Шлях біткоїна до 200 000 доларів США привернув увагу інвесторів, які спостерігають за даними інфляції у США та сигналами політики Федерального резерву (ФРС). Яким чином дані про інфляцію в США та рішення з політики ФРС можуть підштовхнути біткоїн до 200 000 доларів США до 2025 року, залишається предметом дебатів, проте багато аналітиків вважають, що макроекономічні тенденції створюють сприятливі умови. Аналітики вказують на нижчі дані щодо інфляції та відхід від більш тривалої позиції вищої процентної ставки як на можливі каталізатори. Деякі очікують, що у грудневому випуску Індексу споживчих цін (ІСЦ) буде відображено зростання на 2,9% у річному обчисленні на основі даних MarketWatch, при цьому базовий ІСЦ зросте повільнішими темпами на 0,3%. Ці дані визначатимуть настрої на ринку, оскільки вони розкривають, наскільки знижується інфляція. Це, у свою чергу, може змінити часові рамки цільового показника інфляції ФРС на рівні 2% та вплинути на його підхід до зниження ставок або пом’якшення грошово-кредитної політики.
Коли інфляція демонструє ознаки зниження, часто виникає середовище, орієнтоване на ризик. Таке середовище може посилити криптонастрої та сприяти інституційному впровадженню, якщо інвестори побачать ознаки того, що ФРС може послабити підвищення процентної ставки. Чи потенційна стабілізація інфляції спонукає Федеральний резерв знизити процентні ставки та посилити біткоїн? Багато аналітиків вважають, що так. Вони стверджують, що зниження ставок додасть ліквідності до фінансової системи. Нижчі ставки можуть підштовхнути інвесторів до активів з більш високою дохідністю, до яких часто належить біткоїн. Ці умови також збільшують інституційні потоки, оскільки великі керуючі фондами зазвичай переміщують капітал у напрямку активів, які виграють від сприятливих макроекономічних тенденцій.
Інституційні інвестори пильно стежать за настроями ринку криптовалют. Вони відстежують Індекс цін виробників (ІЦВ) та звертаються до інструменту CME FedWatch Tool, щоб спрогнозувати ймовірність підвищення або зниження ставок. Останні дані ІЦВ показали менше зростання, ніж очікувалося, що гравці ринку тлумачать як можливий сигнал того, що інфляція знижується. Це може відкрити шлях до більш гнучкої політики Федерального резерву (ФРС). Дехто вважає, що біткоїн матиме останній імпульс до зростання, якщо ФРС підтвердить більш м’яку позицію щодо процентних ставок. Інші зберігають обережність, оскільки вперто висока інфляція може затримати пом’якшення грошово-кредитної політики, що послабить цільові показники прогнозів цін на біткоїн у короткостроковій перспективі.
Раян Макміллін з Merkl eTree Capital вважає, що нижчі показники ІСЦ покажуть, що долар досяг свого піку, що може дати біткоїну полегшення. Він пов’язує це із затвердженнями кабінету Трампа, які включали коментарі щодо планів послабити долар та сприяти політиці, що підтримує криптовалюти. Невідомо, як прокриптовалютна позиція адміністрації Трампа може вплинути на траєкторію біткоїна, але деякі трейдери вважають, що прокриптовалютна адміністрація США сприятиме більшому інституційному впровадженню. Команда Трампа подала сигнали про те, що вони підтримують цифрові активи та можуть віддавати перевагу нижчим процентним ставкам, навіть для таких довгострокових показників, як 10-річні казначейські облігації.
Дослідження CryptoQuant підкреслює важливість розуміння співвідношення ринкової вартості до реалізованої вартості (MVRV) для інвестиційних рішень щодо біткоїна, оскільки воно порівнює ринкову капіталізацію з реалізованою капіталізацією. Співвідношення MVRV нижче 3,8 часто сигналізує про те, що є більше простору для зростання. Зараз, на рівні
