тенденції щодо ефективності та припливу основних біткоїн-ETF, а також реакцію ринку та рухи цін біткоїна та інших криптовалют.

Продаж біткоїнів впливає на ринок

Ринок криптовалют переживає складні часи у третьому кварталі 2024 року. Одне з головних питань – масовий продаж біткоїнів Федеральним кримінальним управлінням Німеччини (BKA). З середини червня вони скоротили свої запаси біткоїнів з приблизно 50 000 BTC (3,55 млрд доларів США) до менш ніж 5000 BTC (285 млн доларів США) 11 липня, а потім до 0 невдовзі після цього. Цей продаж створює надлишок пропозиції, що чинить тиск на ціни біткоїнів. Хоча їх продажі не є величезними порівняно з щоденним обсягом торгів у 10,6 млрд доларів США, спосіб, у який вони продають, непокоїть ринок.

Відшкодування Mt. Gox та невизначеність ринку

Іншою проблемою, що впливає на ринок, є відшкодування Mt. Gox Rehabilitation Trust, які розпочалися 5 липня. Ці відшкодування є важливими, оскільки незрозуміло, яка частина відшкодованих біткоїнів продається. Різні біржі обробляють ці відшкодування з різною швидкістю, що збільшує невизначеність. Наприклад, Bitstamp обробляє негайно, тоді як Kraken може обробляти до 90 днів. Ця невизначеність є більш шкідливою для ринку, ніж сам продаж, оскільки вона викликає страх та вагання серед інвесторів.

Побоювання щодо рецесії та економічна продуктивність

Дивлячись у майбутнє, існує побоювання, що Сполучені Штати можуть зіткнутися з рецесією наприкінці цього року або на початку 2025 року. Деякі звіти свідчать, що це зниження може бути серйозним. Однак інші вважають, що технологічний прогрес, такий як генеративна штучна інтелектуальність, стимулюватиме продуктивність і розпочне новий економічний цикл вже в четвертому кварталі 2024 року. Прогнозування цього є складним завданням, і думки розходяться.

Федеральний резерв та зниження процентних ставок

Економіка США демонструє ознаки уповільнення, що видно з різних макроекономічних показників, таких як індекси виробництва ISM та рівні безробіття. Цілком ймовірно, що економіка досягла свого піку у другому кварталі 2024 року. Це уповільнення є однією з причин, чому багато хто очікує, що Федеральний резерв почне знижувати процентні ставки з вересня. Нещодавній звіт ІСЦ за червень, який був нижчим від очікувань, підтверджує це очікування. Однак існує побоювання, що якщо економіка дійсно впаде в рецесію, цих скорочень може бути недостатньо, щоб стимулювати ринки.

Волатильність ринку криптовалют у 3 кварталі 2024 року

Наразі очікується, що ринок криптовалют залишатиметься нестабільним у третьому кварталі 2024 року. На ринку відсутні сильні наративи, а також існує невизначеність щодо потенційних потоків ETF ETH на ринку спот. Це може означати, що ETH може отримати певну підтримку, навіть якщо ці потоки займуть деякий час. Загалом, імовірно, що протягом наступних двох місяців спостерігатиметься більша волатильність, перш ніж ситуація потенційно покращиться наприкінці вересня.

Спостереження з EthCC

Сьома конференція спільноти Ethereum (EthCC) підкреслила кілька ключових тем. Одним із головних напрямків уваги була масштабованість та диференціація рівня 2 (L2). Панелі та дискусії, включаючи вступну промову співзасновника Ethereum Віталіка Бутеріна, підтвердили дорожню карту Ethereum як безпечного та децентралізованого розрахункового шару L1 (рівня 1) для різних L2.

Дорожня карта та масштабованість Ethereum

Ethereum прагне бути безпечним розрахунковим L1, зосереджуючись на збільшенні пропускної здатності доступності даних для зберігання L2, а не на значному масштабуванні свого виконавчого шару. Це означає, що хоча корисність ETH не занепадає, виконавчий шар не зазнає значних змін масштабованості в найближчому майбутньому. Натомість платформи L2, такі як Optimism, Base, Arbitrum та Starknet, презентують свої унікальні технологічні та екосистемні переваги, швидко конкуруючи між собою завдяки модульному підходу Ethereum.

Проблеми взаємодії

Взаємодія між L2 залишається спірним питанням. Хоча існує багато здійсненних рішень із різними компромісами, досі немає домінуючого стандарту. Протоколи взаємодії мають знайти способи монетизації впровадження, що робить це грою з майже нульовою сумою. Повна взаємодія може зайняти місяці чи роки, щоб встановити чіткі стандарти, але це не означає, що це зупинить залучення користувачів.

Покращення досвіду користувачів криптовалют

Абстракція облікового запису та прийняття розумного облікового запису набирають обертів. Розробники зосереджуються на спрощенні роботи децентралізованих додатків (dApp) за допомогою абстракції газу та пакетних транзакцій. Технологія ключа сеансу, яка дозволяє автоматично схвалювати транзакції за певних умов, перспективна у зменшенні тертя в роботі користувача, особливо в DeFi (свопи) та іграх.

Токени ставок та рідких ставок

Стейкінг був ще однією важливою темою на EthCC. Зростаючий рівень стейкінгу, який зараз становить 28% загальної пропозиції ETH, та спричинений цим спад чистого APY стейкінгу можуть створювати труднощі для окремих стейкерів. Також існують побоювання щодо централізації токенів ліквідного стейкінгу (LST). Пропозиції щодо вирішення цих проблем включають зниження базової кривої емісії та створення стандартів LST для заохочення різноманітності та конкуренції. Повторне стейкінг пов’язане з проблемами, пов’язаними з графіками впровадження та невизначеністю щодо значення прибутку на основі AVS.

Зосередження на інфраструктурі та споживчих програмах

Основною подією EthCC був акцент на інфраструктуру, хоча було також представлено багато програм, орієнтованих на споживачів. Вони охоплювали програми аналізу даних блокчейна на основі штучного інтелекту, вічні ігри на ланцюжку та нові ринки прогнозування. Незважаючи на це, співвідношення інфраструктурних проектів до споживчих додатків було вищим, ніж очікувалося.

Висновки

Третій квартал 2024 року обіцяє бути неспокійним періодом для ринку криптовалют. Такі фактори, як розпродаж біткоїнів BKA, відшкодування Mt. Gox, побоювання щодо рецесії в США та зниження процентних ставок Федеральним резервом, сприяють невизначеності на ринку. Однак прогрес у дорожній карті Ethereum, проблеми взаємодії та покращення в роботі користувачів криптовалют є сферами інтересів, які можуть сприяти майбутньому зростанню. Хоча в короткостроковій перспективі волатильність, ймовірно, збережеться, потенціал відновлення та зростання залишається в міру наближення до кінця кварталу.

Опитування виявило, що понад 80% криптоінвесторів позитивно налаштовані, вважаючи, що бичачий забіг триває

Вступ

Нещодавні цінові труднощі біткоїна не послабили настрої ринку: більше половини криптоінвесторів налаштовані позитивно. Згідно з опитуванням CoinGecko 2588 респондентів, 82% вважають, що криптобум ще не закінчився, а понад 50% припускають, що він все ще перебуває на ранніх стадіях.

Криптобум ще не закінчився

Опитування виявило різні настрої серед різних ролей у криптоспільноті. Близько 55,5% інвесторів вважають бичачий забіг на ранній стадії, тоді як 28,8% вважають, що він перебуває посередині. Загалом 84,3% інвесторів вважають, що зелений забіг ринку триває.

Різні погляди серед учасників ринку

Однак трейдери та білдери обережніші. Згідно з опитуванням, 78,6% трейдерів і 74,9% білдерів вважають, що криптобум ще не закінчився. Не дивно, що учасники ринку, позначені як глядачі, виявили найбільший песимізм: лише 69% вважають, що бичачий забіг може тривати.

Рівні досвіду та настрої ринку

Тим часом оптимізм бичачого ринку розподіляється рівномірно серед учасників ринку незалежно від їхнього рівня досвіду в криптовалюті. За даними опитування, близько 52,7% тих, хто має досвід роботи від 0 до 3 років, 52,2% з досвідом роботи від 4 до 7 років і 51,8% з досвідом роботи від 8 років і більше вважають, що ринок перебуває на ранніх стадіях бичачого забігу.

«Іншими словами, різна кількість років досвіду в криптовалюті, схоже, не вплинула суттєво на те, як учасники розглядали бичачий забіг поточного циклу. Натомість спостерігався схожий розподіл оптимістичних і песимістичних думок», — заявив CoinGecko.

Бичачий настрій криптоінвесторів

CoinGecko зазначив, що 60,4% учасників вважають, що ринок ще не досяг свого піку і знову зросте, тоді як 21,3% очікують суперциклу з постійним зростанням. Це свідчить про те, що історично високий рівень біткоїна в понад 73 000 доларів у березні може бути легко перевершений у поточному ринковому циклі.

«Іншими словами, 81,7% учасників вважають, що ринок побачить бичаче продовження або тому, що криптовалюта ще не досягла свого піку, або тому, що вона вступила в стан суперциклу. Це ще більше підтверджує вищезазначений консенсусний погляд на те, що поточний криптобум ще не закінчився і все ще має потенціал для зростання», — додав CoinGecko.

Думки експертів відповідають результатам опитування

Результати опитування відповідають думкам експертів ринку, які вважають, що ринок криптовалют перебуває в розпалі бичачого забігу. Метт Хоуган, головний інвестиційний директор компанії з управління активами Bitwise, пояснив, що ключові чинники зростання можуть підняти біткоїн до 100 000 доларів до кінця року.

«Ринок криптовалют зараз зіткнувся з дивною динамікою: усі короткострокові новини погані, а всі довгострокові новини хороші. Ця дихотомія створює неймовірну потенційну можливість для довгострокових інвесторів», — прокоментував він.

Сезон альткоїнів та інвестиційні можливості

Дізнайтесь більше: 11 криптовалют, які потрібно додати до свого портфеля перед сезоном альткоїнів. Результати опитування свідчать про те, що зараз може бути гарна нагода розглянути перспективні альткоїни. Беручи до уваги, що багато експертів та інвесторів оптимістично налаштовані щодо майбутнього ринку криптовалют, додавання різноманітних альткоїнів до вашого портфеля може бути розумним рішенням.

Висновки

Підсумовуючи, незважаючи на останні цінові проблеми біткоїна, загальний ринковий настрій залишається сильним. Опитування CoinGecko показує, що більшість криптоінвесторів вважають, що бичачий забіг ще не закінчено. Різні ролі в криптоспільноті мають різний рівень оптимізму, але загалом настрій позитивний. Рівні досвіду на ринку криптовалют, схоже, також не впливають суттєво на цей бичачий прогноз. Експерти та учасники ринку однаково прогнозують, що ринок ще не досяг свого піку і очікують подальшого зростання, деякі навіть очікують суперциклу. Цей триваючий бичачий настрій свідчить про те, що ринок криптовалют все ще має великий потенціал для зростання.

Сигнал дна біткоїна? Уряд Німеччини вичерпав свої запаси BTC для продажу

Виникають важливі рівні цін на BTC, оскільки біткоїн досяг 58 000 доларів США через «стійкий» американський ІПП

Ціна біткоїна наблизилася до 58 000 доларів США приблизно 12 липня, коли відкрилася Уолл-стріт. Це сталося в той час, коли ринки відреагували на «стійкий» показник інфляції в Сполучених Штатах.

Біткоїн приєднується до акцій у позитивній реакції на ІПП

Дані з Cointelegraph Markets Pro і TradingView показують, що сила біткоїна зросла, оскільки надрукований показник індексу цін виробника (ІПП) за червень був вищим, ніж очікувалося. Річний показник ІПП склав 2,6%, що вище очікуваних 2,3% і на 0,1% більше, ніж у попередньому місяці.

«У нескоригованому вираженні індекс кінцевого попиту зріс на 2,6% за 12 місяців до червня, що є найбільшим зростанням із 2,7-відсоткового зростання за 12 місяців, що завершилися в березні 2023 року», — повідомило Бюро статистики праці США.

Хоча показники індексу споживчих цін (ІСЦ) від 11 липня показали іншу історію, пара BTC/USD не впала. Замість цього вона незначно зросла разом із акціями в США, тоді як долар послабшав.

Думки аналітиків щодо даних ІПП

Популярний трейдер Ск’ю зазначив, що у той час, як ціни на енергоносії, продукти харчування і торговельні послуги зростали, загальний показник ІПП був «стійким». Він підкреслив, що без цих секторів індекс був «в основному плоским», що було менш дивним для ринків.

Він зауважив, що початкові реакції ринку показали, що індекс долара США (DXY) і прибутковість зросли до того, як знову впали. Це свідчило про зміну на ринку, який очікує складне майбутнє, якщо попит продовжить слабшати. Згадав, що такі акції, як NQ та ES, можуть відновитися, оскільки хеджування буде знято, а основним чинником виявиться ефективність наприкінці дня.

Індекс долара США (DXY) знизився на 0,35% 12 липня, досягнувши найнижчого рівня за понад місяць.

Біржова книга заявок біткоїна та стан ринку

Ск’ю охарактеризував книгу заявок на Binance, найбільшій світовій біржі, як «цілком здорову». Він зазначив, що хоча книги заявок і схилялися до купівлі, було важливо спостерігати за тим, як це трансформується в реальну ринкову активність.

Необхідне вище щоденне закриття ціни BTC

Інші аналітики вимагали сильнішого BTC/USD, щоб розглянути довгострокове відновлення. Популярний трейдер Rekt Capital підкреслив, що біткоїну необхідно щоденно закриватися вище від позначки 58 350 доларів, щоб пробити нижчий максимум і прагнути до позначки 60 600 доларів. Він поділився пояснювальною діаграмою, яка показує, що біткоїн знову кидає виклик опору нижчого максимума.

Стан володіння біткоїнами уряду Німеччини та його вплив на ринок

Ціна біткоїна може бути на стадії повторного накопичення, оскільки уряду Німеччини більше немає біткоїнів для продажу. Згідно з Arkham Intelligence, станом на 12 липня 2024 року німецький уряд (BKA) більше не володів біткоїнами. Вони перевели свої біткоїни на великі біржі, такі як Coinbase, Kraken і Bitstamp, а також на торгові фірми, такі як Flow Traders, і гаманець, пов’язаний із B2C2 Group.

12 липня о 15:02 за всесвітнім координованим часом +8 уряд продовжив свою діяльність з переказів, перемістивши 1200 BTC порівну між Bitstamp, Kraken і Coinbase (по 400 BTC на кожну). Вони також перевели 1000 BTC на адресу, яку підозрюють належить B2C2 Group, і 500 BTC на немарковану адресу. Цікаво, що під час двох окремих переказів рано вранці в п’ятницю було повернуто 4169 BTC з Coinbase, Kraken і Bitstamp, можливо, через невдалу транзакцію продажу.

У результаті цих переміщень запаси біткоїнів уряду Німеччини значно зменшилися з 9094 BTC. У записці дослідження 10x Research у п’ятницю зазначалося, що тиск на продаж з боку уряду Німеччини слабшає, а біткоїн, схоже, технічно перепродано. ETF купують під час падіння, а ФРС очікує незабаром знизити процентні ставки, що може забезпечити підтримку ліквідності, на яку очікують багато хто.

«Якщо ФРС знизить процентні ставки виключно через занепокоєння щодо інфляції у вересні 2024 року, це може бути короткостроково позитивно для біткоїна. Однак, якщо занепокоєння щодо зростання стимулюватимуть зниження у вересні або пізніше, біткоїн може зіткнутися із значним тиском на продаж», — йдеться у звіті.

Розподіл акцій MicroStrategy у співвідношенні 10 до 1

MicroStrategy, найбільший корпоративний власник біткоїнів, оголосив про розподіл акцій у співвідношенні 10 до 1. Акції зросли приблизно на 6%, але все ще на 34% нижче рекордного рівня в 1999,99 доларів США, досягнутого у березні. Цей крок відбувається в період застою ціни біткоїна, яка залишається в вузькому діапазоні протягом чотирьох місяців.

Розподіл акцій MicroStrategy створить звичайні акції класу A та класу B, метою яких є зробити акції більш доступними для інвесторів і співробітників. Акції зросли приблизно на 6%, але все ще на 34% нижче рекордного рівня в 1999,99 доларів США, досягнутого у березні.

Компанія планує виплатити дивіденди 1 серпня, надаючи акціонерам додатково по дев’ять акцій на кожну володіючу. Торгівля після розподілу розпочнеться 8 серпня.

MicroStrategy починалася як постачальник корпоративного програмного забезпечення, але в 2020 році почала активно купувати біткоїни. З того часу він в основному обертається як проксі для ціни біткоїна. У лютому цього року компанія оголосила, що зосередиться більше на розробці біткоїнів.

Bernstein нещодавно заявив, що MicroStrategy «будує найбільшу у світі компанію, що займається біткоїнами», і має приблизно 80% потенціалу зростання. Цього року акції MicroStrategy зросли на 106% порівняно зі зростанням біткоїнів на 38%, а за останні 12 місяців — на 216% порівняно з 91-відсотковим зростанням біткоїнів. У цій статті наведено комплексний огляд останніх змін ціни біткоїнів і тенденцій ринку. Продаж біткоїнів урядом Німеччини і останні дані щодо інфляції ІПП у США вплинули на ринок. Оскільки біткоїн долає ці

Зростання кількості P2P-переказів у мережі Bitcoin

Тенденція в комісіях за транзакції в мережі Bitcoin

Комісії за транзакції в мережах Bitcoin і Ethereum

Фільтрація P2P-платежів

Дрібні транзакції в мережі Bitcoin

Зростання кількості транзакцій у мережі Bitcoin

Відповідність Bitcoin баченню Сатоші

Ціна на BTC і тенденції ринку

Висновки

ЯКІ КРАЇНИ НАЙЧАСТІШЕ ТОРГУЮТЬ КРИПТОВАЛЮТАМИ?

Всеосяжний аналіз

Глобальний ринок криптовалют значно зріс за останні кілька років. Зараз багато людей приймають і використовують цифрові активи. Ми дослідили 136 країн, щоб з’ясувати, наскільки часто вони торгують криптовалютами. Ми проаналізували чотири важливих фактори: веб-трафік, мову веб-сайту, місцезнаходження штаб-квартири та часовий пояс для торгівлі. Це допомогло нам зрозуміти, які країни є найбільшими гравцями на ринку криптовалют.

ЯК МИ ПРОВОДИЛИ НАШЕ ДОСЛІДЖЕННЯ

Наше дослідження почалося зі складання списку централізованих бірж (CEX) з показниками довіри понад 6 від CoinGecko. Оскільки дані про торгівлю криптовалютами децентралізовані, ми використали спеціальний метод для оцінки обсягу торгівлі для кожної країни. Ми проаналізували веб-трафік за країнами, підтримувані мови, місцезнаходження штаб-квартири та часовий пояс для торгівлі. Ці фактори були зважені для оцінки обсягу торгівлі для кожної біржі. Детальну методологію можна знайти в кінці цієї статті.

ОСНОВНІ ВИСНОВКИ

1. Глобальний обсяг торгівлі: У 2024 році глобальний обсяг торгівлі криптовалютами, як очікується, перевищить 108 трильйонів доларів, що майже на 90% більше, ніж у 2022 році.
2. США: США матимуть найвищий розрахунковий обсяг торгівлі криптовалютами у 2024 році, перевищивши 2 трильйони доларів.
3. Європа: Європа є лідером у торгівлі криптовалютами, на частку якої припадає 37,32% від загальної вартості транзакцій у світі.
4. Туреччина та Індія: Туреччина та Індія посідають 2-е та 3-е місця у світі, причому обсяг торгівлі кожної країни перевищує 1 трильйон доларів.
5. Binance: Binance є найпоширенішою біржею криптовалют, яка є лідером у 100 із 136 країн.

ЗНАЧНЕ ЗРОСТАННЯ ГЛОБАЛЬНОГО ОБСЯГУ ТОРГІВЛІ КРИПТОВАЛЮТАМИ

Глобальний обсяг торгівлі криптовалютами зріс на 42% з 2023 року. За останні три роки ринок зріс на 89%. Це свідчить про зростаюче прийняття та поширення цифрових активів у всьому світі.

Європа стала лідером на цьому ринку, на частку якої припадає 37,32% від загальної вартості транзакцій з криптовалютами у світі. Європа є центром інновацій у сфері криптовалют та інвестицій завдяки прогресивній нормативно-правовій базі та населенню, яке добре розбирається в технологіях. Азія йде слідом, забезпечуючи 36,17% від загальної вартості транзакцій з криптовалютами у світі. Високий рівень проникнення мобільних пристроїв, надійна технологічна інфраструктура та зростаючий інтерес з боку установ сприяють швидкому зростанню криптовалют в Азії.

РОЗРАХУНКОВИЙ ОБСЯГ ТОРГІВЛІ КРИПТОВАЛЮТАМИ ЗА ТРИ РОКИ (2022-2024)

Очікується, що обсяг торгівлі криптовалютами в Європі зросте з 15 трильйонів доларів у 2022 році до 40,5 трильйонів доларів у 2024 році. У 2023 році обсяг становив майже 19,9 трильйона доларів. Це зростання підкреслює сильний вплив Європи на глобальний ринок криптовалют завдяки її фінансовій інфраструктурі, прогресивним нормам і зростаючому прийняттю цифрових активів.

ТОРГІВЛЯ КРИПТОВАЛЮТАМИ В ЄВРОПІ

На частку Європи припадає 37,32% від загальної вартості транзакцій з криптовалютами у світі, що свідчить про те, що вона є ключовим гравцем на глобальному ринку криптовалют. Міцна фінансова інфраструктура континенту та прогресивне нормативно-правове середовище робить її центром торгівлі криптовалютами.

• Росія: Росія лідирує в Європі в торгівлі криптовалютами і входить до п’ятірки лідерів у світі з розрахунковим обсягом торгівлі, що перевищує 633 мільярди доларів.
• Велика Британія: Велика Британія йде одразу за Росією з обсягом торгівлі, що перевищує 624 мільярди доларів, що робить її другим за величиною ринком в Європі та шостим у світі. Лондон є дуже сприятливим для криптовалют містом завдяки своїм передовим фінансовим послугам та політиці підтримки з боку уряду.
• Словенія: Словенія має найвищі щомісячні витрати на криптовалюти на душу населення, при цьому окремі особи витрачають у середньому 2609 доларів на криптовалюти щомісяця.
• Україна: В Україні криптовалюти відіграють важливу роль в умовах економічної нестабільності, при цьому громадяни витрачають майже втричі більше, ніж щомісячна орендна плата на криптовалюти.

ОСНОВНІ БІРЖІ КРИПТОВАЛЮТ

Binance є лідером на ринку бірж криптовалют, займаючи лідируючі позиції у 100 країнах з обсягом торгівлі 2,77 трильйона доларів. Binance US також є лідером у 100 країнах, але з обсягом торгівлі, який набагато менший і становить 3,9 мільярда доларів.

Інші помітні біржі включають:

• OKX: Лідер у 93 країнах із обсягом торгівлі 759 мільярдів доларів.
• CEX.IO: Лідер у 92 країнах із обсягом торгівлі 1,83 мільярда доларів.
• Coinbase Exchange: Лідер у 90 країнах із обсягом торгівлі 662 мільярди доларів.
• Bybit: Лідер у 87 країнах із обсягом торгівлі 1,14 трильйона доларів.

Ці цифри показують конкурентний ландшафт бірж криптовалют, при цьому Binance зберігає значну перевагу як у географічному домінуванні, так і в обсязі торгівлі.

РЕГІОНАЛЬНІ АСПЕКТИ ТОРГІВЛІ КРИПТОВАЛЮТАМИ

• Європа: Очікується, що обсяг торгівлі криптовалютами в Європі досягне 40,5 трильйона доларів до 2024 року. Росія та Велика Британія є основними країнами, що сприяють цьому зростанню.
• Азія: на Азію припадає 36,17% від загальної вартості транзакцій з криптовалютами у світі. Високий рівень проникнення мобільних пристроїв і надійна технологічна інфраструктура стимулюють це зростання.
• Африка: Африка посідає

Німеччина викидає біткоіни на ринок

Німеччина останнім часом продала багато біткоінів. Цього тижня вони відправили біткоінів на мільярди доларів на біржі та маркет-мейкерам. Через це у них залишилося не так багато біткоінів для продажу.

Великий розпродаж біткоінів наближається до кінця

Протягом тижнів чинився великий тиск на продаж, і криптоспільнота хвилювалася. Німецький уряд майже завершив свою велику кампанію з продажу біткоінів.

У червні Німеччина володіла 50 000 BTC. За сьогоднішніми цінами це становило 2,8 мільярда доларів. Ці біткоїни були вилучені у власників сайту піратського фільму Movie2k у січні цього року. Тепер експерти з блокчейну кажуть, що німецький уряд перевів більшу частину цих коштів зі свого цифрового гаманця.

Холдинги біткоінів скорочуються

За даними Arkham Intelligence, станом на сьогоднішній день у Німеччині в гаманцях залишилося лише 6435 BTC. Це приблизно 284 мільйони доларів за поточною ціною. У четвер вранці німецькі чиновники перевели багато біткоінів на біржі та маркет-мейкери.

Куди йдуть біткоіни?

З 20 червня Німеччина відправила біткоінів на мільярди доларів до таких компаній, як Kraken, Coinbase і Bitstamp. Вони також відправляли біткоіни в компанію з управління активами Cumberland та інші адреси, які, ймовірно, є позабіржовими або інституційними торговельними майданчиками.

Спочатку відтік був помірним. Але на початку цього тижня уряд відправив 900 мільйонів доларів зі свого гаманця лише в понеділок.

Вплив на ціну біткоіна

Більшість аналітиків вважає, що надсилання біткоінів на торгові платформи означає, що вони продаються на ринку. Це посилило тиск на продаж, що призвело до падіння ціни біткоіна. У четвер біткоін торгувався на рівні 57 500 доларів, знизившись на 13% за останній місяць.

Переказ не завжди означає продаж

Переказ біткоінів на біржу не завжди означає, що вони будуть продані. Іноді уряд повертає біткоіни у свій гаманець після відправлення їх на біржу, як-от Kraken.

Наближення до нульового балансу

Незважаючи на це, залишок біткоінів у держави швидко наближається до нуля. Це означає, що загроза уряду обвалити ринок незабаром може зникнути. Деякі інвестори в біткоіни вважають, що Німеччина втрачає можливий майбутній прибуток, продаючи зараз.

Майбутній геополітичний провал?

Засновник Capriole Investments Чарльз Едвардс написав у твітері: «Через кілька років на це будуть озиратися як на один із найбільших геополітичних провалів усіх часів. Це вивчатимуть в університетах».

Висновки

Масовий розпродаж біткоінів Німеччини майже завершився. Оскільки залишилося лише біткоінів на 369 мільйонів доларів, вплив на ринок є значним. Хоча деякі вважають це втраченою можливістю, інші раді, що розпродаж закінчується. Майбутнє покаже, чи це був мудрий крок, чи велика помилка.

Біткоїн та Ефіріум: цифрові товари, заявляє голова CFTC

Вступ

Біткоїн та Ефіріум тепер офіційно вважаються цифровими товарами. Голова CFTC Ростін Бехнам підтвердив це після рішення суду штату Іллінойс. Це рішення має великі наслідки для ринку криптовалют, особливо у зв’язку з поточними дебатами щодо того, чи є вони товарами чи цінними паперами.

Рішення суду штату Іллінойс

Нещодавно суд штату Іллінойс постановив, що як біткоїн, так і ефіріум є цифровими товарами відповідно до Закону про біржову торгівлю товарами. Це рішення підтримує думку Комісії з торгівлі ф’ючерсами на товари (CFTC), що наглядає за товарними ринками. Голова CFTC Ростін Бехнам заявив, що це рішення підтверджує статус біткоїна та ефіріума як товарів.

CFTC проти SEC: регуляторні дебати

Було багато дебатів щодо того, чи повинні криптовалюти регулюватися як цінні папери SEC чи як товари CFTC. На слуханнях у комітеті Сенату голова CFTC Бехнам заявив, що від 70% до 80% криптовалют не є цінними паперами. Це означає, що більшість криптовалют повинні підпадати під регулювання CFTC.

Біткоїн та Ефіріум: не цінні папери

Протягом багатьох років існувала плутанина щодо того, чи є криптовалюти, такі як біткоїн та ефіріум, цінними паперами. SEC було залучено до кількох судових процесів проти криптовалютних компаній, стверджуючи, що вони продавали незареєстровані цінні папери. До них належать справи проти таких біржових платформ, як Coinbase, і компанії Ripple через її токен XRP.

Останні заяви голови CFTC допомогли розвіяти частину цієї плутанини. Бехнам наголосив, що біткоїн та ефіріум є товарами, а не цінними паперами. Це розмежування є важливим, оскільки воно визначає, який регуляторний орган має юрисдикцію над цими цифровими активами.

Ринок біткоїна та ефіріума

Біткоїн та ефіріум продемонстрували хороші результати на ринку. У середу біткоїн торгувався вище 57 000 доларів, а ефіріум — вище 3000 доларів. Ці рівні є ключовими рівнями підтримки, що свідчить про силу на ринку.

Роль CFTC

Під час слухань у комітеті Сенату обговорювалося питання про те, чи повинна CFTC мати більший контроль над регулюванням криптовалют. Сенатор Роджер Маршалл запропонував, щоб вся відповідальність за регулювання цифрових активів була покладена на CFTC. Голова CFTC Бехнам погодився, заявивши, що CFTC має досвід і можливості для виконання цього завдання.

Регуляторні проблеми та криптошахрайство

Однією з основних проблем у регулюванні криптовалют є боротьба з криптошахрайством. Голова CFTC Бехнам підкреслив, що унікальна технологія, що лежить в основі цифрових активів, вимагає іншого підходу до кібербезпеки та операційної стійкості порівняно з традиційними активами. Сенатор Корі Букер висловив занепокоєння щодо зловживань на ринку та необхідність того, щоб SEC і CFTC вирішували ці проблеми.

Важливість чітких правил

Чіткі нормативні рамки мають вирішальне значення для зростання ринку криптовалют. Голова CFTC Бехнам підкреслив необхідність прозорості та належного регулювання під час Глобальної конференції Інституту Мілкена. Він прогнозував, що у найближчі роки буде більше заходів щодо забезпечення виконання вимог через зростання інтересу з боку роздрібних інвесторів.

Оподаткування у сфері криптовалют

Оподаткування є ще одним важливим питанням для ринку криптовалют. Під час слухань у Сенаті сенатор Томмі Табервілл висловив занепокоєння з приводу того, що податкова служба стягує податки з майнерів біткоїнів незалежно від їхньої прибутковості. Голова CFTC Бехнам визнав свої обмежені знання з цього питання, але погодився з тим, що потрібне швидке вирішення, щоб уникнути несправедливого оподаткування.

Координація між SEC та CFTC

Хоча SEC та CFTC координують заходи щодо забезпечення дотримання вимог, все ще існує відсутність нормативної координації між цими двома агентствами. Це може призвести до плутанини та неефективності у регулюванні цифрових активів. Більш спрощений підхід, де CFTC несе основну відповідальність, міг би допомогти вирішити ці проблеми.

Висновок

Підтвердження того, що біткоїн та ефіріум є цифровими товарами, є значним кроком уперед для ринку криптовалют. Рішення суду штату Іллінойс та заяви голови CFTC Ростіна Бехнама забезпечують чіткість у поточних дебатах щодо класифікації криптовалют. У зв’язку з тим, що біткоїн та ефіріум активно торгуються, а CFTC, можливо, візьме на себе більш значну регуляторну роль, майбутнє регулювання цифрових активів видається перспективним. Чіткі та скоординовані нормативні рамки мають важливе значення для забезпечення зростання та стабільності ринку криптовалют.

Чи не перебільшено падіння ціни Bitcoin? Тиск на продаж з боку Німеччини, Mt. Gox та майнерів може бути перебільшеним

За останній місяць ціна Bitcoin знизилася на 15%, викликавши занепокоєння серед інвесторів. Багато хто звинувачує у цьому падінні тиск на продаж з боку операторів з видобутку Bitcoin, повернення коштів Mt. Gox та недавні події у Німеччині. Однак деякі експерти вважають, що ці побоювання можуть бути перебільшеними. Це може бути хороша можливість для купівлі інвесторами.

Причини падіння ціни Bitcoin

Оператори з видобутку Bitcoin

Однією з основних причин падіння ціни Bitcoin є тиск на продаж з боку операторів з видобутку Bitcoin. Ці оператори продають свої Bitcoin, щоб покрити витрати, особливо коли ціни високі. Це створює додатковий тиск на продаж, що може призвести до зниження цін.

Повернення коштів Mt. Gox

Іншим фактором є повернення коштів Mt. Gox. Mt. Gox була великою біржею Bitcoin, яка збанкрутувала у 2014 році. Останнім часом спостерігаються рухи на адресах Bitcoin, пов’язаних з Mt. Gox, що викликало побоювання щодо великого розпродажу. Інвестори побоюються, що це може призвести до заповнення ринку Bitcoin та зниження цін.

Федеральна земля Саксонія

Федеральна земля Саксонія в Німеччині також відіграла свою роль у падінні ціни Bitcoin. Були занепокоєння щодо того, що німецький уряд продасть свої запаси Bitcoin. Це посилило тиск на продаж, що призвело до подальшого падіння ціни Bitcoin.

Реакція та аналіз ринку

Нераціональні побоювання та можливість купівлі

Незважаючи на ці побоювання, деякі експерти вважають, що побоювання є нераціональними. Аналітики припускають, що тиск на продаж з боку операторів з видобутку, повернення коштів Mt. Gox та федеральна земля Саксонія у Німеччині не є такими значними, як здається. Вони стверджують, що це хороша можливість для купівлі інвесторами.

Накопичення Bitcoin китами

Кити Bitcoin, або великі власники Bitcoin, купували більше Bitcoin під час падіння цін. За даними звіту CryptoQuant, ці кити накопичують Bitcoin найшвидшими темпами за останній рік. Це свідчить про те, що вони вірять, що ціна знову зросте.

Метрики в ланцюжку та технічний аналіз

Деякі метрики в ланцюжку вказують на те, що Bitcoin може зіткнутися з подальшим зниженням. Індекс прибутку та збитків (P&L) коливається навколо свого 365-денного ковзного середнього (MA). Якщо він впаде нижче цього рівня, Bitcoin може зазнати серйозної корекції. Однак поточні ринкові умови також свідчать про те, що може сформуватися локальне дно, що дасть цінам шанс на відновлення.

Вплив Tether та ліквідності стейблкоїнів

Зростання ринкової капіталізації Tether

Популярний стейблкоїн Tether (USDT) переживає зупинку зростання ринкової капіталізації. Це важливо, оскільки зростання ліквідності стейблкоїнів часто пов’язують з бичачими ринками Bitcoin. Коли такі стейблкоїни, як Tether, зростають у ціні, це зазвичай означає, що є більше грошей, доступних для інвестування в Bitcoin. Поточна зупинка свідчить про те, що може бути важко досягти зростання.

Історичні відновлення та ліквідність

Історичне відновлення ціни Bitcoin часто відбувалося завдяки зростанню ліквідності стейблкоїнів. Якщо ринкова капіталізація Tether знову почне рости, це може сигналізувати про початок нового бичачого ринку для Bitcoin.

Федеральний резерв та ринкові настрої

Попередження Федерального резерву

Голова Федерального резерву Джером Пауелл нещодавно виступив з критичним попередженням, яке вплинуло на настрої на ринку. Це попередження, у поєднанні з іншими зазначеними факторами, сприяло надзвичайному страху та волатильності на ринку Bitcoin.

Вплив Китаю на Bitcoin

Підприємець у галузі криптовалют Джастін Сан натякнув, що Китай може змінити свою позицію щодо Bitcoin та криптовалют. Це призвело до спекуляцій, що Китай може відіграти важливу роль у майбутньому Bitcoin. Будь-які позитивні новини з Китаю можуть потенційно підвищити ціну Bitcoin.

Рівні технічного опору Bitcoin

Короткий опір на рівні $59 000

Короткостроковий рівень опору Bitcoin становить $59 000, що також є 200-денною простою ковзаючою середньою. Щоб уникнути подальших втрат, Bitcoin потрібно пробити цей рівень і перетворити його на підтримку. Це буде сигналом сильнішого ринку та потенційно призведе до вищих цін.

Лінія тренду та підтримка

Bitcoin знаходиться нижче цього рівня опору з початку липня. Щоб розвернути тенденцію, бикам потрібно перетворити цей опір на підтримку. Якщо їм це вдасться, це може запобігти подальшому падінню та стабілізувати ринок.

Структура ринку та поведінка інвесторів

Структура ринку залишається сильною

Незважаючи на недавнє зниження, загальна структура ринку Bitcoin залишається сильною. Згідно зі звітом Glassnode, Bitcoin у минулому переживав глибші корекції. Поточне зниження є відносно несуттєвим у порівнянні з попередніми циклами, що свідчить про надійний базовий ринок.

Нереалізовані збитки короткострокових власників

Багато короткострокових власників наразі зазнають нереалізованих збитків. Це означає, що вони купили Bitcoin за вищими цінами і тепер зберігають його зі збитками. Хоча це може створити тиск на продаж, загальний обсяг збитків не є таким серйозним, як на попередніх ведмежих ринках.

Прибутковість довгострокових власників

З іншого боку, довгострокові власники залишаються прибутковими. Ці інвестори купили Bitcoin за значно нижчими цінами і все ще залишаються в плюсі, незважаючи на недавнє падіння. Їхня постійна прибутковість свідчить про те, що ринок має сильну підтримку з боку досвідчених інвесторів.

Висновки та висновки

Недавнє падіння ціни Bitcoin було зумовлене кількома факторами, зокрема тиском на продаж з боку операторів з видобутку, поверненням коштів Mt. Gox та побоюваннями щодо федеральної землі Саксонія в Німеччині. Незважаючи на ці проблеми, експерти вважають, що побоювання можуть бути перебільшені, що відкриває можливість для купівлі інвесторами. Кити Bitcoin накопичують, а загальна структура ринку залишається сильною. Хоча короткострокові власники зазнають нереалізованих збитків, довгострокові власники залишаються прибутковими. З потенційним впливом ліквідності стейблкоїнів та позитивними новинами з Китаю майбутнє Bitcoin залишається невизначеним, але потенційно перспективним. Інвестори повинні залишатися в курсі подій та враховувати ці фактори, приймаючи рішення щодо Bitcoin.