Компанія MicroStrategy залучила 3 мільярди доларів для придбання більшої кількості біткоїнів. Компанія завершила розміщення 0% конвертованих старших облігацій, які погашаються в грудні 2029 року. Засновник MicroStrategy Майкл Сейлор планує використати ці гроші для придбання більшої кількості біткоїнів. Після цього оголошення акції компанії, відомі як MSTR, впали більш як на 25%. Це падіння свідчить про те, що деякі інвестори стурбовані агресивною інвестиційною стратегією щодо біткоїнів.
Конвертовані старші облігації супроводжуються премією в розмірі 55% і мають ціну виконання близько 672 доларів США. Це означає, що інвестори можуть конвертувати свої облігації в звичайні акції класу А компанії MicroStrategy за цією ціною. Ці облігації є «старшими» за звичайні акції, тому якщо компанія зіткнеться з банкрутством або ліквідацією, власники цих облігацій отримають виплати раніше, ніж звичайні акціонери.
Ці облігації мають 0% процентну ставку, тому власники облігацій не отримуватимуть регулярних процентних виплат. Натомість вони купують облігації зі знижкою і отримають повну номінальну вартість після погашення облігацій, якщо вони не конвертують їх в акції до цього часу. Ця схема може бути привабливою для інвесторів, які вірять у довгостроковий потенціал акцій MicroStrategy і її холдингів біткоїнів.
Якщо MicroStrategy витратить усі 3 мільярди доларів на біткоїни, вона зможе придбати близько 30 600 біткоїнів. Цей крок є частиною сміливого плану компанії залучити 42 мільярди доларів протягом наступних трьох років. План під назвою «21/21» передбачає залучення 21 мільярда доларів власного капіталу і 21 мільярда доларів цінних паперів з фіксованим доходом. Метою є накопичення більшої кількості біткоїнів і зміцнення позицій компанії на ринку криптовалют.
На даний момент MicroStrategy володіє 331 200 біткоїнів вартістю понад 32,7 мільярда доларів. Це більше, ніж у будь-якої іншої публічної компанії. Агресивна інвестиційна стратегія компанії в біткоїни зробила її значущим гравцем на ринку криптовалют. Майкл Сейлор був гучним прихильником біткоїнів і закликав інші компанії прийняти аналогічні стратегії.
Citron Research, відома компанія з коротких продажів, повідомила, що вона хеджувала коротку позицію на MSTR. Вони вважають, що акції MicroStrategy стали «перегрітими» і що обсяг акцій відірвався від фундаментальних показників біткоїна. Це оголошення, можливо, сприяло падінню ціни акцій MicroStrategy. Короткий продаж передбачає ставку на те, що ціна акцій впаде, тому Citron Research виграє, якщо MSTR впаде.
Незважаючи на недавнє падіння, MSTR продемонструвала хороші результати в 2024 році, зрісши на 480% від початку року. 20 листопада вона була другою за обсягами торгів акцією в США. Багатьох інвесторів цікавить MicroStrategy як спосіб отримати вплив на біткоїни без купівлі криптовалюти напряму. Такий непрямий вплив на біткоїни може бути привабливим для інвесторів, які надають перевагу інвестуванню через традиційні фондові ринки.
Компанія Майкла Сейлора внесла свій внесок у рекордний обсяг торгів у 70 мільярдів доларів США з «Bitcoin Industrial Complex». Цей комплекс включає американські біржові інвестиційні фонди в біткоїни та акції, пов’язані з біткоїнами, такі як MicroStrategy і Coinbase. Високий обсяг торгів відображає зростаючий інтерес до біткоїнів і пов’язаних з ними активів.
Ціна біткоїна наближається до позначки в 100 000 доларів США. За даними CoinGecko, наразі його ціна становить 98 423 долари США. Це зростання ціни біткоїна підвищило інтерес до таких компаній, як MicroStrategy, які володіють великою кількістю біткоїнів. Потенціал біткоїна перевищити 100 000 доларів США призвів до зростання активності на ринку.
Стратегія MicroStrategy показує, як зростає інституційне прийняття біткоїнів. Використовуючи конвертовані старші облігації та інші фінансові інструменти, компанія залучає кошти для придбання більшої кількості біткоїнів. Цей підхід дозволяє інвесторам брати участь у потенційному зростанні біткоїнів через акції MicroStrategy. Інституційне прийняття біткоїнів свідчить про зростання довіри до майбутнього криптовалюти.
Інвестування в MSTR пов’язане з ризиками та винагородами. Ціна акцій компанії тісно пов’язана з результатами біткоїна. Якщо ціна біткоїна зросте, акції MSTR також можуть зрости. Однак, якщо ціна біткоїна впаде, акції також можуть впасти. Інвестори повинні враховувати свою толерантність до ризику та інвестиційні цілі.
Корпоративне залучення коштів через конвертовані старші облігації — це спосіб для компаній залучити капітал без випуску нових акцій або взяття традиційного боргу. 0% процентна ставка робить ці облігації привабливими для компанії, тоді як функція конвертації пропонує інвесторам потенціал зростання. Ця фінансова стратегія може узгодити інтереси компанії та інвесторів.
Використання компанією MicroStrategy конвертованих старших облігацій під 0% процентну ставку є незвичайним. Це свідчить про впевненість компанії у своїй стратегії та майбутньому біткоїна. Премія в розмірі 55% від ціни конвертації свідчить про те, що інвестори готові платити більше за потенційний ріст акцій. Це відображає оптимізм щодо перспектив компанії.
Коротка позиція Citron Research відображає скептицизм щодо оцінки MicroStrategy. Продавці коротких позицій отримують прибуток, коли ціна акцій падає. Їхня позиція свідчить про те, що вони вважають, що ціна акцій MSTR зависока порівняно з фундаментальними показниками компанії. Це підкреслює різні погляди на стратегію компанії.
Рекордні обсяги торгів на ринку криптовалют свідчать про зростаючий інтерес як з боку роздрібних, так і з боку інституційних інвесторів. «Bitcoin Industrial Complex» привертає увагу у зв’язку з тим, що ціна біткоїна наближається до 100 000 доларів США. Високі обсяги торгів можуть призвести до більшої ліквідності ринку, але також і до підвищеної волатильності.
Значні холдинги біткоїнів компанії MicroStrategy роблять її ключовим гравцем на ринку криптовалют. Стратегія компанії щодо накопичення біткоїнів вплинула на інші компанії, які розглядають аналогічні інвестиції. Корпоративні холдинги біткоїнів можуть вплинути на динаміку ринку та настрої інвесторів.
Оскільки біткоїн наближається до позначки в 100 000 доларів США, вплив на
