За словами директора з інвестицій компанії Bitwise Метта Гоугана, біткоїн на шляху до шестизначної ціни. Він вважає, що бичачий тренд біткоїна лише посилився за останні тижні. Це підтримується поєднанням інституційного інтересу, макроекономічних факторів і даних з мережі.
Інституційні інвестори відіграють велику роль у виведенні біткоїна за межі позначки у 100 000 доларів США. Біржові фонди (ETF), орієнтовані на біткоїн, демонструють величезне зростання. Експерт з ETF Ерік Балчунас зазначив, що чистий приплив коштів у спотові ETF на біткоїн у США перевищив 20 мільярдів доларів США. Зараз ці ETF управляють активами на суму понад 65 мільярдів доларів США. Золотим ETF знадобилися роки, щоб досягти подібних показників, тоді як продукти на базі біткоїна досягли цього рубежу за рік. Це свідчить про великий попит як з боку роздрібних, так і з боку інституційних інвесторів.
Дані мережі також вказують на зростання ціни біткоїна. Великі власники, відомі як «кити», купували біткоїни небаченими темпами. Дані CryptoQuant показують, що відкритий інтерес до біткоїна досяг рекордного історичного максимуму в 20 мільярдів доларів США. Нові гаманці «китів» зараз контролюють 9,3% від загального обсягу біткоїнів. Засновник CryptoQuant Кі Йонг Джу виділяє ці тенденції як ознаки зростання довіри на ринку.
Наступні вибори президента США можуть вплинути на ціни на біткоїн. Кандидат, який підтримує біткоїн, Дональд Трамп, лідирує в кількох опитуваннях щодо ставок на блокчейні на таких платформах, як Kalshi і Polymarket. Експерти вважають, що біткоїн демонструватиме хороші результати незалежно від того, яка партія виграє вибори в Білому домі. Політичний клімат може вплинути на нормативно-правову політику, що стосується біткоїна та інших криптовалют.
Очікується, що незабаром ліквідність буде надходити в ризиковані активи, такі як біткоїн. Сезонні дані свідчать, що в четвертому кварталі на ринку криптовалют часто спостерігається зростання. Це підкріплюється новими рекордними цінами на акції та глобальним зниженням процентних ставок центральними банками, включаючи Федеральну резервну систему. Історично, в четвертому кварталі біткоїн частіше зростав, ніж знижувався. Середовище з низькою ставкою фінансування може ще більше посилити цю тенденцію.
ETF на біткоїн від BlackRock приваблює ентузіастів криптовалют, які не знайомі з Уолл-стріт. Самара Коен, директор з інвестицій у ETF та інвестицій в індекси в BlackRock, зазначила, що багато інвесторів стікаються до їхніх біткоїн-спотових біржових торгівельних продуктів (ETP). Вона сказала, що 75% цих інвесторів ніколи раніше не володіли ETF iShares. Це говорить про те, що інвестори в криптовалюту вивчають переваги обгорток ETF.
До того, як Комісія з цінних паперів і бірж США схвалила спотові біткоїн-фонди, у інвесторів було обмежені можливості для купівлі та зберігання криптовалют. Такі централізовані біржі, як Coinbase, були одними з найзручніших варіантів для користувачів. Однак запуск біткоїн-ETP показує, що криптовалютні біржі не задовольняли всі потреби інвесторів у цифрові активи. Обгортка ETF пропонує більш доступний і регульований спосіб інвестування в біткоїн.
Chainalysis повідомляє, що Північна Америка залишається найбільшим ринком криптовалют у світі, на частку якого припадає майже 23% від усього обсягу торгівлі криптовалютами. У період з липня 2023 року по липень 2024 року було отримано 1,3 трильйона доларів США за ланцюжком. Венчурна компанія a16z виявила у своєму звіті «Стан криптовалют», що понад 40 мільйонів американців володіють криптовалютою. Ухвалення в основному відбувається від клієнтів з управління капіталом, які просять консультантів додати нові спотові криптопродукти до своїх портфелів.
Обсяги торгівлі та стрибки цін свідчать про зростання інтересу до біткоїна та інших криптовалют. Цього тижня біткоїн досяг найвищого рівня з липня, торгуючись вище 68 300 доларів США. Він завершив третій квартал зі зростанням приблизно на 140% порівняно з тим же кварталом минулого року, випередивши S&P 500. Акції, пов’язані з криптовалютою, такі як Coinbase, також продемонстрували значне зростання: цього тижня Coinbase закрилася зі зростанням приблизно на 24%.
Поінформованість інвесторів у криптовалюту про переваги біржових торгівельних продуктів є частиною стратегії залучення клієнтів до цих фондів. Коен згадала, що вони сподівалися навчати інвесторів у ETF про криптовалюту та біткоїн. Замість цього вони виявили, що навчають інвесторів у криптовалюту про переваги обгортки ETF.
Великі інвестори також виявляють інтерес. Подання 13F, які розкривають щоквартальні позиції акціонерного капіталу, показують, що 80% покупців цих нових спотових біткоїн-продуктів у США є прямими інвесторами. З них 75% ніколи раніше не володіли ETF iShares. Такий приплив інвестицій свідчить про те, що біткоїн-ETF приваблюють новий сегмент інвесторів, які захоплюються криптовалютою, але є новачками на традиційних фінансових ринках.
Консенсус серед прихильників криптовалют оптимістичний. Вони очікують, що ліквідність надходитиме в ризиковані активи, такі як біткоїн, що підкріплюється сезонними тенденціями та макроекономічними факторами. Інституційні інвестори, накопичення «китів» та майбутні вибори президента США — усе це сприяє бичачим настроям. Оскільки понад 40 мільйонів американців володіють криптовалютою та існує великий попит на ETF на біткоїн, ринок, схоже, готовий до значного зростання.
Глобальне зниження процентних ставок центральними банками, такими як Федеральна резервна система, може вплинути на ліквідність на ринку. Середовище з низькою ставкою фінансування може збільшити інвестиції в ризиковані активи, такі як біткоїн. Політичний клімат, особливо з кандидатами, які підтримують біткоїн, такими як Дональд Трамп, може вплинути на політику регулювання та прийняття криптовалют.
Експерти припускають, що ці фактори є вагомим аргументом на користь того, що біткоїн досягне шестизначної ціни. Швидке зростання біткоїн-ETF, накопичення гаманцями «китів» і ширше прийняття як роздрібними, так і інституційними інвесторами вказують на позитивне майбутнє. Оскільки біткоїн продовжує випереджати традиційні активи, такі як золото та S&
